第一篇：領(lǐng)導(dǎo)者的財務(wù)思維

領(lǐng)導(dǎo)者的財務(wù)思維

時間：2013-01-28 15:02:37

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我們有一個誤區(qū)，今天很多創(chuàng)業(yè)成功的企業(yè)家都是營銷導(dǎo)向型，他們發(fā)現(xiàn)了一個市場會就認(rèn)為說，我就把一個企業(yè)做成功了。懂得市場，懂得客戶的需求，你就可以建立一個企業(yè)。但是另外一個事實，你要把一個企業(yè)做大，你必須要有財務(wù)理念和財務(wù)思維。今天世界500強(qiáng)，48%的CEO都是財務(wù)出生，今天全球的跨國公司的總裁，他都需要過一個關(guān),就是財務(wù)關(guān)。我要告訴大家一個理念：懂得市場需求，懂得市場在哪，那么就可以找到企業(yè)開拓的契機(jī)。但是當(dāng)你不懂得財務(wù)的時候，就沒有辦法把你的企業(yè)推大或者做強(qiáng)。一個具有財務(wù)理念的總經(jīng)理，更容易讓企業(yè)保持利潤，更能夠讓企業(yè)去做強(qiáng)同時去做大。今天在中國企業(yè)，為什么會出現(xiàn)大量的財務(wù)危機(jī)導(dǎo)致企業(yè)垮臺?所以今天可以發(fā)現(xiàn)一個怪的現(xiàn)象，就是做大不是做強(qiáng)，而是做大了做跨了。所以在這個事實上，我們應(yīng)該建立領(lǐng)導(dǎo)者的財務(wù)理念，一個具有財務(wù)理念的領(lǐng)導(dǎo)者，他假如是去創(chuàng)業(yè)的話，他也會很快的讓自己的企業(yè)，保持穩(wěn)健的盈利增長。今天企業(yè)的競爭環(huán)境越來越惡劣了，所以今天的領(lǐng)導(dǎo)者越需要一個很好的財務(wù)理念審視，用全視角來看待自己的競爭環(huán)節(jié)，看待企業(yè)里外的能力，看待怎么樣用財務(wù)的方式，從而推動企業(yè)的發(fā)展。

因此在這里，我要分四個方面來講，領(lǐng)導(dǎo)者財務(wù)理念的建立：第一、要有森林的視野?？磫栴}不能點(diǎn)狀，領(lǐng)導(dǎo)者看一個數(shù)據(jù)的時候，不是在看這個數(shù)據(jù)而是要理解它的構(gòu)級關(guān)系或者他的邏輯性，或者這個數(shù)字涵蓋多大的面。比方說你的總資產(chǎn)，一個億說明了什么?一千萬說明了什么?你總資產(chǎn)的這一個能不能夠涵蓋整體的視野是很重要的。一個領(lǐng)導(dǎo)者在做一個決策的時候，實際上看的面有多大是很重要，一個小的職員看的問題在這個點(diǎn)上，但是今天作為一個領(lǐng)導(dǎo)者，假如你有了財務(wù)理念以后也會幫助你建立一個更寬泛的思維。比方說我們看到企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)，它往往體現(xiàn)企業(yè)的一個綜合實力的反應(yīng)，同樣的，從這個財務(wù)指標(biāo)上往往會發(fā)現(xiàn)企業(yè)的問題所在，所以森林的視野很重要，也就是說，我們不需要看到一件兩件，我們需要掃描整個環(huán)節(jié)。一個領(lǐng)導(dǎo)者系統(tǒng)思維的時候，他會很好的看到一個，比方說核心股東回報率。領(lǐng)導(dǎo)者的思維是逆行思維，是從結(jié)果推下面的分解，有些企業(yè)在搞績效管理的時候，確實也走了很多的誤區(qū)，那這些誤區(qū)都是怎么樣，是因為他們沒有建立一個很好的系統(tǒng)化的思維，那么這種系統(tǒng)化的思維，實際上是領(lǐng)導(dǎo)者財務(wù)理念的最后一個落腳點(diǎn)。

第二篇：聯(lián)系實際談領(lǐng)導(dǎo)者的變通思維

3、聯(lián)系實際談領(lǐng)導(dǎo)者的變通思維

領(lǐng)導(dǎo)者的變通思維就是要創(chuàng)新。創(chuàng)新是一個民族、一個國家的靈魂，是社會發(fā)展和事業(yè)進(jìn)步的不竭動力，也是提高組織領(lǐng)導(dǎo)者水平和能力的關(guān)鍵。面對當(dāng)前社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新環(huán)境、新任務(wù)、新要求，為適應(yīng)形勢，現(xiàn)代領(lǐng)導(dǎo)者必須增強(qiáng)全球意識、憂患意識，特別是創(chuàng)新意識。在現(xiàn)代社會，一旦出現(xiàn)組織領(lǐng)導(dǎo)者缺乏自覺的創(chuàng)新意識和創(chuàng)新能力，會嚴(yán)重影響到他所管轄的一大批基層干部發(fā)揮創(chuàng)造才能，由此所造成的人才浪費(fèi)和經(jīng)濟(jì)損失是難以估量的。因此，現(xiàn)代領(lǐng)導(dǎo)者必須把握時代脈搏，不斷增強(qiáng)創(chuàng)新意識和創(chuàng)新能力，做創(chuàng)新的行家里手。

一、深入了解本職工作，夯實創(chuàng)新基礎(chǔ)。

領(lǐng)導(dǎo)者要培養(yǎng)自己在工作中的創(chuàng)新能力，必須了解工作歷史、工作過程、工作觀狀，不斷提高對工作發(fā)展規(guī)律的把握能力。一是要堅持做好調(diào)查研究工作，深入群眾，深入實際，虛心聽取各方面的意見，從群眾的智慧中吸取營養(yǎng)，在實際調(diào)研中開啟心智，碰撞出思想火花。二是要不斷學(xué)習(xí)與工作相關(guān)的業(yè)務(wù)知識和技能，要學(xué)會從理論和實踐兩個角度審視工作，高屋建瓴，發(fā)觀工作中的問題，為創(chuàng)新奠定基礎(chǔ)。三是要不斷掌握創(chuàng)新思維技能的學(xué)習(xí)，就是要幫助領(lǐng)導(dǎo)者的在紛繁復(fù)雜的事情中，盡快理出頭緒，是一種結(jié)構(gòu)化的思維方法訓(xùn)練。領(lǐng)導(dǎo)干部要不斷提高自身的創(chuàng)造力，既要學(xué)會邏輯思維方法，也要學(xué)會非邏輯思維方法。

