第一篇：金融監(jiān)管問題分析論文

摘要：金融監(jiān)管是中央銀行的重要職責(zé)，金融監(jiān)管的內(nèi)容應(yīng)該涵蓋有關(guān)金融機(jī)構(gòu)從市場(chǎng)準(zhǔn)入到市場(chǎng)退出的全部業(yè)務(wù)活動(dòng)，其中主要是日常經(jīng)營的規(guī)范性和風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管。中央銀行的金融監(jiān)管應(yīng)建立和完善金融監(jiān)管的法律法規(guī)體系；應(yīng)有直接人事處理權(quán)；健全金融機(jī)構(gòu)自律管理機(jī)制；引入社會(huì)監(jiān)督，增強(qiáng)金融監(jiān)管和經(jīng)營透明度，有效抑制金融風(fēng)險(xiǎn)，提高金融監(jiān)管的效率和質(zhì)量。

金融監(jiān)管是中央銀行的重要職責(zé)，央行金融監(jiān)管到位程度、效果如何，將直接影響到央行威信和權(quán)威的樹立，關(guān)系到央行貨幣政策的有效實(shí)施。

一、建立以風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管內(nèi)容為核心的金融監(jiān)管

金融監(jiān)管的內(nèi)容應(yīng)該涵蓋有關(guān)金融機(jī)構(gòu)從市場(chǎng)準(zhǔn)入到市場(chǎng)退出的全部業(yè)務(wù)活動(dòng)，其中大量和主要的是日常經(jīng)營的規(guī)范性和風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管。但我國目前央行的監(jiān)管內(nèi)容主要是機(jī)構(gòu)的審批、高級(jí)管理人員任職資格審查及經(jīng)營的合規(guī)性，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的日常經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管尚不規(guī)范和完善，機(jī)構(gòu)審批、高級(jí)管理人員任職資格審查以后怎樣對(duì)其進(jìn)行有效的監(jiān)管則注意得不夠，金融檢查或稽核也主要是一種合規(guī)性檢查，而不是現(xiàn)代意義上的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。參照《巴塞爾協(xié)議》的有關(guān)要求，借鑒國際監(jiān)管辦法，結(jié)合我國金融業(yè)的實(shí)際，當(dāng)前我國中央銀行金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管重點(diǎn)應(yīng)做好以下幾方面工作：第一，在實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的基礎(chǔ)上開展風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，保證金融業(yè)資金的安全性、流動(dòng)性和盈利性。對(duì)上述“三性”根據(jù)不同類型、不同地區(qū)金融機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)，制訂量化監(jiān)管指標(biāo)進(jìn)行具體操作。第二，建立大額貸款的報(bào)告制度。嚴(yán)格防止風(fēng)險(xiǎn)集中在少數(shù)單個(gè)貸款大戶，限制貸款過于集中，監(jiān)管單個(gè)貸款比率，并形成風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制和備案制。第三，加強(qiáng)重視對(duì)表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管。目前我國金融機(jī)構(gòu)的表外業(yè)務(wù)有日益增大的趨勢(shì)，把其納入金融監(jiān)管的視野已成為一個(gè)迫切的任務(wù)，要盡快制定專門的表外業(yè)務(wù)監(jiān)控辦法。第四，制定出能客觀反映我國銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的各類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重和核算系數(shù)，定出貸款集中風(fēng)險(xiǎn)、貸款沉淀風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。第五，要建立真正的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，以增加金融機(jī)構(gòu)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。尤其對(duì)中小地方性金融機(jī)構(gòu)加大提取呆賬準(zhǔn)備金和壞賬準(zhǔn)備金的力度，簡化手續(xù)，強(qiáng)制執(zhí)行。第六，推行存款保險(xiǎn)制度，設(shè)立由財(cái)政部為主注入資金及各商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)認(rèn)繳部分資本金，不以盈利為目的，直屬國務(wù)院，由中國人民銀行管理的政策性存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，利用強(qiáng)制方式對(duì)在我國境內(nèi)吸收存款的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行存款保險(xiǎn)。至于存款保險(xiǎn)費(fèi)用和賠付比例，可依據(jù)金融機(jī)構(gòu)的資本充足比例，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)比例等有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的重要指標(biāo)來制定。

二、完善金融監(jiān)管的法律法規(guī)體系

當(dāng)前，金融法制建設(shè)應(yīng)當(dāng)緊緊圍繞防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的工作重點(diǎn)，做好金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范和市場(chǎng)退出等立法研究和起草工作。一是對(duì)已出臺(tái)的金融法規(guī)，要抓緊制定出切實(shí)可行的實(shí)施細(xì)則，以增強(qiáng)現(xiàn)行金融法規(guī)的可操作性，真正解決當(dāng)前金融監(jiān)管過程中有法難依的問題。二是完善金融法律法規(guī)體系，重中之重是盡快建立金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的法律制度。此外，金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)方式的立法也應(yīng)當(dāng)提上工作日程，盡早出臺(tái)，以避免引起社會(huì)的不安定。

中央銀行金融監(jiān)管應(yīng)有直接人事處理權(quán)。中央銀行金融監(jiān)管對(duì)違規(guī)問題處理時(shí)對(duì)事對(duì)人的處理要對(duì)稱，做到“兩結(jié)合”：一是對(duì)事對(duì)人處罰結(jié)合，也就是既要糾正違法違規(guī)問題，又要對(duì)責(zé)任人進(jìn)行處理，使其吸收教訓(xùn)，也教育他人。二是經(jīng)濟(jì)處罰和行政處分相結(jié)合，讓違法違規(guī)金融機(jī)構(gòu)集中共同承擔(dān)經(jīng)濟(jì)損失，達(dá)到相互制約的作用。而且要改變中央銀行只有審查金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員任職資格的現(xiàn)狀，對(duì)被監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)享有人事處理權(quán)，通過法律形式確定。

健全金融機(jī)構(gòu)自律管理機(jī)制。在實(shí)施有效的金融監(jiān)管中各金融機(jī)構(gòu)既是被監(jiān)管的對(duì)象，也是基礎(chǔ)性監(jiān)管的自律主體。各個(gè)自律主體應(yīng)按照中央銀行的金融政策，法律法規(guī)為基礎(chǔ)，加強(qiáng)內(nèi)部控制，建立相應(yīng)的規(guī)章制度。中央銀行還應(yīng)定期檢查各金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度的落實(shí)情況和有效性，督促金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制真正發(fā)揮作用。同時(shí)，中央銀行要牽頭金融機(jī)構(gòu)建立行業(yè)自律組織，加強(qiáng)信息溝通，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系和業(yè)務(wù)活動(dòng)，避免和制止行業(yè)之間的不正當(dāng)競爭。

引入社會(huì)監(jiān)督，增強(qiáng)金融監(jiān)管和經(jīng)營透明度，有效抑制金融風(fēng)險(xiǎn)，提高金融監(jiān)管的效率和質(zhì)量。一是加強(qiáng)公眾金融法律法規(guī)知識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)的宣傳，二是充分發(fā)揮會(huì)計(jì)師、審計(jì)師事務(wù)所等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的積極作用。三是建立一套完善的信息披露標(biāo)準(zhǔn)，以更好地反映銀行的風(fēng)險(xiǎn)性。主要包括：第一，要全面、詳盡的分析和披露金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)因素以及可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的主要環(huán)節(jié)；第二，進(jìn)一步加深對(duì)銀行資產(chǎn)狀況、負(fù)債項(xiàng)目的披露，既可減少地方行政干預(yù)，也能增強(qiáng)社會(huì)公眾的心理承受程度；第三，對(duì)不良信用行為披露，促進(jìn)聯(lián)合制裁逃廢金融債務(wù)，增強(qiáng)社會(huì)信用意識(shí)。

第二篇：互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題分析

互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題分析

10月13日，中國國務(wù)院辦公廳公布了《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》，此次政府監(jiān)管升級(jí)，引發(fā)了行業(yè)內(nèi)的極大關(guān)注。自此，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的規(guī)范化進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段。

實(shí)際上，2015年12月出臺(tái)的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法(征求意見稿)》就給予P2P平臺(tái)18個(gè)月的整改期。今年的《政府工作報(bào)告》將“規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融”列入重點(diǎn)工作，2016年也因此被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范發(fā)展的元年。自2016年3月以來，監(jiān)管部門緊鑼密鼓地開展了調(diào)查、摸底工作，對(duì)監(jiān)管細(xì)則征求了各方面意見，積累了豐富經(jīng)驗(yàn)，掌握了大量案例，對(duì)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)及市場(chǎng)做到了心中有數(shù)，為互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范與創(chuàng)新打下了重要基礎(chǔ)。此次互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治，給予互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)更多時(shí)間進(jìn)一步完善內(nèi)控制度、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，進(jìn)而滿足監(jiān)管細(xì)則及要求，實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)過渡。

