第一篇：3.關(guān)于加強(qiáng)非上市公眾公司監(jiān)管工作的指導(dǎo)意見(jiàn)

關(guān)于加強(qiáng)非上市公眾公司監(jiān)管工作的指導(dǎo)意見(jiàn)

加強(qiáng)非上市公眾公司監(jiān)管，對(duì)于貫徹黨的十八大和十八屆三中、四中全會(huì)精神，落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》要求，推動(dòng)資本市場(chǎng)改革和監(jiān)管轉(zhuǎn)型，鼓勵(lì)大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新，支持中小微企業(yè)發(fā)展，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)提質(zhì)增效升級(jí)具有重要意義。根據(jù)《證券法》、《公司法》、《國(guó)務(wù)院關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問(wèn)題的決定》（以下簡(jiǎn)稱《國(guó)務(wù)院決定》）以及《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《管理辦法》），現(xiàn)就加強(qiáng)非上市公眾公司監(jiān)管工作，進(jìn)一步規(guī)范各類市場(chǎng)主體行為提出如下指導(dǎo)意見(jiàn)。

一、總體要求

（一）總體思路。按照資本市場(chǎng)改革和監(jiān)管轉(zhuǎn)型的要求，堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化 方向，以信息披露為本，以公司自治和市場(chǎng)約束為基礎(chǔ)，強(qiáng)化對(duì)市場(chǎng)主體規(guī)范要求，增強(qiáng)自律組織權(quán)責(zé)，明確監(jiān)管系統(tǒng)內(nèi)部分工，構(gòu)建職責(zé)明確、分工清晰、信息共 享、協(xié)同高效的非上市公眾公司監(jiān)管體系，保護(hù)投資者合法權(quán)益，提升資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

（二）基本原則。一是依法明確行政監(jiān)管與自律監(jiān)管的內(nèi)容與邊界，兩者不得 相互替代、不得缺位越位。二是發(fā)揮市場(chǎng)作用，建立健全自律監(jiān)管、中介督導(dǎo)、社會(huì)監(jiān)督為一體的市場(chǎng)約束機(jī)制，能夠通過(guò)自律、市場(chǎng)、公司自治解決的事項(xiàng)，行政 力量原則上不介入。三是建立健全事中事后監(jiān)管機(jī)制，強(qiáng)化行政執(zhí)法，堅(jiān)決查處欺詐、虛假披露、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為。

二、規(guī)范市場(chǎng)主體行為，強(qiáng)化合規(guī)意識(shí)和法律責(zé)任

（一）非上市公眾公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)遵守《公司法》、《證券 法》、《管理辦法》等法律法規(guī)，誠(chéng)實(shí)守信，切實(shí)履行公眾公司的各項(xiàng)義務(wù)，接受監(jiān)督管理。非上市公眾公司是信息披露第一責(zé)任人，要嚴(yán)格履行信息披露義務(wù)，不 得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)信息披露違法違規(guī)行為承擔(dān)法律責(zé)任。要完善法人治理及內(nèi)控體系，規(guī)范股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的運(yùn)作。充分發(fā)揮 公司章程在公司治理、糾紛解決中的作用，規(guī)范股東間的權(quán)利義務(wù)，確保所有股東，特別是中小股東充分行使權(quán)利。依法進(jìn)行股票轉(zhuǎn)讓、定向發(fā)行、資產(chǎn)重組等活 動(dòng)。未在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡(jiǎn)稱全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)）掛牌的非上市公眾公司（以下簡(jiǎn)稱不掛牌公司），包括自愿納入監(jiān)管的歷史遺留股東人數(shù)超過(guò)200 人的股份公司（以下簡(jiǎn)稱200人公司），以及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)通過(guò)定向發(fā)行或轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致股東累計(jì)超過(guò)200人的股份公司，除按照《管理辦法》履行公眾公司信 息披露等義務(wù)外，還應(yīng)當(dāng)遵守以下規(guī)定：明確信息披露方式，選擇在非上市公眾公司信息披露網(wǎng)站、公司網(wǎng)站及其他公眾媒體披露股份變更定期報(bào)告等信息，同時(shí)報(bào) 中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱派出機(jī)構(gòu)）存檔；選擇在中國(guó)證券登記結(jié)算公司、證券公司或者符合規(guī)定的區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)或托管機(jī)構(gòu)登記托管股份；不得采用公開(kāi) 方式向社會(huì)公眾轉(zhuǎn)讓股份，也不得在未經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的證券交易場(chǎng)所轉(zhuǎn)讓股份，未經(jīng)批準(zhǔn)不得擅自發(fā)行股票。

（二）主辦券商、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)勤勉盡 責(zé)、誠(chéng)實(shí)守信，嚴(yán)格履行法定職責(zé)，遵守法律法規(guī)和行業(yè)規(guī)范，對(duì)所出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)，對(duì)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏承擔(dān)法律責(zé) 任；要強(qiáng)化合規(guī)及風(fēng)控管理，規(guī)范各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程，建立與全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)業(yè)務(wù)模式相適應(yīng)的管理架構(gòu)。主辦券商要嚴(yán)格依規(guī)開(kāi)展盡職調(diào)查、履行內(nèi)核程序，對(duì)其他中介 機(jī)構(gòu)出具的專業(yè)意見(jiàn)進(jìn)行必要的核查；持續(xù)督導(dǎo)掛牌公司履行信息披露義務(wù)、完善公司治理；嚴(yán)格執(zhí)行全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理制度，加強(qiáng)投資者教育、保護(hù) 和風(fēng)險(xiǎn)揭示。證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)法律法規(guī)、執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則的要求，依照內(nèi)部控制制度和程序，核查和驗(yàn)證非上市公眾公司的信息披露內(nèi)容，出具專業(yè)意見(jiàn)。

（三）全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要按照法律法規(guī)和自律規(guī)則，嚴(yán)格履行自律監(jiān)管職責(zé)，并 接受中國(guó)證監(jiān)會(huì)監(jiān)管；制定完善掛牌公司、中介機(jī)構(gòu)的自律監(jiān)管規(guī)則并組織實(shí)施；完善內(nèi)部管理制度，規(guī)范工作流程，防范利益沖突；提高自律監(jiān)管的透明度，定期 披露自律監(jiān)管信息；對(duì)于法律法規(guī)和行政規(guī)章未作規(guī)定的事項(xiàng)，可組織制定會(huì)員公約或自律規(guī)則，確保市場(chǎng)健康發(fā)展。

三、明確監(jiān)管分工，加強(qiáng)對(duì)全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公司的監(jiān)管行政監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織要?dú)w位盡責(zé)，依法對(duì)全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公司履行行政執(zhí)法和自律監(jiān)管職責(zé)，對(duì)掛牌公司等各類市場(chǎng)主體進(jìn)行持續(xù)監(jiān)管。

（一）中國(guó)證監(jiān)會(huì)按照證券集中統(tǒng)一監(jiān)管體制的要求，履行牽頭抓總職能，指 導(dǎo)、協(xié)調(diào)、督促、檢查派出機(jī)構(gòu)、全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的監(jiān)管工作。主要包括：建立健全非上市公眾公司監(jiān)管制度體系，統(tǒng)籌監(jiān)管制度與自律規(guī)則之間的銜接，評(píng)估監(jiān)管制 度實(shí)施效果并適時(shí)修訂完善；規(guī)范派出機(jī)構(gòu)監(jiān)管執(zhí)法的程序、標(biāo)準(zhǔn)和要求；指導(dǎo)全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)根據(jù)掛牌公司特點(diǎn)制定差異化的信息披露標(biāo)準(zhǔn)；依據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股 份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《暫行辦法》），對(duì)全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)履行掛牌公司自律監(jiān)管情況進(jìn)行監(jiān)督檢查；完善掛牌公司并購(gòu)重組中股票交易 核查、立案即暫停的工作機(jī)制，防控內(nèi)幕交易；組織協(xié)調(diào)掛牌公司重大監(jiān)管行動(dòng)、重大風(fēng)險(xiǎn)處置等工作；實(shí)現(xiàn)非上市公眾公司行政許可的程序與內(nèi)容全公開(kāi)；統(tǒng)籌確 定非上市公眾公司、中介機(jī)構(gòu)的培訓(xùn)政策和要求。

（二）派出機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職責(zé)主要為：對(duì)轄區(qū)掛牌公司進(jìn)行日常非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，依 托中央監(jiān)管信息系統(tǒng)、全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)信息系統(tǒng)、誠(chéng)信數(shù)據(jù)庫(kù)、工商部門企業(yè)信息公示系統(tǒng)等平臺(tái)，掌握轄區(qū)掛牌公司的基本情況和監(jiān)管信息；對(duì)轄區(qū)掛牌公司不作例 行現(xiàn)場(chǎng)檢查，以問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，根據(jù)發(fā)現(xiàn)的涉嫌違法違規(guī)線索，啟動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)檢查；檢查中發(fā)現(xiàn)掛牌公司存在重大風(fēng)險(xiǎn)或涉嫌欺詐、虛假披露、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng) 等違法違規(guī)行為的，采取監(jiān)管措施或立案調(diào)查，實(shí)施行政處罰；檢查中發(fā)現(xiàn)主辦券商等中介機(jī)構(gòu)涉嫌違法違規(guī)行為的，進(jìn)行延伸檢查，采取監(jiān)管措施；檢查中發(fā)現(xiàn)涉 及自律監(jiān)管范疇的問(wèn)題，轉(zhuǎn)全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)處理；處理對(duì)轄區(qū)掛牌公司的投訴舉報(bào)，屬于違法違規(guī)線索的，啟動(dòng)行政執(zhí)法程序。

（三）全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)按照法律法規(guī)及《國(guó)務(wù)院決定》、《暫行辦法》履行對(duì)掛 牌公司的自律監(jiān)管職責(zé)，主要包括：制定完善自律監(jiān)管業(yè)務(wù)規(guī)則；審查掛牌公司申請(qǐng)事項(xiàng)；監(jiān)督掛牌公司及其他信息披露義務(wù)人完整、準(zhǔn)確、及時(shí)地披露信息；執(zhí)行 掛牌公司申請(qǐng)文件申報(bào)即披露、即擔(dān)責(zé)的制度，發(fā)現(xiàn)申報(bào)不實(shí)的，采取自律監(jiān)管措施或提請(qǐng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)查處；監(jiān)督掛牌公司股票轉(zhuǎn)讓及相關(guān)活動(dòng)；加強(qiáng)對(duì)“兩網(wǎng)公 司”（原STAQ、NET系統(tǒng)掛牌公司）和退市公司的自律監(jiān)管；制定掛牌公司治理規(guī)則，建立完善掛牌公司監(jiān)管檔案，完善市場(chǎng)主體誠(chéng)信管理機(jī)制；處理與掛牌 公司相關(guān)的屬于自律監(jiān)管范疇的媒體質(zhì)疑、投訴舉報(bào)；建立健全調(diào)處爭(zhēng)議糾紛及投資者補(bǔ)償、賠償制度；牽頭組織實(shí)施對(duì)掛牌公司、中介機(jī)構(gòu)的培訓(xùn)工作。規(guī)范掛牌 公司和中介機(jī)構(gòu)的行為，發(fā)現(xiàn)違反法律法規(guī)及業(yè)務(wù)規(guī)則的，采取自律監(jiān)管措施；依法應(yīng)當(dāng)由中國(guó)證監(jiān)會(huì)查處的，及時(shí)移交。