二、全面提升創(chuàng)新能力。

（1）不斷提高政治思想素質(zhì)。創(chuàng)新能力的培養(yǎng)根源于知識之中，知識來自于不斷的學(xué)習(xí)、不斷的實踐之中，而且知識本身也要創(chuàng)新。領(lǐng)導(dǎo)干部創(chuàng)新能力的培養(yǎng)，首要的是用馬列主義、毛澤東思想、鄧小平理論和“三個代表”重要思想武裝頭腦，提高理論思維能力。只有理論知識是不夠的，還必須有豐富的實踐經(jīng)驗。實踐出真知，增智慧，長才干。

（2）解放思想，實事求是，敢于超越。習(xí)慣、經(jīng)驗形成定勢，對于領(lǐng)導(dǎo)干部進(jìn)行開創(chuàng)性工作會帶來巨大的阻礙作用。超越習(xí)慣和經(jīng)驗首先要勇于標(biāo)新立異，敢于在工作中獨(dú)樹一幟。其次，要進(jìn)一步解放思想，獨(dú)立思考。勇于發(fā)揮主體自身的能動性，提出自己與眾不同的新觀點(diǎn)以及工作新思路，所以要敢于超越經(jīng)驗和習(xí)慣?，F(xiàn)代領(lǐng)導(dǎo)者要居安思危，增強(qiáng)危機(jī)意識，在任何時候都不能因為一點(diǎn)點(diǎn)成績的取得而沾沾自喜，不思進(jìn)取，而是要把取得的每一次成功作為前進(jìn)的新起點(diǎn)。

（3）大力強(qiáng)化創(chuàng)新意識。缺乏了工作的主動性，沒有主動創(chuàng)新的意識，創(chuàng)新就無從談起，更說不上創(chuàng)新能力的提高。工作中主動創(chuàng)新的意識受兩方面因素的影響，一個是外在的，一個是內(nèi)在的。外在的影響，指的是工作中的“胡蘿卜”和“大棒”，即利益和壓力。人們在利益的追求中，或在壓力的迫使下，會自覺或不自覺地發(fā)揮自己的潛能，運(yùn)用自己的創(chuàng)造力，去實觀自己的工作目標(biāo)。內(nèi)在的影響，指的是人們對工作的熱情和興趣，是發(fā)自內(nèi)心的渴望，在工作中求得滿足，在工作中追求自我實觀，人們就可能煥發(fā)出巨大的創(chuàng)造潛能，工作就會有責(zé)任感，面對困難就會不推不拖，認(rèn)真尋找解決的辦法，就會有激情，敢于挑戰(zhàn)“真理”，打破各種定勢和陋習(xí)，勇往直前，就能夠持之以恒，勇于探索，不怕失敗，直至取得成功。

作為組織領(lǐng)導(dǎo)者，在不斷提高自身創(chuàng)造力的同時，還有一個重要責(zé)任，就是要努力營造有利于創(chuàng)造力成長的組織氛圍。創(chuàng)新活動無不是在寬松的環(huán)境下進(jìn)行的，創(chuàng)新的過程從某種意義上說，就是個試錯的過程。作為領(lǐng)導(dǎo)要寬容地對待下屬在工作探索中出現(xiàn)的失誤和問題，及時給予支持和鼓勵。同時，集體成員間的質(zhì)疑和啟迪也是創(chuàng)新的重要源泉，大家都來關(guān)心所在集體前進(jìn)中存在的問題，都在為解決問題而獻(xiàn)計獻(xiàn)策，事業(yè)必將得到發(fā)展，領(lǐng)導(dǎo)者的創(chuàng)新能力也會獲得更廣闊的發(fā)展空間。

第三篇：管理領(lǐng)導(dǎo)者的簡單思維

管理領(lǐng)導(dǎo)者的簡單思維

有某一家在生產(chǎn)降落傘的大廠，執(zhí)行長面對客戶接二連三的客訴事件感到頭疼，找了負(fù)責(zé)生產(chǎn)單位的經(jīng)理來會談檢討，為什么最近每隔一二個月就會接到客戶的投訴：「傘怎么又開不了？又摔死人了。你們的降落傘是怎么做的......。」經(jīng)理說不出個所以然來，回到單位上又定了許多新的規(guī)定和檢測，但次月，客訴電話還是來了，當(dāng)然，經(jīng)理也被撤下其職位；執(zhí)行長這次找來了位新的經(jīng)理，新任的經(jīng)理了解過整個生產(chǎn)流程和各項檢驗后，他召集了所有的生產(chǎn)線的每一位生產(chǎn)員開了會議，會議中他這么得說著：『…….前任的經(jīng)理很辛苦的經(jīng)營生產(chǎn)線，做得也很不錯！而且規(guī)定了許多良好的檢驗方法及檢測的方式，他以前的一切規(guī)定和制度我都不會做任何的改變，現(xiàn)在起我只多做一項規(guī)定，就是每個月做檢測檢驗時，要生產(chǎn)員每人輪流也實際試驗跳傘，做到令客戶百分百滿意的產(chǎn)品………?！坏饺魏蟮牡诙€月之后，公司再也沒有接到客戶的客訴電話了，取而代之的是，客戶的信任和囋美電話，而公司的訂單也漸漸增多了。原來，簡單地一個思維竟會有如此意想不到的結(jié)果，身為領(lǐng)導(dǎo)者的自已，當(dāng)你是這位經(jīng)理時，你會有什么思維呢？想想吧！也許下一位成功的管理領(lǐng)導(dǎo)者就是你。

第四篇：有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)者思維問題回答

領(lǐng)導(dǎo)者思維問題回答

一、領(lǐng)導(dǎo)者需要具備什么樣的思維模式？

答：主要從下面三點(diǎn)體現(xiàn)：

（一）全局性

善于全方位的思考問題。既看到事物內(nèi)部諸要素之間的相互聯(lián)系和相互作用，還應(yīng)看到該事物與他事物的聯(lián)系和影響；既要看到事物的現(xiàn)狀，更應(yīng)看到事物的發(fā)展趨勢和未來。

（二）前瞻性

就是領(lǐng)導(dǎo)者決策時，不僅要看到過去和現(xiàn)在，更要看到未來。要立足今天，總結(jié)昨天，預(yù)見明天。要善于靜中見動，預(yù)見未來；深思致遠(yuǎn)，謀劃未來；揭示規(guī)律，把握未來。

