第一篇：保監(jiān)發(fā)〔2012〕91號《關(guān)于保險資金投資有關(guān)金融產(chǎn)品的通知 》（范文）

保監(jiān)發(fā)〔2012〕91號

各保險集團（控股）公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司：

為進一步優(yōu)化保險資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)，促進保險業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國保險法》、《保險資金運用管理暫行辦法》及相關(guān)規(guī)定，現(xiàn)就保險資金投資理財產(chǎn)品等類證券化金融產(chǎn)品通知如下：

一、保險資金可以投資境內(nèi)依法發(fā)行的商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、銀行業(yè)金融機構(gòu)信貸資產(chǎn)支持證券、信托公司集合資金信托計劃、證券公司專項資產(chǎn)管理計劃、保險資產(chǎn)管理公司基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃、不動產(chǎn)投資計劃和項目資產(chǎn)支持計劃等金融產(chǎn)品（以下統(tǒng)稱金融產(chǎn)品）。

二、保險資金投資的理財產(chǎn)品，其資產(chǎn)投資范圍限于境內(nèi)市場的信貸資產(chǎn)、存款、貨幣市場工具及公開發(fā)行且評級在投資級以上的債券，且基礎(chǔ)資產(chǎn)由發(fā)行銀行獨立負責(zé)投資管理，自主風(fēng)險評級處于風(fēng)險水平最低的一級至三級。

保險資金投資的理財產(chǎn)品，其發(fā)行銀行上年末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于300億元人民幣或者為境內(nèi)外主板上市商業(yè)銀行，信用等級不低于國內(nèi)信用評級機構(gòu)評定的A級或者相當(dāng)于A級的信用級別，境外上市并免于國內(nèi)信用評級的，信用等級不低于國際信用評級機構(gòu)評定的BB級或者相當(dāng)于BB級的信用級別。

三、保險資金投資的信貸資產(chǎn)支持證券，入池基礎(chǔ)資產(chǎn)限于五級分類為正常類和關(guān)注類的貸款。按照孰低原則，產(chǎn)品信用等級不低于國內(nèi)信用評級機構(gòu)評定的A級或相當(dāng)于A級的信用級別。

保險資金投資的信貸資產(chǎn)支持證券，擔(dān)任發(fā)起機構(gòu)的銀行業(yè)金融機構(gòu)，其凈資產(chǎn)和信用等級應(yīng)當(dāng)符合本通知第二條第二款規(guī)定。

四、保險資金投資的集合資金信托計劃，基礎(chǔ)資產(chǎn)限于融資類資產(chǎn)和風(fēng)險可控的非上市權(quán)益類資產(chǎn)，且由受托人自主管理，承擔(dān)產(chǎn)品設(shè)計、項目篩選、投資決策及后續(xù)管理等實質(zhì)性責(zé)任。其中，固定收益類的集合資金信托計劃，信用等級應(yīng)當(dāng)不低于國內(nèi)信用評級機構(gòu)評定的A級或者相當(dāng)于A級的信用級別。

保險資金投資的集合資金信托計劃，擔(dān)任受托人的信托公司應(yīng)當(dāng)具有完善的公司治理、良好的市場信譽和穩(wěn)定的投資業(yè)績，上年末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于30億元人民幣。

五、保險資金投資的專項資產(chǎn)管理計劃，應(yīng)當(dāng)符合證券公司企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定，信用等級不低于國內(nèi)信用評級機構(gòu)評定的A級或者相當(dāng)于A級的信用級別。

保險資金投資的專項資產(chǎn)管理計劃，擔(dān)任計劃管理人的證券公司上年末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于60億元人民幣，證券資產(chǎn)管理公司上年末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于10億元人民幣。

六、保險資金投資的基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃，應(yīng)當(dāng)符合《保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目試點管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，基礎(chǔ)資產(chǎn)限于投向國務(wù)院、有關(guān)部委或者省級政府部門批準的基礎(chǔ)設(shè)施項目債權(quán)資產(chǎn)。償債主體最近一個會計年度資產(chǎn)負債率、經(jīng)營現(xiàn)金流與負債比率和利息保障倍數(shù)，達到同期全國銀行間債券市場新發(fā)行債券企業(yè)行業(yè)平均水平。產(chǎn)品信用等級不低于國內(nèi)信用評級機構(gòu)評定的A級或者相當(dāng)于A級的信用級別。

保險資金投資的基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃、基礎(chǔ)設(shè)施股權(quán)投資計劃和項目資產(chǎn)支持計劃，擔(dān)任受托人的保險資產(chǎn)管理公司等專業(yè)管理機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)符合《保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目試點管理辦法》等有關(guān)規(guī)定。

七、保險資金投資的不動產(chǎn)投資計劃及其受托機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)符合《保險資金投資不動產(chǎn)暫行辦法》等有關(guān)規(guī)定。不動產(chǎn)投資計劃屬于固定收益類的，應(yīng)當(dāng)具有合法有效的信用增級安排，信用等級不低于國內(nèi)信用評級機構(gòu)評定的A級或者相當(dāng)于A級的信用級別；屬于權(quán)益類的，應(yīng)當(dāng)落實風(fēng)險控制措施，建立相應(yīng)的投資權(quán)益保護機制。

八、保險資金投資的上述金融產(chǎn)品，募集資金投資方向應(yīng)當(dāng)符合國家宏觀政策、產(chǎn)業(yè)政策和監(jiān)管政策；產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單，基礎(chǔ)資產(chǎn)清晰，信用增級安排確鑿，具有穩(wěn)定可預(yù)期的現(xiàn)金流；建立信息披露機制和風(fēng)險隔離機制，并實行資產(chǎn)托（保）管。保險資金應(yīng)當(dāng)優(yōu)先投資在公開平臺登記發(fā)行和交易轉(zhuǎn)讓的金融產(chǎn)品。

九、保險公司投資金融產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）上季度末償付能力充足率不低于120%；

（二）具有公司董事會或者董事會授權(quán)機構(gòu)批準投資的決議;

（三）具有完善的投資決策與授權(quán)機制、風(fēng)險控制機制、業(yè)務(wù)操作流程、內(nèi)部管理制度和責(zé)任追究制度；

（四）資產(chǎn)管理部門合理設(shè)置投資金融產(chǎn)品崗位，并配備專職人員；

（五）已經(jīng)建立資產(chǎn)托管機制，資金管理規(guī)范透明；

（六）信用風(fēng)險管理能力達到規(guī)定標準；

（七）最近三年未發(fā)現(xiàn)重大違法違規(guī)行為。

保險公司委托投資的，不受第（四）、（六）項的限制。

十、保險公司投資理財產(chǎn)品、信貸資產(chǎn)支持證券、集合資金信托計劃、專項資產(chǎn)管理計劃和項目資產(chǎn)支持計劃的賬面余額，合計不高于該保險公司上季度末總資產(chǎn)的30%。保險公司投資基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃和不動產(chǎn)投資計劃的賬面余額，合計不高于該保險公司上季度末總資產(chǎn)的20%。

保險公司投資單一理財產(chǎn)品、信貸資產(chǎn)支持證券、集合資金信托計劃、專項資產(chǎn)管理計劃和項目資產(chǎn)支持計劃的賬面余額，不高于該產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模的20%；投資單一基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃和不動產(chǎn)投資計劃的賬面余額，不高于該計劃發(fā)行規(guī)模的50%；保險集團（控股）公司及其保險子公司，投資單一有關(guān)金融產(chǎn)品的賬面余額，合計不高于該產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模的60%，保險公司及其投資控股的保險機構(gòu)比照執(zhí)行。

十一、保險公司應(yīng)當(dāng)對有關(guān)金融產(chǎn)品風(fēng)險進行實質(zhì)性評估，根據(jù)負債特性、投資管理能力和風(fēng)險管理能力，合理制定金融產(chǎn)品配置計劃，履行相應(yīng)的內(nèi)部審核程序，自主確定投資品種和規(guī)模、期限結(jié)構(gòu)、信用分布和流動性安排。