四、對(duì)不掛牌公司的監(jiān)管中國(guó)證監(jiān)會(huì)依據(jù)《證券法》、《管理辦法》履行對(duì)不掛牌公司股份管理、信息披露等行為的監(jiān)管職責(zé)。

（一）派出機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)不掛牌公司監(jiān)管，監(jiān)管內(nèi)容以股份管理以及基本的信息披 露為主。主要包括：依托中央監(jiān)管信息系統(tǒng)、誠(chéng)信數(shù)據(jù)庫(kù)、工商部門企業(yè)信息公示系統(tǒng)等平臺(tái)，掌握轄區(qū)不掛牌公司基本情況和監(jiān)管信息；督促不掛牌公司遵守監(jiān)管 要求；處理對(duì)不掛牌公司的投訴舉報(bào)；依法查處不掛牌公司違法違規(guī)行為；對(duì)未納入監(jiān)管的200人公司加強(qiáng)監(jiān)測(cè)了解；加強(qiáng)與地方政府相關(guān)部門的協(xié)作，引導(dǎo)公司 妥善解決存在的問(wèn)題，經(jīng)規(guī)范后支持其進(jìn)入資本市場(chǎng)；配合地方政府，打擊不掛牌公司和200人公司擅自發(fā)行股票的行為。

（二）中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)指導(dǎo)、監(jiān)督派出機(jī)構(gòu)對(duì)不掛牌公司實(shí)施監(jiān)管。主要包 括：制定完善不掛牌公司的監(jiān)管制度安排；組織協(xié)調(diào)不掛牌公司重大監(jiān)管行動(dòng)、重大風(fēng)險(xiǎn)處置等工作；引導(dǎo)主動(dòng)規(guī)范、自愿申請(qǐng)且符合條件的200人公司，通過(guò)證 券交易所上市、全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌、并購(gòu)重組等方式進(jìn)入資本市場(chǎng)。

五、加強(qiáng)協(xié)調(diào)，提高監(jiān)管的系統(tǒng)性和協(xié)同性

（一）建立監(jiān)管信息共享和公開(kāi)機(jī)制。建立非上市公眾公司監(jiān)管信息子系統(tǒng)，并利用誠(chéng)信數(shù)據(jù)庫(kù)、工商部門企業(yè)信息公示系統(tǒng)等，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管過(guò)程記錄留痕、監(jiān)管信息互聯(lián)互通。派出機(jī)構(gòu)、全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)按照各自職責(zé)，及時(shí)記錄并更新相關(guān)監(jiān)管 信息。在監(jiān)管信息系統(tǒng)正式運(yùn)行前，建立中國(guó)證監(jiān)會(huì)、派出機(jī)構(gòu)、全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)之間的監(jiān)管信息通報(bào)制度，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)將掛牌公司基礎(chǔ)信息、自律監(jiān)管信息等通報(bào) 派出機(jī)構(gòu)。派出機(jī)構(gòu)將掛牌公司現(xiàn)場(chǎng)檢查、重大風(fēng)險(xiǎn)情況通報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)牽頭建立完善非上市公眾公司行政許可、重大監(jiān)管措施、行政 處罰等信息公開(kāi)公示制度，提升監(jiān)管透明度；組織開(kāi)展監(jiān)管工作交流與培訓(xùn)。

（二）建立監(jiān)管協(xié)作機(jī)制以及重大事項(xiàng)會(huì)商處置機(jī)制建立完善監(jiān)管協(xié)作事項(xiàng)的 對(duì)接機(jī)制。全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)可以就需要監(jiān)管系統(tǒng)相關(guān)單位協(xié)助的事項(xiàng)提出請(qǐng)求，相關(guān)單位應(yīng)當(dāng)予以支持；監(jiān)管系統(tǒng)相關(guān)單位需要全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)協(xié)助的事項(xiàng)，全國(guó)股轉(zhuǎn)系 統(tǒng)應(yīng)當(dāng)予以配合。建立完善重大風(fēng)險(xiǎn)和突發(fā)事件應(yīng)急處置機(jī)制。非上市公眾公司發(fā)生突發(fā)事件或重大風(fēng)險(xiǎn)，派出機(jī)構(gòu)、全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)按照各自職責(zé)第一時(shí)間采取應(yīng)對(duì) 措施，并及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)和地方政府。

（三）加強(qiáng)非上市公眾公司日常監(jiān)管與稽查執(zhí)法的協(xié)調(diào)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定有關(guān)非上市公眾公司立案稽查、處罰認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)，明確線索移送、稽查介入、信息反饋等流程，建立相關(guān)監(jiān)管措施、立案、調(diào)查、審理、行政處罰的通報(bào)機(jī)制，做好行政監(jiān)管機(jī)構(gòu)與自律監(jiān)管組織之間的工作銜接。

（四）做好非上市公眾公司監(jiān)管與中介機(jī)構(gòu)監(jiān)管的銜接。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)參與全 國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管，通過(guò)檢查、考核、誠(chéng)信管理等制度安排，落實(shí)中介機(jī)構(gòu)法律責(zé)任。全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)會(huì)同中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)等單位，監(jiān)督主辦券 商從事全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)行為，發(fā)現(xiàn)主辦券商涉嫌違反法律法規(guī)和自律規(guī)則的，采取自律管理措施，并報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)；建立完善對(duì)中介機(jī)構(gòu)從事相關(guān)業(yè) 務(wù)的自律管理及執(zhí)業(yè)評(píng)價(jià)制度；做好對(duì)主辦券商的培訓(xùn)工作。

（五）中國(guó)證監(jiān)會(huì)及派出機(jī)構(gòu)要依法履行行政監(jiān)管職責(zé)，做到“法無(wú)授權(quán)不可 為”、“法定職責(zé)必須為”。派出機(jī)構(gòu)要按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一部署，做好非上市公眾公司監(jiān)管執(zhí)法工作，對(duì)各類違法違規(guī)行為及時(shí)制止、及時(shí)查處。要支持全國(guó)股轉(zhuǎn) 系統(tǒng)和相關(guān)自律組織對(duì)非上市公眾公司的自律監(jiān)管，與行政監(jiān)管形成合力。

第二篇：非上市公眾公司監(jiān)管問(wèn)答 ——定向發(fā)行

非上市公眾公司監(jiān)管問(wèn)答 ——定向發(fā)行

（一）一、申報(bào)材料中“申請(qǐng)人最近2 年及 1 期的財(cái)務(wù)報(bào)告及其審計(jì)報(bào)告”的具體要求？

答：根據(jù)《非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第4 號(hào)——定向發(fā)行申請(qǐng)文件》，申請(qǐng)定向發(fā)行行政許可需要提交掛牌公司最近兩年及一期財(cái)務(wù)報(bào)告及其審計(jì)報(bào)告，其中財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)過(guò)具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。財(cái)務(wù)報(bào)告在最近一期截止日后 6 個(gè)月內(nèi)有效，特殊情況下，可以申請(qǐng)延長(zhǎng)，但延長(zhǎng)期至多不超過(guò)一個(gè)月。申請(qǐng)行政許可提交的財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)當(dāng)是公開(kāi)披露的定期報(bào)告。為滿足掛牌公司的融資需求，防止報(bào)告、半報(bào)告披露前因財(cái)務(wù)報(bào)告有效期問(wèn)題影響融資安排，鼓勵(lì)有持續(xù)融資安排的掛牌公司自愿披露季度報(bào)告。

參考法規(guī)：非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第4號(hào)——定向發(fā)行申請(qǐng)文件

第一條 為了規(guī)范非上市公眾公司向特定對(duì)象發(fā)行股票（以下簡(jiǎn)稱定向發(fā)行）申請(qǐng)文件的內(nèi)容和格式，根據(jù)《證券法》和《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第85號(hào)）的規(guī)定，制定本準(zhǔn)則。

第二條 非上市公眾公司進(jìn)行定向發(fā)行導(dǎo)致股東人數(shù)累計(jì)超過(guò)200人以及股東人數(shù)超過(guò)200人的非上市公眾公司（以下簡(jiǎn)稱申請(qǐng)人）進(jìn)行定向發(fā)行，應(yīng)按本準(zhǔn)則要求制作和報(bào)送申請(qǐng)文件。

第三條 本準(zhǔn)則規(guī)定的申請(qǐng)文件目錄（見(jiàn)附件）是定向發(fā)行申請(qǐng)文件的最低要求。根據(jù)審核需要，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）可以要求申請(qǐng)人和相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)補(bǔ)充文件。如果某些文件對(duì)申請(qǐng)人不適用，可不提供，但應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出書(shū)面說(shuō)明。

第四條 申請(qǐng)文件一經(jīng)受理，未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意，不得增加、撤回或者更換。第五條 申請(qǐng)人報(bào)送申請(qǐng)文件，初次報(bào)送應(yīng)提交原件一份，復(fù)印件二份。

申請(qǐng)人不能提供有關(guān)文件原件的，應(yīng)由申請(qǐng)人律師提供鑒證意見(jiàn)，或由出文單位蓋章，以保證與原件一致。如原出文單位不再存續(xù)，由承繼其職權(quán)的單位或作出撤銷決定的單位出文證明文件的真實(shí)性。

第六條 申請(qǐng)文件所有需要簽名處，均應(yīng)為簽名人親筆簽名，不得以名章、簽名章等代替。

申請(qǐng)文件中需要由申請(qǐng)人律師鑒證的文件，申請(qǐng)人律師應(yīng)在該文件首頁(yè)注明“以下第XX頁(yè)至第XX頁(yè)與原件一致”，并簽名和簽署鑒證日期，律師事務(wù)所應(yīng)在該文件首頁(yè)加蓋公章，并在第XX頁(yè)至第XX頁(yè)側(cè)面以公章加蓋騎縫章。

第七條 申請(qǐng)人應(yīng)根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)申請(qǐng)文件的反饋意見(jiàn)提供補(bǔ)充材料。相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)反饋意見(jiàn)相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行核查或補(bǔ)充出具專業(yè)意見(jiàn)。

第八條 申請(qǐng)文件的封面和側(cè)面應(yīng)標(biāo)明“XX公司向特定對(duì)象發(fā)行股票申請(qǐng)文件”字樣。第九條 申請(qǐng)文件的扉頁(yè)應(yīng)標(biāo)明申請(qǐng)人信息披露事務(wù)負(fù)責(zé)人及相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)項(xiàng)目負(fù)責(zé)人的姓名、電話、傳真及其他方便的聯(lián)系方式。

