第一篇：國(guó)內(nèi)個(gè)人投資方式總結(jié)及評(píng)價(jià)

目錄

中國(guó)國(guó)內(nèi)個(gè)人投資方式收益與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)...................................................2

一、金融投資方式............................................................................2 1．保險(xiǎn)..............................................................................................2 2．儲(chǔ)蓄..............................................................................................3 3.債券...............................................................................................4 4.基金...............................................................................................5 5.股票...............................................................................................5 6.期貨...............................................................................................6

二、實(shí)物投資方式............................................................................7 1.房地產(chǎn)投資...................................................................................7 2.黃金...............................................................................................8 3.收藏品、奢侈品等.......................................................................9 4.大宗商品交易.............................................................................10

三、參考文獻(xiàn)：..............................................................................10 投資學(xué)

中國(guó)國(guó)內(nèi)個(gè)人投資方式收益和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

中國(guó)國(guó)內(nèi)個(gè)人投資方式收益與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

摘要：隨著居民個(gè)人收入和生活水平的提高，以及國(guó)內(nèi)通貨膨脹為目前生活帶來(lái)的無(wú)形壓力，國(guó)民逐漸開(kāi)始重視個(gè)人理財(cái)，個(gè)人投資的各種方式受到相當(dāng)?shù)那嗖A，成為眼下的熱門(mén)話(huà)題，金融及實(shí)物交易市場(chǎng)上的投資項(xiàng)目層出不窮琳瑯滿(mǎn)目，各種投資產(chǎn)品花樣百出不拘一格，受到絕大部分投資者追捧的投資方式大體上有以下種類(lèi)：保險(xiǎn)、儲(chǔ)蓄、債券、基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品、股票、期貨、融資融券、貴金屬，屬于金融投資方式；而房地產(chǎn)投資抑或投資實(shí)業(yè)都屬于實(shí)物投資的范疇。

關(guān)鍵詞：個(gè)人投資方式；保險(xiǎn)；儲(chǔ)蓄；債券；基金；股票；期貨；房地產(chǎn)投資；黃金；收藏品；奢侈品；大宗交易；風(fēng)險(xiǎn)；收益率

一、金融投資方式 1．保險(xiǎn)

保險(xiǎn)的基本職能是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、補(bǔ)償損失，即投保人通過(guò)交納少量保險(xiǎn)費(fèi)，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)由保險(xiǎn)人承擔(dān)；一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，則進(jìn)行損失分?jǐn)?，由眾多的企業(yè)和個(gè)人共同分?jǐn)偵贁?shù)遭受災(zāi)害事故的企業(yè)和個(gè)人的損失。保險(xiǎn)具有這一基本職能對(duì)家庭和個(gè)人具有不可低估的保障作用。首先可以保障家庭生活的安定。因?yàn)閭€(gè)人的財(cái)力 有限，很難積累足以應(yīng)付天災(zāi)人禍的后備資金，一旦受損，正常生活難以為繼。如果個(gè)人和家庭參加了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)，則可以根據(jù)保險(xiǎn)合同約定，從保險(xiǎn)人處 獲得賠償和給付，由此保障了家庭生活的安定；其次可以積累個(gè)人資金。因?yàn)殚L(zhǎng)期人壽保險(xiǎn)具有類(lèi)似儲(chǔ)蓄的投資作用。而且還可以獲得生老病死的經(jīng)濟(jì)保障。由于人壽保險(xiǎn)單本身具有現(xiàn)金價(jià)值，可以抵押，可以轉(zhuǎn)讓?zhuān)试趪?guó)外普遍被認(rèn)作個(gè)人金融資產(chǎn)，購(gòu)買(mǎi)人壽保險(xiǎn)無(wú)疑是既能獲得經(jīng)濟(jì)保障，又能使貨幣保值增值的一舉兩得的最好的投資方式。

