第一篇：如何做好企業(yè)并購(gòu)的盡職調(diào)查

如何做好企業(yè)并購(gòu)的盡職調(diào)查

[摘要]兼并收購(gòu)是交易雙方的一種博弈。收購(gòu)方要避免支付成本過(guò)高，必須認(rèn)真做好收購(gòu)前的盡職調(diào)查工作。本文集中探討了由誰(shuí)實(shí)施盡職調(diào)查和盡職調(diào)查實(shí)施程序、范圍、程度與內(nèi)容，以及在收購(gòu)盡職調(diào)查實(shí)踐中需要注意的若干問(wèn)題。

兼并收購(gòu)是交易雙方的一種博弈。因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱(chēng)，購(gòu)買(mǎi)方在確定目標(biāo)公司價(jià)值時(shí)所處劣勢(shì)地位是顯而易見(jiàn)的。買(mǎi)方對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行定量評(píng)估時(shí)，需要了解公司的歷史數(shù)據(jù)，依據(jù)公司歷史數(shù)據(jù)、行業(yè)狀況及資本市場(chǎng)資料作出預(yù)測(cè)。一般而言，賣(mài)方總是有意無(wú)意地展現(xiàn)目標(biāo)公司好的一面，回避差的一面，更不用說(shuō)部分賣(mài)方有意制造陷阱了。對(duì)西方國(guó)家眾多兼并收購(gòu)案例研究發(fā)現(xiàn)，信息不對(duì)稱(chēng)導(dǎo)致買(mǎi)方出價(jià)過(guò)高是收購(gòu)失敗的重要原因之一。因此，在簽署兼并收購(gòu)協(xié)議前，買(mǎi)方對(duì)目標(biāo)公司實(shí)施盡職調(diào)查，既可幫助買(mǎi)方消除信息不對(duì)稱(chēng)，發(fā)現(xiàn)影響購(gòu)并成功的致命缺陷，有效控制兼并收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，也有助于買(mǎi)方確定目標(biāo)公司價(jià)值、制定談判策略、協(xié)商交易條件和制定收購(gòu)后的整合策略。

本文探討在國(guó)內(nèi)政治、經(jīng)濟(jì)、法制以及公司治理水平的條件下，收購(gòu)方如何做好盡職調(diào)查，盡量避免并購(gòu)陷阱。

一、由誰(shuí)做兼并收購(gòu)盡職調(diào)查

兼并收購(gòu)盡職調(diào)查是一項(xiàng)相當(dāng)專(zhuān)業(yè)的工作。當(dāng)前許多買(mǎi)方或受自身能力的限制，或因?qū)ΡM職調(diào)查的意義與重要性理解不夠，習(xí)慣委托投資銀行或財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)做總協(xié)調(diào)人，組織律師、評(píng)估師、會(huì)計(jì)師實(shí)施盡職調(diào)查。需要強(qiáng)調(diào)的是，買(mǎi)方人員應(yīng)盡量全面參與盡職調(diào)查，充分利用對(duì)自身企業(yè)資源、業(yè)務(wù)情況熟悉的優(yōu)勢(shì)，綜合協(xié)調(diào)各中介機(jī)構(gòu)完成對(duì)目標(biāo)企業(yè)重要的、關(guān)鍵環(huán)節(jié)的調(diào)查，這既有利于買(mǎi)方形成獨(dú)立判斷，也有利于買(mǎi)方盡早熟悉目標(biāo)企業(yè)，為后期制定整合方案提供依據(jù)。買(mǎi)方應(yīng)積極介入盡職調(diào)查的外部原因：一是國(guó)內(nèi)中介機(jī)構(gòu)都年輕，從業(yè)人員素質(zhì)參差不齊，難以完全獨(dú)立承擔(dān)盡職調(diào)查重任。二是中介機(jī)構(gòu)收益直接與交易成功與否相關(guān)，其潛意識(shí)希望促成交易，尤其是國(guó)內(nèi)中介機(jī)構(gòu)人才流動(dòng)頻繁，項(xiàng)目人員的短期利益沖動(dòng)更為明顯、強(qiáng)烈。

買(mǎi)方在組織、確定盡職調(diào)查參與者名單時(shí)，應(yīng)保證團(tuán)隊(duì)成員專(zhuān)業(yè)、經(jīng)驗(yàn)的互補(bǔ)性。在盡職調(diào)查實(shí)施過(guò)程中，要建立各團(tuán)隊(duì)成員的溝通、協(xié)作機(jī)制，保證各專(zhuān)業(yè)人員之間的信息無(wú)障礙傳遞，以便迅速發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、核實(shí)問(wèn)題。組織協(xié)調(diào)者還應(yīng)不斷匯總、分析各中介機(jī)構(gòu)收集到的信息，推動(dòng)調(diào)查工作不斷深入。在正式盡職調(diào)查時(shí)，組織協(xié)調(diào)人最好在每天工作結(jié)束前，召開(kāi)一次中介機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)會(huì)。

二、盡職調(diào)查實(shí)施程序、范圍、程度與內(nèi)容

盡職調(diào)查的對(duì)象千差萬(wàn)別，從僅有一間房屋的私營(yíng)企業(yè)到辦公地點(diǎn)遍及世界的跨國(guó)企業(yè)，每一個(gè)調(diào)查項(xiàng)目都是獨(dú)一無(wú)二的。對(duì)于規(guī)模較小的交易，通常賣(mài)方或者目標(biāo)公司會(huì)自行協(xié)助買(mǎi)方獲得和審查相關(guān)文件資料，不用聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)中介機(jī)構(gòu)實(shí)施。對(duì)于一項(xiàng)大型兼并收購(gòu)，買(mǎi)方盡職調(diào)查通常需經(jīng)歷以下程序:1.收購(gòu)方組織包括律師、會(huì)計(jì)師和財(cái)務(wù)顧問(wèn)等中介機(jī)構(gòu)在內(nèi)的調(diào)查小組；2.收購(gòu)方和其聘請(qǐng)的中介機(jī)構(gòu)與賣(mài)方簽署“保密協(xié)議”；3.收購(gòu)方及中介機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備要求賣(mài)方提供材料的盡職調(diào)查清單；4.盡職調(diào)查小組實(shí)施盡職調(diào)查，收集并分析與項(xiàng)目有關(guān)的資料；5.盡職調(diào)查小組報(bào)告盡職調(diào)查結(jié)果及其應(yīng)予關(guān)注的重要事項(xiàng)。

盡職調(diào)查范圍因目標(biāo)公司的規(guī)模、質(zhì)量、財(cái)務(wù)和市場(chǎng)數(shù)據(jù)可靠性與可獲得性、交易的類(lèi)型等因素影響可以有很大差異。既可以是非常詳盡的收購(gòu)調(diào)查并提交書(shū)面報(bào)告，也可以只是依賴(lài)于已核實(shí)的財(cái)務(wù)信息，對(duì)目標(biāo)公司的一次粗略拜訪(fǎng)以及收購(gòu)合同中的聲明事項(xiàng)。盡職調(diào)查范圍也會(huì)隨著交易所處階段不同而有所區(qū)別。一般說(shuō)來(lái)，當(dāng)收購(gòu)方意識(shí)到一個(gè)可能的收購(gòu)機(jī)會(huì)時(shí)，初始盡職調(diào)查就開(kāi)始了。如果目標(biāo)公司是上市公司，收購(gòu)方可以通過(guò)收集媒體關(guān)于公司的報(bào)道，查詢(xún)公司向證監(jiān)會(huì)、交易所備案的文件；若目標(biāo)公司是非上市公司，則應(yīng)通過(guò)其他渠道進(jìn)行初步盡職調(diào)查。收購(gòu)方在與賣(mài)方直接接觸并簽訂購(gòu)并意向書(shū)或者保密協(xié)議之后，調(diào)查將進(jìn)入深入盡職調(diào)查階段。

依據(jù)項(xiàng)目大小與復(fù)雜程度，以及調(diào)查所處階段，盡職調(diào)查的內(nèi)容也各有不同。一般而言，盡職調(diào)查內(nèi)容包括下述四大方面：

1.行業(yè)與市場(chǎng)調(diào)查。買(mǎi)方兼并收購(gòu)的重要目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，目標(biāo)公司所處行業(yè)及產(chǎn)品市場(chǎng)前景、市場(chǎng)地位是決定交易的重要考量因素。行業(yè)與市場(chǎng)調(diào)查是目前國(guó)內(nèi)收購(gòu)方容易輕視的內(nèi)容，這既是因?yàn)樾畔@取不易，調(diào)查難度較大，也是因?yàn)樵S多收購(gòu)方將注意力關(guān)注到資產(chǎn)量、成本協(xié)同或者是財(cái)務(wù)協(xié)同方面的緣故。

2.法律盡職調(diào)查。企業(yè)經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)、擁有的資產(chǎn)是否存在法律方面的問(wèn)題，收購(gòu)方必須委托專(zhuān)業(yè)的法律中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查。產(chǎn)權(quán)的真實(shí)性是法律調(diào)查重要內(nèi)容，國(guó)內(nèi)企業(yè)間普遍存在的擔(dān)保等或有負(fù)債事項(xiàng)也需要特別予以重視，否則將給收購(gòu)方帶來(lái)潛在風(fēng)險(xiǎn)。

3.財(cái)務(wù)盡職調(diào)查。通過(guò)調(diào)查目標(biāo)公司的資產(chǎn)狀況、銷(xiāo)售收入、利潤(rùn)、現(xiàn)金流等財(cái)務(wù)指標(biāo)，全面了解企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，作為價(jià)值評(píng)估依據(jù)。財(cái)務(wù)盡職調(diào)查值得注意的問(wèn)題：一是國(guó)內(nèi)企業(yè)通過(guò)借記應(yīng)收賬款或其他應(yīng)收賬款挪用企業(yè)資金的情況非常普遍；二是許多私營(yíng)企業(yè)都或多或少存在稅務(wù)問(wèn)題，通常存在兩套賬做法。因此，收購(gòu)方在委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所做財(cái)務(wù)審計(jì)時(shí)，需要審計(jì)人員經(jīng)驗(yàn)豐富，僅按常規(guī)方法審計(jì)，可能只看到表象，會(huì)忽略掉許多重要事項(xiàng)。

4.人力資源盡職調(diào)查。人是企業(yè)重要的資源，人力資源調(diào)查將有助于收購(gòu)方判斷目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值，尤其在高科技行業(yè)。當(dāng)目標(biāo)公司為國(guó)有企業(yè)或者未徹底改制的國(guó)有企業(yè)時(shí)，國(guó)有職工的身份轉(zhuǎn)換問(wèn)題需要收購(gòu)方予以關(guān)注，否則會(huì)嚴(yán)重影響收購(gòu)進(jìn)程或者增加收購(gòu)成本。

三、盡職調(diào)查需要注意的幾個(gè)個(gè)問(wèn)題

兼并收購(gòu)盡職調(diào)查貫穿項(xiàng)目實(shí)施始終除常規(guī)盡職調(diào)查應(yīng)遵循的程序、內(nèi)容與方法外，在盡職調(diào)查不同階段，根據(jù)不同目標(biāo)企業(yè)、不同交易安排實(shí)施有針對(duì)性的調(diào)查，將有助于買(mǎi)方對(duì)目標(biāo)企業(yè)價(jià)值的判斷與評(píng)估。

1.關(guān)注調(diào)查重點(diǎn)，必要時(shí)需做適當(dāng)?shù)募僭O(shè)與推斷。要在相對(duì)短暫的時(shí)間內(nèi)完成對(duì)一個(gè)企業(yè)業(yè)務(wù)模式、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、內(nèi)部管理等諸多內(nèi)容的全面調(diào)查與評(píng)估是不容易的。因此，在做盡職調(diào)查時(shí)，買(mǎi)方既要有全局觀，又必須堅(jiān)持20/80的重要性原則，充分利用調(diào)查團(tuán)隊(duì)中相關(guān)人員的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)做好調(diào)查提綱與時(shí)間規(guī)劃、人員分工與安排，有的放矢，帶著重點(diǎn)、疑問(wèn)去調(diào)查、確證。

2.花更多時(shí)間調(diào)查管理團(tuán)隊(duì)和研發(fā)人員。關(guān)鍵崗位有好的員工將使企業(yè)增加可觀的價(jià)值。收購(gòu)方必須花更多的時(shí)間與核心人員會(huì)談。因?yàn)槟繕?biāo)企業(yè)內(nèi)部雇傭的這些核心人員知道企業(yè)的優(yōu)點(diǎn)和弱點(diǎn)。在被調(diào)查的目標(biāo)公司人員中，管理團(tuán)隊(duì)、技術(shù)研發(fā)人員都應(yīng)是盡職調(diào)查關(guān)注的重點(diǎn)。目前國(guó)內(nèi)企業(yè)在收購(gòu)時(shí)，精力主要集中在資產(chǎn)價(jià)值與業(yè)務(wù)價(jià)值方面，專(zhuān)項(xiàng)人力資源調(diào)查做得并不夠，這一現(xiàn)狀需要改變。

3.需花更多精力做市場(chǎng)盡職調(diào)查。當(dāng)今企業(yè)兼并收購(gòu)原則是，戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)要體現(xiàn)實(shí)現(xiàn)并購(gòu)后公司業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)，通過(guò)實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)獲得降低成本的協(xié)同效應(yīng)正變得更加次要。因此，實(shí)施市場(chǎng)盡職調(diào)查，有效評(píng)估目標(biāo)公司在銷(xiāo)售和營(yíng)銷(xiāo)領(lǐng)域的優(yōu)劣勢(shì)，有助于戰(zhàn)略性兼并與收購(gòu)交易的成功。

市場(chǎng)盡職調(diào)查不僅針對(duì)目標(biāo)公司，買(mǎi)方也須對(duì)自身進(jìn)行評(píng)價(jià)，通過(guò)對(duì)比購(gòu)并雙方產(chǎn)品、品牌、渠道、客戶(hù)群等資源，為評(píng)估協(xié)同效應(yīng)，制定整合方案提供依據(jù)，從而加快兼并后整合的進(jìn)程，為業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)奠定基礎(chǔ)。

4.市場(chǎng)份額直接影響目標(biāo)公司價(jià)值。市場(chǎng)份額不僅是企業(yè)擴(kuò)張的基礎(chǔ)，也是利潤(rùn)的保證。有了市場(chǎng)份額，企業(yè)就有了巨大能力，通過(guò)成為低成本生產(chǎn)商（導(dǎo)致更高的毛利和更高的營(yíng)業(yè)收入）、提供更好的質(zhì)量和改進(jìn)的服務(wù)或擁有更多的研發(fā)資金等，支持其在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中搏擊。根據(jù)西方國(guó)家的調(diào)查研究，在集中度較高的行業(yè)，只有那些市場(chǎng)份額居前的企業(yè)才能取得較好的盈利水平。

5.現(xiàn)金流量比利潤(rùn)更能體現(xiàn)企業(yè)的盈利真實(shí)性。國(guó)內(nèi)企業(yè)目前普遍存在收益管理現(xiàn)象，要準(zhǔn)確分析企業(yè)的盈利能力并不容易，盡職調(diào)查時(shí)對(duì)目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)金流量的分析是極為必要的，因?yàn)楝F(xiàn)金流量比利潤(rùn)更能體現(xiàn)企業(yè)盈利的真實(shí)性。

企業(yè)凈利潤(rùn)指標(biāo)是根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則和配比原則編制的,它并不能反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生了多少現(xiàn)金,因?yàn)楣潭ㄙY產(chǎn)折舊、臨時(shí)設(shè)施等資產(chǎn)攤銷(xiāo)、大量應(yīng)收賬款及壞賬估計(jì)等不影響現(xiàn)金流量但會(huì)影響損益 ,導(dǎo)致當(dāng)期會(huì)計(jì)利潤(rùn)與現(xiàn)金流量不一致。但在正常情況下，兩者的差距不會(huì)十分巨大，而應(yīng)大致相近。因此 ,買(mǎi)方通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與會(huì)計(jì)利潤(rùn)對(duì)比可以評(píng)價(jià)利潤(rùn)質(zhì)量：若經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與會(huì)計(jì)利潤(rùn)之比大于或等于1時(shí) ,說(shuō)明會(huì)計(jì)收益的收現(xiàn)能力較強(qiáng),利潤(rùn)質(zhì)量較好；若兩者之比小于1時(shí),說(shuō)明會(huì)計(jì)利潤(rùn)可能受到人為操縱或存在大量應(yīng)收賬款 ,利潤(rùn)質(zhì)量較差。