第十條 申請(qǐng)文件的各章、各節(jié)之間應(yīng)有明顯的分隔標(biāo)識(shí)。

第十一條 申請(qǐng)人在報(bào)送書(shū)面申請(qǐng)文件、材料的同時(shí)，應(yīng)報(bào)送一份相應(yīng)的電子文件（doc或rtf格式文件）。

第十二條 未按本準(zhǔn)則的要求制作和報(bào)送申請(qǐng)文件的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)按照有關(guān)規(guī)定不予受理。

第十三條 本準(zhǔn)則自公布之日起施行。

非上市公眾公司監(jiān)管問(wèn)答——定向發(fā)行

（二）問(wèn)：非上市公眾公司是否可以向持股平臺(tái)、員工持股計(jì)劃定向發(fā)行股份，有何具體要求？

答：根據(jù)《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》相關(guān)規(guī)定，為保障股權(quán)清晰、防范融資風(fēng)險(xiǎn)，單純以認(rèn)購(gòu)股份為目的而設(shè)立的公司法人、合伙企業(yè)等持股平臺(tái)，不具有實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的，不符合投資者適當(dāng)性管理要求，不得參與非上市公眾公司的股份發(fā)行。全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司設(shè)立的員工持股計(jì)劃，認(rèn)購(gòu)私募股權(quán)基金、資產(chǎn)管理計(jì)劃等接受證監(jiān)會(huì)監(jiān)管的金融產(chǎn)品，已經(jīng)完成核準(zhǔn)、備案程序并充分披露信息的，可以參與非上市公眾公司定向發(fā)行。其中金融企業(yè)還應(yīng)當(dāng)符合《關(guān)于規(guī)范金融企業(yè)內(nèi)部職工持股的通知》（財(cái)金〔2010〕97 號(hào)）有關(guān)員工持股監(jiān)管的規(guī)定。

參考法規(guī)：財(cái)政部、中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范金融企業(yè)內(nèi)部職工持股的通知

財(cái)金[2010]97號(hào)

各省、自治區(qū)、直轄市人民政府,有關(guān)金融企業(yè): 為加強(qiáng)對(duì)銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)金融企業(yè)內(nèi)部職工持股的管理,引導(dǎo)金融企業(yè)建立合理的激勵(lì)約束機(jī)制,經(jīng)國(guó)務(wù)院同意,現(xiàn)就規(guī)范金融企業(yè)內(nèi)部職工持股有關(guān)問(wèn)題通知如下:

一、指導(dǎo)思想和基本原則

(一)指導(dǎo)思想。全面貫徹黨的十七大精神,以鄧小平理論和“三個(gè)代表”重要思想為指導(dǎo),深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀,積極構(gòu)建社會(huì)主義和諧社會(huì),通過(guò)加強(qiáng)金融企業(yè)內(nèi)部職工持股管理,規(guī)范國(guó)家、企業(yè)與職工之間的分配關(guān)系,推動(dòng)金融企業(yè)建立合理的激勵(lì)約束體系,進(jìn)一步規(guī)范社會(huì)收入分配秩序,實(shí)現(xiàn)金融企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

(二)基本原則。堅(jiān)持實(shí)事求是、尊重歷史的原則,堅(jiān)決維護(hù)內(nèi)部職工的合法權(quán)益。規(guī)范不符合規(guī)定的內(nèi)部職工持股,妥善解決金融企業(yè)內(nèi)部職工持股問(wèn)題。堅(jiān)持依法合規(guī)、公平公正的原則,各項(xiàng)工作必須符合《公司法》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》等有關(guān)法律規(guī)定,按照公司治理規(guī)則,履行必要的程序,充分做好信息披露。堅(jiān)持積極穩(wěn)妥、維護(hù)穩(wěn)定的原則,做好對(duì)金融企業(yè)內(nèi)部職工的解釋和說(shuō)明工作,爭(zhēng)取內(nèi)部職工的理解和支持,確保工作有序推進(jìn)。

二、規(guī)范金融企業(yè)內(nèi)部職工持股的主要措施(一)嚴(yán)格執(zhí)行內(nèi)部職工持股的比例規(guī)定。

l、按現(xiàn)行規(guī)定規(guī)范金融企業(yè)內(nèi)部職工持股的比例。一是屬于定向募集股份有限公司金融企業(yè)的內(nèi)部職工持股,應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行《國(guó)家體改委關(guān)于印發(fā)<定向募集股份有限公司內(nèi)部職工持股管理規(guī)定>的通知》(體改生[1993]114號(hào))有關(guān)規(guī)定,內(nèi)部職工持股比例不得超過(guò)總股本的2.5%。二是城市商業(yè)銀行的內(nèi)部職工持股,應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行《中國(guó)人民銀行關(guān)于城市商業(yè)銀行吸收自然人入股有關(guān)問(wèn)題的批復(fù)》(銀辦函)815號(hào))有關(guān)規(guī)定,內(nèi)部職工持股比例不得超過(guò)總股本的20%,單個(gè)職工持股的比例不得超過(guò)總股本的5‰。三是農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行和農(nóng)村信用社的內(nèi)部職工持股,應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行《中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》(銀監(jiān)會(huì)令2008年第3號(hào))有關(guān)規(guī)定,內(nèi)部職工和自然人持股比例不得超過(guò)總股本的20%。單個(gè)職工持股的比例不得超過(guò)總股本的2%。四是其他金融企業(yè)的內(nèi)部職工持股,如國(guó)家有關(guān)部門另有規(guī)定、從其規(guī)定,五是對(duì)國(guó)家有關(guān)規(guī)定出臺(tái)前已實(shí)施內(nèi)部職工持股的金融企業(yè),可結(jié)合有關(guān)法律法規(guī)的要求、逐步對(duì)內(nèi)部職工持股進(jìn)行規(guī)范。

2、對(duì)違規(guī)擅自持有和超比例持有的內(nèi)部職工股由金融企業(yè)回購(gòu)或依法轉(zhuǎn)讓。對(duì)違規(guī)擅自持有和超比例持有的內(nèi)部職工股,金融企業(yè)可予以回購(gòu)并按規(guī)定減少注冊(cè)資本?；蛘呦蚱渌ㄈ斯蓶|、社?；鸬葯C(jī)構(gòu)投資者依法轉(zhuǎn)讓。實(shí)施回購(gòu)的,回購(gòu)價(jià)格按實(shí)際出資額加同期存款利息確定(利息以人民銀行規(guī)定的同期基準(zhǔn)利率為準(zhǔn))。

(二)妥善解決內(nèi)部職工持股的歷史遺留問(wèn)題。

1、規(guī)范內(nèi)部職工以各種方式實(shí)施的間接入股。內(nèi)部職工通過(guò)信托計(jì)劃或其他信托方式、控股企業(yè)法人等方式間接入股的應(yīng)更正為職工本人,其他按照內(nèi)部職工身份入股的自然人,如符合相關(guān)規(guī)定且不存在代持股權(quán)情形的,可不更正為職工本人,對(duì)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定自然人不能成為相關(guān)金融企業(yè)股東的,可在明晰產(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)上,允許內(nèi)部職工間接持股,但不能采取控股企業(yè)法人的方式。本通知印發(fā)之前經(jīng)國(guó)務(wù)院和金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)實(shí)施內(nèi)部職工持股的金融企業(yè),已經(jīng)上市的,內(nèi)部職工應(yīng)按原批準(zhǔn)方案繼續(xù)持股;還未上市的,內(nèi)部職工可按原批準(zhǔn)方案繼續(xù)持股。

2、規(guī)范內(nèi)部職工認(rèn)購(gòu)股份的資金來(lái)源。內(nèi)部職工持股的認(rèn)購(gòu)資金應(yīng)由職工個(gè)人負(fù)擔(dān)、由金融企業(yè)提供貸款的,應(yīng)自本通知印發(fā)之日起1年內(nèi)收回本金,并按照人民銀行公布的同期貸款基準(zhǔn)利率收取利息。有金融企業(yè)提供補(bǔ)貼的部分應(yīng)確認(rèn)為職工的工資薪金所得,按“工資、薪金所得”項(xiàng)目補(bǔ)繳個(gè)人所得稅。對(duì)購(gòu)股價(jià)格低于當(dāng)時(shí)凈資產(chǎn)的,差額部分予以補(bǔ)繳,計(jì)入資本公積。

3、規(guī)范內(nèi)部職工持股的轉(zhuǎn)讓。未上市、已過(guò)上市鎖定期但尚在承諾鎖定期內(nèi)的內(nèi)部職工股,不得向其他法人和自然人轉(zhuǎn)讓,應(yīng)由金融企業(yè)回購(gòu)或在內(nèi)部職工之間轉(zhuǎn)讓。

4、對(duì)完成股份制改革金融企業(yè)的股份逐步實(shí)行集中托管。規(guī)范存量?jī)?nèi)部職工股后,對(duì)完成股份制改革的金融企業(yè),應(yīng)將包括內(nèi)部職工股在內(nèi)的全部股份,逐步集中托管到主管部門認(rèn)可的獨(dú)立股權(quán)托管機(jī)構(gòu)。

(三)規(guī)范內(nèi)部職工持股在資本市場(chǎng)的上市和流通。

l、加強(qiáng)公開(kāi)發(fā)行新股的審查。由原合作制金融組織改制形成的存在內(nèi)部職工持股的金融企業(yè),如提出公開(kāi)發(fā)行新股申請(qǐng),應(yīng)采取回購(gòu)內(nèi)部職工持股、向其他法人股東和機(jī)構(gòu)投資者轉(zhuǎn)讓等方式,進(jìn)一步降低內(nèi)部職工持股的數(shù)量和比例,回購(gòu)或轉(zhuǎn)讓價(jià)格由雙方協(xié)商確定。公開(kāi)發(fā)行新股后內(nèi)部職工持股比例不得超過(guò)總股本的10%,單一職工持股數(shù)量不得超過(guò)總股本約1‰或50萬(wàn)股(按孰低原則確定),否則不予核準(zhǔn)公開(kāi)發(fā)行新股。對(duì)其他提出公開(kāi)發(fā)行新股申請(qǐng)的金融企業(yè),內(nèi)部職工持股比例或數(shù)量應(yīng)符合有關(guān)監(jiān)管部門的規(guī)定。

2、加強(qiáng)二級(jí)市場(chǎng)的流通管理。已上市和以后上市的金融企業(yè)、對(duì)金融企業(yè)高管和其他持有內(nèi)部職工股超過(guò)5萬(wàn)股的個(gè)人,應(yīng)采取措施規(guī)范其持有內(nèi)部職工股的二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓。相關(guān)金融企業(yè)高管和個(gè)人應(yīng)當(dāng)承諾自金融企業(yè)上市之日起,股份轉(zhuǎn)讓鎖定期不得低于3年,持股鎖定期滿后,每年可出售股份不得超過(guò)持股總數(shù)的15%,5年內(nèi)不得超過(guò)持股總數(shù)的50%。