十二、保險公司可以根據(jù)投資管理能力和風(fēng)險管理能力，自行投資有關(guān)金融產(chǎn)品，或者委托保險資產(chǎn)管理公司投資有關(guān)金融產(chǎn)品。保險公司委托投資的，應(yīng)當(dāng)按照《保險資金委托投資管理暫行辦法》等規(guī)定，與符合條件的保險資產(chǎn)管理公司簽訂委托投資管理協(xié)議，明確雙方職責(zé)和權(quán)利義務(wù)。

十三、保險機構(gòu)投資理財產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)充分評估發(fā)行銀行的信用狀況、經(jīng)營管理能力、投資管理能力和風(fēng)險處置能力，關(guān)注產(chǎn)品資產(chǎn)的投資范圍和流動性管理，切實防范合規(guī)風(fēng)險、信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險。

十四、保險機構(gòu)投資信貸資產(chǎn)支持證券、集合資金信托計劃、專項資產(chǎn)管理計劃、基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃、不動產(chǎn)投資計劃和項目資產(chǎn)支持計劃，應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注產(chǎn)品交易結(jié)構(gòu)、基礎(chǔ)資產(chǎn)狀況和信用增級安排，切實防范信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險和法律風(fēng)險。

十五、保險機構(gòu)投資有關(guān)金融產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮投資者監(jiān)督作用，持續(xù)跟蹤金融產(chǎn)品管理運作，定期評估投資風(fēng)險，適時調(diào)整投資限額、風(fēng)險限額和止損限額，維護資產(chǎn)安全。金融產(chǎn)品發(fā)生違約等重大投資風(fēng)險的，保險機構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施，控制相關(guān)風(fēng)險，并及時向中國保監(jiān)會報告。

十六、保險機構(gòu)投資有關(guān)金融產(chǎn)品，不得與當(dāng)事人發(fā)生涉及利益輸送、利益轉(zhuǎn)移等不當(dāng)交易行為，不得通過關(guān)聯(lián)交易或者其他方式侵害公司或者被保險人利益。

十七、保險公司投資有關(guān)金融產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)于每季度結(jié)束后30個工作日內(nèi)和每年4月30日前，分別向中國保監(jiān)會提交季度報告和年度報告，并附以下書面材料：

（一）投資及合規(guī)情況 ；

（二）風(fēng)險管理狀況；

（三）涉及的關(guān)聯(lián)交易情況；

（四）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性內(nèi)容。

保險公司委托保險資產(chǎn)管理公司投資有關(guān)金融產(chǎn)品的，可將前款報告納入《保險資金委托投資管理暫行辦法》規(guī)定的定期報告。

十八、本通知所指信用增級安排，其中保證擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)為本息全額無條件不可撤銷連帶責(zé)任保證擔(dān)保，且擔(dān)保人信用等級不低于被擔(dān)保人信用等級；抵押或質(zhì)押擔(dān)保的，擔(dān)保財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)權(quán)屬清晰，未被設(shè)定其他擔(dān)保或者采取保全措施，經(jīng)評估的擔(dān)保財產(chǎn)價值不低于待償還本息，且擔(dān)保行為已經(jīng)履行必要法律程序。

本通知所指保險公司總資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)扣除債券回購融入資金余額和獨立賬戶資產(chǎn)。

十九、本通知自發(fā)布之日起施行。《關(guān)于保險資金投資基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃的通知》（保監(jiān)發(fā)〔2009〕43號）同時廢止。

中國保監(jiān)會

2012年10月12日

第二篇：《保險資金投資債券暫行辦法》(保監(jiān)發(fā)〔2012〕58號)

中國保監(jiān)會關(guān)于印發(fā)《保險資金投資債券暫行辦法》的通知

發(fā)布時間：2012-07-19 分享到：

保監(jiān)發(fā)〔2012〕58號

各保險集團（控股）公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司：

為規(guī)范保險資金投資債券行為，改善資產(chǎn)配置，維護保險當(dāng)事人合法權(quán)益，我會制定了《保險資金投資債券暫行辦法》，現(xiàn)印發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。

中國保險監(jiān)督管理委員會

二○一二年七月十六日

保險資金投資債券暫行辦法

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范保險資金投資債券行為，改善資產(chǎn)配置，維護保險當(dāng)事人合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國保險法》、《保險資金運用管理暫行辦法》及有關(guān)規(guī)定，制定本辦法。

第二條 中國境內(nèi)依法設(shè)立的保險集團（控股）公司和保險公司（以下統(tǒng)稱保險公司）投資債券，符合中國保監(jiān)會規(guī)定的專業(yè)投資管理機構(gòu)受托保險資金投資債券，適用本辦法。

本辦法所稱債券，是指依法在中國境內(nèi)發(fā)行的人民幣債券和外幣債券，包括政府債券、準政府債券、企業(yè)（公司）債券及符合規(guī)定的其他債券。

第三條 中國保險監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國保監(jiān)會）負責(zé)制定保險資金投資債券政策，依法對債券投資活動實施監(jiān)督管理。

第二章 資質(zhì)條件

第四條 保險公司投資債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）具有完善的公司治理、決策流程和內(nèi)控機制，健全的債券投資管理制度、風(fēng)險控制制度和信用評級體系；

（二）已經(jīng)建立資產(chǎn)托管、集中交易和防火墻機制，資金管理規(guī)范透明；

（三）合理設(shè)置債券研究、投資、交易、清算、核算、信用評估和風(fēng)險管理等崗位；投資和交易實行專人專崗；

（四）具有債券投資經(jīng)驗的專業(yè)人員不少于2人，其中具有3年以上債券投資經(jīng)驗的專業(yè)人員不少于1人；信用評估專業(yè)人員不少于2人，其中具有2年以上信用分析經(jīng)驗的專業(yè)人員不少于1人；

（五）建立與債券投資業(yè)務(wù)相應(yīng)的管理信息系統(tǒng)。

第五條 保險資金投資無擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券，其信用風(fēng)險管理能力應(yīng)當(dāng)達到中國保監(jiān)會規(guī)定的標準。

第三章 政府債券和準政府債券

第六條 保險資金投資的政府債券，是指中華人民共和國省（自治區(qū)、直轄市、計劃單列市）以上政府財政部門或其代理機構(gòu)，依法在境內(nèi)發(fā)行的，以政府信用為基礎(chǔ)并由財政支持的債券，包括中央政府債券和省級政府債券。

中央銀行票據(jù)、財政部代理省級政府發(fā)行并代辦兌付的債券，比照中央政府債券的投資規(guī)定執(zhí)行。

保險資金投資省級政府債券的規(guī)定，由中國保監(jiān)會另行制定。

第七條 保險資金投資的準政府債券，是指經(jīng)國務(wù)院或國務(wù)院有關(guān)部門批準，由特定機構(gòu)發(fā)行的，信用水平與中央政府債券相當(dāng)?shù)膫?/p>

以國家預(yù)算管理的中央政府性基金，作為還款來源或提供信用支持的債券，納入準政府債券管理。政策性銀行發(fā)行的金融債券和次級債券、國務(wù)院批準特定機構(gòu)發(fā)行的特別機構(gòu)債券，比照準政府債券的投資規(guī)定執(zhí)行。

第四章 企業(yè)（公司）債券

第八條 保險資金投資的企業(yè)（公司）債券，是指由企業(yè)（公司）依法合規(guī)發(fā)行，且不具備政府信用的債券，包括金融企業(yè)（公司）債券和非金融企業(yè)（公司）債券。

第九條 金融企業(yè)（公司）債券包括商業(yè)銀行可轉(zhuǎn)換債券、混合資本債券、次級債券以及金融債券，證券公司債券，保險公司可轉(zhuǎn)換債券、混合資本債券、次級定期債券和公司債券，國際開發(fā)機構(gòu)人民幣債券以及中國保監(jiān)會規(guī)定的投資品種。

