第一篇：金融危機(jī)對商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的影響及應(yīng)對策略

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金融危機(jī)對商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的影響及應(yīng)對策略

自2007年下半年以來，受全球金融危機(jī)的影響，我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了本輪經(jīng)濟(jì)周期的下行區(qū)間。肇始于2003年底的國內(nèi)商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)也伴隨著本輪經(jīng)濟(jì)周期的調(diào)整進(jìn)入了一個新的階段。

在經(jīng)濟(jì)下行期，商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)發(fā)生了哪些變化以及面臨哪些新問題是當(dāng)前商業(yè)銀行和監(jiān)管部門關(guān)注的重要課題，值得研究。

一、下行周期商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的新特點(diǎn)

（一）理財產(chǎn)品收益率逐步走低

從近幾年銀行理財產(chǎn)品收益率的走勢來看，受本輪經(jīng)濟(jì)周期調(diào)整的影響，無論是本幣產(chǎn)品還是外幣產(chǎn)品，銀行理財產(chǎn)品的收益率都呈現(xiàn)出一個快速上揚(yáng)到大幅下挫的曲線（圖1）。比如說人民幣理財產(chǎn)品，在本輪經(jīng)濟(jì)周期的上行期，一年期平均收益率從04年的3.0%左右上升到到07年的6.5%左右，經(jīng)濟(jì)處于下行時，一年期平均收益率轉(zhuǎn)而又下降至08年的3.9%左右，顯示經(jīng)濟(jì)周期對商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的強(qiáng)大影響力。

不過，雖然銀行理財產(chǎn)品的收益率逐漸下滑，但其在市場上的強(qiáng)大吸引力并未減弱，發(fā)行數(shù)量逐年增加。04年國內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)行理財產(chǎn)品數(shù)量不到100支，08年則激增到6096支。銀行理財產(chǎn)品之所以受到市場的廣泛青睞，其比同期限的儲蓄產(chǎn)品收益率要高是主要原因之一。從圖2可以看到，從發(fā)行初至今，一年期人民幣理財產(chǎn)品平均收益率 遠(yuǎn)高于同期限銀行儲蓄存款的收益率，二者之間的剪刀差仍然很大。另外，雖然在下行周期，人民幣一年期產(chǎn)品的平均收益率大幅收窄，但仍然高于起初一年期產(chǎn)品的平均收益率，顯示國內(nèi)商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品設(shè)計能力正逐步提高。

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（二）理財產(chǎn)品期限以短期為主

理財產(chǎn)品的期限無論對于銀行設(shè)計人員還是對于投資者來說，都是一個重要的考慮因素。在經(jīng)濟(jì)下行期特別是伴隨著全球性的金融危機(jī)，利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股市風(fēng)險、商品市場風(fēng)險以及流動性風(fēng)險等充斥市場，使暴露在這些風(fēng)險之下的理財產(chǎn)品時刻面臨市場波動的影響。在這種背景下，投資于短期理財產(chǎn)品、“現(xiàn)金為王”成為市場的首選。從國內(nèi)銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品來看，2004年短期理財產(chǎn)品的比重為，2009年1季度則高達(dá)，顯示在經(jīng)濟(jì)下行期，短期理財產(chǎn)品的占比越來越高。

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（三）投資標(biāo)的趨于保守

商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)，顧名思義，就是指受托人委托商業(yè)銀行金融機(jī)構(gòu)投資理財?shù)囊环N業(yè)務(wù)。在國內(nèi)，商業(yè)銀行一般通過信托模式，把募集的理財資金以信托合同的方式投資于貨幣市場、資本市場、信貸市場等等，投資標(biāo)的相對豐富。在2003-2007年經(jīng)濟(jì)上行階段，理財資金比較集中于資本市場和信貸市場以及大宗商品市場，比如說“打新股”理財產(chǎn)品，信貸受讓計劃理財產(chǎn)品以及與大宗商品走勢掛鉤的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，是經(jīng)濟(jì)上行階段的主流產(chǎn)品。但自2008年經(jīng)濟(jì)進(jìn)入下行期后，特別是受金融危機(jī)的影響，銀行理財產(chǎn)品的投資標(biāo)的趨于保守。風(fēng)險較大的結(jié)構(gòu)類產(chǎn)品數(shù)量大幅下降，與資本市場聯(lián)系緊密的新股類產(chǎn)品也隨著08年股票市場波動的加大而逐漸減少。而風(fēng)險相對較小的債券票據(jù)類產(chǎn)品增幅較大，基本上成為08-09年理財市場的主流。這說明在經(jīng)濟(jì)下行周期中，市場更加關(guān)注風(fēng)險相對較小的債券、票據(jù)資產(chǎn)，不僅可以獲得穩(wěn)定的收益，而且可以保持較高的流動性。

二、當(dāng)前商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)面臨的新問題

如今，受經(jīng)濟(jì)下行周期和金融危機(jī)的影響，全球金融市場進(jìn)入市場風(fēng)險、產(chǎn)品風(fēng)險高發(fā)期，急劇的市場變化導(dǎo)致國內(nèi)銀行發(fā)行的投資于境內(nèi)外股票及衍生產(chǎn)品的理財產(chǎn)品價值大幅縮水，出現(xiàn)了多家銀行多只理財產(chǎn)品“零收益”“負(fù)收益”等“收益門”事件。這些事件的揭露使得銀行理財業(yè)務(wù)面臨著前所未有的信任危機(jī)，曝露出了銀行理財業(yè)務(wù)面臨的一些新問題。

（一）結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品自主開發(fā)能力不足

目前國內(nèi)銀行發(fā)售的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品大多屬于“引進(jìn)型”產(chǎn)品，我國商業(yè)銀行對金融衍生產(chǎn)品的定價能力、風(fēng)險管理能力相對較弱，與國際大銀行相比仍有明顯的差距。由于國內(nèi)商業(yè)銀--------------------------精-------

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行對金融衍生產(chǎn)品定價能力的不足，國內(nèi)商業(yè)銀行還不能成為金融衍生產(chǎn)品交易的做市商，對于基本的衍生產(chǎn)品的交易都要完全同國際大銀行進(jìn)行對沖交易，主要以中間人的方式參與衍生產(chǎn)品交易，實際上是在規(guī)避風(fēng)險的同時，將產(chǎn)品收益的絕大部分轉(zhuǎn)讓給國際大銀行。據(jù)調(diào)查，現(xiàn)在不少中資銀行所推出的外幣結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品是委托外資銀行或投資銀行代為設(shè)計的，或者是從基金公司買來的，然后包裝一下，賣給國內(nèi)投資者。這種情況的持續(xù)將會使中資銀行的核心競爭力受到損害，導(dǎo)致中資銀行限于相對處于業(yè)務(wù)底端的客戶資源競爭。

（二）客戶風(fēng)險評估較為困難

從客戶的角度來說，大部分客戶的金融投資知識有限，對產(chǎn)品風(fēng)險識別、評估能力不足，過于注重產(chǎn)品收益水平且普遍抱有過高的收益期望，投資風(fēng)險承擔(dān)能力不足，往往將銀行理財產(chǎn)品作為儲蓄的替代產(chǎn)品，“買者自負(fù)”的心理準(zhǔn)備不足。另一方面，從銀行的角度來說，銀行現(xiàn)有資源還難以做到理財產(chǎn)品的個性化定做，加上銀行客戶經(jīng)理知識水平受限，以及客戶資產(chǎn)狀況、收入來源信息不足，銀行對客戶投資風(fēng)險評估及產(chǎn)品適用范圍評測存在著較大困難，進(jìn)而影響理財業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展。

（三）經(jīng)濟(jì)、市場分析研究力量薄弱

商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)從本質(zhì)上說是一種投資業(yè)務(wù)。從目前發(fā)展?fàn)顩r來看，投資的范圍無外乎貨幣市場、資本市場、信貸市場以及大宗商品市場等，而這些市場中的基礎(chǔ)資產(chǎn)表現(xiàn)顯然與經(jīng)濟(jì)周期密切相關(guān)。因此，如何提高理財能力、判別理財水平的高低很大程度上依賴于商業(yè)銀行對經(jīng)濟(jì)周期的判斷上、對市場走勢的把握上，這需要大量的經(jīng)濟(jì)研究和市場分析工作。但從目前國內(nèi)商業(yè)銀行理財團(tuán)隊的組織架構(gòu)上來看，多數(shù)商業(yè)銀行理財部門還沒有建立起專門為理財服務(wù)的市場分析研究隊伍，即使建立研究隊伍的，由于激勵和考核機(jī)制不到位，往往形同虛設(shè)。

（四）理財產(chǎn)品缺乏客觀評價標(biāo)準(zhǔn)

當(dāng)前，在各家銀行推出的林林總總的理財產(chǎn)品、理財計劃書面前，投資者可能面臨無法選擇的窘境。主要原因在于理財產(chǎn)品結(jié)構(gòu)越來越復(fù)雜，產(chǎn)品說明書越來越難懂，而理財產(chǎn)品的信息披露又不透明，造成投資者盲目攀比理財產(chǎn)品擬定的“預(yù)期收益率”，而不能夠?qū)⒂绊懏a(chǎn)品各個層面因素進(jìn)行綜合考慮合理選擇理財產(chǎn)品。

目前國內(nèi)尚無統(tǒng)一權(quán)威的具體標(biāo)準(zhǔn)來衡量商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的綜合競爭力度，這主要是由于個人理財產(chǎn)品本身結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性和多樣化所決定的。在對個人理財產(chǎn)品進(jìn)行分析的時候，大多將己有的金融產(chǎn)品與之作比較。比如準(zhǔn)貨幣市場基金類的理財產(chǎn)品，在評價產(chǎn)品時只是將之與貨幣市場基金做比較分析，所得出的結(jié)論自然也與比較對象的屬性關(guān)聯(lián)程度較為密切，要么是業(yè)績上的比較，要么是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上的比較，最終很少有能得出反映理財產(chǎn)品獨(dú)立綜合競爭屬性的結(jié)論。此外，由于多數(shù)理財產(chǎn)品最初發(fā)展的形式與基金類似，因此還有借鑒基金績效的評判標(biāo)準(zhǔn)評判理財產(chǎn)品的。雖然這些方法對于衡量商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品綜--------------------------精-------