6.收購(gòu)私營(yíng)企業(yè)需要特別警惕。中國(guó)私營(yíng)企業(yè)是在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過(guò)程中發(fā)展起來(lái)的，不規(guī)范與經(jīng)營(yíng)粗放構(gòu)成大多數(shù)私營(yíng)企業(yè)的典型特征。普遍存在的問(wèn)題是：財(cái)務(wù)管理不規(guī)范、不透明，財(cái)務(wù)資料可信度較低；存在較嚴(yán)重的稅務(wù)問(wèn)題；管理制度化較差，缺乏職業(yè)經(jīng)理人管理團(tuán)隊(duì)，創(chuàng)始人對(duì)企業(yè)有著重要的影響。因此在決定收購(gòu)家族企業(yè)時(shí)一定要耐心，并對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入評(píng)估。

總之，企業(yè)并購(gòu)時(shí)的盡職調(diào)查完全不同于普通的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)審計(jì)和普通的法律業(yè)務(wù)，應(yīng)依賴(lài)于專(zhuān)業(yè)知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)去發(fā)現(xiàn)目標(biāo)公司的問(wèn)題、價(jià)值，最終形成對(duì)公司的價(jià)值判斷，并對(duì)可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)做出適當(dāng)?shù)闹贫然蚪灰装才拧?/p>

第二篇：并購(gòu)項(xiàng)目盡職調(diào)查清單

盡職調(diào)查清單

一.組織性文件

1． 公司的組織性文件

1.1.1 公司的章程、細(xì)則、內(nèi)部管理?xiàng)l例或其他有關(guān)公司組建及改組文件，包括目前有效的和任何對(duì)該等文件進(jìn)行修改的文件。

1.1.2 公司的營(yíng)業(yè)執(zhí)照（正、副本），發(fā)起人協(xié)議、股東協(xié)議、批準(zhǔn)證書(shū)以及與成立、組建及改組有關(guān)的任何其他政府批文，包括任何對(duì)該等文件進(jìn)行修改的文件。

1.1.3 公司的驗(yàn)資報(bào)告、出資證明和資產(chǎn)評(píng)估證明及／或產(chǎn)權(quán)登記證；公司現(xiàn)有的注冊(cè)資本及其歷次變更的證明文件和工商變更登記。

1.1.4 公司歷次股權(quán)變更的證明文件及相關(guān)的決議和協(xié)議。

1.1.5 公司的組織結(jié)構(gòu)圖，該圖應(yīng)顯示公司及其下屬企業(yè)的投資方及其各自持股或擁有權(quán)益的比例。

1.1.6 所有有關(guān)公司歷史的重要材料，包括其前身的組建過(guò)程以及公司成立之后進(jìn)行的改組、兼并、合并、分立、資產(chǎn)交換或收購(gòu)、出售等重大活動(dòng)。

1.1.7 公司自設(shè)立以來(lái)的公司文件記錄，包括：

1.1.7.1 董事會(huì)會(huì)議紀(jì)錄、股東會(huì)會(huì)議紀(jì)錄及監(jiān)事會(huì)會(huì)議紀(jì)錄；

1.1.7.2 向公司主管部門(mén)或機(jī)構(gòu)提交的報(bào)告、公司編制的或由其管理層委托編制的報(bào)告或分析、對(duì)員工所作的管理報(bào)告；

1.1.8 公司的公司名稱(chēng)、商業(yè)名稱(chēng)（如果有別于公司名稱(chēng)）、登記號(hào)、注冊(cè)地址、主要辦事處所在地。

2． 下屬企業(yè)的組織性文件

1.2.1 下屬企業(yè)的合資、合作經(jīng)營(yíng)合同、章程及其修改文本。

1.2.2 項(xiàng)目建議書(shū)、可行性研究報(bào)告、初步立項(xiàng)申請(qǐng)以及為設(shè)立下屬企業(yè)向政府審批部門(mén)提交的任何其他文件及其批復(fù)。

1.2.3 每個(gè)下屬企業(yè)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照（正、副本）、批準(zhǔn)證書(shū)以及與設(shè)立該下屬企業(yè)有關(guān)的任何其他政府批準(zhǔn)文件。

1.2.4 每個(gè)下屬企業(yè)自組建以來(lái)的公司記錄，包括股東會(huì)、董事會(huì)決議和會(huì)議紀(jì)錄。

1.2.5 下屬企業(yè)的驗(yàn)資報(bào)告及出資證明、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告及審計(jì)報(bào)告。

3． 公司股東的文件

1.3.1 公司股東是否將其所持有的公司的股份設(shè)置了質(zhì)押或其他第三者權(quán)益，如有，請(qǐng)?zhí)峁┯嘘P(guān)合同及登記備案文件。

二．業(yè)務(wù)文件

1． 公司和/或下屬企業(yè)為從事其經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)而獲的由政府授予的所有經(jīng)營(yíng)許可證、批準(zhǔn)及認(rèn)證，包括但不限于從事現(xiàn)在正在進(jìn)行的主要業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)許可證及批準(zhǔn)（如法律要求）。

2． 公司和/或下屬企業(yè)是否在中國(guó)大陸以外經(jīng)營(yíng)，如存在，請(qǐng)?zhí)峁┚惩馔顿Y或經(jīng)營(yíng)的有關(guān)國(guó)內(nèi)方面的批準(zhǔn)文件。

3． 主營(yíng)業(yè)務(wù)范圍

3.1產(chǎn)品/服務(wù)類(lèi)別清單；

3.2公司10家最大的客戶(hù)名單及對(duì)這些客戶(hù)的銷(xiāo)售明細(xì)（包括數(shù)量與金額）；

3.3主要產(chǎn)品銷(xiāo)售明細(xì)；

3.4占公司總業(yè)務(wù)80%的子公司或部門(mén)名單。

4． 公司收入構(gòu)成4.1公司收入來(lái)源構(gòu)成明細(xì)；

4.2產(chǎn)品和服務(wù)定價(jià)。

5． 公司生產(chǎn)流程（圖示）的詳細(xì)介紹，包括但不限于原材料的采購(gòu)及產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和裝配。

6． 公司所需原材料的主要供應(yīng)商及其所供應(yīng)的原材料的清單。

7． 產(chǎn)品或服務(wù)的銷(xiāo)售與促銷(xiāo)調(diào)查。

7.1營(yíng)銷(xiāo)機(jī)構(gòu)、銷(xiāo)售隊(duì)伍與銷(xiāo)售半徑、主要銷(xiāo)售商的清單；

7.2銷(xiāo)售人員的地域分布及人數(shù)，銷(xiāo)售隊(duì)伍的素質(zhì)、銷(xiāo)售培訓(xùn)、市場(chǎng)及客戶(hù)；

7.3存在的主要問(wèn)題說(shuō)明。

8． 競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手/市場(chǎng)份額

8.1產(chǎn)品服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模、增長(zhǎng)潛力及市場(chǎng)份額分布；

8.2公司產(chǎn)品服務(wù)的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手名單及公司競(jìng)爭(zhēng)者市場(chǎng)份額的估計(jì)；

8.3在產(chǎn)品服務(wù)、價(jià)格、分銷(xiāo)渠道及促銷(xiāo)手段等方面與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的比較；

8.4潛在的競(jìng)爭(zhēng)者；

8.5競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)：包括綜合優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)、服務(wù)優(yōu)勢(shì)、研發(fā)優(yōu)勢(shì)、資金優(yōu)勢(shì)（內(nèi)部和外部）等。

9． 公司主要產(chǎn)品的發(fā)展方向，研究重點(diǎn)及正在開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品和新產(chǎn)品清單。

10． 公司和/或下屬企業(yè)的業(yè)務(wù)是否發(fā)生過(guò)變更，如變更過(guò)，請(qǐng)?zhí)峁┫嚓P(guān)的法律文件。

11． 公司和/或下屬企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)。

三．財(cái)務(wù)文件

1.歷史財(cái)務(wù)報(bào)表分析。

2.未來(lái)5年財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)（如有）

⑴公司業(yè)務(wù)計(jì)劃（未來(lái)5年）；

⑵損益表預(yù)測(cè)：合并財(cái)務(wù)報(bào)表（未來(lái)5年）；

⑶現(xiàn)金流量表預(yù)測(cè)；

⑷資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)測(cè)。

3.最近的審計(jì)報(bào)告

4.最近的評(píng)估報(bào)告

5.或有債務(wù)說(shuō)明

6.租賃資產(chǎn)說(shuō)明

四．重要協(xié)議和合同

1.任何以公司和/或下屬企業(yè)為當(dāng)事方的重大業(yè)務(wù)合同，包括但不限于融資擔(dān)保合同、代理合同、銷(xiāo)售合同及購(gòu)買(mǎi)/采購(gòu)合同。

2.任何以公司和/或下屬企業(yè)為當(dāng)事方的合資、合營(yíng)、合作及合伙協(xié)議或意向書(shū)。

3.任何限制公司和/或下屬企業(yè)轉(zhuǎn)讓其股份的股東協(xié)議或合營(yíng)、合作協(xié)議。

4.任何以公司和/或下屬企業(yè)作為當(dāng)事方簽定的與股份有關(guān)的合同或協(xié)議（包括股權(quán)認(rèn)購(gòu)計(jì)劃，職工入股計(jì)劃，以及購(gòu)買(mǎi)股份和私募配售股份的協(xié)議）。

5.列表說(shuō)明公司和/或下屬企業(yè)所有重要的保險(xiǎn)合同或保險(xiǎn)單（包括就財(cái)產(chǎn)、職工工傷事故、第三方責(zé)任、盜竊、環(huán)保等的保險(xiǎn)），并寫(xiě)明保險(xiǎn)公司的名字，保險(xiǎn)的范圍及保險(xiǎn)額。

6.提供已有的及可能有的就這些保險(xiǎn)提出的重要索賠。

7.所有公司和/或下屬企業(yè)與政府機(jī)構(gòu)或其他企業(yè)、團(tuán)體或組織簽訂的履行期超過(guò)一年的重大合同。

8.所有公司和/或下屬企業(yè)為當(dāng)事方的重要許可協(xié)議、特許及附有條件的買(mǎi)賣(mài)合同。

9.為公司和/或下屬企業(yè)的股東、董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員就其以股東、董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員的身份而引起的責(zé)任提供保險(xiǎn)或補(bǔ)償?shù)暮贤虬才诺奈募?/p>

10.任何以公司和/或下屬企業(yè)為當(dāng)事方所簽訂的關(guān)于限制競(jìng)爭(zhēng)的協(xié)議。

11.不在公司和/或下屬企業(yè)正常業(yè)務(wù)范圍內(nèi)的協(xié)議、合同及承諾。

12.公司和/或下屬企業(yè)在其正常業(yè)務(wù)以外，放棄價(jià)值重大的索賠或權(quán)利的任何協(xié)議，以及在正常業(yè)務(wù)以外，對(duì)應(yīng)收款帳目作出重大的降低帳面值，或注銷(xiāo)帳面值的任何文件。

13.所有公司和/或下屬企業(yè)為當(dāng)事方的其他的重要協(xié)議或有約束力的文件，包括重要的政府合同和保密協(xié)議。

14.任何界定或限制公司和/或下屬企業(yè)股東權(quán)利（包括對(duì)投票權(quán)或宣布或支付股息的任何限制）的協(xié)議或文件，包括以受托人身份持有股份的信托協(xié)議、表決委托或依然有效的委任代表書(shū)。

15.公用設(shè)施服務(wù)協(xié)議（水、電、氣、熱）。

16.所有要求公司和/或下屬企業(yè)在本次收購(gòu)前需要取得協(xié)議對(duì)方同意的協(xié)議或因本次收購(gòu)而需要修改的協(xié)議。

17.所有未包括于前述的其他任何重大協(xié)議和合同。

五．融資文件

1.公司和/或下屬企業(yè)的人民幣或外匯貸款協(xié)議、債券和其他債務(wù)契據(jù)和借款安排。

2.其他融資文件，包括分期付款、銷(xiāo)售后立即返租及融資租賃文件。

3.所有在國(guó)家和地方外匯管理局進(jìn)行的外債登記。

4.列表說(shuō)明在公司和/或下屬企業(yè)的動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)上設(shè)定的擔(dān)保物權(quán)或其他債權(quán)，并提供所有重要的抵押、質(zhì)押或授予其他擔(dān)保物權(quán)或其他債權(quán)的文件及影響公司和/或下屬企業(yè)資產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)的所有擔(dān)保和抵押協(xié)議。

5.第三者為公司和/或下屬企業(yè)的債務(wù)提供的擔(dān)保和保證協(xié)議或履約保證。

6.公司和/或下屬企業(yè)自設(shè)立以來(lái)與貸款人和擔(dān)保人的函件。由獨(dú)立會(huì)計(jì)師向債權(quán)人提供的借貸協(xié)議執(zhí)行情況的報(bào)告。

7.與未列入資產(chǎn)負(fù)債表的任何項(xiàng)目（即擔(dān)保書(shū)、對(duì)沖或掉期交易、收付合同等）有關(guān)的文件。

8.在正常業(yè)務(wù)以外所產(chǎn)生的債務(wù)及其他義務(wù)的文件，包括公司和/或下屬企業(yè)為第三者的債務(wù)所提供的擔(dān)保和保證協(xié)議。

9.任何有關(guān)由國(guó)家、省或地方政府發(fā)給公司和/或下屬企業(yè)的補(bǔ)助及／或補(bǔ)貼的協(xié)議，批準(zhǔn)或其他安排，及政府機(jī)構(gòu)及非政府機(jī)構(gòu)對(duì)其提供的融資及該融資條款的文件，包括依據(jù)法律、法規(guī)、政策或融資慣例的所施加的限制。

10.任何債轉(zhuǎn)股協(xié)議或意向書(shū)。

六．知識(shí)產(chǎn)權(quán)

1.列表說(shuō)明公司和/或下屬企業(yè)擁有的（在國(guó)內(nèi)及國(guó)外注冊(cè)的）重要專(zhuān)利、專(zhuān)利申請(qǐng)、商標(biāo)、服務(wù)商標(biāo)、商號(hào)、品牌及版權(quán)（包括但不限于公司和/或下屬企業(yè)擁有的軟件版權(quán)），并提供有關(guān)注冊(cè)證書(shū)。

2.公司和/或下屬企業(yè)擁有的技術(shù)秘密。

3.公司和/或下屬企業(yè)為當(dāng)事方的知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓或許可協(xié)議。

4．公司作為一方的技術(shù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、技術(shù)交換協(xié)議、專(zhuān)利權(quán)費(fèi)協(xié)議和與專(zhuān)利、商標(biāo)、著作權(quán)、技術(shù)支持、技術(shù)秘密、發(fā)明、商業(yè)秘密有關(guān)的其他協(xié)議。

5．公司作為一方的所有研發(fā)協(xié)議和咨詢(xún)協(xié)議。

七．雇員及員工事宜

1.公司的管理架構(gòu)圖。

2.公司和/或下屬企業(yè)的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的名單和簡(jiǎn)歷。

3.公司高級(jí)管理人員在公司以外的其他企業(yè)的任職情況。

4.公司高級(jí)管理人員自設(shè)立以來(lái)的變化情況。

5.如公司和/或下屬企業(yè)的主要管理或技術(shù)人員曾受雇于其他單位，或曾作為當(dāng)事方與以前的工作單位簽訂過(guò)保密或不競(jìng)爭(zhēng)協(xié)議，請(qǐng)?zhí)峁┯嘘P(guān)資料。