人類社會(huì)進(jìn)入21世紀(jì)，互聯(lián)網(wǎng)和計(jì)算機(jī)技術(shù)的應(yīng)用使得科技和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展更為迅速，而互聯(lián)網(wǎng)更是融入到社會(huì)生活的方方面面。互聯(lián)網(wǎng)與金融的融合形成了互聯(lián)網(wǎng)金融，是目前金融領(lǐng)域中非常重要的內(nèi)容，為金融業(yè)的發(fā)展，甚至是經(jīng)濟(jì)的發(fā)展創(chuàng)造了更多的空間?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，帶來了一定的利益，同時(shí)也存在著一定的弊端，其中關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的問題，就成為國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要內(nèi)容。本文主要針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管展開，從多個(gè)角度分析了當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在的問題，同時(shí)針對(duì)問題也提出了一定的應(yīng)對(duì)策略。

今天的社會(huì)環(huán)境中，互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用使得社會(huì)生活變得更加便利，越來越多的社會(huì)活動(dòng)通過互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)，為人們節(jié)約了更多的時(shí)間，網(wǎng)絡(luò)金融更是迅速獲得人們的親睞，網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)融資、網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)?shù)纫粫r(shí)間風(fēng)靡社會(huì)，這是互聯(lián)網(wǎng)金融繁榮發(fā)展的體現(xiàn)?？梢哉f，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，在為傳統(tǒng)金融帶來競爭壓力的同時(shí)，也彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融的不足，更好的滿足了社會(huì)生活的需要。與互聯(lián)網(wǎng)金融伴隨而來的是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的缺失和不足造成了互聯(lián)網(wǎng)金融的交易風(fēng)險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的混亂等。因此，更好的發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)作用，更好的利用互聯(lián)網(wǎng)金融，就需要正確的認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中的問題，并找到科學(xué)的解決方式，這樣才能引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)。

一、當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在的問題

根據(jù)當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的實(shí)際情況來看，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管在完善的同時(shí)，仍然存在著較多的問題，主要包括：

1、法律法規(guī)不健全建設(shè)社會(huì)主義法治社會(huì)，是目前我國發(fā)展的總體方向，而法治國家的建立，離不開健全的法律法規(guī)體系，在法治國家，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)要做到“有法可依，有法必依，執(zhí)法必嚴(yán)，違法必究”。而互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興事物，同時(shí)又屬于金融業(yè)，對(duì)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展有直接的影響，更需要明確的法律法規(guī)來規(guī)范和調(diào)整，但目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的過程中，相關(guān)法律法規(guī)還不健全。一方面，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的專門法律還不足，目前我國規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的法律多是普通金融監(jiān)管的法律，這很難調(diào)整互聯(lián)網(wǎng)金融中一些特殊的問題，而互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的差異在逐漸增大，這就使得法律法規(guī)不健全的問題在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中的表現(xiàn)越來越突出；另一方面，地方政府在地方性法規(guī)中對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的引導(dǎo)也不多，地方經(jīng)濟(jì)條件、發(fā)展水平的不同對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的影響也比較大，所以，各地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管也不盡相同，而地方性法規(guī)的缺失自然也就造成了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中的問題?？傊?，法律法規(guī)不健全是當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在的主要問題。

2、監(jiān)管部門分工不明確監(jiān)管部門分工不明確也是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在的問題之一。在我國，政府承擔(dān)著市場(chǎng)宏觀調(diào)控的職責(zé)，自然也承擔(dān)著互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的職責(zé)。目前，我國政府部門在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中，監(jiān)管部門的分工還不夠明確，這就直接造成了監(jiān)管的缺失和遺漏，本身金融領(lǐng)域就需要嚴(yán)格緊密的監(jiān)管，而針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融，甚至缺少基本的監(jiān)管部門，這自然容易引起因監(jiān)管疏漏而產(chǎn)生的負(fù)面結(jié)果。此外，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展都是非常迅速的，互聯(lián)網(wǎng)金融也不例外，幾乎每天都有新的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的崛起，都有新的互聯(lián)網(wǎng)金融形式的出現(xiàn)，而政府部門的監(jiān)管則無法跟上互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，這也容易產(chǎn)生互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題?？傊O(jiān)管部門作為互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的主體，應(yīng)當(dāng)與互聯(lián)網(wǎng)金融相對(duì)應(yīng)，有明確的部門分工來實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，在問題出現(xiàn)時(shí)，有明確的部門承擔(dān)責(zé)任，這樣才能實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。所以說，監(jiān)管部門分工不明確也是當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在的問題。

3、監(jiān)督手段落后單一除了以上提到的兩點(diǎn)以外，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在的問題還包括監(jiān)督手段落后單一。上面我們已經(jīng)提到，互聯(lián)網(wǎng)金融是變化非?？斓囊粋€(gè)行業(yè)，新的科技、新的市場(chǎng)需求都有可能帶來互聯(lián)網(wǎng)金融大的變化，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的監(jiān)管對(duì)象是互聯(lián)網(wǎng)金融，自然需要以互聯(lián)網(wǎng)金融的改變做出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，特別是監(jiān)督手段，如果監(jiān)督手段落后單一，一般很難應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融中的問題，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的目標(biāo)。目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的手段還很單一落后，與當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展之間存在著很大的差距，而監(jiān)管手段與監(jiān)管內(nèi)容之間的差異就容易促使互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)中非法活動(dòng)的產(chǎn)生。所以說，監(jiān)督手段落后單一也是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中需要解決的問題。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在問題的解決策略

互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的良治需要政府監(jiān)管、行業(yè)自律和企業(yè)創(chuàng)新三個(gè)層面的相互協(xié)同，營造“政府外部監(jiān)管、行業(yè)內(nèi)部引導(dǎo)、企業(yè)轉(zhuǎn)型創(chuàng)新”的新型治理框架和格局，共同形成規(guī)范發(fā)展的合力。

這三者之中，最為重要的是政府監(jiān)管，特別體現(xiàn)在完善國家和地方的相關(guān)法律法規(guī)。法律法規(guī)的完善，是解決互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的根本性途徑，從國家角度而言，國家應(yīng)該針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制定出專門性的法律法規(guī)，作為國家互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的宏觀性指導(dǎo)，就地方政府而言，應(yīng)該以國家的法律法規(guī)為基礎(chǔ)，根據(jù)本地區(qū)的特點(diǎn)，制定更為詳細(xì)的地方性法規(guī)。這樣才能保證互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管過程中嚴(yán)密的法律體系，解決互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管問題。其次，監(jiān)管部門完善職責(zé)分工體系。監(jiān)管部門應(yīng)該以互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的實(shí)際需要為基礎(chǔ)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融做好充分調(diào)研工作，設(shè)置出明確的監(jiān)管部門，不同部門各司其職，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的目標(biāo)。西外，監(jiān)管部門還應(yīng)該根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的變化及時(shí)調(diào)整相應(yīng)職責(zé)部門。最后，創(chuàng)新監(jiān)管手段。借鑒國外互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管還應(yīng)該創(chuàng)新監(jiān)管手段，特別需要注意互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)一些新的金融形式，要及時(shí)確定相應(yīng)的監(jiān)管手段。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管手段的創(chuàng)新，還應(yīng)該具備一定的前瞻性。

第二，作為政府與企業(yè)之間的中介和橋梁，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織能理解政策意圖和監(jiān)管思路，領(lǐng)會(huì)防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線，更好地參與、配合政府部門開展專項(xiàng)整治工作。同時(shí)，行業(yè)組織更貼近市場(chǎng)，掌握更多的行業(yè)信息和企業(yè)實(shí)際情況，更加熟悉互聯(lián)網(wǎng)金融自身特點(diǎn)，有利于引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)接受監(jiān)管、完善管理、守法經(jīng)營。

發(fā)揮行業(yè)自律組織的柔性作用，無疑是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的一種有效補(bǔ)充。一是資源有限，監(jiān)管不可能面面俱到，行業(yè)組織可把握行業(yè)實(shí)際，提出更高的自律要求，幫助行業(yè)健康發(fā)展；二是可以根據(jù)行業(yè)發(fā)展情況及時(shí)完善自律條款，彌補(bǔ)整治和監(jiān)管的滯后性；三是自律可以提前為整治工作和監(jiān)管政策進(jìn)行市場(chǎng)驗(yàn)證和壓力測(cè)試，待驗(yàn)證可行有效后再予以推廣。因此，在開展剛性整治、底線管理的同時(shí)，充分調(diào)動(dòng)行業(yè)自覺自發(fā)的自律行為，是保障互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)規(guī)范、健康發(fā)展的有效途徑。

參考文獻(xiàn)：

[1]吳迪.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題及對(duì)策[J].市場(chǎng)研究，2015(06).[2]袁凱宇.我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的分析[J].金融觀察，2014(08).