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合實力有一定參考價值，但個人理財產(chǎn)品的獨(dú)特特征測定則顯不足。

三、發(fā)展商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的相關(guān)建議

幾年來的發(fā)展實踐證明，商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行的新興業(yè)務(wù)之一，具有高度的靈活性和強(qiáng)大的生命力，雖然面臨著種種困難，但發(fā)展潮流勢不可擋。因此，在金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)下行期，如何更加穩(wěn)健地發(fā)展商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)已成為各家商業(yè)銀行和監(jiān)管部門亟需思考的問題。本文根據(jù)作者多年一線的理財產(chǎn)品銷售經(jīng)驗和后臺理財產(chǎn)品開發(fā)管理經(jīng)驗，對于如何更好地規(guī)范和促進(jìn)理財業(yè)務(wù)發(fā)展，建議如下：

（一）加強(qiáng)市場分析研究工作，增強(qiáng)理財業(yè)務(wù)的前瞻性和主動性

多年來，國內(nèi)商業(yè)銀行在理財業(yè)務(wù)發(fā)展上，往往追求規(guī)模、數(shù)量等，而對市場分析研究工作重視不夠。多數(shù)商業(yè)銀行在理財業(yè)務(wù)組織架構(gòu)上，基本上沒有建立起市場分析研究團(tuán)隊，導(dǎo)致理財產(chǎn)品在面對市場變化時不能夠及時調(diào)整，理財產(chǎn)品風(fēng)險加劇。

2008年理財市場上出現(xiàn)的“收益門”事件就是一個鮮活的教訓(xùn)，由于市場分析不到位，導(dǎo)致多家商業(yè)銀行的多只理財產(chǎn)品“零收益”和“負(fù)收益”，這一方面給商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)造成了較大的負(fù)面影響，另一方面也給出現(xiàn)問題的商業(yè)銀行造成了壞聲譽(yù)。因此，在當(dāng)前全球金融市場瞬息萬變的今天，商業(yè)銀行應(yīng)重視理財業(yè)務(wù)的市場分析研究工作，理解國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢，把握金融市場的變化脈搏，在理財產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計上更具有前瞻性和主動性。

（二）持續(xù)加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，探尋理財市場新的催化劑

在當(dāng)前市場條件下，加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度將成為銀行理財產(chǎn)品蓄勢待發(fā)過程中的關(guān)鍵催化劑和未來持久發(fā)展的核心動力。從同業(yè)來看，一季度，建設(shè)銀行、招商銀行和中信銀行等明顯增強(qiáng)了理財產(chǎn)品的創(chuàng)新力度。無論是在應(yīng)收賬款、資產(chǎn)支持受益憑證、股權(quán)投資等理財產(chǎn)品基礎(chǔ)資產(chǎn)創(chuàng)新上，還是在快速拓展頗具優(yōu)勢的區(qū)域性理財業(yè)務(wù)規(guī)模上，建設(shè)銀行和招商銀行等所采取的舉措對于其搶占市場先機(jī)、擴(kuò)大同業(yè)競爭優(yōu)勢以及增加手續(xù)費(fèi)及傭金業(yè)務(wù)收入等均大有裨益。

展望未來一段時期，相關(guān)監(jiān)管政策和一系列刺激經(jīng)濟(jì)舉措效應(yīng)的逐步顯現(xiàn)，將為銀行理財業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供更大的發(fā)展空間。銀監(jiān)會相繼發(fā)布的《商業(yè)銀行并購貸款風(fēng)險管理指引》、《銀行與信托公司業(yè)務(wù)合作指引》、《關(guān)于當(dāng)前調(diào)整部分信貸監(jiān)管政策促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展的通知》等多項政策，將使很多投資對象的價值被重新發(fā)現(xiàn)，更多的市場品種被發(fā)掘。例如，并購貸款類產(chǎn)品可能成為銀信理財業(yè)務(wù)新的增長點(diǎn)。與傳統(tǒng)的信貸資產(chǎn)類產(chǎn)品相比，并購貸款類產(chǎn)品將在投資方向、收益模式以及風(fēng)險控制手段等方面進(jìn)行探索創(chuàng)新。此外，上市公司現(xiàn)金選擇權(quán)產(chǎn)品、PE類產(chǎn)品等預(yù)計也將成為優(yōu)化銀信產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提高產(chǎn)品附加值、提升銀信合作層次的重要方面。此類創(chuàng)新將私人股權(quán)投資等納入銀信業(yè)務(wù)合作領(lǐng)域，打造個性化較強(qiáng)的高端理財產(chǎn)品，有利于銀行與信托形成具有市場競爭力的服務(wù)品牌，進(jìn)一步開創(chuàng)銀行理財--------------------------精-------

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市場新的發(fā)展空間。

（三）加強(qiáng)信息披露和風(fēng)險提示

對于目前國內(nèi)市場而言，理財產(chǎn)品客戶的主體仍是普通儲戶，其風(fēng)險識別能力和承受能力相對較弱，因此產(chǎn)品設(shè)計還應(yīng)注重低風(fēng)險和結(jié)構(gòu)簡潔。同時，客戶經(jīng)理在產(chǎn)品銷售過程中，應(yīng)及時、有效地向客戶披露相關(guān)信息，避免營銷時過分渲染最高預(yù)期收益率，而對產(chǎn)品說明書中的風(fēng)險提示則輕描淡寫甚至略過不提，從而導(dǎo)致投資者對銀行理財產(chǎn)品只知其利、不知其弊的結(jié)果。

商業(yè)銀行切實需要按照銀監(jiān)會強(qiáng)調(diào)的風(fēng)險揭示、客戶評估及信息披露等要求，對不同理財產(chǎn)品的風(fēng)險等級做出明確的劃分和標(biāo)識，進(jìn)而在銷售過程中配備專業(yè)人員對客戶的財務(wù)狀況、風(fēng)險偏好、損失承受能力以及投資預(yù)期等進(jìn)行審慎的識別與評估，通過進(jìn)行必要的分層，輔助客戶選擇與其風(fēng)險收益特性相匹配的理財產(chǎn)品，防止由于錯誤銷售損害客戶利益。

（四）建立起理財規(guī)劃師的約束機(jī)制

商業(yè)銀行理財產(chǎn)品最終要通過一線理財規(guī)劃師銷售出去，而當(dāng)前國內(nèi)商業(yè)銀行理財規(guī)劃師面臨著考核任務(wù)的壓力以及知識水平的限制，往往在銷售過程中對客戶存在著誤導(dǎo)行為，易產(chǎn)生理財產(chǎn)品的不當(dāng)銷售和錯誤銷售。因此，建立起理財規(guī)劃師的約束機(jī)制，有利于限制商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的不當(dāng)銷售行為。這種約束機(jī)制可以通過提高理財師的貨幣收益，增加其放棄該項工作的機(jī)會成本以及建立理財規(guī)劃師市場、引入聲譽(yù)機(jī)制、增加其聲譽(yù)收益等措施來強(qiáng)化對理財規(guī)劃師的監(jiān)督。

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第二篇：金融危機(jī)對中國酒店業(yè)的影響及應(yīng)對策略

金融危機(jī)對中國酒店業(yè)的影響及應(yīng)對策略

一、影響表現(xiàn)

在這場危機(jī)面前，和歐美國家相比，中國目前仍保持著高于30年來的平均增速的速度平穩(wěn)發(fā)展，中國在這場危機(jī)面前具有更大的主動性。但我們也不可否則，在全球經(jīng)濟(jì)一體化的今天，中國很難獨(dú)善其身，危機(jī)已經(jīng)悄然來臨，中國的酒店業(yè)也受到了一定的影響。全球多個城市酒店出租率普遍下滑從2008年9月份德勤的酒店通用指標(biāo)統(tǒng)計來看，全球主要城市的出租率普遍下滑，中國的香港、北京和上海與去年同期相比，都出現(xiàn)不同程度的下跌。上海9月份平均房價首次出現(xiàn)同比下跌，而5星級酒店的好日子也開始終結(jié)。上市公司業(yè)績下滑較為明顯國內(nèi)酒店類上市公司在這場危機(jī)面前，除了股價重挫、融資告急外，三季度的業(yè)績顯示也不容樂觀。首先華天酒店凈利潤跌破九成，再是錦江酒店、金陵飯店、如家旗下酒店OCC普遍下滑。萬好萬家多項財務(wù)指標(biāo)也不太樂觀。香港的三支酒店股票：鷹君集團(tuán)、香格里拉三季度業(yè)績下滑；唯有大酒店有盈利，但大酒店旗下的半島酒店除曼谷半島酒店入住率由去年67%升至76%，其他地區(qū)的半島酒店入住率均出現(xiàn)跌幅。歐美三季度上市公司業(yè)績下挫更為明顯：洲際盈利下降28%，精品國際利潤下降6.5%。餐飲需求尤其是高檔餐飲需求開始縮減從消費(fèi)需求表現(xiàn)來看，杭州、深圳、香港等城市報道稱消費(fèi)者已開始減少外出就餐的次數(shù)，尤其是高檔餐飲的次數(shù)。一些公司為減少開支，可能會降低或取消年餐預(yù)算。而酒店的餐飲，尤其是高檔酒店的餐飲，將會受到較為嚴(yán)重的打擊。從城市表現(xiàn)來看，國際化程度越高，外向型經(jīng)濟(jì)依賴程度越高，受金融危機(jī)影響越嚴(yán)重，當(dāng)?shù)氐木频陿I(yè)也未能幸免。高檔酒店首當(dāng)其沖美國著名酒店房地產(chǎn)行業(yè)研究咨詢機(jī)構(gòu)LE的主席Patrick Ford說，豪華酒店的收益率在9月中旬減慢，10月真正下滑。由于高檔酒店的境外客源比重較大，而經(jīng)濟(jì)型酒店的客源80%以上是內(nèi)賓，在這場由外而生的危機(jī)中，高檔酒店成了最大的受災(zāi)戶。近期，國內(nèi)多個城市如香港、上海、北京、武漢等地的高檔酒店出現(xiàn)經(jīng)營困難的局面。香港的一些五星級酒店在街上促銷，一些五星級酒店開始采取降價策略應(yīng)招攬顧客。酒店投資項目放緩或取消受金融危機(jī)影響，酒店投資商資金緊張，許多已開工的酒店項目進(jìn)程放緩，而未開工的項目被取消。LE的統(tǒng)計顯示：第2季度亞洲131家酒店的建設(shè)項目已在今年上半年被取消或延期。例如澳門幾家酒店的建設(shè)就已暫停，包括希爾頓和洲際酒店。項目建設(shè)放緩或取消對酒店管理公司而言，托管業(yè)務(wù)將受到影響。