保險資金投資的金融企業(yè)（公司）債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）商業(yè)銀行發(fā)行的金融企業(yè)（公司）債券，應(yīng)當(dāng)具有國內(nèi)信用評級機構(gòu)評定的A級或者相當(dāng)于A級以上的長期信用級別；其發(fā)行人除符合中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會的有關(guān)規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

1.最新經(jīng)審計的凈資產(chǎn)，不低于100億元人民幣；

2.核心資本充足率不低于6%；

3.國內(nèi)信用評級機構(gòu)評定的A級或者相當(dāng)于A級以上的長期信用級別；

4.境外上市并免于國內(nèi)信用評級的，國際信用評級機構(gòu)評定的BB級或者相當(dāng)于BB級以上的長期信用級別。

保險資金投資的商業(yè)銀行混合資本債券，除符合上述規(guī)定外，應(yīng)當(dāng)具有國內(nèi)信用評級機構(gòu)評定的AA級或者相當(dāng)于AA級以上的長期信用級別，其發(fā)行人總資產(chǎn)不低于2000億元人民幣。商業(yè)銀行混合資本債券納入無擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券管理。

（二）證券公司債券，應(yīng)當(dāng)公開發(fā)行，且具有國內(nèi)信用評級機構(gòu)評定的AA級或者相當(dāng)于AA級以上的長期信用級別；其發(fā)行人除符合中國證券監(jiān)督管理委員會的有關(guān)規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

1.最新經(jīng)審計的凈資本，不低于20億元人民幣；

2.國內(nèi)信用評級評定的AA級或者相當(dāng)于AA級以上的長期信用級別；

3.境外上市并免于國內(nèi)信用評級的，國際信用評級機構(gòu)評定的BBB級或者相當(dāng)于BBB級以上的長期信用級別。

（三）保險公司可轉(zhuǎn)換債券、混合資本債券、次級定期債券和公司債券，應(yīng)當(dāng)是保險公司按照相關(guān)規(guī)定，經(jīng)中國保監(jiān)會和有關(guān)部門批準發(fā)行的債券。

（四）國際開發(fā)機構(gòu)人民幣債券，其發(fā)行人除符合國家有關(guān)規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

1.最新經(jīng)審計的凈資產(chǎn)，不低于50億美元；

2.國內(nèi)信用評級機構(gòu)評定的AA級或者相當(dāng)于AA級以上的長期信用級別；免于國內(nèi)信用評級的，國際信用評級機構(gòu)評定的BBB級或者相當(dāng)于BBB級以上的長期信用級別。

第十條 非金融企業(yè)（公司）債券包括非金融機構(gòu)發(fā)行的企業(yè)債券，公司債券，中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等非金融企業(yè)債務(wù)融資工具，可轉(zhuǎn)換公司債券，以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他投資品種。

保險資金投資的非金融企業(yè)（公司）債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）其發(fā)行人除符合有關(guān)部門的規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

1.最新經(jīng)審計的凈資產(chǎn)，不低于20億元人民幣；

2.國內(nèi)信用評級機構(gòu)評定的A級或者相當(dāng)于A級以上的長期信用級別；

3.境外上市并免于國內(nèi)信用評級的，國際信用評級機構(gòu)評定的BB級或者相當(dāng)于BB級以上的長期信用級別。

（二）有擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券，具有國內(nèi)信用評級機構(gòu)評定的AA級或者相當(dāng)于AA級以上的長期信用級別，其擔(dān)保符合下列條件：

1.以保證方式提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)為本息全額無條件不可撤銷連帶責(zé)任保證擔(dān)保，且擔(dān)保人資信不低于發(fā)行人的信用級別；

2.以抵押或質(zhì)押方式提供擔(dān)保的，擔(dān)保財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)權(quán)屬清晰。未被設(shè)定其他擔(dān)?；蛘卟扇”Ｈ胧┑?，經(jīng)有資格的資產(chǎn)評估機構(gòu)評估的擔(dān)保財產(chǎn)，其價值不低于擔(dān)保金額，且擔(dān)保行為已經(jīng)履行必要的法律程序；

3.擔(dān)保金額應(yīng)當(dāng)持續(xù)不低于債券待償還本息總額。

（三）無擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券，具有國內(nèi)信用評級機構(gòu)評定的AA級或者相當(dāng)于AA級以上的長期信用級別。其中，短期融資券具有國內(nèi)信用評級機構(gòu)評定的A-1級。

有擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券的擔(dān)保，不完全符合本條規(guī)定的，納入無擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券管理。

（四）保險資金投資的無擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券，應(yīng)當(dāng)采用公開招標發(fā)行方式或者簿記建檔發(fā)行方式。其中，簿記建檔發(fā)行方式應(yīng)當(dāng)滿足下列條件：

1.發(fā)行前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)詳細披露建檔規(guī)則；

2．簿記建檔應(yīng)當(dāng)具有符合安全保密要求的簿記場所；

3.簿記建檔期間，簿記管理人應(yīng)當(dāng)指派專門人員值守并維持秩序；現(xiàn)場人員不得對外泄露相關(guān)信息；

4.簿記管理人應(yīng)當(dāng)妥善保管有關(guān)資料，不得泄露或者對外披露。

（五）保險資金投資的企業(yè)（公司）債券，按照規(guī)定免于信用評級要求的，其發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有不低于該債券評級規(guī)定的信用級別。

本辦法所稱凈資產(chǎn)，不包括少數(shù)股東權(quán)益。

第十一條 保險資金投資的企業(yè)（公司）債券，其發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時、準確、完整披露相關(guān)信息。披露頻率每年不少于一次，披露內(nèi)容至少應(yīng)當(dāng)包括經(jīng)審計的財務(wù)報表和跟蹤評級報告。經(jīng)審計的財務(wù)報告，披露時間應(yīng)當(dāng)不晚于每年5月31日，跟蹤評級報告披露時間應(yīng)當(dāng)不晚于每年6月30日。

第五章 投資規(guī)范

第十二條 保險公司投資中央政府債券、準政府債券，可以按照資產(chǎn)配置要求，自主確定投資總額。

第十三條 保險公司投資有擔(dān)保的企業(yè)（公司）債券，可以按照資產(chǎn)配置要求，自主確定投資總額；投資無擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券的余額，不超過該保險公司上季末總資產(chǎn)的50%。

第十四條 保險公司投資同一期單品種中央政府債券和準政府債券，可以自主確定投資比例。

保險公司投資同一期單品種金融企業(yè)（公司）債券和有擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券的份額，不超過該期單品種發(fā)行額的40%；投資同一期單品種無擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券的份額，不超過該期單品種發(fā)行額的20%。

同一保險集團的保險公司，投資同一期單品種企業(yè)（公司）債券的份額，合計不超過該期單品種發(fā)行額的60%，保險公司及其投資控股的保險機構(gòu)比照執(zhí)行。

債券發(fā)行采取一次核準（備案或注冊）、分期募集方式的，其同一期是指該債券分期發(fā)行中的每一期。

第十五條 保險公司投資同一發(fā)行人發(fā)行的企業(yè)（公司）債券的余額，不超過該發(fā)行人上一會計凈資產(chǎn)的20%；投資關(guān)聯(lián)方發(fā)行的企業(yè)（公司）債券的余額，不超過該保險公司上季末凈資產(chǎn)的20%。

第十六條 保險公司委托多個專業(yè)投資管理機構(gòu)投資的債券，其投資余額應(yīng)當(dāng)合并計算，且不超過中國保監(jiān)會規(guī)定的投資比例。

第十七條 保險公司的投資連結(jié)保險產(chǎn)品、非壽險非預(yù)定收益型保險產(chǎn)品等獨立賬戶或產(chǎn)品，其投資債券的余額，不超過相關(guān)合同約定的比例。

第六章 風(fēng)險控制

第十八條 保險公司和專業(yè)投資管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立明確的決策與授權(quán)機制，嚴謹高效的業(yè)務(wù)操作流程，完善的風(fēng)險控制制度、風(fēng)險處置預(yù)案和責(zé)任追究制度。

