第一篇：商業(yè)銀行代客外匯交易業(yè)務(wù)發(fā)展策略

[提要] 隨著我國(guó)人民幣匯率市場(chǎng)化的不斷推進(jìn)，人民幣外匯市場(chǎng)形勢(shì)、外匯市場(chǎng)產(chǎn)品和客戶需求都發(fā)生了較大變化。本文從外匯市場(chǎng)形勢(shì)變化的角度出發(fā)，分析外匯市場(chǎng)形勢(shì)變化給商業(yè)銀行代客外匯資金交易業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)的影響，并提出相應(yīng)的發(fā)展對(duì)策。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；代客外匯交易

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

原標(biāo)題：基于市場(chǎng)視角的商業(yè)銀行代客外匯交易業(yè)務(wù)發(fā)展策略分析

收錄日期：2012年12月27日

隨著我國(guó)人民幣匯率形成機(jī)制改革的深入以及相關(guān)監(jiān)管政策的實(shí)施，我國(guó)外匯市場(chǎng)形勢(shì)發(fā)生了較大變化：人民幣匯率市場(chǎng)化程度不斷提高、人民幣外匯資金產(chǎn)品日益豐富、客戶需求不斷增加。如何適應(yīng)市場(chǎng)變化，推動(dòng)商業(yè)銀行代客外匯資金交易業(yè)務(wù)的發(fā)展，是當(dāng)前銀行業(yè)面臨的一個(gè)重要課題。

一、市場(chǎng)形勢(shì)的變化分析

（一）人民幣匯率市場(chǎng)化程度不斷提高。自2011年四季度以來(lái)，市場(chǎng)對(duì)人民幣走勢(shì)預(yù)期發(fā)生了較大變化，以經(jīng)濟(jì)基本面為基礎(chǔ)的市場(chǎng)供求規(guī)律開(kāi)始發(fā)揮主導(dǎo)作用，人民幣匯率從單邊升值向接近均衡水平發(fā)展，人民幣市場(chǎng)化程度不斷提高，具體表現(xiàn)在三個(gè)方面：

1、人民幣市場(chǎng)價(jià)偏離中間價(jià)，市場(chǎng)供求作用增強(qiáng)。2012年二季度以來(lái)，人民幣匯率中間價(jià)與市場(chǎng)價(jià)出現(xiàn)較大的偏離。從升值幅度看，2012年年初至11月底，人民幣對(duì)美元中間價(jià)僅升值了0.14%，而市場(chǎng)收盤價(jià)升值了1.04%。中間價(jià)與銀行間詢價(jià)市場(chǎng)價(jià)格差異明顯，人民幣中間價(jià)對(duì)于市場(chǎng)價(jià)走勢(shì)的指導(dǎo)作用明顯弱化，且價(jià)差持續(xù)存在，表明市場(chǎng)供求發(fā)揮了較大作用。（圖1，數(shù)據(jù)來(lái)源：Thomson Reuters）

2、匯率波動(dòng)性增強(qiáng)。2012年4月份以來(lái)，人民幣一改連續(xù)兩年單邊升值的走勢(shì)，呈現(xiàn)寬幅震蕩的走勢(shì)。7月末較年初貶值1.08%，而之后又快速升值，人民幣市場(chǎng)價(jià)格連創(chuàng)歷史新高，11月末較7月末升值了2.1%。人民幣對(duì)美元日均波幅也明顯高于上年，在2012年10月份以來(lái)，市場(chǎng)價(jià)出現(xiàn)連續(xù)20多個(gè)“漲停”現(xiàn)象，為歷史首次，年中亦曾頻繁接近或觸及“跌?！?。人民幣波幅的擴(kuò)大、匯率彈性的增強(qiáng)預(yù)示著央行在外匯市場(chǎng)中的干預(yù)角色將更加趨于淡化，為匯率市場(chǎng)化奠定了基礎(chǔ)，人民幣匯率形成機(jī)制和外匯市場(chǎng)發(fā)展進(jìn)入新階段。

3、境內(nèi)外匯率關(guān)聯(lián)度增強(qiáng)，匯差逐步縮小。自2010年7月離岸人民幣交易啟動(dòng)后，在較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)境內(nèi)美元兌人民幣匯率與離岸市場(chǎng)美元兌人民幣匯率（CNH）之間存在較大價(jià)差，一度高達(dá)上千個(gè)基點(diǎn)。但隨著跨境貿(mào)易等相關(guān)政策的不斷推出、套利交易的增長(zhǎng)以及境內(nèi)外聯(lián)動(dòng)的增強(qiáng)，境內(nèi)與境外匯率價(jià)差不斷縮小，2012年以來(lái)價(jià)差基本維持在100個(gè)基點(diǎn)以內(nèi)。這表明境內(nèi)外人民幣的走勢(shì)聯(lián)動(dòng)性進(jìn)一步增強(qiáng)。（圖2，數(shù)據(jù)來(lái)源：Thomson Reuters）

（二）人民幣外匯產(chǎn)品應(yīng)用更加豐富和專業(yè)。匯率改革以來(lái)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)相繼推出了遠(yuǎn)期結(jié)售匯、人民幣對(duì)外幣貨幣掉期、人民幣對(duì)外匯期權(quán)、人民幣對(duì)外匯期權(quán)組合等衍生產(chǎn)品。但由于受到較為嚴(yán)格的監(jiān)管，加之前期人民幣單邊升值走勢(shì)及預(yù)期較強(qiáng)，商業(yè)銀行一般建議客戶選擇較為簡(jiǎn)單的交易策略，即早結(jié)匯、晚購(gòu)匯，即期、遠(yuǎn)期和掉期交易基本可以滿足客戶的需求，因而期權(quán)等衍生品種發(fā)展較為緩慢。但在監(jiān)管機(jī)構(gòu)放松人民幣匯率波動(dòng)限制，人民幣匯率市場(chǎng)化程度進(jìn)一步提高，匯率雙向波動(dòng)明顯，未來(lái)走勢(shì)極度不確定的情況下，人民幣對(duì)外幣期權(quán)、期權(quán)組合等較為復(fù)雜的衍生產(chǎn)品就能體現(xiàn)出避險(xiǎn)的價(jià)值。2012年在福建、浙江等沿海地區(qū)匯率雙向波動(dòng)的加強(qiáng)，也促使客戶使用具有非對(duì)稱性特點(diǎn)的期權(quán)產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。人民幣對(duì)外匯期權(quán)產(chǎn)品將在未來(lái)獲得較大的發(fā)展空間，也是匯率產(chǎn)品的創(chuàng)新方向之一。

（三）客戶需求呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)。人民幣市場(chǎng)化程度的不斷提高、產(chǎn)品的日益豐富，也促使客戶需求正向多元化發(fā)展。在以往人民幣匯率單邊升值預(yù)期情況下，企業(yè)主要對(duì)一個(gè)方向的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)沖，而在匯率雙邊波動(dòng)格局下，企業(yè)必須同時(shí)考慮兩個(gè)方向的風(fēng)險(xiǎn)，這無(wú)疑