二、09年預(yù)期 房價將可能下跌，但幅度不大中國旅游飯店業(yè)協(xié)會副會長徐錦祉說：“旅游酒店肯定會有所影響，但是絕不至于翻天覆地，預(yù)測明年的酒店房價可能會出現(xiàn)一定的下降幅度，但降幅不會很大?！? 酒店消費(fèi)需求不會太過縮減位于亞特蘭大的研究機(jī)構(gòu)PKF在9月份發(fā)布的一份報告中稱，盡管中國今年的旅游業(yè)前景存在不確定性，有關(guān)人員也預(yù)計今年中國的增長率將會放緩，不過分析師們預(yù)測，中國市場旅游需求將依然保持強(qiáng)勁，因為全球金融危機(jī)對中國消費(fèi)者的心理壓力會比較輕。近期，根據(jù)全球知名市場調(diào)查機(jī)構(gòu)尼爾森最新發(fā)布的消費(fèi)者調(diào)查，面對全球范圍的經(jīng)濟(jì)放緩，中國消費(fèi)者信心指數(shù)高于全球，尤其是消費(fèi)者儲蓄率也明顯高于全球水平。酒店的長線投資仍被看好介于對中國經(jīng)濟(jì)基本面沒有改變的認(rèn)識，酒店業(yè)專家普遍認(rèn)為，作為與宏觀經(jīng)濟(jì)基本面相關(guān)性非常高的行業(yè)，我國酒店業(yè)的長線投資仍然被看好。中國旅游研究院副院長戴斌教授說，酒店資產(chǎn)和宏觀經(jīng)濟(jì)基本面的相關(guān)性非常高。我國經(jīng)濟(jì)基本面決定了我國旅游酒店業(yè)長期仍然看好。泛太平洋集團(tuán)中國區(qū)副總裁蔡碩說，遭遇金融風(fēng)暴時，很多酒店發(fā)展商急于出手，其實越是在這個時候，越是要挑選最合適、最適當(dāng)?shù)臋C(jī)會出手。三智股權(quán)投資基金合伙人趙祥龍說，面臨整個市場進(jìn)入一個向下調(diào)整的周期，酒店業(yè)最好的投資機(jī)會來自于對原有資產(chǎn)的重新再整合。從目前情況來看，已經(jīng)形成酒店資產(chǎn)的，加強(qiáng)資產(chǎn)管理的能力會成為未來兩到三年經(jīng)濟(jì)周期里各個酒店最關(guān)注的問題。4 跨國酒店看好中國旅游業(yè)近日，《華爾街日報》發(fā)表了題為《跨國酒店繼續(xù)看好中國旅游業(yè)前景》的文章，文章指出：雖然旅游者已感受到全球信貸危機(jī)的壓力，但中國似乎是個亮點(diǎn)。至少有兩家跨國酒店連鎖公司稱，雖然他們在其他地區(qū)感到壓力，但仍有意擴(kuò)大在華業(yè)務(wù)。在新興市場投資的私人資本運(yùn)營公司英聯(lián)投資向7天注資6500萬美元。另一家私人資本運(yùn)營公司華平創(chuàng)投也共同投資了這項交易。洲際、喜達(dá)屋、雅高等酒店集團(tuán)表示，將不改變在中國的擴(kuò)張計劃。區(qū)域性將向全行業(yè)蔓延目前金融危機(jī)對局部地區(qū)和部分酒店集團(tuán)的影響較為明顯，隨著金融危機(jī)的蔓延，這種影響較擴(kuò)至全行業(yè)。錦江之星副總裁俞萌分析認(rèn)為，金融危機(jī)對于酒店業(yè)的危害從部分抗擊打能力小的區(qū)域性經(jīng)濟(jì)型連鎖酒店開始，接下來有可能將向全行業(yè)擴(kuò)散，企業(yè)是否可以支撐住，就要看自己的實力和財力了。持有相同擔(dān)憂觀點(diǎn)的還有格林豪泰，其董事長徐曙光也指出，目前整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境不景氣，商旅減少的情況下，肯定會直接影響到酒店業(yè)，這還不是最致命的，最關(guān)鍵的是極度需要資金支持的經(jīng)濟(jì)型酒店一旦資金“斷炊”，則面臨倒閉危機(jī)。部分酒店將為縮減開支而裁員六國酒店總經(jīng)理李國儀表示：酒店面對金融海嘯的應(yīng)對措施，是審慎增聘人手，控制工資增長及經(jīng)營成本、加薪幅度減少和凍薪。他說，未知業(yè)界會否裁員，但將與業(yè)界商討措施面對困難。但在全球裁員的號召下，部分酒店明年可能會因經(jīng)營困難，而不得不選擇裁員，而酒店又是臨時工、小時工較多的行業(yè)，受勞動合同法的制約較少。

三、應(yīng)對策略 調(diào)整客源、瞄準(zhǔn)內(nèi)賓順應(yīng)國家擴(kuò)大內(nèi)需的號召，各大酒店尤其是高檔酒店，應(yīng)調(diào)整客源結(jié)構(gòu)，瞄準(zhǔn)內(nèi)需市場，以度過危機(jī)。縮減開支、降低成本在沒辦法開源的前提下，節(jié)流顯得更具有可操作性。如做好節(jié)能降耗、人員招聘的預(yù)算等，都是降低成本的好方法。3 練好內(nèi)功、抓住機(jī)會一般低迷過去，便會出現(xiàn)行業(yè)的快速發(fā)展期，在低迷時期應(yīng)做好員工的培訓(xùn)，為下一步的發(fā)展做好準(zhǔn)備。酒店資產(chǎn)在經(jīng)濟(jì)低迷時，價格合理，同時機(jī)會較多，是并購的好時機(jī)。巧妙促銷、現(xiàn)金為王在低迷時期，不能過于依賴降價策略，因為降價策略使用的前提是有降價的空間，而酒店作為微利行業(yè)，降價空間有限。而消費(fèi)需求有一定的剛性，總有一部分人得住酒店，所以應(yīng)抓牢商務(wù)市場，開發(fā)散客旅游市場。

第三篇：金融危機(jī)對我市實體經(jīng)濟(jì)的影響及其應(yīng)對策略

金融危機(jī)對我市實體經(jīng)濟(jì)的影響及其應(yīng)對策略

市審計局 唐曉川

日前，我們開展了金融危機(jī)對我市實體經(jīng)濟(jì)影響及其應(yīng)對策略的專項審計調(diào)查。調(diào)查期間，調(diào)查組走訪了市發(fā)改委、經(jīng)委、統(tǒng)計局、財政局、商務(wù)局、人民銀行、國稅局和地稅局等7家部門，重點(diǎn)調(diào)查了受金融危機(jī)沖擊較大的化工行業(yè)骨干企業(yè)宜賓天原集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱天原股份）、造紙行業(yè)骨干企業(yè)宜賓紙業(yè)股份公司（以下簡稱宜紙股份）、紡織行業(yè)骨干企業(yè)宜賓絲麗雅股份和宜賓惠美線業(yè)有限公司（以下分別簡稱絲麗雅股份和惠美線業(yè)）等四戶實體企業(yè)。

一、金融危機(jī)對我市經(jīng)濟(jì)總體影響

這次由美國次貸危機(jī)引發(fā)的金融風(fēng)暴來勢迅猛，波及面廣，影響深遠(yuǎn)，使世界許多國家和地區(qū)經(jīng)濟(jì)受到了沉重打擊。在當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展過程中，中國經(jīng)濟(jì)也不可能獨(dú)善其身。從去年下半年到今年一季度，我市實體經(jīng)濟(jì)遭受國際金融危機(jī)影響的總體影響表現(xiàn)在：期間我市CPI、PPI呈現(xiàn)雙降格局，外貿(mào)進(jìn)出口總額大幅下降，稅收收入同比減少，工業(yè)經(jīng)濟(jì)下跌，消費(fèi)需求下降，大量農(nóng)民工返鄉(xiāng)。特別是工業(yè)經(jīng)濟(jì)方面的表現(xiàn)較為突出：市場需求萎縮低迷；“煤”“電”等生產(chǎn)要素供應(yīng)下降；個別重點(diǎn)工業(yè)企業(yè)經(jīng)濟(jì)增速回落；主要工業(yè)產(chǎn)品價格下跌加快、幅度大；大批企業(yè)上游受制于原材料產(chǎn)品價格高企，下游受制于工業(yè)產(chǎn)品價格下滑，企業(yè)抗市場風(fēng)險能力減弱，部分企業(yè)出現(xiàn)停產(chǎn)、半停產(chǎn)和減產(chǎn)等狀況。