第十九條 保險公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)配置要求，專業(yè)投資管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照委托人的投資指引，審慎判斷債券投資的效益與風(fēng)險，合理確定債券投資組合的品種配置、期限結(jié)構(gòu)、信用分布和流動性安排，跟蹤評估債券投資的資產(chǎn)質(zhì)量、收益水平和風(fēng)險狀況。

第二十條 保險公司投資或者專業(yè)投資管理機構(gòu)受托投資債券，應(yīng)當(dāng)綜合運用外部信用評級與內(nèi)部信用評級結(jié)果，不得投資內(nèi)部信用評級低于公司確定的可投資信用級別的企業(yè)（公司）債券。

同一債券同時具有境內(nèi)兩家以上外部信用評級機構(gòu)信用評級的，應(yīng)當(dāng)采用孰低原則確認外部信用評級；同時具有國內(nèi)信用評級和國際信用評級的，應(yīng)當(dāng)以國內(nèi)信用評級為準。本條所稱信用評級是指最近一個會計的信用評級，同時是指同一發(fā)行人在同一會計核算期間獲得的信用評級。

第二十一條 保險公司投資或者專業(yè)投資管理機構(gòu)受托投資債券，應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注發(fā)行人還款來源的及時性和充分性；投資有擔(dān)保企業(yè)（公司）債券，應(yīng)當(dāng)關(guān)注擔(dān)保效力的真實性和有效性。

第二十二條 保險公司上季度末償付能力充足率低于120%的，不得投資無擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券；已經(jīng)持有上述債券的，不得繼續(xù)增持并適時減持。上季度末償付能力處于120%和150%之間的，應(yīng)當(dāng)及時調(diào)整投資策略，嚴格控制投資無擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券的品種和比例。

第二十三條 保險公司投資或者專業(yè)投資管理機構(gòu)受托投資債券，應(yīng)當(dāng)加強債券投資的市場風(fēng)險和流動性風(fēng)險管理，定期開展壓力測試與情景分析，并根據(jù)測試結(jié)果適度調(diào)整投資策略。

第二十四條 保險公司投資或者專業(yè)投資管理機構(gòu)受托投資債券，參與債券發(fā)行認購的，應(yīng)當(dāng)書面約定手續(xù)費及其他相關(guān)費用，且采用透明方式，通過銀行轉(zhuǎn)賬實現(xiàn)。

保險公司投資或者專業(yè)投資管理機構(gòu)受托投資企業(yè)（公司）債券，以非競價交易方式投資債券的，應(yīng)當(dāng)建立詢價制度和交易對手風(fēng)險管理機制。

第二十五條 保險公司投資或者專業(yè)投資管理機構(gòu)受托投資債券，與托管銀行簽訂債券托管協(xié)議，應(yīng)當(dāng)明確托管事項、托管職責(zé)與義務(wù)以及監(jiān)督服務(wù)等內(nèi)容，并按中國保監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

保險公司投資或者專業(yè)投資管理機構(gòu)受托投資企業(yè)（公司）債券，與托管銀行的資金劃撥和費用支付，與證券經(jīng)營機構(gòu)的費用支付，均應(yīng)采用透明方式，通過銀行轉(zhuǎn)帳實現(xiàn)。

第二十六條 保險公司與證券經(jīng)營機構(gòu)或其他非保險公司不得發(fā)生下列行為：

（一）出租、出借各類債券，中國保監(jiān)會另有規(guī)定的除外；

（二）非法轉(zhuǎn)移利潤或者利用其他手段進行利益輸送，謀取不當(dāng)利益；

（三）法律、行政法規(guī)和中國保監(jiān)會禁止的其他行為。

第二十七條 保險公司投資或者專業(yè)投資管理機構(gòu)受托投資債券，參與債券衍生金融工具交易，僅限于管理和對沖投資風(fēng)險，且應(yīng)當(dāng)遵守中國保監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定。

第二十八條 保險資金已投資債券不再符合本辦法規(guī)定的，不得增加投資，保險公司或?qū)I(yè)投資管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)認真評估相關(guān)風(fēng)險，及時妥善處理。

第七章 監(jiān)督管理

第二十九條 保險資金可投資債券信用評級機構(gòu)的規(guī)定，由中國保監(jiān)會另行制定。

第三十條 為保險資金投資債券提供服務(wù)的投資管理、資產(chǎn)托管、證券經(jīng)營等機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)接受中國保監(jiān)會有關(guān)保險資金投資債券的質(zhì)詢，并報告相關(guān)情況。

第三十一條 保險公司應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定，通過保險資產(chǎn)管理監(jiān)管信息系統(tǒng)及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他方式，及時向中國保監(jiān)會報送下列信息：

（一）債券投資報表；

（二）風(fēng)險指標的計算方法及說明；

（三）與托管銀行簽訂的托管協(xié)議、與證券經(jīng)營機構(gòu)簽訂的經(jīng)紀業(yè)務(wù)協(xié)議副本；

（四）中國保監(jiān)會要求的其他報告事項。

專業(yè)投資管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定，向中國保監(jiān)會報送受托保險資金投資債券的相關(guān)信息。

第三十二條 保險資金投資債券發(fā)生違約等風(fēng)險，應(yīng)當(dāng)立即啟動風(fēng)險管理預(yù)案，并及時向中國保監(jiān)會報告。

保險公司投資債券和專業(yè)投資管理機構(gòu)受托投資債券，應(yīng)當(dāng)關(guān)注所投資債券的價格及價值波動。債券發(fā)行時，保險資金報價偏離公開市場可比債券合理估值1%以上的，或者所投資債券交易價格偏離市場合理估值1%以上的，應(yīng)當(dāng)于下一個季度前10個工作日內(nèi)，向中國保監(jiān)會報告并說明影響因素及應(yīng)對方案。

第三十三條 中國保監(jiān)會定期或不定期對保險公司投資債券、專業(yè)投資管理機構(gòu)受托投資債券的決策與授權(quán)機制、投資管理制度、業(yè)務(wù)操作流程和信用風(fēng)險管理系統(tǒng)等進行檢查，也可聘請會計師事務(wù)所等專業(yè)中介機構(gòu)對保險資金投資債券情況進行檢查。

保險公司和專業(yè)投資管理機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)向中國保監(jiān)會報告?zhèn)乐档囊?guī)則。

第三十四條 保險公司投資債券、專業(yè)投資管理機構(gòu)受托投資債券，違反法律、行政法規(guī)及本辦法規(guī)定的，中國保監(jiān)會將依據(jù)有關(guān)法規(guī)，對相關(guān)機構(gòu)和人員予以處罰。

第八章 附則

第三十五條 外國保險公司在中國境內(nèi)設(shè)立的分公司投資債券，比照本辦法規(guī)定執(zhí)行。

第三十六條 保險資產(chǎn)管理公司運用自有資金投資債券，比照本辦法規(guī)定執(zhí)行。

第三十七條 中國保監(jiān)會根據(jù)有關(guān)規(guī)定和市場情況，可適時調(diào)整保險資金投資債券的范圍、品種和比例，規(guī)范禁止行為等。

第三十八條 本辦法由中國保監(jiān)會負責(zé)解釋和修訂，自發(fā)布之日起施行。廢止《關(guān)于保險機構(gòu)投資公司債有關(guān)問題的通知》（保監(jiān)發(fā)〔2007〕95號）、《關(guān)于保險機構(gòu)投資認股權(quán)和債券分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券的通知》（保監(jiān)資金〔2007〕338號）、《關(guān)于增加保險機構(gòu)債券投資品種的通知》（保監(jiān)發(fā)〔2009〕42號）、《關(guān)于債券投資有關(guān)事項的通知》（保監(jiān)發(fā)〔2009〕105號）、《關(guān)于保險機構(gòu)投資無擔(dān)保企業(yè)債券有關(guān)事宜的通知》（保監(jiān)發(fā)〔2009〕132號）的規(guī)定。其他規(guī)定與本辦法不一致的，以本辦法為準。