第三篇：金融監(jiān)管論文

次貸危機(jī)引發(fā)的對(duì)我國金融監(jiān)管理念的思考

摘要：由美國的次級(jí)房貸市場(chǎng)過度的杠桿作用而引發(fā)的全球性的金融危機(jī)，對(duì) 世界范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了巨大的沖擊；現(xiàn)在危機(jī)雖然已經(jīng)結(jié)束，但是，由此而引 發(fā)了全球范圍內(nèi)對(duì)金融監(jiān)管理念的重新審視和思考，卻是危機(jī)留給我們以后相當(dāng) 一段時(shí)間必須仔細(xì)思考的一個(gè)問題；本文首先綜述了各發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體對(duì)于在危機(jī)發(fā) 生以后所進(jìn)行的金融監(jiān)管措施的改革，繼而為我國在危機(jī)中如何強(qiáng)化自身在處理 危機(jī)時(shí)的主動(dòng)性和創(chuàng)造力，全面參與全球范圍內(nèi)的金融體系的構(gòu)建提出了相關(guān)的 意見和建議。

次貸危機(jī)發(fā)生前，緣于整個(gè)金融市場(chǎng)處于相對(duì)寬松的環(huán)境，次級(jí)貸款引發(fā)的局部金融風(fēng)險(xiǎn)迅速向整個(gè)金融體系蔓延，造成了對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的巨大沖擊。國際金融機(jī)構(gòu)和各國的金融當(dāng)局、IMF、巴塞爾委員會(huì)、美聯(lián)儲(chǔ)、中國人民銀行紛紛針對(duì)次貸發(fā)表了各種報(bào)告，為研究提供了很多的資料和觀點(diǎn)。雖然金融監(jiān)管在此次危機(jī)中承擔(dān)的責(zé)任未有定論，但是為了防止危機(jī)進(jìn)一步拖垮經(jīng)濟(jì)，發(fā)達(dá)國家政府迫不及待地改革金融監(jiān)管。

一、發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的金融監(jiān)管綜述

1、歐盟更加注重在歐盟區(qū)乃至全球范圍內(nèi)的金融監(jiān)管合作

各利益相關(guān)方對(duì)提高監(jiān)管統(tǒng)一性的意圖是致的，為此提出了監(jiān)管合作來替代藍(lán)圖中的合并計(jì)劃；跨國間的合作也在加強(qiáng)，英國《金融時(shí)報(bào)》披露，英國和美國已達(dá)成協(xié)議，兩國政府將在應(yīng)對(duì)金融危機(jī)方面進(jìn)行合作，并建立一個(gè)聯(lián)合工作組，就如何監(jiān)管銀行系統(tǒng)提出建議。歐盟財(cái)政部長及央行官員在2008年4月4日的歐洲財(cái)長會(huì)議上達(dá)成諒解備忘錄，原則上同意加強(qiáng)各成員國監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的合作，通過繼續(xù)加強(qiáng)各成員國監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的協(xié)作，逐步實(shí)現(xiàn)各國監(jiān)管規(guī)則趨同，從而提高對(duì)歐盟金融市場(chǎng)的監(jiān)管。

2、傳統(tǒng)形式上的規(guī)則監(jiān)管備受親睞

2006年，以英國金融服務(wù)管理署(Financial Services Authority，F(xiàn)SA)為代表的一些國家的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管方法出現(xiàn)了重大變化，從基于規(guī)則的監(jiān)管轉(zhuǎn)向基于原則的監(jiān)管。2006年英國強(qiáng)調(diào)原則監(jiān)管后，英國經(jīng)濟(jì)開始了新一輪擴(kuò)張。

危機(jī)以后FSA發(fā)生了轉(zhuǎn)變，加強(qiáng)監(jiān)管的措施更多傾向規(guī)則監(jiān)管，如新組織一

批監(jiān)管專家對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行日常審查，以確認(rèn)他們是否嚴(yán)格執(zhí)行規(guī)定的程序；FSA的高級(jí)管理人員更多地參與直接監(jiān)管和接觸高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)；對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管加強(qiáng)，特別是對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)；強(qiáng)化對(duì)金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員工作能力的評(píng)估。為了加強(qiáng)金融規(guī)則監(jiān)管力度，金融服務(wù)管理局計(jì)劃招聘100多名管理人員，加強(qiáng)對(duì)主要銀行日常經(jīng)營的監(jiān)管。

3、美國的金融監(jiān)管趨向于建立更為集權(quán)的監(jiān)管模式

2008年3月31日美國財(cái)長保爾森公布了長達(dá)218頁的《現(xiàn)代化金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)藍(lán)圖》，該計(jì)劃減少監(jiān)管機(jī)構(gòu)，將監(jiān)管權(quán)力集中，賦予美聯(lián)儲(chǔ)更大的權(quán)力，使其成為履行監(jiān)管的核心；同時(shí)該計(jì)劃將原由5個(gè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)的日常銀行監(jiān)管事務(wù)歸由一個(gè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，形成該機(jī)構(gòu)更為強(qiáng)大的監(jiān)管權(quán)力以此理順政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)與華爾街的關(guān)系。這是自上世紀(jì)30年代大蕭條以來美國最大規(guī)模的金融監(jiān)管體系改革計(jì)劃；美國的這一計(jì)劃將極大的影響世界范圍內(nèi)對(duì)于金融監(jiān)管發(fā)展方向的思考，也使得各國在重視金融創(chuàng)新的同時(shí)，更加意識(shí)到監(jiān)管對(duì)于維護(hù)金融穩(wěn)定的重要性。而2010年7月21日美國總統(tǒng)奧巴馬親手簽署新的金融監(jiān)管法,標(biāo)志著歷時(shí)近兩年的美國金融監(jiān)管改革立法完成,華爾街正式掀開新金融時(shí)代序幕。

從新推行的美國金融監(jiān)管改革法案來看,改革后法律監(jiān)管的范圍和對(duì)象更全

面。明確了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理的方式,為實(shí)現(xiàn)金融穩(wěn)定奠定了良好的基礎(chǔ)。并將金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)作為危機(jī)后金融監(jiān)管改革的重點(diǎn)。

二、發(fā)達(dá)國家金融監(jiān)管理念的變化對(duì)我國金融監(jiān)管改革的啟示

在本次危機(jī)中，盡管中國的金融業(yè)受到直接的沖擊較小，但是發(fā)達(dá)國家金融監(jiān)管的改進(jìn)是其對(duì)本國金融監(jiān)管的深刻總結(jié)，對(duì)我國有著多重啟示。在次貸危機(jī)全面爆發(fā)的背景下，中國應(yīng)該積極參與到當(dāng)前國際社會(huì)對(duì)于金融監(jiān)管改革的討論，并從中獲得借鑒。

第一，加強(qiáng)金融立法．完善金融監(jiān)管法律體系。依法監(jiān)管是監(jiān)管有效性的前 提和保障。嚴(yán)格的金融立法是銀監(jiān)會(huì)行使金融監(jiān)管職能的法律保證，是金融監(jiān)管的法律基礎(chǔ)和必要依據(jù)，不能用行政的隨意性代替法律，要使金融監(jiān)管法律能面支持未來金融監(jiān)管的需要。美國金融監(jiān)管改革對(duì)我國的借鑒和啟示：保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益

此次美國政府將加強(qiáng)對(duì)重要金融機(jī)構(gòu)、復(fù)雜金融產(chǎn)品及衍生產(chǎn)品的信息披露,加強(qiáng)對(duì)投資者與消費(fèi)者利益的保護(hù),寫入了監(jiān)管法案。而對(duì)我國而言,吸取美國等國的經(jīng)驗(yàn),需要保證金融監(jiān)管接近市場(chǎng),合理約束金融機(jī)構(gòu)的銷售行為,促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的自律和約束,切實(shí)保護(hù)消費(fèi)者和投資者的利益,這非常重要。2 發(fā)展國內(nèi)的信用評(píng)級(jí)

信用評(píng)級(jí)制度是一個(gè)國家金融發(fā)展水平的重要體現(xiàn),雖然歐美國家普遍存在評(píng)級(jí)公司,但是這一制度在我國還處于起步階段。發(fā)展國內(nèi)的信用評(píng)級(jí),需要從以下方面著手:

2.1 消除信用評(píng)級(jí)行業(yè)壟斷

政府應(yīng)該充分意識(shí)到信用評(píng)級(jí)對(duì)于維護(hù)我國金融秩序的重要積極意義。受到壟斷的評(píng)級(jí)體系是不公正的,我國應(yīng)抓住金融危機(jī)和債務(wù)危機(jī)給信用評(píng)級(jí)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展帶來的重大歷史機(jī)遇,改變不合理的國際信用評(píng)級(jí)體系,打破行業(yè)壟斷。

2.2 市場(chǎng)主導(dǎo)機(jī)制與國家扶持機(jī)制相結(jié)合

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)迫切要求盡快解決我國信用嚴(yán)重缺失的狀況,完全靠市場(chǎng)力量不可能盡快建立我國統(tǒng)一的征信和信用評(píng)估體系,所以構(gòu)建我國征信和信用評(píng)估體系之初還需要國家的大力扶持。