就其危害程度而言，雖然這次金融危機(jī)對我市經(jīng)濟(jì)的基本面未造成致命的沖擊，但是對我市化工、造紙和紡織業(yè)等受國際經(jīng)濟(jì)波動正相關(guān)的行業(yè)帶來的直接沖擊和波動很大。調(diào)查表明，從去年下半年到今年一季度，上述三個行業(yè)的產(chǎn)銷量、單位銷售價格、實現(xiàn)的銷售收入和利潤以及新增投資建設(shè)項目，比上年同期都有急劇下降。在金融海嘯的巨大沖擊下，三個行業(yè)經(jīng)受著從未有過的生存考驗，紛紛將其發(fā)展戰(zhàn)略由去年上半年的“加快發(fā)展”調(diào)整為下半年的“保生存”、“保穩(wěn)定”和“御寒冬”以及借金融危機(jī)的影響，實施低成本的資源搶占和兼并重組上。

二、金融危機(jī)對企業(yè)的負(fù)面影響

（一）對企業(yè)各項主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響。

受國際金融危機(jī)的影響，被調(diào)查企業(yè)均遭受了較大沖擊。具體表現(xiàn)在:企業(yè)訂單量減少，絕大部份品種銷量急劇下滑，產(chǎn)品未漲原料先漲，產(chǎn)品小漲原料大漲，原料未跌產(chǎn)品先跌，原料小跌（或未跌）產(chǎn)品大跌，庫存積壓嚴(yán)重，銷售成本上升，當(dāng)期利潤銳減。

（二）對生產(chǎn)及主要生產(chǎn)要素的影響。

經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，被調(diào)查企業(yè)總體開工呈現(xiàn)下降趨勢，其中只有絲麗雅股份維持100%的開工率，其余三戶企業(yè)在危機(jī)影響期間開工率不足。特別是某些外向型產(chǎn)品的生產(chǎn)因國際需求量銳減受到的沖擊最大。

在原材料價格和工業(yè)品出廠價格方面，原燃料價格增減幅度遠(yuǎn)低于產(chǎn)成品價格增減幅度。從去年下半年以來，工業(yè)品出廠價格與主要原料的采購價格均是倒掛，市場需求大幅下滑，生產(chǎn)負(fù)荷不足，產(chǎn)量下滑，開工率大多維持較低水平，個別企業(yè)主導(dǎo)產(chǎn)品生產(chǎn)出現(xiàn)負(fù)增長。

（三）對資金籌集的影響。

大部份企業(yè)由于受金融危機(jī)影響，市場萎縮、資金回籠較為困難，庫存積壓、資金占用率提高，加之部分企業(yè)自身因資本金投入不足，一直依靠高負(fù)債經(jīng)營，嚴(yán)重地影響到企業(yè)的技術(shù)改造和產(chǎn)品的升級換代。

（四）對投資的影響。

受金融危機(jī)的影響，大部份企業(yè)投資計劃放緩，在去年8月以后，被調(diào)查企業(yè)自身投資項目共減少9項，減少投資額為25,460.00萬元。

（五）對企業(yè)戰(zhàn)略調(diào)整的影響。由于受金融危機(jī)的影響，被調(diào)查企業(yè)均不同程度地從原來的加快發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整為“保生存”“保穩(wěn)定”戰(zhàn)略和“御寒冬”上。部分企業(yè)在“保生存”的同時，還采取了借金融危機(jī)的影響，實施低成本的資源搶占和兼并重組的戰(zhàn)略，較好地避免因上游資源不足帶來的發(fā)展風(fēng)險。

三、企業(yè)應(yīng)對金融危機(jī)負(fù)面影響的主要措施

自國際金融危機(jī)暴發(fā)以來，我市實體經(jīng)濟(jì)遭受到重大沖擊，特別是與國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有很強(qiáng)正相關(guān)性的化工、造紙和紡織行業(yè)遭受了重創(chuàng)。但是面對金融危機(jī)的進(jìn)一步蔓延和滲透，我市實體企業(yè)冷靜思考，沉著積極應(yīng)對，迅速調(diào)整其發(fā)展戰(zhàn)略，將“加快發(fā)展”調(diào)整為“保生存”，在放緩生產(chǎn)建設(shè)速度的同時，變危機(jī)為機(jī)遇、變壓力為動力，把應(yīng)對經(jīng)濟(jì)危機(jī)的過程變成促進(jìn)行業(yè)重新洗牌和企業(yè)個體發(fā)展提升的機(jī)會。企業(yè)通過優(yōu)化與調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和實施一系列“低成本搶占資源”策略等措施，取得了一定的應(yīng)對危機(jī)效果。

經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，被調(diào)查企業(yè)都能通過調(diào)整了重大戰(zhàn)略決策，放緩生產(chǎn)建設(shè)速度和壓縮、調(diào)整投資結(jié)構(gòu)來應(yīng)對金融危機(jī)的影響，注重向上加強(qiáng)戰(zhàn)略性資源控制，打破原料成本的剛性變動；向下延伸產(chǎn)業(yè)鏈，改善和調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升產(chǎn)品品質(zhì)，增加附加值高的產(chǎn)品生產(chǎn)；向內(nèi)利用現(xiàn)有條件挖潛增效，壓縮開支；向外主動地擴(kuò)寬市場空間，不斷夯實盈利模式。

四、我市政府及有關(guān)部門的應(yīng)對政策策略及其效果

面對2007年底至今跌宕起伏的國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢，國家宏觀政策進(jìn)行了適時重大調(diào)整。2008年下半年，國家較為迅速地將宏觀調(diào)控政策由2007年底時的“雙防”（防止經(jīng)濟(jì)增長由偏熱轉(zhuǎn)變?yōu)檫^熱，防止物價由結(jié)構(gòu)性上漲轉(zhuǎn)變?yōu)橥ㄘ浥蛎洠?，調(diào)整為2008年7－8月份時的“一保一控”（保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展，控制物價過快上漲），再調(diào)整為國際金融危機(jī)暴發(fā)時（10月底11月初）的由穩(wěn)健的財政政策和從緊的貨幣政策轉(zhuǎn)為積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策。確定了當(dāng)前進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的一攬子計劃，并實施了提高部分產(chǎn)品出口退稅率和增值稅轉(zhuǎn)型改革等措施。擴(kuò)大內(nèi)需促增長范圍涉及民生工程、基礎(chǔ)設(shè)施、生態(tài)環(huán)境建設(shè)和災(zāi)后重建，投資總額到2010年底將達(dá)４萬億元規(guī)模。

我市作為全省近幾年經(jīng)濟(jì)增長較快地區(qū)，2008年GDP總量位居全省第四位，今年1—6月GDP總量增速14.8%，位居全省第5位。面對2008年國際金融風(fēng)暴的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，全市上下振奮精神，凝聚共識，堅定不移地實施“工業(yè)強(qiáng)市”戰(zhàn)略，抓住發(fā)展工業(yè)經(jīng)濟(jì)不放松。將2009年確定為我市“突破工作年”，堅持并高舉“逆水行舟、加快發(fā)展、突破工作、確保增長”的工作基調(diào)，緊緊扭住“保增長、保民生、保穩(wěn)定”的工作主線，著力把經(jīng)濟(jì)“止滑提速”、加快建設(shè)長江上游川滇黔結(jié)合部經(jīng)濟(jì)強(qiáng)市、努力走在川南經(jīng)濟(jì)區(qū)前列作為工作突破口，各級政府及其有關(guān)部門為應(yīng)對金融危機(jī)對實體經(jīng)濟(jì)造成的威脅，與企業(yè)一道共度難關(guān)，主動地發(fā)揮著政策扶持和導(dǎo)向作用，取得了較為明顯的應(yīng)對效果。

2008年全市GDP總量完成645.86億元，GDP總量增速14.6%，居全省第5位，是宜賓改革開放以來經(jīng)濟(jì)增長第二快年份。規(guī)模以上工業(yè)增加值實現(xiàn)310.67億元，總量在2007年突破200億元的基礎(chǔ)上再突破300億元，繼續(xù)保持總量在全省排名第3位。2009年上半年，全市GDP總量完成307.25億元，同比增長14.8%，增速比一季度提高1個百分點(diǎn)，分別比全省、全國高1.5個、7.7個百分點(diǎn)；規(guī)模以上工業(yè)增加值實現(xiàn)171.89億元，居全省第4位,同比增長21%，比全省增幅高1個百分點(diǎn)，工業(yè)生產(chǎn)和盈利狀況得到改善，全市經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)“止滑回升”的良好勢頭。其應(yīng)對措施和主要做法是：

（一）強(qiáng)力推進(jìn)招商引資，擴(kuò)大工業(yè)經(jīng)濟(jì)總量。

近一年來，我市正以大項目實現(xiàn)大引領(lǐng),積極打造“一樞紐、一城兩中心、四基地”，高度重視招商引資工作對地方工業(yè)經(jīng)濟(jì)的拉動作用。通過重大項目 “一對一”的高層招商，政府及其部門積極主動地為企業(yè)牽線搭橋，引資引項目。特別在這次應(yīng)對金融危機(jī)的關(guān)鍵時期，我市迎難而上，進(jìn)一步加大了招商引資力度，加強(qiáng)跨地區(qū)、跨省際間的橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)合。今年在泛珠經(jīng)貿(mào)合作洽談會上，現(xiàn)場簽約合同金額為14.79億元的8項大單,其中投資類2個，總投資額13.90億元，貿(mào)易類6個，總投資額13.40億元。招商項目的紛紛入駐，為我市地方工業(yè)經(jīng)濟(jì)應(yīng)對金融危機(jī)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)“止滑回升”注入了強(qiáng)大的原動力。

（二）擴(kuò)大投資，以投資拉動內(nèi)需。

抓住國家擴(kuò)大內(nèi)需是幫助我市應(yīng)對金融危機(jī)、促進(jìn)我市經(jīng)濟(jì)恢復(fù)性增長、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的有利時機(jī)。為此我市各級政府及有關(guān)部門認(rèn)真作好項目研究、排查、梳理，儲備和對接工作，咬住項目不放松，不爭論不猶豫，力求在中央和省上擴(kuò)大內(nèi)需政策中挖掘項目，從民生工程需求中轉(zhuǎn)化項目，在災(zāi)后重建中爭取項目，確保項目不斷檔，建設(shè)不停步，以投資拉動，帶動全市國民經(jīng)濟(jì)的增長。

