第一篇：招商銀行馬蔚華“兩會”七項(xiàng)提案

全國政協(xié)委員 招商銀行行長 馬蔚華

提案一：關(guān)于推動建立稅收遞延型個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，充分發(fā)揮第三支柱補(bǔ)充養(yǎng)老保障功能的提案

[提案摘要]

隨著銀發(fā)浪潮的到來，中國“人口紅利”的逐漸消失，我們正面臨著越來越嚴(yán)重的人口老齡化問題。政府已著手建立三

相關(guān)公司股票走勢

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民生銀行5.28+0.122.33% 招商銀行13.85+0.302.21% 交通銀行5.56+0.040.72% 工商銀行4.36+0.020.46% 農(nóng) 產(chǎn) 品16.64-0.30-1.77%

支柱養(yǎng)老保障體系。但從實(shí)踐來看，相對于基本養(yǎng)老保障體系，企業(yè)年金和個(gè)人養(yǎng)老金賬戶還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有發(fā)展起來。本委員認(rèn)為，要有效應(yīng)對日益嚴(yán)重的人口老齡化問題，僅靠政府建立的公共基本養(yǎng)老金遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，需要在加大企業(yè)年金政策扶植力度的同時(shí)，大力推動稅收遞延型個(gè)人養(yǎng)老金體系的建立，促進(jìn)三大養(yǎng)老支柱的平衡發(fā)展。該提案不僅對我國日益嚴(yán)峻的人口老齡化形勢和當(dāng)前養(yǎng)老保障體系存在問題進(jìn)行了深入淺出分析，并且從政策法規(guī)層面和金融技術(shù)層面為推動個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的建立、運(yùn)營、管理提出建議。

一、背景及問題

進(jìn)入21世紀(jì)，中國人口老齡化形勢日趨嚴(yán)峻：根據(jù)全國老齡工作委員會辦公室發(fā)布的研究報(bào)告，到2023年，老年人口將增至2.7億，到2050年，老年人口將超過4億，占總?cè)丝?0%以上。事實(shí)上“十二五”恰逢老齡人口老齡增速期，在此期間60歲及以上老年人口將年均凈增800萬左右，至2015年總量將突破２億。雖然我國政府已經(jīng)借鑒世界銀行建議，建立了基本養(yǎng)老、企業(yè)年金和個(gè)人養(yǎng)老組成的三支柱養(yǎng)老保障體系，但是政府過多地依靠代際再分配方式承擔(dān)了公共養(yǎng)老保障責(zé)任，沒有相應(yīng)的法律法規(guī)和配套政策來鼓勵個(gè)人養(yǎng)老金計(jì)劃的建立和發(fā)展，養(yǎng)老金基金儲備不足，在人口老齡化壓力下，財(cái)務(wù)上將難以為繼。

二、建議及理由

根據(jù)早期建立養(yǎng)老保障制度的工業(yè)化國家經(jīng)驗(yàn)，通過稅收遞延方式建立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，即對在特定個(gè)人賬戶繳納補(bǔ)充養(yǎng)老金，在繳費(fèi)、運(yùn)營階段不征稅，在領(lǐng)取階段按相關(guān)法規(guī)征稅，可以鼓勵個(gè)人加入養(yǎng)老金計(jì)劃，有效改善養(yǎng)老金供給不足，減

輕公共養(yǎng)老金負(fù)擔(dān)，從而保障養(yǎng)老金計(jì)劃可持續(xù)發(fā)展。

因此，在當(dāng)前我國基本養(yǎng)老金負(fù)擔(dān)日益加重，企業(yè)年金發(fā)展存在體制瓶頸的情況下，創(chuàng)造良好的法律、法規(guī)、政策以及金融運(yùn)行環(huán)境，鼓勵稅延型個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的建立和發(fā)展，同時(shí)健全相關(guān)運(yùn)營流程、投資監(jiān)管體系，是完善養(yǎng)老保障第三支柱，應(yīng)對人口老齡化壓力的必由之路。具體建議如下：

（一）政策層面：為個(gè)人養(yǎng)老金提供稅收優(yōu)惠政策，同時(shí)通過法規(guī)明確運(yùn)營流程、數(shù)據(jù)規(guī)范、信息披露與監(jiān)管要求，為建

設(shè)第三支柱養(yǎng)老體系提供制度保障。

一是出臺合適的稅收優(yōu)惠政策、建立比較完備的稅收優(yōu)惠模式，激發(fā)個(gè)人自愿建立養(yǎng)老金投資賬戶的有效需求；二是制定配套的法律和法規(guī)，來保證個(gè)人養(yǎng)老金的規(guī)范運(yùn)作，保證基金安全運(yùn)營，以規(guī)避短期投機(jī)行為，防范道德風(fēng)險(xiǎn)，確保長期投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。三是建立嚴(yán)格的監(jiān)管機(jī)制，加強(qiáng)對籌資投資、資金流轉(zhuǎn)等方面監(jiān)管，保證其合規(guī)運(yùn)營。鑒于延稅型個(gè)人養(yǎng)老金的“專款專用”的特征，即該賬戶的資金只能在一定條件下領(lǐng)取，不能提前支取、貸款抵押，只能到規(guī)定的退休年齡時(shí)才能領(lǐng)取，因此

漫長的管理過程中完備的信息披露與監(jiān)管制度非常重要。

（二）運(yùn)營層面：采取信托運(yùn)營模式，建立機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入機(jī)制，確保個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的安全運(yùn)營。

為了確保延稅型個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的安全運(yùn)營，并實(shí)現(xiàn)保值增值目標(biāo)，建議采取信托運(yùn)營模式；同時(shí)，根據(jù)市場準(zhǔn)入制原則對運(yùn)營機(jī)構(gòu)進(jìn)行全面嚴(yán)格的資質(zhì)審查，只有符合資質(zhì)要求的金融機(jī)構(gòu)才能承擔(dān)受托管理、賬戶管理、資產(chǎn)托管和投資管理等角色。以確保信托模式下，機(jī)構(gòu)能行使謹(jǐn)慎人職責(zé)，從而保障個(gè)人養(yǎng)老金安全、規(guī)范地運(yùn)營。

（三）實(shí)施層面：可先行開展稅收遞延型個(gè)人養(yǎng)老金的試點(diǎn)工作，探索適合我國國情的稅收遞延型個(gè)人養(yǎng)老金運(yùn)行模式

在條件相對比較成熟、需求比較迫切的地區(qū)，可先行開展稅收遞延型個(gè)人養(yǎng)老金試點(diǎn)工作。通過實(shí)務(wù)運(yùn)營來檢驗(yàn)政策效果，并對可能出現(xiàn)的困難與問題進(jìn)行改進(jìn)完善，待經(jīng)驗(yàn)與時(shí)機(jī)成熟時(shí)，再全面推行遞延型個(gè)人養(yǎng)老金賬戶制度。目前，上海等地區(qū)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)已籌備有關(guān)遞延型個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的試點(diǎn)運(yùn)營工作，建議鼓勵和推動更多金融機(jī)構(gòu)，特別是風(fēng)險(xiǎn)管理嚴(yán)格的銀行業(yè)

機(jī)構(gòu)，加入到第三支柱養(yǎng)老保障體系工作的建設(shè)中。

提案二：關(guān)于鼓勵股份制商業(yè)銀行參與期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的提案

[提案摘要]

2010年我國成為全球第一大商品期貨市場和股指期貨順利推出，標(biāo)志著我國期貨市場步入新的發(fā)展階段。從國際期貨市場發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)以及我國期貨市場的發(fā)展情況來看，商業(yè)銀行參與期貨市場是必要的，同時(shí)也有利于推動我國期貨市場的發(fā)展，有助于我國國際定價(jià)權(quán)的爭奪和我國國際金融中心建設(shè)。在目前商業(yè)銀行已具備開展期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的全部條件且業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，建議證監(jiān)會和銀監(jiān)會盡快落實(shí)《期貨交易管理?xiàng)l例》相關(guān)規(guī)定，鼓勵股份制商業(yè)銀行參與期貨相關(guān)業(yè)務(wù)，允許符合一定準(zhǔn)入條件的股份制商業(yè)銀行從事期貨結(jié)算和保證金存管業(yè)務(wù)。

一、背景及問題

2010年我國期貨市場再創(chuàng)歷史新高，全年成交超過300萬億元，存量客戶達(dá)120萬戶，保證金規(guī)模突破2000億元，躋身為全球第一大商品期貨市場。特別是2010年4月16日股指期貨終于在八年醞釀、四年籌備之后破繭而出，一個(gè)覆蓋農(nóng)產(chǎn)品、金屬、能源、化工和金融等領(lǐng)域的期貨市場體系初步形成，標(biāo)志著我國期貨市場步入一個(gè)新的發(fā)展階段。

期貨市場與經(jīng)濟(jì)、資本聯(lián)系越來越緊密，提升了商業(yè)銀行對期貨市場的關(guān)注度。在中國金融期貨交易所籌備之初，以招商銀行、工商銀行、民生銀行等為代表的11家商業(yè)銀行就積極響應(yīng)，設(shè)立專業(yè)部門籌備期貨相關(guān)業(yè)務(wù)，并配置先進(jìn)的軟硬件設(shè)備和優(yōu)秀的專業(yè)人員。在歷經(jīng)逾三年之久的艱苦籌備之后，股份制商業(yè)銀行已經(jīng)具備正式開展期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的全部條件，但由于

無法獲得相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)，導(dǎo)致業(yè)務(wù)發(fā)展受阻。

縱觀國際期貨市場發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，商業(yè)銀行參與期貨相關(guān)業(yè)務(wù)是必要的，同時(shí)也有利于推動期貨市場的發(fā)展。在期貨市場發(fā)達(dá)國家，以商業(yè)銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)歷來都是期貨市場重要參與者。國外眾多著名的商業(yè)銀行，如德意志銀行、匯豐銀行等，都設(shè)立了期貨業(yè)務(wù)部門，全面參與期貨市場各項(xiàng)業(yè)務(wù)，在期貨市場中占據(jù)了重要地位。以美國原油期貨為例，根據(jù)CFTC2010年12月公布的數(shù)據(jù)，15家商業(yè)銀行持有NYMEX原油期貨合約，分別占多頭和空頭合約的2.8%和15.5%。期貨期權(quán)業(yè)務(wù)已成為國際著名商業(yè)銀行重要的盈利來源和規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。國際商業(yè)銀行在活躍期貨市場交易的同時(shí)，也擴(kuò)大了期貨市場的全球影響力，對當(dāng)?shù)亟鹑谥行牡匚坏拇_立發(fā)揮了重大作用。且從我國期貨市場的設(shè)計(jì)初衷來看，股指期貨設(shè)計(jì)之初就確定了“金字塔”型的結(jié)算體系，目的就是讓風(fēng)險(xiǎn)抵御能力較強(qiáng)的商業(yè)銀行分散部分風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行無法參與期貨相關(guān)業(yè)務(wù)無疑違背了上述初衷，反而將風(fēng)險(xiǎn)集中于抵御能力相對較弱的全面結(jié)算會員，增添市場發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能性，不利于市場的健康發(fā)

展。

二、建議及理由

（一）建議

建議銀監(jiān)會和證監(jiān)會盡快落實(shí)《期貨交易管理?xiàng)l例》第三十三條的規(guī)定，鼓勵股份制商業(yè)銀行參與期貨相關(guān)業(yè)務(wù)，允許符合一定準(zhǔn)入條件的股份制商業(yè)銀行從事期貨結(jié)算業(yè)務(wù)和保證金存管業(yè)務(wù)。

（二）理由

1、商業(yè)銀行參與期貨相關(guān)業(yè)務(wù)將對我國期貨市場的發(fā)展產(chǎn)生積極而深遠(yuǎn)的影響

首先，商業(yè)銀行的參與有利于分散期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)。目前，期貨公司是期貨結(jié)算業(yè)務(wù)的主要參與者。結(jié)合期貨市場發(fā)展情況看，中金所批準(zhǔn)的交易會員已達(dá)52家，尚有40余家期貨公司未獲得會員資格，加之以交易會員身份參與的基金、保險(xiǎn)、信托等金融機(jī)構(gòu)，預(yù)計(jì)未來交易會員將達(dá)150家左右。如此眾多的市場參與者，潛藏著各種風(fēng)險(xiǎn)，顯然是期貨公司難以承受的。為滿足各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)要求，多家期貨公司于2010年進(jìn)行了增資，甚至有的期貨公司多次增資。僅靠期貨公司增資并不能降低其風(fēng)險(xiǎn)，反而會讓風(fēng)險(xiǎn)向少數(shù)會員集中，大大增加期貨市場發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能性。而讓商業(yè)銀行參與期貨相關(guān)業(yè)務(wù)，擴(kuò)大市場風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體，能夠分散期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)，最終實(shí)現(xiàn)我國期貨市場風(fēng)險(xiǎn)的合理分散。

其次，商業(yè)銀行的參與有利于推動期貨市場的金融創(chuàng)新。2008年爆發(fā)的次貸危機(jī)引發(fā)了全球經(jīng)濟(jì)格局和金融秩序的調(diào)整，但也給我國帶來了契機(jī)。中國作為新興市場國家，應(yīng)當(dāng)加快金融創(chuàng)新的步伐，適當(dāng)?shù)亍安扔烷T”，縮短與發(fā)達(dá)國家的差距，在全球經(jīng)濟(jì)金融格局調(diào)整中爭取主動地位。作為金融市場中創(chuàng)新活躍的股份制商業(yè)銀行，參與期貨相關(guān)業(yè)務(wù)必將推動整個(gè)期貨市場的金融創(chuàng)新步伐。

2、商業(yè)銀行參與期貨相關(guān)業(yè)務(wù)有利于我國爭奪國際定價(jià)權(quán)和建設(shè)國際金融中心

雖然我國已成為全球第一大商品期貨市場，但大宗商品的定價(jià)權(quán)卻掌握在國外期貨市場手中。從掌握話語權(quán)的國外期貨市場的情況來看，商業(yè)銀行在其中扮演著非常重要的角色，不僅通過直接參與期貨市場交易，擴(kuò)大了市場影響力，還通過銀行信貸政策及研究報(bào)告?zhèn)鞑テ谪泝r(jià)格，為期貨市場國際定價(jià)權(quán)的確立發(fā)揮了不可替代的作用。一個(gè)現(xiàn)代商品市場，尤其是金融化的商品市場，離開商業(yè)銀行的參與是不可想象的。為此，要鼓勵和支持股份制商業(yè)銀行參與期貨市場，為國內(nèi)期貨市場參與國際競爭保駕護(hù)航，將國內(nèi)期貨價(jià)格影響力散播到世界各地，進(jìn)而推動我國爭奪國際定價(jià)權(quán)和建設(shè)國際金融中心。

3、商業(yè)銀行參與期貨相關(guān)業(yè)務(wù)可為未來開展多層次金融衍生品業(yè)務(wù)奠定基礎(chǔ)

從國際著名商業(yè)銀行的期貨業(yè)務(wù)來看，國際商業(yè)銀行通常利用利率期貨、匯率期貨進(jìn)行保值；開展期貨代理或自營交易,獲得手續(xù)費(fèi)收入和投資收益；開展套利交易獲取無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬；提供期貨理財(cái)產(chǎn)品等。我國股份制商業(yè)銀行也應(yīng)該利用期貨工具，降低銀行利率、匯率等價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化銀行資產(chǎn)質(zhì)量，增加中間業(yè)務(wù)收入來源。展望商業(yè)銀行未來期貨業(yè)務(wù)前景，除了傳統(tǒng)的期貨保證及存管和資金結(jié)算業(yè)務(wù)外，還可以陸續(xù)開展套期保值、經(jīng)紀(jì)、自營、做市商、理財(cái)產(chǎn)品等多層次金融衍生品業(yè)務(wù)。為此，監(jiān)管層應(yīng)鼓勵股份制商業(yè)銀行參與期貨相關(guān)業(yè)務(wù)，為今后開展多層次金融衍生品業(yè)務(wù)積累經(jīng)驗(yàn)、培養(yǎng)人才。

4、商業(yè)銀行參與期貨相關(guān)業(yè)務(wù)已有相關(guān)法律依據(jù)且業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可控

2007年，國務(wù)院頒布了《期貨交易管理?xiàng)l例》（下稱《條例》）?！稐l例》第三十三條 首度明確商業(yè)銀行可參與期貨保證金存管和期貨結(jié)算業(yè)務(wù)，為銀行開展期貨業(yè)務(wù)奠定了基礎(chǔ)。且從商業(yè)銀行期貨結(jié)算業(yè)務(wù)的結(jié)算對象來看，其結(jié)算對象為期貨公司，而非個(gè)人投資者。在經(jīng)歷多年規(guī)范發(fā)展之后，期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力已顯著提高。在期貨公司作為第一道堅(jiān)固防線的前提下，商業(yè)銀行參與期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)勢必會有所降低。且商業(yè)銀行也對相關(guān)期貨業(yè)務(wù)進(jìn)行了認(rèn)真研究、分析，針對其中存在的風(fēng)險(xiǎn)積極探索管控措施，引進(jìn)相關(guān)人才并加強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)控制管理，應(yīng)有能力控制期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

提案三：關(guān)于盡快出臺物權(quán)法配套規(guī)定和司法解釋，完善擔(dān)保物權(quán)配套機(jī)制的提案

[提案摘要]

