第一篇：投資銀行學名詞解釋

1項目融資是一種特定項目借取貸款并完全以項目自身現(xiàn)金流作為償債基礎的融資。

2集合資產(chǎn)管理是證券公司針對高端客戶開發(fā)的理財服務創(chuàng)新產(chǎn)品，投資于業(yè)績優(yōu)良、成長性高、流動性強的股票等權益類證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)。

3定向資產(chǎn)管理是證劵公司為單一客戶辦理的一種業(yè)務，是指證券公司與單一客戶簽訂定向資產(chǎn)管理合同，通過該客戶的賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務的一種業(yè)務。

4風險投資廣義的是指投資者向私人企業(yè)提供權益性資金以獲取目標企業(yè)的股份，并使資金最大限度地增值；狹義的是指投資者向創(chuàng)業(yè)者或新設企業(yè)提供種子期、早期以及發(fā)展期所需的資金，以獲取目標企業(yè)的股權，并最終獲得高額回報。

5VAR(Value at Risk)按字面解釋就是“風險價值”，在一定概率約束下和給定持有期間內(nèi)，其金融產(chǎn)品投資組合的潛在最大損失值。

6基金管理人是負責基金發(fā)起設立和運營管理的專業(yè)權機構。

7經(jīng)營協(xié)同效應：由于經(jīng)濟的互補性及規(guī)模經(jīng)濟，兩個或兩個以上的公司合并后可提高其生產(chǎn)經(jīng)營活動的效率，這就是所謂的經(jīng)營協(xié)同效應。

8垃圾債券又稱劣等債券，指信用評級甚低的企業(yè)所發(fā)行的債券。

9私募股權投資基金：非公開方式募集的，由一定數(shù)量投資者組成的主要投資于非上市企業(yè)股權或與股權相關證券集合投資工具。

10創(chuàng)業(yè)板市場(Growth Enterprise Market，GEM)是指專門協(xié)助高成長的新興創(chuàng)新公司特別是高科技公司籌資并進行資本運作的市場，有的也稱為二板市場、另類股票市場、增長型股票市場等。

11證券投資基金(簡稱基金)是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立財產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方式進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式.12上市公司收購是指收購人通過在證券交易所的股份轉(zhuǎn)讓活動持有一個上市公司的股份達到一定比例或通過證券交易所股份轉(zhuǎn)讓活動以外的其他合法途徑控制一個上市公司的股份達到一定數(shù)量，導致其獲得或者可能獲得對該公司的實際控制權的行為。

13資產(chǎn)證券化是由發(fā)起人把能夠產(chǎn)生預期現(xiàn)金流的產(chǎn)生預期現(xiàn)金流的資產(chǎn)出售給特定機構，由該機構以這些資產(chǎn)為支持發(fā)行資產(chǎn)證券，并由托管機構托管。

14證券經(jīng)紀業(yè)務，是指證券公司通過其設立的證券營業(yè)部，接受客戶委托，按照客戶要求，代理客戶買賣證券的業(yè)務。

信用經(jīng)紀業(yè)務是指投資銀行作為經(jīng)紀商，在代理客戶證券交易時，以客戶提供部分現(xiàn)金及有價證券擔保為前提，為其代墊所需資金或有價證券差額，從而幫助客戶完成證券交易的行為。

15融資融券業(yè)務是指證券公司向客戶出借資金供其買入證券或出具證券供其賣出證券的業(yè)務。由融資融券業(yè)務產(chǎn)生的證券交易稱為融資融券交易。融資融券交易分為融資交易和融券交易兩類，客戶向證券公司借資金買證券叫融資交易，客戶向證券公司賣出為融券交易。

16一致行動狹義上是指上市公司收購過程中"兩個或兩個以上的收購人就共同收購一個目標公司達成協(xié)議進行收購的行為，即聯(lián)合收購； 廣義上不僅包括聯(lián)合收購，還包括股東在行使表決權時的聯(lián)合行事。由于存在信息優(yōu)勢，一致行動人很容易違背公平、公正和公開原則，侵犯其他投資者權益。