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增大了避險(xiǎn)的難度。受市場(chǎng)變化影響，目前客戶對(duì)匯率避險(xiǎn)產(chǎn)品的需求呈現(xiàn)出“三化”的特點(diǎn)。一是由初級(jí)化向高級(jí)化轉(zhuǎn)變，即客戶對(duì)銀行產(chǎn)品和服務(wù)的需求由過(guò)去的即期、遠(yuǎn)期等傳統(tǒng)產(chǎn)品，向掉期、人民幣對(duì)外匯期權(quán)、期權(quán)組合等相對(duì)復(fù)雜和高級(jí)的衍生產(chǎn)品轉(zhuǎn)換。二是由單一化向綜合化轉(zhuǎn)變，即客戶已不滿足于僅辦理貨幣兌換或避險(xiǎn)管理，而要提供包含個(gè)性化避險(xiǎn)解決方案、及時(shí)專業(yè)的外匯市場(chǎng)分析等綜合性外匯服務(wù)。三是由國(guó)內(nèi)化向全球化轉(zhuǎn)變，即隨著跨境人民幣業(yè)務(wù)的發(fā)展，客戶不再僅僅滿足于對(duì)國(guó)內(nèi)外幣產(chǎn)品需求，而要提供境內(nèi)外、本外幣一體化的產(chǎn)品和服務(wù)。

二、市場(chǎng)變化對(duì)商業(yè)銀行代客外匯資金交易業(yè)務(wù)的影響

（一）企業(yè)避險(xiǎn)需求增強(qiáng)帶來(lái)交易機(jī)會(huì)。由于市場(chǎng)波動(dòng)性增強(qiáng)，匯率走勢(shì)判斷難度增大，企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)增大，一日之內(nèi)的價(jià)格波動(dòng)就可能相差5、6百個(gè)基點(diǎn)，一旦錯(cuò)過(guò)交易時(shí)機(jī)就會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)成本迅速增加，從而激發(fā)了企業(yè)避險(xiǎn)需求。從河北地域特點(diǎn)來(lái)看，相比浙江、廣東等發(fā)達(dá)沿海地區(qū)，客戶對(duì)于運(yùn)用遠(yuǎn)期、掉期、期權(quán)等衍生產(chǎn)品工具管理匯率風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)較為保守，但目前外匯市場(chǎng)波動(dòng)幅度之大與前些年不可同日而語(yǔ)，企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)更加切實(shí)和真切，其對(duì)避險(xiǎn)產(chǎn)品的需求將給銀行代客外匯資金交易業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)重要機(jī)遇。

（二）商業(yè)銀行面臨的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。形勢(shì)的變化正改變著商業(yè)銀行和企業(yè)的合作格局，以往銀行代客外匯資金交易業(yè)務(wù)靠簡(jiǎn)單拼價(jià)格和某一種產(chǎn)品打天下的粗放型發(fā)展模式已經(jīng)不適應(yīng)新形勢(shì)的發(fā)展，面對(duì)市場(chǎng)的大幅波動(dòng)、客戶需求的多元化以及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，各家銀行必須轉(zhuǎn)變觀念，與時(shí)俱進(jìn)地提升自身在市場(chǎng)分析、產(chǎn)品研發(fā)、渠道管理等方面的實(shí)力，進(jìn)一步挖掘客戶的待實(shí)現(xiàn)需求和潛在的待開(kāi)發(fā)需求，擴(kuò)大穩(wěn)定的客戶市場(chǎng)份額，搶占市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的有利地位。

三、市場(chǎng)變化下商業(yè)銀行外匯資金交易業(yè)務(wù)發(fā)展策略

（一）實(shí)施“以量補(bǔ)價(jià)”策略。從銀行代客外匯資金交易業(yè)務(wù)發(fā)展情況看，由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，產(chǎn)品收益率普遍處于下降通道，雖然河北地區(qū)銀行業(yè)代客外匯資金交易業(yè)務(wù)收益率高于全國(guó)平均水平，但產(chǎn)品收益率逐年下滑也是不爭(zhēng)的事實(shí)。在這樣的情況下，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模就成為維持收入增長(zhǎng)的矛盾主要方面。因此，要提升資金交易量與國(guó)際結(jié)算量占比，挖掘、擴(kuò)大交易的潛力。同時(shí)，匹配外幣貸款投放，延伸產(chǎn)品鏈條，擴(kuò)大利率互換等利率類產(chǎn)品應(yīng)用，做大產(chǎn)品交易規(guī)模。

（二）加強(qiáng)市場(chǎng)研究分析。由于人民幣長(zhǎng)期維持單邊升值預(yù)期，市場(chǎng)對(duì)于人民幣匯率走勢(shì)的方向性判斷較為一致，分歧主要在于每年升值幅度的大小，以及升值節(jié)奏的判斷，這在客觀上降低了客戶對(duì)市場(chǎng)分析判斷的難度。但在人民幣匯率單邊升值預(yù)期打破后，其后續(xù)走勢(shì)不確定性增強(qiáng)。對(duì)于未來(lái)走勢(shì)，客戶會(huì)存在較大的疑慮。這就要求各家銀行在市場(chǎng)研究上多下工夫，只有準(zhǔn)確地明晰未來(lái)市場(chǎng)走勢(shì)，才可能獲得客戶的信任，在客戶營(yíng)銷、挖掘潛在交易上占據(jù)主動(dòng)。因此，各行需要繼續(xù)加強(qiáng)市場(chǎng)走勢(shì)預(yù)測(cè)和分析，把握本質(zhì)性的市場(chǎng)變化規(guī)律，確定不同階段的主要貨幣匯率、利率的應(yīng)對(duì)策略及營(yíng)銷重點(diǎn)方向和產(chǎn)品，指導(dǎo)代客外匯資金交易業(yè)務(wù)的發(fā)展方向。同時(shí)，更為重要的是要發(fā)揮銀行業(yè)的專業(yè)化優(yōu)勢(shì)，對(duì)市場(chǎng)做出較為準(zhǔn)確的判斷，及時(shí)向客戶傳遞市場(chǎng)信息，提供專業(yè)的市場(chǎng)分析和參考性的建議，在客戶中樹(shù)立專業(yè)、專注的品牌形象。

（三）積極推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新和應(yīng)用?；谌嗣駧艆R率市場(chǎng)化程度提高、雙向波動(dòng)擴(kuò)大的基本判斷，要及時(shí)轉(zhuǎn)變交易策略，增強(qiáng)交易和產(chǎn)品運(yùn)用的靈活性，重點(diǎn)加強(qiáng)人民幣期權(quán)、遠(yuǎn)期結(jié)售匯、跨境結(jié)售匯產(chǎn)品的創(chuàng)新應(yīng)用，提升市場(chǎng)快速反應(yīng)速度，把握稍縱即逝的市場(chǎng)機(jī)遇，全方位滿足客戶避險(xiǎn)需求。針對(duì)人民幣出現(xiàn)階段性升值趨勢(shì)的時(shí)機(jī)，可通過(guò)遠(yuǎn)期相關(guān)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)本幣化、負(fù)債外幣化，防范人民幣升值風(fēng)險(xiǎn)。如遠(yuǎn)期結(jié)匯、全額人民幣質(zhì)押+外匯貸款組合產(chǎn)品；針對(duì)人民幣出現(xiàn)貶值趨勢(shì)的機(jī)會(huì)，可采取相反的策略，降低資金使用成本和風(fēng)險(xiǎn)；如果人民幣走勢(shì)不明朗、寬幅波動(dòng)、走勢(shì)較為膠著，可以推介客戶買入人民幣對(duì)外匯期權(quán)或