（三）創(chuàng)造性

領(lǐng)導(dǎo)者在進(jìn)行科學(xué)決策時，思維就必須要具有創(chuàng)造性，即從不同的思維角度、用不同的思維方式進(jìn)行全方位的思考。既要分析，又要綜合；既要正向，又要逆向；既要求同，又要求異；既要看主觀，又要看客觀；既要看系統(tǒng)內(nèi)部各要素之間的關(guān)系，又要看系統(tǒng)外部與其它系統(tǒng)的關(guān)系；既要看過去的經(jīng)歷，又要看眼前的現(xiàn)狀，更要看未來的趨勢。

二、領(lǐng)導(dǎo)與管理的區(qū)別？

領(lǐng)導(dǎo)：領(lǐng)導(dǎo)通常關(guān)注意義和價值，關(guān)注所要達(dá)到的目標(biāo)是否正確，是否值得，領(lǐng)導(dǎo)關(guān)注做人，關(guān)注人的尊嚴(yán)，人的價值，人的潛能，人的激勵和發(fā)展。管理：重技術(shù)和手段，側(cè)重過程和方法領(lǐng)導(dǎo)側(cè)重人文和目的，側(cè)重結(jié)果和藝術(shù)。管理重權(quán)力作用，領(lǐng)導(dǎo)種魅力作用重影響力等等。

其實二者都很重要，公司既要有管理也要有領(lǐng)導(dǎo)，只用領(lǐng)導(dǎo)而無管理則領(lǐng)導(dǎo)的意圖和目的往往比較難以實現(xiàn)，同樣如果只用管理而無領(lǐng)導(dǎo)，管理的愿望和目的同樣也難以實現(xiàn)。

管理：計劃+執(zhí)行+控制

領(lǐng)導(dǎo)：目標(biāo)+計劃+組織+執(zhí)行+效率+方法+服務(wù)指導(dǎo)+結(jié)果

三、談?wù)勀銓瘷?quán)式領(lǐng)導(dǎo)與民主式領(lǐng)導(dǎo)的理解，并說明個人傾向于哪一種類型；在管理過程中，如何有效的利用這兩種方式進(jìn)行團(tuán)隊管理？

答：我理解的集權(quán)式的管理，嚴(yán)重時可以說是獨(dú)裁式的管理，其經(jīng)營決策權(quán)往往集中于公司的最高領(lǐng)導(dǎo)者，員工基本沒有參與管理的機(jī)會。這樣的管理模式在特定的背景下也不排除有一定的優(yōu)勢，比如在企業(yè)發(fā)展初期，企業(yè)具有一個高瞻遠(yuǎn)矚和能力非常強(qiáng)的最高領(lǐng)導(dǎo)者，他的個人能力和遠(yuǎn)見力遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過企業(yè)一般員工，這樣的領(lǐng)導(dǎo)者進(jìn)行獨(dú)裁式管理，就可以提高企業(yè)決策效率，更快地把握發(fā)展機(jī)遇，從而促進(jìn)公司的快速發(fā)展。然而隨著企業(yè)的不斷壯大和企業(yè)管理難度的不斷增加，獨(dú)裁式管理的弊端就顯然若現(xiàn)。因為企業(yè)壯大以后，最高領(lǐng)導(dǎo)者不可能事無巨細(xì)地了解企業(yè)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)，他也不可能成為企業(yè)經(jīng)營各個環(huán)節(jié)的專家，他最多是一個領(lǐng)航者和決策者，這時如果仍

然獨(dú)裁式經(jīng)營，就會導(dǎo)致經(jīng)營效率下降，員工參與企業(yè)經(jīng)營的積極性下降，最后帶來企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的下降。

民主式管理的中心思想是發(fā)揮整個管理團(tuán)隊及全體企業(yè)員工的力量來進(jìn)行企業(yè)管理，充分調(diào)動全體員工的積極性，激發(fā)員工的潛能。在這種管理模式下，員工有權(quán)對公司的生產(chǎn)和經(jīng)營發(fā)表自己的意見和建議，這樣他們就會主動參與公司的生產(chǎn)和經(jīng)營，員工的積極性、責(zé)任感和主人翁精神就會被充分調(diào)動起來。這樣，就會比員工被動地被分配任務(wù)更有效率，從而激發(fā)整個企業(yè)的活力，使企業(yè)取得蓬勃的發(fā)展。

我個人對這兩種管理方式?jīng)]有說在日常工作中比較傾向哪一種，而是會根據(jù)公司發(fā)展的階段、員工所處的層面而定，員工的基本自我管理約束能力大小而有效的靈活轉(zhuǎn)換使用。

集權(quán)式領(lǐng)導(dǎo)：戰(zhàn)略、目標(biāo)、計劃、制度、流程

對新員工，自律性較差、業(yè)務(wù)技能和業(yè)務(wù)意識都欠缺的員工。

民主式領(lǐng)導(dǎo)：具體工作的方法改進(jìn)、團(tuán)隊的協(xié)作、市場的信息

主管級別及老員工自我約束能力、計劃能力較強(qiáng)、業(yè)務(wù)技能經(jīng)驗值多，獨(dú)立業(yè)務(wù)意識較強(qiáng)的員工。

我個人目前的管理水平較低，對待事情的處理上把握度還掌握的不是很

到位。以后會加強(qiáng)管理方面的學(xué)習(xí)，進(jìn)一步提升自己的管

理能力。

四、如何認(rèn)知維持型與創(chuàng)新型兩種風(fēng)格的領(lǐng)導(dǎo)？你認(rèn)為他們各適用與什么樣的組織？目前負(fù)責(zé)的團(tuán)隊適合哪一種?崗位中哪些工作適合前者，哪些適合后者？

答：（1）我個人理解的維持型領(lǐng)導(dǎo)者的工作作風(fēng)應(yīng)該是做事比較嚴(yán)謹(jǐn)，管理員工的方式方法單一，缺乏靈活性，屬于循規(guī)蹈矩類型的做事方式。給員工的感覺應(yīng)該比較固執(zhí)，對待突發(fā)事件或者緊急情況的處理比較遵循公司章法與流程。長時間下去的話這樣會讓員工積極性受挫，團(tuán)隊做事也是規(guī)規(guī)矩矩，不敢有一點(diǎn)違背制度外的想法，同時也會發(fā)展平平，在業(yè)務(wù)上體現(xiàn)就會更加明顯，時間一長，業(yè)務(wù)員就對工作缺乏激情，混日子。對公司、對團(tuán)隊、對個人發(fā)展都是不利的。