第三篇：《保險資金委托投資管理暫行辦法》(保監(jiān)發(fā)【2012】60號)

保監(jiān)會印發(fā)《保險資金委托投資管理暫行辦法》

保監(jiān)發(fā)〔2012〕60號

各保險集團（控股）公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司：

為規(guī)范保險資金委托投資行為，防范投資管理風(fēng)險，切實保障資產(chǎn)安全，維護保險當(dāng)事人合法權(quán)益，我會制定了《保險資金委托投資管理暫行辦法》，現(xiàn)印發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。

中國保險監(jiān)督管理委員會 二 一二年七月十六日

保險資金委托投資管理暫行辦法

第一章 總則

第一條 為規(guī)范保險資金委托投資行為，防范投資管理風(fēng)險，切實保障資產(chǎn)安全，維護保險當(dāng)事人合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國保險法》、《中華人民共和國合同法》、《保險資金運用管理暫行辦法》等法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條 中國境內(nèi)依法設(shè)立的保險集團（控股）公司和保險公司（以下統(tǒng)稱保險公司），將保險資金委托給符合條件的投資管理人，開展定向資產(chǎn)管理、專項資產(chǎn)管理或者特定客戶資產(chǎn)管理等投資業(yè)務(wù)，適用本辦法。

本辦法所稱投資管理人，是指在中國境內(nèi)依法設(shè)立的，符合中國保險監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國保監(jiān)會）規(guī)定的保險資產(chǎn)管理公司、證券公司、證券資產(chǎn)管理公司、證券投資基金管理公司及其子公司（以下簡稱基金管理公司）等專業(yè)投資管理機構(gòu)。

第三條 保險公司開展保險資金委托投資，應(yīng)當(dāng)建立資產(chǎn)托管機制，并按照本辦法規(guī)定選擇投資管理人。保險公司委托投資資金及其運用形成的財產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)獨立于投資管理人、托管人的固有財產(chǎn)及其管理的其他財產(chǎn)。投資管理人因投資、管理或者處分保險資金取得的財產(chǎn)和收益，應(yīng)當(dāng)歸入委托投資資產(chǎn)。相關(guān)機構(gòu)不得對受托投資的保險資金采取強制措施。

第四條 中國保監(jiān)會負責(zé)制定保險資金委托投資的政策規(guī)定，依法對委托投資和受托投資等行為實施監(jiān)督管理。

第二章 資質(zhì)條件

第五條 保險公司開展委托投資，應(yīng)當(dāng)滿足下列要求：

（一）具有完善的公司治理、決策流程和內(nèi)控機制；

（二）具有健全的資產(chǎn)管理體制和明確的資產(chǎn)配置計劃；

（三）財務(wù)狀況良好，資產(chǎn)配置能力符合中國保監(jiān)會有關(guān)規(guī)定；

（四）建立委托投資管理制度，包括投資管理人選聘、監(jiān)督、評價、考核等制度，并覆蓋委托投資全部過程；

（五）建立委托資產(chǎn)托管機制，資金運作透明規(guī)范；

（六）最近三年未發(fā)現(xiàn)重大違法違規(guī)行為。

第六條 保險公司開展委托投資，受托的投資管理人應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）公司治理完善，市場信譽良好，具有國家有關(guān)部門認可的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資質(zhì)；

（二）具有健全的操作流程、內(nèi)控機制、風(fēng)險管理及稽核制度，建立公平交易和風(fēng)險隔離機制；

（三）具有豐富的產(chǎn)品線，穩(wěn)定的過往投資業(yè)績；

（四）設(shè)置產(chǎn)品開發(fā)、投資研究、投資管理、風(fēng)險控制、績效評估、咨詢服務(wù)等專業(yè)崗位；

（五）具有穩(wěn)定的投資管理團隊，擁有不少于15名具有相關(guān)資質(zhì)和投資經(jīng)驗的專業(yè)人員，其中具有5年以上投資經(jīng)驗的不少于5名，具有3年以上投資經(jīng)驗的不少于5名；

（六）最近三年未發(fā)現(xiàn)重大違法違規(guī)行為。

第七條 保險公司選擇保險資產(chǎn)管理公司開展委托投資，該公司除符合第六條規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）注冊資本不低于1億元；

（二）管理資產(chǎn)余額不低于100億元；

（三）具有一年以上受托投資經(jīng)驗。

保險資產(chǎn)管理公司受托管理關(guān)聯(lián)方機構(gòu)的資金，不受前款第（二）、（三）項的限制。

第八條 保險公司選擇證券公司或證券資產(chǎn)管理公司開展委托投資，該公司除符合第六條規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）取得客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格三年以上；

（二）最近一年客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理資產(chǎn)余額（含全國社?；鸷推髽I(yè)年金）不低于100億元，或者集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)受托資金余額不低于50億元；

（三）接受中國保監(jiān)會涉及保險資金委托投資的質(zhì)詢，并報告有關(guān)情況。

第九條 保險公司選擇基金管理公司開展委托投資，該公司除符合第六條規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）取得特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格三年以上；

（二）最近一年管理非貨幣類證券投資基金余額不低于100億元；

（三）接受中國保監(jiān)會涉及保險資金委托投資的質(zhì)詢，并報告有關(guān)情況。

第三章 投資規(guī)范

第十條 保險資金委托投資范圍，限于境內(nèi)市場的存款、依法公開發(fā)行并上市交易的債券和股票、證券投資基金及其他金融工具。保險資金投資金融工具的品種和比例，應(yīng)當(dāng)符合中國保監(jiān)會規(guī)定。

第十一條 保險公司開展委托投資，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定和內(nèi)控要求，完善決策程序和授權(quán)機制，確定股東（大）會、董事會和經(jīng)營管理層的決策及批準權(quán)限，由董事會承擔(dān)委托投資的最終責(zé)任。

第十二條 保險公司開展委托投資，應(yīng)當(dāng)制定投資管理人選聘標準和流程，綜合考慮風(fēng)險、成本和收益等因素，通過市場化方式，合理確定投資管理人數(shù)量。

第十三條 保險公司開展委托投資，應(yīng)當(dāng)與投資管理人簽訂委托投資管理協(xié)議，載明當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)、關(guān)鍵人員變動、利益沖突處理、風(fēng)險防范、信息披露、異常情況處置、資產(chǎn)退出安排以及責(zé)任追究等事項。

保險公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)保險資金風(fēng)險收益特征，審慎制定委托投資指引，合理確定投資范圍、投資目標、投資期限和投資限制等要素，定期或者不定期審核委托投資指引，并做出適當(dāng)調(diào)整。

第十四條 保險公司與投資管理人應(yīng)當(dāng)按照市場化原則，根據(jù)資產(chǎn)規(guī)模、投資目標、投資策略、投資績效等因素，協(xié)商確定管理費率定價機制，動態(tài)調(diào)整管理費率水平，并在委托投資管理協(xié)議中載明。

第十五條 投資管理人受托管理保險資金，應(yīng)當(dāng)履行以下職責(zé)：

（一）嚴格遵守委托投資管理協(xié)議、委托投資指引和本辦法規(guī)定，清晰制定投資說明書，恪盡職守，履行誠實、信用、謹慎、有效的管理義務(wù)；

（二）持續(xù)評估、分析、監(jiān)控和核查保險資金的劃撥、投資、交易等行為，確保保險資金在投資研究、投資決策和交易執(zhí)行等環(huán)節(jié)得到公平對待；

（三）依法保守保險資金投資的商業(yè)秘密；定期或不定期向保險公司披露受托資金配置狀況、價格波動、交易記錄、績效歸因、風(fēng)險合規(guī)及投資人員變動等信息，為保險公司查詢上述信息提供便利和技術(shù)支持；

