第一篇：“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”對我國商業(yè)銀行資本管理的影響

“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”對我國商業(yè)銀行資本管理的影響

摘要：2007年全球經(jīng)濟(jì)危機的爆發(fā)暴露出當(dāng)前商業(yè)銀行資本管理上的缺陷，推動了“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”的誕生。本文基于協(xié)議的主要內(nèi)容以及我國商業(yè)銀行資本管理的現(xiàn)狀，探討“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”的實施對我國商業(yè)銀行資本管理中的核心資本充足率，流動性風(fēng)險監(jiān)管以及杠桿率三個主要部分的影響，并在此基礎(chǔ)上得出相應(yīng)的結(jié)論與建議，力圖在本質(zhì)上揭示出商業(yè)銀行資本管理的必要性及重要性。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行資本管理;巴塞爾協(xié)議Ⅲ;重要影響

2007年美國次貸危機爆發(fā)，并逐漸蔓延至全球，成為歷史上最嚴(yán)重的全球性經(jīng)濟(jì)危機之一，其影響之廣、損失之大，足能夠與1929年的“經(jīng)濟(jì)大危機”相提并論。作為全球大國之一，我國也深受其影響。在社會逐漸發(fā)展的今天，人們規(guī)避風(fēng)險的能力理應(yīng)不斷增強，為何仍然出現(xiàn)了如此大的經(jīng)濟(jì)危機，這是令人反思的。從發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機的原因上看，這是一個由商業(yè)銀行的利率風(fēng)險引起信貸危機最后轉(zhuǎn)化為流動性危機的過程?？梢娚虡I(yè)銀行在這次危機中起到了“推波助瀾”的作用：過度放寬信貸標(biāo)準(zhǔn)大大提升了潛在的信貸風(fēng)險；大量發(fā)行抵押貸款證券進(jìn)一步促使了次級貸款的發(fā)放；互相提供信用違約互換外部信用導(dǎo)致已轉(zhuǎn)移的信用風(fēng)險回歸；高杠桿率導(dǎo)致金融風(fēng)險積聚等[1]。這些足以說明現(xiàn)今商業(yè)銀行仍存在比較大的問題，那么如何改善其不足，使其發(fā)揮最佳作用呢？2010年9月，“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”應(yīng)運而生。

一、文獻(xiàn)綜述

（一）研究現(xiàn)狀

隨著“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”的出臺和實施，其對我國商業(yè)銀行資本管理的作用也逐步體現(xiàn)出來。究竟有怎樣的影響，我國學(xué)者已經(jīng)做了相關(guān)的研究，綜合起來可以得到以下三方面：

1、在資本充足率方面的研究主要分為兩類：一類是短期內(nèi)對商業(yè)銀行的影響，另一類是長期角度對商業(yè)銀行的影響。

認(rèn)為短期內(nèi)單從資本充足率來看對我國商業(yè)銀行影響不大的有：蔣媛（2011）對我國商業(yè)銀行資本充足率的探究[2]；向彥臻（2012）基于巴塞爾協(xié)議Ⅲ對我國商業(yè)銀行影響中單從資本充足率角度出發(fā)的研究[3]；賀育飛（2011）從我國商業(yè)銀行的核心資本充足率和總資本充足率角度進(jìn)行的分析[4]；認(rèn)為從長期來看，新的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對我國商業(yè)銀行資本管理是不容忽視的有：馮乾等（2012）通過對我國上市商業(yè)銀行資本充足率的重新測算之后得出的結(jié)論[5]；劉鳳娟等（2011）從長遠(yuǎn)看我國銀行單一的資本結(jié)構(gòu)將難以滿足銀行的資本需求方面的研究[6]。

2、在流動性風(fēng)險監(jiān)管方面的研究一般分為以下三個方面：分別是需要建立近似于實時的

日間流動性管理模式，需要大力優(yōu)化長期融資的結(jié)構(gòu)性流動性管理，需要對資產(chǎn)和負(fù)債產(chǎn)品進(jìn)行精確定價以實現(xiàn)流動性管理的精細(xì)化。如盧智明（2012）基于巴塞爾協(xié)議對流動性風(fēng)險變革的核心思想對我國銀行業(yè)風(fēng)險管理提出新的看法[7]；陳波等（2011）將監(jiān)管的重心由表面的監(jiān)管要求轉(zhuǎn)向防范到期轉(zhuǎn)換上期限不匹配所帶來的脆弱性的進(jìn)一步要求[8]；盧義紅（2012）從巴塞爾協(xié)議Ⅲ提出的兩個新監(jiān)管指標(biāo)的目的出發(fā)對商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的影響[9]。

3、在杠桿率方面的研究主要體現(xiàn)在對資本緩沖的較高要求以及影響銀行規(guī)模擴(kuò)張的因素兩方面。如潘沁等（2011）在資本要求和杠桿率要求下對我國商業(yè)銀行的影響進(jìn)行研究[10]； 尹繼志等（2011）基于將杠桿率和動態(tài)損失撥備引入銀行風(fēng)險管理體系所帶來的影響分析[11]。

（二）存在問題

不難發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)學(xué)者在我國商業(yè)銀行資本管理方面做了大量的工作，為后續(xù)的研究做了較好的鋪墊。但是仍然在一些問題上存在如下問題：

1、對資本充足率的研究多從短期角度進(jìn)行，在一定程度上忽視了長期角度對商業(yè)銀行資本管理的影響。

2、對杠桿率的研究還比較少。由于“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”中是首次引入了全球一致的杠桿率要求，作為資本充足率要求的補充，因此對這一方面的相關(guān)研究還比較少。

因此，在本次研究中，將在基本研究的基礎(chǔ)上，重點關(guān)注長遠(yuǎn)來看資本充足率對銀行資本管理的影響，以及杠桿率的調(diào)整對銀行資本管理的影響究竟如何這幾個方面。

二、研究背景

（一）“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”的主要內(nèi)容

2010年通過的“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”的主要內(nèi)容大致可以分為以下幾個部分：

1、提高資本充足率要求

“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”對于核心一級資本充足率、一級資本充足率的最低要求有所提高,引入了資本留存資本,提升銀行吸收經(jīng)濟(jì)衰退時期損失的能力, 建立與信貨過快增長掛鉤的反周期超額資本區(qū)間, 對大型銀行提出附加資本要求, 降低“大而不能倒”帶來的道德風(fēng)險。

2、嚴(yán)格資本扣除限制

對于少數(shù)股權(quán)、商譽、遞延稅資產(chǎn)、對金融機構(gòu)普通股的非并表投資、債務(wù)工具和其他投資性資產(chǎn)的未實現(xiàn)收益、撥備額與預(yù)期虧損之差、固定收益養(yǎng)老基金資產(chǎn)和負(fù)債等計入資本的要求有所改變。

3、加強流動性管理

降低銀行體系的流動性風(fēng)險, 引入了流動性監(jiān)管指標(biāo), 包括流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資產(chǎn)比率。同時, 巴塞爾委員會提出了其他輔助監(jiān)測工具,包括合同期限錯配、融資集中度、可用的無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)和與市場有關(guān)的監(jiān)測工具等。

4、引入杠桿率

為彌補資本充足率要求下無法反映表內(nèi)外總資產(chǎn)的擴(kuò)張情況的不足, 減少對資產(chǎn)通過加權(quán)系數(shù)轉(zhuǎn)換后計算資本要求所帶來的漏洞, 推出了杠桿率, 并逐步將其納入第一支柱的地位。

5、擴(kuò)大風(fēng)險資產(chǎn)覆蓋范圍

提高“再資產(chǎn)風(fēng)險化暴露”的資本要求、增加壓力狀態(tài)下的風(fēng)險價值、提高交易業(yè)務(wù)的資本要求、提高場外衍生品交易和證券融資業(yè)務(wù)（SFTs）的交易對手信用風(fēng)險（CCR）的資本要求等[3]。

（二）我國商業(yè)銀行資本管理的現(xiàn)狀

與西方對商業(yè)銀行資本管理的研究相比，我國在這方面的研究起步較晚，且早期的文獻(xiàn)多為介紹性質(zhì)，很少有較為深入的研究。近年來一些學(xué)者開始關(guān)注此領(lǐng)域，但是總體上，從相關(guān)的文獻(xiàn)研究中可以看出，國內(nèi)對符合商業(yè)銀行經(jīng)營目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)資本配置模型的研究距國際一般水平還有一定的距離。