(四)引導(dǎo)金融企業(yè)探索實(shí)施員工持股計(jì)劃在規(guī)范金融企業(yè)存量?jī)?nèi)部職工持股的基礎(chǔ)上,互助合作性質(zhì)金融企業(yè)的內(nèi)部職工持股,可繼續(xù)按照現(xiàn)有規(guī)定執(zhí)行;其他金融企業(yè)應(yīng)根據(jù)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的有關(guān)規(guī)定,進(jìn)一步完善激勵(lì)約束機(jī)制,探索實(shí)施員工持股計(jì)劃。股權(quán)激勵(lì)的具體辦法另行制定。

金融企業(yè)離職或離退休職工持有的內(nèi)部職工股,金融企業(yè)職工死亡后其繼承人依法承繼的內(nèi)部職工股,金融企業(yè)內(nèi)部職工以外的個(gè)人以內(nèi)部職工身份認(rèn)購(gòu)的股份,以及個(gè)人作為金融企業(yè)實(shí)際控制入以內(nèi)部職工身份認(rèn)購(gòu)的相關(guān)股份,納入內(nèi)部職工持股計(jì)算范圍,比照上述規(guī)定進(jìn)行規(guī)范。外資金融企業(yè)的內(nèi)部職工持股,不納入本次規(guī)范的范圍。

三、切實(shí)加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)

規(guī)范金融企業(yè)內(nèi)部職工持股涉及面廣，政策性強(qiáng)，涉及國(guó)家、金融企業(yè)以及內(nèi)部職工之間的利益分配關(guān)系。有關(guān)方面要高度重視，切實(shí)加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)。金融企業(yè)內(nèi)部職工持股的規(guī)范工作，由金融監(jiān)管部門根據(jù)監(jiān)管分工負(fù)責(zé)落實(shí)、地方各級(jí)人民政府予以配合。各金融監(jiān)管部門要認(rèn)真履行職責(zé)，敦促金融企業(yè)落實(shí)各項(xiàng)要求，對(duì)落實(shí)不力的金融企業(yè)要有懲戒性的監(jiān)管措施。地方各級(jí)人民政府要明確職責(zé)分工，制定工作計(jì)劃，指定專門機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，配合金融監(jiān)管部門做好相關(guān)工作。各有關(guān)金融企業(yè)要認(rèn)真執(zhí)行國(guó)家政策，做好職工思想工作，引導(dǎo)職工樹(shù)立社會(huì)責(zé)任意識(shí)，確保各項(xiàng)工作的落實(shí)、在實(shí)施過(guò)程中，要依法合規(guī)，注意做好宣傳解釋和輿論引導(dǎo)，及時(shí)制定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案，確保各項(xiàng)工作順利進(jìn)行。

財(cái)政部負(fù)責(zé)牽頭成立、由財(cái)政部、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)組成。的工作小組，協(xié)調(diào)有關(guān)具體政策。銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)于2010年底前分別匯總本系統(tǒng)金融企業(yè)內(nèi)部職工持股規(guī)范情況，經(jīng)工作小組審核匯總后上報(bào)國(guó)務(wù)院。

第三篇：非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法(2013修訂)

【發(fā)布單位】中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 【發(fā)布文號(hào)】證監(jiān)會(huì)令第96號(hào) 【發(fā)布日期】2013-12-26 【生效日期】2013-12-26 【失效日期】

【所屬類別】國(guó)家法律法規(guī)

【文件來(lái)源】中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法（2013修訂）

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)令第96號(hào)

《關(guān)于修改〈非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法〉的決定》已經(jīng)2013年12月2日中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)第15次主席辦公會(huì)議審議通過(guò)，現(xiàn)予公布，自公布之日起施行。

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)主席：肖鋼

2013年12月26日

關(guān)于修改《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》的決定

一、第二條修改為：“本辦法所稱非上市公眾公司（以下簡(jiǎn)稱公眾公司）是指有下列情形之一且其股票未在證券交易所上市交易的股份有限公司：

“

（一）股票向特定對(duì)象發(fā)行或者轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致股東累計(jì)超過(guò)200人； “

（二）股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓?！?/p>

二、第四條修改為：“公眾公司公開(kāi)轉(zhuǎn)讓股票應(yīng)當(dāng)在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行，公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的公眾公司股票應(yīng)當(dāng)在中國(guó)證券登記結(jié)算公司集中登記存管。”

三、增加一條，作為第五條：“公眾公司可以依法進(jìn)行股權(quán)融資、債權(quán)融資、資產(chǎn)重組等。“公眾公司發(fā)行優(yōu)先股等證券品種，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）的相關(guān)規(guī)定?！?/p>

四、第二十一條改為第二十二條，修改為：“股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓與定向發(fā)行的公眾公司應(yīng)當(dāng)披露半報(bào)告、報(bào)告。報(bào)告中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。

“股票向特定對(duì)象轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致股東累計(jì)超過(guò)200人的公眾公司，應(yīng)當(dāng)披露報(bào)告。報(bào)告中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)?！?/p>

五、第三十三條改為第三十四條，修改為：“股東人數(shù)超過(guò)200人的公司申請(qǐng)其股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定制作公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的申請(qǐng)文件，申請(qǐng)文件應(yīng)當(dāng)包括但不限于：公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)、律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū)、具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告、證券公司出具的推薦文件。公司持申請(qǐng)文件向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)核準(zhǔn)?！肮_(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)在公開(kāi)轉(zhuǎn)讓前披露。”

六、第三十四條改為第三十五條，修改為：“中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)文件后，依法對(duì)公司治理和信息披露進(jìn)行審核，在20個(gè)工作日內(nèi)作出核準(zhǔn)、中止審核、終止審核、不予核準(zhǔn)的決定?！?/p>

七、增加一條，作為第三十六條：“股東人數(shù)未超過(guò)200人的公司申請(qǐng)其股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓，中國(guó)證監(jiān)會(huì)豁免核準(zhǔn)，由全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行審查。”

八、增加一條，作為第三十八條：“本辦法施行前股東人數(shù)超過(guò)200人的股份有限公司，符合條件的，可以申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公開(kāi)轉(zhuǎn)讓股票、首次公開(kāi)發(fā)行并在證券交易所上市?！?/p>

九、第四十條改為第四十三條，修改為：“中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)文件后，依法對(duì)公司治理和信息披露以及發(fā)行對(duì)象情況進(jìn)行審核，在20個(gè)工作日內(nèi)作出核準(zhǔn)、中止審核、終止審核、不予核準(zhǔn)的決定。”

十、第四十二條改為第四十五條，修改為：“在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公開(kāi)轉(zhuǎn)讓股票的公眾公司向特定對(duì)象發(fā)行股票后股東累計(jì)不超過(guò)200人的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)豁免核準(zhǔn)，由全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)自律管理，但發(fā)行對(duì)象應(yīng)當(dāng)符合本辦法第三十九條的規(guī)定?！?/p>

增加一條，作為第五十一條：“全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)發(fā)揮自律管理作用，對(duì)在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開(kāi)轉(zhuǎn)讓股票的公眾公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人披露信息進(jìn)行監(jiān)督，督促其依法及時(shí)、準(zhǔn)確地披露信息。發(fā)現(xiàn)公開(kāi)轉(zhuǎn)讓股票的公眾公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人有違反法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定的行為，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告，并采取自律管理措施?！?/p>

第六十一條改為第六十五條，修改為：“本辦法施行前股東人數(shù)超過(guò)200人的股份有限公司，不在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公開(kāi)轉(zhuǎn)讓股票或證券交易所上市的，應(yīng)當(dāng)按相關(guān)要求規(guī)范后申請(qǐng)納入非上市公眾公司監(jiān)管?！?/p>

將修改后的第三十二條、第三十三條、第三十四條、第三十六條中“股票向社會(huì)公眾公開(kāi)轉(zhuǎn)讓”的表述修改為“股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓”。本決定自公布之日起施行。

《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》根據(jù)本決定作相應(yīng)的修改并對(duì)條文順序作相應(yīng)調(diào)整，重新公布。

非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法

（2012年9月28日中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)第17次主席辦公會(huì)議審議通過(guò)，根據(jù)2013年12月26日中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于修改<非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法>的決定》修訂）

第一章 總則

第一條 為了規(guī)范非上市公眾公司股票轉(zhuǎn)讓和發(fā)行行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)社會(huì)公共利益，根據(jù)《證券法》、《公司法》及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱非上市公眾公司（以下簡(jiǎn)稱公眾公司）是指有下列情形之一且其股票未在證券交易所上市交易的股份有限公司：

（一）股票向特定對(duì)象發(fā)行或者轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致股東累計(jì)超過(guò)200人；

（二）股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓。

第三條 公眾公司應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)、本辦法和公司章程的規(guī)定，做到股權(quán)明晰，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)，公司治理機(jī)制健全，履行信息披露義務(wù)。第四條 公眾公司公開(kāi)轉(zhuǎn)讓股票應(yīng)當(dāng)在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行，公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的公眾公司股票應(yīng)當(dāng)在中國(guó)證券登記結(jié)算公司集中登記存管。

第五條 公眾公司可以依法進(jìn)行股權(quán)融資、債權(quán)融資、資產(chǎn)重組等。

公眾公司發(fā)行優(yōu)先股等證券品種，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）的相關(guān)規(guī)定。

第六條 為公司出具專項(xiàng)文件的證券公司、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)、誠(chéng)實(shí)守信，認(rèn)真履行審慎核查義務(wù)，按照依法制定的業(yè)務(wù)規(guī)則、行業(yè)執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德準(zhǔn)則發(fā)表專業(yè)意見(jiàn)，保證所出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，并接受中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管。第二章 公司治理

第七條 公眾公司應(yīng)當(dāng)依法制定公司章程。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)公眾公司章程必備條款作出具體規(guī)定，規(guī)范公司章程的制定和修改。

第八條 公眾公司應(yīng)當(dāng)建立兼顧公司特點(diǎn)和公司治理機(jī)制基本要求的股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)制度，明晰職責(zé)和議事規(guī)則。

第九條 公眾公司的治理結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保所有股東，特別是中小股東充分行使法律、行政法規(guī)和公司章程規(guī)定的合法權(quán)利。

股東對(duì)法律、行政法規(guī)和公司章程規(guī)定的公司重大事項(xiàng)，享有知情權(quán)和參與權(quán)。公眾公司應(yīng)當(dāng)建立健全投資者關(guān)系管理，保護(hù)投資者的合法權(quán)益。

第十條 公眾公司股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的召集、提案審議、通知時(shí)間、召開(kāi)程序、授權(quán)委托、表決和決議等應(yīng)當(dāng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定；會(huì)議記錄應(yīng)當(dāng)完整并安全保存。