由以上介紹可知，保險(xiǎn)具有轉(zhuǎn)移分散風(fēng)險(xiǎn)、補(bǔ)償損失的作用，保單本身具有現(xiàn)金價(jià)值，可抵押可轉(zhuǎn)讓?zhuān)脖Ｕ狭溯^好的流動(dòng)性，然而相對(duì)于其他投資方式，保險(xiǎn)有其不可忽略的優(yōu)勢(shì)的同時(shí)也在一定程度上存在不足。根據(jù)保險(xiǎn)的基本職能，保險(xiǎn)作為一種投資方式的基本目標(biāo)不是追求高報(bào)酬率，而在于保障投資者自身或財(cái)產(chǎn)安全，以備不測(cè)之需；所以也決定了保險(xiǎn)在投資時(shí)無(wú)財(cái)務(wù)杠桿，百分之百投入，投資通常幾年到幾十年不等，期限較長(zhǎng)，存在完全的利率風(fēng)險(xiǎn)，投資回報(bào)低于銀行存款，相對(duì)于其他投資方式，交易費(fèi)用也相當(dāng)高，在無(wú)意外發(fā)生的期望下凈投入基本全額歸于費(fèi)用，交易不靈活，合約簽訂后解約損失較大，依靠保單市場(chǎng)保障其流動(dòng)性，由于它不以投資回報(bào)為目的，也無(wú)風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)分析的必要，無(wú)較高的專(zhuān)業(yè)投資意見(jiàn)的需要。

收益：接近0 風(fēng)險(xiǎn)：極低 流動(dòng)性：一般 交易費(fèi)用：凈投入 財(cái)務(wù)杠桿：無(wú)

建議：因其高度的保障作用，作為理財(cái)?shù)囊徊糠直夭豢缮? 投資學(xué)

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2．儲(chǔ)蓄

儲(chǔ)蓄是居民個(gè)人投資最基本最常見(jiàn)的方式，在投資并沒(méi)有成為國(guó)民關(guān)注焦點(diǎn)的早些年，投資方式單一，儲(chǔ)蓄作為最主要的投資方式占有絕對(duì)的市場(chǎng)份額，幾乎每家每戶(hù)都把每月生活費(fèi)的結(jié)余存入銀行才感到心里踏實(shí)，當(dāng)時(shí)的人們投資觀念淡泊，在物價(jià)低廉生活水平也不高的情況下，賺取銀行存款的少量利息已然心滿(mǎn)意足。然而在個(gè)人理財(cái)觀念得到逐步加強(qiáng)的今天，投資方式多樣化，國(guó)內(nèi)投資空間也達(dá)到空前的高度，儲(chǔ)蓄依然作為最大眾、最保險(xiǎn)的理財(cái)方式倍受青睞。

由上述可知，儲(chǔ)蓄作為投資手段，其基本職能是保障現(xiàn)金的安全和流動(dòng)性，按照現(xiàn)在的投資觀念來(lái)說(shuō)，也不是以獲得投資回報(bào)為目的的投資方式，也是為現(xiàn)金比較靈活的需求而準(zhǔn)備。以投資的角度分析，以全額投入，不存在財(cái)務(wù)杠桿，投資期限比較靈活，所以其流動(dòng)性跨度也較大，從流動(dòng)性?xún)H次于現(xiàn)金的活期存款到流動(dòng)性很低的整存整取定期儲(chǔ)蓄，儲(chǔ)蓄的種類(lèi)也在投資熱的影響下讓人眼花繚亂應(yīng)接不暇，除以上說(shuō)的活期儲(chǔ)蓄和整存整取定期儲(chǔ)蓄兩種最基本的儲(chǔ)蓄形式之外，還有零存整取定期儲(chǔ)蓄、存本取息定期儲(chǔ)蓄、定活兩便儲(chǔ)蓄、通知儲(chǔ)蓄、教育儲(chǔ)蓄、華僑儲(chǔ)蓄等為不同階層不同年齡的人群量身設(shè)計(jì)的多款儲(chǔ)蓄，形式愈發(fā)趨向人性化，依然保持其保障現(xiàn)金安全的宗旨，雖不以獲得報(bào)酬為目的，其收益率還是會(huì)政策等因素影響產(chǎn)生波動(dòng)，銀行利率本身就是政府管理經(jīng)濟(jì)的有效貨幣手段。作為支付銀行管理現(xiàn)金的傭金，儲(chǔ)蓄的交易費(fèi)用較高。

收益率：目前國(guó)內(nèi)銀行存款利率一般低于同期債券利率，而且自1996年以來(lái)，銀行利率多11次調(diào)整，現(xiàn)在已降至0.36%的歷史低水平，加上利息稅，實(shí)際的回報(bào)更低，甚至不能抵御通貨膨脹。