（四）對不同保險公司和不同保險產(chǎn)品的保險資金進行分賬和分類管理。

第十六條 投資管理人有下列情形之一的，保險公司應(yīng)當(dāng)及時解聘或者更換投資管理人：

（一）違反保險資金委托投資管理協(xié)議約定；

（二）利用保險資金財產(chǎn)謀取不正當(dāng)利益，或者為他人謀取不正當(dāng)利益；

（三）與受托管理保險資金發(fā)生重大利益沖突；

（四）投資管理人解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)；

（五）不再滿足受托管理保險資金業(yè)務(wù)資質(zhì)；

（六）中國保監(jiān)會規(guī)定或保險資金委托投資管理協(xié)議約定的其他情形。

第四章 風(fēng)險控制

第十七條 保險公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)保險資金風(fēng)險收益特征，加強資產(chǎn)配置管理，優(yōu)化投資資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

第十八條 保險公司選聘投資管理人，應(yīng)當(dāng)開展審慎盡職調(diào)查：

（一）充分論證投資管理人的投資管理能力，包括人員配備、收益水平、系統(tǒng)配置、技術(shù)支持等方面；充分評估投資管理人的信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、道德風(fēng)險和法律風(fēng)險等風(fēng)險管理能力；

（二）根據(jù)投資管理人過往投資業(yè)績、風(fēng)險特征以及管理經(jīng)驗等指標，實行動態(tài)業(yè)務(wù)授權(quán)管理或者比例管理；

（三）定期分析潛在利益沖突，并制定應(yīng)急管理預(yù)案。

第十九條 保險公司應(yīng)當(dāng)定期評估投資管理人的管理能力、投資業(yè)績、服務(wù)質(zhì)量等要素，跟蹤監(jiān)測各類委托投資賬戶風(fēng)險及合規(guī)狀況，定期出具分析報告。發(fā)生重大突發(fā)事件，保險公司應(yīng)當(dāng)立即采取有效措施。

第二十條 保險公司可在規(guī)定范圍內(nèi)，授權(quán)投資管理人運用遠期、掉期、期權(quán)、期貨等衍生產(chǎn)品，管理和對沖投資風(fēng)險，且不得用于投機。

第二十一條 保險公司應(yīng)當(dāng)建立完善的風(fēng)險防范和控制機制，配備滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需要的風(fēng)險監(jiān)測和信息反饋系統(tǒng)。

第二十二條 保險公司應(yīng)當(dāng)建立委托投資責(zé)任追究制度，高級管理人員和主要業(yè)務(wù)人員違反規(guī)定，未履行職責(zé)并造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法追究責(zé)任。涉及非保險機構(gòu)高級管理人員和主要業(yè)務(wù)人員責(zé)任的，保險公司應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定和合同約定，追究其責(zé)任。

第二十三條 保險公司開展委托投資，應(yīng)當(dāng)建立投資資產(chǎn)退出機制，有效維護保險資產(chǎn)的安全與完整。

第五章 監(jiān)督管理

第二十四條 保險公司開展委托投資，應(yīng)當(dāng)向中國保監(jiān)會報告，并提交以下書面材料：

（一）股東（大）會或者董事會有關(guān)開展委托投資的決議；

（二）公司治理、決策流程、管理體制及內(nèi)控機制的說明；

（三）資產(chǎn)管理部門、崗位設(shè)置及專業(yè)人員資質(zhì)的說明；

（四）委托投資管理制度；

（五）委托投資資產(chǎn)配置計劃；

（六）選聘投資管理人情況和簽訂的相關(guān)協(xié)議。

第二十五條 投資管理人受托管理保險資金，應(yīng)當(dāng)向中國保監(jiān)會報告，并提交以下書面材料：

（一）股東（大）會或者董事會有關(guān)開展受托管理保險資金的決議；

（二）受托管理保險資金的可行性報告；

（三）受托投資管理制度和風(fēng)險控制制度；受托投資管理部門、崗位設(shè)置及專業(yè)人員資質(zhì)和經(jīng)驗的說明；投資管理信息系統(tǒng)的說明；

（四）國家相關(guān)部門頒發(fā)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)許可證明；開展業(yè)務(wù)情況、管理資產(chǎn)規(guī)模、過往業(yè)績說明及有關(guān)證明文件。

第二十六條 中國保監(jiān)會將定期檢驗、跟蹤監(jiān)測保險公司及其投資管理人的投資管理能力，必要時可以聘請中介機構(gòu)協(xié)助檢查。

第二十七條 保險公司開展委托投資，應(yīng)當(dāng)于每季度結(jié)束后30個工作日內(nèi)和每年4月30日前，分別向中國保監(jiān)會提交季度報告和報告，至少包括以下內(nèi)容：

（一）保險公司對投資管理人及委托投資資產(chǎn)，開展持續(xù)監(jiān)測和績效評估等情況；

（二）委托投資資產(chǎn)風(fēng)險、投資及合規(guī)狀況和危機事件等狀況；

（三）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性內(nèi)容。

第二十八條 保險公司應(yīng)當(dāng)在下列情形發(fā)生5個工作日內(nèi)，向中國保監(jiān)會報告：

（一）變更投資管理人或托管人；

（二）發(fā)生與委托投資有關(guān)的重大行政處罰、重大訴訟或者其他重大事件；

（三）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他情形。

第二十九條 投資管理人應(yīng)當(dāng)于每年4月30日前，就受托管理保險資金情況，向中國保監(jiān)會提交報告，至少包括以下內(nèi)容：

（一）執(zhí)行委托投資指引情況；

（二）投資交易、資金清算和資產(chǎn)托管情況；

（三）主要風(fēng)險及處置、資產(chǎn)估值及收益情況；

（四）向保險公司披露信息情況；

（五）經(jīng)專業(yè)機構(gòu)審計的保險資金投資的財務(wù)報告；

（六）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性內(nèi)容。

除上述內(nèi)容外，投資管理人還應(yīng)當(dāng)報告其投資管理能力變化、監(jiān)管處罰、法律糾紛等情況。

投資管理人發(fā)生重大訴訟、受到重大行政處罰以及投資管理能力明顯下降或者發(fā)生其他重大事件的，應(yīng)當(dāng)立即采取有效措施，防范相關(guān)風(fēng)險，維護其受托管理保險資產(chǎn)的安全完整，并在5個工作日內(nèi)向中國保監(jiān)會報告。

第三十條 保險公司開展委托投資的相關(guān)當(dāng)事人，向中國保監(jiān)會報送的材料，應(yīng)當(dāng)真實、準確、完整，不得存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并符合有關(guān)監(jiān)管規(guī)定。

第三十一條 保險公司開展委托投資，違反本辦法規(guī)定的，中國保監(jiān)會將依法給予行政處罰。

投資管理人及有關(guān)當(dāng)事人違反有關(guān)法律、行政法規(guī)和本辦法規(guī)定的，中國保監(jiān)會將記錄其不良行為；情節(jié)嚴重的，中國保監(jiān)會有權(quán)責(zé)令保險公司予以更換。

第六章 附則

第三十二條 中國保監(jiān)會對保險資產(chǎn)管理公司受托投資另有規(guī)定的，從其規(guī)定。廢止《關(guān)于暫不允許委托證券公司管理運用資產(chǎn)的通知》（保監(jiān)發(fā)〔2000〕67號）的規(guī)定。其他規(guī)定與本辦法不一致的，以本辦法為準。

第三十三條 本辦法由中國保監(jiān)會負責(zé)解釋和修訂，自發(fā)布之日起施行。

第四篇：20140507關(guān)于保險資金投資集合資金信托計劃有關(guān)事項的通知(保監(jiān)發(fā)〔2014〕38號)

關(guān)于保險資金投資集合資金信托計劃有關(guān)事項的通知

保監(jiān)發(fā)〔2014〕38號

各保險集團（控股）公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司：

為進一步加強保險集團（控股）公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司（以下簡稱保險機構(gòu)）投資集合資金信托計劃業(yè)務(wù)管理，規(guī)范投資行為，防范資金運用風(fēng)險，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，現(xiàn)就有關(guān)事項通知如下：