股東大會(huì)的提案審議應(yīng)當(dāng)符合程序，保障股東的知情權(quán)、參與權(quán)、質(zhì)詢權(quán)和表決權(quán)；董事會(huì)應(yīng)當(dāng)在職權(quán)范圍和股東大會(huì)授權(quán)范圍內(nèi)對(duì)審議事項(xiàng)作出決議，不得代替股東大會(huì)對(duì)超出董事會(huì)職權(quán)范圍和授權(quán)范圍的事項(xiàng)進(jìn)行決議。

第十一條 公眾公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)公司的治理機(jī)制是否給所有的股東提供合適的保護(hù)和平等權(quán)利等情況進(jìn)行充分討論、評(píng)估。

第十二條 公眾公司應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化內(nèi)部管理，按照相關(guān)規(guī)定建立會(huì)計(jì)核算體系、財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制等制度，確保公司財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)可靠及行為合法合規(guī)。

第十三條 公眾公司進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)遵循平等、自愿、等價(jià)、有償?shù)脑瓌t，保證交易公平、公允，維護(hù)公司的合法權(quán)益，根據(jù)法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和公司章程，履行相應(yīng)的審議程序。

第十四條 公眾公司應(yīng)當(dāng)采取有效措施防止股東及其關(guān)聯(lián)方以各種形式占用或者轉(zhuǎn)移公司的資金、資產(chǎn)及其他資源。

第十五條 公眾公司實(shí)施并購(gòu)重組行為，應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和公司章程，履行相應(yīng)的決策程序并聘請(qǐng)證券公司和相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具專業(yè)意見(jiàn)。任何單位和個(gè)人不得利用并購(gòu)重組損害公眾公司及其股東的合法權(quán)益。

第十六條 進(jìn)行公眾公司收購(gòu)，收購(gòu)人或者其實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)具有健全的公司治理機(jī)制和良好的誠(chéng)信記錄。收購(gòu)人不得以任何形式從被收購(gòu)公司獲得財(cái)務(wù)資助，不得利用收購(gòu)活動(dòng)損害被收購(gòu)公司及其股東的合法權(quán)益。

在公眾公司收購(gòu)中，收購(gòu)人持有的被收購(gòu)公司的股份，在收購(gòu)?fù)瓿珊?2個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。第十七條 公眾公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組，重組的相關(guān)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)權(quán)屬清晰、定價(jià)公允，重組后的公眾公司治理機(jī)制健全，不得損害公眾公司和股東的合法權(quán)益。第十八條 公眾公司應(yīng)當(dāng)按照法律的規(guī)定，同時(shí)結(jié)合公司的實(shí)際情況在章程中約定建立表決權(quán)回避制度。

第十九條 公眾公司應(yīng)當(dāng)在章程中約定糾紛解決機(jī)制。股東有權(quán)按照法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，通過(guò)仲裁、民事訴訟或者其他法律手段保護(hù)其合法權(quán)益。

第三章 信息披露

第二十條 公司及其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。公司及其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)向所有投資者同時(shí)公開(kāi)披露信息。

公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)忠實(shí)、勤勉地履行職責(zé)，保證公司披露信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。

第二十一條 信息披露文件主要包括公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)、定向轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)、定向發(fā)行說(shuō)明書(shū)、發(fā)行情況報(bào)告書(shū)、定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告等。具體的內(nèi)容與格式、編制規(guī)則及披露要求，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)另行制定。

第二十二條 股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓與定向發(fā)行的公眾公司應(yīng)當(dāng)披露半報(bào)告、報(bào)告。報(bào)告中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。

股票向特定對(duì)象轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致股東累計(jì)超過(guò)200人的公眾公司，應(yīng)當(dāng)披露報(bào)告。報(bào)告中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。

第二十三條 公眾公司董事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)對(duì)定期報(bào)告簽署書(shū)面確認(rèn)意見(jiàn)；對(duì)報(bào)告內(nèi)容有異議的，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)陳述理由，并與定期報(bào)告同時(shí)披露。公眾公司不得以董事、高級(jí)管理人員對(duì)定期報(bào)告內(nèi)容有異議為由不按時(shí)披露定期報(bào)告。

公眾公司監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)董事會(huì)編制的定期報(bào)告進(jìn)行審核并提出書(shū)面審核意見(jiàn)，說(shuō)明董事會(huì)對(duì)定期報(bào)告的編制和審核程序是否符合法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和公司章程，報(bào)告的內(nèi)容是否能夠真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地反映公司實(shí)際情況。

第二十四條 證券公司、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的文件和其他有關(guān)的重要文件應(yīng)當(dāng)作為備查文件，予以披露。

第二十五條 發(fā)生可能對(duì)股票價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時(shí)，公眾公司應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)該重大事件的情況報(bào)送臨時(shí)報(bào)告，并予以公告，說(shuō)明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的后果。

第二十六條 公眾公司實(shí)施并購(gòu)重組的，相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)依法嚴(yán)格履行公告義務(wù)，并及時(shí)準(zhǔn)確地向公眾公司通報(bào)有關(guān)信息，配合公眾公司及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地進(jìn)行披露。

參與并購(gòu)重組的相關(guān)單位和人員，在并購(gòu)重組的信息依法披露前負(fù)有保密義務(wù)，禁止利用該信息進(jìn)行內(nèi)幕交易。

第二十七條 公眾公司應(yīng)當(dāng)制定信息披露事務(wù)管理制度并指定具有相關(guān)專業(yè)知識(shí)的人員負(fù)責(zé)信息披露事務(wù)。

第二十八條 除監(jiān)事會(huì)公告外，公眾公司披露的信息應(yīng)當(dāng)以董事會(huì)公告的形式發(fā)布。董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員非經(jīng)董事會(huì)書(shū)面授權(quán)，不得對(duì)外發(fā)布未披露的信息。

第二十九條 公司及其他信息披露義務(wù)人依法披露的信息，應(yīng)當(dāng)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露平臺(tái)公布。公司及其他信息披露義務(wù)人可在公司網(wǎng)站或者其他公眾媒體上刊登依本辦法必須披露的信息，但披露的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)完全一致，且不得早于在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露平臺(tái)披露的時(shí)間。

股票向特定對(duì)象轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致股東累計(jì)超過(guò)200人的公眾公司可以在公司章程中約定其他信息披露方式；在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露平臺(tái)披露相關(guān)信息的，應(yīng)當(dāng)符合本條第一款的要求。第三十條 公司及其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)將信息披露公告文稿和相關(guān)備查文件置備于公司住所供社會(huì)公眾查閱。

第三十一條 公司應(yīng)當(dāng)配合為其提供服務(wù)的證券公司及律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的工作，按要求提供所需資料，不得要求證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具與客觀事實(shí)不符的文件或者阻礙其工作。

第四章 股票轉(zhuǎn)讓

第三十二條 股票向特定對(duì)象轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致股東累計(jì)超過(guò)200人的股份有限公司，應(yīng)當(dāng)自上述行為發(fā)生之日起3個(gè)月內(nèi)，按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定制作申請(qǐng)文件，申請(qǐng)文件應(yīng)當(dāng)包括但不限于：定向轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)、律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告。股份有限公司持申請(qǐng)文件向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)核準(zhǔn)。在提交申請(qǐng)文件前，股份有限公司應(yīng)當(dāng)將相關(guān)情況通知所有股東。

在3個(gè)月內(nèi)股東人數(shù)降至200人以內(nèi)的，可以不提出申請(qǐng)。

股票向特定對(duì)象轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)以非公開(kāi)方式協(xié)議轉(zhuǎn)讓。申請(qǐng)股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的，按照本辦法第三十三條、第三十四條的規(guī)定辦理。

第三十三條 公司申請(qǐng)其股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)依法就股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的具體方案作出決議，并提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)，股東大會(huì)決議必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。董事會(huì)和股東大會(huì)決議中還應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：

（一）按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定修改公司章程；

（二）按照法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定建立健全公司治理機(jī)制；

（三）履行信息披露義務(wù)，按照相關(guān)規(guī)定披露公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)、報(bào)告、半報(bào)告及其他信息披露內(nèi)容。

第三十四條 股東人數(shù)超過(guò)200人的公司申請(qǐng)其股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定制作公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的申請(qǐng)文件，申請(qǐng)文件應(yīng)當(dāng)包括但不限于：公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)、律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū)、具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告、證券公司出具的推薦文件。公司持申請(qǐng)文件向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)核準(zhǔn)。公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)在公開(kāi)轉(zhuǎn)讓前披露。

第三十五條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)文件后，依法對(duì)公司治理和信息披露進(jìn)行審核，在20個(gè)工作日內(nèi)作出核準(zhǔn)、中止審核、終止審核、不予核準(zhǔn)的決定。

第三十六條 股東人數(shù)未超過(guò)200人的公司申請(qǐng)其股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓，中國(guó)證監(jiān)會(huì)豁免核準(zhǔn)，由全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行審查。

第三十七條 公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，應(yīng)當(dāng)對(duì)公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)、定向轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)簽署書(shū)面確認(rèn)意見(jiàn)，保證所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

第三十八條 本辦法施行前股東人數(shù)超過(guò)200人的股份有限公司，符合條件的，可以申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公開(kāi)轉(zhuǎn)讓股票、首次公開(kāi)發(fā)行并在證券交易所上市。第五章 定向發(fā)行

第三十九條 本辦法所稱定向發(fā)行包括向特定對(duì)象發(fā)行股票導(dǎo)致股東累計(jì)超過(guò)200人，以及股東人數(shù)超過(guò)200人的公眾公司向特定對(duì)象發(fā)行股票兩種情形。前款所稱特定對(duì)象的范圍包括下列機(jī)構(gòu)或者自然人：

（一）公司股東；

（二）公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、核心員工；

（三）符合投資者適當(dāng)性管理規(guī)定的自然人投資者、法人投資者及其他經(jīng)濟(jì)組織。

公司確定發(fā)行對(duì)象時(shí)，符合本條第二款第（二）項(xiàng)、第（三）項(xiàng)規(guī)定的投資者合計(jì)不得超過(guò)35名。

核心員工的認(rèn)定，應(yīng)當(dāng)由公司董事會(huì)提名，并向全體員工公示和征求意見(jiàn)，由監(jiān)事會(huì)發(fā)表明確意見(jiàn)后，經(jīng)股東大會(huì)審議批準(zhǔn)。

投資者適當(dāng)性管理規(guī)定由中國(guó)證監(jiān)會(huì)另行制定。

第四十條 公司應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行對(duì)象的身份進(jìn)行確認(rèn)，有充分理由確信發(fā)行對(duì)象符合本辦法和公司的相關(guān)規(guī)定。

公司應(yīng)當(dāng)與發(fā)行對(duì)象簽訂包含風(fēng)險(xiǎn)揭示條款的認(rèn)購(gòu)協(xié)議。

第四十一條 公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)依法就本次股票發(fā)行的具體方案作出決議，并提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)，股東大會(huì)決議必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。