1、商業(yè)銀行資本管理的發(fā)展 從1995年7月出臺《中華人民共和國商業(yè)銀行法》，規(guī)定了商業(yè)銀行最低注冊資本限額為十億元人民幣，并且資本充足率不低于8%開始；1997年12月中國人民銀行在《商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理監(jiān)控、檢測指標(biāo)和考核辦法》中重新修訂了資本充足率的計算方法；1998年在我國財政部的國債補充下，四大國有銀行的資本充足率已經(jīng)達(dá)到了8%；2002年1月根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》的有關(guān)原則，中國人民銀行在《銀行貸款損失準(zhǔn)備計提指引》指出，銀行應(yīng)計提不低于年末各項信貸資產(chǎn)余額1%的一般準(zhǔn)備金，并且納入銀行附屬資本。2004年中國銀監(jiān)會通過了以《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》為代表的四項文件法規(guī)，這是首次以法規(guī)的形式對銀行資本充足率做出了規(guī)定。

目前商業(yè)銀行的資本管理仍在不斷深入，2012年6月中國銀監(jiān)會通過《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》（2013年1月1日正式開始實施），該辦法將從資本充足率計算和監(jiān)管要求、資本定義、信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量、市場風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量、操作風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量、商業(yè)銀行內(nèi)部資本充足評估程序、監(jiān)督檢查、信息披露等方面對商業(yè)銀行進(jìn)行管理，從內(nèi)容上可以看出，我國商業(yè)銀行的資本管理正在往全面化和深入化方向發(fā)展。

2、資本管理中存在的問題

經(jīng)過近年來的發(fā)展，我國的商業(yè)銀行資本管理體系正在逐步確立和完善，但是從整體上來看，仍然存在一些不足。如我國的資本金管理是以政策引導(dǎo)為主體，在監(jiān)管部門的監(jiān)督下進(jìn)行的被動的、功利性的管理，在管理理念中缺乏全面并前瞻性的資本管理意識[12]；國內(nèi)商業(yè)銀行在資本的職能定位與供給機制方面，都與發(fā)達(dá)國家有很大的距離和差別。雖然近年來，銀行對資本充足率表現(xiàn)出了極大的熱情，但其基本推力不是風(fēng)險防范和維護(hù)公眾信心，而是來自于股份制改革上市融資在資本充足率的最低門檻要求。從而，使得資本充足率尚未成為銀行資產(chǎn)擴(kuò)張內(nèi)在的約束條件，這也充分反映了國內(nèi)商業(yè)銀行資本管理職能的錯位。

三、“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”對我國商業(yè)銀行資本管理的影響

基于我國目前對商業(yè)銀行資本管理的研究不足以及我國商業(yè)銀行資本管理的現(xiàn)狀，結(jié)合“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”的主要內(nèi)容，其對我國商業(yè)銀行資本管理的影響可以從核心資本充足率，流動性風(fēng)險監(jiān)管以及杠桿率和動態(tài)損失撥備三個方面展開。

（一）對核心資本充足率的影響

在“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”中，提升了對銀行一級核心資本充足率的要求。根據(jù)規(guī)定，截至2015年1月，商業(yè)銀行的一級資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%，由普通股構(gòu)成的核心一級資本占銀行風(fēng)險資產(chǎn)的下限，將從現(xiàn)行的2%提高至4.5%。另外，商業(yè)銀行應(yīng)設(shè)立“資本防護(hù)緩沖基金”，總額不得低于銀行風(fēng)險資產(chǎn)的2.5%，這意味著銀行必須把最低核心一級資本比率提高到7%。如未能按規(guī)定時間達(dá)到要求，銀行派息、回購股票以及發(fā)放獎金等行為將受到嚴(yán)格限制。

1、短期之內(nèi)不會造成太大壓力

根據(jù)其調(diào)整的內(nèi)容與我國商業(yè)銀行的現(xiàn)狀進(jìn)行對比，可見在短期之內(nèi)適當(dāng)提高資本充足率對我國銀行不會造成太大的壓力。因為我國銀行業(yè)一直十分注重保持“資本充足率”的穩(wěn)定，與西方國家銀行的同一指標(biāo)相比，具有較大的優(yōu)勢。除了個別銀行的資本充足率沒有達(dá)標(biāo)以外，大部分都已經(jīng)達(dá)到所規(guī)定的下限，有的甚至超出較多，說明在一定程度上，相對較高的資本充足率使得這一方面所受的影響是比較小的。

2、長期來看可能會浮現(xiàn)深層次的問題

由于我國商業(yè)銀行都存在著資本結(jié)構(gòu)單

一、核心資本占比過高、附屬資本構(gòu)成不合理的問題?！鞍腿麪枀f(xié)議Ⅲ”短期內(nèi)對我國銀行業(yè)影響不大主要得益于國內(nèi)商業(yè)銀行一級資本充足率普遍高于8%。但從長遠(yuǎn)看，隨著商業(yè)銀行資本不斷消耗，屆時只通過股票融資將很難滿足國內(nèi)商業(yè)銀行的資本需求。我國必須提早防范，及時改善商業(yè)銀行的資本融資渠道現(xiàn)狀，并積極合理地改善銀行的資本結(jié)構(gòu)。

（二）對流動性風(fēng)險監(jiān)管的影響

在“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”中，最重要的變革便是首次將流動性風(fēng)險監(jiān)管提升到與資本充足監(jiān)管同

樣重要的位置，強調(diào)流動性風(fēng)險的可計量性和可操作性，在全球銀行業(yè)引入統(tǒng)一的流動性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。具體來說，引入流動性風(fēng)險監(jiān)管的兩個量化指標(biāo)：流動性覆蓋率（LCR）和凈穩(wěn)定資金比率（NSFR）；并引入流動性風(fēng)險監(jiān)管的四個監(jiān)測工具，分別是合同期限錯配、融資集中度、可用的無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)和與市場有關(guān)的檢測工具。

1、影響商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

巴塞爾協(xié)議Ⅲ所提出得新指標(biāo)的目的在于實現(xiàn)兩個指標(biāo)之間的互補作用。首先，通過實施流動性覆蓋比率的監(jiān)管可以使得金融機構(gòu)擁有足夠的優(yōu)質(zhì)的流動性資源以應(yīng)對短期流動性風(fēng)險；其次，通過激勵機制的建立保證銀行融資渠道穩(wěn)定、持久，以此增強銀行應(yīng)對長期流動性風(fēng)險的能力。因此在一定程度上，這兩個指標(biāo)的實施將會對商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)發(fā)生重大的變化。

2、導(dǎo)致銀行負(fù)債融資結(jié)構(gòu)發(fā)生變化

巴塞爾協(xié)議Ⅲ的流動性要求明確了流動性風(fēng)險管理的計量，同時也強調(diào)了改變流動性風(fēng)險管理模式的重要性。與國外不同，我國的定期存款不存在“提前支取的罰金”，因此監(jiān)管當(dāng)局將定期存款都視作到期日小于30天的存款。獲取存款是我國商業(yè)銀行的主要融資渠道，因此流動性新監(jiān)管指標(biāo)的實施對我國商業(yè)銀行的沖擊較大。因此，流動性管理理念的轉(zhuǎn)變在一定程度上會提高銀行對負(fù)債穩(wěn)定性的重視，克服銀行自身期限錯配問題，從而可以確保銀行體系的穩(wěn)健發(fā)展。

（三）對杠桿率的影響

在“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”中，引人了全球一致的杠桿率要求，作為資本充足率要求的補充。杠桿率被定義為銀行一級資本占其表內(nèi)資產(chǎn)、表外風(fēng)險敞口和衍生品總風(fēng)險暴露的比率。同時，杠桿率指標(biāo)所要求的銀行風(fēng)險暴露不經(jīng)風(fēng)險調(diào)整。具體來說杠桿率的最低標(biāo)準(zhǔn)為3%。對于參與資本市場業(yè)務(wù)（特別是表外和衍生產(chǎn)品交易）較多的銀行來說，這一標(biāo)準(zhǔn)是較為審慎的。

從資本金要求和杠桿率的要求來看，對我國商業(yè)銀行資本管理的影響主要體現(xiàn)在對資本緩沖的要求上，即建立2.5%的資本留存緩沖和0%-2.5%的逆周期資本緩沖。目前，國內(nèi)上市銀行與2.5%的資本留存緩沖要求尚存在差距。針對這一情況，我國表外業(yè)務(wù)規(guī)模較大的銀行可能會受到影響，同時股本規(guī)模較小的中小銀行的擴(kuò)張也會受到重大影響。

總體來看，短期內(nèi)中國商業(yè)銀行的信貸擴(kuò)張會受到抑制，利差收入占比較高的中國商業(yè)銀行盈利增長將會放緩，但這會進(jìn)一步促使我國商業(yè)銀行從傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)向多元化的綜合經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變，因此，從長期看巴塞爾協(xié)議Ⅲ的實施有助于增強中國銀行業(yè)的穩(wěn)定性，并積極促進(jìn)其經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)變。

四、結(jié)論與建議

通過上述對“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”和我國商業(yè)銀行資本管理的相關(guān)研究，結(jié)合其對我國商業(yè)銀行