一致行動：指兩個以上的人(包括自然人和法人)在收購過程中，相互配合，積極合作以取得或鞏固對某家公司控制權的行動。

17壓力測試法：它有多種定義，較有代表性的有：IOSCO認為壓力測試法是將資產(chǎn)組合所面臨的可能發(fā)生的極端風險加以認定并量化分析；國際清算銀行巴塞爾銀行全球金融系統(tǒng)委員會則將壓力測試法定義為金融機構衡量潛在但可能發(fā)生異常損失的模型。

18資本資產(chǎn)定價模型就是在投資組合理論和資本市場理論基礎上形成發(fā)展起來的，主要研究證券市場中資產(chǎn)的預期收益率與風險資產(chǎn)之間的關系，以及均衡價格是如何形成的.

第二篇：投資銀行學的重點名詞解釋

1.綠鞋期權：指新股發(fā)行時，發(fā)行人授予主承銷商在本次既定的發(fā)行規(guī)模之外按同一發(fā)行價格超額配售一定比例的股份的權利。2.注冊制：指發(fā)行人在準備公開發(fā)行股票時必須將依法應公開的各種資料完全準確地向證券主管機構呈報并申請注冊。主管機構在約定期限內(nèi)沒有表示異議即可公開發(fā)行。3.核準制：指發(fā)行人在股票發(fā)行時不但要充分公開其真實情況，而且必須符合公司法及證券管理法規(guī)規(guī)定的必備條件，證券主管機關有權否決不符合規(guī)定條件的股票發(fā)行申請。4.套利：指利用證券市場定價的錯誤，或者價格聯(lián)系的失常，或者是市場缺乏有效性的機會，通過買進價格被市場低估的資產(chǎn)，賣出價格被市場高估的資產(chǎn)牟利的交易行為。5.做市商：是指在二級市場上不斷向公眾投資者報出某些特定證券的買賣價格并在該價格上接受投資者的買賣要求，以自有資金和證券與投資者進行交易的證券自營商。是為了增加證券市場的流動性和促進穩(wěn)定性而設置的機構。6.保證金交易：又稱信用交易。指客戶在買賣證券時只向證券商支付一定數(shù)額款項或證券，作為保證金，其應支付的差額部分由證券商提供融資或者融券的交易。7.BOT：是build-operate-transfer的縮寫，是項目融資的一種模式。具體做法是由項目所在國政府為項目的經(jīng)營者提供特許經(jīng)營權，由項目經(jīng)營公司安排融資建設和項目經(jīng)營并獲利，協(xié)議期滿后將項目無償轉(zhuǎn)讓給國家政府。8.要約收購：指收購公司以書面形式向目標公司的管理層和股東發(fā)出收購該公司的要約，并按照依法公告的要約中所提出的收購條件，收購價格，收購期限以及其他規(guī)定事項，收購目標公司的一種收購方式。9.資產(chǎn)剝離：指將企業(yè)的一部分資產(chǎn)出售給另一家企業(yè)，出售方減少了企業(yè)資產(chǎn)的規(guī)模，收到了資產(chǎn)收購方支付的現(xiàn)金或有價證券。是資產(chǎn)重組的一種形式。10.杠桿收購：指收購公司通過大量的債務融資籌集收購資金完成對目標公司的收購的行為。由于對比收購公司動用的資本金而言，并購目標公司的資產(chǎn)數(shù)額較大，具有杠桿性，故稱杠桿收購。11.管理層收購：指在職的企業(yè)管理層高管人員通過債務融資收購本公司的股權，從而獲得對本企業(yè)的控制權的一種收購行為。12.買殼上市：指非上市公司通過購買已經(jīng)上市的公司的股權并控制上市公司而實現(xiàn)的間接上市行為。13.借殼上市：指尚未上市的母公司將自身資產(chǎn)注入到已經(jīng)上市的子公司中，從而實現(xiàn)母公司整體上市的一種間接上市行為。14.項目融資：指以項目本身信用（即經(jīng)濟強度）為基礎的特殊的融資方式。還款保證取決于項目本身的經(jīng)濟強度。15.有限追索：指項目融資中，當借款人未按期償還債務時，債權人只能在貸款的某個階段或某個范圍內(nèi)對項目借款人實行追索，而不能追索到項目借款人除該項目資產(chǎn)、現(xiàn)金流量以及所承擔的義務之外的任何形式的財產(chǎn)。