申請(qǐng)向特定對(duì)象發(fā)行股票導(dǎo)致股東累計(jì)超過(guò)200人的股份有限公司，董事會(huì)和股東大會(huì)決議中還應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：

（一）按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定修改公司章程；

（二）按照法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定建立健全公司治理機(jī)制；

（三）履行信息披露義務(wù)，按照相關(guān)規(guī)定披露定向發(fā)行說(shuō)明書(shū)、發(fā)行情況報(bào)告書(shū)、報(bào)告、半報(bào)告及其他信息披露內(nèi)容。

第四十二條 公司應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定制作定向發(fā)行的申請(qǐng)文件，申請(qǐng)文件應(yīng)當(dāng)包括但不限于：定向發(fā)行說(shuō)明書(shū)、律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū)、具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告、證券公司出具的推薦文件。公司持申請(qǐng)文件向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)核準(zhǔn)。

第四十三條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)文件后，依法對(duì)公司治理和信息披露以及發(fā)行對(duì)象情況進(jìn)行審核，在20個(gè)工作日內(nèi)作出核準(zhǔn)、中止審核、終止審核、不予核準(zhǔn)的決定。

第四十四條 公司申請(qǐng)定向發(fā)行股票，可申請(qǐng)一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行。自中國(guó)證監(jiān)會(huì)予以核準(zhǔn)之日起，公司應(yīng)當(dāng)在3個(gè)月內(nèi)首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在12個(gè)月內(nèi)發(fā)行完畢。超過(guò)核準(zhǔn)文件限定的有效期未發(fā)行的，須重新經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后方可發(fā)行。首期發(fā)行數(shù)量應(yīng)當(dāng)不少于總發(fā)行數(shù)量的50%，剩余各期發(fā)行的數(shù)量由公司自行確定，每期發(fā)行后5個(gè)工作日內(nèi)將發(fā)行情況報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

第四十五條 在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公開(kāi)轉(zhuǎn)讓股票的公眾公司向特定對(duì)象發(fā)行股票后股東累計(jì)不超過(guò)200人的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)豁免核準(zhǔn)，由全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)自律管理，但發(fā)行對(duì)象應(yīng)當(dāng)符合本辦法第三十九條的規(guī)定。

第四十六條 股票發(fā)行結(jié)束后，公眾公司應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)要求編制并披露發(fā)行情況報(bào)告書(shū)。申請(qǐng)分期發(fā)行的公眾公司應(yīng)在每期發(fā)行后按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)要求進(jìn)行披露，并在全部發(fā)行結(jié)束或者超過(guò)核準(zhǔn)文件有效期后按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)要求編制并披露發(fā)行情況報(bào)告書(shū)。

豁免向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)核準(zhǔn)定向發(fā)行的公眾公司，應(yīng)當(dāng)在發(fā)行結(jié)束后按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)要求編制并披露發(fā)行情況報(bào)告書(shū)。

第四十七條 公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，應(yīng)當(dāng)對(duì)定向發(fā)行說(shuō)明書(shū)、發(fā)行情況報(bào)告書(shū)簽署書(shū)面確認(rèn)意見(jiàn)，保證所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

第四十八條 公眾公司定向發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的，按照本章有關(guān)規(guī)定辦理。第六章 監(jiān)督管理 第四十九條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)會(huì)同國(guó)務(wù)院有關(guān)部門、地方人民政府，依照法律法規(guī)和國(guó)務(wù)院有關(guān)規(guī)定，各司其職，分工協(xié)作，對(duì)公眾公司進(jìn)行持續(xù)監(jiān)管，防范風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序。

第五十條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法履行對(duì)公司股票轉(zhuǎn)讓、定向發(fā)行、信息披露的監(jiān)管職責(zé)，有權(quán)對(duì)公司、證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)采取《證券法》第一百八十條規(guī)定的措施。

第五十一條 全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)發(fā)揮自律管理作用，對(duì)在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開(kāi)轉(zhuǎn)讓股票的公眾公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人披露信息進(jìn)行監(jiān)督，督促其依法及時(shí)、準(zhǔn)確地披露信息。發(fā)現(xiàn)公開(kāi)轉(zhuǎn)讓股票的公眾公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人有違反法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定的行為，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告，并采取自律管理措施。

第五十二條 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)發(fā)揮自律管理作用，對(duì)從事公司股票轉(zhuǎn)讓和定向發(fā)行業(yè)務(wù)的證券公司進(jìn)行監(jiān)督，督促其勤勉盡責(zé)地履行盡職調(diào)查和督導(dǎo)職責(zé)。發(fā)現(xiàn)證券公司有違反法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定的行為，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告，并采取自律管理措施。第五十三條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以要求公司及其他信息披露義務(wù)人或者其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員對(duì)有關(guān)信息披露問(wèn)題作出解釋、說(shuō)明或者提供相關(guān)資料，并要求公司提供證券公司或者證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的專業(yè)意見(jiàn)。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性有疑義的，可以要求相關(guān)機(jī)構(gòu)作出解釋、補(bǔ)充，并調(diào)閱其工作底稿。

第五十四條 證券公司在從事股票轉(zhuǎn)讓、定向發(fā)行等業(yè)務(wù)活動(dòng)中，應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定勤勉盡責(zé)地進(jìn)行盡職調(diào)查，規(guī)范履行內(nèi)核程序，認(rèn)真編制相關(guān)文件，并持續(xù)督導(dǎo)所推薦公司及時(shí)履行信息披露義務(wù)、完善公司治理。

第五十五條 證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為公司的股票轉(zhuǎn)讓、定向發(fā)行等活動(dòng)出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者法律意見(jiàn)書(shū)等文件的，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行法定職責(zé)，遵循勤勉盡責(zé)和誠(chéng)實(shí)信用原則，對(duì)公司的主體資格、股本情況、規(guī)范運(yùn)作、財(cái)務(wù)狀況、公司治理、信息披露等內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行充分的核查和驗(yàn)證，并保證其出具的文件不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

第五十六條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)公司進(jìn)行監(jiān)督檢查或者調(diào)查，公司有義務(wù)提供相關(guān)文件資料。對(duì)于發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的公司，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、責(zé)令公開(kāi)說(shuō)明、出具警示函等監(jiān)管措施，并記入誠(chéng)信檔案；涉嫌違法、犯罪的，應(yīng)當(dāng)立案調(diào)查或者移送司法機(jī)關(guān)。第七章 法律責(zé)任

第五十七條 公司以欺騙手段騙取核準(zhǔn)的，公司報(bào)送的報(bào)告有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，除依照《證券法》有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰外，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以采取終止審核并自確認(rèn)之日起在36個(gè)月內(nèi)不受理公司的股票轉(zhuǎn)讓和定向發(fā)行申請(qǐng)的監(jiān)管措施。

第五十八條 公司未按照本辦法第三十二條、第三十四條、第四十二條規(guī)定，擅自轉(zhuǎn)讓或者發(fā)行股票的，按照《證券法》第一百八十八條的規(guī)定進(jìn)行處罰。

第五十九條 證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，除依照《證券法》及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定處罰外，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可視情節(jié)輕重，自確認(rèn)之日起采取3個(gè)月至12個(gè)月內(nèi)不接受該機(jī)構(gòu)出具的相關(guān)專項(xiàng)文件，36個(gè)月內(nèi)不接受相關(guān)簽字人員出具的專項(xiàng)文件的監(jiān)管措施。

第六十條 公司及其他信息披露義務(wù)人未按照規(guī)定披露信息，或者所披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，依照《證券法》第一百九十三條的規(guī)定進(jìn)行處罰。

第六十一條 公司向不符合本辦法規(guī)定條件的投資者發(fā)行股票的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以責(zé)令改正，并可以自確認(rèn)之日起在36個(gè)月內(nèi)不受理其申請(qǐng)。

第六十二條 信息披露義務(wù)人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，公司控股股東、實(shí)際控制人，為信息披露義務(wù)人出具專項(xiàng)文件的證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其工作人員，違反《證券法》、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等監(jiān)管措施，并記入誠(chéng)信檔案；情節(jié)嚴(yán)重的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以對(duì)有關(guān)責(zé)任人員采取證券市場(chǎng)禁入的措施。

第六十三條 公眾公司內(nèi)幕信息知情人或非法獲取內(nèi)幕信息的人，在對(duì)公眾公司股票價(jià)格有重大影響的信息公開(kāi)前，泄露該信息、買賣或者建議他人買賣該股票的，依照《證券法》第二百零二條的規(guī)定進(jìn)行處罰。

第八章 附則

第六十四條 公眾公司向不特定對(duì)象公開(kāi)發(fā)行股票的，應(yīng)當(dāng)遵守《證券法》和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。

公眾公司申請(qǐng)?jiān)谧C券交易所上市的，應(yīng)當(dāng)遵守中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所的相關(guān)規(guī)定。

第六十五條 本辦法施行前股東人數(shù)超過(guò)200人的股份有限公司，不在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公開(kāi)轉(zhuǎn)讓股票或證券交易所上市的，應(yīng)當(dāng)按相關(guān)要求規(guī)范后申請(qǐng)納入非上市公眾公司監(jiān)管。

第六十六條 本辦法所稱股份有限公司是指首次申請(qǐng)股票轉(zhuǎn)讓或定向發(fā)行的股份有限公司；所稱公司包括非上市公眾公司和首次申請(qǐng)股票轉(zhuǎn)讓或定向發(fā)行的股份有限公司。第六十七條 本辦法自2013年1月1日起施行。

本內(nèi)容來(lái)源于政府官方網(wǎng)站，如需引用，請(qǐng)以正式文件為準(zhǔn)。

第四篇：新三板-非上市公眾公司監(jiān)管問(wèn)答(定向發(fā)行).