《物權(quán)法》作為社會經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中規(guī)范財(cái)產(chǎn)關(guān)系的基本立法，規(guī)定相對比較原則、基礎(chǔ)，無法窮盡涉及物權(quán)關(guān)系的各個(gè)操作和實(shí)踐環(huán)節(jié)的所有法律問題，這些問題的解決必然要依賴于行政法規(guī)、司法解釋以及部門規(guī)章的規(guī)定。從《物權(quán)法》2007年頒布以來的實(shí)踐情況看，雖然各部委、監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及最高法院已經(jīng)就與《物權(quán)法》相關(guān)的部分領(lǐng)域先后制定和頒布過一些規(guī)定，但在很多方面仍然存在一些懸而未決的問題，不利于包括商業(yè)銀行在內(nèi)的廣大擔(dān)保債權(quán)人的權(quán)益保護(hù)，需要通過行政法規(guī)、部門規(guī)章或司法解釋予以澄清。本提案就這些問題進(jìn)行說明并提出具體建議，以期推進(jìn)與《物權(quán)法》相關(guān)的配套政策法規(guī)、司法

解釋的盡快出臺。

一、背景

《物權(quán)法》中關(guān)于擔(dān)保物權(quán)的內(nèi)容，與我國以往有關(guān)擔(dān)保物權(quán)的立法、司法解釋相比，在擔(dān)保物權(quán)的設(shè)立、認(rèn)定和保護(hù)方面有了明顯的進(jìn)步和完善，包括規(guī)定了更多的擔(dān)保形式、擴(kuò)寬了擔(dān)保物種類、進(jìn)一步澄清和調(diào)整了涉及擔(dān)保物權(quán)的各項(xiàng)規(guī)則等等，對保障包括商業(yè)銀行在內(nèi)的廣大債權(quán)人的合法權(quán)益發(fā)揮了極大的促進(jìn)作用。但另一方面，《物權(quán)法》作為社會經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中規(guī)范財(cái)產(chǎn)關(guān)系的基本立法，其規(guī)定相對比較原則、基礎(chǔ)，無法窮盡涉及物權(quán)關(guān)系的各個(gè)操作和實(shí)踐環(huán)節(jié)的所有法律問題，這些問題的解決必然要依賴于行政法規(guī)、司法解釋以及部門規(guī)章的規(guī)定。從《物權(quán)法》2007年頒布實(shí)施以來的實(shí)踐情況來看，雖然各部委、監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及最高法院已經(jīng)就與《物權(quán)法》相關(guān)的部分領(lǐng)域先后制定和頒布過一些規(guī)定，但仍然有些問題懸而未決，亟待規(guī)范。

二、問題、建議和理由

（一）關(guān)于抵押權(quán)人直接申請法院拍賣抵押財(cái)產(chǎn)的程序

1、問題

《中華人民共和國物權(quán)法》第一百九十五條第二款規(guī)定：“抵押權(quán)人與抵押人未就抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)方式達(dá)成協(xié)議的，抵押權(quán)人可以請求人民法院拍賣、變賣抵押財(cái)產(chǎn)?！?按此規(guī)定，在抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)上，簡化了抵押權(quán)人實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的程序，這是物權(quán)法較擔(dān)保法的一個(gè)突破。但在司法實(shí)踐中，抵押權(quán)人“申請人民法院拍賣、變賣抵押財(cái)產(chǎn)”的程序究竟屬于何種司法程序，尚缺乏統(tǒng)一認(rèn)識，全國各地法院大多對抵押權(quán)人直接申請拍賣、變賣抵押財(cái)產(chǎn)均不予受理，只有個(gè)別地方法院根據(jù)該規(guī)定，直接拍賣了抵押財(cái)產(chǎn)。在一定程度上，《物權(quán)法》的上述規(guī)定未有效落實(shí)，也造成了司法實(shí)踐的混亂。

2、建議

由最高人民法院在關(guān)于物權(quán)法的司法解釋中對抵押權(quán)人直接向法院申請拍賣、變賣抵押財(cái)產(chǎn)明確為非訟程序，并對受理、審查機(jī)構(gòu)、審查內(nèi)容、抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)程序等內(nèi)容予以明確。

3、理由

將“抵押權(quán)人可以請求人民法院拍賣、變賣抵押財(cái)產(chǎn)”這一規(guī)定理解為通過非訟程序?qū)崿F(xiàn)，有利于提高解決糾紛的效率，降低抵押物處分的成本，節(jié)約訴訟資源，這是符合《物權(quán)法》立法本意和宗旨的。同時(shí)，在明確了該權(quán)利通過非訟程序?qū)崿F(xiàn)的前提下，還需要由司法解釋對相關(guān)流程做出具體安排，否則，各地法院在具體執(zhí)行過程中可能會因理解的不同產(chǎn)生差異較大的做

法，從而影響我國司法的嚴(yán)肅性和統(tǒng)一性。

（二）關(guān)于被擔(dān)保債權(quán)要素變動的抵押登記

1、問題

在實(shí)務(wù)操作中，房地產(chǎn)抵押登記機(jī)關(guān)強(qiáng)調(diào)只要抵押權(quán)人不申請注銷抵押登記（司法機(jī)關(guān)強(qiáng)制執(zhí)行的情形除外），房地產(chǎn)抵押登記機(jī)關(guān)就不會注銷抵押登記，并以此為由拒絕為當(dāng)事人辦理被擔(dān)保債權(quán)的變動備案登記。但在金融機(jī)構(gòu)信貸業(yè)務(wù)實(shí)踐中，經(jīng)常會出現(xiàn)由于貸款重組、轉(zhuǎn)化、展期或其他原因?qū)е碌娜谫Y要素發(fā)生變更的情況，為了確保該等變動不對抵押權(quán)益產(chǎn)生影響，應(yīng)辦理抵押變更登記或變更備案為妥。由于部分房地產(chǎn)抵押登記機(jī)關(guān)不予配合，導(dǎo)致該等變更登記無從辦理，金融機(jī)構(gòu)的抵押

權(quán)益存在部分落空的可能。

2、建議

為切實(shí)保障抵押權(quán)人的抵押權(quán)益，房地產(chǎn)抵押登記主管機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)本著尊重當(dāng)事人意愿的原則，受理因主債權(quán)要素變更而導(dǎo)

致的抵押變更登記或變更備案申請。

3、理由

金融機(jī)構(gòu)在辦理房地產(chǎn)抵押登記后，根據(jù)與債務(wù)人的協(xié)商，對主債權(quán)合同進(jìn)行變更，屬于正常的業(yè)務(wù)安排。在實(shí)務(wù)操作中，在房地產(chǎn)抵押登記機(jī)關(guān)不予配合辦理變更登記或備案的情況下，金融機(jī)構(gòu)為了保障主債權(quán)合同變更的效力及于抵押人，不得不被迫選擇撤銷原始登記，重新辦理登記，費(fèi)時(shí)費(fèi)力，也增加了操作風(fēng)險(xiǎn)，相對而言，登記主管機(jī)關(guān)辦理主債權(quán)合同變更項(xiàng)下的抵押登記備案手續(xù)投入更少，更加便民。

同時(shí)，從當(dāng)事人意思自治的原則來看，只要抵押人和抵押權(quán)人就主債權(quán)合同變更導(dǎo)致的抵押擔(dān)保范圍變更達(dá)成了一致意見，且不影響第三方的合法權(quán)益，該等變更即應(yīng)對各方當(dāng)事人發(fā)生效力。登記機(jī)構(gòu)配合辦理變更登記或備案是對當(dāng)事人意愿的體現(xiàn)，也是確保相關(guān)抵押權(quán)益按照當(dāng)事人意愿調(diào)整的必要手續(xù)。

（三）關(guān)于可設(shè)定抵、質(zhì)押擔(dān)保物權(quán)的財(cái)產(chǎn)范圍

1、問題

隨著社會的發(fā)展，市場經(jīng)濟(jì)體制下的經(jīng)濟(jì)主體、經(jīng)濟(jì)活動日趨多元化，與此相適應(yīng)，各類市場主體在融資渠道和融資方式上也有更多的需求，其中以各類合法所有的財(cái)產(chǎn)或權(quán)利提供擔(dān)保以獲取融資，是金融機(jī)構(gòu)辦理信貸業(yè)務(wù)較常遇到的問題，而按照<物權(quán)法>定的原則，用于設(shè)定擔(dān)保物權(quán)的財(cái)產(chǎn)或權(quán)利，應(yīng)符合立法的規(guī)定。在實(shí)務(wù)中，有很多適合于出質(zhì)的財(cái)產(chǎn)或權(quán)利，由于缺乏法律、行政法規(guī)的規(guī)定作為依據(jù)，而不能用于設(shè)定擔(dān)保，例如企業(yè)或個(gè)人所持有的理財(cái)產(chǎn)品，農(nóng)村集體流轉(zhuǎn)土地使用權(quán)，排污權(quán)等某些特許經(jīng)營權(quán)，等等。這不利于企業(yè)最大限度地利用合法掌握的資產(chǎn)獲取融資，也不利于鼓勵和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

2、建議

通過制定物權(quán)法司法解釋，或通過制定行政法規(guī)的方式，將現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會中適合用于抵、質(zhì)押的財(cái)產(chǎn)權(quán)利種類進(jìn)一步擴(kuò)大，前述理財(cái)產(chǎn)品、集體流轉(zhuǎn)土地使用權(quán)、部分特許經(jīng)營權(quán)等均可考慮納入。

3、理由

前述理財(cái)產(chǎn)品、集體流轉(zhuǎn)土地使用權(quán)、部分特許經(jīng)營權(quán)等財(cái)產(chǎn)或權(quán)利，均為具有一定的現(xiàn)金價(jià)值或能獲取穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)，其作為企業(yè)資產(chǎn)的組成部分，與其他法定可以設(shè)定擔(dān)保物權(quán)的財(cái)產(chǎn)或權(quán)利并無本質(zhì)差別，納入可設(shè)定抵、質(zhì)押擔(dān)保物權(quán)的財(cái)產(chǎn)范圍，一方面可以提高企業(yè)融資能力，降低融資成本，另一方面也可為金融機(jī)構(gòu)融資業(yè)務(wù)提供更有利的保障，具有實(shí)現(xiàn)雙

贏的效果。

（四）關(guān)于期房抵押的效力確認(rèn)

1、問題

商品房預(yù)售制度是我國房地產(chǎn)市場通行的售房制度,這一制度的核心支撐是預(yù)售商品房抵押制度（即期房抵押），因?yàn)闆]有預(yù)售商品房抵押，購房人就無法獲得銀行貸款用以支付購房款，開發(fā)商也無法獲得開發(fā)資金進(jìn)行項(xiàng)目開發(fā)，商品房預(yù)售制度也就不可能推廣。在物權(quán)法實(shí)施之前，最高院在擔(dān)保法司法解釋中承認(rèn)了預(yù)售商品房抵押登記的效力，但在物權(quán)法實(shí)施后，部分法院對于期房抵押屬于何種性質(zhì)存在不同的認(rèn)識，如某省高院在其內(nèi)部指導(dǎo)意見中規(guī)定商業(yè)銀行所進(jìn)行的預(yù)售商品房抵押登記與現(xiàn)房抵押不同，屬于不動產(chǎn)預(yù)告登記，在購房人取得房屋產(chǎn)權(quán)證并辦理正式的抵押登記之前，銀行的抵押權(quán)尚未確立。該審判指導(dǎo)意見使得銀行即使辦理了抵押登記，也無法取得抵押權(quán)人的身份，在期房轉(zhuǎn)現(xiàn)房并辦妥現(xiàn)房抵押登記之前，一旦貸款發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，只能以普通債權(quán)人身份主張權(quán)利，大大增加了銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)。

２、建議

建議最高院在物權(quán)法司法解釋中或所出臺的專項(xiàng)解釋中明確承認(rèn)預(yù)售商品房辦理了抵押登記的，抵押權(quán)有效成立，抵押權(quán)

人有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利。

３、理由

從立法角度來看，物權(quán)法認(rèn)可在建建筑物抵押的效力，期房作為在建的建筑物辦理抵押，具有法律依據(jù)；從尊重當(dāng)事人意思自治原則的角度來看，抵押雙方在辦理期房抵押時(shí)，對于設(shè)定抵押權(quán)益并進(jìn)行相應(yīng)融資的意思表示真實(shí)，對于各自權(quán)利義務(wù)的認(rèn)識也是清晰的，部分地方法院不認(rèn)可期房抵押優(yōu)先受償權(quán)的觀點(diǎn)明顯不符合設(shè)定期房抵押的雙方的真實(shí)意愿；從維護(hù)社會經(jīng)濟(jì)秩序和當(dāng)事人合法權(quán)益的角度來看，期房抵押被認(rèn)定為預(yù)告登記不僅會導(dǎo)致銀行在特定時(shí)間段的債權(quán)無法得到事先設(shè)定的擔(dān)保物權(quán)的有效保障，使其合法權(quán)益存在落空的風(fēng)險(xiǎn)，而且容易引發(fā)圍繞期房權(quán)益的爭議和糾紛，增加訟累，耗費(fèi)社會資源和成本，有百害而無一利。物權(quán)法的施行并未改變預(yù)售商品房的抵押性質(zhì)，部分地方法院的上述指導(dǎo)意見存在偏頗，為了防止其對審判實(shí)踐產(chǎn)生更大影響，應(yīng)盡快由最高院出臺司法解釋，明確期房抵押在性質(zhì)和效力上與一般抵押權(quán)的一致性。

提案四：關(guān)于進(jìn)一步改善融資租賃業(yè)稅收環(huán)境的提案

[提案摘要]

隨著近年來我國租賃業(yè)的快速發(fā)展，相關(guān)政策法規(guī)也在逐漸完善，然而租賃行業(yè)的稅收環(huán)境仍存在不完善之處，增值稅、營業(yè)稅、關(guān)稅、印花稅等方面的問題是擺在我國金融租賃公司面前難以克服的障礙，客觀上阻礙了租賃業(yè)的發(fā)展。因此，建議國家出臺相關(guān)政策解決融資租賃業(yè)務(wù)面臨的稅收問題，進(jìn)一步推動我國租賃業(yè)稅收環(huán)境的發(fā)展。

一、背景及問題

稅收是支持融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展的四大支柱之一，國外融資租賃發(fā)展經(jīng)驗(yàn)表明，融資租賃能否蓬勃發(fā)展與所在國稅收政策有較大關(guān)系。目前我國融資租賃行業(yè)剛剛起步，融資租賃的相關(guān)稅收政策還有待進(jìn)一步完善。主要問題具體如下：

（一）企業(yè)通過融資租賃方式取得固定資產(chǎn)無法抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額

2009年1月1日開始，我國的增值稅由生產(chǎn)型向消費(fèi)型轉(zhuǎn)變，允許企業(yè)購進(jìn)固定資產(chǎn)時(shí)抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額。由于金融租賃公司適用營業(yè)稅，如果企業(yè)通過融資租賃方式引進(jìn)固定資產(chǎn)，因無法向承租人開具增值稅發(fā)票，承租人就無法抵扣增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額，提高了承租人的稅收成本，阻礙融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（二）關(guān)稅和進(jìn)出口增值稅優(yōu)惠政策未覆蓋融資租賃

目前海關(guān)界定的關(guān)稅和進(jìn)出口增值稅的認(rèn)定依據(jù)是有關(guān)有效單證上載明的企業(yè)名稱，而融資租賃方式進(jìn)口設(shè)備時(shí)海關(guān)的單證載明的企業(yè)是租賃公司，致使原本可以享受減免優(yōu)惠政策的承租人由于采用了融資租賃的方式引入設(shè)備而無法享受優(yōu)惠。

（三）經(jīng)營性租賃的營業(yè)稅政策不明確

經(jīng)營性租賃是融資租賃的高級形式，由于經(jīng)營性租賃能有效規(guī)避企業(yè)資產(chǎn)貶值風(fēng)險(xiǎn)、節(jié)約企業(yè)資產(chǎn)管理成本、優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)等優(yōu)點(diǎn)，是目前發(fā)達(dá)國家主要的融資租賃業(yè)務(wù)品種，但在我國經(jīng)營性租賃卻因稅收原因難以開展。我國營業(yè)稅稅目中只有“租賃”和“融資租賃”兩類，前者按租金的全額納稅，后者按扣除融資成本后的差額納稅。由于營業(yè)稅稅目上沒有明確“經(jīng)營性租賃”歸屬，因此各地稅務(wù)部門對該政策理解不一致，大部分把經(jīng)營性租賃按“租賃”對租金全額征稅，致使稅負(fù)陡增，極大限制了經(jīng)

營性租賃業(yè)務(wù)的開展。

（四）印花稅重復(fù)征收，稅負(fù)較重

由于印花稅按照合同文書計(jì)征稅款，將租賃業(yè)務(wù)視為購買環(huán)節(jié)和租賃環(huán)節(jié)，分別計(jì)征印花稅，形成雙重征稅，加大了租賃

公司的稅收負(fù)擔(dān)。

（五）缺乏融資租賃稅收激勵政策

目前我國沒有明確的融資租賃稅收激勵政策。以加速折舊政策為例，通過加速折舊能夠使融資租賃業(yè)務(wù)促進(jìn)設(shè)備投資的功能得到充分發(fā)揮，大多數(shù)西方發(fā)達(dá)國家都對融資租賃業(yè)務(wù)制定了加速折舊的鼓勵政策。而在我國，融資租賃方式引入設(shè)備卻無