16.資產(chǎn)證券化：是一種將缺乏流動性但有穩(wěn)定的現(xiàn)金流收入的資產(chǎn)進行重新整合并以此為基礎發(fā)行新證券的金融創(chuàng)新融資模式。17.風險投資：是一種對處于創(chuàng)業(yè)期但具有高成長可能性的高科技中小公司的創(chuàng)業(yè)扶持投資。18.金融工程：是在對新型金融產(chǎn)品和新型金融技術的設計開發(fā)和實施中，利用金融技術和其他現(xiàn)代科技創(chuàng)造性地解決金融問題、以達到某種特定目的的一項技術（或?qū)W科）。19.資產(chǎn)支持證券：是最早出現(xiàn)的、一種發(fā)起人用組合資產(chǎn)為抵押而發(fā)行的證券（多為債券，或稱次級債券）。20.信用增級：一種給資產(chǎn)支持證券提高信用級別的技術手段。21.經(jīng)濟強度：指項目融資中據(jù)以考核貸款安全的經(jīng)濟依據(jù)，包括：項目自身的預期現(xiàn)金流量和項目資產(chǎn)的價值。22投標承銷：也稱競價承銷，指證券發(fā)行時用招標法或拍賣法來確定承銷人的方式。含價格招標，和收益率招標等。

23.盡職調(diào)查：指承銷商在股票承銷前，以本行業(yè)公認的業(yè)務標準和道德規(guī)范，對股票發(fā)行人和市場的有關情況及有關文件的真實性、準確性、完整性進行核查、驗證等專業(yè)調(diào)查，以確認符合發(fā)行上市標準。

第三篇：投資銀行學

復習題

? 單選題

? 1．現(xiàn)代意義上的投資銀行起源于（C）?

A．北美

B．亞洲 C．歐洲

D．南美 ? 2．項目融資的基本結構中，處于核心地位的是（A）? A．融資結構

B．投資結構

C．資金結構

D．擔保結構

? 3．資產(chǎn)證券化中處于核心地位的是（B）? A．投資銀行

B．SPV C．評級機構

D．投資者 ? 4．只有利用內(nèi)幕信息才能獲得非正常的超額回報的市場稱為(C)? A．無效市場 B．弱式有效市場 ?

C．次強式有效市場 D．強式有效市場 ? 5．資產(chǎn)證券化的核心原理是(A)?

A．基礎資產(chǎn)的現(xiàn)金流分析 B．資產(chǎn)重組原理 ? C．風險隔離原理 D．信用增級原理

? 6．股票發(fā)行中，投資銀行采用余額包銷方式時，發(fā)行失敗風險主要由(B)?

A．發(fā)行人承擔 B.投資銀行承擔 ? C.發(fā)行人和投資銀行承擔 D.都不承擔

? 7．按照我國《公司法》，如果一家優(yōu)勢公司Ａ兼并Ｂ公司并獲得控制權后，Ａ公司保留，Ｂ公司解散（取消其法人資格），該方式稱為（B）? A.新設合并 B.吸收合并 C.公司分立 D.杠桿收購 ? 8．（B）是指只對某個行業(yè)或個別公司的證券產(chǎn)生影響的風險，它通常是由某一特殊的因素引起，與整個證券市場的價格不存在系統(tǒng)、全面的聯(lián)系，而只對個別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響 ? A.系統(tǒng)風險 B.非系統(tǒng)風險 C.經(jīng)營風險 D.財務風險 ? 9．與并購意義相關的三個概念不包括(C)?