一、保險機構(gòu)投資集合資金信托計劃，應(yīng)當(dāng)按照監(jiān)管規(guī)定和內(nèi)控要求，完善決策程序和授權(quán)機制，確定董事會或董事會授權(quán)機構(gòu)的決策權(quán)限及批準權(quán)限。各項投資由董事會或者董事會授權(quán)機構(gòu)逐項決策，并形成書面決議。

二、保險機構(gòu)投資集合資金信托計劃，應(yīng)當(dāng)配備獨立的信托投資專業(yè)責(zé)任人，完善可追溯的責(zé)任追究機制，并向中國保監(jiān)會報告。信托投資專業(yè)責(zé)任人比照專業(yè)責(zé)任人，納入風(fēng)險責(zé)任人體系進行監(jiān)管，對其資質(zhì)條件、權(quán)利義務(wù)和風(fēng)險責(zé)任等要求，執(zhí)行《中國保監(jiān)會關(guān)于保險機構(gòu)投資風(fēng)險責(zé)任人有關(guān)事項的通知》相關(guān)規(guī)定。

三、保險機構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確信托公司選擇標準，完善持續(xù)評價機制，并將執(zhí)行情況納入內(nèi)控審計。

擔(dān)任受托人的信托公司應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

（一）近三年公司及高級管理人員未發(fā)生重大刑事案件且未受監(jiān)管機構(gòu)行政處罰；

（二）承諾向保險業(yè)相關(guān)行業(yè)組織報送相關(guān)信息;

（三）上年末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于30億元人民幣。

保險公司委托保險資產(chǎn)管理公司投資的，由保險資產(chǎn)管理公司制定相關(guān)標準、制度和機制。

四、保險資金投資的集合資金信托計劃，基礎(chǔ)資產(chǎn)限于融資類資產(chǎn)和風(fēng)險可控的非上市權(quán)益類資產(chǎn)。其中，固定收益類的集合資金信托計劃，信用等級不得低于國內(nèi)信用評級機構(gòu)評定的A級或者相當(dāng)于A級的信用級別。不得投資單一信托，不得投資基礎(chǔ)資產(chǎn)屬于國家明令禁止行業(yè)或產(chǎn)業(yè)的信托計劃。

五、保險機構(gòu)投資集合資金信托計劃，應(yīng)當(dāng)加強法律風(fēng)險管理，應(yīng)就投資行為合法合規(guī)性以及投資者權(quán)益保護等內(nèi)容，由專業(yè)律師出具相關(guān)意見。

保險機構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強投后管理，制定后續(xù)管理制度和兌付風(fēng)險處理預(yù)案;定期監(jiān)測融資主體和項目的經(jīng)營等情況;定期開展壓力測試和情景分析;形成內(nèi)部定期報告機制，全程跟蹤信托投資風(fēng)險。

六、保險機構(gòu)投資集合資金信托計劃，應(yīng)當(dāng)按有關(guān)規(guī)定向中國保監(jiān)會指定的信息登記平臺報送信息。

七、保險機構(gòu)投資集合資金信托計劃，存在以下情形之一的，應(yīng)當(dāng)于投資后15個工作日內(nèi)向中國保監(jiān)會報告：

（一）信托公司募集資金未直接投向具體基礎(chǔ)資產(chǎn)，存在兩層或多層嵌套；

（二）基礎(chǔ)資產(chǎn)涉及的不動產(chǎn)等項目不在直轄市、省會城市、計劃單列市等具有明顯區(qū)位優(yōu)勢的地域，且融資主體或者擔(dān)保主體信用等級低于AAA級；

（三）基礎(chǔ)資產(chǎn)所屬融資主體為縣級政府融資平臺，且融資主體或者擔(dān)保主體信用等級低于AAA級；

（四）信托公司或基礎(chǔ)資產(chǎn)所屬融資主體與保險機構(gòu)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；

（五）投資結(jié)構(gòu)化集合資金信托計劃的劣后級受益權(quán)；

（六）中國保監(jiān)會認定的其他情形。

中國保監(jiān)會審核有關(guān)報告，認為報告信息披露不完整、外部信用評級風(fēng)險揭示不充分的，可指定保險業(yè)相關(guān)行業(yè)組織對外部評級結(jié)果進行行業(yè)內(nèi)部評估。保險業(yè)相關(guān)行業(yè)組織評估后，認為外部信用評級

結(jié)果不能客觀反映投資資產(chǎn)風(fēng)險的，依據(jù)《保險公司償付能力報告編報規(guī)則——問題解答第15號：信用風(fēng)險評估方法和信用評級》，中國保監(jiān)會可根據(jù)外部評級結(jié)果和行業(yè)內(nèi)部評估結(jié)果，審慎要求保險機構(gòu)調(diào)整投資資產(chǎn)的認可價值或指定該項投資資產(chǎn)的認可比例。行業(yè)內(nèi)部評估規(guī)則另行制定。

八、保險業(yè)相關(guān)行業(yè)組織應(yīng)當(dāng)制定相關(guān)規(guī)則，對投資涉及的信托公司、律師事務(wù)所、信用評級機構(gòu)等機構(gòu)定期開展評估，對未能盡職履責(zé)且情節(jié)嚴重的，列入行業(yè)警示名單。

本通知自發(fā)布之日起執(zhí)行。已經(jīng)投資的集合資金信托計劃如不符合本通知規(guī)定，保險機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在本通知發(fā)布之日起一個月內(nèi)向中國保監(jiān)會提交報告。保險資金投資集合資金信托計劃相關(guān)規(guī)定與本通知規(guī)定不一致的，以本通知為準。

中國保監(jiān)會2014年5月5日

第五篇：平安監(jiān)發(fā)[2011]號

平安監(jiān)發(fā)[2011]45號

平邑縣安全生產(chǎn)監(jiān)督管理局

關(guān)于轉(zhuǎn)發(fā)市安監(jiān)局《關(guān)于進一步深化“安全生產(chǎn)承諾、安全示范加油站、安全生產(chǎn)優(yōu)秀班組”創(chuàng)建活動 的通知》的通知

各鄉(xiāng)鎮(zhèn)安監(jiān)站、平邑街道辦事處安監(jiān)站，經(jīng)濟開發(fā)區(qū)安監(jiān)辦、蒙山龜蒙景區(qū)綜合執(zhí)法大隊，各相關(guān)企業(yè)：

現(xiàn)將市安監(jiān)局《關(guān)于進一步深化“安全生產(chǎn)承諾、安全示范加油站、安全生產(chǎn)優(yōu)秀班組”創(chuàng)建活動的通知》（臨安監(jiān)發(fā)[2011]74號）轉(zhuǎn)發(fā)給你們，請結(jié)合實際，認真貫徹執(zhí)行。

各鄉(xiāng)鎮(zhèn)、縣石油公司要積極組織開展“安全示范加油站”創(chuàng)建活動，推薦一個安全基礎(chǔ)條件好、管理規(guī)范的加油站爭創(chuàng)“安全示范加油站”；各相關(guān)企業(yè)要認真開展安全生產(chǎn)承諾和安全生產(chǎn)優(yōu)秀班組活動，每個企業(yè)推薦一個班組爭創(chuàng)“安全生產(chǎn)優(yōu)秀班組”。各鄉(xiāng)鎮(zhèn)及企業(yè)推薦的加油站和班組于6月30日前報縣安監(jiān)局?；?，郵箱：pyajjwhk@163.com。

二○一一年五月二十五日

臨安監(jiān)發(fā)?2011?74號

關(guān)于進一步深化“安全生產(chǎn)承諾、安全示范加油站、安全生產(chǎn)優(yōu)秀班組”

創(chuàng)建活動的通知

各縣區(qū)安監(jiān)局，臨沂高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)、臨沂經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)安監(jiān)局，臨沂臨港經(jīng)濟開發(fā)區(qū)經(jīng)貿(mào)發(fā)展局：