敘做看跌/看漲風(fēng)險(xiǎn)逆轉(zhuǎn)組合期權(quán)業(yè)務(wù)，以在成本有限的情況下，能夠有效控制風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，要關(guān)注境內(nèi)外匯率差異變動(dòng)情況，在價(jià)差較大的情況下，加快推進(jìn)跨境結(jié)售匯業(yè)務(wù)發(fā)展，充分利用兩個(gè)市場(chǎng)，擇優(yōu)辦理交易，推動(dòng)客戶和銀行實(shí)現(xiàn)雙贏。

（四）提升客戶營(yíng)銷與服務(wù)能力。盡管人民幣匯率改革已有七年的時(shí)間，但在河北這樣的內(nèi)陸省份，客戶對(duì)于匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)依然參差不齊，對(duì)相關(guān)金融工具的選擇和使用也比較保守，需要銀行繼續(xù)根據(jù)客戶的特點(diǎn)有針對(duì)性地挖掘客戶需求，采取不同的營(yíng)銷策略。對(duì)于不熟悉衍生產(chǎn)品、認(rèn)識(shí)仍有偏差，常常以遠(yuǎn)期價(jià)格好于未來(lái)即期價(jià)格作為判斷產(chǎn)品運(yùn)用成功與否的唯一標(biāo)準(zhǔn)的客戶，應(yīng)持續(xù)灌輸風(fēng)險(xiǎn)管理理念，逐步提升客戶的認(rèn)識(shí)程度，并從簡(jiǎn)單產(chǎn)品入手，把握最佳市場(chǎng)成交時(shí)機(jī)，推動(dòng)客戶逐步接受匯率避險(xiǎn)產(chǎn)品，逐步做大交易量，發(fā)展為成熟客戶；對(duì)接受新鮮事物較快，具有一定風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)和衍生產(chǎn)品有較高認(rèn)知程度的客戶，應(yīng)作為人民幣對(duì)外匯期權(quán)、組合期權(quán)等新產(chǎn)品的重點(diǎn)突破對(duì)象，并根據(jù)客戶匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口情況，結(jié)合匯率走勢(shì)，采取波段操作或階段性操作策略。

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第二篇：商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法

【發(fā)布單位】中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、國(guó)家外匯管理局 【發(fā)布文號(hào)】銀發(fā)〔2006〕121號(hào) 【發(fā)布日期】2006-04-17 【生效日期】2006-04-17 【失效日期】

【所屬類別】國(guó)家法律法規(guī) 【文件來(lái)源】國(guó)家外匯管理局

商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法

(銀發(fā)〔2006〕121號(hào))

中國(guó)人民銀行上?？偛?，各分行、營(yíng)業(yè)管理部、省會(huì)城市中心支行，大連、青島、寧波、廈門、深圳市中心支行；各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市銀監(jiān)局，國(guó)家外匯管理局各省、自治區(qū)、直轄市分局、外匯管理部，深圳、大連、青島、廈門、寧波市分局，各國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行：

為有序可控推進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換，滿足境內(nèi)機(jī)構(gòu)和個(gè)人對(duì)外金融投資和資產(chǎn)管理的合理需求，促進(jìn)國(guó)際收支平衡，中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)和國(guó)家外匯管理局制定了《商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》?，F(xiàn)予發(fā)布，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。

中國(guó)人民銀行各分行、營(yíng)業(yè)管理部收到本通知后，要立即將其轉(zhuǎn)發(fā)至轄區(qū)內(nèi)城市商業(yè)銀行和外資銀行。

2006年4月17日

商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范商業(yè)銀行從事代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)，根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)是指按照本辦法的有關(guān)要求，取得代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行，受境內(nèi)機(jī)構(gòu)和居民個(gè)人（境內(nèi)非居民除外，以下簡(jiǎn)稱“投資者”）委托以投資者的資金在境外進(jìn)行規(guī)定的金融產(chǎn)品投資的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

第三條 中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)銀監(jiān)會(huì)”）負(fù)責(zé)商業(yè)銀行代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)準(zhǔn)入管理和業(yè)務(wù)管理。

第四條 國(guó)家外匯管理局（以下簡(jiǎn)稱“外匯局”）負(fù)責(zé)商業(yè)銀行代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)的外匯額度管理。

第五條 商業(yè)銀行代客境外理財(cái)投資應(yīng)當(dāng)遵守國(guó)家法律、法規(guī)、國(guó)家外匯管理及行業(yè)管理規(guī)定，并依照投資所在地法律、法規(guī)開(kāi)展投資活動(dòng)。

第六條 商業(yè)銀行受境內(nèi)居民個(gè)人委托開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)遵守商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理的有關(guān)規(guī)定；商業(yè)銀行受境內(nèi)機(jī)構(gòu)委托開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)參照商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理的有關(guān)內(nèi)控制度建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)和其他審慎性要求執(zhí)行。

第七條 商業(yè)銀行開(kāi)展代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)采取切實(shí)有效的措施，加強(qiáng)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的管理。

第二章 業(yè)務(wù)準(zhǔn)入管理

第八條 商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)，應(yīng)向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)申請(qǐng)批準(zhǔn)。

第九條 開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)是外匯指定銀行，并符合下列要求：

（一）建立健全了有效的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系；

（二）內(nèi)部控制制度比較完善；

（三）具有境外投資管理的能力和經(jīng)驗(yàn)；

（四）理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)在申請(qǐng)前一年內(nèi)沒(méi)有受到中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的處罰；

（五）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)要求的其他審慎條件。

第十條 商業(yè)銀行向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)申請(qǐng)開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)提交以下材料（一式三份）：

（一）申請(qǐng)書；

（二）相關(guān)的內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理制度；

（三）托管協(xié)議草案；

（四）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)要求的其他文件。

第十一條 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)按照行政許可的有關(guān)程序和規(guī)定，審批商業(yè)銀行代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)資格。

第十二條 商業(yè)銀行取得代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)資格后，在境內(nèi)發(fā)售個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，按照《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定管理。

商業(yè)銀行取得代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)資格后，向境內(nèi)機(jī)構(gòu)發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品或提供綜合理財(cái)服務(wù)，準(zhǔn)入管理適用報(bào)告制，報(bào)告程序和要求以及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的管理參照個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第三章 投資購(gòu)匯額度與匯兌管理

第十三條 商業(yè)銀行受投資者委托以人民幣購(gòu)匯辦理代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)向外匯局申請(qǐng)代客境外理財(cái)購(gòu)匯額度。

商業(yè)銀行接受投資者委托以投資者的自有外匯進(jìn)行境外理財(cái)投資的，其委托的金額不計(jì)入外匯局批準(zhǔn)的投資購(gòu)匯額度。