創(chuàng)新型領(lǐng)導(dǎo)者 ：這種領(lǐng)導(dǎo)作風(fēng)，一般很受員工喜歡和愛戴，做事都不會一層不變，應(yīng)變能力強(qiáng)、接受新事物也很強(qiáng)、對市場或者對風(fēng)險把握度很敏感，處事有驚不亂、很有大將風(fēng)范。對制度和原則的把握度很靈活，會舉一反三，管理員工的方式方法也很多種。讓員工感覺工作時刻都處以挑戰(zhàn)的過程，也樂意表達(dá)自己的建議和方法，團(tuán)隊會很有激情。（2）、就領(lǐng)導(dǎo)類型來看，并無好壞之分。作為企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，應(yīng)該根據(jù)每個公司實際情況，因地制宜、有的放矢地運(yùn)用各種領(lǐng)導(dǎo)方式去指導(dǎo)員工、教育員工、激勵員工，并在各種方式之間自由地進(jìn)行轉(zhuǎn)換，以充分發(fā)揮卓越的領(lǐng)導(dǎo)力。一個優(yōu)秀的領(lǐng)導(dǎo)者應(yīng)根據(jù)公司發(fā)展的不同階段、規(guī)模大小和管理對象不同采取不同的但是有效的管理方法就是最好的最合適的。若能夠了解這些不同的領(lǐng)導(dǎo)方式和領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)格的優(yōu)點(diǎn)與不足，將有助于形成自己獨(dú)有的領(lǐng)導(dǎo)方式與領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)格，進(jìn)而可以影響員工潛力的發(fā)揮，影響整

個企業(yè)的績效。有利于公司發(fā)展就是最合適的。我個人認(rèn)為公司發(fā)展初期或者公司規(guī)模比較大，員工大多數(shù)是新員工，維持型領(lǐng)導(dǎo)發(fā)揮會更有效。如果是成熟期或者衰退期、公司規(guī)模比較小，員工大多數(shù)是老員工，對制度及公司企業(yè)理念比較熟悉的話，那么就適合創(chuàng)新型了，也不盡然，兩者不論公司處在哪一個發(fā)展階段這兩者管理方式都適合，只是怎樣運(yùn)用的結(jié)果了。

（3）、目前我認(rèn)為公司這兩種方式都需要，應(yīng)該根據(jù)不同的部門采取哪種管理方式更有效就行了，但是業(yè)務(wù)部門我個人建議還是創(chuàng)新型應(yīng)該大于維持型領(lǐng)導(dǎo)，因為銷售是個特殊行業(yè)工種，需要更加具備挑戰(zhàn)性的工作，所有不能老限制性的管理。對員工管理應(yīng)該根據(jù)不同類型的員工而定，新員工就應(yīng)該多指導(dǎo)幫帶、老員工應(yīng)該多鼓勵和激勵。應(yīng)更大程度上調(diào)動其積極性。這樣銷售才會提升更快，公司的效益就會更好。在公司現(xiàn)有的崗位中，我認(rèn)為后勤體系前者運(yùn)用應(yīng)該多余后者，應(yīng)該隨公司階段性的發(fā)展而定。隨時適應(yīng)前線的需要及時調(diào)整合變動公司的制度和流程。公司整體應(yīng)該在戰(zhàn)略上做好，硬性的指標(biāo)不能隨便動，軟性的管理方法方式可以根據(jù)每個部門的需求而變動創(chuàng)新。只要公司有發(fā)展，適應(yīng)市場的變化，對公司有利，掌握這兩種管理方式的特點(diǎn)，靈活運(yùn)用就行了。

五、在以后的工作中，你將如何提升自己的影響力？

答： 1．在擔(dān)任的管理職位崗位時候，認(rèn)清自己的位置，利用其公司賦予的職權(quán)，全力以赴的工作狀態(tài)，負(fù)責(zé)任的態(tài)度，積極的心態(tài)努力工作。讓公司認(rèn)可、員工認(rèn)可，使自己的價值最大化的體現(xiàn)出來。

2．其他軟性方面：下面從4個方面：品格、能力、知識、感情來闡述。

（1）品格方面——做到品格高尚、品行端正、有領(lǐng)導(dǎo)魅力、工作作風(fēng)強(qiáng)硬、做事重速度和質(zhì)量。

（2）能力方面——提升自己和團(tuán)隊的學(xué)習(xí)力，掌握業(yè)務(wù)技能、學(xué)習(xí)熟練運(yùn)用各項管理方式，在團(tuán)隊有優(yōu)勢的地方起帶頭作用，略勢的地方重用人之道，利用團(tuán)隊進(jìn)行互補(bǔ)。

（3）知識方面——理論上加強(qiáng)自身的學(xué)習(xí)，全面掌握與業(yè)務(wù)相關(guān)聯(lián)的知識與技巧，實踐上養(yǎng)成良好的總結(jié)分析習(xí)慣，定期總結(jié)有效的經(jīng)驗進(jìn)行團(tuán)隊復(fù)制。

（4）情感方面——提升自己做事做人方面的情商指標(biāo)。

做人低調(diào)做事高調(diào)，轉(zhuǎn)變自己的思維模式，控制自己的個性因素，做到有深度、有涵養(yǎng)、有智慧、有遠(yuǎn)見、有思想、有創(chuàng)意的帶頭領(lǐng)導(dǎo)人。

第五篇：信貸評審財務(wù)思維深度分析

信貸評審財務(wù)思維深度分析

對于銀行的信貸決策來講，由于有較為標(biāo)準(zhǔn)的抵押物作風(fēng)險保障，使得信貸評審過程中的財務(wù)分析淪為輔助手段。而小微企業(yè)信用貸款決策，尤其是額度較大的貸款決策，卻不得不倚重系統(tǒng)性的財務(wù)分析。所以，財務(wù)分析在小微企業(yè)信貸評審過程中處于核心地位。小微企業(yè)經(jīng)營管理不規(guī)范，尤其以財務(wù)管理更為甚。其通常出于避稅、逃稅的目的使財務(wù)信息不完善、不健全。此外，企業(yè)家的財務(wù)管理理念通常表現(xiàn)為“鍋里爛”，加之財務(wù)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)較低所表現(xiàn)出來的能力差距，這種不健全、不規(guī)范表現(xiàn)得更為明顯。以上這些都給外部機(jī)構(gòu)評估其財務(wù)狀況帶來了較大的困難。