2.3 建立信用信息法律體系與財(cái)產(chǎn)權(quán)利法律體系

我國信用信息立法在目前只有分散在其他法律法規(guī)中的一些保密規(guī)范,應(yīng)盡快修訂其他法律法規(guī)中與信用信息公開不相適應(yīng)的地方,規(guī)定信用信息公開的范圍和程度。構(gòu)建宏觀審慎監(jiān)管體制和金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制,推進(jìn)我國金融監(jiān)管體制改革美國金融監(jiān)管改革法案對(duì)中國有著重要的啟示意義,該法案對(duì)于我國加快金融監(jiān)管體制改革,建立統(tǒng)一監(jiān)管體系,完善金融監(jiān)管行為具有積極的引導(dǎo)和促進(jìn)作用。我國應(yīng)大力吸收美國金融監(jiān)管改革的思路,推進(jìn)金融監(jiān)管體制改革,防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)提到政府議事日程上來。

第二，強(qiáng)調(diào)分業(yè)監(jiān)管部門權(quán)利的明晰，注重各部門的通力合作

在金融機(jī)構(gòu)分業(yè)經(jīng)營的大背景下，分業(yè)監(jiān)管是我國金融改革的一大成果，在我國重新建立超級(jí)的大一統(tǒng)的監(jiān)管體系不太現(xiàn)實(shí)。分業(yè)監(jiān)管實(shí)質(zhì)上是按照行業(yè)來

劃分監(jiān)管權(quán)力，雖然沒有證據(jù)證明是最富有效率的監(jiān)管方法，但發(fā)達(dá)國家的監(jiān)管歷史表明，隨著金融創(chuàng)新的深入，金融產(chǎn)品不斷增多，金融機(jī)構(gòu)復(fù)雜化程度不斷提高，分業(yè)監(jiān)管能使政府按行業(yè)設(shè)立新的監(jiān)管機(jī)構(gòu)或監(jiān)管部門，有效實(shí)現(xiàn)對(duì)新產(chǎn)品、新機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。如何協(xié)調(diào)我國不同監(jiān)管部門之間的關(guān)系，一方面避免監(jiān)管套利，另一方面又減少監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的摩擦，使監(jiān)管目標(biāo)得以順利實(shí)現(xiàn)是必須要解決的問題。為此，應(yīng)樹立中國人民銀行在金融監(jiān)管中更大的權(quán)力，賦予其超過原有的金融監(jiān)管權(quán)力的行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)利，使之成為我國的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，從而樹立中央銀行在金融盡管方面更大的權(quán)威性作用，有效的整合監(jiān)管資源，維護(hù)我國金融市場(chǎng)更大程度上的穩(wěn)定和發(fā)展。

第三，強(qiáng)調(diào)合規(guī)管理，促進(jìn)規(guī)則的實(shí)施

在規(guī)則監(jiān)管下，規(guī)則眾多，如何使規(guī)則得到理解和有效執(zhí)行存在難題。特別是有些規(guī)則我們移植了發(fā)達(dá)國家的規(guī)定或國際標(biāo)準(zhǔn)，一般從業(yè)人員難以理解立法本意。借鑒英國、美國等國家發(fā)行合規(guī)手冊(cè)的做法，由監(jiān)管機(jī)構(gòu)統(tǒng)一編制金融機(jī)構(gòu)各部門合規(guī)操作細(xì)則，以期金融機(jī)構(gòu)的操作人員能夠容易地理解規(guī)則并按照其操作。另一方面，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)自身的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理。目前我國銀行的合規(guī)部門沒有受到足夠重視，甚至有些職責(zé)和銀行的法務(wù)部產(chǎn)生混淆，使合規(guī)變成了如何規(guī)避。在這個(gè)問題上，銀監(jiān)局上海分局大力提倡的合規(guī)文化值得進(jìn)一步推廣，即銀行業(yè)機(jī)構(gòu)必須從整個(gè)企業(yè)文化建設(shè)的高度強(qiáng)化合規(guī)文化培育，包括誠信與正直的價(jià)值觀念、高標(biāo)準(zhǔn)的職業(yè)操守和行為規(guī)范等，從而逐步增強(qiáng)銀行全體員工的合規(guī)意識(shí)，對(duì)不合規(guī)現(xiàn)象進(jìn)行有效抵制。

第四，應(yīng)積極參與全球金融機(jī)構(gòu)重組與業(yè)務(wù)調(diào)整，積極引導(dǎo)我國金融機(jī)構(gòu)（包括商業(yè)機(jī)構(gòu)和主權(quán)財(cái)富基金）從國際化和綜合經(jīng)營等戰(zhàn)略出發(fā)，把握這一難得的歷史機(jī)遇，主動(dòng)、適度地融入全球金融市場(chǎng)的新格局，這也有助于在全球范圍內(nèi)配置資產(chǎn)和分散風(fēng)險(xiǎn)，有利于國際金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，有利于我國進(jìn)一步建立一個(gè)負(fù)責(zé)任大國的形象，在客觀上減輕我國外匯占款快速增加的壓力。目前美國金融機(jī)構(gòu)市值大幅下降，是我國金融機(jī)構(gòu)參與其重組的良好時(shí)機(jī)。

在當(dāng)前形勢(shì)下參與么過金融機(jī)構(gòu)的并購重組，其根本目的是促進(jìn)我國金融機(jī)構(gòu)的國家化戰(zhàn)略的實(shí)施，幫助相關(guān)機(jī)構(gòu)以較低的財(cái)務(wù)成本和政策成本融入國際金融體系，是國家經(jīng)濟(jì)金融戰(zhàn)略行為的重要組成部分，而不是以簡單的財(cái)務(wù)投資來

牟利的短期行為。因此，不宜采取政府過分干預(yù)的形式，也不宜直接使用外匯儲(chǔ)備或主權(quán)財(cái)富基金的方式，而應(yīng)充分考慮相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的國家戰(zhàn)略拓展的實(shí)際需要，充分發(fā)揮其市場(chǎng)自主行為能力，政府給予必要的引導(dǎo)和政策支持。

第四篇：銀行風(fēng)險(xiǎn)及金融監(jiān)管分析論文

文章

來源蓮山

課 件 w w w.5y K J.Co m 5

(一)銀行風(fēng)險(xiǎn)

在銀行和貸款者之間有著契約，貸款者到期必須連本帶利歸還銀行。銀行和儲(chǔ)戶之間也有契約，到期之時(shí)銀行向儲(chǔ)戶還本付息?？墒?，銀行兩邊的契約的“硬度”不一樣。銀行和貸款企業(yè)之間的契約比較“軟”。企業(yè)還不出錢來，銀行只能靠法律手段逼債，萬一貸款收不回來，只好等這家企業(yè)破產(chǎn)之后多少拿回來一些。我國的銀行和國有企業(yè)之間的關(guān)系就更軟。國有企業(yè)還不出錢來而銀行一籌莫展的事情已經(jīng)司空見慣?？墒倾y行和儲(chǔ)戶之間的關(guān)系就“硬”多了。除非銀行破產(chǎn)，否則儲(chǔ)戶完全有權(quán)力拿回屬于自己的資金。在某種意義上，銀行把許多家企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)集中到了自己身上。

銀行主要面臨以下幾種風(fēng)險(xiǎn)：

(1)信用風(fēng)險(xiǎn)：即交易對(duì)象無力履約的風(fēng)險(xiǎn)；

(2)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：是由于市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)，銀行的表內(nèi)和表外頭寸所面臨遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)；

(3)利率風(fēng)險(xiǎn)：指銀行的財(cái)務(wù)狀況在利率出現(xiàn)不利的波動(dòng)時(shí)所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)；

(4)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：指銀行無力為負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資，即當(dāng)銀行流動(dòng)性不足時(shí)，它無法以合理的成本迅速增加負(fù)債或變現(xiàn)資產(chǎn)獲得足夠的資金，從而影響了其盈利水平的情況；

(5)操作風(fēng)險(xiǎn)：主要在于內(nèi)部控制及公司治理機(jī)制的失效；

(6)法律風(fēng)險(xiǎn)：包括因不完善、不正確的法律意見、文件而造成同預(yù)計(jì)情況相比資產(chǎn)價(jià)值下降或負(fù)債加大的風(fēng)險(xiǎn)；

(7)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)：該風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于操作上的失誤、違反有關(guān)法規(guī)和其他問題。