第十四條 商業(yè)銀行申請(qǐng)代客境外理財(cái)購(gòu)匯額度，應(yīng)當(dāng)向外匯局報(bào)送下列文件：

（一）申請(qǐng)書（包括但不限于申請(qǐng)人的基本情況、擬申請(qǐng)投資購(gòu)匯額度、投資計(jì)劃等）；

（二）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的業(yè)務(wù)資格批準(zhǔn)文件；

（三）托管協(xié)議草案；

（四）擬與投資者簽訂的委托協(xié)議（格式合同）范本，協(xié)議應(yīng)包括雙方的權(quán)利義務(wù)及收益、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)等相關(guān)內(nèi)容；

（五）外匯局要求的其他文件。

外匯局自收到完整的申請(qǐng)文件之日起20個(gè)工作日內(nèi)，作出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的批復(fù)，書面通知申請(qǐng)人并抄送中國(guó)銀監(jiān)會(huì)。

第十五條 在經(jīng)批準(zhǔn)的購(gòu)匯額度范圍內(nèi)，商業(yè)銀行可向投資者發(fā)行以人民幣標(biāo)價(jià)的境外理財(cái)產(chǎn)品，并統(tǒng)一辦理募集人民幣資金的購(gòu)匯手續(xù)。

第十六條 境外理財(cái)資金匯回后，商業(yè)銀行應(yīng)將投資本金和收益支付給投資者。投資者以人民幣購(gòu)匯投資的，商業(yè)銀行結(jié)匯后支付給投資者；投資者以外匯投資的，商業(yè)銀行將外匯劃回投資者原賬戶，原賬戶已關(guān)閉的，可劃入投資者指定的賬戶。

第十七條 商業(yè)銀行從事代客境外理財(cái)?shù)膬糍?gòu)匯額，不得超過(guò)外匯局批準(zhǔn)的購(gòu)匯額度。

第十八條 商業(yè)銀行應(yīng)采取有效措施，通過(guò)遠(yuǎn)期結(jié)匯等業(yè)務(wù)對(duì)沖和管理代客境外理財(cái)產(chǎn)生的匯率風(fēng)險(xiǎn)。

第四章 資金流出入管理

第十九條 商業(yè)銀行境外理財(cái)投資，應(yīng)當(dāng)委托經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)具有托管業(yè)務(wù)資格的其他境內(nèi)商業(yè)銀行作為托管人托管其用于境外投資的全部資產(chǎn)。

第二十條 除中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的職責(zé)外，托管人還應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：

（一）為商業(yè)銀行按理財(cái)計(jì)劃開(kāi)設(shè)境內(nèi)托管賬戶、境外外匯資金運(yùn)用結(jié)算賬戶和證券托管賬戶；

（二）監(jiān)督商業(yè)銀行的投資運(yùn)作，發(fā)現(xiàn)其投資指令違法、違規(guī)的，及時(shí)向外匯局報(bào)告；

（三）保存商業(yè)銀行的資金匯出、匯入、兌換、收匯、付匯和資金往來(lái)記錄等相關(guān)資料，其保存的時(shí)間應(yīng)當(dāng)不少于15年；

（四）按照規(guī)定，辦理國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)；

（五）協(xié)助外匯局檢查商業(yè)銀行資金的境外運(yùn)用情況；

（六）外匯局根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他職責(zé)。

第二十一條 托管人應(yīng)當(dāng)按照以下要求提交有關(guān)報(bào)告：

（一）自開(kāi)設(shè)商業(yè)銀行的境內(nèi)托管賬戶、境外外匯資金運(yùn)用結(jié)算賬戶和證券托管賬戶之日起5個(gè)工作日內(nèi)，報(bào)告中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和外匯局；

（二）自商業(yè)銀行匯出本金或者匯回本金、收益之日起5個(gè)工作日內(nèi)，向外匯局報(bào)告有關(guān)資金的匯出、匯入情況；

（三）每月結(jié)束后5個(gè)工作日內(nèi)，向外匯局報(bào)告有關(guān)商業(yè)銀行境內(nèi)托管賬戶的收支情況；

（四）每一會(huì)計(jì)結(jié)束后1個(gè)月內(nèi)，向外匯局報(bào)送商業(yè)銀行上一外匯資金的境外運(yùn)用情況報(bào)表；

（五）發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行投資指令違法、違規(guī)的，及時(shí)向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和外匯局報(bào)告；

（六）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和外匯局規(guī)定的其他報(bào)告事項(xiàng)。

第二十二條 商業(yè)銀行在收到外匯局有關(guān)購(gòu)匯額度的批準(zhǔn)文件后，應(yīng)當(dāng)持批準(zhǔn)文件，與境內(nèi)托管人簽訂托管協(xié)議，并開(kāi)立境內(nèi)托管賬戶。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)自境內(nèi)托管賬戶開(kāi)設(shè)之日起5個(gè)工作日內(nèi)，向外匯局報(bào)送正式托管協(xié)議。

第二十三條 商業(yè)銀行境內(nèi)托管賬戶的收入范圍是：商業(yè)銀行劃入的外匯資金、境外匯回的投資本金及收益以及外匯局規(guī)定的其他收入。

商業(yè)銀行境內(nèi)托管賬戶的支出范圍是：劃入境外外匯資金運(yùn)用結(jié)算賬戶的資金、匯回商業(yè)銀行的資金、貨幣兌換費(fèi)、托管費(fèi)、資產(chǎn)管理費(fèi)以及各類手續(xù)費(fèi)以及外匯局規(guī)定的其他支出。

第二十四條 境內(nèi)托管人應(yīng)當(dāng)根據(jù)審慎原則，按照風(fēng)險(xiǎn)管理要求以及商業(yè)慣例選擇境外金融機(jī)構(gòu)作為其境外托管代理人。

境內(nèi)托管人應(yīng)當(dāng)在境外托管代理人處開(kāi)設(shè)商業(yè)銀行外匯資金運(yùn)用結(jié)算賬戶和證券托管賬戶，用于與境外證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)之間的資金結(jié)算業(yè)務(wù)和證券托管業(yè)務(wù)。

第二十五條 境內(nèi)托管人及境外托管代理人必須為不同的商業(yè)銀行分別設(shè)置托管賬戶。

第五章 信息披露與監(jiān)督管理

第二十六條 商業(yè)銀行購(gòu)買境外金融產(chǎn)品，必須符合中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定。

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，對(duì)商業(yè)銀行代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管。

第二十七條 從事代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行應(yīng)在發(fā)售產(chǎn)品時(shí)，向投資者全面詳細(xì)告知投資計(jì)劃、產(chǎn)品特征及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自主作出選擇。

第二十八條 從事代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行應(yīng)定期向投資者披露投資狀況、投資表現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)狀況等信息。

第二十九條 從事代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行應(yīng)按規(guī)定履行結(jié)售匯統(tǒng)計(jì)報(bào)告義務(wù)。

第三十條 外匯局可以根據(jù)維護(hù)國(guó)際收支平衡的需要，調(diào)整商業(yè)銀行代客境外理財(cái)購(gòu)匯投資額度。

第三十一條 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和外匯局可以要求商業(yè)銀行、境內(nèi)托管人及境外托管代理人提供商業(yè)銀行境外投資活動(dòng)的有關(guān)信息；必要時(shí)，可以根據(jù)監(jiān)管職責(zé)對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。