6.任何公司和/或下屬企業(yè)與其董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員之間訂立的服務(wù)合約、就職務(wù)津貼或其他安排作出的協(xié)議、合同或貸款，以及與高級(jí)管理人員、顧問(wèn)或與其他有關(guān)機(jī)構(gòu)之間的任何安排。

7.重要的雇用或代理協(xié)議及員工與管理人員的標(biāo)準(zhǔn)雇用合同。

8.職員聘用的政策性文件。

9.對(duì)因公傷而造成職工殘廢以及因事故造成職工傷亡時(shí)，公司和/或下屬企業(yè)應(yīng)對(duì)職工及其家屬的賠償、贍養(yǎng)費(fèi)及其他安置計(jì)劃，并請(qǐng)?zhí)峁┕竞?或下屬企業(yè)本身的慣常作法以及依據(jù)的有關(guān)法律、法規(guī)或政策。

10.公司和/或下屬企業(yè)對(duì)工作人員的培訓(xùn)計(jì)劃。

11.描述公司和/或下屬企業(yè)向職工提供的醫(yī)療保健、住房津貼、分房政策以及其他福利及服務(wù)設(shè)施，包括食堂、幼兒園、學(xué)校、鼓勵(lì)性的補(bǔ)恤金、養(yǎng)老或其他類(lèi)似計(jì)劃，并提供所依據(jù)的有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章及辦法。

12.公司和/或下屬企業(yè)的職工購(gòu)股計(jì)劃（如有）及有關(guān)的文件。

八．訴訟和其他程序

1． 列表說(shuō)明所有對(duì)公司和/或下屬企業(yè)造成影響的（已結(jié)案但尚未執(zhí)行的或開(kāi)始起訴的或?qū)?lái)可能有的）重要訴訟、仲裁、索賠、行政訴訟或政府機(jī)構(gòu)的調(diào)查或質(zhì)詢(xún)，以及所有與上述事宜有關(guān)的文件、函件，包括答辯狀及法律意見(jiàn)書(shū)。

2． 持有公司股權(quán)5％以上的股東作為當(dāng)事人的正在進(jìn)行的可能對(duì)公司和/或下屬企業(yè)有影響的訴訟、仲裁和其他法律程序，或其所了解的任何有可能在未來(lái)引起的此類(lèi)重大訴訟或仲裁的事實(shí)或潛在的爭(zhēng)議。

3． 自公司成立以來(lái)，涉及公司和/或下屬企業(yè)的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員之破產(chǎn)、犯罪、欺詐、不當(dāng)發(fā)行證券或不當(dāng)商業(yè)行為的訴訟。

4． 公司和/或下屬企業(yè)的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理作為當(dāng)事人的、正在進(jìn)行的訴訟、仲裁和其他法律程序，或其所了解的任何有可能在未來(lái)引起重大訴訟或仲裁的事實(shí)或潛在的爭(zhēng)議。

5． 由代表公司和/或下屬企業(yè)的律師發(fā)給公司和/或下屬企業(yè)的獨(dú)立會(huì)計(jì)師，關(guān)于公司和/或下屬企業(yè)被牽連在內(nèi)的訴訟或仲裁的所有函件。

6． 與專(zhuān)利、商標(biāo)或版權(quán)侵權(quán)行為有關(guān)的函件。

7． 所有公司和/或下屬企業(yè)為當(dāng)事方的（或?qū)ζ渚呒s束力的）裁決、判決、命令、和解協(xié)議及其他協(xié)議。該類(lèi)裁決、判決、命令或協(xié)議將要求公司和/或下屬企業(yè)從事或停止從事某些活動(dòng)。

8． 公司和/或下屬企業(yè)違反或被指控違反衛(wèi)生、防火、建筑、規(guī)劃、安全等方面的法律、法規(guī)、通知或訴訟。

九．稅務(wù)

1.公司和/或下屬企業(yè)現(xiàn)行有效的國(guó)、地稅的《稅務(wù)登記證》。

2.自設(shè)立以來(lái)公司和/或下屬企業(yè)（或其前身）與政府稅務(wù)部門(mén)之間的所有報(bào)告、備案材料、報(bào)稅表及其他函件。

3.適用于公司和/或下屬企業(yè)的稅收待遇的法規(guī)或政策。請(qǐng)?zhí)峁┡c減免稅或其他稅收優(yōu)惠有關(guān)的文件（如果有）。

4.與公司和/或下屬企業(yè)應(yīng)繳稅項(xiàng)有關(guān)的所有會(huì)計(jì)師函件和分析，以及所有其他有關(guān)的分析。

5.政府向公司和/或下屬企業(yè)作出任何稅務(wù)會(huì)計(jì)審查的報(bào)告。

6.公司和/或下屬企業(yè)為當(dāng)事方的所有稅項(xiàng)分擔(dān)或稅項(xiàng)分配協(xié)議。

7.公司和/或下屬企業(yè)自設(shè)立以來(lái)的重大稅務(wù)問(wèn)題（包括但不限于稅務(wù)機(jī)關(guān)或海關(guān)要求補(bǔ)稅或罰款或正在調(diào)查）有關(guān)的文件和情況說(shuō)明。

8.有關(guān)欠繳稅款的文件通知及公司和/或下屬企業(yè)采取的解決方法。

十．公司和下屬企業(yè)的土地、物業(yè)和其他資產(chǎn)

1． 擁有的土地，房產(chǎn)的文件

10.1.1 土地使用權(quán)和房產(chǎn)產(chǎn)權(quán)（包括擁有的、占有的房產(chǎn)和土地）的清單（請(qǐng)注明地址、面積、用途和使用年限）。

10.1.2 劃撥土地的劃撥文件和國(guó)有土地使用證。

10.1.3 出讓土地的土地出讓批準(zhǔn)文件、土地出讓合同和國(guó)有土地使用證。

10.1.4 土地使用費(fèi)和土地出讓金交納憑證。

10.1.5 轉(zhuǎn)讓土地的土地批準(zhǔn)文件、土地轉(zhuǎn)讓合同和相關(guān)的國(guó)有土地使用證。

10.1.6 房產(chǎn)的所有權(quán)證。

10.1.7 有關(guān)土地、房產(chǎn)的抵押合同及登記注冊(cè)（如有）。

10.1.8 對(duì)于未領(lǐng)取權(quán)屬證明的土地及/或房產(chǎn)，請(qǐng)說(shuō)明具體情況（包括但不限于地址、面積、用途及未能取得權(quán)屬證明的原因）。

2． 租賃的土地，房產(chǎn)的文件

10.2.1 租賃的土地，房產(chǎn)清單。

10.2.2 土地，房產(chǎn)租賃協(xié)議及其登記證明。

10.2.3 租賃土地的土地使用證。

10.2.4 租賃房產(chǎn)的房產(chǎn)證。

10.2.5 租賃房產(chǎn)的業(yè)主的房屋租賃許可證。

3． 對(duì)公司和/或下屬企業(yè)物業(yè)使用權(quán)所設(shè)的限制和其他債權(quán)。

4． 公司和/或下屬企業(yè)主要物業(yè)權(quán)益的任何估價(jià)報(bào)告，以及有關(guān)物業(yè)業(yè)權(quán)的調(diào)查及評(píng)估報(bào)告。

5． 任何重大在建工程的批文。

6． 公司和/或下屬企業(yè)擁有的主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)設(shè)備的產(chǎn)權(quán)狀況。

十一．環(huán)境保護(hù)和產(chǎn)品質(zhì)量

1.公司和/或下屬企業(yè)所準(zhǔn)備的環(huán)境影響評(píng)價(jià)報(bào)告（如適用）及其批復(fù)（如有）。

2.環(huán)保部門(mén)或管理機(jī)構(gòu)給予公司和/或下屬企業(yè)的命令、罰款或調(diào)查的有關(guān)文件。

3.公司和/或下屬企業(yè)因?yàn)樽袷赜嘘P(guān)環(huán)境保護(hù)法例而獲得的任何表?yè)P(yáng)和獎(jiǎng)勵(lì)。

4.環(huán)保部門(mén)就公司和/或下屬企業(yè)的業(yè)務(wù)項(xiàng)目出具的環(huán)境保護(hù)設(shè)施驗(yàn)收?qǐng)?bào)告（如有）。

5.一切與公司和/或下屬企業(yè)業(yè)務(wù)相關(guān)的環(huán)保監(jiān)管法律、法規(guī)、政策、條例和行政規(guī)定。

6.自設(shè)立以來(lái)由環(huán)保部門(mén)作出的涉及公司和/或下屬企業(yè)任何調(diào)查或處罰的有關(guān)文件及公司和/或下屬企業(yè)發(fā)生過(guò)的與環(huán)境污染有關(guān)的重大事故情況的詳細(xì)介紹。

7.公司和/或下屬企業(yè)的產(chǎn)品符合產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)的證明。

8.自設(shè)立以來(lái)公司和/或下屬企業(yè)因違反有關(guān)產(chǎn)品質(zhì)量和/或技術(shù)監(jiān)督方面而受到調(diào)查或處罰的文件。

第三篇：并購(gòu)重組盡職調(diào)查清單

獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)盡職調(diào)查文件（并購(gòu)標(biāo)的、被重組方）

第一章并購(gòu)標(biāo)的基本情況調(diào)查

1-1并購(gòu)標(biāo)的股東（交易對(duì)方）基本情況

1-1-1 并購(gòu)交易對(duì)方持有并購(gòu)標(biāo)的股權(quán)情況表 1-1-2 并購(gòu)交易對(duì)方之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系情況說(shuō)明

1-1-3 并購(gòu)交易對(duì)方（或募集配套資金特定對(duì)象）的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、最近一年及一期的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告

1-1-4 若并購(gòu)交易對(duì)方（或募集配套資金特定對(duì)象）如為自然人的，應(yīng)提供關(guān)于國(guó)籍、永久境外居留權(quán)、身份證號(hào)碼以及住所的說(shuō)明，控制的其他企業(yè)情況說(shuō)明

1-1-5 并購(gòu)交易對(duì)方（或募集配套資金特定對(duì)象）與并購(gòu)方之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系情況說(shuō)明

1-1-6 并購(gòu)交易對(duì)方持有并購(gòu)標(biāo)的股份是否存在質(zhì)押或權(quán)屬爭(zhēng)議情況的說(shuō)明及相關(guān)文件

1-1-7 并購(gòu)交易對(duì)方（或募集配套資金特定對(duì)象）及其主要管理人員最近五年受到相關(guān)監(jiān)管部門(mén)的處罰情況

1-2并購(gòu)標(biāo)的設(shè)立與歷史沿革情況

1-2-1并購(gòu)標(biāo)的設(shè)立時(shí)的政府批準(zhǔn)文件、法律意見(jiàn)書(shū)、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、工商登記文件

1-2-2并購(gòu)標(biāo)的發(fā)起人協(xié)議、創(chuàng)立大會(huì)文件

1-2-3并購(gòu)標(biāo)的歷次變更的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、相關(guān)工商登記文件，以及現(xiàn)行有效的公司章程

1-3并購(gòu)標(biāo)的發(fā)起人、股東的出資情況

1-3-1并購(gòu)標(biāo)的設(shè)立及歷次股本變動(dòng)時(shí)的驗(yàn)資報(bào)告

1-3-2股東以實(shí)物資產(chǎn)出資時(shí)涉及的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、審計(jì)報(bào)告及國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果核準(zhǔn)或備案文件、資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)變更登記資料文件

1-3-3自然人股東直接和間接持股的有關(guān)情況，及其在并購(gòu)標(biāo)的的任職情況

1-4并購(gòu)標(biāo)的重大股權(quán)變動(dòng)情況

1-4-1重大股權(quán)變動(dòng)涉及的政府批準(zhǔn)文件

1-4-2重大股權(quán)變動(dòng)涉及的審計(jì)報(bào)告、評(píng)估報(bào)告、驗(yàn)資報(bào)告、國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估核準(zhǔn)或備案文件、國(guó)有股權(quán)管理文件

1-4-3重大股權(quán)變動(dòng)涉及的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議或增減資協(xié)議、債權(quán)人同意文件、工商變更登記文件、股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款支付情況說(shuō)明或支付憑證等 1-5并購(gòu)標(biāo)的重大重組情況

1-5-1 重大重組涉及的內(nèi)部決策文件 1-5-2 重組協(xié)議 1-5-3 政府批準(zhǔn)文件

1-5-4 重大重組涉及的審計(jì)報(bào)告、評(píng)估報(bào)告、國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估核準(zhǔn)或備案文件

1-5-5 重大重組涉及國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的，國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)場(chǎng)交易的文件

1-6并購(gòu)標(biāo)的的控股股東及實(shí)際控制人、主要股東情況

1-6-1 并購(gòu)標(biāo)的控股股東或?qū)嶋H控制人的組織結(jié)構(gòu)（參控股子公司、職能部門(mén)設(shè)置）

1-6-2 并購(gòu)標(biāo)的的參控股子公司

1-6-3 控股股東及實(shí)際控制人及主要股東的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、最近一年及一期的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告

1-6-4控股股東及實(shí)際控制人控制的其他企業(yè)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、最近一年及一期的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告

1-6-5控股股東及實(shí)際控制人及主要股東持有并購(gòu)標(biāo)的股份是否存在權(quán)屬爭(zhēng)議情況的說(shuō)明及相關(guān)文件

1-6-6并購(gòu)標(biāo)的全部股東名稱(chēng)、持股數(shù)量及比例、股份性質(zhì)的說(shuō)明 1-6-7股東中戰(zhàn)略投資者持股的情況及相關(guān)資料

1-6-8并購(gòu)標(biāo)的成立后主要發(fā)起人擁有的主要資產(chǎn)和實(shí)際從事業(yè)務(wù)情況的說(shuō)明

1-7并購(gòu)標(biāo)的控股子公司、參股子公司的情況

1-7-1 并購(gòu)標(biāo)的控股子公司、參股子公司的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、最近一年及一期的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告

1-8資產(chǎn)權(quán)屬及其獨(dú)立性情況 1-8-1 房屋所有權(quán)證 1-8-2 土地使用權(quán)證

1-8-3 商標(biāo)、專(zhuān)利、非專(zhuān)利技術(shù)、水面養(yǎng)殖權(quán)、探礦權(quán)、采礦權(quán)、版權(quán)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)的權(quán)屬證明

1-8-4 資產(chǎn)是否存在被控股股東、其他關(guān)聯(lián)方控制或占用情況的說(shuō)明 1-9商業(yè)信用情況

1-9-1 并購(gòu)標(biāo)的信用征信報(bào)告

1-9-2行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管記錄和處罰文件

1-9-3主要銀行給予并購(gòu)標(biāo)的的授信額度、主要銀行信用評(píng)級(jí)情況

第二章 業(yè)務(wù)與技術(shù)調(diào)查

2-1 行業(yè)情況及競(jìng)爭(zhēng)狀況

2-1-1行業(yè)主管部門(mén)制定的發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)管理方面的法律法規(guī)及規(guī)范性文件

2-1-2行業(yè)研究資料、行業(yè)雜志、行業(yè)分析報(bào)告 2-1-3國(guó)家有關(guān)產(chǎn)業(yè)政策及發(fā)展綱要

2-1-4通過(guò)公開(kāi)渠道獲得的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手資料 2-2 采購(gòu)情況

2-2-1行業(yè)和并購(gòu)標(biāo)的采購(gòu)模式的說(shuō)明文件

2-2-2與原材料、輔助材料以及能源動(dòng)力供求相關(guān)的研究報(bào)告和統(tǒng)計(jì)資料 2-2-3并購(gòu)標(biāo)的過(guò)往三年的采購(gòu)情況以及成本變動(dòng)分析

2-2-4主要供應(yīng)商（至少前10名）的各自采購(gòu)額占采購(gòu)總額的比例說(shuō)明

2-2-5與主要供應(yīng)商（至少前10名）的供貨合同 2-2-6并購(gòu)標(biāo)的關(guān)于采購(gòu)來(lái)源以及價(jià)格穩(wěn)定性的說(shuō)明