產(chǎn)生的影響，提出以下三個方面的建議：

1、增加我國商業(yè)銀行的資本補充渠道

在上文的分析中可得我國商業(yè)銀行存在著資本結(jié)構(gòu)單

一、核心資本比重過高、附屬資本構(gòu)成不合理的問題。從長遠(yuǎn)看，這些不合理的問題都會慢慢浮現(xiàn)出來。因此應(yīng)增加我國商業(yè)銀行的資本補充渠道，改善結(jié)構(gòu)過于單一的現(xiàn)狀；并且適當(dāng)降低核心資本的比重，逐步使附屬資本的構(gòu)成合理化。例如從附屬資本的角度來看，拿其中比較重要的一項資本，即債務(wù)型資本來說，目前就應(yīng)該進(jìn)一步完善我國的債券市場，這不僅有助于改善金融市場的現(xiàn)狀，更有助于增加商業(yè)銀行的融資渠道，合理地改善銀行的資本結(jié)構(gòu)。

2、加快我國商業(yè)銀行經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)變并且適當(dāng)發(fā)展表外業(yè)務(wù)

從長遠(yuǎn)來看，“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”的實施對我國流動性風(fēng)險監(jiān)管和杠桿率的影響，將促使我國商業(yè)銀行加快轉(zhuǎn)變經(jīng)營方式。不僅會促使銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)以及負(fù)債融資結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，而且我國銀行傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)也會受到抑制。因此建議未來銀行應(yīng)在發(fā)展基礎(chǔ)業(yè)務(wù)的同時，適當(dāng)發(fā)展表外業(yè)務(wù)，尋找新的利潤增長點，如資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)以及相關(guān)資產(chǎn)咨詢服務(wù)等，在一定程度上為我國金融市場的創(chuàng)新提供了一次機遇，我國應(yīng)緊緊抓住。

3、在應(yīng)用“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”時應(yīng)結(jié)合我國實情

在具體實施過程中，還應(yīng)結(jié)合我國的實際情況，不能盲目生搬硬套，而要充分認(rèn)識到“巴塞爾協(xié)議”中與我國實情不相符的內(nèi)容，取其精華去其糟粕。例如說在引入流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)時，應(yīng)注意同我國現(xiàn)行指標(biāo)的統(tǒng)籌使用，我國現(xiàn)行的流動性監(jiān)管指標(biāo)主要有存貸比、流動比率、備付金比率等，其中流動比率是流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比例，與新推出的“流動性覆蓋率”在功能上有相似之處。因此在引入流動性監(jiān)管指標(biāo)時，要結(jié)合我國的實際情況，統(tǒng)籌兼顧，合理使用，避免造成重復(fù)和浪費。

由于全球性經(jīng)濟(jì)危機的爆發(fā)，使人們重新審視高度交叉的金融機構(gòu)和市場，認(rèn)識到不同金融機構(gòu)之間以及金融機構(gòu)和金融市場之間的關(guān)聯(lián)度增加，會直接提高金融風(fēng)險爆發(fā)和蔓延的概率。這促使了“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”的誕生，其從核心的資本充足率、流動性風(fēng)險管理以及杠桿率等多方面對提高商業(yè)銀行的風(fēng)險控制提出建議，在一定程度上可以提高銀行體系的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。如此嚴(yán)格的監(jiān)管環(huán)境勢必會對我國的商業(yè)銀行資本管理帶來一定的影響。不管怎樣，在借鑒“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”的監(jiān)管思路上，遵循這監(jiān)管的國際大趨勢，并結(jié)合我國的實際情況，制定出適合我國銀行業(yè)發(fā)展的新的規(guī)劃和目標(biāo)，轉(zhuǎn)變商業(yè)銀行的發(fā)展方式：更加注重資本的質(zhì)量，積極探索新的銀行經(jīng)營方式，尋求新的利潤增長點等等。這不僅能夠讓我國更加適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的新要求和新形勢，而且能對自身的資本管理起到警醒和激勵的作用，對于我國商業(yè)

銀行的發(fā)展是具有深遠(yuǎn)意義的。

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第二篇：巴塞爾協(xié)議3對我國的影響

摘 要：巴塞爾協(xié)議III是巴塞爾銀行監(jiān)管委員會吸取金融危機經(jīng)驗和教訓(xùn)，對一系列金融監(jiān)管舉措的改進(jìn)和強化，巴塞爾協(xié)議III的推出將對商業(yè)銀行的經(jīng)營管理產(chǎn)生重要影響。我國商業(yè)銀行應(yīng)采取對監(jiān)管指標(biāo)的“順周期效應(yīng)”進(jìn)行全面評估、建立具有前瞻性的動態(tài)資本撥備計提制度等手段，積極響應(yīng)巴塞爾協(xié)議III的實施。

關(guān)鍵詞：巴塞爾協(xié)議 商業(yè)銀行 監(jiān)管

2010年9月12日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(BCBS)召開央行行長及監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)人會議（GHOS），就提高全球銀行業(yè)資本要求和流動性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)等一整套銀行監(jiān)管方案達(dá)成一致，并首次將這一套銀行監(jiān)管方案稱為“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”（BaselⅢ）。這是全球性金融危機以來，全球銀行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)針對商業(yè)銀行監(jiān)管所做出的大規(guī)模改革，巴塞爾協(xié)議Ⅲ必將成為未來數(shù)年商業(yè)銀行監(jiān)管的重要內(nèi)容，并對商業(yè)銀行的經(jīng)營與管理產(chǎn)生深刻影響。

一、巴塞爾協(xié)議III的主要內(nèi)容

（一）更嚴(yán)格的資本金要求

巴塞爾委員會認(rèn)為，盡管在最初的巴塞爾協(xié)議中已經(jīng)涉及了資本監(jiān)管方面的要求，但由于存在缺乏全球統(tǒng)一監(jiān)管調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管科目與會計報表科目不匹配等問題，導(dǎo)致銀行業(yè)很多機構(gòu)不能充分化解相關(guān)風(fēng)險和信貸損失，也使得資本監(jiān)管工作遇到很多問題，因此，新協(xié)議要求將核心一級資本（普通股和利潤留存）充足率由2%提高到4.5%；核心資本充足率由4%提高到6%；包含附屬本在內(nèi)的資本充足率維持在8%。同時，對于上述監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的進(jìn)程也做了初步的安排。從2011年開始實施，到2013年1月1日，商業(yè)銀行的核心一級資本充足率應(yīng)達(dá)到3.5%；核心資本充足率應(yīng)達(dá)到4.5%；資本充足率應(yīng)達(dá)到8%。到2015年1月1日，核心一級資本充足率達(dá)到4.5%；核心資本充足率達(dá)到6%；資本充足率保持8%不變。

（二）設(shè)定資本留存緩沖比例

巴塞爾委員會吸取2008年金融危機爆發(fā)的教訓(xùn)，為了進(jìn)一步防范銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險的爆發(fā)，保證商業(yè)銀行在金融和經(jīng)濟(jì)危機時期能夠有效避免重大損失，引入了2.5%的資本留存緩沖，由扣除遞延稅項及其他項目后的普通股權(quán)益組成。如果商業(yè)銀行的資本留存緩沖比率達(dá)不到該要求，監(jiān)管機構(gòu)將限制銀行拍賣、回購股份和分發(fā)紅利等。這一機制可以防止一些銀行在資本頭寸惡化時也肆意發(fā)放獎金和高紅利的情況。這項規(guī)定將于2016年1月起適用，并于2019年1月開始生效。

（三）提出了逆周期監(jiān)管的緩沖資本要求

銀行監(jiān)管當(dāng)局可以根據(jù)對經(jīng)濟(jì)周期的判斷，以及對單個銀行運行狀況的評估，要求商業(yè)銀行增持緩沖資本，規(guī)模為風(fēng)險資本的0%～2.5%，全部需要以核心一級資本形式持有。按照巴塞爾委員會的建議，緩沖資本要求從2016年開始實施，每年增加0.625%，到2019年1月1日，最終達(dá)到2.5%。

（四）加強流動性監(jiān)管

此次金融危機給全球銀行業(yè)監(jiān)管者的一大警示就是要加強對商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的監(jiān)管，但至今全球范圍內(nèi)沒有統(tǒng)一的流動性標(biāo)準(zhǔn)。因此，巴塞爾協(xié)議Ⅲ試圖建立全球一致的流動性監(jiān)管指標(biāo)。

第一個監(jiān)管指標(biāo)是流動性覆蓋率（LCR），衡量在設(shè)定的嚴(yán)重壓力情景下，優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)能否充分滿足短期（一個月）流動性需要，其目的是提高機構(gòu)抵御短期流動性風(fēng)險的能力。該指標(biāo)是建立在傳統(tǒng)的流動性“覆蓋率”方法基礎(chǔ)之上的，協(xié)議規(guī)定，流動性覆蓋率的標(biāo)準(zhǔn)是不低于100%（即高流動性資產(chǎn)至少應(yīng)該等于估算的資金凈流出量）。