第三十二條 商業(yè)銀行有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)在其發(fā)生后5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和外匯局備案：

（一）變更托管人及托管代理人；

（二）公司注冊(cè)資本和股東結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化；

（三）涉及訴訟或受到重大處罰；

（四）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和外匯局規(guī)定的其他情形。

第三十三條 商業(yè)銀行的境內(nèi)托管人有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生后5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)告外匯局：

（一）注冊(cè)資本和股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化的；

（二）涉及重大訴訟或受到重大處罰的；

（三）外匯局規(guī)定的其他事項(xiàng)。

第三十四條 商業(yè)銀行及其境內(nèi)托管人違反本辦法的，由外匯局給予行政處罰。情節(jié)嚴(yán)重的，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和外匯局有權(quán)要求商業(yè)銀行更換境內(nèi)托管人或取消商業(yè)銀行代客境外理財(cái)購(gòu)匯額度。境外托管代理人拒絕提供相關(guān)信息的，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和外匯局有權(quán)要求更換境外托管代理人。

第六章 附則

第三十五條 商業(yè)銀行投資于香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)的金融產(chǎn)品，參照本辦法相關(guān)條款執(zhí)行。

第三十六條 本辦法由中國(guó)人民銀行和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。

第三十七條 本辦法自發(fā)布之日起施行。

本內(nèi)容來(lái)源于政府官方網(wǎng)站，如需引用，請(qǐng)以正式文件為準(zhǔn)。

第三篇：商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法

【法規(guī)標(biāo)題】中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、國(guó)家外匯管理局關(guān)于發(fā)布《商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的通知

【英文譯本】Notice of the People's Bank of China, China Banking Regulatory Commission and the State Administration of Foreign Exchange on Promulgating the “Interim Administrative Measures for Commercial Banks to Provide Overseas Financial Management Services

【發(fā)布部門】中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)/中國(guó)人民銀行/國(guó)家外匯管理局【發(fā)文字號(hào)】銀發(fā)[2006]121號(hào)

【批準(zhǔn)部門】【批準(zhǔn)日期】

【發(fā)布日期】2006.04.17【實(shí)施日期】2006.04.17

【時(shí)效性】現(xiàn)行有效【效力級(jí)別】部門規(guī)范性文件

【法規(guī)類別】銀行類金融機(jī)構(gòu)/外匯綜合規(guī)定【唯一標(biāo)志】76040

【全文】

中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、國(guó)家外匯管理局關(guān)于發(fā)布《商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的通知

（銀發(fā)〔2006〕121號(hào)）

（相關(guān)資料: 部門規(guī)章26篇 相關(guān)論文3篇 英文譯本）

中國(guó)人民銀行上海總部，各分行、營(yíng)業(yè)管理部、省會(huì)城市中心支行，大連、青島、寧波、廈門、深圳市中心支行；各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市銀監(jiān)局，國(guó)家外匯管理局各省、自治區(qū)、直轄市分局、外匯管理部，深圳、大連、青島、廈門、寧波市分局，各國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行：

為有序可控推進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換，滿足境內(nèi)機(jī)構(gòu)和個(gè)人對(duì)外金融投資和資產(chǎn)管理的合理需求，促進(jìn)國(guó)際收支平衡，中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)和國(guó)家外匯管理局制定了《商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》。現(xiàn)予發(fā)布，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。

中國(guó)人民銀行各分行、營(yíng)業(yè)管理部收到本通知后，要立即將其轉(zhuǎn)發(fā)至轄區(qū)內(nèi)城市商業(yè)銀行和外資銀行。

附件：商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法

中國(guó)人民銀行

中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)

國(guó)家外匯管理局

二○○六年四月十七日

商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法

第一章 總則

第一條 為規(guī)范商業(yè)銀行從事代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)，根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)是指按照本辦法的有關(guān)要求，取得代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行，受境內(nèi)機(jī)構(gòu)和居民個(gè)人（境內(nèi)非居民除外，以下簡(jiǎn)稱“投資者”）委托以投資者的資金在境外進(jìn)行規(guī)定的金融產(chǎn)品投資的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

第三條 中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)銀監(jiān)會(huì)”）負(fù)責(zé)商業(yè)銀行代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)準(zhǔn)入管理和業(yè)務(wù)管理。

第四條 國(guó)家外匯管理局（以下簡(jiǎn)稱“外匯局”）負(fù)責(zé)商業(yè)銀行代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)的外匯額度管理。

第五條 商業(yè)銀行代客境外理財(cái)投資應(yīng)當(dāng)遵守國(guó)家法律、法規(guī)、國(guó)家外匯管理及行業(yè)管理規(guī)定，并依照投資所在地法律、法規(guī)開(kāi)展投資活動(dòng)。

第六條 商業(yè)銀行受境內(nèi)居民個(gè)人委托開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)遵守商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理的有關(guān)規(guī)定；商業(yè)銀行受境內(nèi)機(jī)構(gòu)委托開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)參照商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理的有關(guān)內(nèi)控制度建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)和其他審慎性要求執(zhí)行。

第七條 商業(yè)銀行開(kāi)展代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)采取切實(shí)有效的措施，加強(qiáng)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的管理。

第二章 業(yè)務(wù)準(zhǔn)入管理

第八條 商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)，應(yīng)向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)申請(qǐng)批準(zhǔn)。

第九條 開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)是外匯指定銀行，并符合下列要求：

（一）建立健全了有效的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系；

（二）內(nèi)部控制制度比較完善；

（三）具有境外投資管理的能力和經(jīng)驗(yàn)；

（四）理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)在申請(qǐng)前一年內(nèi)沒(méi)有受到中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的處罰；

（五）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)要求的其他審慎條件。

第十條 商業(yè)銀行向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)申請(qǐng)開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)提交以下材料（一式三份）：

（一）申請(qǐng)書；

（二）相關(guān)的內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理制度；

（三）托管協(xié)議草案；

（四）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)要求的其他文件。

第十一條 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)按照行政許可的有關(guān)程序和規(guī)定，審批商業(yè)銀行代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)資格。

第十二條 商業(yè)銀行取得代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)資格后，在境內(nèi)發(fā)售個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，按照《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定管理。商業(yè)銀行取得代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)資格后，向境內(nèi)機(jī)構(gòu)發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品或提供綜合理財(cái)服務(wù)，準(zhǔn)入管理適用報(bào)告制，報(bào)告程序和要求以及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的管理參照人理財(cái)業(yè)務(wù)管理的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第三章 投資購(gòu)匯額度與匯兌管理

第十三條 商業(yè)銀行受投資者委托以人民幣購(gòu)匯辦理代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)向外匯局申

請(qǐng)代客境外理財(cái)購(gòu)匯額度。商業(yè)銀行接受投資者委托以投資者的自有外匯進(jìn)行境外理財(cái)投資的，其委托的金額不計(jì)入外匯局批準(zhǔn)的投資購(gòu)匯額度。