2-2-7與采購(gòu)相關(guān)的管理制度、存貨管理制度及其實(shí)施情況

2-2-8董事、監(jiān)事、高管人員和核心技術(shù)人員、主要關(guān)聯(lián)方或持有并購(gòu)標(biāo)的5%以上股份的股東在主要供應(yīng)商中所占權(quán)益的說(shuō)明 2-3 生產(chǎn)情況

2-3-1行業(yè)和并購(gòu)標(biāo)的生產(chǎn)模式的說(shuō)明文件 2-3-2主要產(chǎn)品或服務(wù)的用途

2-3-3主要產(chǎn)品的工藝流程圖或服務(wù)的流程圖 2-3-4主要產(chǎn)品的設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力和歷年產(chǎn)量有關(guān)資料 2-3-5房屋、土地、設(shè)備租賃合同 2-3-6無(wú)形資產(chǎn)的相關(guān)許可文件

2-3-7并購(gòu)標(biāo)的擁有的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的法律文件

2-3-8境外擁有資產(chǎn)的情況說(shuō)明及重要境外資產(chǎn)的權(quán)屬證明 2-3-9安全生產(chǎn)及以往安全事故處理等方面的資料 2-4 銷(xiāo)售情況

2-4-1行業(yè)和并購(gòu)標(biāo)的銷(xiāo)售模式的說(shuō)明文件

2-4-2主要產(chǎn)品市場(chǎng)的地域分布和市場(chǎng)占有率的資料

2-4-3報(bào)告期對(duì)主要客戶(hù)（至少前10名）的銷(xiāo)售額占銷(xiāo)售總額的比例及回款情況

2-4-4與主要客戶(hù)（至少前10名）的銷(xiāo)售合同以及關(guān)聯(lián)銷(xiāo)售合同 2-4-5報(bào)告期產(chǎn)品返修率、客戶(hù)訴訟和產(chǎn)品質(zhì)量糾紛等方面的資料 2-4-6董事、監(jiān)事、高管人員和核心技術(shù)人員、主要關(guān)聯(lián)方或持有并購(gòu)標(biāo)的5%以上股份的股東在主要客戶(hù)中所占權(quán)益的說(shuō)明

2-5 核心技術(shù)人員、技術(shù)與研發(fā)情況

2-5-1研發(fā)體制、研發(fā)機(jī)構(gòu)設(shè)置、激勵(lì)制度、研發(fā)人員資歷等資料 2-5-2技術(shù)許可協(xié)議、技術(shù)合作協(xié)議

2-5-3核心技術(shù)的取得及使用是否存在糾紛或潛在糾紛及侵犯他人知識(shí)產(chǎn)權(quán)的情形的說(shuō)明

2-5-4主要研發(fā)成果、在研項(xiàng)目、研發(fā)目標(biāo)及研發(fā)費(fèi)用投入情況的說(shuō)明

第三章 財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)調(diào)查

3-1 并購(gòu)標(biāo)的最近三年及一期的財(cái)務(wù)資料 3-1-1 最近三年及一期經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告

3-1-2 下屬子公司最近三年及一期經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告

3-1-3 披露的參股子公司最近一年及一期的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告 3-1-4如接受過(guò)國(guó)家審計(jì)，需要該等審計(jì)報(bào)告 3-2銷(xiāo)售收入

3-2-1 并購(gòu)標(biāo)的收入的產(chǎn)品構(gòu)成、地域構(gòu)成及其變動(dòng)情況的詳細(xì)資料 3-2-2 并購(gòu)標(biāo)的主要產(chǎn)品報(bào)告期價(jià)格變動(dòng)的資料 3-2-3 并購(gòu)標(biāo)的報(bào)告期主要產(chǎn)品的銷(xiāo)量變化資料 3-2-4 報(bào)告期主要產(chǎn)品的成本明細(xì)表 3-2-5 補(bǔ)貼收入的批復(fù)或相關(guān)證明文件 3-2-7 對(duì)主要客戶(hù)的函證文件 3-3期間費(fèi)用

3-3-1 營(yíng)業(yè)費(fèi)用明細(xì)表 3-3-2 管理費(fèi)用明細(xì)表 3-3-3 財(cái)務(wù)費(fèi)用明細(xì)表

3-3-4 經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師驗(yàn)證的非經(jīng)常性損益明細(xì)表 3-4并購(gòu)標(biāo)的銀行賬戶(hù)資料 3-5應(yīng)收款項(xiàng)

3-5-1 應(yīng)收款項(xiàng)明細(xì)表和賬齡分析表

3-5-4 應(yīng)收持并購(gòu)標(biāo)的5％及以上表決權(quán)股份的股東賬款情況 3-6存貨明細(xì)表及構(gòu)成分析 3-7重要的對(duì)外投資

3-7-1 被投資公司的營(yíng)業(yè)執(zhí)照

3-7-2 被投資公司報(bào)告期的財(cái)務(wù)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告 3-7-3 投資協(xié)議

3-8固定資產(chǎn)的折舊明細(xì)表和減值準(zhǔn)備明細(xì)表 3-9主要債務(wù)

3-9-1 銀行借款合同 3-9-2 委托貸款合同

3-9-3 應(yīng)付持并購(gòu)標(biāo)的5％及以上表決權(quán)股份的股東賬款情況 3-10納稅情況

3-10-1 報(bào)告期的納稅申報(bào)表和稅收繳款書(shū)

3-10-2 公司歷史上所有關(guān)于稅務(wù)爭(zhēng)議、滯納金繳納、以及重大關(guān)稅糾紛的詳細(xì)情況以及有關(guān)文件及信函

3-10-3并購(gòu)標(biāo)的享有稅收優(yōu)惠的有關(guān)政府部門(mén)的批復(fù) 3-10-4報(bào)告期內(nèi)產(chǎn)品出口退稅稅率變動(dòng)情況及相關(guān)文件

3-10-5當(dāng)?shù)囟悇?wù)部門(mén)出具的關(guān)于并購(gòu)標(biāo)的報(bào)告期內(nèi)納稅情況的證明文件 3-11無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)和減值情況

3-12 報(bào)告期內(nèi)并購(gòu)標(biāo)的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)情況表

3-13報(bào)告期內(nèi)并購(gòu)標(biāo)的管理層關(guān)于商譽(yù)減值測(cè)試情況說(shuō)明 3-14盈利預(yù)測(cè)報(bào)告 3-15有關(guān)評(píng)估情況

3-15-1 并購(gòu)標(biāo)的公司設(shè)立時(shí)（含有限責(zé)任公司改制期間）及報(bào)告期內(nèi)歷次資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告

3-15-2 并購(gòu)標(biāo)的公司設(shè)立時(shí)（含有限責(zé)任公司改制期間）及報(bào)告期內(nèi)歷次土地評(píng)估報(bào)告

3-15-3并購(gòu)標(biāo)的本次資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告

3-15-4評(píng)估結(jié)果和同行業(yè)上市公司對(duì)比分析

3-15-5董事會(huì)關(guān)于評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、評(píng)估假設(shè)前提的合理性和評(píng)估定價(jià)的公允性意見(jiàn)

3-15-6獨(dú)立董事關(guān)于評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、評(píng)估假設(shè)前提的合理性和評(píng)估定價(jià)的公允性意見(jiàn)

3-15-7其他評(píng)估報(bào)告（礦產(chǎn)、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)存貨等）（如有）

第四章 風(fēng)險(xiǎn)因素及其他重要事項(xiàng)調(diào)查

4-1 既往經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)發(fā)生重大變動(dòng)或歷次重大事件的相關(guān)資料

4-2 重大合同（包括已履行完畢但屬于報(bào)告期內(nèi)且對(duì)并購(gòu)標(biāo)的有重要影響的合同）

4-3 訴訟和擔(dān)保情況

4-3-1 與重大訴訟或仲裁事項(xiàng)相關(guān)的合同、協(xié)議，法院或仲裁機(jī)構(gòu)受理的相關(guān)文件

4-3-2 所有對(duì)外擔(dān)保（包括抵押、質(zhì)押、保證等）合同

第四篇：房地產(chǎn)并購(gòu)盡職調(diào)查清單

房地產(chǎn)并購(gòu)盡職調(diào)查清單

一、基本情況的文件

1.目標(biāo)企業(yè)最新經(jīng)年檢的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本。2.目標(biāo)企業(yè)最新經(jīng)年檢的組織機(jī)構(gòu)代碼證。3.目標(biāo)企業(yè)最新經(jīng)年檢的稅務(wù)登記證。4.目標(biāo)企業(yè)設(shè)立時(shí)及歷次資本變更的驗(yàn)資報(bào)告。5.目標(biāo)企業(yè)最新的組織架構(gòu)圖和股權(quán)結(jié)構(gòu)圖。6.目標(biāo)企業(yè)歷次修訂直至現(xiàn)行有效的公司章程。7.目標(biāo)企業(yè)的發(fā)起人協(xié)議和/或股東協(xié)議。

8.目標(biāo)企業(yè)成立后進(jìn)行的任何改組、兼并、合并、分立、資產(chǎn)交換或收購(gòu)、出售等重大企業(yè)活動(dòng)的相關(guān)材料，以及相關(guān)的批準(zhǔn)文件、協(xié)議，股東會(huì)或董事會(huì)、總經(jīng)理辦公會(huì)決議等法律文件。

9.目標(biāo)企業(yè)的全部工商查檔文件。

10.自然人股東的身份證明；法人股東的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、組織機(jī)構(gòu)代碼證、稅務(wù)登記證及驗(yàn)資報(bào)告。

11.房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)資質(zhì)證書(shū)/房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)鑒定資質(zhì)證書(shū)。12.目標(biāo)企業(yè)的各項(xiàng)管理制度。13．銀行開(kāi)戶(hù)許可證。

二、所開(kāi)發(fā)的項(xiàng)目

1.標(biāo)的企業(yè)所開(kāi)發(fā)項(xiàng)目（下稱(chēng)“目標(biāo)項(xiàng)目”）清單（按照已開(kāi)發(fā)完工項(xiàng)目、開(kāi)發(fā)建設(shè)中項(xiàng)目、擬開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的順序統(tǒng)計(jì)）；

2.項(xiàng)目立項(xiàng)批文，包括但不限于：地形圖、現(xiàn)狀圖、初步規(guī)劃設(shè)計(jì)方案、固定資產(chǎn)投資建設(shè)項(xiàng)目立項(xiàng)登記備案材料、項(xiàng)目建議書(shū)的批復(fù)；

3.項(xiàng)目規(guī)劃審批文件，包括但不限于：建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)征求意見(jiàn)函、建設(shè)項(xiàng)目規(guī)劃意見(jiàn)復(fù)函、規(guī)劃意見(jiàn)書(shū)及附圖；

4.項(xiàng)目土地使用權(quán)取得的審批文件，包括但不限于：土地評(píng)估報(bào)告、審定地價(jià)水平通知單、國(guó)有土地使用權(quán)招拍掛材料及成交確認(rèn)書(shū)、國(guó)有土地使用權(quán)出讓合同及附圖和補(bǔ)充協(xié)議、土地出讓金及相關(guān)費(fèi)用繳納憑證、國(guó)有土地使用權(quán)證。

5.項(xiàng)目建設(shè)用地規(guī)劃審批文件，包括但不限于：政府征地批準(zhǔn)文件、國(guó)土管理部門(mén)批準(zhǔn)意見(jiàn)、項(xiàng)目用地釘樁成果通知單、建設(shè)用地規(guī)劃許可證及其附件。

6.項(xiàng)目設(shè)計(jì)方案審核審批文件，包括但不限于：建設(shè)項(xiàng)目規(guī)劃設(shè)計(jì)方案和審批文件、建設(shè)項(xiàng)目抗震設(shè)防要求（標(biāo)準(zhǔn)審查意見(jiàn)書(shū)）、城市規(guī)劃管理部門(mén)審定設(shè)計(jì)方案通知書(shū)。

7.項(xiàng)目建設(shè)工程規(guī)劃審批文件，包括但不限于：項(xiàng)目施工圖、工程勘察成果報(bào)告、結(jié)構(gòu)計(jì)算書(shū)和計(jì)算軟件名稱(chēng)、工程檔案登記證明、是否存有限制外銷(xiāo)售樓層或房屋、建設(shè)工程規(guī)劃許可證及其附件。

8.建設(shè)工程施工許可證及其附件。

9.項(xiàng)目人防、綠化、消防、環(huán)境、防雷、交通、地名、臨建、供水、供電、供暖、燃?xì)獾人媾摹?/p>

10.竣工驗(yàn)收?qǐng)?bào)告及竣工驗(yàn)收備案表。11.商品房銷(xiāo)售/預(yù)售許可證。12.房屋所有權(quán)證等。

13.若目標(biāo)項(xiàng)目涉及合作開(kāi)發(fā)的，則提供合資合作方營(yíng)業(yè)執(zhí)照、企業(yè)資質(zhì)證書(shū)、合作合資協(xié)議。

14.招標(biāo)代理、勘察、設(shè)計(jì)、造價(jià)、監(jiān)理、總包等單位資質(zhì)等級(jí)證書(shū)。15.預(yù)測(cè)/實(shí)測(cè)報(bào)告。16.質(zhì)量監(jiān)管部門(mén)驗(yàn)收?qǐng)?bào)告。17.竣工檔案登記表。

18.房屋銷(xiāo)售代理協(xié)議（如有）。19.房屋銷(xiāo)售合同范本。

三、重要協(xié)議和合同

除非下述另有特別要求，下述合同均指截至目標(biāo)企業(yè)收到此文件之日正在履行中的合同。

1.請(qǐng)?zhí)峁┠繕?biāo)企業(yè)簽訂的將要履行、正在履行、雖已履行完畢，但可能存在潛在糾紛的業(yè)務(wù)合同明細(xì)，提供相應(yīng)合同文本（請(qǐng)附提供文件清單列表）。

2.借款合同：請(qǐng)根據(jù)最近一期財(cái)務(wù)報(bào)告的財(cái)務(wù)明細(xì)賬，以表格形式提供目標(biāo)企業(yè)簽訂的所有將要履行、正在履行、雖已履行完畢但可能存在潛在糾紛的借款（包括金融機(jī)構(gòu)借款和企業(yè)間借款）明細(xì)（包括但不限于合同編號(hào)、借款銀行或企業(yè)、借款金額、借款日期、還款日期、借款余額、擔(dān)保方式等）。提供相關(guān)主合同文本和相應(yīng)擔(dān)保合同文本，并請(qǐng)書(shū)面說(shuō)明還款情況。

3.對(duì)外擔(dān)保合同：提供目標(biāo)企業(yè)所有對(duì)外擔(dān)保（包括保證、抵押或質(zhì)押）合同情況，并提供相應(yīng)擔(dān)保合同文本和主合同文本，包括但不限于與銀行簽署的為購(gòu)房者提供擔(dān)保的合同。

4.資產(chǎn)處置合同：提供目標(biāo)企業(yè)處置重大資產(chǎn)的合同情況，提供相應(yīng)合同文本及政府相關(guān)部門(mén)的批文。（如有）

5．租賃合同：提供目標(biāo)企業(yè)出租物業(yè)的合同文本。

6.侵權(quán)債務(wù)：所涉目標(biāo)企業(yè)是否有因環(huán)境保護(hù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、勞動(dòng)安全、人身權(quán)等原因產(chǎn)生的侵權(quán)之債。如有請(qǐng)?jiān)敿?xì)說(shuō)明，如無(wú)請(qǐng)書(shū)面說(shuō)明。

7.其他債權(quán)債務(wù)：提供未包括在最近一期資產(chǎn)負(fù)債表中的重大債權(quán)債務(wù)詳細(xì)資料。

8.提供目標(biāo)企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同情況，提供相應(yīng)保單，并對(duì)目標(biāo)企業(yè)是否存在任何尚未了結(jié)的保險(xiǎn)索賠情況進(jìn)行說(shuō)明。