風(fēng)險(xiǎn)：一直以來(lái)，對(duì)于我國(guó)的銀行，由于國(guó)家對(duì)其具有一定的信用保證作用，因此風(fēng)險(xiǎn)較小。但隨著銀行商業(yè)化改革進(jìn)程的發(fā)展，存款的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)高于國(guó)債的風(fēng)險(xiǎn)。

流動(dòng)性：活期存款流動(dòng)性高，變現(xiàn)力強(qiáng)，可作應(yīng)急之用。但對(duì)于定期存款來(lái)說(shuō)，若未到期提前支取，就要遭受利息損失。如按我國(guó)目前的規(guī)定，定期存款未到期支取，則按活期存款利率計(jì)算利息。

財(cái)務(wù)杠桿：無(wú)（全額投入）

交易費(fèi)用：高（銀行管理啊現(xiàn)金業(yè)務(wù)傭金）缺陷：無(wú)法抵御通貨膨脹的影響

建議：個(gè)人理財(cái)計(jì)劃中應(yīng)保留一部分作為活期存款，數(shù)額一般不低于一個(gè)月正常生活開(kāi)支

圖：1990~2011銀行各類(lèi)存款利率變化 投資學(xué)

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3.債券

債券作為一種有價(jià)證券，一般有以下特征：（1）、收益性。債券投資是一種直接投資，投資者本人直接承擔(dān)了投資風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也減少了投資過(guò)程中間環(huán)節(jié)，所以債券投資的收益一般要高于銀行存款。（2）、安全性。債券的安全性主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：一是債券利息事先確定，即使是浮動(dòng)利率債券，一般也有一個(gè)預(yù)定的最低利率界限，以保證投資者在市場(chǎng)利率波動(dòng)時(shí)免受損失；二是投資的本金在債券到期后可以收回。

（3）、流動(dòng)性。債券的流動(dòng)性是指?jìng)趦斶€期限到來(lái)之前，可以在證券市場(chǎng)上自由流通和轉(zhuǎn)讓。由于債券具有這一性質(zhì)，保證了投資者持有債券與持有現(xiàn)款或?qū)㈠X(qián)存入銀行幾乎沒(méi)有什么區(qū)別。

需要指出的是，債券的上述三個(gè)特性在一般情況下很難同時(shí)兼顧。例如，安全性高的債券收益率可能較低，而收益率高的債券可能其投資風(fēng)險(xiǎn)又較大。因此，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，應(yīng)根據(jù)自己的情況和要求，在這三者中間選擇最適合自己的投資方式和組合。目前我國(guó)債券主要包括政府債券、金融債券、企業(yè)債券、公司債券等數(shù)種。以下是新發(fā)行各期限國(guó)債收益率曲線(xiàn)。

債券投資主要考慮以下問(wèn)題：

（1）債券類(lèi)型，一般政府債券和金融債券風(fēng)險(xiǎn)較?。黄髽I(yè)債券較前兩種風(fēng)險(xiǎn)較大，但收益相應(yīng)上升。

（2）債券期限，一般債券期限越長(zhǎng)，受利率影響越大，風(fēng)險(xiǎn)越高；期限越短，受市場(chǎng)利率波動(dòng)影響較小，風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)降低。

（3）債券收益水平，債券發(fā)行價(jià)格不同，發(fā)行期限有差異等因素都會(huì)影響債券收益水平。（4）投資結(jié)構(gòu)，多個(gè)債券品種、期限長(zhǎng)短的分布與安排，合理的投資結(jié)構(gòu)能夠降低債券投資風(fēng)險(xiǎn)，增加流動(dòng)性，實(shí)現(xiàn)投資收益最大化。

收益率：國(guó)債與銀行定期存款收益率基本一致，其余債券收益高于銀行定期存款收益。風(fēng)險(xiǎn)：國(guó)債與金融債券屬于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)高于前兩種

流動(dòng)性：較高，債券在償還期限到來(lái)之前，可以在證券市場(chǎng)上自由流通和轉(zhuǎn)讓 財(cái)務(wù)杠桿：無(wú)（全額投入）

交易費(fèi)用：低，政府債券還有免稅的好處 投資學(xué)