（三）做強(qiáng)工業(yè)，確保實體經(jīng)濟(jì)不滑坡。

我市始終把工業(yè)經(jīng)濟(jì)“止滑回升”作為應(yīng)對金融危機(jī)的首要任務(wù)，把推進(jìn)我市工業(yè)“爬坡上行”的工作熱情，全面貫徹和落實到省政府“關(guān)于促進(jìn)工業(yè)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的若干意見”16條以及一季度實現(xiàn)“開門紅”等一系列政策上來。重點(diǎn)圍繞我市確定的工業(yè)“四基地”建設(shè)，突出產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，形成上下游產(chǎn)業(yè)鏈。加大政府扶持，幫助企業(yè)提高應(yīng)對危機(jī)的能力。保障企業(yè)生產(chǎn)要素的供給與協(xié)調(diào)。借金融危機(jī)影響時期，抓緊抓好企業(yè)技術(shù)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整和技術(shù)升級。加快產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)，全力搭建產(chǎn)業(yè)發(fā)展平臺。

（四）實施積極的財政稅收政策和適度寬松的貨幣政策。

在財稅政策方面，加大對工業(yè)的財政投入。通過安排工業(yè)企業(yè)發(fā)展資金、技改貼息資金、拉動內(nèi)需資金、企業(yè)獎勵資金和為企業(yè)提供融資擔(dān)保以及緩交的社保統(tǒng)籌資金，下崗以及離退休人員的生活困難補(bǔ)助金等方式，幫助企業(yè)應(yīng)對危機(jī)。通過國家對增值稅轉(zhuǎn)型改革和出口退稅調(diào)整，“放水養(yǎng)魚”讓利于企業(yè)。在信貸投放方面。按照國家宏觀調(diào)控政策，信貸投放方向傾向于支持地方重點(diǎn)項目、優(yōu)勢企業(yè)及瓶頸產(chǎn)業(yè)發(fā)展，開展中小企業(yè)信貸培育、農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新，不斷滿足中小企業(yè)和縣域經(jīng)濟(jì)的信貸需求。經(jīng)調(diào)查，今年1-6月全市貸款凈增59.30億元，居全省第五位，較年初增長24.61%，在融資擔(dān)保方面，我市加大了銀、政、企協(xié)調(diào)合作力度，重視中小企業(yè)擔(dān)保體系的構(gòu)建，積極為企業(yè)融資擔(dān)保牽線搭橋，向金融機(jī)構(gòu)推薦優(yōu)勢企業(yè)和重點(diǎn)項目，爭取更多的流動資金和項目資金。

（五）培育市場、活躍消費(fèi)。

加大重點(diǎn)企業(yè)的培育，努力實現(xiàn)進(jìn)出口恢復(fù)性增長，對重點(diǎn)出口企業(yè)實行“點(diǎn)對點(diǎn)”的個性化服務(wù)，一企一策，促進(jìn)出口上臺階；積極為涉外企業(yè)爭取西部資金，農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易促進(jìn)資金、出口基地扶持資金和進(jìn)口貼息資金等多項外貿(mào)扶持資金；強(qiáng)力推進(jìn)市場體系建設(shè)，加快發(fā)展商貿(mào)業(yè)和物業(yè)流。

（六）進(jìn)一步深化企業(yè)改革，切實維護(hù)企業(yè)權(quán)益。

注重做優(yōu)做強(qiáng)做大一批現(xiàn)有上市公司，促進(jìn)有條件的公司上市；實施轉(zhuǎn)讓股權(quán)，裂變擴(kuò)張一批競爭性企業(yè)，通過引進(jìn)戰(zhàn)略合作者、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等形式，在完善法人治理結(jié)構(gòu)的同時，進(jìn)一步提高其競爭力；由國資公司通過對金融資產(chǎn)管理公司 “債務(wù)包”的打折回購，支持企業(yè)消化歷史包袱；大力推進(jìn)國有企業(yè)管理體制創(chuàng)新，建立和完善國有資產(chǎn)保值增值監(jiān)管責(zé)任體系和企業(yè)經(jīng)營者業(yè)績考核體系；切實維護(hù)企業(yè)權(quán)益，落實各部門企業(yè)治亂減負(fù)目標(biāo)任務(wù)，嚴(yán)格控制涉企檢查。

五、對策與建議

宜賓作為我省近幾年工業(yè)經(jīng)濟(jì)增長較快地區(qū)，工業(yè)經(jīng)濟(jì)已成為推動我市經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的主要動力。2008年全部工業(yè)經(jīng)濟(jì)總量占GDP的比重上升至49.93%，工業(yè)對全市經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)達(dá)66%。雖然，當(dāng)前隨著國家一系列“擴(kuò)內(nèi)需，保增長”和各級政府應(yīng)對金融危機(jī)的政策效應(yīng)，正在逐步釋放，我市實體經(jīng)濟(jì)特別是工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行出現(xiàn)了一些積極變化，工業(yè)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升跡象也有所顯現(xiàn)。但是，國際、國內(nèi)市場需求依然不旺，如我國今年7月份居民消費(fèi)價格(CPI)同比下降1.8%，連續(xù)六個月實現(xiàn)負(fù)增長。我市工業(yè)經(jīng)濟(jì)特別是化工、紡織和造紙等行業(yè)全面復(fù)蘇的基礎(chǔ)尚不牢固，面臨的困難仍然很多。為此建議：

（一）清醒頭腦，進(jìn)一步鞏固和準(zhǔn)確認(rèn)識當(dāng)前已取得的階段性成果。

目前，我市經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)回暖跡象，但根基尚不牢固已是共識。具體表現(xiàn)在：區(qū)縣規(guī)模以上工業(yè)增長仍呈現(xiàn)回落狀態(tài)；較多一批企業(yè)利潤仍然下降；作為拉動經(jīng)濟(jì)增長的三駕馬車之一的出口貿(mào)易形勢依然較嚴(yán)峻，上半年我市出口總額為14943萬美元，與去年同期比下降22.3%。因此，面對當(dāng)前復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢，我們必須冷靜思考，進(jìn)一步增強(qiáng)對這次金融危機(jī)的憂患意識和風(fēng)險意識，深刻認(rèn)識其影響的深度和廣度，把困難和挑戰(zhàn)估計得更充分一些，要警惕驕傲自滿情緒抬頭，謹(jǐn)防風(fēng)險反復(fù)、危機(jī)“倒春寒”。要立足眼前放眼于未來，加強(qiáng)對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的研判，善于洞察和抓住國家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的歷史機(jī)遇。目前我市經(jīng)濟(jì)發(fā)展正處在企穩(wěn)回升的關(guān)鍵時期，已出臺宏觀政策取向不能改變，擴(kuò)內(nèi)需保穩(wěn)定保增長的工作不能放松。要不折不扣地，繼續(xù)全面落實中央、省和地方刺激經(jīng)濟(jì)拉動內(nèi)需的一攬子計劃和相關(guān)政策措施，鞏固經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升勢頭，保障一切有利于企業(yè)應(yīng)對金融危機(jī)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)性增長的宏觀經(jīng)濟(jì)政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性。要把促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展作為我市經(jīng)濟(jì)工作的首要任務(wù)，繼續(xù)實施積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，加大對工業(yè)的投入和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的引導(dǎo)，努力實現(xiàn)今年我市經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展預(yù)期目標(biāo)。

（二）縱深推進(jìn)“工業(yè)強(qiáng)市”戰(zhàn)略，充分發(fā)揮工業(yè)引擎的作用，提高抵御金融危機(jī)風(fēng)險的能力。

工業(yè)是拉動經(jīng)濟(jì)增長的主力軍，是實現(xiàn)我市經(jīng)濟(jì)“止滑回升”的重要力量。這次金融危機(jī)對我市工業(yè)經(jīng)濟(jì)造成較大沖擊和負(fù)面影響，但同時我們應(yīng)當(dāng)看到，現(xiàn)在又是我市夯實工業(yè)基礎(chǔ)，加快工業(yè)轉(zhuǎn)型升級、調(diào)整工業(yè)結(jié)構(gòu)的最有利時期。為此，我們必須把“工業(yè)強(qiáng)市”作為我市加快建設(shè)川南經(jīng)濟(jì)區(qū)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)市建設(shè)的主導(dǎo)戰(zhàn)略，抓住產(chǎn)業(yè)、企業(yè)、產(chǎn)品三個關(guān)鍵，創(chuàng)新發(fā)展模式，深入挖掘現(xiàn)有工業(yè)潛力，做好工業(yè)增量，提高產(chǎn)品科技含量和附加值；加大產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的承接力，主動對接全省“7+3”產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃和“八大產(chǎn)業(yè)振興行動計劃”；大力發(fā)展輻射力強(qiáng)的酒類食品基地、綜合能源基地、化工輕紡基地和機(jī)械制造基地等“四基地”建設(shè)；進(jìn)一步健全資源優(yōu)化配置機(jī)制，明確產(chǎn)業(yè)定位，完善功能配套，促進(jìn)生產(chǎn)要素集聚，努力將資源優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為發(fā)展強(qiáng)勢；不斷延伸上下游產(chǎn)業(yè)鏈，特別是要充分發(fā)揮機(jī)械制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈多的特點(diǎn)，形成大企業(yè)與中小企業(yè)聯(lián)動，市縣互補(bǔ)，培育發(fā)展一批核心競爭力強(qiáng)的大企業(yè)、大集團(tuán)和“專精特新”中小企業(yè)，不斷提高企業(yè)抵御風(fēng)險能力。

（三）繼續(xù)加大工業(yè)園區(qū)建設(shè)，提高對產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的承接力。