9.目標(biāo)企業(yè)為當(dāng)事方的合資、合營(yíng)、合作及合伙協(xié)議或意向書(shū)。（如有）10.請(qǐng)?zhí)峁┮淹瓿傻幕蛞蚜㈨?xiàng)的或正在擬議中的重大的資本投資項(xiàng)目的文件（包括立項(xiàng)批準(zhǔn)、可行性研究報(bào)告、與第三方簽訂的意向書(shū)等）。

11.請(qǐng)?zhí)峁┧心繕?biāo)企業(yè)作為當(dāng)事人一方的其它的重要協(xié)議或有約束力的文件，包括重要的保密協(xié)議。

12.請(qǐng)?zhí)峁┠繕?biāo)企業(yè)簽訂的日常經(jīng)營(yíng)（房地開(kāi)發(fā)項(xiàng)目所涉合同除外）中的累計(jì)或單份金額超過(guò)50萬(wàn)元人民幣的所有合同，包括但不限于日常采購(gòu)合同；房屋、汽車(chē)等資產(chǎn)租賃合同；委托代理合同；咨詢(xún)顧問(wèn)合同；技術(shù)服務(wù)合同等。

四、雇員及員工事宜

本節(jié)中所稱(chēng)高級(jí)管理人員指服務(wù)于目標(biāo)企業(yè)的高級(jí)管理人員，包括法定代表人、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、在目標(biāo)企業(yè)中任職的“三師”（總工程師、總會(huì)計(jì)師、總經(jīng)濟(jì)師）以及其它服務(wù)于目標(biāo)企業(yè)但勞動(dòng)合同關(guān)系不在目標(biāo)企業(yè)的前述高級(jí)管理人員（以下統(tǒng)稱(chēng)“管理人員”）。

1.員工花名冊(cè)以及員工情況說(shuō)明。2.福利薪酬體系； 3.員工手冊(cè)及各種人事規(guī)章制度（包括但不限于績(jī)效考核相關(guān)制度）； 4.上述所有管理人員的簡(jiǎn)歷。

5.員工人事代理合同及人事檔案（外部存放人才交流中心檔案）存放情況； 6.請(qǐng)說(shuō)明目標(biāo)企業(yè)目前為員工繳納社會(huì)保險(xiǎn)（包括但不限于養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)、生育保險(xiǎn)）及住房公積金的具體情況，包括但不限于目前繳納的社會(huì)保險(xiǎn)種類(lèi)、適用的繳費(fèi)基數(shù)和比例、適用的員工范圍、征收機(jī)關(guān)，并提供當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)社會(huì)保險(xiǎn)的規(guī)定以資證明。

7.目標(biāo)企業(yè)的社會(huì)保險(xiǎn)登記證及企業(yè)近3個(gè)月的社會(huì)保險(xiǎn)金繳納憑證。8.目標(biāo)企業(yè)的住房公積金登記證及企業(yè)近3個(gè)月的住房公積金繳納憑證。9.請(qǐng)說(shuō)明是否受到過(guò)勞動(dòng)部門(mén)的處罰；如有，提供相關(guān)書(shū)面文件。

五、訴訟和其它程序

1.列表說(shuō)明所有目標(biāo)企業(yè)的（已結(jié)案但尚未履行的或開(kāi)始起訴的或?qū)?lái)可能有的）訴訟、仲裁、索賠、行政處罰或政府機(jī)構(gòu)的調(diào)查或質(zhì)詢(xún)，以及所有與上述事宜有關(guān)的文件、函件，包括但不限于起訴書(shū)、答辯狀、判決書(shū)、裁定書(shū)、仲裁申請(qǐng)書(shū)、仲裁裁決書(shū)、行政處罰決定書(shū)等。

2.是否存在目標(biāo)企業(yè)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員作為一方當(dāng)事人的重大訴訟或仲裁事項(xiàng)。

3.過(guò)去三年中，目標(biāo)企業(yè)的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員之破產(chǎn)、犯罪、欺詐或不當(dāng)商業(yè)行為的訴訟、行政程序（包括被“雙規(guī)”）。

4.所有目標(biāo)企業(yè)為當(dāng)事方的（或?qū)ζ渚呒s束力的）裁決、判決、命令、和解協(xié)議及其它協(xié)議。該類(lèi)裁決、判決、命令或協(xié)議將要求目標(biāo)企業(yè)從事或停止從事某些活動(dòng)，或者會(huì)限制或以其它方式影響公司經(jīng)營(yíng)或資產(chǎn)。

5.如目標(biāo)企業(yè)或其下屬企業(yè)違反或被指控違反建筑、規(guī)劃、安全等方面的法律、法規(guī)、通知或訴訟，請(qǐng)?zhí)峁┰敿?xì)材料。

六、稅務(wù)

1.提供過(guò)去三年目標(biāo)企業(yè)納稅申報(bào)表、納稅稅額及完稅證明，現(xiàn)行有效的國(guó)稅和地稅稅務(wù)登記證。

2.說(shuō)明最近三年目標(biāo)企業(yè)適用的稅種、稅收優(yōu)惠政策或財(cái)政補(bǔ)貼并提供稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼所依據(jù)的法律法規(guī)、規(guī)范性文件及批準(zhǔn)文件。3.書(shū)面說(shuō)明目標(biāo)企業(yè)成立以來(lái)有無(wú)稅收方面的違法違規(guī)行為，是否受到稅務(wù)部門(mén)的處罰或調(diào)查、目標(biāo)企業(yè)是否已經(jīng)繳納罰金。如有，請(qǐng)做出詳細(xì)說(shuō)明，并提供相關(guān)書(shū)面證明文件。

七、土地／房產(chǎn)/其他固定資產(chǎn)

1.目標(biāo)企業(yè)最近一期財(cái)務(wù)報(bào)表中的相關(guān)資產(chǎn)明細(xì)，列出擁有或使用的土地使用權(quán)清單，自有土地使用權(quán)和租賃土地使用權(quán)請(qǐng)注明并分別列清單。

2.請(qǐng)按目標(biāo)企業(yè)最近一期財(cái)務(wù)報(bào)表中的相關(guān)資產(chǎn)明細(xì)，列出目標(biāo)企業(yè)的房屋資產(chǎn)清單。自有房產(chǎn)和租賃房產(chǎn)請(qǐng)注明并分別列清單。

3.提供目標(biāo)企業(yè)擁有的土地使用證(需說(shuō)明是否存在抵押情況)、房產(chǎn)證(需說(shuō)明是否存在抵押情況)；

4.若擁有的土地使用權(quán)為集體土地，還需提交征用集體土地的協(xié)議以及土地管理部門(mén)出具的征地批準(zhǔn)文件）并說(shuō)明每塊土地的位置、面積及用途。劃撥取得土地使用權(quán)的，請(qǐng)?zhí)峁┫嚓P(guān)批復(fù)或決定文件。

5.目標(biāo)企業(yè)擁有的土地、房屋上所設(shè)定的限制和其它債權(quán)，如凍結(jié)、查封等，如存在上述情況，請(qǐng)?zhí)峁┑盅汉贤?、抵押登記文件（抵押?quán)人、抵押用途等相關(guān)情況）及有關(guān)證明材料或查封凍結(jié)的行政、司法文書(shū)。

6.說(shuō)明房屋的出租和租入情況，并提供相關(guān)租賃協(xié)議、房屋租賃備案證明文件、房產(chǎn)證，同時(shí)請(qǐng)書(shū)面說(shuō)明租金收繳情況。

7.目標(biāo)企業(yè)對(duì)土地使用權(quán)是否存在租賃情況的說(shuō)明，如有，請(qǐng)?zhí)峁┫鄳?yīng)文件。8.請(qǐng)?zhí)峁┠繕?biāo)企業(yè)自有或租用的其他固定資產(chǎn)（指整體價(jià)值在人民幣500萬(wàn)元以上，或?qū)ιa(chǎn)經(jīng)營(yíng)具有重要作用的機(jī)器、設(shè)備、生產(chǎn)線(xiàn)和所有車(chē)輛）清單。（如有）

9.說(shuō)明目標(biāo)企業(yè)自有的固定資產(chǎn)（含機(jī)器設(shè)備、車(chē)輛、生產(chǎn)線(xiàn)、庫(kù)存產(chǎn)品、原材料等）上，是否存在抵押、留置、查封、凍結(jié)等權(quán)利限制，如存在上述權(quán)利限制，請(qǐng)列表說(shuō)明，并請(qǐng)?zhí)峁┫嚓P(guān)的抵押合同、登記文件及行政或司法文書(shū)。（如有）

八、財(cái)務(wù)資料

1.請(qǐng)?zhí)峁┠繕?biāo)企業(yè)最近三年已審計(jì)和未審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表及附注。

2.列出目標(biāo)企業(yè)最近一期財(cái)務(wù)報(bào)告中其他應(yīng)收應(yīng)付的明細(xì)，詳細(xì)說(shuō)明應(yīng)收應(yīng)付的對(duì)象、金額、事項(xiàng)、期限、擔(dān)保方式等，并提供相關(guān)書(shū)面文件。

九、環(huán)境保護(hù)、消防和衛(wèi)生事宜

1.請(qǐng)說(shuō)明目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)應(yīng)該符合的國(guó)家或地方的環(huán)保、消防、衛(wèi)生要求。2.請(qǐng)說(shuō)明目標(biāo)企業(yè)業(yè)務(wù)所需擁有的環(huán)境許可，并提供目標(biāo)企業(yè)已獲得的全部環(huán)境許可、排污許可、其他許可執(zhí)照等文件以及消防、衛(wèi)生部門(mén)授予的相關(guān)許可文件。

3.環(huán)保部門(mén)、消防和衛(wèi)生部門(mén)其他管理機(jī)構(gòu)給予目標(biāo)企業(yè)的命令、罰款、限期整頓、停產(chǎn)整頓、調(diào)查等處罰文件，目標(biāo)企業(yè)的書(shū)面答復(fù)和意見(jiàn)。

4.目標(biāo)企業(yè)發(fā)生過(guò)的與環(huán)境污染、衛(wèi)生和消防安全有關(guān)的重大事故情況的詳細(xì)介紹。

十、知識(shí)產(chǎn)權(quán)

1.所有注冊(cè)商標(biāo)的商標(biāo)權(quán)證書(shū)，尚未完成注冊(cè)的請(qǐng)?zhí)峁┥虡?biāo)注冊(cè)申請(qǐng)受理文件；

2.如有使用未注冊(cè)的商標(biāo)的，請(qǐng)?zhí)峁┢淝鍐魏蛨D樣；

3.商標(biāo)權(quán)交易文件（如有），包括商標(biāo)使用權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、商標(biāo)使用權(quán)許可協(xié)議。

4.專(zhuān)利和專(zhuān)利申請(qǐng)權(quán)清單：包括專(zhuān)利的名稱(chēng)、注冊(cè)登記地、專(zhuān)利權(quán)授予的日期、到期日、專(zhuān)利權(quán)上是否為第三方設(shè)定了權(quán)益。

5.專(zhuān)利權(quán)交易文件（如有），包括專(zhuān)利權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、專(zhuān)利實(shí)施許可協(xié)議。6.域名注冊(cè)證書(shū)或情況說(shuō)明、非專(zhuān)利技術(shù)、商號(hào)或字號(hào)的名稱(chēng)、種類(lèi)、期限及取得方式等情況。

7.計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)或其他著作權(quán)的登記證書(shū)。8.軟件委托授權(quán)使用文件；軟件委托開(kāi)發(fā)合同。

9.上述無(wú)形資產(chǎn)的所有權(quán)和使用權(quán)的行使是否有限制，如設(shè)定抵押、質(zhì)押或其他擔(dān)保形式，請(qǐng)?zhí)峁┢渲鱾鶆?wù)合同、抵押或質(zhì)押合同、抵押或質(zhì)押登記的權(quán)利證明等其他與該擔(dān)保事項(xiàng)相關(guān)的文件。

十一、其它

1.請(qǐng)?zhí)峁┠繕?biāo)企業(yè)的銀行征信證明文件。

2.請(qǐng)?zhí)峁┕九c各關(guān)聯(lián)企業(yè)之間交易的合同，并說(shuō)明定價(jià)原則。

第五篇：并購(gòu)盡職調(diào)查清單2

并購(gòu)盡職調(diào)查清單1 2014-04-08 16:22閱讀：5,327 并購(gòu)盡職調(diào)查大企業(yè)購(gòu)并是一項(xiàng)涉及經(jīng)濟(jì)政策、財(cái)務(wù)制度、相關(guān)法律、法規(guī)等方面的系統(tǒng)工程。充分了解被購(gòu)并方企業(yè)的基本情況，包括法律地位、資金、資信、人員等，是購(gòu)并成功的前提。對(duì)被購(gòu)并方企業(yè)的調(diào)查內(nèi)容主要是：

（一）目標(biāo)公司組織和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)

1、目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)的組織結(jié)構(gòu)和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)或相類(lèi)似的信息（包括所有的公司、有限責(zé)任公司、合伙企業(yè)、合資企業(yè)或其它直接或間接擁有某種利益的組織形式）。

2、目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)的組織文件及補(bǔ)充條款。

3、目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)的規(guī)章制度和補(bǔ)充文件。

4、目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)歷次董事會(huì)和股東會(huì)的會(huì)議記錄。

5、目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)的股東名單和已簽發(fā)的股票數(shù)量、未售出的股票數(shù)量。

6、目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)股票轉(zhuǎn)讓記錄。

7、目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)與相關(guān)的股東、或第三人簽署的有關(guān)選舉、股票的處置或收購(gòu)的協(xié)議。

8、所有的與股東溝通的季度、或其它定期的報(bào)告。

9、目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)有資格從事經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的范圍。

10、目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)在相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)經(jīng)營(yíng)聲譽(yù)及納稅證明。

11、有關(guān)包括所有股東權(quán)益的反收購(gòu)措施的所有文件。

12、（在一定時(shí)期內(nèi)）目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)曾作為一方與它方簽訂的有關(guān)業(yè)務(wù)合并、資產(chǎn)處置或收購(gòu)（不管是否完成）的所有協(xié)議。

13、有關(guān)目標(biāo)公司被賣(mài)方出售的所有文件，包括但不限于收購(gòu)協(xié)議、與收購(gòu)協(xié)議有關(guān)的協(xié)議和有關(guān)收購(gòu)、證券方面的所有文件。

（二）附屬協(xié)議

1、列出目標(biāo)公司所有附屬機(jī)構(gòu)（包括不上市的股票持有人、目標(biāo)公司和附屬機(jī)構(gòu)中持有超過(guò)5%資本金股票的人員）以及所有公司和其附屬機(jī)構(gòu)、合作公司的董事和經(jīng)營(yíng)管理者名單。

2、所有公司與上述1所列單位和人員簽署的書(shū)面協(xié)議、備忘錄（不管這些文件現(xiàn)在是否生效）。

3、上述2所列舉的各類(lèi)文件包括但不限于（1）有關(guān)分擔(dān)稅務(wù)責(zé)任的協(xié)議；（2）保障協(xié)議；（3）租賃協(xié)議（4）保證書(shū)；

（5）咨詢(xún)、管理和其他服 務(wù)協(xié)議；（6）關(guān)于設(shè)施和功能共享協(xié)議；（7）購(gòu)買(mǎi)和銷(xiāo)售合同；（8）許可證協(xié)議。

（三）債務(wù)和義務(wù)

1、目標(biāo)公司和附屬機(jī)構(gòu)所欠債務(wù)清單。

2、證明借錢(qián)、借物等的債務(wù)性文件以及與債權(quán)人協(xié)商的補(bǔ)充性文件或放棄債權(quán)文件。

3、所有的證券交易文件、信用憑單、抵押文件、信托書(shū)、保證書(shū)、分期付款購(gòu)貨合同、資金拆借協(xié)議、信用證、有條件的賠償義務(wù)文件和其他涉及到目標(biāo)公司和附屬機(jī)構(gòu)收購(gòu)問(wèn)題、其他目標(biāo)公司和附屬機(jī)構(gòu)有全部或部分責(zé)任等的有關(guān)文件。