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缺陷：利率固定，收益受市場(chǎng)利率波動(dòng)影響較大，無(wú)法抵御通貨膨脹

建議：作為投資工具，最適合獲得固定收入的投資人，或投資目標(biāo)屬長(zhǎng)期的投資人。

4.基金

基金的風(fēng)險(xiǎn)與收益均取決于基金管理人資產(chǎn)運(yùn)作。對(duì)于普通基金投資人來(lái)說(shuō)，基金風(fēng)險(xiǎn)指購(gòu)買(mǎi)基金遭受資金損失的可能性，就是在一定時(shí)期內(nèi)投資人預(yù)期想取得高于銀行利息收入的基金收益回報(bào)，可是事與愿違，基金資產(chǎn)凈值縮水，贖回價(jià)甚至低于購(gòu)買(mǎi)價(jià)，不僅不能高于預(yù)期而且還有可能折本。投資基金資產(chǎn)運(yùn)作中面臨證券市場(chǎng)的各種風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)對(duì)于基金投資人來(lái)說(shuō)還要面臨基金管理人的道德風(fēng)險(xiǎn)，基金自身風(fēng)險(xiǎn)包括系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。盡管基金可以通過(guò)投資組合分散風(fēng)險(xiǎn)，但是無(wú)法完全消除風(fēng)險(xiǎn)，而且系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)本來(lái)就是不可能消除的風(fēng)險(xiǎn)?；鸸芾砣说馁Y產(chǎn)運(yùn)作不當(dāng)?shù)膿p失也是投資者必須面臨的，就是說(shuō)基金本身在投資中有風(fēng)險(xiǎn)，但是對(duì)于普通投資人來(lái)說(shuō)面臨的風(fēng)險(xiǎn)更多，除過(guò)要和基金一樣面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)外，還必須面臨基金管理人的管理風(fēng)險(xiǎn)，但這并不是說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)多就不投資基金了，基金收益就沒(méi)有任何保障了。事實(shí)是，基金的資產(chǎn)運(yùn)作可以實(shí)現(xiàn)比股票低的風(fēng)險(xiǎn)，獲得比債券高的收益。其實(shí)很簡(jiǎn)單，2008年的大熊市，大盤(pán)指數(shù)縮水達(dá)70%左右，基金凈值縮水最多不過(guò)50%-60%，少的僅30%-40%，而如果看某只股票的話(huà)，就會(huì)得出結(jié)論，絕大部分股票市值縮水達(dá)70%以上，有的甚至縮水90%以上。

證券投資基金的收益主要來(lái)源有以下幾部分：①證券買(mǎi)賣(mài)差價(jià)，又稱(chēng)為資本利得，就是基金投資于各種證券而取得的收益，這是基金收益的主要部分。②紅利收入，就是基金長(zhǎng)期持有股票而享有的企業(yè)凈利潤(rùn)分配所得收益，這也是基金收益的重要組成部分?；鹨话闶亲鳛殚L(zhǎng)期投資者，其主要目標(biāo)在于取得長(zhǎng)期穩(wěn)定的回報(bào)，而不是搏股票的短差價(jià)。上市公司的歷史分紅能力及未來(lái)分紅預(yù)期是基金管理者選擇股票的重要依據(jù)指標(biāo)。③債券利息收入也是基金收益組成，特別是固定票面利率債券收益穩(wěn)定，所以這是基金收益不可或缺的部分。④存款利息收益，就是基金資產(chǎn)存入銀行的利息收益?？傮w來(lái)看，基金收益的高低取決于基金管理人運(yùn)作基金資產(chǎn)的水平。但是注意這兒的基金管理人不僅僅是基金經(jīng)理，而是基金公司的投資管理及投資研究團(tuán)隊(duì)的整體。

收益率：較高

風(fēng)險(xiǎn)：較高

流動(dòng)性：相對(duì)較強(qiáng) 財(cái)務(wù)杠桿：無(wú)

交易費(fèi)用：手續(xù)費(fèi)等

缺陷：風(fēng)險(xiǎn)比較高，需要豐富的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和相關(guān)投資經(jīng)驗(yàn)。建議：投資者根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)情況，適當(dāng)投資。