法享受加速折舊政策。

二、建議及理由

（一）融資租賃是企業(yè)融資行為，根據(jù)稅收公平原則，應(yīng)當(dāng)在稅收政策和稅務(wù)征管實(shí)踐上對不同融資方式平等對待，清理

當(dāng)前增值稅、進(jìn)出口關(guān)稅政策上阻礙租賃業(yè)務(wù)發(fā)展的內(nèi)容

融資租賃的特點(diǎn)是以融物的形式達(dá)到融資的目的，它是企業(yè)籌措資金的一種手段，是企業(yè)的融資行為，根據(jù)稅收公平原則，采取融資租賃方式引進(jìn)設(shè)備應(yīng)當(dāng)享有同銀行貸款同樣的稅收政策待遇，建議：

1.企業(yè)通過融資租賃方式引進(jìn)固定資產(chǎn)允許抵扣增值稅

允許企業(yè)通過融資租賃方式引入固定資產(chǎn)時(shí)，可正常抵扣增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額，保持企業(yè)不同融資方式下的稅負(fù)平等。

2.明確關(guān)稅中融資租賃業(yè)務(wù)的適用政策

在設(shè)備符合減免進(jìn)口關(guān)稅的條件下，將租賃公司納入享受關(guān)稅優(yōu)惠政策的范圍內(nèi)；同時(shí)，準(zhǔn)予承租人以自身的特定減免稅設(shè)備向租賃公司辦理售后回租業(yè)務(wù)，設(shè)備可繼續(xù)享受原有稅收優(yōu)惠政策。

（二）在營業(yè)稅政策上明確經(jīng)營性租賃適用“融資租賃”稅目征稅并取消重復(fù)征收印花稅

建議在營業(yè)稅政策中明確“經(jīng)營性租賃”是“融資租賃”的一種業(yè)務(wù)形式，適用“融資租賃”稅目征稅。并出臺相關(guān)規(guī)定，明確將融資租賃業(yè)務(wù)中的設(shè)備購買合同與融資租賃合同合并計(jì)收印花稅，以融資租賃合同的融資額為計(jì)稅基數(shù)，避免對租賃公司重復(fù)

征稅。

（三）制訂融資租賃稅收激勵政策，推動融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級

融資租賃由于集中于設(shè)備融資領(lǐng)域，給予融資租賃行業(yè)稅收激勵政策能有效促進(jìn)設(shè)備更新?lián)Q代，加速產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，同時(shí)也能一定程度上解決中小企業(yè)融資擔(dān)保難的問題。西方國家為了更好發(fā)揮融資租賃的特性，政府采取了一系列鼓勵行業(yè)發(fā)展的政策，如通過投資抵免政策、加速折舊政策等，讓承租人通過融資租賃方式享受稅收優(yōu)惠，鼓勵企業(yè)投資及設(shè)備更新，加速設(shè)備更新?lián)Q代，同時(shí)解決中小企業(yè)融資難的問題。建議我國借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，制訂融資租賃加速折舊等稅收激勵政策，促進(jìn)融資租

賃業(yè)務(wù)加速發(fā)展。

提案五：關(guān)于進(jìn)一步改善小企業(yè)貸款融資環(huán)境的提案

[提案摘要]

近年來，在黨中央國務(wù)院的高度重視和大力推動下，我國中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)得到迅速發(fā)展，中小企業(yè)融資難的問題持續(xù)改善。但是，中小企業(yè)融資難特別是小企業(yè)融資難的問題仍未得到根本解決。尤其是在當(dāng)前形勢下，銀行受到來自巴塞爾協(xié)議的資本壓力和貸款規(guī)模限制的雙重約束，如何在新的形勢下繼續(xù)支持小企業(yè)發(fā)展，這是擺在我們面前的一項(xiàng)重大而緊迫的現(xiàn)實(shí)課題。為進(jìn)一步改善小企業(yè)融資環(huán)境，本委員結(jié)合當(dāng)前國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢、相關(guān)政策措施以及商業(yè)銀行具體實(shí)踐提出相關(guān)意見和建議。

一、背景及問題

近年來，在黨中央國務(wù)院的高度重視和大力推動下，我國中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)得到迅速發(fā)展，中小企業(yè)融資難的問題持續(xù)改善。銀監(jiān)會近年在鼓勵銀行業(yè)支持小企業(yè)貸款方面也做了大量工作，頒布并貫徹落實(shí)《銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》相關(guān)規(guī)定，高度重視體制和機(jī)制創(chuàng)新，重點(diǎn)建立和完善“六項(xiàng)機(jī)制”，持續(xù)采取了一系列措施有力推動中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展，并連續(xù)三年實(shí)現(xiàn)小企業(yè)貸款增速超過全部貸款增速。上述政策措施不僅極大激發(fā)了中小企業(yè)的活力，且對改善中小企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境

發(fā)揮了重大作用。

但是，中小企業(yè)融資難作為世界性難題，在我國也未得到根本解決，特別是小企業(yè)融資面臨的困難更大。目前，小企業(yè)在資本市場（包括中小板、創(chuàng)業(yè)板、新三板）的年融資總量不足1000億元，而通過間接融資渠道的小企業(yè)銀行貸款每年約為2.5萬億元，銀行貸款占小企業(yè)融資總量的占比95％以上。因此，小企業(yè)融資難很大程度上體現(xiàn)為小企業(yè)貸款難，該問題在我國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢下表現(xiàn)更為突出。一是隨著巴塞爾Ⅲ的實(shí)施，作為系統(tǒng)重要性銀行的核心一級資本、一級資本和總資本的最低要求將提高至8.5%、9.5%、11.5%，同時(shí)實(shí)施動態(tài)撥備管理，增設(shè)杠桿率指標(biāo)、流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定融資比例等指標(biāo)。這些剛性標(biāo)準(zhǔn)的提高對商業(yè)銀行資本的約束越來越強(qiáng)。由于小企業(yè)違約率相對較高，現(xiàn)行初級法下小企業(yè)貸款的資本消耗通常相對更大，風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)率（RAROC）也相對更低，不利于商業(yè)銀行發(fā)展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)。二是在當(dāng)前宏觀調(diào)控的形勢下，貸款規(guī)模相對更緊，有限的貸款規(guī)模已經(jīng)很難滿足既有大客戶的正常融資需要，導(dǎo)致了小企業(yè)在向銀行爭取融資支持時(shí)處于更加相對不利的位置。如何在新的形勢下繼續(xù)支持小企業(yè)發(fā)展，這是擺在我們面前一項(xiàng)重大而緊迫的現(xiàn)實(shí)課題。

二、建議和理由

為進(jìn)一步促進(jìn)小企業(yè)融資環(huán)境改善，緩解并逐步解決小企業(yè)融資難的問題，現(xiàn)提出以下建議：

（一）有效緩解當(dāng)前因銀行資本和規(guī)模雙約束而對小企業(yè)貸款構(gòu)成的巨大壓力

大企業(yè)貸款多采用信用貸款方式，而小企業(yè)貸款多采用抵押和擔(dān)保方式。我國銀行業(yè)目前仍執(zhí)行內(nèi)部評級初級法，使用的是監(jiān)管當(dāng)局統(tǒng)一規(guī)定的債項(xiàng)損失率（LGD），對擔(dān)保人評級要求過高，限制了銀行根據(jù)自身實(shí)際建立相對更為科學(xué)的量化模型，因此不利于充分發(fā)揮小企業(yè)貸款的抵押、擔(dān)保等工具的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用，導(dǎo)致小企業(yè)貸款要比大企業(yè)貸款消耗更多資本。據(jù)測算，一個(gè)違約率為2％的小企業(yè)辦理足額抵押貸款，和一個(gè)違約率為0.5％的大企業(yè)等額貸款，資本占用前者是后者的兩倍以上。在資本約束日益加強(qiáng)的情況下，這將引導(dǎo)銀行偏向于尋找違約率相對較低的大型企業(yè)作為目標(biāo)客戶，進(jìn)而不利于小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展。建議對內(nèi)部管理水平相對較高、風(fēng)險(xiǎn)防范能力相對較強(qiáng)的主要商業(yè)銀行，允許其采用內(nèi)部評級高級法來計(jì)算小企業(yè)貸款的資本占用，以進(jìn)一步體現(xiàn)對小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的資本政策傾斜。另外，建議在實(shí)施信貸總量調(diào)控時(shí)，將小企業(yè)從一般企業(yè)中區(qū)分開來，對小企業(yè)貸款規(guī)模進(jìn)行單列，并按一定比例打折計(jì)算。

（二）鼓勵商業(yè)銀行積極參與創(chuàng)新型成長性小企業(yè)直接融資活動

一是適當(dāng)借鑒美國硅谷銀行風(fēng)險(xiǎn)信貸的成功經(jīng)驗(yàn)，允許國內(nèi)部分商業(yè)銀行按照不超過自有資本5％的比例，并同時(shí)滿足非控股類的投資要求，試點(diǎn)開展債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)活動，以支持創(chuàng)新型成長性小企業(yè)實(shí)現(xiàn)快速成長；二是鑒于目前我國中小企業(yè)通過發(fā)行債券融資占其全部外源融資的比重還不到10％，遠(yuǎn)低于日美等國30-50%水平的現(xiàn)實(shí)情況，建議政府有關(guān)部門進(jìn)一步加大對創(chuàng)新型成長性小企業(yè)發(fā)行集合債券、集合票據(jù)的支持力度，并鼓勵商業(yè)銀行深度參與小企業(yè)債券發(fā)行；三是鼓勵商業(yè)銀行與風(fēng)險(xiǎn)投資基金、私募股權(quán)基金結(jié)成戰(zhàn)略聯(lián)盟開展“投貸聯(lián)動”，為創(chuàng)新型成長性小企業(yè)提供有力融資支持和綜合化金融增值服務(wù)。

（三）進(jìn)一步加大對銀行小企業(yè)貸款的扶持力度

一是將500萬元以下的小企業(yè)不良貸款的核銷期限從現(xiàn)行規(guī)定的1年縮短為180天，以進(jìn)一步提高銀行小企業(yè)不良貸款處置效率；二是進(jìn)一步從國家層面建立小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金。

（四）在財(cái)務(wù)制度上有效引導(dǎo)“應(yīng)收賬款憑證化”

小企業(yè)大部分資金占壓在應(yīng)收賬款方面，目前占比高達(dá)50-60％。由于買方大企業(yè)的強(qiáng)勢地位以及不予積極配合，銀行在無法保證應(yīng)收賬款真實(shí)性的情況下，對于發(fā)放應(yīng)收賬款融資更為審慎，因此應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)發(fā)展不理想。建議在財(cái)務(wù)制度上實(shí)行“應(yīng)收賬款憑證化”，即由政府相關(guān)部門制定標(biāo)準(zhǔn)化的應(yīng)收賬款財(cái)務(wù)憑證，并要求大企業(yè)履行更多社會責(zé)任，一定程度上承擔(dān)起幫助其上下游小企業(yè)的融資義務(wù)，即買方企業(yè)在收到賣方交付的商品或服務(wù)時(shí)及時(shí)出具應(yīng)收賬款財(cái)務(wù)憑證，憑證上應(yīng)載明該筆應(yīng)付賬款對應(yīng)的購銷合同、金額、付款賬號等信息，憑證上印有唯一的編號。通過應(yīng)收賬款支付的規(guī)范化、透明化，小企業(yè)

就可憑買方企業(yè)出具的應(yīng)收賬款憑證向銀行申請融資。

（五）統(tǒng)一小企業(yè)規(guī)模分類標(biāo)準(zhǔn)，并實(shí)現(xiàn)相關(guān)數(shù)據(jù)的統(tǒng)一管理和準(zhǔn)確應(yīng)用

目前我國對企業(yè)規(guī)模劃分標(biāo)準(zhǔn)還不統(tǒng)一，有國家統(tǒng)計(jì)局制定的所謂國標(biāo)，也有銀監(jiān)會提出的授信劃分標(biāo)準(zhǔn)，各家商業(yè)銀行還根據(jù)自身情況制定了各自的行內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)。由于口徑不一致，得出的數(shù)據(jù)往往缺乏可比性，加之缺乏統(tǒng)一的認(rèn)定部門，數(shù)據(jù)的權(quán)威性、及時(shí)性難以保證，數(shù)據(jù)失真的問題也就在所難免。此外，各家銀行因執(zhí)行國標(biāo)、銀監(jiān)會標(biāo)準(zhǔn)和自身行標(biāo)等多個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，管理成本隨之大幅增加。建議由國家制定企業(yè)規(guī)模統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，由工商行政管理部門統(tǒng)一認(rèn)定，并實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享。

提案六：關(guān)于利用離岸業(yè)務(wù)有效推動人民幣國際化進(jìn)程的提案

[提案摘要]

在經(jīng)濟(jì)全球化浪潮的推動下，中國企業(yè)的國際化步伐不斷加快，對外直接投資實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展，目前中國已是世界第二大經(jīng)濟(jì)體、第二大出口國、第一大外匯儲備國，周邊國家對人民幣結(jié)算需求日益增長。在上述背景下，人民幣登上國際舞臺適逢其時(shí)。隨著跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)的啟動，人民幣國際化征程的關(guān)鍵一步已經(jīng)邁出?？紤]到我國“走出去”企業(yè)的境外公司是境外人民幣的主要運(yùn)用主體，而中資金融機(jī)構(gòu)中的離岸業(yè)務(wù)已經(jīng)積累了20多年的非居民銀行業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)和6萬多戶的此類客戶基礎(chǔ)，本委員認(rèn)為，在支持人民幣國際化的進(jìn)程中，應(yīng)充分發(fā)揮離岸業(yè)務(wù)的作用。本議案從制度層面就控制金融風(fēng)險(xiǎn)，排除政策障礙，有效利用離岸業(yè)務(wù)推動人民幣國際化進(jìn)程提出了建議。

一、背景及問題

作為境內(nèi)首家辦理非居民業(yè)務(wù)的離岸銀行，經(jīng)過二十多年的探索，我們在境內(nèi)非居民業(yè)務(wù)經(jīng)營管理和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面有一定的經(jīng)驗(yàn)和認(rèn)識。我們認(rèn)為，當(dāng)前的跨境人民幣業(yè)務(wù)和人民幣離岸市場建設(shè)中，應(yīng)關(guān)注以下問題：

（一）現(xiàn)階段，非居民業(yè)務(wù)與居民業(yè)務(wù)混業(yè)經(jīng)營會給國家金融安全帶來一定影響

在資本項(xiàng)目尚未開放，人民幣未實(shí)現(xiàn)自由兌換的前提下，非居民人民幣業(yè)務(wù)形成的人民幣市場利率和匯率，將對境內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣政策產(chǎn)生巨大的壓力。由于非居民業(yè)務(wù)的特殊性，從業(yè)銀行將面臨法律、客戶、市場和操作方面的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，如果經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)到境內(nèi)，會沖擊境內(nèi)金融體系的安全。1997年的亞洲金融**和近年的全球金融危機(jī)，由于我國對非居民和居民業(yè)務(wù)實(shí)行了嚴(yán)格的分離和監(jiān)管，有效地阻隔了境外動蕩對境內(nèi)的傳導(dǎo)，避免了我國陷入金融風(fēng)暴。國家外匯管理局推出NRA業(yè)務(wù)時(shí)，曾規(guī)定了NRA外幣帳戶存款受各金融機(jī)構(gòu)短期外債指標(biāo)的限制，但目前NRA人民幣業(yè)務(wù)吸收的資金不占銀行外債指標(biāo)，并且允許與在岸資金混用，突破了業(yè)務(wù)規(guī)模的限制并且已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了境外資金向境內(nèi)的單向滲透。在非居民金融業(yè)務(wù)與居民金融業(yè)務(wù)混業(yè)經(jīng)營的情況下，能否實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管，關(guān)系到整個(gè)金融體系的健康和穩(wěn)定。

（二）全面開放的非居民業(yè)務(wù)為境內(nèi)銀行帶來風(fēng)險(xiǎn)

目前，隨著我國企業(yè)“走出去”步伐的不斷加快，以及人民幣國際化進(jìn)程的不斷深化，市場對非居民銀行業(yè)務(wù)的需求日益旺盛。然而，絕大多數(shù)境內(nèi)銀行（尤其是城市商業(yè)銀行和中小銀行）缺乏非居民銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，因此，全面放開的非居民業(yè)務(wù)會給境內(nèi)銀行帶來法律、客戶、市場、操作等方面的風(fēng)險(xiǎn)，稍有不慎，極有可能誘發(fā)銀行體系的流動性

風(fēng)險(xiǎn)。

（三）現(xiàn)行政策對離岸人民幣業(yè)務(wù)具體操作缺乏清晰指引

目前，境內(nèi)銀行為非居民提供銀行服務(wù)的渠道有兩個(gè)：一是始于1989年的境內(nèi)離岸銀行服務(wù)，至今有四家經(jīng)銀監(jiān)會審批的持牌銀行招商銀行、深圳發(fā)展銀行、浦東發(fā)展銀行和交通銀行。另一個(gè)是境內(nèi)銀行的NRA業(yè)務(wù)。四家離岸銀行已積累了6.3萬非居民客戶資源，外幣結(jié)算量已超過1000億美元，該部分客戶以國內(nèi)走出去企業(yè)的境外機(jī)構(gòu)為主，是離岸人民幣業(yè)務(wù)主要目標(biāo)客戶群。同時(shí)，經(jīng)過二十多年的發(fā)展，離岸銀行在非居民市場營銷、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理、后臺運(yùn)營和反洗錢監(jiān)測、制度和系統(tǒng)建設(shè)等方面相對成熟，并培養(yǎng)了一批專業(yè)化的人才隊(duì)伍，因此，離岸銀行是承擔(dān)跨境人民幣業(yè)務(wù)中非居民人民幣業(yè)務(wù)的最佳選擇。而NRA業(yè)務(wù)才剛起步，無論客戶基礎(chǔ)、銀行經(jīng)營能力和業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)、監(jiān)管體系建設(shè)均處于摸索階段。然而，現(xiàn)行政策對離岸人民