小微企業(yè)信用貸款難就難在理不清楚財務(wù)狀況，所以才有基于邏輯檢驗的IPC審貸技術(shù)，及基于銀行流水的授信技術(shù)。近年來由于這兩種審貸技術(shù)較容易掌握，以這兩種審貸技術(shù)為評審工具的微貸（50萬元以下）模式大行其道。本質(zhì)上兩種審貸技術(shù)都屬于模糊授信模式，因為看不透，所以不能給予較大額度授信。而大額信用貸款模式則要求評審人員必須詳細(xì)了解企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況，從而審慎地給予較大額度的授信支持。

大額信用貸款的本質(zhì)及其對財務(wù)評審的要求

小微企業(yè)大額信用貸款本質(zhì)上是基于企業(yè)經(jīng)營能力發(fā)放的貸款，是略帶投資色彩的貸款，因為是信用貸款無抵押，所以還款保證本質(zhì)上來源于未來的經(jīng)營成果。因此，授信決策依賴于對企業(yè)經(jīng)營能力的判斷。歷史的經(jīng)營能力通過凈資產(chǎn)累積情況加以反映，當(dāng)前的經(jīng)營能力則通過當(dāng)前的凈利潤水平加以反映。這樣大額信用貸款的授信決策就必須要求評審人員基本掌握企業(yè)的財務(wù)狀況。按照重要順序來講，要通過財務(wù)評審得出以下結(jié)論：（1）企業(yè)的利潤狀況怎么樣？利潤規(guī)模和利潤率如何？信貸資金是否幫助客戶創(chuàng)造了增量價值進(jìn)而獲得合理的回報？（2）企業(yè)的凈資產(chǎn)有多少？歷年經(jīng)營利潤累積表現(xiàn)在哪里？（3）企業(yè)的資金流動性如何？是否有充足和及時的還款來源作保障？相對于前兩個核心問題，對流動性的考查就成為了輔助問題。

? 一筆信用貸款的授信決策基本上依賴于上述三個問題的系統(tǒng)性回答。第一，對于凈資產(chǎn)的評估，需要了解企業(yè)以及企業(yè)家個人的資產(chǎn)負(fù)債情況，實際上是匯總了企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表和個人資產(chǎn)負(fù)債表之后得出的結(jié)論。顯然凈資產(chǎn)越高的企業(yè)越值得信賴。

? 第二，對于凈利潤的評估，需要了解企業(yè)近年與當(dāng)期利潤狀況，進(jìn)而預(yù)測未來的利潤狀況，從授信邊界的角度講，就是要判斷在沒有足夠的凈資產(chǎn)作保障的前提下，依賴凈利潤狀況是否可以給予授信，這就需要了解企業(yè)的收入、成本費(fèi)用，動態(tài)上了解企業(yè)有多少營運(yùn)資本、以什么樣的速度和效率在進(jìn)行周轉(zhuǎn)。顯然利潤狀況越好，或者獲利能力越強(qiáng)的企業(yè)越值得授信。

? 第三，對于現(xiàn)金流的評估，需要了解企業(yè)的資金流動情況，從籌資性和經(jīng)營性現(xiàn)金流入手分析在預(yù)期期限內(nèi)貸款是否能夠得到相應(yīng)的流動性支撐。顯然經(jīng)營性現(xiàn)金流入比融資性現(xiàn)金流入更好，流動越快信貸越安全。

盡管一筆貸款是否授予還要考察業(yè)務(wù)營運(yùn)狀況和企業(yè)家以及其他方面的信息，但是對于財務(wù)分析的要求則至少要回答上述三個問題。現(xiàn)實中，系統(tǒng)的財務(wù)分析發(fā)揮的作用并非只在貸前決策，在貸后管理中動態(tài)監(jiān)控企業(yè)的財務(wù)變動情況則更為關(guān)鍵。所以在大額信用貸款商業(yè)模式的風(fēng)控框架內(nèi)，甚至還可以依據(jù)上述財務(wù)判斷將企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險評級，進(jìn)而采用不同的風(fēng)控措施與監(jiān)控手段。

對凈資產(chǎn)的評估

? 對凈資產(chǎn)評估的目的之一是了解企業(yè)凈資產(chǎn)的規(guī)模與構(gòu)成；目的之二是排查企業(yè)隱瞞負(fù)債以及資產(chǎn)抽離的風(fēng)險。由于小微企業(yè)的股權(quán)單一性和家族性，小微企業(yè)的資產(chǎn)既包括企業(yè)資產(chǎn)又包括企業(yè)家個人資產(chǎn)，因此財務(wù)上必須將企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債狀況

? 和個人資產(chǎn)負(fù)債狀況結(jié)合評價。我們要關(guān)注企業(yè)的總資產(chǎn)有哪些，比如有多少土地、廠房、設(shè)備、在建工程、存貨、應(yīng)收與應(yīng)付賬款銀行負(fù)債與非銀行負(fù)債額、個人的房產(chǎn)、車產(chǎn)以及其他大額資產(chǎn)及其附帶的負(fù)債狀況。

? 在綜合上述信息后給出企業(yè)的凈資產(chǎn)狀況，結(jié)合大致的企業(yè)利潤進(jìn)行權(quán)益檢驗。如果歷年經(jīng)營利潤累積與負(fù)債總和大于總資產(chǎn)，那么說明企業(yè)可能存在資本抽離，或者進(jìn)行其他項目投資，抑或在經(jīng)營中曾有過大額虧損；如果歷年經(jīng)營利潤累積與負(fù)債總和小于總資產(chǎn)，則說明企業(yè)還有其他負(fù)債沒有公開，這種隱瞞負(fù)債是信用貸款最忌諱的風(fēng)險根源。上述信息通常不會從一張資產(chǎn)負(fù)債表中得到全部答案，所以需要財務(wù)評審人員結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表與相關(guān)憑證或?qū)嵨锶媸占?、綜合分析。財務(wù)人員需要有較強(qiáng)的分析與推理能力才能逐漸把握企業(yè)資產(chǎn)全貌。

? 靜態(tài)的分析通常只是基礎(chǔ)分析，動態(tài)的分析才能得出更有力的結(jié)論，所以結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債生成時間解讀資產(chǎn)的累積情況極為重要，它往往可以解釋企業(yè)大額資產(chǎn)運(yùn)用與資金缺口的產(chǎn)生，使綜合結(jié)論更有說服力。例如，如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)近期有大額負(fù)債增加，而企業(yè)資產(chǎn)的購置時點(diǎn)與負(fù)債時點(diǎn)不匹配，說明負(fù)債資金并未用于相關(guān)資產(chǎn)的投資，那么資金很可能被挪作他用，并且不愿意被公開具體用途，或負(fù)債資金被用于償還其他隱瞞的負(fù)債了。