4、涉及由目標(biāo)公司、附屬機(jī)構(gòu)以及它們的經(jīng)營(yíng)管理者、董事、主要股東進(jìn)行貸款的文件。

5、由目標(biāo)公司或附屬機(jī)構(gòu)簽發(fā)的企業(yè)債券和信用證文件。

6、與借款者溝通或給予借款者的報(bào)告文件，包括所有的由目標(biāo)公司或其附屬機(jī)構(gòu)或獨(dú)立的會(huì)計(jì)師遞交給借款者的相關(guān)文件。

（四）政府規(guī)定

1、有關(guān)政府部門(mén)簽發(fā)給目標(biāo)公司和其附屬機(jī)構(gòu)的各類(lèi)許可證明的復(fù)印件。

2、所有遞交給政府管理機(jī)構(gòu)溝通的報(bào)告和文件的復(fù)印件。

3、有關(guān)目標(biāo)公司和其附屬機(jī)構(gòu)違反政府法規(guī)而收到的報(bào)告、通知、函等有關(guān)文件，包括但不限于：反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法、貿(mào)易政策、環(huán)境保護(hù)、安全衛(wèi)生等規(guī)定。

（五）稅務(wù)

1、目標(biāo)公司稅務(wù)顧問(wèn)（包括負(fù)責(zé)人）的姓名、地址、聯(lián)絡(luò)方式。

2、所有由目標(biāo)公司制作的或關(guān)于目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)有關(guān)稅收返還的文件，最新的稅務(wù)當(dāng)局的審計(jì)報(bào)告和稅務(wù)代理機(jī)構(gòu)的審查報(bào)告和其他相關(guān)的函件。

3、有關(guān)涉及稅務(wù)事項(xiàng)與稅務(wù)當(dāng)局的爭(zhēng)議情況的最終結(jié)論或相關(guān)材料。

4、關(guān)于銷(xiāo)售稅、使用稅、增值稅等評(píng)估、審計(jì)文件。

5、有關(guān)增值稅的安排、計(jì)算和支付、以及罰金或罰息的文件。

6、有關(guān)涉及目標(biāo)公司的企業(yè)間交易以及離開(kāi)企業(yè)集團(tuán)后企業(yè)間可清算的帳戶(hù)信息。

7、有關(guān)目標(biāo)公司涉及到企業(yè)間分配和義務(wù)的信息。

（六）財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

1、所有就目標(biāo)公司股票交易情況向證券管理當(dāng)局遞交的文件。

2、所有審計(jì)或未審計(jì)過(guò)的目標(biāo)公司財(cái)務(wù)報(bào)表，包括資產(chǎn)平衡表、收入報(bào)表、獨(dú)立會(huì)計(jì)師對(duì)這些報(bào)表所出的報(bào)告。

3、所有來(lái)自審計(jì)師對(duì)目標(biāo)公司管理建議和報(bào)告以及目標(biāo)公司與審計(jì)師之間往來(lái)的函件。

4、內(nèi)部預(yù)算和項(xiàng)目準(zhǔn)備情況的文件，包括描述這些預(yù)算和項(xiàng)目的備忘錄。

5、資產(chǎn)總量和可接受審查的帳目。

6、銷(xiāo)售、經(jīng)營(yíng)收入和土地使用權(quán)。

7、銷(xiāo)售、貨物銷(xiāo)售成本、市場(chǎng)開(kāi)拓、新產(chǎn)品研究與開(kāi)發(fā)的詳細(xì)情況。

8、形式上的項(xiàng)目和可能發(fā)生責(zé)任的平衡表。

9、外匯匯率調(diào)整的詳細(xì)情況。

10、各類(lèi)儲(chǔ)備的詳細(xì)情況。

11、過(guò)去5年主要經(jīng)營(yíng)和帳目變化的審查。

12、采納新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)原有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的影響。

13、目標(biāo)公司審計(jì)師的姓名、地址和聯(lián)絡(luò)方式。

（七）管理和雇員

1、目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)情況和主要雇員的個(gè)人經(jīng)歷。

2、目標(biāo)公司的所有雇員及其聘用合同，及工會(huì)或集體談判合同，每個(gè)雇員重新談判續(xù)簽合同的到期日。

3、所有員工手冊(cè)和提供給員工的有關(guān)雇傭條款或條件的文獻(xiàn)。

4、遵守相應(yīng)政府勞動(dòng)管理部門(mén)有關(guān)雇員福利規(guī)定的文件。

5、所有涉及現(xiàn)雇主或原雇主與雇員所簽的關(guān)于保守目標(biāo)公司機(jī)密、知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、非競(jìng)爭(zhēng)條款的協(xié)議復(fù)印件。

6、所有的以目標(biāo)公司名義與目標(biāo)公司及附屬機(jī)構(gòu)的雇員簽訂的協(xié)議，包括貸款協(xié)議、信用延期協(xié)議和有關(guān)保障、補(bǔ)償協(xié)議等的復(fù)印件。

7、列出目標(biāo)公司經(jīng)營(yíng)管理者和關(guān)鍵人員以及他們的年薪和待遇情況。

8、列出所有的選擇權(quán)和股票增值權(quán)的價(jià)格細(xì)目表。

9、雇員利益計(jì)劃，包括但不限于計(jì)劃概述、遞交有關(guān)稅務(wù)和雇員福利管理當(dāng)局的定期表格、報(bào)告，向有關(guān)當(dāng)局遞交有關(guān)要求確認(rèn)和批準(zhǔn)的雇員利益計(jì)劃的申請(qǐng)文件，最新的計(jì)劃評(píng)估報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告，以及有關(guān)下列計(jì)劃的最新實(shí)際評(píng)估報(bào)告：（1）退休金

（2）股票選擇和增值權(quán)（3）獎(jiǎng)金（4）利益分享（5）分期補(bǔ)貼（6）權(quán)利參與（7）退休（8）人身保險(xiǎn)（9）喪失勞動(dòng)能力補(bǔ)助（10）儲(chǔ)蓄

（11）離職、保險(xiǎn)、節(jié)假日、度假和因病離職的待遇。

（八）法律糾紛情況

1、列出正在進(jìn)行的、或已受到威脅的訴訟、仲裁或政府調(diào)查（包括國(guó)內(nèi)或國(guó)外）情況清單，包括當(dāng)事人、損害賠償情況、訴訟類(lèi)型、保險(xiǎn)金額、保險(xiǎn)公司的態(tài)度等。

2、所有的訴訟、仲裁、政府調(diào)查的有關(guān)文件。

3、列出所有由法院、仲裁委員會(huì)、政府機(jī)構(gòu)作出的、對(duì)目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)有約束力的判決、裁決、命令、禁令、執(zhí)行令的清單。

4、由律師寫(xiě)給審計(jì)師的有關(guān)訴訟和其他法律糾紛的函件。

5、列出有關(guān)訴訟、仲裁中當(dāng)事人雙方自行和解、調(diào)解、協(xié)議放棄權(quán)利主張、要求或禁止進(jìn)一步活動(dòng)的情況。

6、所有提出專(zhuān)利、商標(biāo)和其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)行為的函件。

7、所有有關(guān)受到威脅的政府調(diào)查或宣稱(chēng)目標(biāo)公司違法的函件。

（九）資產(chǎn)情況

1、列出所有目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)合法擁有或租賃擁有的不動(dòng)產(chǎn)，指明每一幅不動(dòng)產(chǎn)的所有權(quán)、方位、使用情況，如系租賃擁有，列出租賃期限、續(xù)簽條件、租賃義務(wù)等情況。

2、列出目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)所擁有的不動(dòng)產(chǎn)被抵押的情況。

3、目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)所擁有的不動(dòng)產(chǎn)的保險(xiǎn)情況，包括每一幅不動(dòng)產(chǎn)的保險(xiǎn)文件。

4、所有由目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)因出租或承租而簽署的租賃、轉(zhuǎn)租賃協(xié)議，包括這類(lèi)協(xié)議履行情況的文件。

5、所有有關(guān)不動(dòng)產(chǎn)的評(píng)估報(bào)告。

6、所有有關(guān)目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)擁有或出租情況的調(diào)查報(bào)告。

7、有關(guān)目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)擁有的或出租的不動(dòng)產(chǎn)的稅收數(shù)據(jù)。

8、所有存貨的細(xì)目表，包括存貨的規(guī)格、存放地點(diǎn)和數(shù)量等。

9、所有目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)中使用的設(shè)備情況，指明這些設(shè)備的所有權(quán)情況以及有關(guān)融資租賃的條款或有關(guān)設(shè)備可被擁有或租賃使用的協(xié)議。

10、任何有關(guān)有形資產(chǎn)收購(gòu)或處置的有效協(xié)議。

（十）經(jīng)營(yíng)情況

1、由目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)對(duì)外簽訂的所有協(xié)議，包括合資協(xié)議、戰(zhàn)略聯(lián)盟協(xié)議、合伙協(xié)議、管理協(xié)議、咨詢(xún)協(xié)議、研究和開(kāi)發(fā)協(xié)議等。

2、一定時(shí)期內(nèi)所有的已購(gòu)資產(chǎn)的供貨商的情況清單。

3、購(gòu)貨合同和供貨合同的復(fù)印件以及價(jià)格確定、相關(guān)條件及特許權(quán)規(guī)定的說(shuō)明。

4、所有的市場(chǎng)開(kāi)拓、銷(xiāo)售、特許經(jīng)營(yíng)、分撥、委托、代理、代表協(xié)議復(fù)印件以及獨(dú)立銷(xiāo)售商或分撥商的名單。

5、列出目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)產(chǎn)品的消費(fèi)者的清單。

6、有關(guān)存貨管理程序的說(shuō)明材料。

7、列出目標(biāo)公司在國(guó)內(nèi)或地區(qū)內(nèi)主要競(jìng)爭(zhēng)者的名單。

8、目標(biāo)公司產(chǎn)品銷(xiāo)售過(guò)程中使用的標(biāo)準(zhǔn)格式，包括但不限于訂購(gòu)單、售貨單、分配表格等。

9、所有一定時(shí)期內(nèi)作出的有關(guān)目標(biāo)公司制造或分撥的產(chǎn)品的明確或隱含的質(zhì)量保證的文件。

10、所有關(guān)于廣告、公共關(guān)系的書(shū)面協(xié)議和廣告品的拷貝。

（十一）保險(xiǎn)情況

1、所有的保險(xiǎn)合同、保險(xiǎn)證明和保險(xiǎn)單，包括但不限于下列承保險(xiǎn)種：（1）一般責(zé)任保險(xiǎn)（2）產(chǎn)品責(zé)任保險(xiǎn)（3）火險(xiǎn)或其他災(zāi)害險(xiǎn)（4）董事或經(jīng)營(yíng)管理者的責(zé)任險(xiǎn)（5）雇員的人身保險(xiǎn)

2、有關(guān)上述保險(xiǎn)險(xiǎn)種是否充分合適的報(bào)告和函件，以及在這種保險(xiǎn)單下權(quán)利的保留、拒絕賠償?shù)膱?bào)告和函件。

（十二）實(shí)質(zhì)性協(xié)議

1、有關(guān)實(shí)質(zhì)性合同履行過(guò)程中產(chǎn)生的違約情況，影響或合理地認(rèn)為會(huì)影響目標(biāo)目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)的有關(guān)情況。

2、其他一些上述事項(xiàng)中尚未列出的實(shí)質(zhì)性合同或協(xié)議，包括但不限于：（1）需要第三方同意才能履行的協(xié)議

（2）作為計(jì)劃中的交易活動(dòng)的結(jié)果可能導(dǎo)致違約的協(xié)議

（3）以任何方法在目標(biāo)公司和其他實(shí)際的和潛在的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手簽署的限制競(jìng)爭(zhēng)和協(xié)議或諒解備忘錄。

（十三）環(huán)境問(wèn)題

1、有關(guān)目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)過(guò)去或現(xiàn)在面臨的環(huán)境問(wèn)題的內(nèi)部報(bào)告。

2、目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)根據(jù)聯(lián)邦、州或當(dāng)?shù)卣h(huán)境部門(mén)或有關(guān)聯(lián)邦、州、當(dāng)?shù)厥跈?quán)機(jī)構(gòu)的規(guī)定所作的陳述或報(bào)告的復(fù)印件。

3、針對(duì)目標(biāo)公司和其附屬機(jī)構(gòu)的有關(guān)環(huán)境問(wèn)題作出的通報(bào)、投訴、訴訟或其他相類(lèi)似文件。

（十四）市場(chǎng)開(kāi)拓和價(jià)格問(wèn)題

1、來(lái)自消費(fèi)者或競(jìng)爭(zhēng)者關(guān)于價(jià)格問(wèn)題的投訴信或法律控告文件。

2、為開(kāi)發(fā)和實(shí)施市場(chǎng)開(kāi)拓計(jì)劃或戰(zhàn)略而準(zhǔn)備的業(yè)務(wù)計(jì)劃、銷(xiāo)售預(yù)測(cè)、價(jià)格政策、價(jià)格趨勢(shì)等文件。

3、有關(guān)訪(fǎng)問(wèn)和征求消費(fèi)者、供應(yīng)商或分撥商意見(jiàn)的報(bào)告。

4、來(lái)自銷(xiāo)售代理商的競(jìng)爭(zhēng)性?xún)r(jià)格或競(jìng)爭(zhēng)性信息的情況。

5、公開(kāi)的或不公開(kāi)的價(jià)格清單。

6、涉及價(jià)格或促銷(xiāo)計(jì)劃交易的通告。

7、足以表明銷(xiāo)售和購(gòu)買(mǎi)的標(biāo)準(zhǔn)條款和有關(guān)條件的文件。

8、有關(guān)價(jià)格浮動(dòng)的政策，如打折、合作性廣告等。

（十五）知識(shí)產(chǎn)權(quán)

1、所有由目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)擁有或使用的商標(biāo)、服務(wù)標(biāo)識(shí)、商號(hào)、版權(quán)、專(zhuān)利和其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)。

2、一種非法律的技術(shù)性評(píng)估和特殊知識(shí)構(gòu)成的并在市場(chǎng)上獲得成功的知識(shí)性集成，如被采納使用的可行性研究報(bào)告。

3、涉及特殊技術(shù)開(kāi)發(fā)的作者、提供者、獨(dú)立承包商、雇員的名單清單和有關(guān)雇傭開(kāi)發(fā)協(xié)議文件。

4、列出非專(zhuān)利保護(hù)的專(zhuān)有產(chǎn)品的清單，這些專(zhuān)有產(chǎn)品之所以不申請(qǐng)專(zhuān)利是為了保證它的專(zhuān)有性秘密。

5、所有目標(biāo)公司知識(shí)產(chǎn)權(quán)的注冊(cè)證明文件，包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)的國(guó)內(nèi)注冊(cè)證明、州或省的注冊(cè)證明和國(guó)外注冊(cè)證明。

6、足以證明下列情況的所有文件：

（1）正在向有關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)注冊(cè)機(jī)關(guān)申請(qǐng)注冊(cè)的商標(biāo)、服務(wù)標(biāo)識(shí)、版權(quán)、專(zhuān)利的文件（2）正處在知識(shí)產(chǎn)權(quán)注冊(cè)管理機(jī)關(guān)反對(duì)或撤銷(xiāo)程序中的文件（3）需要向知識(shí)產(chǎn)權(quán)注冊(cè)管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)延期的文件

（4）申請(qǐng)撤銷(xiāo)、反對(duì)、重新審查已注冊(cè)的商標(biāo)、服務(wù)標(biāo)識(shí)、版權(quán)、專(zhuān)利等知識(shí)產(chǎn)權(quán)的文件

（5）國(guó)內(nèi)或國(guó)外拒絕注冊(cè)的商標(biāo)、服務(wù)標(biāo)識(shí)、版權(quán)、專(zhuān)利或其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)的文件（6）所有由目標(biāo)公司或其附屬機(jī)構(gòu)作為一方與它方簽署的商標(biāo)、服務(wù)標(biāo)識(shí)、版權(quán)、專(zhuān)利、技術(shù)訣竅、技術(shù)或其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)使用許可協(xié)議。（7）由目標(biāo)公司或其附屬機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓或接受轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)、服務(wù)標(biāo)識(shí)、版權(quán)、專(zhuān)利、技術(shù)訣竅、技術(shù)或其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)的協(xié)議