5.股票

股票是股份公司發(fā)給投資者用以證明其在公司的股東權(quán)利和投資入股份額、并據(jù)以獲得股利收入的有價(jià)證券。股票的持有人就是股東，在法律上擁有股份公司的一部分所有權(quán)，享有一定的經(jīng)營(yíng)管理上的權(quán)利與義務(wù)，同時(shí)承擔(dān)公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

股票的基本特征

時(shí)間性：購(gòu)買(mǎi)股票是一項(xiàng)無(wú)確定期限的投資，不允許投資者中途退股。價(jià)格波動(dòng)性：股票價(jià)格受社會(huì)諸多因素影響，股價(jià)經(jīng)常處于波動(dòng)起伏的狀態(tài)，正是這種波動(dòng)使投資者有可能 投資學(xué)

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實(shí)現(xiàn)短期獲利的希望。投資風(fēng)險(xiǎn)性：股票一經(jīng)買(mǎi)進(jìn)就不能退還本金，股價(jià)的波動(dòng)就意味著持有者的盈虧變化。上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況直接影響投資者獲取收益的多少。一旦公司破產(chǎn)清算，首先受到補(bǔ)償?shù)牟皇峭顿Y者，而是債權(quán)人。流動(dòng)性：股票雖不可退回本金，但流通股卻可以隨意轉(zhuǎn)讓出售或作為抵押品。有限清償責(zé)任：投資者承擔(dān)的責(zé)任僅僅限于購(gòu)買(mǎi)股票的資金，即便是公司破產(chǎn)，投資者不負(fù)清償債務(wù)的責(zé)任，不會(huì)因此而傾家蕩產(chǎn)，最大損失也就是股票形同廢紙。

收益：高，股票收益收到股票價(jià)格波動(dòng)影響，中國(guó)股票市場(chǎng)單日最高波動(dòng)可達(dá)10% 風(fēng)險(xiǎn)：高，易受到很多因素影響，包括政治、市場(chǎng)、公司等等因素，中國(guó)股票市場(chǎng)還受到投資者的影響

流動(dòng)性：高，中國(guó)股票市場(chǎng)主要是靠股票的買(mǎi)賣(mài)交易得到投資收益，因此每天都有大量的股票交易

交易費(fèi)用：手續(xù)費(fèi)

財(cái)務(wù)杠桿：無(wú)

缺陷：風(fēng)險(xiǎn)非常高，需要及其豐富的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和相關(guān)投資經(jīng)驗(yàn)

建議：這是目前市場(chǎng)上最為流行的高收益投資方式，如果有興趣可以進(jìn)行小額度投資

6.期貨

期貨交易是指在期貨交易所內(nèi)集中買(mǎi)賣(mài)期貨合約的交易活動(dòng)，交易的對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約，是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

期貨交易以現(xiàn)貨交易為依托，是在遠(yuǎn)期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，具有以下基本特征：

合約標(biāo)準(zhǔn)化——除價(jià)格由市場(chǎng)形成外，全部條款標(biāo)準(zhǔn)化，為交易雙方帶來(lái)便利

交易集中化——必須在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行，普通投資者委托期貨公司代理交易

雙向交易和對(duì)沖機(jī)制——既可以買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)也可以賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)（即賣(mài)空），行情上漲下跌都可以盈利；平倉(cāng)時(shí)只需進(jìn)行與開(kāi)倉(cāng)方向相反的交易（如先買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)，則可賣(mài)出平倉(cāng)進(jìn)行對(duì)沖），即可免去交割責(zé)任。雙向交易和對(duì)沖平倉(cāng)是優(yōu)越于股票交易（只能先買(mǎi)后賣(mài)）之處，在行情下跌時(shí)同樣可以盈利。

杠桿機(jī)制——期貨交易實(shí)行保證金制度，即只需繳納合約價(jià)值一定比例（通常為7%-10%）的保證金，就可進(jìn)行交易。這使得投機(jī)者可以完成自由資金量數(shù)倍乃至數(shù)十倍的交易，具有高收益高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)（例如，當(dāng)保證金比例為10%時(shí)，放大倍數(shù)為10倍，即當(dāng)期貨價(jià)格上漲10%，投資收益就高達(dá)100%）。注意：由于期貨交易的高杠桿機(jī)制，我們通常建議普通投資者倉(cāng)位控制在30%左右，最多不超過(guò)50%（我們的實(shí)戰(zhàn)表明，通過(guò)專(zhuān)業(yè)方法投資時(shí)，可以適當(dāng)超過(guò)這一比例），這樣就能有效的控制風(fēng)險(xiǎn)，爭(zhēng)取收益最大化。