A．合并 B．兼并 C．發(fā)行 D．收購

? 10．并購企業(yè)的雙方或多方原屬同一產(chǎn)業(yè)，生產(chǎn)同類產(chǎn)品，并購方的主要目的是擴大市場規(guī)模或消滅競爭對手，這種并購方式稱為(B)? A．縱向并購 B.橫向并購 C.新設合并 D.混合并購 ? 11．投資銀行代表著買賣雙方，接受客戶委托代理買賣證券并收取適當?shù)膫蚪鸬慕巧珵椋–）? A.證券做市商 B.證券交易商

? C.證券經(jīng)紀商 D.證券承銷商

? 12．在(C)融資方式中，通常是由項目東道國政府或它的某一機構與項目發(fā)起方或項目公司簽署協(xié)議，把項目建設及運營的特許經(jīng)營權移交給后者

? A．IPO新股發(fā)行 B．可轉(zhuǎn)換債券 C．BOT項目 D．金融租賃 ? 13.證券發(fā)行與承銷業(yè)務也稱為（C）? A.證券交易業(yè)務 B.證券做市業(yè)務 ? C.一級市場業(yè)務 D.二級市場業(yè)務 ? 13．在票面上不規(guī)定利率，發(fā)行時按某一折扣率以低于票面金額的價格發(fā)行，到期時仍按面額償還本金的債券是(C)? A.復利債券 B.單利債券 C.零息票債券 D.記賬式債券 ? 14．在本國以外的資本市場上發(fā)行的以第三國貨幣為面值貨幣的國際債券稱為（C）

? A．武土債券 B．揚基債券 C．歐洲債券 D．外國債券 ? 15．從組織形式上來看，證券交易所可分為（A）? A．公司制和會員制 B．公司制和契約制 ? C．會員制和契約制 D．契約制和合伙制 ? 16．投資銀行在一級市場擔任的主要角色是(A)?

A.承銷商 B.做市商 C.經(jīng)紀商 D.財經(jīng)顧問 ? 17．注重資本長期增值，投資對象主要集中于成長性較好、有長期增值潛力的企業(yè)，這種風格的基金屬于(D)?

A．收入型基金 B．股票型基金

? C．平衡型基金 D．成長型基金 ? 18．以下不屬于基金當事人的是（D）

? A．基金持有人 B．基金托管人 C．基金管理人 D．基金監(jiān)督者 ? 19．杠桿收購是一家公司主要通過（B）購買另一家公司的并購方式

? A．自有資金 B．借入資金 C．股票 D．其他有價證券 ? 20．下列不屬于投資銀行發(fā)展趨勢的是（B）? A.全能化

B.分業(yè)化

C.網(wǎng)絡化

D.國際化 ? 多選題

? 1.以下屬于投資銀行的功能的是(ABCD)? A．媒介資金供需 B．構造證券市場 ? C．促進產(chǎn)業(yè)整合 D．優(yōu)化資源配置 ? 2.金融衍生工具主要包括(ABC)? A．遠期 B．期貨 C．期權 D．債券 ? 3.企業(yè)并購按動機分類，可分為兩類（AD）

? A．惡意并購 B．要約并購 C．杠桿并購 D.善意并購 ? 4.投資銀行與商業(yè)銀行的差別體現(xiàn)在（BCD）? A.前者屬于金融中介機構，后者不屬于金融中介機構

? B.前者的本原業(yè)務是證券承銷與經(jīng)紀業(yè)務，后者的本原業(yè)務是存貸款業(yè)務

? C.前者主要以傭金收入為主，后者主要以存貸款利差收入為主 ? D.前者以直接融資為主，后者以間接融資為主 ? 5.投資銀行在二級市場中扮演的角色包括（ABCD）? A.作為證券經(jīng)紀商, 在證券承銷結束之后，代表買賣雙方按照其提出的價格代理進行交易 ? B.作為證券交易商，自營買賣證券