（8）由目標(biāo)公司或其附屬機(jī)構(gòu)在商標(biāo)、服務(wù)標(biāo)識(shí)、版權(quán)、專(zhuān)利、技術(shù)訣竅、技術(shù)或其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)上提出權(quán)利主張包括法律訴訟的情況

（9）由第三者對(duì)目標(biāo)公司或其附屬機(jī)構(gòu)使用或擁有的商標(biāo)、服務(wù)標(biāo)識(shí)、版權(quán)、專(zhuān)利、技術(shù)訣竅、技術(shù)或其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)提出權(quán)利主張包括法律訴訟的情況。

7、涉及目標(biāo)公司或其附屬機(jī)構(gòu)與知識(shí)產(chǎn)權(quán)注冊(cè)管理機(jī)關(guān)之間就上述十六（6）所列項(xiàng)目互相往來(lái)的函件。

8、其他影響目標(biāo)公司或其附屬機(jī)構(gòu)的商標(biāo)、服務(wù)標(biāo)識(shí)、版權(quán)、專(zhuān)利、技術(shù)訣竅、技術(shù)或其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)的協(xié)議

9、所有的商業(yè)秘密、專(zhuān)有技術(shù)秘密、雇傭發(fā)明轉(zhuǎn)讓、或其他目標(biāo)公司或其附屬機(jī)構(gòu)作為當(dāng)事人并對(duì)其有約束力的協(xié)議，以及與目標(biāo)公司或其附屬機(jī)構(gòu)或第三者的專(zhuān)有信息或知識(shí)產(chǎn)權(quán)有關(guān)的協(xié)議。（十六）其他

1、所有送交目標(biāo)公司或其附屬機(jī)構(gòu)董事會(huì)的有關(guān)非法支付或有疑問(wèn)活動(dòng)的報(bào)告，包括支付給政府官員的情況。

2、由投資銀行、工程公司、管理咨詢(xún)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所或集體機(jī)構(gòu)對(duì)目標(biāo)公司或其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所作的近期分析，如市場(chǎng)調(diào)研、信用報(bào)告和其他類(lèi)型的報(bào)告。

3、所有涉及目標(biāo)公司或其附屬機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)或產(chǎn)品的具有重要意義的管理、市場(chǎng)開(kāi)拓、銷(xiāo)售或類(lèi)似的報(bào)告。

4、所有目標(biāo)公司或其附屬機(jī)構(gòu)對(duì)外發(fā)布的新聞報(bào)道。

5、所有涉及目標(biāo)公司或其附屬機(jī)構(gòu)或它們的產(chǎn)品、服務(wù)或其他重大事件的報(bào)道和介紹手冊(cè)。

6、任何根據(jù)你的判斷對(duì)并購(gòu)者來(lái)說(shuō)是重要的、需要披露的涉及到目標(biāo)公司的業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)情況的信息和文件。并購(gòu)盡職調(diào)查大全

企業(yè)購(gòu)并是一項(xiàng)涉及經(jīng)濟(jì)政策、財(cái)務(wù)制度、相關(guān)法律、法規(guī)等方面的系統(tǒng)工程。充分了解被購(gòu)并方企業(yè)的基本情況，包括法律地位、資金、資信、人員等，是購(gòu)并成功的前提。對(duì)被購(gòu)并方企業(yè)的調(diào)查內(nèi)容主要是：

（一）目標(biāo)公司組織和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)

1、目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)的組織結(jié)構(gòu)和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)或相類(lèi)似的信息（包括所有的公司、有限責(zé)任公司、合伙企業(yè)、合資企業(yè)或其它直接或間接擁有某種利益的組織形式）。

2、目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)的組織文件及補(bǔ)充條款。

3、目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)的規(guī)章制度和補(bǔ)充文件。

4、目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)歷次董事會(huì)和股東會(huì)的會(huì)議記錄。

5、目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)的股東名單和已簽發(fā)的股票數(shù)量、未售出的股票數(shù)量。

6、目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)股票轉(zhuǎn)讓記錄。

7、目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)與相關(guān)的股東、或第三人簽署的有關(guān)選舉、股票的處置或收購(gòu)的協(xié)議。

8、所有的與股東溝通的季度、或其它定期的報(bào)告。

9、目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)有資格從事經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的范圍。

10、目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)在相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)經(jīng)營(yíng)聲譽(yù)及納稅證明。

11、有關(guān)包括所有股東權(quán)益的反收購(gòu)措施的所有文件。

12、（在一定時(shí)期內(nèi)）目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)曾作為一方與它方簽訂的有關(guān)業(yè)務(wù)合并、資產(chǎn)處置或收購(gòu)（不管是否完成）的所有協(xié)議。

13、有關(guān)目標(biāo)公司被賣(mài)方出售的所有文件，包括但不限于收購(gòu)協(xié)議、與收購(gòu)協(xié)議有關(guān)的協(xié)議和有關(guān)收購(gòu)、證券方面的所有文件。

（二）附屬協(xié)議

1、列出目標(biāo)公司所有附屬機(jī)構(gòu)（包括不上市的股票持有人、目標(biāo)公司和附屬機(jī)構(gòu)中持有超過(guò)5%資本金股票的人員）以及所有公司和其附屬機(jī)構(gòu)、合作公司的董事和經(jīng)營(yíng)管理者名單。

2、所有公司與上述1所列單位和人員簽署的書(shū)面協(xié)議、備忘錄（不管這些文件現(xiàn)在是否生效）。

3、上述2所列舉的各類(lèi)文件包括但不限于（1）有關(guān)分擔(dān)稅務(wù)責(zé)任的協(xié)議；（2）保障協(xié)議；（3）租賃協(xié)議（4）保證書(shū)；

（5）咨詢(xún)、管理和其他服務(wù)協(xié)議；（6）關(guān)于設(shè)施和功能共享協(xié)議；（7）購(gòu)買(mǎi)和銷(xiāo)售合同；（8）許可證協(xié)議。

（三）債務(wù)和義務(wù)

1、目標(biāo)公司和附屬機(jī)構(gòu)所欠債務(wù)清單。

2、證明借錢(qián)、借物等的債務(wù)性文件以及與債權(quán)人協(xié)商的補(bǔ)充性文件或放棄債權(quán)文件。

3、所有的證券交易文件、信用憑單、抵押文件、信托書(shū)、保證書(shū)、分期付款購(gòu)貨合同、資金拆借協(xié)議、信用證、有條件的賠償義務(wù)文件和其他涉及到目標(biāo)公司和附屬機(jī)構(gòu)收購(gòu)問(wèn)題、其他目標(biāo)公司和附屬機(jī)構(gòu)有全部或部分責(zé)任等的有關(guān)文件。

4、涉及由目標(biāo)公司、附屬機(jī)構(gòu)以及它們的經(jīng)營(yíng)管理者、董事、主要股東進(jìn)行貸款的文件。

5、由目標(biāo)公司或附屬機(jī)構(gòu)簽發(fā)的企業(yè)債券和信用證文件。

6、與借款者溝通或給予借款者的報(bào)告文件，包括所有的由目標(biāo)公司或其附屬機(jī)構(gòu)或獨(dú)立的會(huì)計(jì)師遞交給借款者的相關(guān)文件。

（四）政府規(guī)定

1、有關(guān)政府部門(mén)簽發(fā)給目標(biāo)公司和其附屬機(jī)構(gòu)的各類(lèi)許可證明的復(fù)印件。

2、所有遞交給政府管理機(jī)構(gòu)溝通的報(bào)告和文件的復(fù)印件。

3、有關(guān)目標(biāo)公司和其附屬機(jī)構(gòu)違反政府法規(guī)而收到的報(bào)告、通知、函等有關(guān)文件，包括但不限于：反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法、貿(mào)易政策、環(huán)境保護(hù)、安全衛(wèi)生等規(guī)定。

（五）稅務(wù)

1、目標(biāo)公司稅務(wù)顧問(wèn)（包括負(fù)責(zé)人）的姓名、地址、聯(lián)絡(luò)方式。

2、所有由目標(biāo)公司制作的或關(guān)于目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)有關(guān)稅收返還的文件，最新的稅務(wù)當(dāng)局的審計(jì)報(bào)告和稅務(wù)代理機(jī)構(gòu)的審查報(bào)告和其他相關(guān)的函件。

3、有關(guān)涉及稅務(wù)事項(xiàng)與稅務(wù)當(dāng)局的爭(zhēng)議情況的最終結(jié)論或相關(guān)材料。

4、關(guān)于銷(xiāo)售稅、使用稅、增值稅等評(píng)估、審計(jì)文件。

5、有關(guān)增值稅的安排、計(jì)算和支付、以及罰金或罰息的文件。

6、有關(guān)涉及目標(biāo)公司的企業(yè)間交易以及離開(kāi)企業(yè)集團(tuán)后企業(yè)間可清算的帳戶(hù)信息。

7、有關(guān)目標(biāo)公司涉及到企業(yè)間分配和義務(wù)的信息。

（六）財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

1、所有就目標(biāo)公司股票交易情況向證券管理當(dāng)局遞交的文件。

2、所有審計(jì)或未審計(jì)過(guò)的目標(biāo)公司財(cái)務(wù)報(bào)表，包括資產(chǎn)平衡表、收入報(bào)表、獨(dú)立會(huì)計(jì)師對(duì)這些報(bào)表所出的報(bào)告。

3、所有來(lái)自審計(jì)師對(duì)目標(biāo)公司管理建議和報(bào)告以及目標(biāo)公司與審計(jì)師之間往來(lái)的函件。

4、內(nèi)部預(yù)算和項(xiàng)目準(zhǔn)備情況的文件，包括描述這些預(yù)算和項(xiàng)目的備忘錄。

5、資產(chǎn)總量和可接受審查的帳目。

6、銷(xiāo)售、經(jīng)營(yíng)收入和土地使用權(quán)。

7、銷(xiāo)售、貨物銷(xiāo)售成本、市場(chǎng)開(kāi)拓、新產(chǎn)品研究與開(kāi)發(fā)的詳細(xì)情況。

8、形式上的項(xiàng)目和可能發(fā)生責(zé)任的平衡表。

9、外匯匯率調(diào)整的詳細(xì)情況。

10、各類(lèi)儲(chǔ)備的詳細(xì)情況。

11、過(guò)去5年主要經(jīng)營(yíng)和帳目變化的審查。

12、采納新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)原有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的影響。

13、目標(biāo)公司審計(jì)師的姓名、地址和聯(lián)絡(luò)方式。

（七）管理和雇員

1、目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)情況和主要雇員的個(gè)人經(jīng)歷。

2、目標(biāo)公司的所有雇員及其聘用合同，及工會(huì)或集體談判合同，每個(gè)雇員重新談判續(xù)簽合同的到期日。

3、所有員工手冊(cè)和提供給員工的有關(guān)雇傭條款或條件的文獻(xiàn)。

4、遵守相應(yīng)政府勞動(dòng)管理部門(mén)有關(guān)雇員福利規(guī)定的文件。

5、所有涉及現(xiàn)雇主或原雇主與雇員所簽的關(guān)于保守目標(biāo)公司機(jī)密、知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、非競(jìng)爭(zhēng)條款的協(xié)議復(fù)印件。

6、所有的以目標(biāo)公司名義與目標(biāo)公司及附屬機(jī)構(gòu)的雇員簽訂的協(xié)議，包括貸款協(xié)議、信用延期協(xié)議和有關(guān)保障、補(bǔ)償協(xié)議等的復(fù)印件。

7、列出目標(biāo)公司經(jīng)營(yíng)管理者和關(guān)鍵人員以及他們的年薪和待遇情況。

8、列出所有的選擇權(quán)和股票增值權(quán)的價(jià)格細(xì)目表。

9、雇員利益計(jì)劃，包括但不限于計(jì)劃概述、遞交有關(guān)稅務(wù)和雇員福利管理當(dāng)局的定期表格、報(bào)告，向有關(guān)當(dāng)局遞交有關(guān)要求確認(rèn)和批準(zhǔn)的雇員利益計(jì)劃的申請(qǐng)文件，最新的計(jì)劃評(píng)估報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告，以及有關(guān)下列計(jì)劃的最新實(shí)際評(píng)估報(bào)告：（1）退休金

（2）股票選擇和增值權(quán)（3）獎(jiǎng)金（4）利益分享（5）分期補(bǔ)貼（6）權(quán)利參與（7）退休（8）人身保險(xiǎn)（9）喪失勞動(dòng)能力補(bǔ)助（10）儲(chǔ)蓄

（11）離職、保險(xiǎn)、節(jié)假日、度假和因病離職的待遇。

（八）法律糾紛情況

1、列出正在進(jìn)行的、或已受到威脅的訴訟、仲裁或政府調(diào)查（包括國(guó)內(nèi)或國(guó)外）情況清單，包括當(dāng)事人、損害賠償情況、訴訟類(lèi)型、保險(xiǎn)金額、保險(xiǎn)公司的態(tài)度等。

2、所有的訴訟、仲裁、政府調(diào)查的有關(guān)文件。

3、列出所有由法院、仲裁委員會(huì)、政府機(jī)構(gòu)作出的、對(duì)目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)有約束力的判決、裁決、命令、禁令、執(zhí)行令的清單。

4、由律師寫(xiě)給審計(jì)師的有關(guān)訴訟和其他法律糾紛的函件。

5、列出有關(guān)訴訟、仲裁中當(dāng)事人雙方自行和解、調(diào)解、協(xié)議放棄權(quán)利主張、要求或禁止進(jìn)一步活動(dòng)的情況。

6、所有提出專(zhuān)利、商標(biāo)和其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)行為的函件。

7、所有有關(guān)受到威脅的政府調(diào)查或宣稱(chēng)目標(biāo)公司違法的函件。

（九）資產(chǎn)情況

1、列出所有目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)合法擁有或租賃擁有的不動(dòng)產(chǎn)，指明每一幅不動(dòng)產(chǎn)的所有權(quán)、方位、使用情況，如系租賃擁有，列出租賃期限、續(xù)簽條件、租賃義務(wù)等情況。

2、列出目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)所擁有的不動(dòng)產(chǎn)被抵押的情況。

3、目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)所擁有的不動(dòng)產(chǎn)的保險(xiǎn)情況，包括每一幅不動(dòng)產(chǎn)的保險(xiǎn)文件。

4、所有由目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)因出租或承租而簽署的租賃、轉(zhuǎn)租賃協(xié)議，包括這類(lèi)協(xié)議履行情況的文件。

5、所有有關(guān)不動(dòng)產(chǎn)的評(píng)估報(bào)告。

6、所有有關(guān)目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)擁有或出租情況的調(diào)查報(bào)告。

7、有關(guān)目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)擁有的或出租的不動(dòng)產(chǎn)的稅收數(shù)據(jù)。

8、所有存貨的細(xì)目表，包括存貨的規(guī)格、存放地點(diǎn)和數(shù)量等。

9、所有目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)中使用的設(shè)備情況，指明這些設(shè)備的所有權(quán)情況以及有關(guān)融資租賃的條款或有關(guān)設(shè)備可被擁有或租賃使用的協(xié)議。

10、任何有關(guān)有形資產(chǎn)收購(gòu)或處置的有效協(xié)議。

（十）經(jīng)營(yíng)情況

1、由目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)對(duì)外簽訂的所有協(xié)議，包括合資協(xié)議、戰(zhàn)略聯(lián)盟協(xié)議、合伙協(xié)議、管理協(xié)議、咨詢(xún)協(xié)議、研究和開(kāi)發(fā)協(xié)議等。