流動性覆蓋率=流動性資產(chǎn)/凈資金流出>100%

第二個監(jiān)管指標(biāo)是凈穩(wěn)定資金比（NSFR），用于度量銀行較長期限內(nèi)可使用的穩(wěn)定資金來源對其表內(nèi)外資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的支持能力。該指標(biāo)為銀行可用的穩(wěn)定資金與所需的穩(wěn)定資金之比，協(xié)議規(guī)定此比率必須大于100%?！胺€(wěn)定資金”是指在持續(xù)存在的壓力情景下，在1年內(nèi)能夠保證穩(wěn)定的權(quán)益類和負(fù)債類資金來源。凈穩(wěn)定資金比率=可用的穩(wěn)定資金/業(yè)務(wù)所需的穩(wěn)定資金>100%

（五）在風(fēng)險資本框架之外，引入了杠桿率監(jiān)管指標(biāo)

新協(xié)議規(guī)定了最低3%的權(quán)益資產(chǎn)比指標(biāo)，以控制銀行的杠桿融資規(guī)模。但是，由于銀行經(jīng)營模式的不同，杠桿率指標(biāo)與資本充足率監(jiān)管指標(biāo)之間可能會存在一定的沖突。因此，巴塞爾委員會建議從2011年1月1日起，各國監(jiān)管部門開始對杠桿率指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)控，以觀察其與資本充足率框架的契合情況。2013年為正式實施期間，所有與杠桿率相關(guān)的信息披露應(yīng)從2015年開始執(zhí)行。

二、巴塞爾協(xié)議III實施對我國商業(yè)銀行的影響

（一）減少派息和分紅力度，同時將主要融資手段由次級債融資轉(zhuǎn)向股權(quán)融資

按照巴塞爾清算銀行的研究，在過渡期間，一國銀行業(yè)整體資本充足率每提高一個百分點，將導(dǎo)致該國GDP增速比基準(zhǔn)水平低0.32%，滯后影響期為4年半；流動性監(jiān)管方面，流動性指標(biāo)的實施會導(dǎo)致GDP增速比基準(zhǔn)水平低0.08%。

截至2010年9月末，我國銀行業(yè)加權(quán)平均核心資本充足率為9.5%，核心資本占總資本的比例超過80%，加權(quán)平均資本充足率為11.6%，較年初上升0.3個百分點。隨著商業(yè)銀行融資工作的有序完成，預(yù)計到2011年底核心資本充足率將保持在9%以上，國內(nèi)銀行業(yè)的資本充足率水平高于國際同業(yè)平均水平。因此，在我國經(jīng)濟(jì)未發(fā)生較大變化、商業(yè)銀行經(jīng)營狀況未有明顯起伏的情況下，新資本協(xié)議對我國銀行不會形成較大的沖擊。

但由于在新協(xié)議中，核心一級資本充足率進(jìn)一步得到提高，這意味著普通股在監(jiān)管資本中的地位越加重要，因此在融資方式上，商業(yè)銀行將由側(cè)重于發(fā)行次級債補充附屬資本的方式向發(fā)行股票籌集核心資本的方式轉(zhuǎn)變。同時，為了盡可能減少融資成本，商業(yè)銀行將會減少分紅派息規(guī)模，可能造成短期內(nèi)股東回報水平的下降。

（二）降低經(jīng)營杠桿系數(shù)，迫使我國商業(yè)銀行從傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)向多元化經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變，擴(kuò)大表外業(yè)務(wù)

根據(jù)新協(xié)議規(guī)定的核心一級資本的比例標(biāo)準(zhǔn)，在銀行業(yè)全面實施該協(xié)議后，將使得經(jīng)營杠桿倍數(shù)理論上從50倍降低至15倍左右，因此銀行業(yè)的籌資和放貸能力明顯降低，贏利能力或?qū)⑹艿揭欢ㄓ绊憽τ趪?yán)重依賴?yán)钍杖氲奈覈虡I(yè)銀行機構(gòu)而言，將迫使其尋求其他手段以增加贏利能力，例如更加重視表外業(yè)務(wù)等。與巴塞爾協(xié)議Ⅱ強調(diào)如何計量風(fēng)險資產(chǎn)不同，巴塞爾協(xié)議Ⅲ則

更加強調(diào)對資本尤其是核心資本的計量，諸多條款的核心要求便是增加資本，提高資本的充足率。對于商業(yè)銀行來說，為了滿足新協(xié)議要求，就必須提高儲備資金以防范潛在風(fēng)險，從而減少可動用的信貸資金規(guī)模。這對于我國粗放式增長的商業(yè)銀行來講，將被迫加快經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變，由過渡依賴?yán)钍找孓D(zhuǎn)向多元化經(jīng)營，由粗放式發(fā)展向細(xì)分客戶、細(xì)分產(chǎn)品、細(xì)分行業(yè)、細(xì)分區(qū)域的 精細(xì)化經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變，例如在對信貸資金投放時，重點考慮風(fēng)險調(diào)整后的資本收

益率（RAROC）等。

（三）提高了我國銀行業(yè)的經(jīng)營穩(wěn)定性

新協(xié)議不僅對資本充足率等指標(biāo)的監(jiān)管要求有所提高，還對流動性風(fēng)險和“順周期效應(yīng)”等在巴塞爾II中尚未涉及的風(fēng)險層面進(jìn)行了探討。所有這些改進(jìn)，都是朝著提高銀行業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定性的目標(biāo)進(jìn)行的。因此，我國商業(yè)銀行通過巴塞爾協(xié)議III，可以建立一整套更加合理的旨在強化自身風(fēng)險管理手段和措施，以提高風(fēng)險抵御能力，同時可以對跨市場的風(fēng)險積累進(jìn)行合理監(jiān)管，防范系統(tǒng)性風(fēng)險爆發(fā)。

三、我國商業(yè)銀行實施巴塞爾協(xié)議III的建議和 應(yīng)對措施

（一）對宏觀經(jīng)濟(jì)影響資本充足率等監(jiān)管指標(biāo)的“順周期效應(yīng)”進(jìn)行全面評估 由于資本充足率監(jiān)管框架在本質(zhì)上存在著順周期缺陷，即在經(jīng)濟(jì)周期處于上行階段時，銀行業(yè)所面對的整體風(fēng)險較低、資產(chǎn)價格的波動率不高，因此資本充足率狀況也會趨于良好。但當(dāng)經(jīng)濟(jì)周期步入下行階段時，隨著實體經(jīng)濟(jì)的下滑以及公允價值會計核算方法、信用評級等因素的推波助瀾，銀行業(yè)的資本充足率可能將不斷降低。由于自2004年起，我國宏觀經(jīng)濟(jì)始終處于上升階段，因此按這一期間的現(xiàn)實風(fēng)險所計算出的資本充足率水平，可能會低估我國銀行業(yè)在完整的經(jīng)濟(jì)周期中所面臨的全部風(fēng)險。因此，不論是我國銀行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)還是商業(yè)銀行，都應(yīng)該對資本充足率等監(jiān)管指標(biāo)進(jìn)行“全周期”核算，同時采取壓力測試等其他風(fēng)險管理手段，合理評估周期效應(yīng)對核心監(jiān)管指標(biāo)的影響。

（二）建立具有前瞻性的動態(tài)資本撥備計提制度

動態(tài)撥備制度要求商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)繁榮期多計提撥備，經(jīng)濟(jì)下滑期間則相應(yīng)減少計提撥備，覆蓋了對未來經(jīng)濟(jì)周期的預(yù)測。以全球第一個實現(xiàn)動態(tài)撥備制度的西

班牙為例，其要求商業(yè)銀行在一般準(zhǔn)備金和專項準(zhǔn)備金的基礎(chǔ)上，引入統(tǒng)計準(zhǔn)備金（statistic provision），以反映對商業(yè)銀行潛在信用風(fēng)險的事前估計，在經(jīng)濟(jì)繁榮期，不良貸款率較低，基于事后計提的專項準(zhǔn)備金小于潛在的信用風(fēng)險損失，因此商業(yè)銀行計提統(tǒng)計準(zhǔn)備金；而當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于衰退期時，不良率開始變大，基于事后計提的專項準(zhǔn)備金不足以覆蓋貸款實際損失，因此采用統(tǒng)計準(zhǔn)備金彌補損失。從西班牙實施動態(tài)撥備制度的經(jīng)驗看，其起到了平滑經(jīng)濟(jì)周期影響的良好效果。因此，為了更加完善我國商業(yè)銀行的經(jīng)營管理制度，防范系統(tǒng)性風(fēng)險的爆發(fā)，我國商業(yè)銀行業(yè)應(yīng)該建立前瞻性的動態(tài)撥備制度。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升周期時，計提動態(tài)撥備，使總準(zhǔn)備金大于應(yīng)計提的專項準(zhǔn)備金水平，而當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于下行周期時，要相應(yīng)減少當(dāng)年計提的專項準(zhǔn)備金，采用動態(tài)撥備彌補專項準(zhǔn)備金的不足，使得資產(chǎn)撥備計提的順周期波動效應(yīng)得到一定的平和。具體實施時，在建立初期，可由監(jiān)管部門統(tǒng)一制定計提的標(biāo)準(zhǔn)，隨著內(nèi)部評級法工作的不斷完善和深入，具備條件的商業(yè)銀行可根據(jù)自身情況確定不同資產(chǎn)組合的計提系數(shù)。