幣業(yè)務(wù)有關(guān)規(guī)定缺乏可操作性，如：

1、開戶方面采用核準(zhǔn)還是報(bào)備方式不明確。按照《境外機(jī)構(gòu)人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法》規(guī)定，境外機(jī)構(gòu)開立銀行結(jié)算賬戶，需經(jīng)中國人民銀行當(dāng)?shù)胤种ЫY(jié)構(gòu)核準(zhǔn)，為核準(zhǔn)制。而在《中國人民銀行關(guān)于招商銀行境外項(xiàng)目人民幣融資試點(diǎn)的批發(fā)》（銀復(fù)〔2009〕24號）中要求境外企業(yè)和銀行開戶之日起5個(gè)工作日內(nèi)，向開戶地人民銀行分支機(jī)構(gòu)備案，為備案制。

2、沒有適用于離岸人民幣業(yè)務(wù)申報(bào)的通道。根據(jù)人民銀行2009年12月22日對跨境人民幣業(yè)務(wù)政策的答疑要求“境內(nèi)銀行可以在跨境人民幣貿(mào)易融資等業(yè)務(wù)項(xiàng)下為境外企業(yè)開立離岸人民幣賬戶，但必須在系統(tǒng)中進(jìn)行明確的標(biāo)識并向人民銀行的RCPMIS報(bào)送相關(guān)信息?！?RCPMIS系統(tǒng)的登錄需要現(xiàn)代化支付系統(tǒng)中大額系統(tǒng)行號才能申報(bào)，各家離岸銀行均沒有獨(dú)立的行號，無法在RCPMIS系統(tǒng)中進(jìn)行相關(guān)申報(bào)。

二、建議及理由

（一）從金融安全角度出發(fā)，對非居民和居民金融業(yè)務(wù)采用兩套獨(dú)立的監(jiān)管要求和監(jiān)管體系，規(guī)范對NRA業(yè)務(wù)的監(jiān)管

1、建議對境內(nèi)銀行開展NRA帳戶業(yè)務(wù)比照離岸銀行業(yè)務(wù)管理模式，實(shí)行嚴(yán)格的內(nèi)外分離管理，帳戶資金只能用于非居民，銀行對NRA業(yè)務(wù)應(yīng)比照OSA業(yè)務(wù)的監(jiān)管要求堅(jiān)持非居民和居民“資金分離、帳戶分離、系統(tǒng)分離和業(yè)務(wù)部門分離”的監(jiān)管紅線。

如允許銀行將吸收的非居民資金在境內(nèi)運(yùn)用，建議對各商業(yè)銀行核定專項(xiàng)額度，既滿足提高人民幣業(yè)務(wù)收益的需要，又能

實(shí)現(xiàn)有序監(jiān)管。

2、規(guī)范NRA業(yè)務(wù)的開戶準(zhǔn)入，從源頭杜絕非居民業(yè)務(wù)洗錢、反恐融資等業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3、對商業(yè)銀行對境內(nèi)辦理NRA人民幣帳戶業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行資質(zhì)審批。對其NRA人民幣業(yè)務(wù)制度建設(shè)、系統(tǒng)支持等方

面進(jìn)行逐一驗(yàn)收，堅(jiān)決清退不達(dá)標(biāo)者。

采取以上措施，才能使NRA業(yè)務(wù)從管理制度、系統(tǒng)支持到統(tǒng)計(jì)監(jiān)測均能真正獨(dú)立于在岸業(yè)務(wù)，從而便于對其單獨(dú)監(jiān)管。

（二）進(jìn)一步細(xì)化離岸人民幣業(yè)務(wù)的管理

1997年的《離岸銀行業(yè)務(wù)管理辦法》已經(jīng)對銀行在境內(nèi)開展非居民業(yè)務(wù)作出了嚴(yán)格的管理規(guī)定，由于經(jīng)濟(jì)和金融形勢已發(fā)生了巨大的變化，建議盡快制訂統(tǒng)一的《非居民銀行業(yè)務(wù)管理辦法》，并在跨境非居民人民幣業(yè)務(wù)的推動中進(jìn)一步明確：

1、離岸人民幣業(yè)務(wù)實(shí)際上是在離岸已經(jīng)營成熟的外幣業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上增加一個(gè)幣種，其管理仍可參照《離岸業(yè)務(wù)管理辦法》相關(guān)要求執(zhí)行。為了更好地滿足非居民全面金融服務(wù)的需求，建議授權(quán)四家離岸銀行境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)直接辦理開戶業(yè)務(wù)，開戶后

向當(dāng)?shù)厝嗣胥y行進(jìn)行報(bào)備。

2、離岸人民幣帳戶管理參照香港地區(qū)同類帳戶的管理規(guī)則執(zhí)行。現(xiàn)階段應(yīng)允許離岸銀行辦理離岸客戶合理的貿(mào)易和經(jīng)批準(zhǔn)的投資項(xiàng)下人民幣購售匯業(yè)務(wù)；允許離岸銀行將因購售產(chǎn)生的敞口頭寸向同業(yè)進(jìn)行平盤；允許開辦離岸業(yè)務(wù)的銀行將吸收的非居民人民幣資金用于境內(nèi)批準(zhǔn)項(xiàng)目下的投資，如進(jìn)入銀行間債券市場等經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)的特定用途。

3、給予離岸銀行人民幣現(xiàn)代化支付系統(tǒng)（RCPMIS）行號，便于離岸銀行獨(dú)立通過RCPMIS進(jìn)行客戶信息和跨境交易信息

申報(bào)。

提案七：關(guān)于穩(wěn)步推進(jìn)信貸資產(chǎn)證券化，促進(jìn)商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展的提案

[提案摘要]

積極探索開展資產(chǎn)證券化，加快信貸市場和資本市場的聯(lián)接與融合，對于促進(jìn)資本市場發(fā)展、拓寬宏觀金融調(diào)控空間、健全市場定價(jià)機(jī)制、提高金融資源配置效率，以及分散過度集中于銀行系統(tǒng)的金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融安全等都具有重要意義。近兩年來，為應(yīng)對國際金融危機(jī)，支持經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇回升，我國銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模迅速增加，中長期貸款比重大幅上升，資本充足率壓力明顯加大，對商業(yè)銀行長期穩(wěn)健經(jīng)營構(gòu)成嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。通過信貸資產(chǎn)證券化不僅有利于商業(yè)銀行調(diào)節(jié)信貸規(guī)模與結(jié)構(gòu)，化解風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)快速擴(kuò)張帶來的矛盾，增強(qiáng)銀行信貸的流動性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，而且可以減少資本占用、提高資本充足率，有利于銀行保持一定的信貸增速，進(jìn)而促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長。為進(jìn)一步促進(jìn)商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展，本委員結(jié)合國外資產(chǎn)證券化相關(guān)經(jīng)驗(yàn)以及我國資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀提出穩(wěn)步推進(jìn)資產(chǎn)證券化的相關(guān)意見和建議。

一、背景及問題

積極探索開展資產(chǎn)證券化，加快信貸市場和資本市場的聯(lián)接與融合，對于促進(jìn)資本市場發(fā)展、拓寬宏觀金融調(diào)控空間、健全市場定價(jià)機(jī)制、提高金融資源配置效率，以及分散過度集中于銀行系統(tǒng)的金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融安全等都具有重要意義。近兩年來，為應(yīng)對國際金融危機(jī)，支持經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇回升，我國銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模迅速增加，中長期貸款比重大幅上升，資本充足率壓力明顯加大，對商業(yè)銀行長期穩(wěn)健經(jīng)營構(gòu)成嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。而通過信貸資產(chǎn)證券化不僅有利于商業(yè)銀行調(diào)節(jié)信貸規(guī)模與結(jié)構(gòu)，化解風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)快速擴(kuò)張帶來的矛盾，而且有利于解決借短貸長的期限錯(cuò)配，增強(qiáng)銀行信貸的流動性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力；同時(shí)，將信貸資產(chǎn)進(jìn)行證券化，可以減少資本占用、提高資本充足率，有利于銀行保持一定的信貸增速，進(jìn)而促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長。

縱觀美國金融業(yè)的演變發(fā)展歷程，資產(chǎn)證券化這一工具，尤其是初級證券化產(chǎn)品對美國金融市場和經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了重要作用，而資產(chǎn)證券化過度又恰恰引發(fā)了此次國際金融危機(jī)。對此，我們要正確吸取教訓(xùn)，引以為戒。與此同時(shí)也應(yīng)看到，與西方發(fā)達(dá)國家相比，我國資產(chǎn)證券化剛剛起步，還處于初始試點(diǎn)階段，相對于美國“發(fā)展過度”，我國明顯“發(fā)育不足”。2005年12月至2008年11月，我國資產(chǎn)支持證券共發(fā)行19單，發(fā)行總額僅為668億元，而2009年以來由于金融危機(jī)影響，信貸資產(chǎn)證券化市場至今沒有發(fā)行一單產(chǎn)品。本委員認(rèn)為，在資產(chǎn)證券化方面，我國既不能重蹈覆轍，也不能因噎廢食，而應(yīng)遵循“風(fēng)險(xiǎn)可控、成本可算、信息充分披露”的金融產(chǎn)品創(chuàng)新原則，積極加以推進(jìn)。

二、建議和理由

為進(jìn)一步推進(jìn)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)發(fā)展，促進(jìn)銀行可持續(xù)發(fā)展，現(xiàn)提出以下建議：

第一，在總結(jié)經(jīng)驗(yàn)和完善制度的基礎(chǔ)上將證券化轉(zhuǎn)變?yōu)槌B(tài)業(yè)務(wù)。經(jīng)過多家商業(yè)銀行的試點(diǎn)，目前我國信貸資產(chǎn)證券化已基本形成了較為標(biāo)準(zhǔn)化的交易結(jié)構(gòu)和法律文本體系，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)控制、額度審批等方面也積累了一定經(jīng)驗(yàn)，具備了常態(tài)化發(fā)展的基礎(chǔ)。建議在總結(jié)經(jīng)驗(yàn)和完善制度的基礎(chǔ)上，推動證券化操作從試點(diǎn)階段逐漸轉(zhuǎn)入常規(guī)發(fā)展階段，穩(wěn)步擴(kuò)大允許證券化的資產(chǎn)類型和資產(chǎn)規(guī)模。特別是可嘗試加快消費(fèi)信貸及中小企業(yè)貸款證券化步伐，以進(jìn)一步促進(jìn)國內(nèi)消費(fèi)增長和中小企業(yè)

發(fā)展。

第二，努力提高信貸資產(chǎn)證券化市場的流動性。適時(shí)推出競爭性做市商制度，增加銀行間的做市商報(bào)價(jià)機(jī)制，為資產(chǎn)證券化產(chǎn)品提供流動性；探索建立和完善托管結(jié)算平臺，健全信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品流通轉(zhuǎn)讓機(jī)制；努力促進(jìn)證券交易所債券市場與銀行間債券市場的互聯(lián)互通，將資產(chǎn)證券化產(chǎn)品通過交易所市場或銀行柜臺發(fā)行，并準(zhǔn)許用作抵押融資；逐步探索包括回購、融資融券、期權(quán)、期貨等多種交易方式，形成多層級的資產(chǎn)證券化市場。

第三，擴(kuò)大資產(chǎn)證券化市場參與主體并不斷完善其行為規(guī)范。一是在對發(fā)起人資格進(jìn)行認(rèn)真審核的基礎(chǔ)上，允許那些經(jīng)營規(guī)范、具有業(yè)務(wù)操作能力的金融機(jī)構(gòu)更加充分、深入地參與資產(chǎn)證券化；二是進(jìn)一步擴(kuò)大投資者群體，允許更多的保險(xiǎn)資金、社?；鹑胧?，并支持鼓勵目前在信托理財(cái)產(chǎn)品中界定的合格投資者及定向理財(cái)產(chǎn)品客戶購買資產(chǎn)支持證券；三是切實(shí)規(guī)范信用評級機(jī)構(gòu)行為，借鑒國際成功經(jīng)驗(yàn)，要求兩家以上評估機(jī)構(gòu)分別參與評級評估工作，以提高透明度，同時(shí)積極引進(jìn)國外先進(jìn)的結(jié)構(gòu)融資評級技術(shù)，逐步建立適應(yīng)我國資產(chǎn)證券化操作的信用評級規(guī)則與體系；四是尊重各方參與主體達(dá)成的各種自律約定與行為準(zhǔn)則，并有選擇性地適時(shí)將其上升為正式的法律法規(guī)，以不斷完善資產(chǎn)證券化制度體系。

第四，積極探索構(gòu)建市場化的發(fā)行機(jī)制。探索將現(xiàn)行的產(chǎn)品審批制改為主體資格審批制與產(chǎn)品注冊制。發(fā)起機(jī)構(gòu)開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)創(chuàng)新時(shí)需向監(jiān)管部門提交產(chǎn)品方案，由監(jiān)管部門對發(fā)起機(jī)構(gòu)的主體資格進(jìn)行審核，審核通過后，發(fā)起機(jī)構(gòu)此后如開展類似業(yè)務(wù)，只需注冊發(fā)行即可，以利于提高審批效率，降低發(fā)行難度和成本。

(責(zé)任編輯：陳然

第二篇：招商銀行治理馬蔚

招商銀行的公司治理這些年來得到投資者、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的較好評價(jià)和認(rèn)同,之所以能夠比較好,先是有一個(gè)較好的基礎(chǔ)。招商銀行87年由招商局全資創(chuàng)辦,招商局集團(tuán)也是在香港經(jīng)營多年,已經(jīng)具備較成熟的市場運(yùn)作的機(jī)制和規(guī)則,這些規(guī)則也引入到招商銀行的管理,所以即使在全資持有招商銀行的情況下,也是通過董事會進(jìn)行管理。招商局的有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)兼任招商銀行的董事長,實(shí)行董事會領(lǐng)導(dǎo)下的行長負(fù)責(zé)制,那個(gè)時(shí)候就沒有把招商銀行作為一個(gè)下屬機(jī)構(gòu)來管,也不存在有的國有上市公司從國有的體制轉(zhuǎn)化為上市公司,有很多的遺留問題。當(dāng)時(shí)一些重大問題就由董事會討論決策,如重要的工作方針、發(fā)展規(guī)劃。如招商銀行董事會在87年成立時(shí)的第一次董事會上就確定了關(guān)于“信譽(yù)、服務(wù)、創(chuàng)新、靈活”八個(gè)字的辦行方針。當(dāng)時(shí)也設(shè)有監(jiān)事對銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督、檢查,成立時(shí)只有一家股東故沒有股東會議,到89年擴(kuò)大到4家股東以后即建立了股東會議。這是說,招商銀行有一個(gè)比較好的公司治理的基礎(chǔ)。

（和訊財(cái)經(jīng)原創(chuàng)）

A股上市以來,在完善股東大會、董事會、監(jiān)事會、管理層治理架構(gòu)上就進(jìn)了一步,尤其是設(shè)立了獨(dú)立董事。招商銀行設(shè)立獨(dú)立董事也是花了很大的功夫,因?yàn)楫?dāng)時(shí)已經(jīng)有18名董事,如果要三分之一作為獨(dú)立董事,必須要有等量的股東董事退出來,當(dāng)時(shí)為了顧全大局做了很大的調(diào)整,滿足了監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求。

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H股上市以后,架構(gòu)上在滿足了國內(nèi)要求基礎(chǔ)上又滿足了聯(lián)交所的要求,如在專門委員會的設(shè)置方面,必須有獨(dú)立的審計(jì)委員會或?qū)徍宋瘑T會,而且必須全部由外部董事來擔(dān)任,大部分為獨(dú)立董事,要有關(guān)聯(lián)交易管理委員會、薪酬與考核委員會,而且建議設(shè)立提名委員會,這些委員會都是要求獨(dú)立董事占大多數(shù),必須是獨(dú)立董事牽頭負(fù)責(zé)。關(guān)于關(guān)聯(lián)交易管理,香港監(jiān)管主要是非授信關(guān)聯(lián)交易業(yè)務(wù)的管理,國內(nèi)比較重視關(guān)于貸款方面的業(yè)務(wù),為此,我們既完善了制度,也相應(yīng)完善了機(jī)構(gòu)的設(shè)置。