銀行不能不發(fā)放信貸，可是，只要資金出了銀行的大門就有收不回來的風(fēng)險(xiǎn)。從理論上來講，絕對(duì)避免壞帳是不可能的。壞帳是銀行經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)成本。在正常情況下，銀行應(yīng)當(dāng)用自身的利潤來沖銷壞帳損失。只要銀行能夠保持資金的流動(dòng)性，資金流通鏈就不會(huì)出現(xiàn)什么大麻煩?？墒?，如果銀行的呆帳、壞帳越來越多，甚至資不抵債，總有一天這個(gè)問題會(huì)被揭露出來。一旦有一家銀行失去了資金流動(dòng)性，就會(huì)導(dǎo)發(fā)金融危機(jī)。

由于信息不對(duì)稱，在這家銀行儲(chǔ)蓄的老百姓往往最后得到消息。當(dāng)老百姓得知他們的血汗錢有可能被銀行給賠掉了，他們的反應(yīng)非常簡單干脆：盡快把自己的錢取回來。由于任何銀行都必然把相當(dāng)一部分資金發(fā)放中期或長期貸款。沒有一家銀行能夠立即全部返回所吸收的存款。如果眾多的儲(chǔ)戶一涌而上擠兌，馬上就把這家銀行搞垮了。銀行關(guān)門勢(shì)必拖跨許多相關(guān)的企業(yè)。由于銀行之間存在著各種業(yè)務(wù)聯(lián)系，一家銀行出現(xiàn)的擠兌風(fēng)潮很快就會(huì)影響到其他金融機(jī)構(gòu)。結(jié)果，金融風(fēng)暴的沖擊一波連著一波，最終釀成一場(chǎng)社會(huì)風(fēng)暴。

由于存在金融市場(chǎng)失靈的可能，一旦某個(gè)金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)危機(jī)，即使政府出面干預(yù)也未必能夠挽救這個(gè)機(jī)構(gòu)破產(chǎn)(例如英國的巴林銀行)。當(dāng)大規(guī)模金融危機(jī)爆發(fā)之后，即使國際力量聯(lián)合起來也未必能夠制止危機(jī)的蔓延(例如墨西哥和東南亞的金融危機(jī))。由于金融機(jī)構(gòu)之間的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系非常復(fù)雜，一家金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)的危機(jī)會(huì)牽連到其他金融機(jī)構(gòu)，例如，1974年英國由于房地產(chǎn)景氣消失而出現(xiàn)銀行業(yè)危機(jī)。日本在90年代由于泡沫經(jīng)濟(jì)崩潰而導(dǎo)致整個(gè)金融體系的危機(jī)。一家金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)危機(jī)會(huì)損害公眾對(duì)整個(gè)金融體制的信心，發(fā)生擠兌。例如，墨西哥和泰國金融危機(jī)。這種負(fù)的外部性在區(qū)域金融危機(jī)中表現(xiàn)得非常嚴(yán)重。[2]

銀行業(yè)務(wù)的本質(zhì)決定了它需要承擔(dān)各種類型的風(fēng)險(xiǎn)，因此了解這些風(fēng)險(xiǎn)并確保銀行能妥善地計(jì)量和管理風(fēng)險(xiǎn)是銀行監(jiān)管的重頭戲。

(二)金融監(jiān)管的目的銀行的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于社會(huì)穩(wěn)定的影響要比其他產(chǎn)業(yè)部門高得多。銀行的自有資金在其全部資產(chǎn)中只占很小的一個(gè)比重。當(dāng)銀行放貸、投資的時(shí)候，主要是在拿別人的錢做生意。按照國際標(biāo)準(zhǔn)，銀行的自有資金應(yīng)當(dāng)不少于8%。也就是說，銀行中92%營運(yùn)資金都來自于存款和借入資金。如果銀行的壞帳超過了資本金，以后再賠錢的話實(shí)際上是在虧損別人的錢。因此，一旦儲(chǔ)戶知道銀行壞帳很高，為了保護(hù)自己的產(chǎn)權(quán)，他們勢(shì)必會(huì)盡快提出自己的存款。如果大量客戶擠提存款，將使銀行迅速喪失資金流動(dòng)性。

一般企業(yè)虧損倒閉只不過影響與這個(gè)企業(yè)相關(guān)的員工，可是，銀行出現(xiàn)問題就會(huì)影響到相當(dāng)多的民眾，甚至破壞社會(huì)穩(wěn)定。危機(jī)蔓延的程度在金融服務(wù)領(lǐng)域的不同部門是有差異的，但以銀行領(lǐng)域最為嚴(yán)重，這一點(diǎn)已經(jīng)得到公認(rèn)。Fama認(rèn)為，如果單單從事資產(chǎn)管理，貨幣兌換和支付的話，根本不需要對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行大規(guī)模的監(jiān)管。但是，由于銀行還進(jìn)行著把非流動(dòng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)化成流動(dòng)負(fù)債，通過監(jiān)督貸款和信號(hào)傳遞來降低交易成本，所以對(duì)銀行業(yè)監(jiān)管是完全必要的。否則，金融市場(chǎng)失靈可能會(huì)讓銀行面臨恐慌性擠兌。[3]為了平息動(dòng)蕩，中央銀行不得不扮演最終支付者的角色，動(dòng)用國庫來穩(wěn)定局勢(shì)。一家或者幾家銀行的失誤所造成的損失最后勢(shì)必要全體納稅人來負(fù)擔(dān)，這不僅不公平，而且也非常不利于社會(huì)穩(wěn)定和進(jìn)步。因此應(yīng)當(dāng)防患于未然，嚴(yán)格實(shí)行對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。

對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管的主要目的在于：

(1)維持金融業(yè)健康運(yùn)行的秩序，最大限度地減少銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，保障存款人和投資者的利益，促進(jìn)銀行業(yè)和經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

(2)確保公平而有效地發(fā)放貸款的需要，由此避免資金的亂撥亂劃，制止欺詐活動(dòng)或者不恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁。

(3)金融監(jiān)管還可以在一定程度上避免貸款發(fā)放過度集中于某一行業(yè)。

(4)銀行倒閉不僅需要付出巨大代價(jià)，而且會(huì)波及國民經(jīng)濟(jì)的其它領(lǐng)域。金融監(jiān)管可以確保金融服務(wù)達(dá)到一定水平從而提高社會(huì)福利。

(5)中央銀行通過貨幣儲(chǔ)備和資產(chǎn)分配來向國民經(jīng)濟(jì)的其他領(lǐng)域傳遞貨幣政策。金融監(jiān)管可以保證實(shí)現(xiàn)銀行在執(zhí)行貨幣政策時(shí)的傳導(dǎo)機(jī)制。

(6)金融監(jiān)管可以提供交易帳戶，向金融市場(chǎng)傳遞違約風(fēng)險(xiǎn)信息。

許多文獻(xiàn)一致認(rèn)為，金融監(jiān)管可以通過解決信息不對(duì)稱所產(chǎn)生的問題從而提高社會(huì)福利。因此，為了保護(hù)民眾的利益一定要對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行比其他企業(yè)更為嚴(yán)格的監(jiān)督管理。

美國聯(lián)邦儲(chǔ)備法明確規(guī)定，美國的銀行監(jiān)管制度的目標(biāo)是：維持公眾對(duì)一個(gè)安全、完善和穩(wěn)定的銀行系統(tǒng)的信心；為建立一個(gè)有效的和有競爭的銀行系統(tǒng)服務(wù)；保護(hù)消費(fèi)者；允許銀行體系適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的變化而變化。

《日本國普通銀行法》規(guī)定金融監(jiān)管是以銀行業(yè)務(wù)的公正性為前提，以維護(hù)信用確保存款人的權(quán)益，謀求金融活動(dòng)的順利進(jìn)行，并為銀行業(yè)務(wù)的健全而妥善地運(yùn)營，有助于國民經(jīng)濟(jì)的健全發(fā)展為目的。

《新加坡金融管理局法》規(guī)定金融監(jiān)管的目的是：在政府一般經(jīng)濟(jì)政策范圍內(nèi)促進(jìn)貨幣穩(wěn)定及信用，有助于經(jīng)濟(jì)成長。在金融管理局認(rèn)為公共利益所必要時(shí)可隨時(shí)對(duì)金融機(jī)構(gòu)提供咨詢或?qū)υ摻鹑跈C(jī)構(gòu)提供建議，并要為確保該要求或建議的效力

發(fā)出指示。

比較世界各國的金融監(jiān)管目標(biāo)可見，美國中央銀行的金融監(jiān)管目標(biāo)比較具體，切實(shí)。美國金融監(jiān)管強(qiáng)調(diào)對(duì)存款者的保護(hù)，穩(wěn)定金融體系，維護(hù)有效的金融體系內(nèi)的公平競爭和保護(hù)消費(fèi)者。如果從條文上來講，世界各國的金融監(jiān)管目標(biāo)基本上都差不多，關(guān)鍵問題在于能不能保證所規(guī)定的監(jiān)管目標(biāo)順利達(dá)成。