工業(yè)園區(qū)是工業(yè)發(fā)展的載體，是應(yīng)對金融危機(jī)的主陣地，是實現(xiàn)我市經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展的“助推器”。近兩年來，我市工業(yè)園區(qū)規(guī)劃與建設(shè)有了一定發(fā)展，但經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，與毗鄰地區(qū)比，建設(shè)還相對滯后，存在各工業(yè)園區(qū)功能定位不明確，外來優(yōu)秀企業(yè)和項目落地較少，多年來主要靠“本土”企業(yè)孤軍作戰(zhàn)等問題。為此建議，一是進(jìn)一步明確各工業(yè)集中區(qū)的功能定位，細(xì)化園區(qū)產(chǎn)業(yè)布局，加大對市縣工業(yè)集中區(qū)發(fā)展的統(tǒng)籌，整體推進(jìn)，重點(diǎn)突出，切忌千篇一律，各自為陣。二是應(yīng)盡快細(xì)化集中區(qū)建設(shè)的各項措施，明確建設(shè)進(jìn)度安排，落實集中區(qū)建設(shè)的配套措施和政策，全面提升園區(qū)的投資環(huán)境；三是借助我市“四基地”的推進(jìn)，承接入園項目，乘勢加快園區(qū)建設(shè)，發(fā)揮園區(qū)的集聚效應(yīng)，逐步做大做強(qiáng)園區(qū)產(chǎn)業(yè)。四是加快工業(yè)集中區(qū)招商引資的步伐，充分利用我省加快發(fā)展川南經(jīng)濟(jì)區(qū)的歷史機(jī)遇，推進(jìn)宜賓的新型工業(yè)化與國內(nèi)外產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的對接。

第四篇：淺談商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)

淺談商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)

【內(nèi)容摘要】：近幾年商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)在快速發(fā)展和演進(jìn)的同時，也出現(xiàn)了一些新問題。本文主要分析目前商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀和存在的主要問題，提出銀行機(jī)構(gòu)要樹立社會責(zé)任，規(guī)范理財產(chǎn)品營銷，充分披露信息和規(guī)避風(fēng)險，提高產(chǎn)品透明度，加強(qiáng)對公眾知識的宣傳教育等規(guī)范、發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)的有關(guān)政策建議。

【關(guān)鍵詞】：商業(yè)銀行 個人理財 理財規(guī)劃

隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、綜合國力不斷增加，居民理財意識、理財意愿日益增長，中國進(jìn)入全民理財?shù)臅r代，與此同時中國理財市場發(fā)生很大的變化，資產(chǎn)質(zhì)量和數(shù)量都有了很大的變化，市場有待進(jìn)一步完善，創(chuàng)新發(fā)展動力逐步增強(qiáng)。這幾年在監(jiān)管部門引導(dǎo)和大力幫助下，銀行理財業(yè)務(wù)受到新聞媒體和投資者廣泛關(guān)注。銀行理財新產(chǎn)品層出不窮，理財市場空前的繁榮。為引導(dǎo)投資者樹立健康、正確的投資理念、進(jìn)一步推動銀行理財市場的長遠(yuǎn)發(fā)展，需要對商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)進(jìn)行深入的研究。

一、商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

（一）理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀

個人理財業(yè)務(wù)，又稱財富管理業(yè)務(wù)，是指銀行利用掌握的客戶信息與金融產(chǎn)品，分析客戶自身財務(wù)狀況，了解和發(fā)掘客戶需求，制定客戶財務(wù)管理計劃，幫助選擇金融產(chǎn)品以實現(xiàn)客戶理財目標(biāo)的一系列服務(wù)過程。在國外，個人理財業(yè)務(wù)具有批量大、風(fēng)險低、范圍廣、經(jīng)營穩(wěn)等優(yōu)勢，占據(jù)著重要位置。反觀國內(nèi)，自1996年中信實業(yè)銀行廣州分行最早掛出“私人理財中心”的牌子至今，居民理財意識不斷增強(qiáng)，個人理財市場空間巨大。據(jù)統(tǒng)計，我國民間擁有的金融資產(chǎn)已經(jīng)超過10萬億元，其中包括居民儲蓄、國債、股票、企業(yè)各種債券、個人外匯儲蓄等。為日益壯大的中產(chǎn)階層個人客戶提供個性化的理財服務(wù)，是市場發(fā)展的需要，更是銀行自身生存和發(fā)展的需要。同時，國外商業(yè)銀行的發(fā)展表明，未來中間業(yè)務(wù)將是銀行利潤最重要的組成部分，花旗銀行2001年70%的利潤來自中間業(yè)務(wù)；香港恒生銀行2002年個人理財占整體盈利的49%.而在我國，近年來隨著銀行業(yè)的不斷變革，一方面各行千方百計競爭存款，導(dǎo)致營運(yùn)成本大幅提高；另一方面由于貸款集中在一些壟斷性的行業(yè)、集團(tuán)，風(fēng)險加大，利率卻偏低，盈利空間不斷變小，于是積極拓展個人理財業(yè)務(wù)便成為銀行服務(wù)的主攻方向，實踐表明個人理財業(yè)務(wù)正在成為我國銀行產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新的主要領(lǐng)域。繼招商銀行“金葵花理財”和工商銀行“理財金賬戶”之后，建設(shè)銀行推出了“樂當(dāng)家”、中國銀行推出了“中銀理財”、交通銀行推出了“交銀理財”，而農(nóng)業(yè)銀行則推出了“金鑰匙理財”品牌，通過讓各階層的顧客可以享受“一站式”貴賓化服務(wù)來發(fā)展自己的份額，截至2007年9月末，我國共有60家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展個人理財業(yè)務(wù)。2007年前三季度，各中、外資商業(yè)銀行共銷售1643只、2836款個人理財產(chǎn)品，銷售總量近6000億元，2007年全年銷售總量預(yù)計突破1萬億元。理財服務(wù)和理財產(chǎn)品在激烈的競爭中得到了快速的發(fā)展。

二、商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)存在的主要問題

（一）理財市場不規(guī)范，導(dǎo)致惡性競爭

2005年前，商業(yè)銀行推行理財業(yè)務(wù)目的并不完全是為了增加中間業(yè)務(wù)收入，而在于爭奪存款、提高市場份額。一些銀行采取盲目承諾高保本收益率，甚至采取搭售儲蓄存款的方式銷售理財產(chǎn)品，將個人理財產(chǎn)品演變?yōu)樽兿喔呦垉Φ墓ぞ?。不少股份制商業(yè)銀行甚至在虧損讓利的條件下推出理財產(chǎn)品，以理財

產(chǎn)品為競爭手段吸引中高端客戶、爭奪零售客戶資源。而國有商業(yè)銀行推出個人理財產(chǎn)品的主要目的是應(yīng)對股份制商業(yè)銀行的同業(yè)競爭，鞏固中高端客戶，減少客戶流失。

（二）理財人員知識結(jié)構(gòu)不健全，專業(yè)的理財規(guī)劃師嚴(yán)重缺乏

個人理財業(yè)務(wù)是一項綜合性的業(yè)務(wù)，要求理財人員不僅要了解銀行的各項產(chǎn)品和功能，還要掌握證券、保險、房地產(chǎn)等行業(yè)的相關(guān)知識。目前銀行理財人員知識構(gòu)成較為單一，具備理財規(guī)劃師資格的就更少了。由于缺乏對個人理財業(yè)務(wù)熟悉的人才，銀行理財師隊伍建設(shè)可能成為銀行理財業(yè)務(wù)發(fā)展的瓶頸。自2007年1月1日起中國政府允許外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)起，中國理財規(guī)劃師人才的爭奪戰(zhàn)已進(jìn)入白熱化階段，目前各地金融機(jī)構(gòu)理財規(guī)劃師已成搶手人才。匯豐銀行本年招聘理財規(guī)劃師1000人。06年理財規(guī)劃師持證人數(shù)不過2萬人。人才匱乏亟待培養(yǎng)。麥肯錫的一項調(diào)查資料表明，2006年中國的個人理財市場增長到570億美元，專業(yè)理財成為我國最具發(fā)展?jié)摿Φ慕鹑跇I(yè)務(wù)之一。與理財服務(wù)需求不斷看漲形成反差，我國理財規(guī)劃師數(shù)量明顯不足。我國國內(nèi)理財市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，一個成熟的理財市場，至少要達(dá)到每三個家庭中就擁有一個專業(yè)的理財師，這么計算，中國理財規(guī)劃師職業(yè)有20萬人的缺口，僅北京市就有3萬人以上的缺口。在中國，只有不到10%的消費(fèi)者的財富得到了專業(yè)管理，而在美國這一比例為58%。

（三）理財產(chǎn)品營銷不規(guī)范，產(chǎn)品透明度不高

部分銀行在推銷理財產(chǎn)品時，沒有清楚、全面地告知客戶該理財產(chǎn)品的收益和風(fēng)險，甚至為了完成發(fā)售任務(wù)，采取模糊收益率、弱化風(fēng)險提示等手段誤導(dǎo)投資者，或吸引不適合該理財計劃的客戶購買。在中國社科院日前發(fā)布的《2008年銀行理財產(chǎn)品評價報告》中，匯豐、花旗、恒生、東亞等6家中外資銀行因理財產(chǎn)品的運(yùn)作信息缺乏透明度而登上了報告中的“黑名單”。報告指出，在信用類和利率類產(chǎn)品方面，光大銀行和招商銀行信息不明產(chǎn)品合計占全部不明產(chǎn)品的3/4，尤其是光大銀行，其不明產(chǎn)品占到本行產(chǎn)品的77.59%。而外資銀行在信息披露方面存在的問題最為嚴(yán)重。在人民幣和外幣的股票產(chǎn)品中，外資銀行的不明產(chǎn)品占其全部產(chǎn)品的比重分別高達(dá)78.6%和32.9%，遠(yuǎn)高于中資銀行的33.3%和11.1%。