? C.作為證券做市商，為證券創(chuàng)造一個流動性較強的二級市場，并維持市場價格的穩(wěn)定

? D.在二級市場上進行無風險套利和風險套利等活動

? 6.按照收購人在收購中所使用的手段，收購可以分為（AD）? A.要約收購 B.杠桿收購 C.管理層收購 D.協(xié)議收購 ? 7.作為證券做市商，投資銀行的主要作用是（AC）

? A.創(chuàng)造一個流動性較強的二級市場 B.代理交易 ? C.維持市場價格的穩(wěn)定 D.證券包銷 ? 8.在采用有限合伙制的風險投資機構中，合伙人通常分兩類（AB）

? A.有限合伙人 B.普通合伙人 ? C.公司型合伙人 D.契約型合伙人

? 9.以下反收購策略中哪些是管理層反收購策略（ABC）? A．金降落傘

B．銀降落傘 C．錫降落傘 D．養(yǎng)老金降落傘 ? 10.以下與并購意義相關的幾個概念中表述正確的有（ABCD）? A.合并指兩個或兩個以上企業(yè)合成一個新的企業(yè)，特點是伴有產(chǎn)權關系的轉(zhuǎn)移，多個法人變成一個法人

? B.兼并相當于我國《公司法》中的“吸收合并”，即Ａ公司兼并Ｂ公司，Ａ公司保留，而Ｂ公司解散（喪失法人地位）? C.收購指Ａ公司通過購買目標公司的控股權，達到對目標Ｂ公司的控制

? D.從經(jīng)濟意義上而不是法律意義上講，以上這三種方式通常并無大的差別，我們經(jīng)常討論的并購系指上述三個概念的全部或部分含義。企業(yè)并購的過程實質(zhì)上是企業(yè)權利主體不斷變換的過程

? 11.按執(zhí)行時間的不同，期權主要可分為兩種（AC）? A.美式期權 B.看漲期權 C.歐式期權 D.看跌期權 ? 12.投資銀行與商業(yè)銀行的差別體現(xiàn)在(BCD)? A．前者屬于金融中介機構，后者不屬于金融中介機構 ? B．前者主要以傭金收入為主，后者主要以存貸款利差收入為主 ? C．前者的本原業(yè)務是證券承銷與經(jīng)紀業(yè)務，后者的本原業(yè)務是存貸款業(yè)務

? D．前者以直接融資為主，后者以間接融資為主 ?

? 13.公司收購后必須在以下哪些方面進行重新整合才可能達到收購的真正目的（ABCD）

? A.公司治理 B.經(jīng)營戰(zhàn)略 C.資源配置 D.管理制度 ? 14.投資銀行涉足風險投資有不同的層次，包括(ABCD)? A．直接充當風險投資人 B.間接充當風險投資人 ? C．為風險投資者提供服務 D.為風險創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供服務 ? 15.下列屬于固定收益證券創(chuàng)新方式的有（ABCD）? A.期限上

B.利息支付方式上

? C.附加權利上

D.交易方式上 名詞解釋

? 1.金融控股公司:

? 2.對沖基金:

? 3.市政債券：

? 4.杠桿收購：

? 5.項目融資：

? 6.買殼上市：

? 7.白衣騎士：

? 8.風險投資：

? 9.路演：

? 10.反收購：

? 簡答題

? 1.促進金融工程發(fā)展的企業(yè)外部因素有哪些？

? 2.什么樣的公司不適宜用現(xiàn)金流估價法進行估值？

? 3.公司型投資結構的優(yōu)點有哪些？

? 4.風險投資基金的特點有哪些？

? 5.股票回購的動因有哪些？

? 6.資產(chǎn)運營的特點有哪些？

? 7.股票發(fā)行上市的主要程序有哪些？ ?

?

?

?

? 8.項目融資的系統(tǒng)風險有哪些？

? 9.試列舉五種反收購措施。

? 10.BOT融資模式的主要階段有哪些？

? 論述題

? 論述企業(yè)擴張（收縮）的動因；論述項目可行性分析的主要內(nèi)容。?