2010年，我市在全省率先開展了“安全生產(chǎn)承諾、安全示范加油站和安全生產(chǎn)優(yōu)秀班組”三項活動，取得初步成效。為深入貫徹落實省安監(jiān)局、省總工會、團省委《關(guān)于加強企業(yè)班組安全建設(shè)的意見》（魯安監(jiān)發(fā)?2011?16號）和開展“安全生產(chǎn)基層基礎(chǔ)深化年”、“安全生產(chǎn)雙基建設(shè)突破年”活動的部署要求，進一步深化和引導(dǎo)全市危險化學(xué)品生產(chǎn)企業(yè)和加油站扎實開展安全生產(chǎn)承諾、安全示范加油站和安全生產(chǎn)優(yōu)秀班組創(chuàng)建活動，不斷提升安全生產(chǎn)條件，規(guī)范安全生產(chǎn)管理，現(xiàn)就有關(guān)事項通知如下：

一、提高認識，進一步增強推進“三項活動”的責(zé)任感 去年，全市共有27家加油站被評為“安全示范加油站”，26 個基層班組被授予“安全生產(chǎn)優(yōu)秀班組”榮譽稱號。通過開展“三項活動”進一步提高全市加油站的整體素質(zhì)，落實企業(yè)安全生產(chǎn)主體責(zé)任，夯實企業(yè)安全生產(chǎn)各項基礎(chǔ)工作，推動全市安全生產(chǎn)管理上水平、上臺階。但是，在活動的創(chuàng)建中也暴露出一些問題：一是部分企業(yè)認識不到位，“安全生產(chǎn)承諾”流于形式。部分企業(yè)對活動開展的意義認識不足，安全生產(chǎn)承諾的內(nèi)容千篇一律，缺乏針對性，對安全生產(chǎn)承諾活動落實不積極，沒有發(fā)揮出實效。二是有些企業(yè)班組規(guī)模參差不起，班組基礎(chǔ)工作薄弱，班組人員素質(zhì)有待提高。班組管理制度不健全，或者是有制度但貫徹落實不力，班組管理手冊記錄不全，記錄內(nèi)容的真實性、針對性和實用性不強。三是“示范加油站”創(chuàng)建不均衡，社會加油站成短板。因此，各縣區(qū)安監(jiān)局和創(chuàng)建企業(yè)要充分認識開展“三項活動”的重要意義和作用，從提高認識入手，切實解決部分生產(chǎn)企業(yè)和加油站認識不高、重視不夠、目標任務(wù)不明確、創(chuàng)建措施不力、少數(shù)安全生產(chǎn)優(yōu)秀班組、安全示范加油站創(chuàng)建質(zhì)量不高、示范帶動作用不強等問題，做到認識再提高，任務(wù)再明確，添措施，出實招，求實效。

二、明確目標，選好創(chuàng)建對象，不斷提升創(chuàng)建質(zhì)量和水平

1、繼續(xù)深化安全生產(chǎn)承諾活動，搞好安全生產(chǎn)承諾示范點建設(shè)，各縣區(qū)評選出3-5家“安全生產(chǎn)承諾示范單位”，市局將從中評選10家單位由市安監(jiān)局和市安委會授予“安全生產(chǎn)承諾示范單位”榮譽稱號。在引導(dǎo)所有危險化學(xué)品生產(chǎn)企業(yè)參照市局制定的承諾內(nèi)容，結(jié)合企業(yè)實際，面向社會和企業(yè)員工公開承諾的基礎(chǔ)上，重點查看企業(yè)安全生產(chǎn)承諾的內(nèi)容是否符合本單位實際；企業(yè)負責(zé)人安全生產(chǎn)承諾內(nèi)容的是否兌現(xiàn)，是否得到真正落實和 嚴格執(zhí)行。

2、社會加油站要在創(chuàng)建“安全示范加油站”中取得突破，各縣區(qū)推薦的安全示范加油站中，至少要有一半為社會加油站，力爭年底10%以上的加油站達到安全示范加油站標準。市局將從中評選20家加油站由市安監(jiān)局和市安委會授予“安全示范加油站”榮譽稱號。

3、結(jié)合省安監(jiān)局、省總工會、團省委《關(guān)于加強企業(yè)班組安全建設(shè)的意見》，市安監(jiān)局、市總工會、團市委《關(guān)于加強企業(yè)班組安全建設(shè)的意見》（臨安監(jiān)發(fā)[2011]42號），繼續(xù)深化“安全生產(chǎn)優(yōu)秀班組”創(chuàng)建工作活動。力爭年底全市?；飞a(chǎn)企業(yè)20%以上生產(chǎn)班組達到“安全生產(chǎn)優(yōu)秀班組”標準，50個安全生產(chǎn)優(yōu)秀班組受到市安監(jiān)局、市總工會、團市委表彰獎勵，5個班組和5個班組長作為“十佳”班組和班組長，由市總工會、團市委分別授予相關(guān)榮譽稱號，1個班組和1個班組長作為省級“雙十佳”班組和班組長，由省總工會、團省委分別授予相關(guān)榮譽稱號。

三、加大幫扶力度，積極搞好服務(wù)，加強動態(tài)管理 各縣區(qū)要引導(dǎo)加油站和企業(yè)班組積極向“安全示范加油站”和“安全生產(chǎn)優(yōu)秀班組”學(xué)習(xí)，通過現(xiàn)場觀摩、座談交流等形式，強化管理，規(guī)范經(jīng)營，不斷提高服務(wù)水平和管理水平。同時，還可以借助專家力量積極開展“理論下基層”活動，廣泛宣傳創(chuàng)建活動的重要意義，動員和引導(dǎo)企業(yè)職工積極參加創(chuàng)建活動，搞好指導(dǎo)服務(wù)，協(xié)助解決創(chuàng)建中遇到的困難和問題。

開展“回頭看”，加強動態(tài)管理。對已授牌的“安全示范加油站”和“安全生產(chǎn)優(yōu)秀班組”不能放任不管，不能使其作用逐漸弱化，更要對其高標準、嚴要求，加強督促復(fù)查，進一步鞏固提 高創(chuàng)建成果，使其充分發(fā)揮示范帶動作用。要采取聽匯報、看現(xiàn)場等方式，定期進行檢查督促。重點查看安全示范加油站和安全生產(chǎn)優(yōu)秀班組的標準和條件是否得到長期堅持，是否充分發(fā)揮示范帶動作用，是否取得預(yù)期效果。對符合條件的稱號予以保留，對不具備條件的責(zé)成限期整改，經(jīng)整改沒有明顯轉(zhuǎn)變的，取消其稱號，予以摘牌。市局將抽調(diào)部分人員組成督查組擇期對各縣區(qū)的“三項活動”的創(chuàng)建情況進行督導(dǎo)。

四、加強組織領(lǐng)導(dǎo)，強化宣傳引導(dǎo)，不斷提高工作效率和水平

各縣區(qū)安監(jiān)局要把開展“三項活動”作為一項重要任務(wù)來抓。要明確各方職責(zé)，落實包抓責(zé)任，按照聯(lián)系點制度，將創(chuàng)建目標分解到每個監(jiān)管人員，作為自己的聯(lián)系點，加強經(jīng)常性指導(dǎo)與服務(wù)，定期了解其創(chuàng)建情況，幫助解決創(chuàng)建過程中遇到的困難和問題。要利用本縣區(qū)安全生產(chǎn)雜志和網(wǎng)站等媒體，大力宣傳推廣安全示范加油站和安全生產(chǎn)優(yōu)秀班組的先進經(jīng)驗和安全管理水平提升和社會效益的增強，結(jié)合“安全生產(chǎn)月”各項活動，掀起創(chuàng)建高潮。要把“三項活動”活動與貫徹落實省、市局文件精神相結(jié)合，與崗位達標相結(jié)合，與創(chuàng)建安全標準化相結(jié)合，努力提高工作水平，不斷把“三項活動”引向深入。

二〇一一年五月十六日