（四）對公眾理財知識的宣傳教育力度不夠

客戶對于理財產(chǎn)品的認(rèn)知尚不成熟，理性投資理念尚未完全樹立，投資風(fēng)險意識比較淡薄。最近很多針對銀行理財產(chǎn)品“零收益”、“負(fù)收益”現(xiàn)象的投訴事件也隨之增多。理財產(chǎn)品的投訴除了部分是源自銷售人員的誤導(dǎo)以外，實際上相當(dāng)一部分都是投資者對于風(fēng)險的應(yīng)急能力以及金融知識欠缺導(dǎo)致的。據(jù)調(diào)查有近八成的消費(fèi)者對理財業(yè)務(wù)知之甚少。

（五）理財業(yè)務(wù)售后服務(wù)不到位

從各商業(yè)銀行理財實踐活動看，客戶在理財過程投訴乃至訴訟最多的是開放式基金、代理證券業(yè)務(wù)、代理保險業(yè)務(wù)、個人賬戶黃金買賣、個人賬戶外匯買賣業(yè)務(wù)、個人理財業(yè)務(wù)等理財流程問題。雖然商業(yè)銀行個人金融業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新，但相關(guān)的業(yè)務(wù)咨詢、功能介紹、金融導(dǎo)購等售后服務(wù)卻嚴(yán)重滯后，使得許多居民對個人金融服務(wù)項目一知半解，無法真正享有服務(wù)。

三、完善商業(yè)個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展策略

（一）加強(qiáng)監(jiān)管，規(guī)范理財市場

中國銀監(jiān)會主席劉明康2月26日表示，中國銀監(jiān)會已經(jīng)加強(qiáng)理財產(chǎn)品監(jiān)管，嚴(yán)格防范創(chuàng)新業(yè)務(wù)風(fēng)險和誤導(dǎo)性銷售，同時加大了對代客理財業(yè)務(wù)的監(jiān)管力度。，要求商業(yè)銀行代客理財業(yè)務(wù)必須做到“成本可算，風(fēng)險可控，信息充分披露” 嚴(yán)格遵循《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險指引》有關(guān)保證收益、研發(fā)流程、成本與收益等方面的具體規(guī)定，實現(xiàn)客戶分層、目標(biāo)分群。

(二)優(yōu)化理財人員知識結(jié)構(gòu)，加快專業(yè)理財規(guī)劃師的培養(yǎng)

選拔培訓(xùn)一批理財分析人員，加強(qiáng)保險、證券、稅收、法律等相關(guān)方面的專業(yè)知識，使其具有為不同背景的各類人士提供全面理財服務(wù)的能力

商業(yè)銀行應(yīng)按照《辦法》第二十條關(guān)于理財業(yè)務(wù)人員培訓(xùn)和第五十六條關(guān)于理財業(yè)務(wù)人員的資格，《指引》第十九條關(guān)于建立理財業(yè)務(wù)人員管理制度和第二十條關(guān)于區(qū)分理財業(yè)務(wù)人員與一般產(chǎn)品銷售人員的規(guī)定，加強(qiáng)理財業(yè)務(wù)人員的管理。商業(yè)銀行應(yīng)大力推行理財人員從業(yè)資格認(rèn)證制度，建立理財從業(yè)人員持證上崗管理制度，完善理財業(yè)務(wù)人員的處罰和退出機(jī)制，加強(qiáng)對理財業(yè)務(wù)人員的持續(xù)專業(yè)培訓(xùn)和職業(yè)操守教育，要建立問責(zé)制，對發(fā)生多次或較嚴(yán)重誤導(dǎo)銷售的業(yè)務(wù)人員，及時取消其相關(guān)從業(yè)資格，并追究管理負(fù)責(zé)人的責(zé)任。

（三）規(guī)范理財產(chǎn)品營銷，提高產(chǎn)品透明度

商業(yè)銀行應(yīng)該通過多種方式，向社會公眾介紹理財產(chǎn)品這種業(yè)務(wù)模式，讓公眾明白理財產(chǎn)品并非高息存款，而是風(fēng)險自擔(dān)的委托投資，公眾應(yīng)該根據(jù)自身的實際情況選擇是否購買和購買什么類型的理財產(chǎn)品。如中國光大銀行“陽光理財”被評為“最佳個人理財品牌重點(diǎn)提高產(chǎn)品透明度與信息披露水平，制定了《光大銀行理財產(chǎn)品信息披露管理辦法》、《光大銀行理財產(chǎn)品信息披露操作辦法》等制度性文件，對理財產(chǎn)品信息披露工作的機(jī)制、內(nèi)容、要求、操作流程、人員管理等方面進(jìn)行規(guī)范。此外還增加了理財產(chǎn)品月度投資報告、相關(guān)投資標(biāo)的市場報價、相關(guān)投資市場重要信息分析等參考信息公告，幫助客戶及時有效的了解產(chǎn)品投資策略和市場風(fēng)險。這是非常好的做法，值得大力推廣。

（四）加大對公眾理財知識的宣傳教育力度

高度重視投資者的教育工作，把投資者教育放在與產(chǎn)品開發(fā)、營銷同等重要的地位。商業(yè)銀行要花大量的精力、大量的人力通過舉辦投資沙龍、理財講座等各種形式普及金融知識、推廣消費(fèi)者投資風(fēng)險教育，促進(jìn)市場信息透明化等公眾理財投資教育方面做的大量工作。這方面做得比較好的如花旗銀行通過各種渠道進(jìn)行投資者教育，如360度花旗理財官客戶講座，請來經(jīng)濟(jì)學(xué)家、花旗內(nèi)部和合作伙伴的資深專家為客戶做宏觀經(jīng)濟(jì)的介紹以及投資理財?shù)慕ㄗh，他們還印刷的理財產(chǎn)品以及知識小冊子，幫助普通消費(fèi)者了解金融知識，并向客戶傳達(dá)正確的投資觀點(diǎn)，引導(dǎo)客戶正確的投資行為

（五）加強(qiáng)理財業(yè)務(wù)售后服務(wù)管理，建立理財業(yè)務(wù)的投訴處理標(biāo)準(zhǔn)和程序

客戶投訴處理機(jī)制是保障客戶利益的重要環(huán)節(jié)，客戶投訴對商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展具有較好地促進(jìn)作用。構(gòu)建全面、透明、方便和快捷的客戶投訴處理機(jī)制，包括處理客戶投訴流程、回復(fù)安排、投訴調(diào)查以及客戶投訴的補(bǔ)償、賠償制度。這不僅有利于保護(hù)客戶合法權(quán)益，也有利于提升銀行理財產(chǎn)品品牌價值，更有利于提升銀行聲譽(yù)。銀行應(yīng)高度重視客戶對理財產(chǎn)品相關(guān)事宜的投訴工作，明確歸口管理部門，實施投訴一站式服務(wù)，明確客戶投訴處理程序、時限，減少因投訴法律訴訟轉(zhuǎn)化幾率，建立高素質(zhì)客戶投訴專員隊伍，化解理財客戶投訴風(fēng)險。

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第五篇：淺談商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)

淺談商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)

【摘要】商業(yè)銀行理財是銀行利用客戶的各項財務(wù)資源，幫助實現(xiàn)其人生目標(biāo)的過程。具體來說，就是基于客戶的收入、支出、資產(chǎn)、負(fù)債、保險等財務(wù)現(xiàn)狀數(shù)據(jù)和一定的財務(wù)假設(shè)，綜合考慮客戶的各種財務(wù)目標(biāo)，進(jìn)行客戶風(fēng)險偏好的測試和投資組合的調(diào)整，基于現(xiàn)金流、資產(chǎn)價值、各項財務(wù)指標(biāo)的分析，幫助客戶制定個性化的理財規(guī)劃，推薦需要的金融產(chǎn)品，并出具理財報告。本文通過介紹我國商業(yè)銀行發(fā)展理財業(yè)務(wù)的情況，分析了目前的現(xiàn)狀及問題，并提出解決的對策。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；理財業(yè)務(wù)；現(xiàn)狀；對策

一、商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)概述

理財，簡單的講就是處理好自己的錢財。根據(jù)國際理財師標(biāo)準(zhǔn)委員會的定義，理財是利用客戶的各項財務(wù)資源，幫助實現(xiàn)其人生目標(biāo)的過程。理財是一個評估客戶各方面財務(wù)需求的綜合過程，它不局限于提供某種單一的金融產(chǎn)品，而是針對客戶的綜合需求進(jìn)行有針對性的金融服務(wù)組合創(chuàng)新，是一個全方位、分層次、個性化的服務(wù)。銀行理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行以自然人為服務(wù)對象，利用其網(wǎng)點(diǎn)、技術(shù)、人才、信息、資金等方面的優(yōu)勢，綜合客戶的所有金融資源，通過設(shè)計不同的金融產(chǎn)品組合，以滿足不同客戶的風(fēng)險偏好，達(dá)到其收益預(yù)期，實現(xiàn)其人生的未來規(guī)劃。

理財業(yè)務(wù)的內(nèi)容包括證券投資規(guī)劃、房地產(chǎn)投資規(guī)劃、實業(yè)投資規(guī)劃、教育投資規(guī)劃、保險規(guī)劃、稅務(wù)規(guī)劃、退休規(guī)劃甚至遺產(chǎn)規(guī)劃等內(nèi)容。其目標(biāo)是:經(jīng)過專業(yè)、細(xì)致、謹(jǐn)慎的分析和研究工作，在盡量規(guī)避風(fēng)險的情況下，制定出切合實際的、具有高度可操作性的投資組合規(guī)劃方案，以達(dá)到個人資產(chǎn)的保值與增值，同時應(yīng)當(dāng)隨著經(jīng)濟(jì)和金融市場形勢的發(fā)展不斷對已制定的方案加以修正，以保證方案的高效性。