第四篇：投資銀行學

廈門大學網(wǎng)絡教育2013-2014學年第二學期

《投資銀行學》課程復習題

一、單項選擇題

1．（）是指一級市場上股權和債券的承銷，這是投資銀行的最基礎業(yè)務。

A．證券承銷B．證券經(jīng)紀與自營買賣

C．私募發(fā)行D．企業(yè)并購

2．一般來說，債券承銷可以分為兩種方式，包銷和（）。

A．代銷B．承銷C．直銷D．轉(zhuǎn)銷

3．資產(chǎn)證券化對發(fā)起人的意義不包括（）。

A．增強資產(chǎn)的流動性B．獲得低成本融資

C．提供更高的收益D．減少風險資產(chǎn)

4．（）是住房抵押擔保證券中最基本的形式，它代表對房屋抵押貸款組成的資產(chǎn)池的直接所有權。

A．抵押轉(zhuǎn)遞證券B．附擔保的抵押證券

C．簡單轉(zhuǎn)遞證券 D．資產(chǎn)支持證券

5．股票發(fā)行的（）原則的核心要求是市場具有充分的透明度。

A．公開B．公平C．公正D．平等

6．（）是已發(fā)行證券進行交易和流通的場所，是有組織的專門經(jīng)營證券的固定市場，是證券交易市場的核心。

A．證券的場外交易市場B．證券交易所市場

C．柜臺交易市場D．店頭市場

7．（）又稱為信用交易賬戶，開戶手續(xù)極為嚴格，需要訂立“保證金契約”并繳納保證金。

A．現(xiàn)金賬戶 B．保證金賬戶C．聯(lián)合賬戶D．信托賬戶

8．（）業(yè)務是指同時買賣一種或等值的證券、票據(jù)或商品，利用它在空間、時間上價格的差異進行頭寸的買賣賺取利潤。

A．交易所自營B．柜臺市場自營C．投機D．套利

9．按融資渠道來劃分，公司兼并分為（）和管理層收購兩種形式。

A．直接收購B．杠桿收購C．善意收購D．敵意收購

10．對沖基金和套利基金均屬于（）基金。

A．低風險低收益B．低風險穩(wěn)回報

C．高風險低收益D．高風險穩(wěn)回報

11．按照我國《證券投資基金管理暫行辦法》，基金主要發(fā)起人應有（）以上從事證券投資經(jīng)驗、連續(xù)盈利的記錄。

A．1年 B．2年C．3年D．5年

12．基金的（）是指投資基金所購買、持有的基金資產(chǎn)由于種種原因而出現(xiàn)升值。

A．利息收入B．股利收入C．資本利得D．資本增值

13．（）是由國家出資建立的投資銀行。

A．合伙制投資銀行B．股份制投資銀行

C．合資投資銀行 D．國有投資銀行

14．下面哪項不屬于證券交易所的主要職能？（）。

A．組織證券從業(yè)人員崗位培訓B．提供證券交易的場所和設施

C．組織、監(jiān)督證券交易 D．管理和公布市場信息

15．我國（）是國家對證券市場、證券業(yè)進行統(tǒng)一宏觀管理的主管機構。

A．證監(jiān)會B．銀監(jiān)會C．中國人民銀行 D．財政部

二、判斷題

1．投資銀行是在資本市場上從事證券及相關業(yè)務的非銀行金融機構。（）

2．記賬式國債是從1993年開始在我國發(fā)行的一個上市券種。（）

3．1997年，美國投資銀行家瑞尼爾首次使用了“資產(chǎn)證券化”這個用語。（）

4．我國的股票發(fā)行實行注冊制。（）

5．目前，在我國的證券市場上股票發(fā)行實行保薦人制度。（）

6．證券市場上絕大多數(shù)的資金來源，都是由機構投資者投資構成的。（）

（）7．直接發(fā)行是指通過證券發(fā)行中介即承銷商向投資者銷售證券。

8．在我國，由于股權融資資本成本中的籌資費用和資金占用費用偏高，使得我國上市公司股權融資顯性成本較高。（）