第十四條 商業(yè)銀行申請(qǐng)代客境外理財(cái)購(gòu)匯額度，應(yīng)當(dāng)向外匯局報(bào)送下列文件：

（一）申請(qǐng)書（包括但不限于申請(qǐng)人的基本情況、擬申請(qǐng)投資購(gòu)匯額度、投資計(jì)劃等）；

（二）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的業(yè)務(wù)資格批準(zhǔn)文件；

（三）托管協(xié)議草案；

（四）擬與投資者簽訂的委托協(xié)議（格式合同）范本，協(xié)議應(yīng)包括雙方的權(quán)利義務(wù)及收益、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)等相關(guān)內(nèi)容；

（五）外匯局要求的其他文件。

外匯局自收到完整的申請(qǐng)文件之日起20個(gè)工作日內(nèi)，作出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的批復(fù)，書面通知申請(qǐng)人并抄送中國(guó)銀監(jiān)會(huì)。

第十五條 在經(jīng)批準(zhǔn)的購(gòu)匯額度范圍內(nèi)，商業(yè)銀行可向投資者發(fā)行以人民幣標(biāo)價(jià)的境外理財(cái)產(chǎn)品，并統(tǒng)一辦理募集人民幣資金的購(gòu)匯手續(xù)。

第十六條 境外理財(cái)資金匯回后，商業(yè)銀行應(yīng)將投資本金和收益支付給投資者。投資者以人民幣購(gòu)匯投資的，商業(yè)銀行結(jié)匯后支付給投資者；投資者以外匯投資的，商業(yè)銀行將外匯劃回投資者原賬戶，原賬戶已關(guān)閉的，可劃入投資者指定的賬戶。

第十七條 商業(yè)銀行從事代客境外理財(cái)?shù)膬糍?gòu)匯額，不得超過(guò)外匯局批準(zhǔn)的購(gòu)匯額度。第十八條 商業(yè)銀行應(yīng)采取有效措施，通過(guò)遠(yuǎn)期結(jié)匯等業(yè)務(wù)對(duì)沖和管理代客境外理財(cái)產(chǎn)生的匯率風(fēng)險(xiǎn)。

第四章 資金流出入管理

第十九條 商業(yè)銀行境外理財(cái)投資，應(yīng)當(dāng)委托經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)具有托管業(yè)務(wù)資格的其他境內(nèi)商業(yè)銀行作為托管人托管其用于境外投資的全部資產(chǎn)。

第二十條 除中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的職責(zé)外，托管人還應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：

（一）為商業(yè)銀行按理財(cái)計(jì)劃開(kāi)設(shè)境內(nèi)托管賬戶、境外外匯資金運(yùn)用結(jié)算賬戶和證券托管賬戶；

（二）監(jiān)督商業(yè)銀行的投資運(yùn)作，發(fā)現(xiàn)其投資指令違法、違規(guī)的，及時(shí)向外匯局報(bào)告；

（三）保存商業(yè)銀行的資金匯出、匯入、兌換、收匯、付匯和資金往來(lái)記錄等相關(guān)資料，其保存的時(shí)間應(yīng)當(dāng)不少于15年；

（四）按照規(guī)定，辦理國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)；

（五）協(xié)助外匯局檢查商業(yè)銀行資金的境外運(yùn)用情況；

（六）外匯局根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他職責(zé)。

第二十一條 托管人應(yīng)當(dāng)按照以下要求提交有關(guān)報(bào)告：

（一）自開(kāi)設(shè)商業(yè)銀行的境內(nèi)托管賬戶、境外外匯資金運(yùn)用結(jié)算賬戶和證券托管賬戶之日起5個(gè)工作日內(nèi)，報(bào)告中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和外匯局；

（二）自商業(yè)銀行匯出本金或者匯回本金、收益之日起5個(gè)工作日內(nèi)，向外匯局報(bào)告有關(guān)資金的匯出、匯入情況；

（三）每月結(jié)束后5個(gè)工作日內(nèi)，向外匯局報(bào)告有關(guān)商業(yè)銀行境內(nèi)托管賬戶的收支情況；

（四）每一會(huì)計(jì)結(jié)束后1個(gè)月內(nèi)，向外匯局報(bào)送商業(yè)銀行上一外匯資金的境外運(yùn)用情況報(bào)表；

（五）發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行投資指令違法、違規(guī)的，及時(shí)向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和外匯局報(bào)告；

（六）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和外匯局規(guī)定的其他報(bào)告事項(xiàng)。第二十二條 商業(yè)銀行在收到外匯局有關(guān)購(gòu)匯額度的批準(zhǔn)文件后，應(yīng)當(dāng)持批準(zhǔn)文件，與境內(nèi)托管人簽訂托管協(xié)議，并開(kāi)立境內(nèi)托管賬戶。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)自境內(nèi)托管賬戶開(kāi)設(shè)之日起5個(gè)工作日內(nèi)，向外匯局報(bào)送正式托管協(xié)議。

第二十三條 商業(yè)銀行境內(nèi)托管賬戶的收入范圍是：商業(yè)銀行劃入的外匯資金、境外匯回的投資本金及收益以及外匯局規(guī)定的其他收入。

商業(yè)銀行境內(nèi)托管賬戶的支出范圍是：劃入境外外匯資金運(yùn)用結(jié)算賬戶的資金、匯回商業(yè)銀行的資金、貨幣兌換費(fèi)、托管費(fèi)、資產(chǎn)管理費(fèi)以及各類手續(xù)費(fèi)以及外匯局規(guī)定的其他支出。

第二十四條 境內(nèi)托管人應(yīng)當(dāng)根據(jù)審慎原則，按照風(fēng)險(xiǎn)管理要求以及商業(yè)慣例選擇境外金融機(jī)構(gòu)作為其境外托管代理人。

境內(nèi)托管人應(yīng)當(dāng)在境外托管代理人處開(kāi)設(shè)商業(yè)銀行外匯資金運(yùn)用結(jié)算賬戶和證券托管賬戶，用于與境外證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)之間的資金結(jié)算業(yè)務(wù)和證券托管業(yè)務(wù)。

第二十五條 境內(nèi)托管人及境外托管代理人必須為不同的商業(yè)銀行分別設(shè)置托管賬戶。

第五章 信息披露與監(jiān)督管理

第二十六條 商業(yè)銀行購(gòu)買境外金融產(chǎn)品，必須符合中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，對(duì)商業(yè)銀行代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管。

第二十七條 從事代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行應(yīng)在發(fā)售產(chǎn)品時(shí)，向投資者全面詳細(xì)告知投資計(jì)劃、產(chǎn)品特征及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自主作出選擇。

第二十八條 從事代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行應(yīng)定期向投資者披露投資狀況、投資表現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)狀況等信息。

第二十九條 從事代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行應(yīng)按規(guī)定履行結(jié)售匯統(tǒng)計(jì)報(bào)告義務(wù)。第三十條 外匯局可以根據(jù)維護(hù)國(guó)際收支平衡的需要，調(diào)整商業(yè)銀行代客境外理財(cái)購(gòu)匯投資額度。

第三十一條 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和外匯局可以要求商業(yè)銀行、境內(nèi)托管人及境外托管代理人提供商業(yè)銀行境外投資活動(dòng)的有關(guān)信息；必要時(shí)，可以根據(jù)監(jiān)管職責(zé)對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。第三十二條 商業(yè)銀行有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)在其發(fā)生后5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和外匯局備案：