商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的實施過程一般包括六個步驟:(1)建立客戶聯(lián)系;（2）收集客戶資料，決定客戶的目標(biāo)與期望;(3)分析客戶現(xiàn)行財務(wù)狀況;（4）綜合客戶的理財信息，為客戶提出理財計劃;(5)執(zhí)行理財計劃;(6)監(jiān)控理財計劃的執(zhí)行。由于理財服務(wù)業(yè)務(wù)存在銀行投入成本大、服務(wù)品種個性化強(qiáng)、要求客戶資金起存點(diǎn)高等特點(diǎn)，所以銀行理財業(yè)務(wù)的目標(biāo)客戶應(yīng)該定位于能為銀行帶來較高收益的中高端客戶群，即家庭收入比較高的階層，我國商業(yè)銀行自然也應(yīng)將自己的客戶目標(biāo)定位于中高端客戶。

二、我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展特點(diǎn)

我國理財業(yè)務(wù)從小到大，在改革與創(chuàng)新中迅速發(fā)展。自從1995年中國工商銀行深圳分行成立“理財部”，首次將銀行理財?shù)母拍钜胫袊詠?，我國商業(yè)銀行就開始了理財業(yè)務(wù)的探索。進(jìn)入2000年，我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)在經(jīng)濟(jì)全球化、金融國際化和金融創(chuàng)新浪潮的推動下，不斷學(xué)習(xí)和借鑒國際先進(jìn)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展經(jīng)驗，加快金融創(chuàng)新，理財業(yè)務(wù)在產(chǎn)品、客戶、渠道、品牌和隊伍等方面有了長足發(fā)展，競爭能力得到明顯提高。

目前來看，我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)主要有以下幾個發(fā)展特點(diǎn)：

（一）理財產(chǎn)品主要看中其收益性

主要包括外匯理財產(chǎn)品和人民幣理財產(chǎn)品。外匯理財產(chǎn)品主要是個人外匯結(jié)構(gòu)性存款，由于受人民幣匯率改革、銀行間同業(yè)拆借利率不斷提高、本外幣存款存在較大利差等因素影

響，商業(yè)銀行外匯理財市場日趨活躍、品種逐漸豐富。目前國內(nèi)商業(yè)銀行開辦的外匯理財產(chǎn)品主要有農(nóng)業(yè)銀行“匯利豐”，工商銀行“匯財通”、建設(shè)銀行“匯得盈”、中國銀行“匯聚寶”、中信銀行“理財寶”等產(chǎn)品。人民幣個人理財產(chǎn)品主要是商業(yè)銀行以銀行間債券市場上流通的國債、政策性金融債、央行票據(jù)、貨幣市場基金和企業(yè)短期融資債券為收益保證，向個人投資者發(fā)行的理財類產(chǎn)品。如民生銀行民生財富人民幣非凡理財結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品;光大銀行“陽光理財A+計劃”浮動收益產(chǎn)品等。

（二）銀行卡業(yè)務(wù)成為競爭焦點(diǎn)

銀行卡作為一個載體，幾乎可以承載銀行的各種個人中間業(yè)務(wù)。同時，銀行卡品種日益豐富，包括信用卡、準(zhǔn)貸記卡、轉(zhuǎn)賬卡、預(yù)付卡、專用卡等。我國的銀行卡業(yè)務(wù)發(fā)展歷史較短，但是發(fā)展速度非常迅猛。作為個人理財業(yè)務(wù)的龍頭產(chǎn)品，各家商業(yè)銀行對銀行卡工作都給子了高度的重視，投入了大量人力、物力、財力進(jìn)行銀行卡品牌功能的開發(fā)及信用卡環(huán)境的建設(shè)。

三、我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)存在的問題

（一）理財產(chǎn)品種類單一

目前國內(nèi)銀行提供的理財產(chǎn)品主要集中在銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)及代售基金、保險、債券等其他金融產(chǎn)品上，對提供多元化投資及理財服務(wù)的關(guān)注度不夠。眼下的理財多是對存貸業(yè)務(wù)及部分中間業(yè)務(wù)的簡單整合，或是將一些代理產(chǎn)品簡單捆綁在一起，至于綜合理財、證券買賣等事項，只能提供一些原則性建議，并不能為客戶提供真正的增值服務(wù)，很多還得由客戶自己操作，產(chǎn)品缺乏深度。雖然一些“金融超市”、“個人理財中心”、“理財工作室”聲稱可以提供儲蓄、保險、基金、國債、住房信貸等“一站式”服務(wù)，量身訂做各種投資組合方案，但實際卻沒有足夠的理財產(chǎn)品支撐，個別銀行推出的專業(yè)理財咨詢服務(wù)及投資組合建議也僅僅停留在淺層次，并不能讓客戶實現(xiàn)理財目的。

（二）銀行理財業(yè)務(wù)的服務(wù)對象較少

銀行推出個人理財服務(wù)大多有著不低的門檻。無論中資還是外資銀行，幾乎都設(shè)定了50萬元人民幣或10萬美元的底線，用來區(qū)分VIP客戶，即一對一個人理財服務(wù)的對象。如中行、招行是本外幣存款余額折合人民幣50萬元以上，或是信用卡年消費(fèi)額、消費(fèi)貸款達(dá)到一定要求。匯豐銀行是賬戶平均余額5萬美元以上。工行推出“理財金賬戶”時曾打算把門檻降到20萬，但實際在北京開展業(yè)務(wù)時仍是50萬。目前來看，我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的服務(wù)對象都是針對一些高端客戶，而對于普通的公眾，能夠?qū)ζ溥M(jìn)行理財服務(wù)的幾乎沒有，因此，這種理財業(yè)務(wù)服務(wù)對象較少的現(xiàn)狀也制約了我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（三）缺乏專業(yè)理財人員

目前，各商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的一線員工大多是從傳統(tǒng)的銀行網(wǎng)點(diǎn)柜員中選拔培養(yǎng)的，其基本素質(zhì)和對本銀行產(chǎn)品的熟悉程度雖然明顯高于一般柜員，但與客戶和社會的期望相比仍然存在著較大差距。在很多業(yè)務(wù)中，理財員只是辦理一些簡單的業(yè)務(wù)，這不是真正意義上的理財。真正意義上的個人理財業(yè)務(wù)是一項綜合性的業(yè)務(wù)，要求理財人員不僅要了解銀行的各項產(chǎn)品和功能，還要掌握證券、保險、房地產(chǎn)等橫向行業(yè)的相關(guān)知識，通曉各種金融商品和投資工具，了解國際國內(nèi)金融形勢，并具有良好的人際交往能力和組織協(xié)調(diào)能力。當(dāng)前很多理財中心的理財人員雖然冠以理財專家的名號，但是很多往往只掌握本崗位的業(yè)務(wù)，相關(guān)行業(yè)關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)尚不專業(yè)。高素質(zhì)的復(fù)合人才正是目前所缺乏的。

四、改善我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的對策

（一）優(yōu)化理財產(chǎn)品的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

個人理財產(chǎn)品的開發(fā)和創(chuàng)新是商業(yè)銀行市場營銷活動的基礎(chǔ)，也是商業(yè)銀行成功的關(guān)鍵，是商業(yè)銀行在激烈競爭中求得生存和發(fā)展的首要條件。有適合客戶需求的個性化的產(chǎn)品才能創(chuàng)造核心競爭力。理財產(chǎn)品尤其要加大創(chuàng)新力度，對客戶市場的需求變化及時跟蹤，區(qū)分需求差別的因素，針對不同的生命周期、不同的投資性格特征、不同的財務(wù)計劃狀況的客戶需求進(jìn)行多種產(chǎn)品設(shè)計。

商業(yè)銀行應(yīng)確立自己的主要產(chǎn)品與服務(wù)項目，并在現(xiàn)有的市場上根據(jù)自身的資源能力積極主動地去尋找客戶，開拓市場。并將其產(chǎn)品和服務(wù)向縱深方向發(fā)展，使得客戶在一家銀行里就能獲得所有銀行的服務(wù)項目其實現(xiàn)途徑是通過增加產(chǎn)品線、擴(kuò)展產(chǎn)品組合的廣度和深度來開發(fā)系列產(chǎn)品，以滿足客戶的需求。

（二）擴(kuò)大服務(wù)對象，推行差異化服務(wù)戰(zhàn)略

服務(wù)對象的選擇和定位也直接影響到了銀行的盈利水平和能力。雖然高端客戶是盈利水平最高的客戶群體，但是鑒于中國為數(shù)眾多且不可忽視的大眾群體，以及外資銀行爭搶高端客戶的強(qiáng)大優(yōu)勢和迅猛勁頭，筆者認(rèn)為本土商業(yè)銀行還是應(yīng)該在大眾及中等消費(fèi)群體身上大做文章。這樣一來，一方面避免了與外資強(qiáng)大對手的直接正面沖突，另一方面也會因銀行中低端客戶的基數(shù)龐大而獲利。當(dāng)然，從長遠(yuǎn)看高端客戶始終是不能放棄的最具盈利能力的客戶群體，二八定律也正說明此。

（三）培養(yǎng)專業(yè)理財人員

在銀行業(yè)中，銀行產(chǎn)品極其容易被模仿，銀行服務(wù)也易被跟進(jìn)，惟有人才是沒法被模仿的，人力資本是企業(yè)的核心競爭力所在。因此打造個人理財品牌首先是相關(guān)人才先行，商業(yè)銀行應(yīng)該從以下幾個方面加強(qiáng)理財人員隊伍建設(shè):首先，加大從事個人理財業(yè)務(wù)人員的培訓(xùn)力度，逐步實現(xiàn)個人金融理財師——國際金融服務(wù)領(lǐng)域最權(quán)威的個人理財職業(yè)資格(英文簡稱CFP)的資格認(rèn)證。其次，創(chuàng)新理財人員考核機(jī)制，對理財人員實行梯級管理。商業(yè)銀行可以將理財人員實行等級管理，自上而下劃分為高級、中級和初級，同時將各位柜員確立為理財助理。同時業(yè)績考核應(yīng)該包括任務(wù)完成百分比和新拓展的業(yè)務(wù)基數(shù)以及對所掛靠網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)度等。

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