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現(xiàn)在的18名董事,其中有九名股權(quán)董事,六名獨(dú)立董事、三名管理層董事。這個(gè)結(jié)構(gòu)符合各方面的要求。這里簡單介紹一下各個(gè)類型董事的基本情況（圖）,股權(quán)董事或股東董事是我們前四大股東出任,即招商局、中遠(yuǎn)、中海、中交建,這四家公司是國有的大型企業(yè),擔(dān)任股權(quán)董事的都是董事長、總裁或副總裁、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人,都有非常豐富的管理經(jīng)驗(yàn),或是有金融、財(cái)務(wù)方面的經(jīng)驗(yàn)。獨(dú)立董事的結(jié)構(gòu)也比較合理,6名獨(dú)立董事有3名財(cái)會方面的專家,有兩名金融、管理方面的專家,一位具有國際視野的律師。香港規(guī)則還要求有常駐香港的董事,周光暉董事即是常駐香港。管理層董事三名,也有非常多的經(jīng)驗(yàn),包括曾經(jīng)做過監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)以及多年的經(jīng)營商業(yè)銀行的經(jīng)驗(yàn)。一個(gè)好的董事結(jié)構(gòu)能夠?yàn)槎聲Q策建立良好的基礎(chǔ),在決定重大問題的時(shí)候可以發(fā)揮各人的能力、素質(zhì)、經(jīng)驗(yàn)。

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下面介紹一下專門委員會的構(gòu)成,六個(gè)委員會除了戰(zhàn)略委員會和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會外,其他的都是由獨(dú)立董事做委員會的主任,而且獨(dú)立董事占了大多數(shù),五名中占了三名,都達(dá)到了一半以上。獨(dú)立董事雖然在董事會沒占到多數(shù),但是在專門委員會里占到了多數(shù),這種結(jié)構(gòu)為專門委員會的運(yùn)作、為發(fā)揮獨(dú)立董事作用打下基礎(chǔ),因?yàn)樯隙聲淖h案事先要上專門委員會來審議,專門委員會審議通過以后才能提交到董事會,目前基本上是這樣的。專門委員會的職責(zé)跟大家差不多就不做具體介紹了。

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監(jiān)事會怎樣履行自己的職責(zé)？這里簡單做一下介紹,通過定期召開會議,審查銀行的業(yè)績報(bào)告,聽取管理層的報(bào)告,檢查銀行的經(jīng)營狀況或財(cái)務(wù)活動。還有就是對分行進(jìn)行實(shí)施的調(diào)研考察,了解國家政策和董事會決議執(zhí)行的情況,防范各種風(fēng)險(xiǎn)情況。監(jiān)事會每年要做兩次這樣的調(diào)研,到基層、分行去一般都要帶上總行對調(diào)研主題的政策、規(guī)定,看分行執(zhí)行的情況怎么樣。在分行會開不同的座談會,比如行長班子、中層干部甚至基層員工,這樣的話會比較全面一些。再有是審閱銀行上報(bào)的各類文件,包括一些審計(jì)部門的審計(jì)結(jié)論,監(jiān)督銀行的經(jīng)營狀況。列席所有的董事會,現(xiàn)在主要是監(jiān)督董事會召開和決議的合法、合規(guī)性,以及出席的情況。監(jiān)事會還承擔(dān)對高級管理人員離職的審計(jì),對董事履職情況進(jìn)行評價(jià),還要出具報(bào)告。

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下面介紹一些關(guān)于董事會的決策的一些做法,董事會的做法從形式上大家都差不多,但是在招行的董事會中董事幾乎都是兼職的,因此董事會按照《公司法》和公司章程的規(guī)則,通過會議決定一些重大的事項(xiàng)。主要是抓大事、抓方向、抓戰(zhàn)略,發(fā)揮科學(xué)決策機(jī)制。下面介紹了幾件董事會近幾年抓的主要大事,一是董事會在2004年確定了非常重要的經(jīng)營思想,就是效益、質(zhì)量、規(guī)模協(xié)調(diào)發(fā)展或叫均衡增長,在此基礎(chǔ)上制定了2005——2007年均衡增長方案。2003年中國銀行(601988,股吧)業(yè)的貸款,無論是股份制商業(yè)銀行和其他銀行都是大幅度增長,招商銀行2003年貸款的增長達(dá)到了48.6%,貸款的增長在一年里面達(dá)到48.6%,雖然可以給銀行帶來很多的利息收入,但董事會仍表示了非常及時(shí)的關(guān)注,雖然上市的股份制商業(yè)銀行增長基本上都在40%左右,市場競爭也很激烈,但董事會還是比較早注意到未來發(fā)展可能會存在一些系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),因?yàn)殂y行要是發(fā)展這么快,貸款總是有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的,不應(yīng)該是這么快的貸款增長,一旦經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)問題,貸款的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)就會暴露出來,難以獨(dú)善其身。把貸款增速降下來,既為了控制風(fēng)險(xiǎn),也是為了保護(hù)股東的利益。二是考慮到對資本的消耗。我們2002年才上市,2003年就這么快的增長,商業(yè)銀行最基本的法定資本充足率是不低于8%,監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求還更高一些,企業(yè)貸款是100%進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的權(quán)重,過快的貸款增長造成過快的資本消耗。為了控制風(fēng)險(xiǎn)和節(jié)制頻繁融資,就必須研究發(fā)展的速度和結(jié)構(gòu)問題。通過反復(fù)的研究、溝通,最后在效益、質(zhì)量、規(guī)模協(xié)調(diào)發(fā)展的經(jīng)營思想指導(dǎo)下,出臺了2005——2007年均衡增長方案。對銀行的業(yè)務(wù)、收入的結(jié)構(gòu)、不良資產(chǎn)、資本的消耗等等都提出了一系列的指標(biāo)要求,由管理層組織實(shí)施。

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經(jīng)過這幾年,均衡增長方案的實(shí)施確實(shí)對招商銀行起到了非常重要的作用,包括結(jié)構(gòu)的調(diào)整,包括盈利的穩(wěn)健性等等。我這里給大家舉一些03年與07年對比的數(shù)據(jù):2003年末,貸款比上年增長了48.6%,前幾年已經(jīng)壓到19%左右的增幅,如果貸款沒有壓下來,不良貸款絕對額肯定會大大上升。再是貸款增長降低了你拿什么增加你的盈利,這就提出了結(jié)構(gòu)調(diào)整的要求,要求銀行擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)收入和通過擴(kuò)大零售業(yè)務(wù)的收入來彌補(bǔ)貸款降低。經(jīng)營班子在董事會決策下出臺了很多措施推動中間業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)的增長。中間業(yè)務(wù)或說非利息收入占比從2003年10.24%到2007年就已經(jīng)上升到15.72%,這個(gè)占比如果和國際上銀行相比還比較低,但是在國內(nèi)來講已是增長很快,中國的銀行非利息收入占比低和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)有很大關(guān)系,歐美銀行占比高,是因?yàn)槠湓试S綜合化經(jīng)營,包含有投資銀行、證券保險(xiǎn)、其他的收入,所以占比30、40、50%的都有。（和訊財(cái)經(jīng)原創(chuàng)）

在貸款的結(jié)構(gòu)、質(zhì)量方面調(diào)整的效果也出體現(xiàn)出來,比如我們加大了對零售貸款的力度,因?yàn)橄鄬τ谝话闫髽I(yè)貸款而言,按揭貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重只有50%。在這個(gè)戰(zhàn)略的引導(dǎo)下,零售貸款從10.96%的占比增加到了26%。不良貸款的比例由3.15%降到去年底的1.54%。ROA由約0.44%提高到1.36%,ROE由12.79%提高到24.76%等等?，F(xiàn)在很多指標(biāo)都充分反映出決策的正確性和決策的超前性,這是董事會在決策上的一個(gè)很好的例子。

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再是制定競爭力指標(biāo)體系,之所以制定這樣的體系,是考慮到銀行發(fā)展得好不好,不能光自己和自己的過去比,要對照國內(nèi)、國際銀行的先進(jìn)水平來看你是不是好,所以董事會參照國際、國內(nèi)銀行的先進(jìn)指標(biāo),給經(jīng)營班子制定了這個(gè)指標(biāo)體系,看你和國際國內(nèi)的先進(jìn)銀行比到底怎么樣。

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再往下是董事會制定的定量授權(quán)標(biāo)準(zhǔn),在公司治理的構(gòu)架下,董事會決定大事,如何讓管理層在董事會領(lǐng)導(dǎo)下有效率地去經(jīng)營,又能有一定制約,就是通過定量授權(quán),包括額度投資、貸款審批、計(jì)提撥備、關(guān)聯(lián)交易、可容忍的貸款不良比例,以及其他業(yè)務(wù)運(yùn)作方面的一些標(biāo)準(zhǔn)。

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再是制定了高管薪酬管理辦法,效益好、發(fā)展好,薪酬應(yīng)該有相應(yīng)的體現(xiàn),但是必須要通過董事會,董事會當(dāng)時(shí)按照完整、透明、有一定競爭力、有指標(biāo)考核、與業(yè)績掛鉤、不脫離中國的國情的原則制定了高管薪酬辦法及員工工資總額管理辦法。

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因?yàn)槭跈?quán)不可能也沒必要面面俱到,董事會為此制定了向董事會報(bào)告制度,內(nèi)容涉及到許多方面,以保證董事會在決策的過程或在會議閉會之后能夠了解到必要的經(jīng)營情況和管理情況,這張表列舉了各個(gè)方面的內(nèi)容,董事們通過這些報(bào)告文件基本上可以對銀行的經(jīng)營和管理狀況有一個(gè)了解。此外,董事會還制定了重大事項(xiàng)向董事會備案制度,這張表把這些備案事項(xiàng)列了出來（圖）。

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由此看來,招行董事會在管理上有一個(gè)體系,包括自己直接抓大事,授權(quán)管理層經(jīng)營、必要的備案、報(bào)告,都有界定,這么一個(gè)體系使董事會能夠比較好的做好決策和對高管層的工作進(jìn)行一定的了解、監(jiān)督。（和訊財(cái)經(jīng)原創(chuàng)）

專門委員會也是招商銀行做得比較好的,專門委員會有助于提高董事會決策的效率,現(xiàn)在我們的重要議案都要先經(jīng)過專門委員會。專門委員會有比較多的專門時(shí)間研究議案,能多做一些溝通,甚至可以經(jīng)過一些反復(fù)調(diào)研。專門委員會按照現(xiàn)在的政策是沒有決策的權(quán)利,但是他有否定議案的權(quán)利,如果這個(gè)議案沒有通過專門委員會是提不到董事會上的。當(dāng)然現(xiàn)在也要探討效率,要不要給專門委員會一定的權(quán)利。要發(fā)揮專門委員會的效率,首先要發(fā)揮專門委員會主任的作用,作為主任一定要發(fā)揮牽頭作用,要想工作計(jì)劃和安排,對議案要多提問題,要組織研究。要做好專門委員會這個(gè)工作,董秘和董辦支持很重要,董秘和董辦要做好與專門委員會、董事、經(jīng)營班子、公司有關(guān)部門的溝通,給他們提供足夠的信息和方便,或做一些前期的審核。招商銀行的專門委員會,有的已實(shí)行了固定例會制度,專門委員會開展工作也要充分利用中介機(jī)構(gòu)的力量,我們在薪酬制度制定方面就利用了中介機(jī)構(gòu)。當(dāng)然董事會要有原則,在原則指導(dǎo)下,中介機(jī)構(gòu)開展工作。

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這里列了一些所開會議的工作摘要（圖）,這里是想表達(dá),董事會也好,專門委員會也好,都很勤勉盡責(zé),每年開了不少會議,研究了大量工作。下面是對專門委員會作用的小結(jié),專門委員會作用發(fā)揮得好,可以提高決策的科學(xué)性,提高決策的效率,有助于發(fā)揮獨(dú)立董事的制衡作用,可以強(qiáng)化董事的意識。

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監(jiān)事會如何發(fā)揮作用、開展工作,也是現(xiàn)在討論比較多的,招行的監(jiān)事會工作思路,是監(jiān)督董事會決策內(nèi)容和決策程序的合法合規(guī),按照到位不越位監(jiān)督思路,不干涉董事會的正常決策和高管層的經(jīng)營活動。（和訊財(cái)經(jīng)原創(chuàng)）

信息披露和大家差不多,招行也是在及時(shí)、準(zhǔn)確、真實(shí)、完整方面做了一些探索。如雷曼9月16日出問題,17日我們一上班就研究本行持有雷曼債券事項(xiàng),晚上就發(fā)出公告披露了招行持有雷曼債券的情況。由于是第一家公告,投資者非常認(rèn)同和歡迎,但也引起了個(gè)別媒體負(fù)面理解,我們持有7000萬美元,當(dāng)時(shí)看大體是2億多的風(fēng)險(xiǎn),相對于近800億凈資產(chǎn)而言,影響是很小的,但當(dāng)時(shí)有家媒體說“持有7000萬美元雷曼債券,招行身陷雷曼破產(chǎn)案”,這種信息被網(wǎng)絡(luò)一抓,基本上所有的網(wǎng)絡(luò)都有這樣的標(biāo)題消息,給一般的散戶投資者和顧客帶來了困惑甚至恐慌。后來我們找到他們交涉,最后撤下來。我們之所以這樣做,是在一周前曾發(fā)生京華時(shí)報(bào)記者把香港永亨銀行的股價(jià)看成我們收購的永隆銀行的股價(jià),說招行浮虧逾百億港元,造成當(dāng)天股價(jià)大跌,我們不想被媒體再猜測、炒作,造成不必要的恐慌和混亂。我們在今年的半年年報(bào)里,也及時(shí)對投資者關(guān)注的房地產(chǎn)貸款、中小企業(yè)貸款、美國“兩房”債券、汶川地震等情況都進(jìn)行了披露,做到了及時(shí)、主動、透明、真實(shí)。

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關(guān)于招商銀行的內(nèi)控實(shí)踐。招行內(nèi)控的目標(biāo),是保證法律法規(guī)和內(nèi)部規(guī)章的執(zhí)行,保證發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)的全面實(shí)施和充分實(shí)現(xiàn),保證風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效性,保證業(yè)務(wù)記錄、財(cái)務(wù)信息和管理信息及時(shí)、真實(shí)、完

整。內(nèi)控的原則是全面性、審慎性、有效性和獨(dú)立性。內(nèi)控環(huán)境方面,一是建立了較為完善的是治理結(jié)構(gòu),再就是建立了較完整的規(guī)章制度和流程,銀行這塊的制度和流程特別多,我們?nèi)ツ曜隽耸崂?全行包括總分行梳理的規(guī)章制度流程超過一萬份,還有是形成了良好的企業(yè)文化氛圍。

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在內(nèi)控體制上建立了垂直化的內(nèi)審機(jī)構(gòu),每個(gè)季度我們總分行都要開一次內(nèi)控評審會,把發(fā)現(xiàn)的問題和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行匯報(bào)、評估,然后要提出如何改進(jìn),落實(shí)責(zé)任、下次會議還要評估效果?，F(xiàn)在還按照有關(guān)的要求,設(shè)立了專門的合規(guī)部門,從各個(gè)分行到各個(gè)部門都有合規(guī)官負(fù)責(zé)合規(guī)事項(xiàng)。監(jiān)察保衛(wèi)部則負(fù)責(zé)監(jiān)查員工異常行為,比如賭球等賭博行為和內(nèi)部作案行為。

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風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐方面,因?yàn)闀r(shí)間不多了,簡單提一下。銀行面臨這么多的風(fēng)險(xiǎn),市場風(fēng)險(xiǎn)核心是利率、匯率、價(jià)格帶來的風(fēng)險(xiǎn);信用風(fēng)險(xiǎn)不用說了,核心是貸款的對象,包括在座的企業(yè),現(xiàn)在做投資,投資對手也有信用風(fēng)險(xiǎn);操作風(fēng)險(xiǎn)核心是內(nèi)部的突發(fā)事件,如在一些交易操作出現(xiàn)失誤或是銀行人員道德風(fēng)險(xiǎn)而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。（和訊財(cái)經(jīng)原創(chuàng)）

這里列了一張表（圖）,所列每一項(xiàng)業(yè)務(wù)都可能涉及市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn),有的同時(shí)涉及三種風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理確實(shí)是非常復(fù)雜,一時(shí)很難介紹完全。銀行管理風(fēng)險(xiǎn)有很多的內(nèi)容,我們這里介紹一下風(fēng)險(xiǎn)管理的幾大要素,制度是一個(gè)方面,文化是一個(gè)方面,還有就是人,制度是基礎(chǔ),文化是關(guān)鍵,人是根本。制度是不可能窮盡的,因此必須要有風(fēng)險(xiǎn)文化,如果你有一個(gè)好的風(fēng)險(xiǎn)文化,制度有漏洞的時(shí)候會去補(bǔ)這個(gè)漏洞,如果沒有好的文化的話,有制度也不會去執(zhí)行,甚至去鉆制度的漏洞。但人是根本,是人去執(zhí)行制度,文化也是靠人才能承載和弘揚(yáng),如果沒有高素質(zhì)、有責(zé)任感、高業(yè)務(wù)水平的人,制度和文化的作用也難以充分發(fā)揮。（和訊財(cái)經(jīng)原創(chuàng)）

招行的風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,一是穩(wěn)健,二是理性,三是主動,四是全員,每個(gè)崗位都應(yīng)該有管理風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任。這里是一個(gè)管理的構(gòu)架（圖）,大家可以看一看,從董事會到高級管理層都這么多的委員會,如高管層下面設(shè)有信用風(fēng)險(xiǎn)管理委員會、資產(chǎn)負(fù)債管理委員會、內(nèi)控狀況評審委員會、內(nèi)審管理委員會等,高級管理層的下面也有很多的職能機(jī)構(gòu),他們都負(fù)有管理風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任。