? 凈資產(chǎn)對授信的正相關(guān)效應(yīng)不是一成不變的，而是在很多情況下需要加以修正的。首先，凈資產(chǎn)規(guī)模大小是相對于負(fù)債規(guī)模而言，這是從相對的角度評估凈資產(chǎn)的風(fēng)險保障作用。例如權(quán)益負(fù)債率較高的企業(yè)，很可能已經(jīng)達(dá)到負(fù)債邊界，這時凈資產(chǎn)

? 雖然達(dá)到一定額度，但高額負(fù)債仍是授信決策需要關(guān)注的風(fēng)險點(diǎn)。其次，還要看企業(yè)的再融資能力，以此作為衡量負(fù)債是否達(dá)到邊界的標(biāo)準(zhǔn)。通常隨著負(fù)債率增加企業(yè)的再融資能力逐漸減弱。此外，還要對凈資產(chǎn)進(jìn)行流動性修正，顯然凈資產(chǎn)表現(xiàn)為應(yīng)收、庫存性質(zhì)的流動資產(chǎn)比沉淀在廠房和設(shè)備中的固定資產(chǎn)具有更好的債權(quán)保障作用，尤其在凈資產(chǎn)形態(tài)主要表現(xiàn)為在押土地、廠房的殘值時，其流動變現(xiàn)性較差，因此凈資產(chǎn)的保證作用是要打較大折扣的。當(dāng)然，在凈資產(chǎn)具有信貸支撐的條件下，授信通?？梢苑潘蓪衾麧櫟囊螅@通常是需要企業(yè)具有較好流動性作為輔助條件。通俗地講，對于有一定經(jīng)營歷史的企業(yè)，如果歷史經(jīng)營成果清晰可見，即使短期內(nèi)贏利狀況不是很理想，只要企業(yè)流動性有保障，亦可以給予一定的授信額度。

對凈利潤的評估

對凈利潤評估的目的是了解企業(yè)近期與當(dāng)期的經(jīng)營成果。按照評估順序，首先是營業(yè)收入驗證，其次是成本、稅費(fèi)驗證，最后得出企業(yè)大致的經(jīng)營利潤。小微企業(yè)的業(yè)務(wù)按照是否開具發(fā)票劃分為開票收入和非票收入，前者比較容易得到驗證，非票業(yè)務(wù)則需要結(jié)合相關(guān)業(yè)務(wù)單據(jù)和銀行對賬單加以核實驗證。小微企業(yè)業(yè)務(wù)流程相對簡單，因此在短時間內(nèi)結(jié)合經(jīng)驗數(shù)據(jù)可以得出企業(yè)大致成本，這里通常需要評審人員了解企業(yè)成本結(jié)構(gòu)，依據(jù)主材采購量進(jìn)行推算，而至于銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財務(wù)費(fèi)用，則需財務(wù)評審人員結(jié)合損益表與原始單據(jù)查驗核實。驗證上述數(shù)據(jù)之后，財務(wù)人員大致可以掌握企業(yè)的實際利潤狀況。此外，對小微企業(yè)利潤的驗證還要考慮到小微企業(yè)不進(jìn)賬的隱性收入，比如加工行業(yè)的廢料收入、商貿(mào)行業(yè)廠家的政策支持等，這樣才能反映企業(yè)的真實利潤水平。上述思維是正向的分析思維，我們還可以采用逆向思維，通過考察企業(yè)近期大額支出具體流向逆向驗證企業(yè)經(jīng)營利潤，例如企業(yè)購置土地、廠房、關(guān)鍵設(shè)備或個人房產(chǎn)等等，都可以部分反映企業(yè)利潤的情況。

具體授信決策中凈利潤評估結(jié)論通常作為企業(yè)的準(zhǔn)入門檻。凈利潤水平可以分為凈利潤絕對規(guī)模和凈利潤的相對比率兩層含義，兩層含義相結(jié)合才能判斷企業(yè)的盈利能力。原則上，我們希望對那些盈利能力強(qiáng)的企業(yè)進(jìn)行授信，即我們希望信貸最終能夠帶來雙贏結(jié)果，所以評審人員要大致測算企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率，并且比較凈資產(chǎn)收益率和貸款利息高低，進(jìn)而期望得出收益可以覆蓋成本并有可觀剩余的結(jié)論。盈利能力是判斷一個小微企業(yè)是否能夠成為長期合作客戶的重要依據(jù)，但由于授信前提是可以允許企業(yè)短期內(nèi)經(jīng)營狀況不佳，不能容忍企業(yè)經(jīng)營狀況持續(xù)下滑，所以企業(yè)經(jīng)營是否持續(xù)下滑也是實際工作中需要重點(diǎn)監(jiān)控的風(fēng)險點(diǎn)。當(dāng)期凈利潤通常還可以作為考量企業(yè)信用貸款總體授信量的一個參考指標(biāo)。當(dāng)信用貸款總量超過企業(yè)當(dāng)年凈利潤時，意味著企業(yè)資金計劃已經(jīng)處于寅吃卯糧的狀態(tài)，對小微企業(yè)而言這已經(jīng)是通常意義上的信貸邊界了。因為小貸公司主營業(yè)務(wù)通常都是短期流動性貸款，企業(yè)一旦開始寅吃卯糧，意味著短期流動性危機(jī)的產(chǎn)生，尤其是對于凈資產(chǎn)較小的企業(yè)，如果利潤狀況惡化，短期流動性危機(jī)意味著整體性經(jīng)營危機(jī)已經(jīng)為期不遠(yuǎn)了！