2、一定時(shí)期內(nèi)所有的已購(gòu)資產(chǎn)的供貨商的情況清單。

3、購(gòu)貨合同和供貨合同的復(fù)印件以及價(jià)格確定、相關(guān)條件及特許權(quán)規(guī)定的說(shuō)明。

4、所有的市場(chǎng)開(kāi)拓、銷(xiāo)售、特許經(jīng)營(yíng)、分撥、委托、代理、代表協(xié)議復(fù)印件以及獨(dú)立銷(xiāo)售商或分撥商的名單。

5、列出目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)產(chǎn)品的消費(fèi)者的清單。

6、有關(guān)存貨管理程序的說(shuō)明材料。

7、列出目標(biāo)公司在國(guó)內(nèi)或地區(qū)內(nèi)主要競(jìng)爭(zhēng)者的名單。

8、目標(biāo)公司產(chǎn)品銷(xiāo)售過(guò)程中使用的標(biāo)準(zhǔn)格式，包括但不限于訂購(gòu)單、售貨單、分配表格等。

9、所有一定時(shí)期內(nèi)作出的有關(guān)目標(biāo)公司制造或分撥的產(chǎn)品的明確或隱含的質(zhì)量保證的文件。

10、所有關(guān)于廣告、公共關(guān)系的書(shū)面協(xié)議和廣告品的拷貝。

（十一）保險(xiǎn)情況

1、所有的保險(xiǎn)合同、保險(xiǎn)證明和保險(xiǎn)單，包括但不限于下列承保險(xiǎn)種：（1）一般責(zé)任保險(xiǎn)（2）產(chǎn)品責(zé)任保險(xiǎn)（3）火險(xiǎn)或其他災(zāi)害險(xiǎn)（4）董事或經(jīng)營(yíng)管理者的責(zé)任險(xiǎn)（5）雇員的人身保險(xiǎn)

2、有關(guān)上述保險(xiǎn)險(xiǎn)種是否充分合適的報(bào)告和函件，以及在這種保險(xiǎn)單下權(quán)利的保留、拒絕賠償?shù)膱?bào)告和函件。

（十二）實(shí)質(zhì)性協(xié)議

1、有關(guān)實(shí)質(zhì)性合同履行過(guò)程中產(chǎn)生的違約情況，影響或合理地認(rèn)為會(huì)影響目標(biāo)目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)的有關(guān)情況。

2、其他一些上述事項(xiàng)中尚未列出的實(shí)質(zhì)性合同或協(xié)議，包括但不限于：（1）需要第三方同意才能履行的協(xié)議

（2）作為計(jì)劃中的交易活動(dòng)的結(jié)果可能導(dǎo)致違約的協(xié)議

（3）以任何方法在目標(biāo)公司和其他實(shí)際的和潛在的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手簽署的限制競(jìng)爭(zhēng)和協(xié)議或諒解備忘錄。

（十三）環(huán)境問(wèn)題

1、有關(guān)目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)過(guò)去或現(xiàn)在面臨的環(huán)境問(wèn)題的內(nèi)部報(bào)告。

2、目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)根據(jù)聯(lián)邦、州或當(dāng)?shù)卣h(huán)境部門(mén)或有關(guān)聯(lián)邦、州、當(dāng)?shù)厥跈?quán)機(jī)構(gòu)的規(guī)定所作的陳述或報(bào)告的復(fù)印件。

3、針對(duì)目標(biāo)公司和其附屬機(jī)構(gòu)的有關(guān)環(huán)境問(wèn)題作出的通報(bào)、投訴、訴訟或其他相類(lèi)似文件。

（十四）市場(chǎng)開(kāi)拓和價(jià)格問(wèn)題

1、來(lái)自消費(fèi)者或競(jìng)爭(zhēng)者關(guān)于價(jià)格問(wèn)題的投訴信或法律控告文件。

2、為開(kāi)發(fā)和實(shí)施市場(chǎng)開(kāi)拓計(jì)劃或戰(zhàn)略而準(zhǔn)備的業(yè)務(wù)計(jì)劃、銷(xiāo)售預(yù)測(cè)、價(jià)格政策、價(jià)格趨勢(shì)等文件。

3、有關(guān)訪(fǎng)問(wèn)和征求消費(fèi)者、供應(yīng)商或分撥商意見(jiàn)的報(bào)告。

4、來(lái)自銷(xiāo)售代理商的競(jìng)爭(zhēng)性?xún)r(jià)格或競(jìng)爭(zhēng)性信息的情況。

5、公開(kāi)的或不公開(kāi)的價(jià)格清單。

6、涉及價(jià)格或促銷(xiāo)計(jì)劃交易的通告。

7、足以表明銷(xiāo)售和購(gòu)買(mǎi)的標(biāo)準(zhǔn)條款和有關(guān)條件的文件。

8、有關(guān)價(jià)格浮動(dòng)的政策，如打折、合作性廣告等。

（十五）知識(shí)產(chǎn)權(quán)

1、所有由目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)擁有或使用的商標(biāo)、服務(wù)標(biāo)識(shí)、商號(hào)、版權(quán)、專(zhuān)利和其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)。

2、一種非法律的技術(shù)性評(píng)估和特殊知識(shí)構(gòu)成的并在市場(chǎng)上獲得成功的知識(shí)性集成，如被采納使用的可行性研究報(bào)告。

3、涉及特殊技術(shù)開(kāi)發(fā)的作者、提供者、獨(dú)立承包商、雇員的名單清單和有關(guān)雇傭開(kāi)發(fā)協(xié)議文件。

4、列出非專(zhuān)利保護(hù)的專(zhuān)有產(chǎn)品的清單，這些專(zhuān)有產(chǎn)品之所以不申請(qǐng)專(zhuān)利是為了保證它的專(zhuān)有性秘密。

5、所有目標(biāo)公司知識(shí)產(chǎn)權(quán)的注冊(cè)證明文件，包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)的國(guó)內(nèi)注冊(cè)證明、州或省的注冊(cè)證明和國(guó)外注冊(cè)證明。

6、足以證明下列情況的所有文件：

（1）正在向有關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)注冊(cè)機(jī)關(guān)申請(qǐng)注冊(cè)的商標(biāo)、服務(wù)標(biāo)識(shí)、版權(quán)、專(zhuān)利的文件（2）正處在知識(shí)產(chǎn)權(quán)注冊(cè)管理機(jī)關(guān)反對(duì)或撤銷(xiāo)程序中的文件（3）需要向知識(shí)產(chǎn)權(quán)注冊(cè)管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)延期的文件

（4）申請(qǐng)撤銷(xiāo)、反對(duì)、重新審查已注冊(cè)的商標(biāo)、服務(wù)標(biāo)識(shí)、版權(quán)、專(zhuān)利等知識(shí)產(chǎn)權(quán)的文件

（5）國(guó)內(nèi)或國(guó)外拒絕注冊(cè)的商標(biāo)、服務(wù)標(biāo)識(shí)、版權(quán)、專(zhuān)利或其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)的文件（6）所有由目標(biāo)公司或其附屬機(jī)構(gòu)作為一方與它方簽署的商標(biāo)、服務(wù)標(biāo)識(shí)、版權(quán)、專(zhuān)利、技術(shù)訣竅、技術(shù)或其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)使用許可協(xié)議。

（7）由目標(biāo)公司或其附屬機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓或接受轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)、服務(wù)標(biāo)識(shí)、版權(quán)、專(zhuān)利、技術(shù)訣竅、技術(shù)或其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)的協(xié)議

（8）由目標(biāo)公司或其附屬機(jī)構(gòu)在商標(biāo)、服務(wù)標(biāo)識(shí)、版權(quán)、專(zhuān)利、技術(shù)訣竅、技術(shù)或其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)上提出權(quán)利主張包括法律訴訟的情況

（9）由第三者對(duì)目標(biāo)公司或其附屬機(jī)構(gòu)使用或擁有的商標(biāo)、服務(wù)標(biāo)識(shí)、版權(quán)、專(zhuān)利、技術(shù)訣竅、技術(shù)或其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)提出權(quán)利主張包括法律訴訟的情況。

7、涉及目標(biāo)公司或其附屬機(jī)構(gòu)與知識(shí)產(chǎn)權(quán)注冊(cè)管理機(jī)關(guān)之間就上述十六（6）所列項(xiàng)目互相往來(lái)的函件。

8、其他影響目標(biāo)公司或其附屬機(jī)構(gòu)的商標(biāo)、服務(wù)標(biāo)識(shí)、版權(quán)、專(zhuān)利、技術(shù)訣竅、技術(shù)或其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)的協(xié)議

9、所有的商業(yè)秘密、專(zhuān)有技術(shù)秘密、雇傭發(fā)明轉(zhuǎn)讓、或其他目標(biāo)公司或其附屬機(jī)構(gòu)作為當(dāng)事人并對(duì)其有約束力的協(xié)議，以及與目標(biāo)公司或其附屬機(jī)構(gòu)或第三者的專(zhuān)有信息或知識(shí)產(chǎn)權(quán)有關(guān)的協(xié)議。（十六）其他

1、所有送交目標(biāo)公司或其附屬機(jī)構(gòu)董事會(huì)的有關(guān)非法支付或有疑問(wèn)活動(dòng)的報(bào)告，包括支付給政府官員的情況。

2、由投資銀行、工程公司、管理咨詢(xún)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所或集體機(jī)構(gòu)對(duì)目標(biāo)公司或其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所作的近期分析，如市場(chǎng)調(diào)研、信用報(bào)告和其他類(lèi)型的報(bào)告。

3、所有涉及目標(biāo)公司或其附屬機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)或產(chǎn)品的具有重要意義的管理、市場(chǎng)開(kāi)拓、銷(xiāo)售或類(lèi)似的報(bào)告。

4、所有目標(biāo)公司或其附屬機(jī)構(gòu)對(duì)外發(fā)布的新聞報(bào)道。

5、所有涉及目標(biāo)公司或其附屬機(jī)構(gòu)或它們的產(chǎn)品、服務(wù)或其他重大事件的報(bào)道和介紹手冊(cè)。

6、任何根據(jù)你的判斷對(duì)并購(gòu)者來(lái)說(shuō)是重要的、需要披露的涉及到目標(biāo)公司的業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)情況的信息和文件。

并購(gòu)盡職調(diào)查清單2 1.企業(yè)基本情況、發(fā)展歷史及結(jié)構(gòu)（the basic information, evolvement and organizational structure of the company）（1）法定注冊(cè)登記情況（registration）（2）股權(quán)結(jié)構(gòu)（ownership structure）（3）下屬公司（subsidiaries and branches）

（4）重大的收購(gòu)及出售資產(chǎn)事件（key events of purchasing and selling assets）（5）經(jīng)營(yíng)范圍（business scope）2.企業(yè)人力資源（human resources）

（1）管理架構(gòu)（部門(mén)及人員）［management structure（departments and staffing）］（2）董事及高級(jí)管理人員的簡(jiǎn)歷（resume of directors of the board and members of the upper management team）

3.市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)及客戶(hù)資源（marketing, sales and customer resources）（1）產(chǎn)品及服務(wù)（products and services）（2）重要商業(yè)合同（important business contracts）（3）市場(chǎng)結(jié)構(gòu)（market structure）

（4）客戶(hù)構(gòu)成（customer base composition）

4.企業(yè)資源及生產(chǎn)流程管理（enterprise resources and production management）（1）加工廠（factory and plant）

（2）生產(chǎn)設(shè)備及使用效率（equipments and production capacity）（3）研究及開(kāi)發(fā)（research and development）（4）采購(gòu)渠道（purchasing channels）（5）供應(yīng)商（suppliers）

5.公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的行業(yè)分析（industry analysis）

（1）行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展前景（current situation and anticipation of industry development trend）

（2）公司在該行業(yè)中的地位及影響（the subject company influence in the industry）6.公司財(cái)務(wù)情況（financial status）

（1）最近三年的資產(chǎn)負(fù)債表分析（three years available）

（2）外幣資產(chǎn)及負(fù)債（capital and debts in foreign currency）（3）歷年財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)師及審計(jì)意見(jiàn)（auditors financial reports of the past years）

（4）最近三年的財(cái)務(wù)預(yù)算及執(zhí)行情況（financial budgets and performing status of the last three years if available）（5）固定資產(chǎn)（fixed assets）

（6）無(wú)形資產(chǎn)（專(zhuān)利、商標(biāo)、其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)）（intangible assets, e.g.patent, logo and other intellectual property rights）7.利潤(rùn)預(yù)測(cè)（profitability forecast）

（1）未來(lái)兩年的利潤(rùn)預(yù)測(cè)（profit forecast of the next two years）8.公司債權(quán)和債務(wù)（creditor 1）債權(quán)（creditors rights and liability）opinion on the balance sheet if s position and s rights）

（1）債權(quán)基本情況明細(xì)（details of rights）

（2）債權(quán)有無(wú)擔(dān)保及擔(dān)保情況（collateral/guarantee status on the rights）（3）債權(quán)期限（duration of the creditors rights）（4）債權(quán)是否提起訴訟（legal actions pursued）2）債務(wù)（debts and liabilities）

（1）債務(wù)基本情況明細(xì)（details of the liability）

（2）債務(wù)有無(wú)擔(dān)保及擔(dān)保情況（collateral/guarantee status on the liabilities）（3）債務(wù)抵押、質(zhì)押情況（mortgage and pledge）（4）債務(wù)期限（duration of the liabilities）（5）債務(wù)是否提起訴訟（legal actions pursued）

9.公司的不動(dòng)產(chǎn)、重要?jiǎng)赢a(chǎn)及無(wú)形資產(chǎn)（properties, valuable assets and intangible assets）

（1）土地權(quán)屬（land property）（2）房產(chǎn)權(quán)屬（house property）（3）車(chē)輛清單（automobiles）

（4）專(zhuān)利權(quán)及專(zhuān)有技術(shù)（patents and self-developed technologies）

（5）以上資產(chǎn)抵押擔(dān)保情況（mortgage and collateral status on the above listed assets）

10.公司涉訴事件（lawsuits）

（1）作為原告訴訟事件（lawsuit put out by the subject company, as plaintiff）（2）作為被告訴訟事件（lawsuit against the subject company, as defendant）11.股東出資情況（1）各股東出資情況

（2）各股東與股份公司的關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易

12.其他有關(guān)附注（other issues and comments）

（1）公司股東、董事及主要管理者是否有違規(guī)情況（violations by any of the shareholders, directors and executives if theres any）

（2）公司有無(wú)重大違法經(jīng)營(yíng)情況（significant business operational violations by the company）

（3）上級(jí)部門(mén)對(duì)公司重大影響事宜（impact and influence from government administrative departments on the subject company）

13.企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨的主要問(wèn)題（business obstacles and operational difficulties）（1）困難或積極因素（obstacles & difficulties and the negative impacts or positive if theres any）

（2）應(yīng)對(duì)措施（solutions）附：部分調(diào)查資料來(lái)源索引

（1）通過(guò)工商行政管理局，調(diào)查企業(yè)的成立時(shí)間、注冊(cè)資金情況，分支機(jī)構(gòu)的情況，企業(yè)投資方和法人代表的有關(guān)情況，工商年檢情況，企業(yè)撤銷(xiāo)或者注銷(xiāo)情況等。

（2）通過(guò)房產(chǎn)管理部門(mén)，調(diào)查企業(yè)名下的房產(chǎn)情況，包括面積、產(chǎn)權(quán)情況、抵押情況等。（3）通過(guò)土地管理部門(mén)，調(diào)查企業(yè)擁有的土地使用權(quán)情況，包括面積、獲得時(shí)間、抵押情況等。

（4）通過(guò)車(chē)輛管理所，調(diào)查企業(yè)所擁有車(chē)輛的數(shù)量、車(chē)型、抵押情況等。

（5）通過(guò)國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局專(zhuān)利網(wǎng)絡(luò)，調(diào)查該企業(yè)名下的專(zhuān)利權(quán)，包括專(zhuān)利權(quán)內(nèi)容、時(shí)限情況等。

（6）通過(guò)人民法院系統(tǒng)，調(diào)查企業(yè)是否涉入涉訴案件，包括案件情況、判決結(jié)果、執(zhí)行情況等。