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問題和思考。金融海嘯對公司治理的啟示,一是穩(wěn)健經(jīng)營是商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展的基石,董事會、管理層制定發(fā)展策略時(shí)一定要堅(jiān)持,不要超過風(fēng)險(xiǎn)控制能力談發(fā)展。二是股東、董事會、管理層要花更多的精力來管理風(fēng)險(xiǎn),因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)是無處不在的,銀行是這樣,我相信非銀行企業(yè)也會有很多的風(fēng)險(xiǎn)。三是做銀行還是要堅(jiān)持創(chuàng)造經(jīng)營性現(xiàn)金流這個(gè)源頭,還是要首先成為“現(xiàn)金流借貸銀行”,要保證流動性,現(xiàn)在仍要講究存款立行。四是道德風(fēng)險(xiǎn)無處不在,經(jīng)濟(jì)金融活動也復(fù)雜多變,我們要借用中介的力量,又不能完全迷信他們,如過去評級很高的美國國際金融機(jī)構(gòu)的債券,現(xiàn)在也出現(xiàn)了問題,所以需要自己多做分析研究、多做思考。五是在創(chuàng)新的同時(shí),一定要考慮它的風(fēng)險(xiǎn),來權(quán)衡它的效益。六是要努力解決信息不對稱問題,要了解客戶、了解產(chǎn)品,包括對客戶要進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)教育。七是在管理方面既要注重形式,又要重視內(nèi)容,許多出風(fēng)險(xiǎn)的事項(xiàng)可能都有一些合理、合法的決策程序,但內(nèi)容上卻出問題了。

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因時(shí)間關(guān)系,如何改進(jìn)董監(jiān)事的工作就不說了,材料上介紹了一些如何改進(jìn)工作方式和會議方式,提高董、監(jiān)事出席率,進(jìn)一步加強(qiáng)董監(jiān)事考核、進(jìn)一步完善監(jiān)事會對董事履職考核評價(jià)體系的想法。今天就到這里,已經(jīng)超過了時(shí)間,不好意思。

（和訊財(cái)經(jīng)原創(chuàng)）

【來源：和訊網(wǎng)】(責(zé)任編輯：宋莉)

第三篇：招商銀行馬蔚華：文化是根,責(zé)任為大

招商銀行馬蔚華：文化是根，責(zé)任為大

金融被稱為最復(fù)雜的游戲，駕馭游戲的人需要有深厚的閱歷和學(xué)識積淀。從插隊(duì)知青到銀行家，其間需要的經(jīng)歷和面對的考驗(yàn)常人難以企及。馬蔚華覺得招行能取得真正成功，關(guān)鍵就在于企業(yè)文化。招行與生俱來的文化基因，使這家銀行凸顯出市場性、成長性和穩(wěn)定性，這是招行有別于其他銀行的根本特點(diǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)文化

風(fēng)險(xiǎn)文化是招行企業(yè)文化的一部分。防范風(fēng)險(xiǎn)首先要有制度，制度是滯后的，也是被動的，是有漏洞的，文化則是一種習(xí)慣，一種理念，招行把銀行風(fēng)險(xiǎn)量化到每一個(gè)人，一個(gè)銀行的好壞和自己的得失相聯(lián)系，員工就會自覺地去防范風(fēng)險(xiǎn)。這樣的企業(yè)文化是一種商業(yè)文化。

在招行的風(fēng)險(xiǎn)管理中，強(qiáng)調(diào)要讓員工明白不良資產(chǎn)的產(chǎn)生關(guān)系到所有人的利益，這是一種切膚之痛，這種關(guān)聯(lián)形成了風(fēng)險(xiǎn)文化的基礎(chǔ)。招行一直在通過制度把風(fēng)險(xiǎn)量化到每一個(gè)人的同時(shí)，也把風(fēng)險(xiǎn)的概念固化在員工的頭腦中。企業(yè)文化實(shí)際上是讓員工把自己的價(jià)值和整個(gè)銀行的成長、銀行的發(fā)展連在一起。把銀行的損失當(dāng)作自己的損失，把銀行的發(fā)展當(dāng)作自己價(jià)值實(shí)現(xiàn)的寄托的這樣的事業(yè)。自覺行為會減少很多管理成本、監(jiān)管成本，最終實(shí)現(xiàn)利益最大化。當(dāng)員工能夠自覺這樣去做的時(shí)候，制度也會最大限度地被執(zhí)行。

一三五鐵律

光有制度而沒有與之平衡的企業(yè)文化，制度等于沒有。一個(gè)開放的企業(yè)文化恰恰是對嚴(yán)謹(jǐn)制度的最好平衡和補(bǔ)充。

在理念上，招行于2003年年中確定了“一三五”經(jīng)營理念（也稱“一三五鐵律”）用以統(tǒng)率全行的經(jīng)營活動，即“一個(gè)協(xié)調(diào)”：堅(jiān)持效益、質(zhì)量、規(guī)模協(xié)調(diào)發(fā)展：“三個(gè)理性”：理性對待市場、理性對待同業(yè)、理性對待自己：“五大關(guān)系”：把握好管理與發(fā)展、質(zhì)量與效益、眼前利益與長遠(yuǎn)利益、股東、客戶與員工、制度與文化建設(shè)的關(guān)系。為推動企業(yè)文化建設(shè)，2003年，招行企業(yè)文化建設(shè)工作啟動，馬蔚華親自掛帥。2004年，招行企業(yè)文化中心成立，該項(xiàng)工作被提到相當(dāng)重視的地位。

建立診斷和考核機(jī)制

在企業(yè)不斷創(chuàng)新和生長過程中的一個(gè)攔路虎是大企業(yè)病。企業(yè)規(guī)模大了，組織層級多了，容易孳生這種病。招行一直與這只攔路虎做斗爭，探索出獨(dú)門秘技。建立診斷和考核機(jī)制，就是其中之一。得了大企業(yè)病，并不可怕，可怕的是不知不覺、自我感覺良好。

招行的診斷機(jī)制是建設(shè)問題發(fā)現(xiàn)機(jī)制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)組織中存在的問題。在招行，主要通過5個(gè)渠道進(jìn)行自我糾錯(cuò)，消除自滿情緒：一是每年的稽核檢查；二是關(guān)注客戶的反應(yīng)；三是監(jiān)管當(dāng)局的審計(jì)檢查；四是中介機(jī)構(gòu)的審計(jì)監(jiān)督和新聞媒體的批評；五是員工的意見和建議。招行還建立了員工意見反饋機(jī)制，建有專門的網(wǎng)站──招行文化網(wǎng)。所有員工可以上網(wǎng)匿名、也可以實(shí)名發(fā)表各種、批評、建議。有的員工的批評很尖銳，但大家都得認(rèn)真去聽，讓每個(gè)人都參與管理。

危機(jī)文化——反思與自省

招行特別注重危機(jī)文化，榮譽(yù)面前自覺反思與自省。企業(yè)文化理念里的招銀精神，第一位就是自省，永遠(yuǎn)要看到自己的差距和不足。要求自己理性地對待市場、理性地對待同業(yè)、理性地對待自己，這是招行一貫的理念。

馬蔚華注重反省自己的不足。面對招商銀行這么多年獲得的種種評價(jià)、榮譽(yù)始終保持著冷靜。對于溢美之詞會調(diào)侃調(diào)侃，一笑而過。他對員工所有的意見都會注意，并要求涉及的部門及時(shí)處理，還充分利用一切可能的機(jī)會激發(fā)招行員工的危機(jī)意識和集體自豪感。2003年，有員工在內(nèi)部網(wǎng)上發(fā)了一篇名為《招行向何處去》的盛世危言，馬蔚華看到后當(dāng)天就召開行務(wù)會，對照檢討，在全行印發(fā)了這篇文章，還對這個(gè)員工進(jìn)行了獎勵。

2007年4月8日，招商銀行二十周年行慶，這原本是一個(gè)大家歡天喜地慶祝，回顧過去輝煌的時(shí)候，馬蔚華在全行5000人的視頻會議上沒有過多地講招行過去的成績，而是重點(diǎn)講了現(xiàn)在招行所面臨的危機(jī)，分析招行在三個(gè)方面、22個(gè)問題上的差距，希望大家能從中有所感悟和啟發(fā)，在行內(nèi)引起了震動。

一張卡捐一塊錢，履行社會責(zé)任

在業(yè)務(wù)快速發(fā)展的同時(shí)，招行的社會影響力也大大提升，先后被國內(nèi)外權(quán)威媒體和有關(guān)方面評為“中國本土最佳商業(yè)銀行”、“中國最受尊敬企業(yè)”、“中國上市公司領(lǐng)導(dǎo)力20強(qiáng)”、“中國10強(qiáng)上市公司”等。

招商銀行的發(fā)展不僅是招行員工自己的努力，而且與全社會的支持、關(guān)愛、鼓勵難以分開。作為一家銀行不僅要為股東、為客戶服務(wù)，更應(yīng)該想到承載自身生存和發(fā)展的社會。如今，馬蔚華更多地把精力集中在公益事業(yè)、人力資源和公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型方面。他認(rèn)為“源于社會，回報(bào)社會”的企業(yè)精神是招商銀行必須一直秉承的品牌理念。

自1994年以來，招行積極參與了云南扶貧、捐資助學(xué)、抗擊非典、賑災(zāi)捐助等一系列社會公益活動，將“企業(yè)社會責(zé)任”的理念延伸至扶貧、教育、環(huán)境保護(hù)、公共衛(wèi)生等眾多領(lǐng)域，為各種公益事業(yè)累計(jì)捐款人民幣5000多萬元，員工捐款1000多萬。先后被中國紅十字會總會、民政部授予“中國紅十字博愛獎?wù)隆焙汀皭坌木柚劇?，并連續(xù)七次榮獲“中國最受尊敬企業(yè)”稱號。

社會責(zé)任內(nèi)容相當(dāng)龐雜，它包含著產(chǎn)品質(zhì)量、員工福利、公益慈善、環(huán)境保護(hù)、反腐敗等多個(gè)領(lǐng)域的內(nèi)容，在國外，已經(jīng)形成了一套詳細(xì)而科學(xué)的量化體系，每年都有獨(dú)立的評估機(jī)構(gòu)對各大企業(yè)綜合打分，成為衡量企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)力和誠信度的重要指標(biāo)。

現(xiàn)實(shí)的情況是，世界上的跨國企業(yè)的社會責(zé)任早就做得很好了，而中國的企業(yè)是剛剛開始做這件事。中國的企業(yè)要想進(jìn)入國際社會，要想和國際企業(yè)取得同等的地位，就得補(bǔ)社會責(zé)任這一課。馬蔚華做出精辟的判斷：“招行處在的，是一個(gè)科學(xué)發(fā)展、和諧發(fā)展、共同發(fā)展的時(shí)代。企業(yè)競爭與社會責(zé)任，從來沒有像今天的中國那樣結(jié)合得如此緊密?！彼M(jìn)而指出，“雖然企業(yè)的社會責(zé)任不是靠發(fā)布報(bào)告報(bào)告出來的，但定時(shí)發(fā)布社會責(zé)任報(bào)告已經(jīng)成為全球3000多家大企業(yè)的慣例，已經(jīng)成為企業(yè)履行社會責(zé)任的一種標(biāo)桿、一面鏡子。”

企業(yè)社會責(zé)任有很豐富的內(nèi)涵，招行將“責(zé)任”分為股東回報(bào)、客戶服務(wù)、社會回饋、員工關(guān)愛四個(gè)部分，闡述了招商銀行的社會責(zé)任價(jià)值體系，全面梳理了招行在履行社會責(zé)任道路上的重要舉措和具體做法。招行希望借企業(yè)社會責(zé)任報(bào)告的發(fā)布，增強(qiáng)與各界交流，共同推動中國的企業(yè)社會責(zé)任事業(yè)。

招行能夠成為最具活力的商業(yè)銀行、能成為最注重社會責(zé)任的企業(yè)，這都和招行的先天條件分不開，招行如今展現(xiàn)出來的良好的社會形象是發(fā)自企業(yè)內(nèi)心的形象，不是馬蔚華或者哪一個(gè)人能夠改變的，所以將來不管誰執(zhí)掌這個(gè)企業(yè)，招行都會按照原有的體系繼續(xù)前進(jìn)。這些制度不會因?yàn)槿耸赂嘶R蔚華相信通過不斷的摸索，招行會做得越來越好。

招商銀行的實(shí)踐表明，企業(yè)在社會責(zé)任方面的積極參與，不僅會增加整個(gè)社會的福利，而且可以提升企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力。它有助于員工樹立正確的人生觀、價(jià)值觀和責(zé)任意識，有助于增強(qiáng)企業(yè)的榮譽(yù)感、歸屬感和自豪感，有助于增強(qiáng)團(tuán)隊(duì)的協(xié)作能力和凝聚力。同時(shí)，企業(yè)履行社會責(zé)任所表現(xiàn)出的人文關(guān)懷和服務(wù)，又會無形地滲透到經(jīng)營管理的每一個(gè)環(huán)節(jié)，成為企業(yè)道德和價(jià)值理念的重要組成部分。

招行能取得真正成功，關(guān)鍵就在于企業(yè)文化——馬蔚華

第四篇：招商銀行行長馬蔚華語錄

新浪浙江： 招行在2009年就前瞻性的提出了“二次轉(zhuǎn)型”戰(zhàn)略，我想請問馬行長兩個(gè)問題，目前貴行的“二次轉(zhuǎn)型”成效如何？經(jīng)過2年的實(shí)施，您能否和我們分享一些經(jīng)驗(yàn)和感想？

馬蔚華： 我們從本世紀(jì)初03年就開始考慮銀行轉(zhuǎn)型，本世紀(jì)初我們已經(jīng)感覺到資本的約束將成為商業(yè)銀行重要的監(jiān)管條件。03年開始第一次轉(zhuǎn)型，主要是發(fā)展零售業(yè)務(wù)，發(fā)展中小企業(yè)，發(fā)展非利差收入的中間業(yè)務(wù)。那個(gè)時(shí)候中國消費(fèi)信貸剛剛開始，眾多銀行還盯著大企業(yè)，盯著利差收入，那個(gè)時(shí)候還是非常辛苦的。前年年底，我們的一次轉(zhuǎn)型取得了比預(yù)期很好的成績，零售的比重達(dá)到了35%，中間收入的比重已近超過20%，雖然比西方銀行少一點(diǎn)，但是也是中國銀行的佼佼者了。這個(gè)轉(zhuǎn)型還要繼續(xù)推進(jìn)。遇到了新的情況，國際金融危機(jī)之后，資本約束越來越嚴(yán)。這些年我們考慮到中小企業(yè)的資金需求困難更大，招行必須加快中小企業(yè)的傾斜，這對于中小企業(yè)，對銀行自身也好。

在資本約束越來越嚴(yán)的情況下，同樣的資本消耗，要有更高的回報(bào)。商業(yè)銀行即是個(gè)金融服務(wù)部門，也是個(gè)經(jīng)營企業(yè)，上市公司。不僅要注意風(fēng)險(xiǎn)防范，也要注意對股東的回報(bào)。因此，在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間，要取得一個(gè)最好的平衡，所以要提高競價(jià)能力，降低成本，做到風(fēng)險(xiǎn)可控，提高資本的回報(bào)率，這就是第二次轉(zhuǎn)型。

“二次轉(zhuǎn)型”從根本上說是管理的變革。無論是降低資本消耗也好，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)可控也好，本身就是是思想觀念，管理手段的一場革命，就不能一觸即成，雖然，我們在過去的兩年里，成效明顯，主要表現(xiàn)在定價(jià)能力的大幅提高，成本也在下降，體現(xiàn)在成本收入比上。為了加強(qiáng)管理，所進(jìn)行的資源整合，人民效用提高等措施推進(jìn)，包括零售總部的成立，對中小企業(yè)的加大力度的推進(jìn)。表現(xiàn)在招行的規(guī)模，效用，質(zhì)量的協(xié)調(diào)發(fā)展。我們不會吧這兩年取得的成績看成是二次轉(zhuǎn)型的這個(gè)成果，只能說是“初見成效”，既然是一場變革，我們要把這個(gè)看得更加深刻，艱巨，長遠(yuǎn)一點(diǎn)。比如，做中小企業(yè)這件事，但是，這么多年，我們也能夠深切感受到，從行長到客戶經(jīng)理，眷戀大企業(yè)的情節(jié)依舊是揮之不去的。這種傳統(tǒng)的東西，靠貸款，考規(guī)模，靠大企業(yè)，并不是在一兩年內(nèi)是可以真正自覺調(diào)整的。所以，真正的提升管理水平，是招行將來可持續(xù)發(fā)展的動力，應(yīng)對利率市場化，應(yīng)對發(fā)展全球化的基本功的錘煉。

新浪浙江： 馬行長，您曾經(jīng)是政府官員，現(xiàn)在是締造了金融神化的中國卓越的銀行家，我聽說，在執(zhí)掌招行十幾年的過程，有多次出任政府高官的機(jī)會，您都放棄了。我想問問您是怎么看政府官員和銀行家這兩種不同職業(yè)生涯的？

馬蔚華： 世界上，政府官員與銀行家是不同的職業(yè)，一樣的內(nèi)涵，銀行本身就是一個(gè)企業(yè)，銀行家就是一個(gè)企業(yè)家。我當(dāng)過政府官員，現(xiàn)在又做銀行的管理者。但是我覺得這兩者之間有密切的聯(lián)系，我也做過銀行的監(jiān)管者，參與貨幣政策的制定，對后來從事銀行還是有利的。他們之間的關(guān)聯(lián)和我的那幾句話是一個(gè)概括。