非上市公眾公司監(jiān)管問(wèn)答 ——定向發(fā)行

一、申報(bào)材料中“申請(qǐng)人最近2 年及 1 期的財(cái)務(wù)報(bào)告及其審計(jì)報(bào)告”的具體要求? 答:根據(jù)《非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第 4 號(hào)——定向發(fā)行申請(qǐng)文件》,申請(qǐng)定向發(fā)行行政許可需要提交掛牌公司最近兩年及一期財(cái)務(wù)報(bào)告及其審計(jì)報(bào)告,其中財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)過(guò)具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。財(cái)務(wù)報(bào)告在最近一期截止日后 6 個(gè)月內(nèi)有效,特殊情況下,可以申請(qǐng)延長(zhǎng),但延長(zhǎng)期至多不超過(guò)一個(gè)月。申請(qǐng)行政許可提交的財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)當(dāng)是公開(kāi)披露的定期報(bào)告。

為滿足掛牌公司的融資需求,防止報(bào)告、半報(bào)告披露前因財(cái)務(wù)報(bào)告有效期問(wèn)題影響融資安排,鼓勵(lì)有持續(xù)融資安排的掛牌公司自愿披露季度報(bào)告。

二、非上市公眾公司是否可以向持股平臺(tái)、員工持股計(jì)劃定向發(fā)行股份,有何具體要求? 答:根據(jù)《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》相關(guān)規(guī)定,為保障股權(quán)清晰、防范融資風(fēng)險(xiǎn),單純以認(rèn)購(gòu)股份為目的而設(shè)立的公司法人、合伙企業(yè)等持股平臺(tái),不具有實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的,不符合投資者適當(dāng)性管理要求,不得參與非上市公眾公司的股份發(fā)行。

全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司設(shè)立的員工持股計(jì)劃,認(rèn)購(gòu)私募股權(quán)基金、資產(chǎn)管理計(jì)劃等接受證監(jiān)會(huì)監(jiān)管的金融產(chǎn)品,已經(jīng)完成核準(zhǔn)、備案程序并充分披露信息的,可以參與非上市公眾公司定向發(fā)行。其中金融企業(yè)還應(yīng)當(dāng)符合《關(guān)于規(guī)范金融企業(yè)內(nèi)部職工持股的通知》(財(cái)金〔2010〕97 號(hào)有關(guān)員工持股監(jiān)管的規(guī)定。

第五篇：非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法(征求意見(jiàn)稿)

非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法(征求意

見(jiàn)稿)http://004km.cn

4.通信地址：北京市西城區(qū)金融大街19號(hào)富凱大廈A座中國(guó)證監(jiān)會(huì)非上市公眾公司監(jiān)管部（100033）

意見(jiàn)反饋截止時(shí)間為2012年7月16日。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)

二○一二年六月十五日

非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法（征求意見(jiàn)稿）第一章 總則 第一條 為了規(guī)范非上市公眾公司股票轉(zhuǎn)讓和發(fā)行行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)社會(huì)公共利益，根據(jù)《證券法》、《公司法》及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱非上市公眾公司(以下簡(jiǎn)稱“公司”)是指有下列情形之一且其股票不在證券交易所上市交易的股份有限公司：

（一）股票向特定對(duì)象發(fā)行或者轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致股東累計(jì)超過(guò)二百人；

（二）股票以公開(kāi)方式向社會(huì)公眾公開(kāi)轉(zhuǎn)讓。

第三條 公司應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)、本辦法和公司章程的規(guī)定，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)，主營(yíng)業(yè)務(wù)明確，公司治理機(jī)制健全，履行信息披露義務(wù)。

第四條 公司股票應(yīng)當(dāng)在中國(guó)證券登記結(jié)算公司集中登記存管，公開(kāi)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所進(jìn)行。

第五條 為公司出具專項(xiàng)文件的證券公司、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)、誠(chéng)實(shí)守信，認(rèn)真履行審慎核查義務(wù)，按照依法制定的業(yè)務(wù)規(guī)則、行業(yè)執(zhí)業(yè)規(guī)范和道德準(zhǔn)則發(fā)表專業(yè)意見(jiàn)，保證所出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，并接受中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”）的監(jiān)管。第二章 公司治理

第六條 公司應(yīng)當(dāng)依法制定公司章程。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)公司章程必備條款做出具體規(guī)定，規(guī)范公司章程的制定和修改。第七條 公司應(yīng)當(dāng)建立兼顧公司特點(diǎn)和公司治理機(jī)制基本要求的股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)制度，明晰職責(zé)和議事規(guī)則。

第八條 公司的治理結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保所有股東，特別是中小股東享有平等地位，充分行使法律、行政法規(guī)和公司章程規(guī)定的合法權(quán)利。第九條 股東按其持有的股份享有平等的權(quán)利，并承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)。股東對(duì)法律、行政法規(guī)和公司章程規(guī)定的公司重大事項(xiàng)，享有知情權(quán)和參與權(quán)。公司應(yīng)當(dāng)建立和股東溝通的有效渠道。

第十條 股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的召集、提案審議、通知時(shí)間、召開(kāi)程序、授權(quán)委托、表決和決議等應(yīng)當(dāng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定；會(huì)議記錄應(yīng)當(dāng)完整并安全保存。

股東大會(huì)的提案審議應(yīng)當(dāng)符合程序，保障股東的知情權(quán)、參與權(quán)、質(zhì)詢權(quán)和表決權(quán)；董事會(huì)應(yīng)當(dāng)在職權(quán)范圍和股東大會(huì)授權(quán)范圍內(nèi)對(duì)審議事項(xiàng)作出決議，不得代替股東大會(huì)對(duì)超出董事會(huì)職權(quán)范圍和授權(quán)范圍的事項(xiàng)進(jìn)行決議。

第十一條 董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)公司的治理機(jī)制是否給所有的股東提供合適的保護(hù)和平等權(quán)利等情況進(jìn)行充分討論、評(píng)估，并將討論和評(píng)估結(jié)果以合適方式告知所有股東。

第十二條 公司應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化內(nèi)部管理，按照相關(guān)規(guī)定建立會(huì)計(jì)核算體系、財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制等制度，確保公司財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)可靠及行為合法合規(guī)。

第十三條 公司進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)遵循平等、自愿、等價(jià)、有償?shù)脑瓌t，保證交易公平、公允，維護(hù)公司的合法權(quán)益，根據(jù)法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和公司章程，履行相應(yīng)的審議程序。第十四條 公司應(yīng)當(dāng)采取有效措施防止股東及其關(guān)聯(lián)方以各種形式占用或者轉(zhuǎn)移公司的資金、資產(chǎn)及其他資源。

第十五條 公司應(yīng)當(dāng)視實(shí)際情況在章程中約定建立表決權(quán)回避制度。

第十六條 公司應(yīng)當(dāng)在章程中約定糾紛解決機(jī)制。股東有權(quán)按照法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，通過(guò)仲裁、民事訴訟或者其他法律手段保護(hù)其合法權(quán)益。第三章 信息披露

第十七條 公司及其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。公司及其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)向所有投資者同時(shí)公開(kāi)披露信息。公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)忠實(shí)、勤勉地履行職責(zé)，保證公司披露信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。

第十八條 信息披露文件主要包括公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)、定向轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)、定向發(fā)行股票預(yù)案、發(fā)行情況報(bào)告書(shū)、定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告等。具體的內(nèi)容與格式、編制規(guī)則及披露要求，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)另行制定。

第十九條 公司應(yīng)當(dāng)在每一會(huì)計(jì)的上半年結(jié)束之日起二個(gè)月內(nèi)披露記載中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定內(nèi)容的半報(bào)告，在每一會(huì)計(jì)結(jié)束之日起四個(gè)月內(nèi)披露記載中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定內(nèi)容的報(bào)告。報(bào)告中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。

股票向特定對(duì)象轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致股東累計(jì)超過(guò)二百人的公司，應(yīng)當(dāng)在每一會(huì)計(jì)結(jié)束之日起四個(gè)月內(nèi)披露記載中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定內(nèi)容的報(bào)告。報(bào)告中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。

第二十條 公司董事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)對(duì)公司定期報(bào)告簽署書(shū)面確認(rèn)意見(jiàn)；對(duì)報(bào)告內(nèi)容有異議的，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)陳述理由，并與定期報(bào)告同時(shí)披露。公司董事、高級(jí)管理人員不得以對(duì)定期報(bào)告內(nèi)容有異議為由影響定期報(bào)告的按時(shí)披露。公司監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)董事會(huì)編制的公司定期報(bào)告進(jìn)行審核并提出書(shū)面審核意見(jiàn)，說(shuō)明董事會(huì)對(duì)定期報(bào)告的編制和審核程序是否符合法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和公司章程，報(bào)告的內(nèi)容是否能夠真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地反映公司實(shí)際情況。第二十一條 證券公司出具的推薦報(bào)告、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的文件和其他有關(guān)的重要文件應(yīng)當(dāng)作為備查文件，予以披露。第二十二條 發(fā)生可能對(duì)公司股票轉(zhuǎn)讓價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時(shí)，公司應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)該重大事件的情況報(bào)送臨時(shí)報(bào)告，并予以公告，說(shuō)明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果。

第二十三條 公司涉及收購(gòu)、重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和公司章程，履行相應(yīng)的程序并按照有關(guān)規(guī)定及時(shí)披露。第二十四條 公司應(yīng)當(dāng)制定信息披露事務(wù)管理制度并指定具有相關(guān)專業(yè)知識(shí)的人員負(fù)責(zé)信息披露事務(wù)。

第二十五條 除監(jiān)事會(huì)公告外，公司披露的信息應(yīng)當(dāng)以董事會(huì)公告的形式發(fā)布。董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員非經(jīng)董事會(huì)書(shū)面授權(quán)，不得對(duì)外發(fā)布公司未披露的信息。

第二十六條 公司及其他信息披露義務(wù)人依法披露的信息，應(yīng)當(dāng)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露平臺(tái)公布。公司及其他信息披露義務(wù)人可在公司網(wǎng)站或者其他公眾媒體上刊登依本辦法必須披露的信息，但披露的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)完全一致，且不得早于在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露平臺(tái)披露的時(shí)間。

股票向特定對(duì)象轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致股東累計(jì)超過(guò)二百人的公司可以在公司章程中約定其他信息披露方式；在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露平臺(tái)披露相關(guān)信息的，應(yīng)當(dāng)符合本條第一款的要求。

第二十七條 公司及其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)將信息披露公告文稿和相關(guān)備查文件置備于公司住所供社會(huì)公眾查閱。

第二十八條 公司應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定，建立健全財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)的核算和內(nèi)部監(jiān)督制度，真實(shí)、客觀地反映公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，保證財(cái)務(wù)信息的真實(shí)、完整。公司應(yīng)當(dāng)配合對(duì)其財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告進(jìn)行審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的工作，按要求提供所需資料，不得要求會(huì)計(jì)師出具與客觀事實(shí)不符的審計(jì)報(bào)告或者阻礙其工作。第四章 股票轉(zhuǎn)讓

第二十九條 公司申請(qǐng)其股票向社會(huì)公眾公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)依法就股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的具體方案作出決議，并提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)，股東大會(huì)決議必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)。董事會(huì)和股東大會(huì)決議中還應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：

（一）按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定修改公司章程；

（二）按照法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定建立健全公司治理機(jī)制；

（三）履行信息披露義務(wù)，按照相關(guān)規(guī)定披露公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)、報(bào)告、半報(bào)告及其他信息披露內(nèi)容。

第三十條 申請(qǐng)其股票向社會(huì)公眾公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的公司，應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定制作公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的申請(qǐng)文件，申請(qǐng)文件應(yīng)當(dāng)包括公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)、律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū)，具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告，證券公司出具的推薦文件，證券交易場(chǎng)所是否同意掛牌的審查意見(jiàn)。公司持申請(qǐng)文件向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)核準(zhǔn)。