（一）變更托管人及托管代理人；

（二）公司注冊(cè)資本和股東結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化；

（三）涉及訴訟或受到重大處罰；

（四）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和外匯局規(guī)定的其他情形。

第三十三條 商業(yè)銀行的境內(nèi)托管人有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生后5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)告外匯局：

（一）注冊(cè)資本和股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化的；

（二）涉及重大訴訟或受到重大處罰的；

（三）外匯局規(guī)定的其他事項(xiàng)。

第三十四條 商業(yè)銀行及其境內(nèi)托管人違反本辦法的，由外匯局給予行政處罰。情節(jié)嚴(yán)重的，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和外匯局有權(quán)要求商業(yè)銀行更換境內(nèi)托管人或取消商業(yè)銀行代客境外理財(cái)購(gòu)匯額度。境外托管代理人拒絕提供相關(guān)信息的，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和外匯局有權(quán)要求更換境外托管代理人。

第六章 附則

第三十五條 商業(yè)銀行投資于香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)的金融產(chǎn)品，參照本辦法相關(guān)條款執(zhí)行。

第三十六條 本辦法由中國(guó)人民銀行和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。

第三十七條 本辦法自發(fā)布之日起施行。

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第四篇：中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)境

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)境外投資范圍的通知

（銀監(jiān)辦發(fā)〔2007〕114號(hào)）

各銀監(jiān)局，各國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行：

自《關(guān)于商業(yè)銀行開(kāi)展代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2006〕164號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《通知》）公布以來(lái)，商業(yè)銀行開(kāi)展代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)基本理順了相關(guān)業(yè)務(wù)流程，積累了投資經(jīng)驗(yàn)。在商業(yè)銀行嚴(yán)格區(qū)分自有資金與客戶資金進(jìn)行境外投資并根據(jù)客戶類別銷售產(chǎn)品的前提下，為進(jìn)一步豐富代客境外理財(cái)產(chǎn)品投資品種，促進(jìn)該項(xiàng)業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展，現(xiàn)對(duì)境外投資范圍做如下調(diào)整并提出相關(guān)要求：

一、《通知》第六條第四款中“不得直接投資于股票及其結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品、商品類衍生產(chǎn)品，以及BBB級(jí)以下證券”的規(guī)定調(diào)整為：不得投資于商品類衍生產(chǎn)品，對(duì)沖基金以及國(guó)際公認(rèn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)BBB級(jí)以下的證券。

二、商業(yè)銀行發(fā)行投資于境外股票的代客境外理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，需滿足以下條件：

（一）所投資的股票應(yīng)是在境外證券交易所上市的股票。

（二）投資于股票的資金不得超過(guò)單個(gè)理財(cái)產(chǎn)品總資產(chǎn)凈值的50%；投資于單只股票的資金不得超過(guò)單個(gè)理財(cái)產(chǎn)品總資產(chǎn)凈值的5%。商業(yè)銀行應(yīng)在投資期內(nèi)及時(shí)調(diào)整投資組合，確保持續(xù)符合上述要求。

（三）單一客戶起點(diǎn)銷售金額不得低于30萬(wàn)元人民幣（或等值外幣）。

（四）客戶應(yīng)具備相應(yīng)的股票投資經(jīng)驗(yàn)。商業(yè)銀行應(yīng)制定具體評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)及程序，對(duì)客戶的股票投資經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行評(píng)估，并由客戶對(duì)相關(guān)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行簽字確認(rèn)。

（五）境外投資管理人應(yīng)為與中國(guó)銀監(jiān)會(huì)已簽訂代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管合作諒解備忘錄的境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)或認(rèn)可的機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)所選擇的境外投資管理人進(jìn)行盡職審查，并確保其持續(xù)取得相關(guān)資格。

（六）商業(yè)銀行應(yīng)選擇在與中國(guó)銀監(jiān)會(huì)已簽訂代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管合作諒解備忘錄的境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管的股票市場(chǎng)進(jìn)行股票投資。

三、商業(yè)銀行發(fā)行投資于境外基金類產(chǎn)品的代客境外理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)選擇與中國(guó)銀監(jiān)會(huì)已簽訂代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管合作諒解備忘錄的境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)所批準(zhǔn)、登記或認(rèn)可的公募基金。

四、商業(yè)銀行發(fā)行投資于境外結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的代客境外理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)選擇獲國(guó)際公認(rèn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)A級(jí)或以上評(píng)級(jí)的金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。

五、商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)按照審慎原則和資產(chǎn)多樣化原則，充分考慮市場(chǎng)形勢(shì)、銀行的資源、銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等因素，從資產(chǎn)配置的角度進(jìn)行產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和投資組合設(shè)計(jì)，避免投資地域、資產(chǎn)類別和投資標(biāo)的等集中度風(fēng)險(xiǎn)。

六、商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)制定相關(guān)投資管理制度，詳盡規(guī)定甄選境外投資管理人和篩選各類投資產(chǎn)品的原則、基準(zhǔn)和程序，以及相關(guān)工作人員應(yīng)具備的素質(zhì)和資格。

七、商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)嚴(yán)格遵守向客戶約定的投資目標(biāo)、投資范圍、投資組合和投資限制等要求進(jìn)行投資。

八、商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，運(yùn)用掉期、遠(yuǎn)期等金融市場(chǎng)上流通的衍生金融工具應(yīng)僅限于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)目的，嚴(yán)禁用于投機(jī)或放大交易。

九、商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)按照“了解你的客戶”原則，建立客戶適合度評(píng)估機(jī)制，依據(jù)客戶的財(cái)務(wù)狀況、投資目的、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資預(yù)期等資料對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受度進(jìn)行評(píng)估，確定客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，向客戶提供與其風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品，避免理財(cái)業(yè)務(wù)人員錯(cuò)誤銷售和不當(dāng)銷售。

十、商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)嚴(yán)格管理理財(cái)業(yè)務(wù)人員，高度重視理財(cái)業(yè)務(wù)營(yíng)銷人員的培訓(xùn)，使其清楚了解所銷售的理財(cái)產(chǎn)品的特征和風(fēng)險(xiǎn)，并在銷售過(guò)程中以適當(dāng)?shù)姆绞饺娓嬷蛻?，確保銷售行為的合規(guī)性。

十一、商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)將募集的客戶資金與自有資金及各相關(guān)責(zé)任人的資金完全分開(kāi)，并以理財(cái)產(chǎn)品的名義開(kāi)設(shè)獨(dú)立賬戶。嚴(yán)禁商業(yè)銀行及各相關(guān)責(zé)任人挪用客戶資金。

十二、商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，嚴(yán)禁與各相關(guān)責(zé)任人發(fā)生任何利益輸送的行為。

十三、商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)在相關(guān)責(zé)任人的協(xié)助下嚴(yán)格按照《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行開(kāi)展代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的要求，定期向客戶披露所有便于其進(jìn)行投資決策的相關(guān)信息，并對(duì)投資者權(quán)益或者收益率等產(chǎn)生重大影響的突發(fā)事件及時(shí)向客戶披露，盡責(zé)履行信息披露義務(wù)。