“不知宏觀者無以處理微觀”銀行業(yè)雖然是個(gè)企業(yè)，但是宏觀經(jīng)濟(jì)政策的每一個(gè)變化都會影響銀行，現(xiàn)在，國家金融危機(jī)，歐洲債務(wù)，首先影響的可能就是金融業(yè)，目前金融業(yè)是匯通天下，和所有的市場都連在一起，所以銀行是個(gè)微觀的企業(yè)，不可能不考慮宏觀，我以我當(dāng)初在央行從事過貨幣政策，今天我來作銀行是有意義的，可以站在一個(gè)宏觀的奇偶阿杜把握一個(gè)商業(yè)銀行的進(jìn)程，決策的取舍。

“不知未來者無以評判當(dāng)下”。這個(gè)是和招行的戰(zhàn)略聯(lián)系在一起的。招行的戰(zhàn)略是“早一點(diǎn)，快一點(diǎn)，好一點(diǎn)”，銀行是服務(wù)業(yè)你必須把握客戶的需求，客戶的需求往往是隨著經(jīng)濟(jì)社會科技的發(fā)展所產(chǎn)生的，如果你這個(gè)銀行比較早的把握經(jīng)濟(jì)社會科技需求，比較早的提出滿足需求的產(chǎn)品服務(wù)，你可能就贏得了時(shí)間，贏得了客戶，贏得了市場，信用卡等等都是這樣。

不知世界者無以理解中國。中國的經(jīng)濟(jì)，中國的銀行和國際市場聯(lián)系的越來越密切，做為一個(gè)銀行的管理者不僅要了解國家的經(jīng)濟(jì)環(huán)境政策的變化，還要了解世界經(jīng)濟(jì)走向，監(jiān)管政策，市場的變化，銀行國家才能和世界聯(lián)系在一起。這些很多的東西都和我在政府工作有關(guān)的。我選在銀行工作，我很熱愛這份工作，銀行有競爭，政府不存在競爭，而且在中國這個(gè)環(huán)境下，這是一種探索。我們這個(gè)團(tuán)隊(duì)，充滿著感情。有機(jī)會在這里工作，是我一生的幸福。

第三個(gè)，對事關(guān)國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，特別是港口，北侖港，世界第4，全國第2，港通天下嘛，我們很支持。

另外，服務(wù)于各種類型企業(yè)之間的中間業(yè)務(wù)，銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)之外的，包括現(xiàn)金管理。資產(chǎn)托管、估計(jì)結(jié)算、年金管理等，寧波的需求很旺盛。我覺得我們的業(yè)務(wù)方向比較符合寧波的成長，正是因?yàn)閷β妨?，所以我們這幾年業(yè)務(wù)增長很快。也深受寧波各級領(lǐng)導(dǎo)和廣大消費(fèi)者的支持。新浪浙江：請問馬行長是否常來寧波，您怎么看待招行在寧波的發(fā)展？或者說您給寧波分行的定位或要求是什么，發(fā)展的重點(diǎn)在哪里？

馬蔚華：我到招商銀行以后至少來過寧波四次，在招行工作之前來過幾次記不清了。寧波給我很深的印象，我在從小讀書的時(shí)候就知道寧波有7000年的文化，比中華民族5000年的文化還多2000年，另外，寧波是個(gè)文化城市，也是個(gè)港口城市，“書藏古今，港通天下”。

改革開放以后，寧波作為浙江重要的經(jīng)濟(jì)中心，發(fā)展很快。我們一開始就覺得設(shè)支行不過癮，支行畢竟是支行，他和寧波社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能量不匹配，所以又把它升級為分行。寧波分行和杭州一樣都是總行管的一級分行，提高總行對寧波經(jīng)濟(jì)的支持力度，增加寧波的業(yè)務(wù)容量，也可以對杭州分行構(gòu)成競爭的態(tài)勢。中國人就是要競爭。我們當(dāng)時(shí)一同設(shè)立的還有蘇州，蘇州和寧波也在競爭。寧波分行近幾年發(fā)展很快，目前，資產(chǎn)500億，貸款400億，存款300億。我們在這里支持經(jīng)濟(jì)的力度是很大的，貸款大于存款，是倒掛，說明我們還是很看重寧波，總行拿錢，增加資金來支持寧波的發(fā)展。

寧波分行的戰(zhàn)略重點(diǎn)第一是各種性質(zhì)的中小企業(yè)，我們總行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型正在進(jìn)行，其中支持中小企業(yè)是我們戰(zhàn)略的重要措施。寧波的中小企業(yè)發(fā)達(dá)，特別是民營的中小企業(yè)發(fā)達(dá)，正好符合我們的戰(zhàn)略重點(diǎn)。

第二個(gè)就是寧波經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展很好，百姓生活不錯(cuò)，寧波的消費(fèi)信貸，對零售業(yè)務(wù)的需求很大。我們也加快對這里消費(fèi)信貸的支持，也包括對居民的財(cái)富管理和各種消費(fèi)工具的支持，包括信用卡、網(wǎng)上銀行等。

第三個(gè)，對事關(guān)國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，特別是世界第四、全國第二的北侖港，港通天下嘛，我們很支持。

另外，服務(wù)于各種類型企業(yè)的中間業(yè)務(wù)，銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)之外的，包括現(xiàn)金管理、資產(chǎn)托管、估計(jì)結(jié)算、年金管理等，寧波的需求很旺盛。我覺得我們的業(yè)務(wù)方向比較符合寧波的成長，正是因?yàn)閷β妨耍晕覀冞@幾年業(yè)務(wù)增長很快，也深受寧波各級領(lǐng)導(dǎo)和廣大消費(fèi)者的支持。

新浪浙江：招行是在國內(nèi)銀行里國際化戰(zhàn)略中走得最早最快的，就在前兩個(gè)月，招行的臺北代表處隆重開業(yè)。請您談?wù)勚袊煞葜沏y行走向世界需要做好什么樣的準(zhǔn)備？

馬蔚華：業(yè)務(wù)全球化、信息化。對中國來說，我們經(jīng)過30多年的改革開放，中國的企業(yè)走出去是一個(gè)必然的趨勢。實(shí)際上，即使在金融危機(jī)發(fā)生后，我們中國走向世界走出去的腳步也沒有減慢，中國的銀行是個(gè)服務(wù)業(yè)，服務(wù)對象走出去以后，服務(wù)也要走出去。這個(gè)叫作貼身服務(wù)。

中國很多企業(yè)在全球化的浪潮中走出去，金融也應(yīng)該走出去。從零售業(yè)務(wù)看，中國人出去旅游、留學(xué)、工作等各種活動越來越多，招行的信用卡在國外的銷量與日俱增，在各家銀行的境外消費(fèi)中名列前茅，我們中國包括個(gè)人需求也在國際范圍內(nèi)加大，作為中國的商業(yè)銀行應(yīng)該理所當(dāng)然的承擔(dān)責(zé)任。

招行這幾年在紐約、倫敦都建立了機(jī)構(gòu)，招行是第一個(gè)在美國對中國關(guān)閉了17年的大門之后在華爾街建分行的。今年在臺北建立了代表處，主要是為了促進(jìn)海峽兩岸的經(jīng)濟(jì)經(jīng)貿(mào)的合作與發(fā)展，我們在大陸有很多臺商的客戶，我們要努力的支持他們，我們也有很多臺灣的伙伴，我們對他們說，我們可以和你們一起你為大陸的客戶提供服務(wù)，我們在臺灣建代表處主要是給大陸的臺商提供周到的服務(wù)。

目前來說國內(nèi)市場的潛力比較大，我覺得中國的銀行和企業(yè)走出去是大趨勢，要把握趨勢，在節(jié)奏步調(diào)上審時(shí)度勢。我覺得最大的準(zhǔn)備是提高自生的管理水平。招行的市場歷史只有30年，和國外的商業(yè)銀行百年老店相比，毋庸置疑管理水平還有很大的差距。我們必須強(qiáng)身健體，把管理提上去，增加在國際范圍內(nèi)的競爭力，包括成本的管理、資本的管理、風(fēng)險(xiǎn)的管理。全球化以后，應(yīng)對各種情況的能力，一方面要把握趨勢，一方面要增加自身基本功的錘煉，轉(zhuǎn)型就是為了培育這種競爭力，特別是現(xiàn)在進(jìn)行的“二次轉(zhuǎn)型”本質(zhì)上就是提高自己的管理水平。提高應(yīng)對中國利率市場化，應(yīng)對將來走出去所面臨的復(fù)雜環(huán)境的能力，把握趨勢，加快努力，提高自己的管理水平，應(yīng)對將來的更廣闊的市場競爭。

新浪浙江：就在上周，寧波市在上海召開了寧波融入上海“兩個(gè)中心”建設(shè)對接會，王輝忠書記和劉奇市長均發(fā)表了加快推進(jìn)寧波海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的講話，招行在參與寧波打造國際強(qiáng)港和發(fā)展海洋經(jīng)濟(jì)方面有怎樣的打算？

馬蔚華：發(fā)展海洋經(jīng)濟(jì)是中國國家戰(zhàn)略。中國不是所有的省都是沿海的，這就決定了寧波把海洋經(jīng)濟(jì)作為重點(diǎn)是得天獨(dú)厚的優(yōu)勢。我們也注意到寧波和上海聯(lián)合召開的寧波融入上?！皟蓚€(gè)中心”，金融中心和國際航運(yùn)中心，共同發(fā)展海洋經(jīng)濟(jì)的一個(gè)戰(zhàn)略舉措。海洋對我們來說有很大的優(yōu)勢，我們很早就知道寧波是一個(gè)漁業(yè)基地，水產(chǎn)品供應(yīng)國內(nèi)外消費(fèi)市場。隨著科技的發(fā)展，海洋經(jīng)濟(jì)不僅僅是海產(chǎn)品，還有豐富的廣泛的利用價(jià)值，海洋的開發(fā)給我們帶來實(shí)際意義。既然是對寧波社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展有潛力的重大戰(zhàn)略，招行一定是支持的重點(diǎn)。招行要配合寧波的戰(zhàn)略部署，要支持海洋的基礎(chǔ)工程建設(shè)。我們特別注意到，發(fā)展海洋經(jīng)濟(jì)要動員各種性質(zhì)不同的經(jīng)濟(jì)體共同參加，特別是中小企業(yè)，在支持海洋經(jīng)濟(jì)又符合中小企業(yè)是我們優(yōu)先支持的重點(diǎn)。我們可以提供更多的信貸規(guī)模，提供更簡約的、方便客戶的金融服務(wù)，來實(shí)現(xiàn)這樣的一個(gè)支持。

新浪浙江：招行在2009年就前瞻性的提出了“二次轉(zhuǎn)型”戰(zhàn)略，目前貴行的“二次轉(zhuǎn)型”成效如何？經(jīng)過2年的實(shí)施，您能否和我們分享一些經(jīng)驗(yàn)和感想？

馬蔚華：我們從本世紀(jì)初03年就開始考慮銀行轉(zhuǎn)型，那時(shí)就感覺到資本的約束將成為商業(yè)銀行重要的監(jiān)管條件。03年開始第一次轉(zhuǎn)型，主要是發(fā)展零售業(yè)務(wù)，發(fā)展中小企業(yè)，發(fā)展非利差收入的中間業(yè)務(wù)。那個(gè)時(shí)候中國消費(fèi)信貸剛剛開始，眾多銀行還盯著大企業(yè)，盯著利差收入，那個(gè)時(shí)候還是非常辛苦的。前年年底，我們的一次轉(zhuǎn)型取得了比預(yù)期很好的成績，零售的比重達(dá)到了35%，中間收入的比重已近超過20%，雖然比西方銀行少一點(diǎn)，但是也是中國銀行的佼佼者了。這個(gè)轉(zhuǎn)型還要繼續(xù)推進(jìn)。遇到了新的情況國際金融危機(jī)之后，資本約束越來越嚴(yán)。這些年我們考慮到中小企業(yè)的資金需求困難更大，招行必須加快中小企業(yè)的傾斜，這對于中小企業(yè)，對銀行自身也好。

在資本約束越來越嚴(yán)的情況下，同樣的資本消耗要有更高的回報(bào)。商業(yè)銀行既是個(gè)金融服務(wù)部門，也是個(gè)經(jīng)營企業(yè)、上市公司，不僅要注意風(fēng)險(xiǎn)防范，也要注意對股東的回報(bào)。因此，在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間，要取得一個(gè)最好的平衡，所以要提高競價(jià)能力，降低成本，做到風(fēng)險(xiǎn)可控，提高資本的回報(bào)率，這就是第二次轉(zhuǎn)型。

“二次轉(zhuǎn)型”從根本上說是管理的變革。無論是降低資本消耗也好，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)可控也好，本身就是思想觀念、管理手段的一場革命，不能一觸即成。雖然，我們在過去的兩年里，成效明顯，定價(jià)能力的大幅提高，成本也在下降，體現(xiàn)在成本收入比上。為了加強(qiáng)管理，所進(jìn)行的資源整合、人員效率提高等措施推進(jìn)，包括零售總部的成立，對中小企業(yè)的加大力度的推進(jìn)，表現(xiàn)在招行的規(guī)模，效用，質(zhì)量的協(xié)調(diào)發(fā)展。我們不會把這兩年取得的成績看成是二次轉(zhuǎn)型的一個(gè)成果，只能說是“初見成效”。既然是一場變革，我們要把這個(gè)看得更加深刻，艱巨，長遠(yuǎn)一點(diǎn)，比如做中小企業(yè)這件事。但是，這么多年，我們也能夠深切感受到，從行長到客戶經(jīng)理，眷戀大企業(yè)的情節(jié)依舊是揮之不去的。這種傳統(tǒng)的東西，靠貸款、靠規(guī)模、靠大企業(yè)，并不是在一兩年內(nèi)就可以真正自覺調(diào)整的。所以，真正的提升管理水平，是招行將來可持續(xù)發(fā)展的動力，應(yīng)對利率市場化，應(yīng)對發(fā)展全球化的基本功的錘煉。新浪浙江：您能具體闡述股權(quán)投資對銀行業(yè)發(fā)展有哪些影響，對中小企業(yè)有哪些作用？

馬蔚華：股權(quán)投資近幾年已經(jīng)顯現(xiàn)出來，銀行作為一個(gè)間接融資的工具，曾經(jīng)在中國的融資工具中獨(dú)占鰲頭。隨著直接融資的發(fā)展，特別是證券市場、股票債權(quán)的發(fā)展，銀行受到挑戰(zhàn)?，F(xiàn)在CPI6.5，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于一年期定期存款利率，所以百姓的儲蓄依然在減少，社會對于理財(cái)?shù)男枨笤絹碓酵?。同時(shí)我們也看到，我們企業(yè)完全靠銀行的間接融資已經(jīng)滿足不了對融資的要求，社會上新的融資工具正在顯現(xiàn)出來，就是各種各樣的股權(quán)融資。在寧波的下一輪發(fā)展中，一定要重視股權(quán)投資基金的興起與作用。目前，在中國，股權(quán)融資發(fā)展的特別快。股權(quán)融資對于成長型高科技的中小企業(yè)，更容易得到他們的支持。對于商業(yè)銀行來講，我們要和股權(quán)投資結(jié)合起來，招行近兩年推出了“千鷹展翼”的項(xiàng)目，銀行的間接融資與股權(quán)投資的直接融資相互聯(lián)動相互配合。銀行可以為貸款的客戶貼息，減輕中小企業(yè)負(fù)擔(dān)，另外可以幫助中小企業(yè)IPO，做他們的財(cái)富顧問，幫助他們在資本市場上尋找推出的路徑。在實(shí)現(xiàn)IPO之后，幫助他們財(cái)富管理。通過私募基金和銀行的合作，拓寬中小企業(yè)融資的渠道，激勵他們更好的發(fā)展。

新浪浙江：您說過資本充足率是現(xiàn)代商業(yè)銀行的生命線，招行又要偏重于支持中小企業(yè)，同時(shí)您說要控制成本，但是中小企業(yè)的成本要多于大企業(yè)，銀行在成本上如何控制？

馬蔚華：這些都是不矛盾的，是一致的。大家都知道銀行的撥備是覆蓋可預(yù)見的風(fēng)險(xiǎn)的，資本充足率是覆蓋不可預(yù)見的風(fēng)險(xiǎn)。在金融危機(jī)中，許多外國銀行倒閉，如果沒有資本充足率覆蓋，那么客戶的存款將會受到損失，作為一個(gè)金融機(jī)構(gòu)，要考慮到各種風(fēng)險(xiǎn)。到目前為止，中國的銀行業(yè)還沒有精力應(yīng)對市場化過程。對于商業(yè)銀行來說，在資本約束的情況下，必然考慮資本消耗，這就要求銀行必須做好結(jié)構(gòu)調(diào)整。對于銀行來說，大公司的議價(jià)能力強(qiáng)，同樣的資本消耗收益就低，雖然風(fēng)險(xiǎn)可能越來越低，但是收益越來越低，商業(yè)銀行不可能犧牲效益去尋求趨向于零的風(fēng)險(xiǎn)，必須在收益與風(fēng)險(xiǎn)之間取得一個(gè)最好的平衡，必須在一定風(fēng)險(xiǎn)取得貸款資產(chǎn)收益的最大化。至于成本，也是一個(gè)平衡。中小企業(yè)做得好不一定成本就高，只要把握規(guī)律，掌握好風(fēng)險(xiǎn)管理——要了解你的客戶(中小企業(yè)最好的風(fēng)險(xiǎn)管理)。寧波有很好的經(jīng)驗(yàn)，可以探討一條規(guī)律“批量化，標(biāo)準(zhǔn)化，工廠化”，既能減少成本，降低資本消耗，又能提高資本回報(bào)率，可能是一個(gè)最優(yōu)的方向，但是這需要管理的意識。對銀行來說，也需要提高自己的管理意識。