（三）為巴塞爾協(xié)議Ⅲ的全面實施打造良好基礎(chǔ)

巴塞爾協(xié)議Ⅲ并不是脫離巴塞爾協(xié)議Ⅱ的全新監(jiān)管框架，而是對巴塞爾協(xié)議Ⅱ在監(jiān)管內(nèi)容和手段上的發(fā)展和完善。因此，為了積極妥善地實施巴塞爾協(xié)議Ⅲ體系，現(xiàn)階段必須努力推進(jìn)巴塞爾協(xié)議Ⅱ在我國銀行業(yè)的實施工作，通過建立有效的風(fēng)險識別、計量、控制、緩釋、監(jiān)控和匯報流程，完善銀行業(yè)對不同類別風(fēng)險的管理和信息披露等工作，構(gòu)建一個基本全面的風(fēng)險管理體 系。

（四）充分利用好實施巴塞爾協(xié)議Ⅲ的過渡期

巴塞爾委員會規(guī)定從2013年到2018年為實施新協(xié)議的過渡期，因此，我國各商業(yè)銀行監(jiān)管機構(gòu)和營業(yè)機構(gòu)要合理利用好2013年到2018年這五年的過渡期，穩(wěn)步統(tǒng)籌推進(jìn)我國金融機構(gòu)風(fēng)險管理體系在監(jiān)管手段、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險計量等方面的工作，努力達(dá)到巴塞爾協(xié)議Ⅲ的相關(guān)要求。

（五）科學(xué)制定合理的資本管理規(guī)劃和資本金補充機制

一直以來，除內(nèi)部留存收益方式處于常態(tài)化外，我國商業(yè)銀行資本補充路徑一般為：貸款增長—資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大—資本充足率降低—尋找補充資本金的方法—向監(jiān)管當(dāng)局提出申請—核準(zhǔn)后進(jìn)行補充資本金的相應(yīng)準(zhǔn)備—實施方案—獲取資本金—盡量使資本充足率與資產(chǎn)相匹配。資本金充實往往是在貸款和資產(chǎn)規(guī)模增長帶來監(jiān)管壓力后才得以啟動，被動性和時滯性缺點顯著。為此，2009年我國銀監(jiān)會接連發(fā)布了《關(guān)于對實施新資本協(xié)議相關(guān)指引征求意見》和《關(guān)于商業(yè)銀行資本補充機制的通知》，要求商業(yè)銀行大幅提高資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，加大次級債券補充資本的難度和建立資本管理規(guī)劃等。同時，通過巴塞爾協(xié)議Ⅲ可以看出，國際資本監(jiān)管趨勢正在朝著動態(tài)化、合理化和長效化方面發(fā)展，因此，我國商業(yè)銀行要規(guī)劃好資本補充方式，充分發(fā)揮資本對資產(chǎn) 的約束機制，并加大資本補充方式的創(chuàng)新力度，加強對信托混合型證券組合（優(yōu)先股和混合債券組合）等產(chǎn)品的研究，開發(fā)切實可行的創(chuàng)新工具。

（六）建立資本實時監(jiān)控系統(tǒng)

目前一些國際大型商業(yè)銀行在強大的信息系統(tǒng)支持下，通過每日風(fēng)險資產(chǎn)的變化情況，就能及時測算出資本充足率的變化，并不斷修正風(fēng)險資產(chǎn)增長速度，預(yù)測短、中、長期資本充足率，從而根據(jù)資本充足率變化提前規(guī)劃好資本補充方案。我國商業(yè)銀行必須充分利用現(xiàn)有的信息系統(tǒng)，將資產(chǎn)管理、風(fēng)險管理進(jìn)一步延伸到資本管理中，加快資本管理信息化工程，建立資本監(jiān)控系統(tǒng)，實行深度、實時、精細(xì)的資本管理。參考文獻(xiàn)：

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第三篇：巴塞爾協(xié)議Ⅲ主要內(nèi)容及對中國商業(yè)銀行經(jīng)營的影響講稿

一、資本充足率的影響

第一，短期內(nèi)，我國商業(yè)銀行資本充足率較高，滿足巴塞爾協(xié)議規(guī)定的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，受資本充足率提高的影響不大，并且由于我國利率管制，銀行并不完全開放，表外創(chuàng)新業(yè)務(wù)并沒有西方國家發(fā)達(dá)，受次貨危機影響相對較小，經(jīng)濟(jì)處于穩(wěn)步上升的態(tài)勢，銀行也能通過外部融資，獲得實體經(jīng)濟(jì)提供的資本補充。

第二，長期內(nèi)，隨著中國版巴塞爾協(xié)議III的推出，更高的監(jiān)管要求帶來了銀行業(yè)資本缺口的問題，必然要求銀行增加資本，融資成本大幅上升。我國銀行業(yè)主要選擇外源融資的方式，勢必對資本市場產(chǎn)生較大的壓力，并且我國的資本市場不如西方資本市場發(fā)達(dá)，從資本市場融資受到較多的制約，融資周期長，監(jiān)管規(guī)則多。為滿足資本充足率的監(jiān)管要求，商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)行內(nèi)源融資，擴(kuò)大股本和留存收益的方式，節(jié)約融資成本，加強管理，更好的抵御風(fēng)險。長遠(yuǎn)看，銀行業(yè)必須轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y方式，由外源融資過渡到內(nèi)源融資模式，一方面解決了銀行自身核心資本不足的資金壓力缺口，另一方面，增強了銀行經(jīng)營的自主性，不再受資本市場的制約。

第三，從資本結(jié)構(gòu)構(gòu)成看，我國銀行一級資本中普通股占比較高，隨著中國版巴塞爾協(xié)議III中對普通股的要求增多，普通股的地位更加突出。普通股雖然吸收風(fēng)險損失的能力較強，但具有成本高的特點，勢必增加銀行經(jīng)營成本，而西方發(fā)達(dá)國家銀行資本構(gòu)成多樣化，資本市場發(fā)達(dá)，融資渠道較多，不僅僅依靠單一的普通股融資，這必然造成我國銀行業(yè)和國際銀行業(yè)的差距，在國際競爭中處于不利地位。

二，、杠桿率指標(biāo)對我國銀行業(yè)的影響

一是，短期內(nèi)我國仍會繼續(xù)以傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主，利息收入仍然占銀行利潤的主要部分，這樣必然產(chǎn)生較高的杠桿率，因此我國商業(yè)銀行較容易達(dá)到巴塞爾III的最低監(jiān)管要求，杠桿率調(diào)控機制對于我國銀行業(yè)的影響較小。

二是由于我國商業(yè)銀行的利息差收入在利潤中占比較大，所導(dǎo)致的較高杠桿率，對于調(diào)控我國銀行風(fēng)險所起的作用較小，未來我國利率市場化程度的加深，存貸利差的收入空間日益減少，銀行已不能在依靠傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的發(fā)展，杠桿率就必然會下降;并且我國與西方國家銀行經(jīng)營模式不同，西方國家更多追求表外業(yè)務(wù)，以獲得高額的利潤回報，我國銀行業(yè)為在全球金融競爭中立于不敗之地，必然會積極由發(fā)展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)向表外創(chuàng)新業(yè)務(wù)過渡，大量創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù)的發(fā)展，杠桿率必然降低，由此伴隨而生的是銀行的高風(fēng)險。由此，杠桿率的監(jiān)管會激勵銀行業(yè)拓展表外業(yè)務(wù)，表外業(yè)務(wù)的發(fā)展為我國銀行的經(jīng)營管理提出了更高要求，也為我國銀行監(jiān)督管理機構(gòu)的管理提出了更高的標(biāo)準(zhǔn)。