每日無(wú)負(fù)債結(jié)算機(jī)制——每個(gè)交易日結(jié)束后，將對(duì)投資者盈虧狀況進(jìn)行結(jié)算，當(dāng)虧損嚴(yán)重導(dǎo)致保證金不足時(shí)，將通知交易者追加保證金或進(jìn)行平倉(cāng)（注意：如果客戶(hù)在規(guī)定的時(shí)間未能達(dá)到以上要求，將由期貨公司進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)。其實(shí)，當(dāng)倉(cāng)位控制在30%時(shí)，一般不會(huì)出現(xiàn)這種情況），從而將交易者風(fēng)險(xiǎn)控制在有限幅度內(nèi)。因而，客戶(hù)應(yīng)當(dāng)每日關(guān)注自己的帳戶(hù)情況。

綜上所述，期貨投資者需要注意以下幾點(diǎn)：

倉(cāng)位控制——通常在30%以?xún)?nèi)，最多不超過(guò)50%（專(zhuān)業(yè)化投資除外），這是有效利用杠桿機(jī)制，控制風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。

結(jié)算通知——投資者參與交易時(shí)，應(yīng)每日收盤(pán)后查看結(jié)算通知，關(guān)注自己的帳戶(hù)情況，投資學(xué)

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避免出現(xiàn)強(qiáng)行平倉(cāng)（期貨公司強(qiáng)平前會(huì)通知客戶(hù)）造成的損失。

下單——注意選擇要買(mǎi)賣(mài)的合約月份（不同的月份代表不同的交割時(shí)間，通常選擇主力合約，即成交量最大的合約）、交易方向（買(mǎi)入還是賣(mài)出，開(kāi)倉(cāng)還是平倉(cāng)）和買(mǎi)賣(mài)數(shù)量（1手的整數(shù)倍）。

收益： 高 風(fēng)險(xiǎn)：高，由于期貨可以是自己資金數(shù)倍或者數(shù)十倍的交易，財(cái)務(wù)杠桿相當(dāng)高，一旦投資失敗，將會(huì)產(chǎn)生大額的虧損

流動(dòng)性： 較低

交易費(fèi)用： 手續(xù)費(fèi) 財(cái)務(wù)杠桿： 無(wú)

缺陷： 進(jìn)入門(mén)檻較高，需要大量資金才能進(jìn)入市場(chǎng)

建議：由于期貨可以放大自有資金倍數(shù)進(jìn)行交易，個(gè)人投資者可以進(jìn)行小額交易

二、實(shí)物投資方式 1.房地產(chǎn)投資

所謂房地產(chǎn)投資，是指資本所有者將其資本投入到房地產(chǎn)業(yè)，以期在將來(lái)獲取預(yù)期收益的一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。投資方式：

（1）基本建設(shè)式

這里所稱(chēng)的基本建設(shè)，是指按基建程序進(jìn)行報(bào)建的方式，建設(shè)自用的房地產(chǎn)項(xiàng)目。方案評(píng)價(jià)：這種建設(shè)方式是在房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)市場(chǎng)化之前，房地產(chǎn)項(xiàng)目建設(shè)的主要方式。

（2）樓宇購(gòu)買(mǎi)式

投資人審查一家房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商的資質(zhì)、該房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商所開(kāi)發(fā)的樓宇的法律狀態(tài)，并考查該寫(xiě)字樓的地理位置、建筑風(fēng)格等狀況，如認(rèn)為符合投資人的意圖，則投資人與該房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商建立商品房買(mǎi)賣(mài)法律關(guān)系，通過(guò)商品房買(mǎi)賣(mài)程序獲得樓宇的全部權(quán)利。