9．傭金自由化是當前各國已經(jīng)、正在或者即將采取的傭金制度改革措施。（）

10．一般而言，成長型基金易受到較保守的投資者及退休者的歡迎。（）

11．封閉式基金的投資者可以向基金管理公司申請贖回基金券。（）

12．風險資本的IPO退出主要是通過主板市場實現(xiàn)的。（）

13．投資決策是關于負債方面的決策，決定投資銀行獲得資本的方式。（）

14．投資銀行的資本金管理是個動態(tài)管理過程，隨著投資銀行規(guī)模的擴大，資本金比例應不斷做出相應的調(diào)整。（）

15．在投資銀行監(jiān)管體制方面，英國、荷蘭和愛爾蘭等西歐國家實行集中型監(jiān)管體制。（）

三、不定項選擇題

1．現(xiàn)代投資銀行業(yè)務范圍很廣，這些業(yè)務從大類上可以分為（）。

A．傳統(tǒng)業(yè)務B．創(chuàng)新業(yè)務C．承銷業(yè)務D．引申業(yè)務

2．債券發(fā)行市場的主要參與者包括（）。

A．發(fā)行者B．投資者C．中介機構D．管理者

3．與其他融資方式相比，公司通過發(fā)行股票來融資具有以下優(yōu)點（）。

A．籌措永久性資本B．沒有固定的利息負擔

C．有利于公司增強信譽，拓展業(yè)務D．建立健全公司管理制度

4．按照基金發(fā)行的對象不同可以將證券投資基金劃分為（）。

A．封閉式基金B(yǎng)．開放式基金C．公募基金 D．私募基金

5．從公司法的角度可將公司兼并劃分為（）。

A．吸收合并B．橫向兼并C．縱向兼并D．新設合并

6．投資銀行的財務管理一般要遵循以下原則：（）。

A．盈利原則B．穩(wěn)健原則C．效益原則D．協(xié)調(diào)合作原則

7．投資銀行參與風險投資的整個過程中，會面臨各種不同的風險，包括（A．道德風險 B．財務風險C．經(jīng)營風險D．退出風險

8．投資銀行的財務管理一般要遵循的原則包括（）。

A．盈利原則B．穩(wěn)健原則C．效益原則D．協(xié)調(diào)合作原則

9．按照套利行為中買賣之間的時間間隔，可以將套利分為（）。

A．無風險套利B．審時度勢套利C．滯后型套利D．風險套利

四、簡答題

1．請至少列舉投資銀行的三個特點。

2．簡述開展資產(chǎn)證券化的市場環(huán)境。

。）

3．簡述影響股票發(fā)行價格的因素。

4．簡述金融機構發(fā)行債券的目的。

5．在資本市場上，投資銀行開展做市業(yè)務的目的主要有哪三個？

6．一般來說，收購公司希望通過戰(zhàn)略性收購達到哪些目的？ 7．簡述公司發(fā)行股票的局限性。

8．在資本市場上，投資銀行開展做市商業(yè)務的目的有哪些？。

9．對投資銀行的證券承銷業(yè)務監(jiān)管主要包括哪些？

第五篇：商業(yè)銀行學名詞解釋

重估儲蓄：是指對固定資產(chǎn)進行重估時，固定資產(chǎn)公允價值與賬面價值之間的正差額

權益準備金：權益準備金也稱銀行的一般準備。銀行的權益準備金是指根據(jù)全部貸款余額一定比例計提的，用于彌補尚未識別的可能性損失的準備。

次級債務：銀行的次級債務一般是指固定期限不低于5年，除非銀行倒閉或清算，不用于彌補銀行日常經(jīng)營損失，且該項債務的求償權排在存款和其他負債之后的銀行長期債務。Z值評分模型:是一種多變量的分辨模型，它是根據(jù)數(shù)理統(tǒng)計中的辨別分析技術的，對銀行以前的信貸案例進行統(tǒng)計分析，選擇一部分最能反映借款人的財務狀況、對貸款質(zhì)量影響最大、最具預測或分析價值的比率，設計出一個能最大限度區(qū)分風險額度的數(shù)學模型。