新浪浙江：據(jù)了解，招商銀行寧波分行喬遷東部新城新大樓的同期，招行在寧波的首家私人銀行也即將開業(yè)，招行作為“中國最佳零售銀行”、“中國最佳私人銀行”，將給寧波的高端客戶帶來什么樣的增值服務(wù)？

馬蔚華：我們這個(gè)樓的最好的地方(頂樓)就要準(zhǔn)備給私人銀行用。招商銀行去年被英國評為“中國最佳私人銀行”，歷史不足三年。世界上很多人不會想到金融危機(jī)之后中國會成為全球第二大經(jīng)濟(jì)體，中國的財(cái)富增長是全球第三位，將來有繼續(xù)上升的趨勢。隨著中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，中國的私人財(cái)富也在快速發(fā)展。我國百姓的生活水平提高。那么就給中國的銀行提出了一個(gè)迫切的需求——財(cái)富管理的需求。在金融危機(jī)之前，我們曾經(jīng)去和世界大銀行私人銀行尋求合作，他們不屑和我們合作。招行寧波分行要給中國私人銀行提供給什么樣的服務(wù)，我想對于私人銀行最重要的是幫助他們做好財(cái)富管理。到達(dá)私人銀行標(biāo)準(zhǔn)的都是有一定的財(cái)富積累，需要找專業(yè)的理財(cái)服務(wù)。招行在這么多年在財(cái)富管理上也積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，我們是中國最早做零售的，我們有一只嫻熟的零售客戶經(jīng)理的隊(duì)伍，有各種服務(wù)渠道，還形成了一個(gè)產(chǎn)品體系，各種零售工具。私人銀行的需求不止這些方面，還有特殊的體驗(yàn)，私人銀行還給他們做崇尚生活的顧問，提供時(shí)尚的、尊貴的體驗(yàn)，推薦時(shí)尚生活的情況，創(chuàng)造氛圍，推動消費(fèi)。另外我們還進(jìn)行富二代的培養(yǎng)，讓他們懂得子承父業(yè)，如何學(xué)習(xí)和提升自己，讓他們?yōu)樯鐣?chuàng)造更多的財(cái)富。

新浪浙江：寧波分行目前近400億的貸款中，大概有多少比重是給中小企業(yè)的？

馬蔚華：招行寧波分行共有395億的貸款，對中小企業(yè)的貸款是114億。去年是85億，在整體上看，中小企業(yè)貸款比重是越來越大。還有111億的個(gè)人貸款，有房貸和非房貸兩塊，那么，非房貸和中小企業(yè)貸款是一個(gè)形式，也就是說，我們實(shí)際上投給中小企業(yè)的貸款比數(shù)據(jù)114億還要大，將近超出160億，這個(gè)比重會越來越高。這是整個(gè)中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向的趨勢，也是今后幾年寧波分行推進(jìn)的一個(gè)方向。

新浪浙江：在今年3月，馬行長提交給全國政協(xié)十一屆四次會議一份改善小企業(yè)融資環(huán)境的提案，表達(dá)了對小企業(yè)融資問題的關(guān)心，這是否意味著您在客戶定位上會特別青睞中小企業(yè)？

馬蔚華：我們對中小企業(yè)“敬重有加”，在剛剛結(jié)束的年終例會，我們不僅僅要在零售領(lǐng)域要加大對他們的力度，而且在批發(fā)領(lǐng)域，我們要進(jìn)一步調(diào)整結(jié)構(gòu)，加大對中小企業(yè)傾斜。對中小企業(yè)的重視與支持，與銀行自身的發(fā)展相聯(lián)系，內(nèi)在外在形成一種合力。如果能在當(dāng)今世界找到一把鑰匙，能夠解決貧困、解決就業(yè)、走出危機(jī)，那么這把鑰匙就是中小企業(yè)的成功。中小企業(yè)不僅關(guān)系到國家、經(jīng)濟(jì)、社會，還關(guān)系到銀行的發(fā)展。在國家政策的扶持下，中小企業(yè)融資難的問題得到了一定的緩解，但從根本上說，中小企業(yè)還沒有完全走出困境，這是一個(gè)世界性的難題。招行是最早在體制上進(jìn)行改革的，推動全行，示范全國。我覺得，中小企業(yè)融資方式85%以上都是銀行融資，要想改革局面，就要增加新的融資工具，如信托債，使中小企業(yè)在IPO以外，也能迅速的走向債權(quán)市場。除了銀行融資，證券融資，還有股權(quán)基金要成為中小企業(yè)的朋友。才能緩解融資難的問題。

新浪浙江：您對寧波發(fā)展金融業(yè)有什么看法建議，招行在這里能發(fā)揮什么樣的作用？

馬蔚華：我三年前選址的時(shí)候還沒有這么多的樓，這里的建設(shè)是日新月異的。政府提出的“六個(gè)加快”的很多內(nèi)容都和城市建設(shè)有關(guān)，“三思三創(chuàng)”，招行在這里的發(fā)展離不開城市的發(fā)展，離不開他們?yōu)檫@個(gè)城市發(fā)展采取的戰(zhàn)略?！爸腔鄢鞘小蔽疫€是很感興趣的，這個(gè)理念源于IBM的書《智慧地球》，背景就是信息化社會，這是一個(gè)很前沿、很時(shí)尚、很有意義的目標(biāo)。招行作為一個(gè)金融機(jī)構(gòu)，要通過自己的信貸支持，實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)打基礎(chǔ)。另外，自身要成為一個(gè)智慧銀行，要和智慧城市相連接。有個(gè)很重要的觀點(diǎn)：互聯(lián)互通。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，城市的金融服務(wù)要信息化，深刻體現(xiàn)客戶對銀行的感受，產(chǎn)品的反饋。使我們更多的了解客戶，方便客戶產(chǎn)品的管理。寧波的發(fā)展還有很多的思路。寧波的金融生態(tài)環(huán)境是全國名列前茅的，50個(gè)城市排名第二。我對寧波的環(huán)境很感興趣。在這樣一個(gè)金融好的環(huán)境中，中小企業(yè)能夠得到更好的發(fā)展。所有的這些，最終是要惠及民生，提高城市人民生活品質(zhì)。包括人民能享受方便的金融服務(wù)。招行能夠通過完善的信貸和令人滿意的服務(wù)，讓寧波人民感受滿意的服務(wù)。

新浪浙江：馬行長，您曾經(jīng)是政府官員，現(xiàn)在是締造了金融神化的中國卓越的銀行家，我聽說，在執(zhí)掌招行十幾年的過程，有多次出任政府高官的機(jī)會，您都放棄了。我想問問您是怎么看政府官員和銀行家這兩種不同職業(yè)生涯的？您有一段名言：“不知未來者無以評判當(dāng)下，不知世界者無以理解中國，不知宏觀者無以處理微觀?！笨梢越o我們簡要的闡釋一下嗎？

馬蔚華：政府官員與銀行家是不同的職業(yè)，但有著一樣的內(nèi)涵。銀行本身就是一個(gè)企業(yè)，銀行家就是一個(gè)企業(yè)家。我當(dāng)過政府官員，現(xiàn)在又做銀行的管理者，我覺得這兩者之間有密切的聯(lián)系，我也做過銀行的監(jiān)管者，參與貨幣政策的制定，對后來從事銀行還是有利的。他們之間的關(guān)聯(lián)和我的那幾句話是一個(gè)概括。

“不知宏觀者無以處理微觀”，銀行業(yè)雖然是個(gè)企業(yè)，但是宏觀經(jīng)濟(jì)政策的每一個(gè)變化都會影響銀行?，F(xiàn)在，國家金融危機(jī)、歐洲債務(wù)，首先可能影響的就是金融業(yè)，目前金融業(yè)是匯通天下，和所有的市場都連在一起，所以銀行雖然是個(gè)微觀的企業(yè)，不可能不考慮宏觀。我當(dāng)初在央行從事過貨幣政策，對我來做銀行是有意義的，可以站在一個(gè)宏觀的角度把握一個(gè)商業(yè)銀行的進(jìn)程、決策的取舍。

“不知未來者無以評判當(dāng)下”。這個(gè)是和招行的戰(zhàn)略聯(lián)系在一起的。招行的戰(zhàn)略是“早一點(diǎn)，快一點(diǎn)，好一點(diǎn)”，銀行是服務(wù)業(yè)你必須把握客戶的需求，客戶的需求往往是隨著經(jīng)濟(jì)社會科技的發(fā)展所產(chǎn)生的，如果你這個(gè)銀行比較早的把握經(jīng)濟(jì)社會科技需求，比較早的提出滿足需求的產(chǎn)品服務(wù)，你可能就贏得了時(shí)間，贏得了客戶，贏得了市場，信用卡等等都是這樣。

“不知世界者無以理解中國”，中國的經(jīng)濟(jì)，中國的銀行和國際市場聯(lián)系的越來越密切，作為一個(gè)銀行的管理者不僅要了解國家的經(jīng)濟(jì)環(huán)境政策的變化，還要了解世界經(jīng)濟(jì)走向，監(jiān)管政策，市場的變化，銀行國家才能和世界聯(lián)系在一起。這些很多的東西都和我在政府工作有關(guān)的。我選在銀行工作，我很熱愛這份工作，銀行有競爭，政府不存在競爭，而且在中國這個(gè)環(huán)境下，這是一種探索。我們這個(gè)團(tuán)隊(duì)，充滿著感情。有機(jī)會在這里工作，是我一生的幸福。

第五篇：招商銀行行長馬蔚華：探路國際化

招商銀行行長馬蔚華：探路國際化

本文來源于《財(cái)經(jīng)網(wǎng)》2010年11月12日 16:15適應(yīng)國際化，邁出第一步，不僅僅是在境外設(shè)立一個(gè)機(jī)構(gòu)，最重要的是管理，國際化很重要的一個(gè)內(nèi)涵是管理國際化

【《財(cái)經(jīng)》記者 董欲曉】金融危機(jī)過后，怎樣把握國內(nèi)銀行的國際化節(jié)奏？

近日招商銀行行長馬蔚華在接受《財(cái)經(jīng)》雜志專訪時(shí)表示，“不能不考慮海外機(jī)構(gòu)的布局”。他認(rèn)為對于國外金融機(jī)構(gòu)在金融危機(jī)中暴露出來的問題，要正反兩面看，國內(nèi)銀行國際化過程中，最應(yīng)該學(xué)習(xí)的是“國際化管理”和“國際化觀念”。

作為股份制商業(yè)銀行，招商銀行率先在國際化過程中邁出了腳步，并積累了一定的經(jīng)驗(yàn)。目前招商銀行在倫敦、臺灣設(shè)有辦事處，在紐約設(shè)有分行，并于2009年1月完成對香港永隆銀行的強(qiáng)制收購，其一直在國際化道路中表現(xiàn)積極。

在馬蔚華看來，到金融最發(fā)達(dá)地區(qū)設(shè)立的辦事處更像是“培訓(xùn)中心”和“取經(jīng)據(jù)點(diǎn)”，而永隆銀行的收購不僅帶來實(shí)實(shí)在在的經(jīng)濟(jì)效益，而且?guī)頍o形的價(jià)值，即完全市場化環(huán)境下的競爭經(jīng)驗(yàn)以及混業(yè)經(jīng)營的做法。

招商銀行2008年斥資193億港元收購永隆銀行。在金融危機(jī)的大背景下，該高價(jià)位引起較大爭議。加之當(dāng)年永隆銀行虧損8.16億港元，引發(fā)了“物不所值”的評價(jià)。而收購費(fèi)用對招商銀行資本金以及流動性也產(chǎn)生很大負(fù)面影響。

兩年過去了，如何看待永隆銀行收購得失？馬蔚華在專訪時(shí)，談到招行國際化布局以及永隆銀行交易為招行帶來的利弊。

《財(cái)經(jīng)》：金融危機(jī)后，怎樣把握國際化的節(jié)奏？

馬蔚華：發(fā)展國際化是戰(zhàn)略考慮，國際化不僅僅是在境外設(shè)幾個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，搞幾筆業(yè)務(wù)?？蛻糇叱鋈チ?，銀行服務(wù)也得跟著走出去。最近幾年，中國企業(yè)對外投資高速增長，很多客戶到境外開展業(yè)務(wù)，希望我們給予支持，招行境外刷卡量目前將近200億。在這種形勢下，銀行不得不考慮國際化，不得不考慮機(jī)構(gòu)的境外發(fā)展。

《財(cái)經(jīng)》：國際化過程中，除了切實(shí)的收益，從銀行發(fā)展角度講，還能帶來哪些益處？馬蔚華：中國加入世貿(mào)組織后，300多家國外銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國，即使國內(nèi)銀行不走出去也處于一個(gè)國際化的環(huán)境之中。國內(nèi)銀行業(yè)游戲規(guī)則、監(jiān)管條例都趨向國際化，此時(shí)此刻我們必須考慮競爭力的問題。商業(yè)銀行必須是創(chuàng)新的銀行，但目前來說還不足，該向哪里學(xué)？比如紐約華爾街是世界金融中心，創(chuàng)新的產(chǎn)品都源自那里，因?yàn)樗袆?chuàng)新的機(jī)制。那么我們就要了解華爾街的創(chuàng)新，這也就了解了國際金融的創(chuàng)新。

我們不能因?yàn)榻鹑谖C(jī)就把華爾街和金融創(chuàng)新妖魔化。客觀上講，華爾街創(chuàng)造財(cái)富的能力大于破壞財(cái)富的能力。我們的發(fā)展階段比起它差了很多年，它出現(xiàn)問題我們要吸取教訓(xùn)，它暫停了腳步我們不能停。因?yàn)閮烧卟辉谝粋€(gè)發(fā)展階段，西方發(fā)達(dá)金融市場中，綜合經(jīng)營走過了，資產(chǎn)證券化過頭了，但我們還沒開始，還需要繼續(xù)探索前行。

適應(yīng)國際化，邁出第一步，不僅僅是在境外設(shè)立一個(gè)機(jī)構(gòu)，最重要的是管理。國際化很重要的一個(gè)內(nèi)涵是管理國際化。中國的銀行差的不是制度方法，更不是產(chǎn)品服務(wù)，缺的是一個(gè)先進(jìn)的理念。

《財(cái)經(jīng)》：能否總結(jié)一下收購永隆銀行的得失和經(jīng)驗(yàn)？

馬蔚華：永隆銀行的收購是必要的。華南、珠江三角洲的客戶和香港的客戶互相有很多業(yè)務(wù)來往。招行的零售業(yè)務(wù)比較好，在香港應(yīng)該有網(wǎng)點(diǎn)，如果一個(gè)一個(gè)地建，那需要很長的時(shí)間。另外在香港并購一家銀行機(jī)會難得，特別是百分之百并購一家銀行的幾乎更是千載難逢。永隆銀行對于我們來說就是這樣的一個(gè)機(jī)會。

當(dāng)時(shí)我們對這個(gè)并購是比較有把握的，現(xiàn)在回頭看，當(dāng)時(shí)的決定非常正確。首先，全球銀行并購案中70%是失敗的，失敗的主要原因是整合失敗，而整合的關(guān)鍵是文化。永隆銀行在香港同時(shí)應(yīng)對西方和東方文化，文化整合時(shí)兩家銀行沒有出現(xiàn)大的問題，員工和高管幾乎沒有流失。其次，我們在收購永隆時(shí)為它設(shè)計(jì)了一個(gè)新的增長空間，不是讓其在香港市場搶業(yè)務(wù)，而是謀求在跨境業(yè)務(wù)上的發(fā)展，比如“內(nèi)保外貸”、“外保內(nèi)貸”。第三，我們看到了永隆銀行本身的弱點(diǎn)，一旦被收購，這些弱點(diǎn)會變成發(fā)展的優(yōu)勢。比如它是港資銀行沒有內(nèi)地網(wǎng)點(diǎn)，招商銀行內(nèi)地有很多延伸的渠道。再比如永隆銀行是一家比較保守的銀行，沒有多少新客戶，被招行收購以后就不一樣了?？偨Y(jié)起來說，這次收購是非常有意義的。《財(cái)經(jīng)》：這些收購的嘗試給招行帶來些什么？

馬蔚華：目前永隆銀行的收益增長是香港同業(yè)中最高的，這部分增長都是招行的收益。另外，給我們的產(chǎn)品“兩地通”帶來了很多客戶和業(yè)務(wù)。無形貢獻(xiàn)上來看，永隆有在完全市場化環(huán)境中的經(jīng)營以及混業(yè)經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)。所以說收益分有形和無形的。距離現(xiàn)在，收購過去不到兩年，總結(jié)得失為時(shí)過早，我想五年后可以去總結(jié)了。

(主管編輯 喬曉會 網(wǎng)絡(luò)編輯 劉玥）

【作者：《財(cái)經(jīng)》記者 董欲曉 】(責(zé)任編輯：劉玥)