(三)及時(shí)關(guān)閉資不抵債的銀行是保證金融體制穩(wěn)定的一個(gè)重要條件

及時(shí)關(guān)閉那些資不抵債的銀行是保證金融體制穩(wěn)定的一個(gè)重要條件。及時(shí)關(guān)閉資不抵債的銀行的主要理由如下：

(1)銀行是一種特殊的企業(yè)。銀行危機(jī)具有一般企業(yè)危機(jī)所不具有的蔓延性或傳染性，如果某一家銀行發(fā)生信用危機(jī)，出現(xiàn)擠兌，儲(chǔ)蓄者會(huì)同時(shí)懷疑其他銀行的信譽(yù)，有可能導(dǎo)致整個(gè)商業(yè)銀行體系崩潰，造成整個(gè)金融體制的大混亂。

(2)商業(yè)銀行影響著整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)體系中的貨幣供給。大量資不抵債銀行的存在是貨幣流通體系的一大隱患，因?yàn)橐坏┥虡I(yè)銀行信用危機(jī)蔓延，部分準(zhǔn)備金制度下的倍數(shù)放大效應(yīng)將使得大量貨幣突然退出流通，甚至可能引發(fā)經(jīng)濟(jì)蕭條。

(3)及時(shí)關(guān)閉資不抵債銀行的另一個(gè)主要原因在于向現(xiàn)有銀行發(fā)出信號(hào)：政府的確把商業(yè)銀行作為企業(yè)對(duì)待，從而可以有效避免由于政府隱性補(bǔ)貼導(dǎo)致的呆壞帳進(jìn)一步積累，有利于銀行改進(jìn)經(jīng)營管理，提高效率。

(4)只有及時(shí)關(guān)閉資不抵債的銀行才能維系儲(chǔ)蓄者對(duì)整個(gè)銀行系統(tǒng)的信心。

銀行的自有資本代表了銀行股東的金融權(quán)益。它可以用來緩沖可能出現(xiàn)的損失。應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)來計(jì)算資本充足率。商業(yè)銀行的經(jīng)營必然會(huì)遭遇到各種風(fēng)險(xiǎn)。如果發(fā)放的貸款不能收回，那么就難免出現(xiàn)資產(chǎn)損失。銀行應(yīng)當(dāng)用日常的收益進(jìn)行抵付。如果日常收益還不能支付資產(chǎn)損失，那么就必須動(dòng)用銀行自有資產(chǎn)。如果銀行的損失超過了自有資本總量，那么就會(huì)損害存款人的利益。因此，不能允許銀行出現(xiàn)資不抵債的狀況。

在銀行監(jiān)管過程中，最怕的就是銀行的經(jīng)理們說假話。由于種種原因，明明他們放出的貸款已經(jīng)不可能收回，成為壞帳，但是他們通過各種手法在銀行帳目上做成正常。明明是已經(jīng)資不抵債，在帳目上卻看不出來，似乎一切正常。

舉例來說，如果一個(gè)銀行自有資本10億元，吸收存款100億。稅后營業(yè)收入3億，壞帳1億。那么扣掉壞帳損失，該銀行的利潤還有2億。銀行處于正常盈利狀況。如果該銀行的壞帳達(dá)到3億，那么該銀行就沒有任何利潤了。如果壞帳達(dá)到13億，實(shí)際上，這家銀行已經(jīng)把它的本錢加上利潤統(tǒng)統(tǒng)賠光了，那么這家銀行就應(yīng)當(dāng)關(guān)門了。無論如何，也不應(yīng)當(dāng)把民眾儲(chǔ)蓄的資金也虧掉。假若金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)銀行的壞帳總額已經(jīng)接近它們的自有資本，那么，及時(shí)讓這家銀行關(guān)門破產(chǎn)，不會(huì)對(duì)整個(gè)金融體制構(gòu)成任何威脅。銀行損失的是股東們的自有資本，儲(chǔ)戶的錢并沒有損失。

怕就怕銀行不說真話。通過造假帳，一直虧到20億、30億才被發(fā)現(xiàn)。就是叫這家銀行破產(chǎn)，把它的經(jīng)理都抓起來，它的自有資金只有10億，賠光了之后還差幾十個(gè)億。怎么辦？老百姓把他們的血汗錢放在銀行里，如果不明不白地就不見了，當(dāng)然不會(huì)答應(yīng)。如果政府不出面解決問題，就難免影響局勢(shì)安定。所以，一旦金融監(jiān)管失誤，最終還是要政府出面來收拾局面。所以，在金融學(xué)中，中央銀行被稱為“最后貸款者”。所以，及時(shí)搞清楚銀行的壞帳狀況是保持金融體系穩(wěn)定的一個(gè)重要條件。

如果銀行已經(jīng)出現(xiàn)了較高的壞帳率，為了避免破產(chǎn)的命運(yùn)，該銀行的經(jīng)理人員有可能掩蓋真相。通常他們希望再爭取一些時(shí)間，也許能夠在今后的投資中賺取更高的利潤來補(bǔ)上缺口。在這種情況下就象輸了的賭徒一樣，產(chǎn)生了一種激勵(lì)，為了能夠再賭一把，他們必然會(huì)產(chǎn)生報(bào)假帳的動(dòng)機(jī)。同時(shí)，他們會(huì)更熱衷于那些高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的項(xiàng)目。如果贏了自然好，如果再輸了，就要闖大禍了。

因此，必須提高金融機(jī)構(gòu)運(yùn)作的透明度，要求金融機(jī)構(gòu)能夠按照統(tǒng)一的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，向監(jiān)管當(dāng)局報(bào)告真實(shí)數(shù)據(jù)。在亞洲金融風(fēng)暴當(dāng)中，韓國、日本的許多金融機(jī)構(gòu)掩蓋了大量不良資產(chǎn)，直到出現(xiàn)了嚴(yán)重的支付危機(jī)時(shí)監(jiān)管當(dāng)局才發(fā)現(xiàn)問題，但是已經(jīng)無可挽救了。我國中央銀行的知情權(quán)、金融機(jī)構(gòu)報(bào)表的質(zhì)量、統(tǒng)計(jì)制度等方面都不如韓國和日本。各類金融機(jī)構(gòu)做假賬、說假話的現(xiàn)象相當(dāng)普遍。從表面看來國有銀行的各項(xiàng)指標(biāo)都不錯(cuò)，但是各級(jí)金融機(jī)構(gòu)的謊言掩蓋了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。幸虧我們的金融系統(tǒng)還有較高的資本流動(dòng)性，否則危機(jī)隨時(shí)可能爆發(fā)。

為了加強(qiáng)金融監(jiān)管的力度，就一定要對(duì)違規(guī)行為有非常清楚的懲罰措施。金融行業(yè)不僅需要準(zhǔn)入準(zhǔn)則，更需要退出準(zhǔn)則。如果銀行違反規(guī)則就要有人來出示黃牌警告，直到出示紅牌，把違章的金融機(jī)構(gòu)及時(shí)罰下。在足球比賽中，出示黃牌或紅牌的都是一個(gè)裁判員。在金融監(jiān)管體系中，負(fù)責(zé)出示黃牌的應(yīng)當(dāng)是信息非常靈通的民營的存款審計(jì)公司和存款保險(xiǎn)公司，而最后出示紅牌的應(yīng)當(dāng)是中央銀行。若要維護(hù)國家金融穩(wěn)定，處理那些經(jīng)營不當(dāng)?shù)你y行必須要及時(shí)、果斷。一旦銀行資不抵債，立即清理出場(chǎng)。否則，越拖毛病越大。

(四)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性和多元化

金融監(jiān)管的要害是信息的真實(shí)性。如果金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)不能夠保持其獨(dú)立性，那么在各級(jí)政府機(jī)構(gòu)的干預(yù)下就很難保證在監(jiān)管過程中取得真實(shí)信息。

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)公布的25條“有效銀行監(jiān)管的核心原則”中第一條原則強(qiáng)調(diào)：“在一個(gè)有效的銀行監(jiān)管體系下，參與銀行組織監(jiān)管的每個(gè)機(jī)構(gòu)要有明確的責(zé)任和目標(biāo)，并且享有工作上的自主權(quán)和充分資源”。這是國際上有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)獨(dú)立性的權(quán)威表述。

依照現(xiàn)行法律，中國人民銀行在中央政府領(lǐng)導(dǎo)下獨(dú)立行使職能，其業(yè)務(wù)不受地方政府、各級(jí)政府部門、社會(huì)團(tuán)體和個(gè)人的干涉?！吨袊嗣胥y行法》第二條規(guī)定，中國人民銀行須“在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理”。第六條規(guī)定：“中國人民銀行應(yīng)當(dāng)向全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)提出有關(guān)貨幣政策情況和金融監(jiān)督管理情況的工作報(bào)告”。第七條規(guī)定：“中國人民銀行在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下依法獨(dú)立執(zhí)行貨幣政策，履行職責(zé)，開展業(yè)務(wù)，不受地方政府、各級(jí)政府部門、社會(huì)團(tuán)體和個(gè)人的干涉”。為杜絕各級(jí)地方和部門政府對(duì)中國人民銀行業(yè)務(wù)的干涉，保證中國人民銀行在實(shí)施銀行監(jiān)管時(shí)享有必要的獨(dú)立性或擺脫政治方面的壓力，中國人民銀行已改變分支機(jī)構(gòu)按行政區(qū)劃設(shè)置的狀況，在全國設(shè)立了9個(gè)跨省、自治區(qū)、直轄市的一級(jí)分行，重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)轄區(qū)內(nèi)金融業(yè)監(jiān)管。