公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)在公開(kāi)轉(zhuǎn)讓前披露。

第三十一條 股票向特定對(duì)象轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致股東累計(jì)超過(guò)二百人的公司，應(yīng)當(dāng)自上述行為發(fā)生之日起三個(gè)月內(nèi)，按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定制作申請(qǐng)文件，申請(qǐng)文件應(yīng)當(dāng)包括定向轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)、律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告。公司持申請(qǐng)文件向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)核準(zhǔn)。在提交申請(qǐng)文件前，公司應(yīng)當(dāng)將相關(guān)情況通知所有股東。

在三個(gè)月內(nèi)股東人數(shù)降至二百人以內(nèi)的，可以不提出申請(qǐng)。股票向特定對(duì)象轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)以非公開(kāi)方式協(xié)議轉(zhuǎn)讓。申請(qǐng)股票向社會(huì)公眾公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的，按照本辦法第二十九條、第三十條的規(guī)定辦理。

第三十二條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)文件后，根據(jù)申請(qǐng)文件中公司治理和信息披露內(nèi)容是否符合相關(guān)法律法規(guī)和本辦法的規(guī)定，作出是否核準(zhǔn)的決定，并出具相關(guān)文件。

第三十三條 公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，應(yīng)當(dāng)對(duì)公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)、定向轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)簽署書(shū)面確認(rèn)意見(jiàn)，保證所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。第五章 定向發(fā)行

第三十四條 本辦法所稱定向發(fā)行包括向特定對(duì)象發(fā)行股票導(dǎo)致股東累計(jì)超過(guò)二百人，以及股東人數(shù)超過(guò)二百人的公司向特定對(duì)象發(fā)行股票兩種情形。前款所稱特定對(duì)象的范圍包括下列機(jī)構(gòu)或者自然人：

（一）公司股東；

（二）公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；

（三）符合投資者適當(dāng)性管理規(guī)定的自然人投資者、法人投資者及其他經(jīng)濟(jì)組織。公司確定發(fā)行對(duì)象時(shí)，符合本條第（三）項(xiàng)規(guī)定的投資者合計(jì)不得超過(guò)三十五名。投資者適當(dāng)性管理規(guī)定由中國(guó)證監(jiān)會(huì)另行制定。

第三十五條 公司應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行對(duì)象的身份進(jìn)行確認(rèn)，有充分理由確信發(fā)行對(duì)象符合本辦法規(guī)定的條件。

公司應(yīng)當(dāng)與發(fā)行對(duì)象簽訂包含風(fēng)險(xiǎn)揭示條款的認(rèn)購(gòu)協(xié)議。

第三十六條 公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)依法就本次股票發(fā)行的具體方案、本次募集資金使用的可行性作出決議，并提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)，股東大會(huì)決議必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)。

申請(qǐng)向特定對(duì)象發(fā)行股票導(dǎo)致股東累計(jì)超過(guò)二百人的公司，董事會(huì)和股東大會(huì)決議中還應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：

（一）按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定修改公司章程；

（二）按照法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定建立健全公司治理機(jī)制；

（三）履行信息披露義務(wù)，按照相關(guān)規(guī)定披露定向發(fā)行股票預(yù)案、發(fā)行情況報(bào)告書(shū)、報(bào)告、半報(bào)告及其他信息披露內(nèi)容。

第三十七條 公司應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定制作定向發(fā)行的申請(qǐng)文件，申請(qǐng)文件應(yīng)當(dāng)包括定向發(fā)行股票預(yù)案、律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū)，具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告，證券公司出具的推薦文件。公司持申請(qǐng)文件向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)核準(zhǔn)。

第三十八條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)文件后，根據(jù)申請(qǐng)文件中公司治理和信息披露內(nèi)容是否符合相關(guān)法律法規(guī)和本辦法的規(guī)定以及發(fā)行對(duì)象是否符合投資者適當(dāng)性管理規(guī)定，作出是否核準(zhǔn)的決定，并出具相關(guān)文件。

第三十九條 公司申請(qǐng)定向發(fā)行股票，可申請(qǐng)一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行。自中國(guó)證監(jiān)會(huì)予以核準(zhǔn)之日起，公司應(yīng)當(dāng)在三個(gè)月內(nèi)首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在十二個(gè)月內(nèi)發(fā)行完畢。超過(guò)核準(zhǔn)文件限定的有效期未發(fā)行的，須重新經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后方可發(fā)行。首期發(fā)行數(shù)量應(yīng)當(dāng)不少于總發(fā)行數(shù)量的百分之五十，剩余各期發(fā)行的數(shù)量由公司自行確定，每期發(fā)行后五個(gè)工作日內(nèi)將發(fā)行情況報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，并予以披露。

第四十條 公司定向發(fā)行后股東累計(jì)不超過(guò)二百人的，或者公司在十二個(gè)月內(nèi)發(fā)行股票累計(jì)融資額低于一千萬(wàn)元的，豁免向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)核準(zhǔn)，但發(fā)行對(duì)象應(yīng)當(dāng)符合本辦法第三十四條的規(guī)定，并在每次發(fā)行后五個(gè)工作日內(nèi)將發(fā)行情況報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，并予以披露。

第四十一條 股票發(fā)行結(jié)束后，公司應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)要求編制并披露發(fā)行情況報(bào)告書(shū)。申請(qǐng)分期發(fā)行的公司應(yīng)在每期發(fā)行后按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)要求進(jìn)行披露，并在全部發(fā)行結(jié)束或者超過(guò)核準(zhǔn)文件有效期后按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)要求編制并披露發(fā)行情況報(bào)告書(shū)。

豁免向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)核準(zhǔn)定向發(fā)行的公司，應(yīng)當(dāng)在發(fā)行結(jié)束后按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)要求編制并披露發(fā)行情況報(bào)告書(shū)。

第四十二條 公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，應(yīng)當(dāng)對(duì)定向發(fā)行股票預(yù)案、發(fā)行情況報(bào)告書(shū)簽署書(shū)面確認(rèn)意見(jiàn)，保證所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。第六章 監(jiān)督管理

第四十三條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)會(huì)同國(guó)務(wù)院有關(guān)部門、地方人民政府，依照法律法規(guī)和國(guó)務(wù)院有關(guān)規(guī)定，各司其職，分工協(xié)作，對(duì)公司進(jìn)行持續(xù)監(jiān)管，防范風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序。

第四十四條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法履行對(duì)公司股票轉(zhuǎn)讓、定向發(fā)行、信息披露的監(jiān)管職責(zé)，有權(quán)對(duì)公司、證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)采取《證券法》第一百八十條規(guī)定的措施。

第四十五條 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)發(fā)揮自律管理作用，對(duì)從事公司股票轉(zhuǎn)讓和定向發(fā)行業(yè)務(wù)的證券公司進(jìn)行監(jiān)督，督促其勤勉盡責(zé)地履行盡職調(diào)查和督導(dǎo)職責(zé)。發(fā)現(xiàn)證券公司有違反法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定的行為，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告，并采取自律管理措施。

第四十六條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以要求公司及其他信息披露義務(wù)人或者其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員對(duì)有關(guān)信息披露問(wèn)題作出解釋、說(shuō)明或者提供相關(guān)資料，并要求公司提供證券公司或者證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的專業(yè)意見(jiàn)。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性有疑義的，可以要求相關(guān)機(jī)構(gòu)作出解釋、補(bǔ)充，并調(diào)閱其工作底稿。

第四十七條 證券公司在從事股票轉(zhuǎn)讓、定向發(fā)行等業(yè)務(wù)活動(dòng)中，應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定勤勉盡責(zé)地進(jìn)行盡職調(diào)查，規(guī)范履行內(nèi)核程序，認(rèn)真編制相關(guān)文件，并持續(xù)督導(dǎo)所推薦公司及時(shí)履行信息披露義務(wù)、完善公司治理。

第四十八條 證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為公司的股票轉(zhuǎn)讓、定向發(fā)行等活動(dòng)出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者法律意見(jiàn)書(shū)等文件，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行法定職責(zé)，遵循勤勉盡責(zé)和誠(chéng)實(shí)信用原則，對(duì)公司的主體資格、股本情況、規(guī)范運(yùn)作、財(cái)務(wù)狀況、公司治理、信息披露等內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行充分的核查和驗(yàn)證，并保證其出具的文件不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

第四十九條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)公司進(jìn)行監(jiān)督檢查或者調(diào)查，公司有義務(wù)提供相關(guān)文件資料。對(duì)于發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的公司，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、責(zé)令公開(kāi)說(shuō)明、出具警示函、計(jì)入誠(chéng)信檔案等監(jiān)管措施；涉嫌違法、犯罪的，應(yīng)當(dāng)立案調(diào)查或者移送司法機(jī)關(guān)。第七章 法律責(zé)任

第五十條 公司以欺騙手段騙取核準(zhǔn)的，公司報(bào)送的申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，公司或者其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的簽字、蓋章系偽造或者變?cè)斓模勒铡蹲C券法》有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰外，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以采取終止審查并自確認(rèn)之日起在三十六個(gè)月內(nèi)不受理公司的股票轉(zhuǎn)讓和定向發(fā)行申請(qǐng)的監(jiān)管措施。

第五十一條 未按照本辦法第三十條、第三十一條、第三十七條規(guī)定，擅自轉(zhuǎn)讓或者發(fā)行股票的，按照《證券法》有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰。

第五十二條 證券公司出具有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的推薦材料，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)，所出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏的，除依照《證券法》及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定處罰外，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可視情節(jié)輕重，自確認(rèn)之日起采取三個(gè)月至十二個(gè)月內(nèi)不接受該機(jī)構(gòu)出具的相關(guān)專項(xiàng)文件，三十六個(gè)月內(nèi)不接受相關(guān)簽字人員出具的專項(xiàng)文件的監(jiān)管措施。

第五十三條 公司向不符合本辦法規(guī)定條件的投資者發(fā)行股票的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以責(zé)令改正，并自確認(rèn)之日起在三十六個(gè)月內(nèi)不受理其申請(qǐng)。

第五十四條 公司、證券公司在通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露平臺(tái)發(fā)布信息之前，以其他方式進(jìn)行公告或者變相公告的，責(zé)令改正；情節(jié)嚴(yán)重的，處以警告、罰款。

第五十五條 信息披露義務(wù)人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，公司控股股東、實(shí)際控制人，為信息披露義務(wù)人出具專項(xiàng)文件的證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其工作人員，違反《證券法》、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、記入誠(chéng)信檔案、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等監(jiān)管措施；應(yīng)當(dāng)給予行政處罰的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法處罰；情節(jié)嚴(yán)重的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以對(duì)有關(guān)責(zé)任人員采取證券市場(chǎng)禁入的措施。

第五十六條 公司及其他信息披露義務(wù)人未按照規(guī)定披露信息，或者所披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，依照《證券法》第一百九十三條規(guī)定進(jìn)行處罰。

第八章 附則

第五十七條 公司向不特定對(duì)象公開(kāi)發(fā)行股票的，應(yīng)當(dāng)遵守《證券法》和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。

第五十八條 本辦法自 年 月 日起施行。