杜蘭德九因素評分法：通過統(tǒng)計分析找出與發(fā)生消費信貸違約事件的相關9個因素，并用打分的方法刻畫各個因素與風險的相關性，將各因素的分值加總獲得個人信用積分。

回購協(xié)議：是對一種證券現(xiàn)實的購買或出售及日后做一筆相反交易的組合，即證劵銷售者承諾在未來某一時刻按某一固定價格再購回這些銷售的證劵，證劵持有者的收入為買賣差價。中央銀行票據(jù)：中央銀行票據(jù)是中央銀行為調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準備金而向商業(yè)銀行發(fā)行的短期債務憑證，其實質(zhì)是中央銀行債券。

分散化投資：分散化投資法是指商業(yè)銀行不應把投資資金全部用來購買一種證劵，應當購買多種類型的證劵，這樣可以使銀行持有的各種證券的收益和風險相抵觸，從而使銀行能夠穩(wěn)定的獲得中等程度的投資收益，不會出現(xiàn)太大的風險。

靈活調(diào)整法：銀行的投資不固守一個模式，而是隨著金融市場上證劵收益曲線變化隨時調(diào)整。證劵調(diào)換法：證劵調(diào)換法是指市場處于暫時性不均衡而使不同證劵產(chǎn)生相對收益方面的優(yōu)勢時，用相對劣勢的證劵調(diào)換相對優(yōu)勢的證劵可以套取無風險的收益。

利率風險:指利率變化導致商業(yè)銀行的實際收益與預期收益或?qū)嶋H成本與預期成本發(fā)生背離,使其實際收益低于預期收益或者實際成本高于預期成本,從而使銀行面臨遭受損失的可能性 持續(xù)期：是指固定收入金融工具的所有預期現(xiàn)金流入量的加權平均時間，反映了現(xiàn)金流量的時間價值。

貸款承諾:指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事前約定的條件向顧客提供約定數(shù)額的貸款業(yè)務 票據(jù)發(fā)行便利：是客戶與商業(yè)銀行締結的具有法律約束力的一系列協(xié)議,銀行承諾在一定時期內(nèi)為客戶的票據(jù)融資提供各種便利條件,以使票據(jù)發(fā)行順利完成,使客戶籌措到必要的資金 項目融資：是一種貸款人沒有完全的追索權，依賴于項目的資產(chǎn)和現(xiàn)金流量，資金回報和費用較高的新型融資方式。

成本加利潤定價法：它主要是指在估算產(chǎn)品平均成本上增加一定百分比作為利潤，后以成本加利潤來決定價格。

電子銀行業(yè)務：商業(yè)銀行等銀行業(yè)金融機構利用面向社會公眾開放的通訊通道或開放型公眾網(wǎng)絡，以及銀行為特定的自助服務設施*客戶建立的專用網(wǎng)絡，向客戶提供的銀行業(yè)務。核心存款：核心存款就是儲戶在銀行持有的對市場利率變動不敏感且可以隨時支取的那部分資金頭寸

法定存款準備金:是指商業(yè)銀行按照法律規(guī)定必須存在中央銀行里的自身所吸收存款的一個最低限度的準備金

貸款政策:指商業(yè)銀行指導和規(guī)范貸款業(yè)務.管理和控制貸款風險各項方針措施和程序的總稱 質(zhì)押：是債務人或第三人將其動產(chǎn)移交債權人占有，將該動產(chǎn)作為債權的擔保，當債務人不履行債務時，債權人有權依法就該動產(chǎn)賣得價金優(yōu)先受償

消費信貸：個人消費信貸是指銀行或其他金融機構采取信用、抵押、質(zhì)押擔保或保證方式，以商品型貨幣形式向個人消費者提供的信用。