三是我國杠桿率指標(biāo)對所有商業(yè)銀行均是同質(zhì)化標(biāo)準(zhǔn)，并未針對不同規(guī)模、不同風(fēng)險大小的銀行提出不同的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。在達(dá)到杠桿率最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的情況下，由于資產(chǎn)規(guī)模相同，為達(dá)到資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，低風(fēng)險的銀行比高風(fēng)險的銀行需要補充更多的銀行資本，這樣必然導(dǎo)致銀行不愿在經(jīng)營低風(fēng)險的業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)而積極擴(kuò)展高風(fēng)險業(yè)務(wù)，追求高風(fēng)險的表外業(yè)務(wù)，隨著各大商業(yè)

銀行的表外創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展，必然為我國銀行業(yè)積累了大量系統(tǒng)性風(fēng)險，因此可以考慮對我國不同規(guī)模和風(fēng)險情況的商業(yè)銀行，提出不同的杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，既避免銀行間的不公平競爭，也防范系統(tǒng)性風(fēng)險在我國銀行業(yè)爆發(fā)。

三、貸款撗失準(zhǔn)備指標(biāo)影響

一是我國商業(yè)銀行已達(dá)到撥備覆蓋率的監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)，僅依靠撥備覆蓋率的測算指標(biāo)已不能滿足對我國商業(yè)銀行貸款的分析。貸款撥備率的引入較好地彌補了撥備覆蓋率的不足。

二是不良貸款率和貸款撥備率之間存在正相關(guān)關(guān)系，容易導(dǎo)致高貸款撥備率和高不良貸款率的同時出現(xiàn)，我國引入貸款撥備率的監(jiān)管指標(biāo)所起的監(jiān)管作用就大為減小，并且容易誘導(dǎo)商業(yè)銀行從事高風(fēng)險的業(yè)務(wù)。通過較高的不良貸款率實現(xiàn)較高的貸款撥備率，貸款撥備率既沒有起到監(jiān)管銀行風(fēng)險的作用，更沒有緩解撥備率引發(fā)的順周期效應(yīng)。

三是為達(dá)到貸款撥備率的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，商業(yè)銀行往往會釆取縮小分母或放大分子的策略。縮小分母即減少貸款額，這對我國以傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)為主的銀行沖擊較大，信貸投放額的減少，影響了企業(yè)的融資渠道，嚴(yán)重阻礙我國企業(yè)的發(fā)展，同時不利于我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展;放大分子的辦法即為增加貸款減值準(zhǔn)備，通過多提損失準(zhǔn)備方式提高貸款撥備率，多提損失準(zhǔn)備的方法對銀行具有較大影響，它的計提會較大減少銀行賬面利潤，對銀行的持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生影響。對于上述問題的產(chǎn)生，我們應(yīng)該考慮完善貸款撥備率指標(biāo)的監(jiān)管，首先監(jiān)管當(dāng)局合理化貸款分類，貸款撥備率就是在原來貸款分類不在有效的基礎(chǔ)上提出，唯有監(jiān)管者制定正確合理的貸款的分類標(biāo)準(zhǔn)，貸款撥備率才能起到對貸款的監(jiān)測作用;其次，實行差別化待遇，差別化貸款撥備率標(biāo)準(zhǔn)和差別化貸款撥備率的過渡期，對不同的商業(yè)銀行實行差別化貸款撥備率標(biāo)準(zhǔn)，以防有較高貸款撥備率的銀行轉(zhuǎn)而從事高風(fēng)險業(yè)務(wù)，對不同商業(yè)銀行采用不同的過渡期標(biāo)準(zhǔn)，資產(chǎn)質(zhì)量好的銀行實行較長過渡期，資產(chǎn)質(zhì)量不好的銀行敦促較早實行貸款撥備率，這樣做可以避免資產(chǎn)質(zhì)量較好的銀行為盡快達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，由原來穩(wěn)健的經(jīng)營轉(zhuǎn)而從事高風(fēng)險的經(jīng)營活動，也防止資產(chǎn)質(zhì)量較差的商業(yè)銀行利用貸款撥備率繼續(xù)從事高風(fēng)險業(yè)務(wù)。

四、流動性指標(biāo)影響

次貨危機爆發(fā)前，銀行業(yè)并未對流動性風(fēng)險過多關(guān)注，而是更多關(guān)注信用風(fēng)險、操作風(fēng)險和市場風(fēng)險等，金融危機的爆發(fā)暴露了銀行流動性不足的問題，銀行業(yè)才開始制定流動性監(jiān)管機制，防范銀行流動性問題。我國監(jiān)管當(dāng)局沿用了國際銀行業(yè)的流動性監(jiān)管規(guī)范，采用流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定融資比例兩大指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)管。兩大比例指標(biāo)的計算方法和最低監(jiān)管要求也與國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)保持了一致性。我國監(jiān)管當(dāng)局還提出了新的流動新監(jiān)管工具，包括監(jiān)測工具、資金集中度、市場監(jiān)測工具和監(jiān)控工具。由于數(shù)據(jù)限制，本文不對《巴塞爾協(xié)議III》中規(guī)定的流動性的兩大指標(biāo)進(jìn)行測算。

第四篇：巴塞爾協(xié)議III的主要改進(jìn)及對中國銀行業(yè)的影響

巴塞爾協(xié)議III的主要改進(jìn)及對中國銀行業(yè)的影響

一、巴塞爾協(xié)議III的主要內(nèi)容

1、提高資本充足率要求：對核心一級資本、一級資本充足率的最低要求有所提高，引入了留存資本，提高銀行吸收經(jīng)濟(jì)衰退時期損失的能力，建立于信貸過快增長掛鉤的反周期超額資本區(qū)間。

2、嚴(yán)格資本扣除限制：對少數(shù)股權(quán)、商譽、遞延稅資產(chǎn)、金融機構(gòu)普通股的非并表投資。債務(wù)工具和其他投資性資產(chǎn)的為實現(xiàn)收益、撥備額與與其虧損、固定收益養(yǎng)老基金資產(chǎn)和負(fù)載等計入資本的要求有所改變。

3、擴(kuò)大風(fēng)險資產(chǎn)覆蓋范圍：提高“再資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露”的資本要求，增加壓力狀態(tài)下的風(fēng)險價值，提高交易業(yè)務(wù)的資本要求，提高場外衍生品交易（OTC derivatives）和證券融資業(yè)務(wù)（SFTS）的交易對手風(fēng)險（CCR）的資本要求等。

4、引入杠桿率：為彌補資本充足率要求下無法反映表內(nèi)外總資產(chǎn)的擴(kuò)張情況的不足，減少對資產(chǎn)通過加權(quán)系數(shù)轉(zhuǎn)換后計算資本要求所帶來的漏洞，推出了杠桿率，并逐步將其納入第一支柱。

5、加強流動性管理，降低銀行體系的流動性風(fēng)險，引入了流動性監(jiān)管指標(biāo)，包括流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資產(chǎn)比率。同時，巴塞爾委員會提出了其他輔助監(jiān)測工具，包括合同期限錯配、融資集中度、可用的無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)和與市場有關(guān)的監(jiān)測工具等。

二、巴塞爾協(xié)議III的改進(jìn)

在“巴塞爾協(xié)議II”監(jiān)管要求的基礎(chǔ)上，“巴塞爾協(xié)議III”對金融危機中銀行暴露出的主要問題，如資本質(zhì)量不高、數(shù)量不足，場外衍生交易產(chǎn)生的交易對手信用風(fēng)險計量不夠?qū)徤鳎瑢υ俅钨Y產(chǎn)證券化暴露產(chǎn)生的信用風(fēng)險及流動性風(fēng)險管理薄弱等，從內(nèi)部風(fēng)險控制機制，監(jiān)管資本和風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量、市場交易機制等方面有針對性地明確和加強了監(jiān)管要求。

根據(jù)《巴塞爾協(xié)議III》，商業(yè)銀行的核心資本充足率將由目前的4%上調(diào)到7%，同時計提2.5%的防護(hù)緩沖資本和不高于2.5%的反周期準(zhǔn)備資本，這樣核心資本充足率的要求可達(dá)到8.5%-11%。總資本充足率要求仍維持8%不變。

此外，還引入杠桿比率、流動杠桿比率和經(jīng)穩(wěn)定資金來源比率的要求，以降低銀行系統(tǒng)的流動性風(fēng)險，加強抵御金融風(fēng)險的能力。

為最大程度上降低新協(xié)議對銀行貸款供給能力以及宏觀

經(jīng)濟(jì)的影響，協(xié)議給出了從2013-2019年一個較長的過渡期。全球各商業(yè)銀行5年內(nèi)必須將一級資本充足率的下限從現(xiàn)行要求的4%上調(diào)至6%，過渡期限為2013年升至4.5%，2014年為5.5%，2015年達(dá)6%。

同時，協(xié)議將普通股最低要求從2%提升至4.5%，過渡期限為2013年升至3.5%，2014年升至4%，2015年升至4.5%。截至2019年1月1日，全球各商業(yè)銀行必須將資本留存緩沖提高到2.5%。