在改革開放的二十多年來，中央銀行一直在強(qiáng)調(diào)真實(shí)性監(jiān)管。但是，很少有人相信各級(jí)銀行的報(bào)表的真實(shí)性。其原因之一就是因?yàn)榻鹑诒O(jiān)管部門缺乏獨(dú)立性。因此，必須改進(jìn)現(xiàn)有的法定監(jiān)管主體的權(quán)責(zé)制度，塑造真正具有獨(dú)立和自主執(zhí)法權(quán)的監(jiān)管主體，防止地方政府及其他部門的干預(yù)。

因?yàn)榻鹑诒O(jiān)管是專業(yè)性、技術(shù)性很強(qiáng)的工作，也是很復(fù)雜的工作，如果不是獨(dú)立性很強(qiáng)的專門機(jī)構(gòu)，就很難有效地承擔(dān)和進(jìn)行這種工作。

因?yàn)榻鹑诒O(jiān)管涉及社會(huì)各方面利益，如果監(jiān)管機(jī)構(gòu)沒有獨(dú)立性，其監(jiān)管過程和目標(biāo)易受各種利益集團(tuán)的干擾，那就很難做到公正、公平。

因?yàn)榻鹑诒O(jiān)管機(jī)構(gòu)是政府系列或政府授權(quán)的機(jī)構(gòu)，如果它不具有相當(dāng)?shù)莫?dú)立性，其監(jiān)管行為及其目標(biāo)就難以擺脫政治上的干預(yù)和壓力而單純化，其監(jiān)管對(duì)象即金融機(jī)構(gòu)也很難按商業(yè)化原則經(jīng)營。

金融監(jiān)管體系必須多元化。反腐倡廉的監(jiān)察機(jī)制就是這樣，除了紀(jì)律檢查委員會(huì)之外，還要有反貪局、檢察院等多種監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。單一的監(jiān)管機(jī)制既不可靠，又缺乏效率。如果只有一個(gè)監(jiān)管體系很容易出現(xiàn)信息渠道堵塞的問題。當(dāng)前，貪污腐敗風(fēng)氣甚壞，一旦負(fù)責(zé)監(jiān)管的官員無能或者受賄，就很難取得準(zhǔn)確的信息。不法奸商、貪官污吏們?nèi)麕讉€(gè)紅包就“搞定”了。只有金融監(jiān)管多元化才能夠防范在金融監(jiān)管領(lǐng)域出現(xiàn)行賄、受賄，從而保證金融信息的真實(shí)性。

同時(shí)，我們必須建立強(qiáng)制的金融機(jī)構(gòu)信息披露制度。應(yīng)當(dāng)明確規(guī)定金融機(jī)構(gòu)的信息披露等級(jí)，哪些信息應(yīng)當(dāng)向金融監(jiān)管部門報(bào)告，哪些信息必須向公眾報(bào)告，從而保證金融監(jiān)管當(dāng)局和民眾的知情權(quán)。

從國際經(jīng)驗(yàn)來看，許多國家都竭力避免單一的金融監(jiān)管渠道。美國金融監(jiān)管系統(tǒng)內(nèi)屬于聯(lián)邦政府一級(jí)的機(jī)構(gòu)有四家：貨幣監(jiān)理署、聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司和儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)監(jiān)理室?？肆诸D政府為了精簡機(jī)構(gòu)，在1993年計(jì)劃成立一個(gè)新的“聯(lián)邦銀行委員會(huì)”以取代四家監(jiān)管機(jī)構(gòu)的功能。按照這個(gè)計(jì)劃，聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行將只負(fù)責(zé)貨幣政策，不再行使金融監(jiān)管職能。美聯(lián)儲(chǔ)主席格林斯潘堅(jiān)決反對(duì)這一合并，他的理由并不復(fù)雜，“單一機(jī)構(gòu)的設(shè)立將使權(quán)力過分集中，容易出現(xiàn)官僚主義失誤。”直到今天，美國的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)仍然是多頭分立，互相監(jiān)督。由此可見，即使在美國這樣市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)的國家，金融監(jiān)管也不能只依靠單一途徑。由此可見，多元化監(jiān)管是取得準(zhǔn)確信息、維護(hù)金融秩序的必要條件。

(五)我國金融監(jiān)管體制上的主要問題

我國金融監(jiān)管的主要毛病有：監(jiān)管方式單一，監(jiān)管部門缺乏獨(dú)立性，缺乏監(jiān)管的激勵(lì)機(jī)制，由于缺乏有效的處罰手段，監(jiān)管力度不夠。

第一，目前，商業(yè)銀行的監(jiān)管職能主要是由中國人民銀行負(fù)責(zé)。盡管負(fù)責(zé)監(jiān)管的人數(shù)不少，各種監(jiān)管制度和規(guī)定的條文也很清楚，但是，由于監(jiān)管渠道單一必然帶來信息不暢通的弊病，監(jiān)管效果并不理想。

第二，由于中國人民銀行不僅承擔(dān)著金融監(jiān)管的任務(wù)還負(fù)責(zé)執(zhí)行貨幣政策。在中央銀行的宗旨上把促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展放在非常重要的位置。中央銀行的多重目標(biāo)常常相互沖突，貨幣政策目標(biāo)與監(jiān)管目標(biāo)相混淆。作為政府的一個(gè)職能部門，中央銀行監(jiān)管部門受到各級(jí)政府的干預(yù)，在多重目標(biāo)中舉措不定，缺乏獨(dú)立執(zhí)行監(jiān)管政策的條件。

第三，靠什么激勵(lì)機(jī)制來實(shí)行有效的監(jiān)管呢？對(duì)于監(jiān)管部門來說，在許多情況下，它們說假話的成本很低，說真話的代價(jià)卻很高。在當(dāng)前說假話成風(fēng)的環(huán)境中，法不治眾，央行監(jiān)管局以及下屬的各分行、支行監(jiān)管處的人為什么要在監(jiān)管過程中得罪人呢？

第四，在1998年金融監(jiān)管的重點(diǎn)是違規(guī)監(jiān)管，1999年監(jiān)管重點(diǎn)是真實(shí)性監(jiān)管。這些都很必要。關(guān)鍵問題是即使查出來違規(guī)事實(shí)，發(fā)現(xiàn)了假話又能怎么樣？就是明知某個(gè)銀行壞帳逐漸增多，能夠采取什么措施呢？前不久，規(guī)定銀行貸款負(fù)責(zé)人要對(duì)貸款終身負(fù)責(zé)。說起來容易，做起來難。假若銀行真的出現(xiàn)了壞帳，拿這個(gè)行長怎么辦？他就是這么點(diǎn)工資，難道殺了他不成？

由于國家承擔(dān)了應(yīng)由銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，銀行又承擔(dān)了企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，因此，銀行利益并不取決于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的檢測(cè)、評(píng)估等一系列財(cái)務(wù)指標(biāo)，而是受監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和程度的左右。這種非量化的監(jiān)管方式給監(jiān)管部門甚至監(jiān)管人員留有極大的彈性發(fā)揮余地，使其可以憑借人為的裁度相機(jī)處理國家和銀行、銀行和企業(yè)的矛盾，并使之服從于國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的整體利益。

目前，無論是哪一級(jí)的金融機(jī)構(gòu)，只要是經(jīng)過中國人民銀行批準(zhǔn)營業(yè)的，最后，出了問題統(tǒng)統(tǒng)由中央銀行來負(fù)責(zé)。其結(jié)果是，一方面，中央銀行輕易不會(huì)發(fā)給金融機(jī)構(gòu)營業(yè)許可，弄得在許多地方融資渠道不暢通，另一方面，背在中央銀行身上的包袱越來越重。

金融監(jiān)管體系的問題由來已久。每當(dāng)有學(xué)術(shù)討論會(huì)，總有許多學(xué)者嚴(yán)肅地指出上述問題，但是，大多數(shù)批評(píng)都如同石沉大海，沒有下文。正是由于對(duì)金融監(jiān)管體制本身沒有進(jìn)行認(rèn)真的改革，使得金融監(jiān)管的效果并不理想。金融系統(tǒng)大大小小的危機(jī)層出不窮，“四面起火，八方冒煙”。中國人民銀行監(jiān)管司就象救火隊(duì)一樣，忙得不可開交。如果再不重視改革金融監(jiān)管體制，只怕等到金融風(fēng)險(xiǎn)積累在了一定程度，有朝一日集中爆發(fā)出來，就要吃大虧，闖大禍了。