經(jīng)營情境細(xì)分與授信決策

基于兩個核心的財務(wù)判斷，可以將小微企業(yè)的經(jīng)營情境進(jìn)行細(xì)分；給定凈資產(chǎn)與凈利潤的基本定義，結(jié)合行業(yè)平均水平，大致可以劃分凈資產(chǎn)和凈利潤的高低情境，這樣可以以凈資產(chǎn)和凈利潤為橫縱坐標(biāo)劃分出四種細(xì)分的經(jīng)營情境。情境一：“高凈資產(chǎn)和高凈利潤情境”，簡稱“雙高凈情境”，通常是有一定經(jīng)營歷史的企業(yè)，其主營業(yè)務(wù)有較強(qiáng)的盈利能力，這類企業(yè)已進(jìn)入穩(wěn)定期，業(yè)務(wù)規(guī)模和利潤水平都具有一定的穩(wěn)定性；情境二：“低凈資產(chǎn)和高凈利潤情境”，簡稱“低資高利”情境，這類企業(yè)創(chuàng)業(yè)時間較短，凈資產(chǎn)累積較少，但是主營業(yè)務(wù)利潤情況較好，有較強(qiáng)的盈利能力，尚處于成長期；情境三：“高凈資產(chǎn)和低凈利潤情境”簡稱“高資低利”情境，通常是成熟期或者剛剛走入衰退期的企業(yè)，伴隨著市場變化和競爭加劇，企業(yè)的盈利能力減弱，利潤水平隨見走低，典型的代表就是那些已經(jīng)度過鼎盛時期的昨日黃花；情境四：“低凈資產(chǎn)和低凈利潤情境”簡稱“雙低凈”情境，典型的衰敗末期的企業(yè)，企業(yè)盈利能力已經(jīng)嚴(yán)重弱化甚至虧損，企業(yè)凈資產(chǎn)也在負(fù)債攀升過程中消散殆盡。如圖1所示。

小微企業(yè)大額信用貸款本質(zhì)上就是基于經(jīng)營能力的貸款，因此將授信決策納入到經(jīng)營情境細(xì)分框架下進(jìn)行考量，使得授信決策過程更加有的放矢。（1）對雙高凈的企業(yè)授信，面臨的約束條件就相對較為寬松，風(fēng)險把控主要表現(xiàn)為對企業(yè)投資行為的實際效果進(jìn)行跟蹤監(jiān)控，如果投資達(dá)預(yù)期可以適當(dāng)加大授信額度，反之則逐步縮小授信額度。（2）對高資低利情境的企業(yè)授信，則要高度關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營狀態(tài)以及資金流動性，因為企業(yè)雖然有歷史累積，但是已經(jīng)在走下坡路，這時候?qū)κ谛蓬~度控制不住，容易被企業(yè)綁架為投資者角色，所以對高資低利企業(yè)的授信應(yīng)該謹(jǐn)慎控制額度，確保企業(yè)流動性能夠支撐授信額度得到安全性保障。值得強(qiáng)調(diào)的是，大多數(shù)小微企業(yè)都逃不過終將衰敗的宿命，這也符合企業(yè)生命周期理論揭示的企業(yè)成長規(guī)律，從這個角度講，風(fēng)控人員必須建立較強(qiáng)的離場意識，一旦發(fā)現(xiàn)企業(yè)正在步入難易逆轉(zhuǎn)的衰敗進(jìn)程，應(yīng)及時采取風(fēng)控措施并逐步撤出。（3）對低資高利的企業(yè)授信，由于沒有較多的凈資產(chǎn)作風(fēng)險緩釋，所以必須嚴(yán)格依據(jù)企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀進(jìn)行謹(jǐn)慎授信，授信額度密切關(guān)聯(lián)企業(yè)短期經(jīng)營利潤，同時要求流動性可以提供支撐。對這類企業(yè)更為謹(jǐn)慎的授信依據(jù)是企業(yè)的凈營運(yùn)資本，只要企業(yè)的凈營運(yùn)資本相對信貸額度有一定安全保障，加上縮短授信期限的控制，信貸的安全性是有保障的。此外，企業(yè)自身也會有較強(qiáng)的守約意愿，因為這種沒有較多資產(chǎn)累積且經(jīng)營期限較短的企業(yè)在融資市場上幾乎拿不到傳統(tǒng)性質(zhì)的信貸融資。（4）對雙低凈的企業(yè)來講，信用貸款就面臨較為嚴(yán)格的約束條件，通常的建議是不應(yīng)對這類企業(yè)進(jìn)行授信，即使授信也必須增加其他風(fēng)控手段，增加保證人或者控制資金專款專用、?？顚；?。

上述基于經(jīng)營情境細(xì)分的授信邏輯并非是全息的授信指南，其中四種情境的細(xì)分也只是描述了企業(yè)經(jīng)營狀態(tài)中的四種常態(tài)，大多數(shù)產(chǎn)生借款需求的企業(yè)都是處于兩種常態(tài)中的過渡情境，因此授信決策就應(yīng)該具體案例、具體分析，不應(yīng)過于強(qiáng)調(diào)授信模型導(dǎo)致決策僵化。小微企業(yè)成長過程中的投資行為可以按照投資額度大小劃分為穩(wěn)健型滾動投資和激進(jìn)型集聚投資。無法僵化的評價兩種投資行為哪種更佳，從信貸角度講當(dāng)然偏好穩(wěn)健的滾動投資，但從企業(yè)家角度講，沒有激進(jìn)型集聚投資行為企業(yè)又很難有跨越式成長，這一點(diǎn)可以用“高風(fēng)險、高收益”的商業(yè)邏輯加以解釋。例如低資高利的企業(yè)如果不能抓住一兩次機(jī)遇進(jìn)行跨越式成長很難成為高資高利的企業(yè)。現(xiàn)實中，企業(yè)又恰恰是在進(jìn)行激進(jìn)型集聚投資階段易產(chǎn)生較大的資金缺口，這就要求評審人員必須對企業(yè)的投資行為進(jìn)行可行性研究，進(jìn)而給出能夠平衡風(fēng)險性和收益性的信貸決策，而這也是信用貸款的競爭優(yōu)勢和魅力所在。

更為謹(jǐn)慎的授信依據(jù)——凈營運(yùn)資本

小微企業(yè)的銀行貸款幾乎全部是一年內(nèi)的短期貸款，所以對小微企業(yè)來講營運(yùn)資本減去所有負(fù)債就是財務(wù)意義上的凈營運(yùn)資本。營運(yùn)資本是企業(yè)中流動性最強(qiáng)的資本，因此凈營運(yùn)資本成為對短期流動性貸款最佳的風(fēng)險緩釋標(biāo)的。