三、巴塞爾協(xié)議III對中國銀行業(yè)的影響

1.信貸擴(kuò)張和資本約束的矛盾。

中國的信貸擴(kuò)張非常迅速，這勢必會加大資本補充的壓力，而巴塞爾協(xié)議III卻十分重視核心資本的補充，這對中國銀行業(yè)而言無疑是雪上加霜。此外，根據(jù)巴塞爾協(xié)議III關(guān)于二級資本工具在“期限上不能贖回激勵、行使贖回權(quán)必須得到監(jiān)管當(dāng)局的事前批準(zhǔn)、銀行不得形成贖回期權(quán)將被行使的預(yù)期”一系列關(guān)于贖回的限制性規(guī)定，目前國內(nèi)很多商業(yè)銀行補充附屬資本的長期次級債券都擁有贖回激勵條款，因此這將給國內(nèi)銀行業(yè)通過發(fā)行長期次級債券補充附屬資本帶來較大的沖擊。2.資本補充和估值偏低的矛盾。

無論是縱向比較還是橫向比較中國銀行業(yè)A股估值都偏低，A股較H股估值平均有10%-20%左右的折價，重要原因是投資者預(yù)期銀行業(yè)近幾年再融資規(guī)模較大。一方面，因為業(yè)務(wù)發(fā)展需要，銀行需要通過發(fā)行股份補充核心資本；另一方面，因為再融資又會進(jìn)一步降低銀行業(yè)的估值，增加融資成本，從而使中國銀行業(yè)陷入一個惡性循環(huán)。3.滿足監(jiān)管需求和盈利能力增長的矛盾。

巴塞爾協(xié)議重視流動性管理；但從盈利的角度，公司證券和資產(chǎn)擔(dān)保證券顯然比風(fēng)險加權(quán)系數(shù)為零的證券收益要高出不少。因此，與未實行流動性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)相比，實行巴塞爾協(xié)議III后，銀行會選擇會傾向于風(fēng)險加權(quán)系數(shù)為零的證券，從而導(dǎo)致銀行收益下降。然而，為了實現(xiàn)通過再融資補充核心資本，降低融資成本，銀行業(yè)又不得不盡可能提升盈利能力，從而使銀行陷入兩難的境地。

4.負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整與網(wǎng)點數(shù)量不足的矛盾。

為滿足監(jiān)管要求，銀行顯然愿意持有更多的零售存款、中小企業(yè)存款和一般企業(yè)存款，而不愿意持有過多的同業(yè)存款。然而，對于中小股份制商業(yè)銀行，尤其是一些城市商業(yè)銀行而言，因為網(wǎng)點數(shù)量不足，其吸收零售存款和中小企業(yè)存款能力不足，同業(yè)存款是其資金來源的重要組成部分，這無疑會加劇其經(jīng)營壓力。5.表外業(yè)務(wù)發(fā)展與業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整的矛盾。

為滿足監(jiān)管要求，銀行可能會選擇減少貿(mào)易融資類表外業(yè)務(wù)和承諾類表外業(yè)務(wù)。然而，近幾年，為了加快業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和避免同質(zhì)化競爭，中國很多商業(yè)銀行，尤其是一些股份制商業(yè)銀行，均提出要加快貿(mào)易融資等業(yè)務(wù)的發(fā)展步伐和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型步伐，但巴塞爾協(xié)議III的實施無疑會加劇銀行的轉(zhuǎn)型壓力。

四、中國銀行業(yè)的應(yīng)對措施

對于中國銀行業(yè)而言，在巴塞爾III實施的過渡期內(nèi)，需要加快制定相關(guān)應(yīng)對措施和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型步伐：

（一）必須加強資本規(guī)劃和管理體系的建設(shè)?，F(xiàn)代商業(yè)銀行應(yīng)該加快建立一個以資本規(guī)劃、資本補充、資本使用和分配、資本監(jiān)控和考核、資本使用評估、資本規(guī)劃修訂為循環(huán)的經(jīng)濟(jì)資本管理體系。

目前很多銀行正在全力推進(jìn)新資本協(xié)議的建設(shè)和相關(guān)風(fēng)險管理制度的完善，各銀行可通過新協(xié)議實施推進(jìn)，促使銀行員工認(rèn)識理解各類業(yè)務(wù)的風(fēng)險敏感性，在銀行的業(yè)務(wù)流程中建立良好的風(fēng)險傳導(dǎo)機制，建立風(fēng)險定價機制，以經(jīng)濟(jì)收益指標(biāo)作為業(yè)務(wù)準(zhǔn)入和業(yè)務(wù)考核標(biāo)準(zhǔn)，強化風(fēng)險管理意識，通過引入經(jīng)濟(jì)資本管理機制，強化資本約束，提高資本使用效率?？傊?，銀行各個層面都需要在精細(xì)化管理上下功夫，通過內(nèi)部流程整合，強化資本使用效率，通過模式化業(yè)務(wù)運作，努力建設(shè)資本集約化管理和運營的銀行。

（二）加快資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整?？紤]未來在杠桿率監(jiān)管指標(biāo)的約束下，由于有些表外項目將采用100%的信用風(fēng)險轉(zhuǎn)換系數(shù)，故銀行在表內(nèi)外資產(chǎn)的分布上，要強調(diào)收益的比較與權(quán)衡，通過調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，加大高收益表內(nèi)資產(chǎn)的占比。

因此，商業(yè)銀行的發(fā)展不能繼續(xù)片面追求規(guī)模，需要加強提高表內(nèi)外資產(chǎn)的定價能力，降低經(jīng)營成本，以提高風(fēng)險調(diào)整后的收益水平，增強內(nèi)在資本補充能力，從而實現(xiàn)在有效經(jīng)營、資本補充、長遠(yuǎn)發(fā)展之間形成良性循環(huán)。

（三）加強資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。未來銀行監(jiān)管將形成資本監(jiān)管和流動性監(jiān)管并重的框架，因此流動性風(fēng)險管理的有效性將是銀行監(jiān)管的重要方向。目前國內(nèi)很多銀行正在積極推進(jìn)新資本協(xié)議的實施和相關(guān)風(fēng)險管理政策的完善，因此對于流動性風(fēng)險管理，可以通過ICAAP項目和資產(chǎn)負(fù)債項目的推進(jìn)，加快建立和完善流動性風(fēng)險管理機制。

同時，兩個流動性監(jiān)管指標(biāo)的監(jiān)管會涉及銀行資產(chǎn)負(fù)債表的各項內(nèi)容及銀行各類表外資產(chǎn)，因此需要加強資產(chǎn)負(fù)債管理和結(jié)構(gòu)優(yōu)化：在滿足經(jīng)營效益目標(biāo)的前提下，傾向選擇持有各類國債、央行票據(jù)和中央政府投資的公用企業(yè)發(fā)行或擔(dān)保的風(fēng)險加權(quán)系數(shù)為零的證券；持有評級較高的非金融公司債券和資產(chǎn)擔(dān)保債券；穩(wěn)步調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高零售存款和中小企業(yè)存款的負(fù)債業(yè)務(wù)占比，適度降低對同業(yè)存款支持業(yè)務(wù)發(fā)展的依賴程度；適度調(diào)整保函、信用證等貿(mào)易融資表外業(yè)務(wù)的規(guī)模，做強做大其他貿(mào)易金融業(yè)務(wù)，如貨押業(yè)務(wù)等。

第五篇：資本監(jiān)管新規(guī)對商業(yè)銀行資本充足率的影響及對策分析

資本監(jiān)管新規(guī)對商業(yè)銀行資本充足率的影響及對策分析

摘要 ：近年來中國銀行監(jiān)管部門加大審慎監(jiān)管力度，密集出臺資本管理新規(guī)，以強化資本約束并推動銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，本文對相關(guān)資本監(jiān)管政策及其對商業(yè)銀行的影響進(jìn)行了分析闡述，并提出應(yīng)對策略。

關(guān)鍵字：商業(yè)銀行；資本充足率；資本監(jiān)管；影響；對策

近年來，隨著國際金融監(jiān)管改革的深入推進(jìn)，中國銀行監(jiān)管部門結(jié)合國內(nèi)銀行業(yè)實際狀況，積極推動巴塞爾Ⅱ、Ⅲ的實施，從2009年下半年開始，監(jiān)管部門明顯加大了審慎監(jiān)管力度，密集出臺一系列商業(yè)銀行資本管理新規(guī)，以強化資本約束并推動銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