[1]本章綜合了《民營銀行二百問》中有關(guān)章節(jié)。參加這些章節(jié)寫作的有陸軍、史晉川、董輔仍、楊再平等人。在此一并致以謝意。

[2]參見李德等，“中國防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的中長期策略”，《金融熱點(diǎn)問題》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，1999，1.[3] Fama，“Banking in the Theory of Finance”，Journal of Monetary Economics，vol.6，no.1，January，1980

文章

來源蓮山

課 件 w w w.5y K J.Co m 5

第五篇：分析中國金融監(jiān)管體制

分析中國金融監(jiān)管體制

一、中國金融監(jiān)管體制的概述

金融監(jiān)管體制是指金融監(jiān)管的職責(zé)和權(quán)利分配的方式和組織制度,其要解決的是由誰來對(duì)金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)和金融業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管、按照何種方式進(jìn)行監(jiān)管以及由誰來對(duì)監(jiān)管效果負(fù)責(zé)和如何負(fù)責(zé)的問題。由于歷史發(fā)展、政治經(jīng)濟(jì)體制、法律與民族文化等各方面的差異,各國在金融監(jiān)管體制上也存在著一定的差別。

二、中國金融監(jiān)管體制的現(xiàn)狀

金融監(jiān)管是指一國金融監(jiān)管當(dāng)局以法律法規(guī)為依據(jù),對(duì)金融業(yè)的經(jīng)營進(jìn)行監(jiān)督管理的行為。目前,世界各國及地區(qū)的金融監(jiān)管體制并沒有一個(gè)統(tǒng)一的模式。為適應(yīng)金融業(yè)的發(fā)展,我國政府一直在摸索符合國情的金融監(jiān)管模式。目前,我國實(shí)行的是以中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)(即所謂的“一行三會(huì)”)為主的金融業(yè)分立監(jiān)管體制,并建立了銀、證、保三方的“監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議機(jī)制”。國務(wù)院是金融監(jiān)管的主體,它和三大金融監(jiān)管部門實(shí)際上是一種委托代理關(guān)系,金融監(jiān)管部門在國務(wù)院的授權(quán)下發(fā)揮監(jiān)管的職能,發(fā)揮著核心作用。2003年10月,經(jīng)修訂的《中國人民銀行法》保留了中國人民銀行為履行其央行職責(zé)所必要的金融監(jiān)管權(quán)力。至此,形成了我國目前的金融監(jiān)管體制。目前,我國實(shí)行金融分業(yè)經(jīng)營體制,并依據(jù)人民銀行法、商業(yè)銀行法、證券法、保險(xiǎn)法和銀行業(yè)監(jiān)管法的規(guī)定實(shí)施具體的金融監(jiān)管。從體制上看,我國的金融監(jiān)管體制應(yīng)屬于“一元多頭”,即金融監(jiān)管權(quán)力集中于中央政府,由中央政府設(shè)立的金融主管機(jī)關(guān)和相關(guān)機(jī)關(guān)分別履行金融監(jiān)管職能,即銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)分別監(jiān)管銀行、證券、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及市場(chǎng),中國人民銀行、審計(jì)機(jī)關(guān)、稅務(wù)機(jī)關(guān)等分別履行部分國家職能。在這種分業(yè)監(jiān)管體制中,中國人民銀行處于核心地位,是全國金融業(yè)的最高主管機(jī)關(guān),它不僅負(fù)責(zé)銀行業(yè)和信托業(yè)的監(jiān)管,還要從宏觀上對(duì)證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管予以指導(dǎo),以保證整個(gè)金融業(yè)的健康發(fā)展;銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管,證監(jiān)會(huì)作為國務(wù)院證券監(jiān)督機(jī)構(gòu)對(duì)全國證券市場(chǎng)實(shí)行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理;保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)全國保險(xiǎn)業(yè)和保險(xiǎn)市場(chǎng)的統(tǒng)一監(jiān)管。同時(shí),我國法律還規(guī)定有有金融業(yè)的自律監(jiān)管和社會(huì)監(jiān)管作為輔助監(jiān)管。自律監(jiān)管包括金融機(jī)構(gòu)自我監(jiān)管和行業(yè)自律監(jiān)管,社會(huì)監(jiān)管主要是指中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。

三、現(xiàn)在監(jiān)管制度存在的問題

(一)監(jiān)管的協(xié)調(diào)性不夠

監(jiān)管協(xié)調(diào)性差是分業(yè)監(jiān)管體制的固有弊端,加之我國特有的行政體制和行政文化,導(dǎo)致三家監(jiān)管部門之間以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)和中央銀行等宏觀調(diào)控部門之間的協(xié)調(diào)難度大,效果差。這些部門均為獨(dú)立的正部級(jí)單位,自成系統(tǒng),各司其職,條塊分割,易形成部門利益,造成監(jiān)管真空和磨擦,給跨業(yè)違規(guī)以可乘之機(jī)。此外,當(dāng)發(fā)現(xiàn)問題時(shí),由誰牽頭,由誰做出最終決定等,都有一定難度。隨著金融創(chuàng)新和綜合經(jīng)營的進(jìn)一步發(fā)展,這些問題將更為突出,并嚴(yán)重影響監(jiān)管效率的提高。

(二)監(jiān)管目標(biāo)不夠明確

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家,金融監(jiān)管目標(biāo)與中央銀行貨幣政策目標(biāo)是不同的。貨幣政策目標(biāo)是宏觀目標(biāo),借助貨幣政策工具調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量,以保持幣值穩(wěn)定。而金融監(jiān)管的目標(biāo)較為具體,突出強(qiáng)調(diào)保護(hù)存款人利益和維護(hù)金融體系的安全與穩(wěn)定。從《中華人民共和國銀行管理暫行條例》(1986)、《金融機(jī)構(gòu)管理規(guī)定》(1994)和《商業(yè)銀行法》(1995)的內(nèi)容看,我國的金融監(jiān)管目標(biāo)具有多重性和綜合性。金融監(jiān)管既要保障國家貨幣政策和宏觀調(diào)控措施的有效實(shí)施,又要防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn),保護(hù)存款人利益,保障平等競爭和金融機(jī)構(gòu)合法權(quán)益,維護(hù)金融體系的安全。

(三)沒有形成統(tǒng)一規(guī)范、連續(xù)和系統(tǒng)性的監(jiān)管

目前我國的金融監(jiān)管體系主要是行政監(jiān)管,并且在具體的運(yùn)作中大多數(shù)是一次性的、分散的和孤立的,沒有形成一個(gè)有效的全方位的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、評(píng)價(jià)、預(yù)警和防范金融監(jiān)管體系,缺乏早期預(yù)警和早期控制,往往是忙于事后救火。非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)檢查的結(jié)合效率不高。信息的不對(duì)稱,沒有建立集中統(tǒng)一的監(jiān)管信息庫和信息網(wǎng)絡(luò),缺乏金融監(jiān)管體系數(shù)據(jù)的收集、整理、加工、分析系統(tǒng),社會(huì)中介機(jī)構(gòu)會(huì)計(jì)審計(jì)等社會(huì)監(jiān)督作用沒有充分發(fā)揮。信息披露制度不完善,市場(chǎng)約束力薄弱,金融監(jiān)管信息沒有得到充分的利用。

(四)金融業(yè)開放缺乏整體戰(zhàn)略,單純的分業(yè)監(jiān)管無法對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)實(shí)施有效監(jiān)管

首先,我國實(shí)行“一行三會(huì)”模式下的分業(yè)監(jiān)管體制,在該體制下,以證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)為主,與其他一些監(jiān)管部門如主要管理國債市場(chǎng)的財(cái)政部、管理企業(yè)債券市場(chǎng)的國家發(fā)展改革委員會(huì)、管理外匯的國家外匯管理局等一起.在分業(yè)監(jiān)管的基礎(chǔ)上,共同實(shí)現(xiàn)對(duì)我國金融市場(chǎng)的監(jiān)管。在當(dāng)前我國金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制尚未完全有效建立,金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)同配合仍需加強(qiáng)的情況下,行業(yè)監(jiān)管區(qū)隔和多頭監(jiān)管的并存,往往導(dǎo)致金融監(jiān)管真空和監(jiān)管重復(fù)的難以避免,在金融混業(yè)經(jīng)營環(huán)境中尤其如此。其次,在金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)監(jiān)護(hù)人功能缺失的情況下,國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的自律監(jiān)管作用相對(duì)薄弱,自我約束、自我發(fā)展、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)控機(jī)制難以形成,金融監(jiān)管當(dāng)局的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管要求未能轉(zhuǎn)化為金融機(jī)構(gòu)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理需求,從而使金融監(jiān)管部門承擔(dān)了過多的責(zé)任,提高了金融監(jiān)管成本,降低了金融監(jiān)管效率。