十四、商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)建立并執(zhí)行恰當(dāng)?shù)膬?nèi)部客戶投訴處理程序，妥善地受理、調(diào)查及處理客戶投訴。

十五、商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)建立相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，制定并不斷完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度，切實(shí)防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)，保障投資者合法權(quán)益。

十六、《通知》中除本次調(diào)整的條款以外的其他條款仍然適用。

請(qǐng)各銀監(jiān)局將此通知轉(zhuǎn)發(fā)至轄內(nèi)城市商業(yè)銀行和外資銀行等有關(guān)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。

二OO七年五月十日

第五篇：我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀及發(fā)展策略

我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀及發(fā)

展策略

我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀及發(fā)展策略

內(nèi)容摘要個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)目前在國(guó)內(nèi)還處于起步階段,但市場(chǎng)前景十分廣闊。各家銀行已普遍認(rèn)識(shí)到了開(kāi)展這項(xiàng)業(yè)務(wù)的重要性和必要性。通過(guò)細(xì)分客戶市場(chǎng),不斷豐富理財(cái)內(nèi)涵,提升服務(wù)質(zhì)量,銀行理財(cái)將漸入佳境,迎來(lái)一個(gè)前所未有的大發(fā)展。本文簡(jiǎn)要介紹了國(guó)內(nèi)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀,對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問(wèn)題進(jìn)行了分析,在此基礎(chǔ)上提出了關(guān)于我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的對(duì)策和建議。

關(guān)鍵詞：個(gè)人理財(cái),現(xiàn)狀分析,發(fā)展

策略

statusjudgementandstrategychoiceondevelopingpersonalfinancingbusineofcivilcommercialbanks

atract:atpresent,civilpersonalfinancingbusinestartsbarely，stepbystepincreasingfinancecontent,upgradingservicequality,personalfinancingbusineofcivilbankswillentermorepleasantstageandmakemoreprogrethanever.keywords:personalfinancing;statusanalysidevelopmentstrategy

20世紀(jì)70年代以來(lái)，全球商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新浪潮的沖擊下，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)獲得了快速發(fā)展。從發(fā)達(dá)國(guó)家銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)具有批量大、風(fēng)險(xiǎn)低、業(yè)務(wù)范圍廣、經(jīng)營(yíng)收益穩(wěn)定等優(yōu)勢(shì)，在商業(yè)銀行發(fā)展中占據(jù)著重要位置。在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)幾乎深入到每一個(gè)家庭，其業(yè)務(wù)收入已占到銀行總收入的30％以上。在過(guò)去的幾年里，美國(guó)的銀行業(yè)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)平均利潤(rùn)率高達(dá)35％，年平均盈利增長(zhǎng)率約為12％―15％。

目前，我國(guó)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)還處于新興階段，市場(chǎng)前景十分廣闊。首先，龐大并在持續(xù)增長(zhǎng)的個(gè)人金融資產(chǎn)，為我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)提供了物質(zhì)基礎(chǔ)，構(gòu)成了潛在的、持久而旺盛的理財(cái)需求。其次，我國(guó)住房、醫(yī)療、教育、養(yǎng)老等體制改革也激發(fā)了居民的理財(cái)需求。并且發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)有利于擴(kuò)大商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍、增加其利潤(rùn)；有利于改善銀行的資產(chǎn)、客戶和收益結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變銀行的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式；有利于完善銀行的金融服務(wù)功能，推動(dòng)商業(yè)銀行向綜合化方向發(fā)展。

一、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀分析

盡管我國(guó)個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展迅猛，但從目前我國(guó)各個(gè)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的運(yùn)作情況來(lái)看，商業(yè)銀行的個(gè)人理

財(cái)業(yè)務(wù)還處于形而上學(xué)階段，還存在著諸多的問(wèn)題制約著這一市場(chǎng)的發(fā)展。

1、首先是需求不足。主要表現(xiàn)在：個(gè)人理財(cái)定位于少數(shù)高端優(yōu)質(zhì)客戶,服務(wù)門檻過(guò)高,造成客源稀少。如外資銀行一般“門檻”在5萬(wàn)美元以上,國(guó)內(nèi)銀行一般“門檻”在20萬(wàn)元以上。比如說(shuō)像建行的“樂(lè)當(dāng)家”它也要求你在要在建設(shè)銀行存款要達(dá)到20萬(wàn)到50萬(wàn)元，同時(shí)每年的消費(fèi)額也要達(dá)到一定的數(shù)額。中國(guó)仍是發(fā)展中國(guó)家，總體上高收入客戶占比較低，從現(xiàn)有品牌看，門檻偏高，能滿足這一條件的客戶又相當(dāng)?shù)木窒?。不少客戶?duì)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在片面認(rèn)識(shí)有些人手頭盡管擁有大量的金融資產(chǎn),但又普遍存在“財(cái)不外露”的保守思想,加之對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的服務(wù)水準(zhǔn)還心存疑慮,一直對(duì)此業(yè)務(wù)持觀望態(tài)度。銀行市場(chǎng)營(yíng)銷觀念不強(qiáng),廣告宣傳做得不深不透。多數(shù)銀行理財(cái)人員缺乏主動(dòng)營(yíng)銷意識(shí),“坐、等、靠”思想嚴(yán)重,認(rèn)為客戶自己會(huì)上門來(lái)要求進(jìn)行個(gè)人理財(cái),或是不善于通過(guò)常規(guī)

業(yè)務(wù)發(fā)展與客戶的關(guān)系,造成理財(cái)業(yè)務(wù)開(kāi)展不起來(lái)。是銀行理財(cái)服務(wù)實(shí)質(zhì)性內(nèi)容少,產(chǎn)品附加值低,造成理財(cái)業(yè)務(wù)收入偏少。目前我國(guó)銀行理財(cái)基本上還是停留在咨詢、建議或投資方案設(shè)計(jì)等層面上,還做不到代客進(jìn)行全方位的資產(chǎn)運(yùn)作。

2、我國(guó)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品有同質(zhì)化趨向，如在投資領(lǐng)域，幾乎都是證券、外匯、保險(xiǎn)、基金等投資產(chǎn)品的組合。就是目前的個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)，對(duì)成熟市場(chǎng)的銀行理財(cái)相比，更多的都是形似，還沒(méi)有達(dá)到神似，那么它的業(yè)務(wù)范圍更多的是把現(xiàn)有的業(yè)務(wù)進(jìn)行一個(gè)重新的整合，而沒(méi)有針對(duì)客戶的需要進(jìn)行個(gè)性化的設(shè)計(jì)，個(gè)人理財(cái)?shù)木韬椭饕姆较蚓褪撬膫€(gè)性化的服務(wù)。因?yàn)橛幸欢ㄘ?cái)富的一個(gè)人，他在生命的不同周期階段，在經(jīng)過(guò)了不同的周期階段，個(gè)人生命周期青年期、中年和老年期，他對(duì)理財(cái)?shù)囊笫遣灰粯拥?，同樣一本文章?頁(yè)，當(dāng)前在第1頁(yè) [1] [2] 下一頁(yè)

我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀及發(fā)展策略