一、資本監(jiān)管政策的主要變化及影響

（一）資本監(jiān)管新標(biāo)準(zhǔn)正式出臺，資本數(shù)量和質(zhì)量要求進(jìn)一步提高

為增強銀行業(yè)金融機構(gòu)抵御風(fēng)險的能力，2011年5月銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見》，中國版巴塞爾協(xié)議Ⅲ正式啟動。新標(biāo)準(zhǔn)確定了最新資本監(jiān)管框架，提出資本充足率、動態(tài)撥備率、杠桿率、流動性比率等四項審慎監(jiān)管新工具。天之信新標(biāo)準(zhǔn)將監(jiān)管資本從現(xiàn)行的兩級分類（核心資本和附屬資本）修改為三級分類（核心一級資本、一級資本和二級資本），要求核心一級資本、一級資本和總資本分別不低于5%、6%和8%，同時引入逆周期資本監(jiān)管理念，資本留存資本2.5%，逆周期超額資本0－2.5%，并增加系統(tǒng)重要性銀行1%的附加資本要求。在達(dá)標(biāo)時限上，新標(biāo)準(zhǔn)自2012年初開始執(zhí)行，系統(tǒng)重要性銀行1應(yīng)于2013年底前達(dá)標(biāo)，非系統(tǒng)重要性銀行2016年底前達(dá)標(biāo)。新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)實施后，正常條件下系統(tǒng)重要性銀行最低資本充足率要求為11.5%，非系統(tǒng)重要性銀行為10.5%；若出現(xiàn)系統(tǒng)性的信貸過快增長，需計提逆周期超額資本。從影響來看，資本監(jiān)管新規(guī)更強調(diào)普通股在監(jiān)管資本中的主導(dǎo)地位，對核心一級資

2本實行更加嚴(yán)格的扣除標(biāo)準(zhǔn)，因此在融資方式上，原來依靠較低成本發(fā)行次級債補充附屬資本的方式不得不向較高成本發(fā)行股票籌集核心資本的方式轉(zhuǎn)變，商業(yè)銀行將面臨更高的資本成本。

2011年6月初銀監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》征求意見稿，著重調(diào)整資本充足率和加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)的計算方法，擴(kuò)大資本覆蓋的風(fēng)險范圍。新辦法采用差異化的信用風(fēng)險權(quán)重方法推動銀行提升信用風(fēng)險管理能力，主要變化有：（1）非按揭零售業(yè)務(wù)的風(fēng)險資產(chǎn)權(quán)重從100%下調(diào)到75%；（2）同業(yè)業(yè)務(wù)的風(fēng)險資產(chǎn)權(quán)重從0至20%上調(diào)到20%至50%；（3）房地產(chǎn)開發(fā)貸款的風(fēng)險權(quán)重從100%提高至150%；（4）鐵路、公路及其他基建項目貸款的風(fēng)險權(quán)重從100%提高至110%；（5）提高長期貸款的風(fēng)險權(quán)重天之信其中5年期以上長期企業(yè)貸款由100%提高到150%至300%；（6）評級在BB-以下的企業(yè)債權(quán)風(fēng)險權(quán)重由100%上調(diào)至150%。同時，進(jìn)一步明確市場風(fēng)險和操作風(fēng)險的風(fēng)險度量和資本分?jǐn)?。該辦法目前仍在征求意見階段，最終出臺的政策可能有所變化，但從趨勢來看，監(jiān)管部門對資本充足率日趨嚴(yán)格的要求已不可逆轉(zhuǎn)，這些政策將限制未來銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的快速擴(kuò)張，同時驅(qū)使銀行對其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，一定程度上影響商業(yè)銀行利潤的高速增長。

（二）對政府融資平臺貸款采用差異化的信用風(fēng)險權(quán)重

為防范政府融資平臺貸款風(fēng)險，銀監(jiān)會2010年12月發(fā)布《關(guān)于加強融資平12 工、農(nóng)、中、建、交五大行已被列為系統(tǒng)重要性銀行，招商銀行、中信銀行可能入選。

遞延資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、對外投資全額在核心資本中扣除；有贖回權(quán)的次級債需銀監(jiān)會批準(zhǔn)后才能計入核心資本。

銀行將信用卡未使用的授信額度打5折計入加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)，并相應(yīng)扣減資本金，但部分銀行延遲到2011年一季度才執(zhí)行。

4、將主承銷信用債納入風(fēng)險資產(chǎn)規(guī)模。2011年1月銀監(jiān)會下發(fā)《加強商業(yè)銀行信用債承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的通知》（征求意見稿），擬將商業(yè)銀行主承銷的信用債（主要指中期票據(jù)和短期融資券）規(guī)模納入銀行客戶授信額度，并相應(yīng)計提風(fēng)險資本。該政策一旦實施，對商業(yè)銀行貸款規(guī)?？刂坪惋L(fēng)險資產(chǎn)規(guī)?？刂埔鄬a(chǎn)生一定影響。

上述政策的變化，特別是政府融資平臺貸款、銀信合作貸款監(jiān)管政策對銀行近期資本充足水平造成較大壓力。據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計,今年以來商業(yè)銀行資本充足率普遍下降，2011年3月末，平均資本充足率為11.8%，較年初下降0.4個百分點；核心資本充足率10.1%，比年初下降0.3個百分點。從中長期影響看，資本監(jiān)管新規(guī)的達(dá)標(biāo)雖在時間上留有緩沖期，但更趨嚴(yán)格的資本要求已體現(xiàn)在諸多監(jiān)管領(lǐng)域，迫使商業(yè)銀行必須提前布局加以應(yīng)對。

二、商業(yè)銀行需采取的應(yīng)對策略 外部監(jiān)管環(huán)境的日趨嚴(yán)峻，令資本充足率管理的重要性日益凸顯。為確保資本充足水平達(dá)到新的資本監(jiān)管要求，必須從資本充足率計量的分子分母同時著力，一方面加強資本補充，保障業(yè)務(wù)發(fā)展所需的資本需求；另一方面，在資本開源的同時，還必須加強內(nèi)部資本約束和資本管理，在資本運用、資產(chǎn)擴(kuò)張、資本消耗上節(jié)流。

（一）加強資本規(guī)劃和資本補充管理 在新的資本監(jiān)管格局下，為保證未來各項業(yè)務(wù)平穩(wěn)有序發(fā)展，商業(yè)銀行應(yīng)定期對全行資本充足率狀況進(jìn)行計算、監(jiān)測和分析，在綜合考慮核心資本與附屬資本的構(gòu)成及外部資本市場環(huán)境的基礎(chǔ)上天之信適時提出階段性資本補充規(guī)劃，并合理選擇資本補充渠道。資本補充分為內(nèi)源性資本補充（稅后盈利留存和計提撥備）和外源性資本補充（上市、增發(fā)或配股、次級債、可轉(zhuǎn)債或分離交易可轉(zhuǎn)債、混合資本債），近年來銀行對外源式資本補充的依賴性較高，隨著資本補充壓力日益增大，向市場融資的步伐、頻率將進(jìn)一步加快。但是依靠頻繁的外部融資補充資本以支撐快速資產(chǎn)擴(kuò)展的模式不具有可持續(xù)性，從長遠(yuǎn)來看，提高自身盈利能力，由再融資向主要依靠內(nèi)生資本積累的轉(zhuǎn)變才是商業(yè)銀行徹底擺脫資本困局的出路。

（二）加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，降低資本消耗

隨著外部政策環(huán)境急劇變化，以資產(chǎn)擴(kuò)張、貸款增長為主導(dǎo)的粗放式發(fā)展已不可持續(xù)，商業(yè)銀行應(yīng)擯棄單純追求規(guī)模和數(shù)量擴(kuò)張的外延式增長，向多元化價值增值型的內(nèi)涵式增長轉(zhuǎn)變。在具體經(jīng)營策略上，商業(yè)銀行應(yīng)強化資本約束意識，高度重視資本的稀缺性和高成本性，結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點，合理調(diào)整信貸業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，增加非息業(yè)務(wù)比重。一是放緩傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)增速，抑制信貸投放沖動，在貸款期限上增加短期貸款，減少長期貸款，提高資產(chǎn)的流動性，降低加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)系數(shù)；二是在貸款對象上提高非按揭類零售業(yè)務(wù)占比，增加小企業(yè)貸款，減少需計提更多撥備的政府融資平臺或大型企業(yè)的大額授信貸款，在客戶結(jié)構(gòu)上降低對大企業(yè)、大項目的依賴，降低資本消耗速度；三是大力發(fā)展不占用資本金的中間業(yè)務(wù)，減少對傳統(tǒng)存貸利差盈利模式的依賴，并通過發(fā)展中間業(yè)務(wù)加速轉(zhuǎn)型，注重產(chǎn)品、服務(wù)的創(chuàng)新，積極發(fā)展投資銀行、財富管理、資產(chǎn)管理等各類新興業(yè)務(wù)，在提升銀行綜合服務(wù)能力的同時努力拓寬收入來源。

（三）建立內(nèi)部資本管理機制，提高資本利用效率