企業(yè)凈營運(yùn)資本較大說明企業(yè)短期償債能力較強(qiáng)；凈營運(yùn)資本較小甚至小于零則說明企業(yè)短期償債能力較弱，如果沒有籌資性資金流入，必將面臨短期流動性危機(jī)。實踐中應(yīng)以信用貸款總額不超過凈營運(yùn)資本1/3或1/2為宜。凈營運(yùn)資本是一種更為謹(jǐn)慎的授信決策依據(jù)，通常不應(yīng)應(yīng)用在高資情境中，不應(yīng)應(yīng)用在經(jīng)濟(jì)形勢上行區(qū)間。所以實踐中將凈營運(yùn)資本定義為偏于謹(jǐn)慎的修正指標(biāo)更為合理。在常規(guī)的凈資產(chǎn)和凈利潤評估較為糾結(jié)難以給出明確結(jié)論的情境下，應(yīng)用凈營運(yùn)資本進(jìn)行最終的授信決策，未嘗不是一種理性的選擇。此外，對于不能全面考察的企業(yè)或者初次合作的企業(yè)，也適用凈營運(yùn)資本作為決策依據(jù)。

值得強(qiáng)調(diào)的是，對凈營運(yùn)資本的評估與驗證是建立在流動性匹配度前提上的。如果企業(yè)的庫存中有歷史形成的呆滯庫存，要通過有效的庫齡分析加以剔除；如果企業(yè)的應(yīng)收賬款中有長期不能回收的壞賬，要通過審慎的賬齡分析加以剔除；應(yīng)付賬款和其他應(yīng)付款中也要剔除長期掛賬的金額，尤其是關(guān)聯(lián)公司或者股東借款，不應(yīng)計算在負(fù)債之內(nèi)；其他應(yīng)付款中屬于借款性質(zhì)的要?dú)w集到負(fù)債總額中?？傊貧w凈營運(yùn)資本流動屬性上驗證其確切數(shù)額，進(jìn)而制定科學(xué)的授信決策。

對資金流動性的評估

對企業(yè)流動性評估的目的在于確定可靠的還款來源，通常的做法是從銀行對賬單分析開始，結(jié)合企業(yè)業(yè)務(wù)與融資發(fā)生的時點(diǎn)，進(jìn)行大額資金流動查驗分析。對銀行對賬單的查驗即是驗證營業(yè)收入、發(fā)現(xiàn)隱瞞負(fù)債的常規(guī)手段，又是評估企業(yè)資金流動性強(qiáng)弱，確定還款來源的主要依據(jù)。首先，小微企業(yè)幾乎沒有投資性現(xiàn)金流入，多數(shù)只有投資性現(xiàn)金流出，所以從評估流動性和確定還款來源的目的出發(fā)無需更多關(guān)注投資性現(xiàn)金流入，但是需要結(jié)合企業(yè)的實際投資行為將授信期內(nèi)必須支出的投資資金納入到流動性分析中。其次，結(jié)合企業(yè)的業(yè)務(wù)計劃、進(jìn)度與上下游結(jié)算規(guī)律分析經(jīng)營性現(xiàn)金流，尤其是經(jīng)營性凈現(xiàn)金流入。再次，結(jié)合企業(yè)短期的融資計劃、進(jìn)度以及相關(guān)金融機(jī)構(gòu)授信放款規(guī)律分析籌資性現(xiàn)金流，尤其是籌資性凈現(xiàn)金流入。最后將三種現(xiàn)金流綜合評估，明確信貸的第一還款來源和第二還款來源。偏于謹(jǐn)慎的授信要做到：第一還款來源相對充足，第二還款來源有保障。

對債權(quán)人來講，流動性是安全性的前兆屬性。反映在授信企業(yè)身上就表現(xiàn)為：企業(yè)流動性緊張、惡化是帶有預(yù)兆性的現(xiàn)象，應(yīng)該給予及時關(guān)注和針對性措施調(diào)整，在安全性得到保障前提下討論流動性。對高資情境企業(yè)流動性的信貸意義較弱，但對低資情境企業(yè)流動性則具有較強(qiáng)的風(fēng)險前兆警示意義。過于強(qiáng)調(diào)流動性會降低收益性，弱化流動性約束會危及到安全性，所以評估人員應(yīng)該結(jié)合具體的案例情況，加以具體分析，同樣將流動性評估作為授信決策的一個修正指標(biāo)，在合適的情境下加以應(yīng)用。此外企業(yè)流動性評估受系統(tǒng)性風(fēng)險影響較大，流動性分析作為授信決策的修正性指標(biāo)，其衡量尺度不是一成不變的，應(yīng)根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的總體流動性變化趨勢及時進(jìn)行調(diào)整。

財務(wù)評價與業(yè)務(wù)評價的有機(jī)結(jié)合

財務(wù)和業(yè)務(wù)從來都是同一事物地兩個方面，所以財務(wù)評估過程中要有機(jī)地結(jié)合業(yè)務(wù)實際狀況進(jìn)行查驗。結(jié)合資產(chǎn)實物查驗負(fù)債；結(jié)合銷售、交貨工作進(jìn)展查驗應(yīng)收賬款；結(jié)合采購和銷售查驗庫存；結(jié)合主材采購?fù)扑愠杀九c營業(yè)收入；結(jié)合客戶與渠道評價流動性。財務(wù)評價與業(yè)務(wù)評價既是高效評審的技術(shù)要求，也是綜合授信決策的整體性要求。企業(yè)本身就是一個有機(jī)整體，小微企業(yè)因為企業(yè)家與企業(yè)之不可分割性尤為如此，因此即便是單一維度的財務(wù)分析，若要結(jié)論確鑿，必須結(jié)合業(yè)務(wù)與企業(yè)家等其他主要線索綜合分析。

因此，小微企業(yè)信貸決策中的財務(wù)分析是以凈資產(chǎn)和凈利潤評估為切入點(diǎn)，依據(jù)“兩凈判斷”建構(gòu)企業(yè)經(jīng)營情境，結(jié)合企業(yè)成長規(guī)律分析企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀，繼而將財務(wù)分析、業(yè)務(wù)分析與企業(yè)家分析有機(jī)結(jié)合，綜合判斷企業(yè)經(jīng)營能力。結(jié)合案例具體情況，利用企業(yè)流動性分析和凈營運(yùn)資本分析兩個修正性工具，制定最終的授信決策。

小微企業(yè)大額信貸模式是小微金融領(lǐng)域的創(chuàng)新模式，評審與風(fēng)控技術(shù)居于創(chuàng)新的核心地位，小貸公司只有不斷結(jié)合實踐，不斷深化、完善、優(yōu)化相關(guān)的風(fēng)控技術(shù)，才能確保經(jīng)營的持續(xù)性。所以有志于在此模式下安身立命的企業(yè)家，應(yīng)高度關(guān)注評審、風(fēng)控技術(shù)的提煉與提升，唯有技如庖丁，方能游刃有余！