（3）.合作開(kāi)發(fā)式

如投資人本身不具備房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)資質(zhì)和相關(guān)經(jīng)營(yíng)范圍，則選擇一家有相應(yīng)資質(zhì)、實(shí)力和資源的的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商進(jìn)行合作。這種合作既可以是建立合資、合作的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)的項(xiàng)目公司，也可以是通過(guò)合作協(xié)議的方式進(jìn)行約定。具備房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)資質(zhì)的合作方回收其先前投資并獲得其應(yīng)得之利潤(rùn)，而投資人則取得雙方合作開(kāi)發(fā)的房地產(chǎn)項(xiàng)目樓宇的全部產(chǎn)權(quán)。（4）購(gòu)買(mǎi)股權(quán)式

由投資人或投資人的關(guān)聯(lián)公司對(duì)于一家已經(jīng)存在或擬創(chuàng)設(shè)的房地產(chǎn)公司的股權(quán)進(jìn)行全面收購(gòu)。通過(guò)收購(gòu)該房地產(chǎn)公司的股權(quán)，而實(shí)現(xiàn)對(duì)該公司開(kāi)發(fā)建設(shè)或擁有的房地產(chǎn)項(xiàng)目或樓宇的占有、使用、收益和處分的權(quán)利。

總體來(lái)說(shuō)，投資方式有以上幾種。由于其方式的特殊性，因此有以下特點(diǎn)： 收益性：高

風(fēng)險(xiǎn)性：高。由于房地產(chǎn)投資占用資金多，資金周轉(zhuǎn)期又長(zhǎng)，而市場(chǎng)是瞬息萬(wàn)變的，因此投資的風(fēng)險(xiǎn)因素也將增多。加上房地產(chǎn)資產(chǎn)的低流動(dòng)性，不能輕易脫手，一旦投資失誤，房屋空置，資金不能按期收回，企業(yè)就會(huì)陷于被動(dòng)，甚至債息負(fù)擔(dān)沉重，導(dǎo)致破產(chǎn)倒閉。流動(dòng)性：低。房地產(chǎn)投資成本高，不像一般商品買(mǎi)賣(mài)可以在短時(shí)間內(nèi)馬上完成輕易脫手，房地產(chǎn)交易通常要一個(gè)月甚至更長(zhǎng)的時(shí)間才能完成；而且投資者一旦將資金投入房地產(chǎn)買(mǎi)賣(mài) 投資學(xué)

中國(guó)國(guó)內(nèi)個(gè)人投資方式收益和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

中，其資金很難在短期內(nèi)變現(xiàn)。所以房地產(chǎn)資金的流動(dòng)性和靈活性都較低。當(dāng)然房地產(chǎn)投資也有既耐久又能保值的優(yōu)點(diǎn)。房地產(chǎn)商品一旦在房地產(chǎn)管理部門(mén)將產(chǎn)權(quán)登記入冊(cè)，獲取相應(yīng)的產(chǎn)權(quán)憑證后，即得到了法律上的認(rèn)可和保護(hù)，其耐久保值性能要高于其他投資對(duì)象。

交易費(fèi)用：房地產(chǎn)交易服務(wù)費(fèi)。收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)一般是按房產(chǎn)面積或總價(jià)的百分額度來(lái)收取的。

建議：投資房地產(chǎn)需要一定的資金實(shí)力，不建議一般的中小戶(hù)投資房地產(chǎn)。可以選擇合適的基金或投資公司間接投資房地產(chǎn)。

另外，我們推薦一些比較適合個(gè)人的房地產(chǎn)投資方式。

（1）委托包租

俗稱(chēng)2房東。類(lèi)似于房地產(chǎn)中介，靠賺取與原房東租金的差價(jià)賺取利潤(rùn)?！凹s化、規(guī)?；⒈±噤N(xiāo)”是其盈利的要點(diǎn)。

（2）)維修轉(zhuǎn)賣(mài)

顧名思義，低價(jià)賣(mài)舊房，裝修后，高價(jià)賣(mài)出。利潤(rùn)極高。但存在資金積壓、裝修開(kāi)銷(xiāo)超支、二次轉(zhuǎn)賣(mài)稅費(fèi)等3大風(fēng)險(xiǎn)。

2.黃金

國(guó)內(nèi)黃金投資分為6大類(lèi)：

（1）實(shí)物黃金，包括金條，投資金幣，（2）各大銀行推出的紙黃金

（3）上海期貨交易所推出的黃金期貨

（4）上海黃金交易所推出的黃金延期，及AU(T+D)（5）天津貴金屬交易所推出的：天通金t+0（6）工行推出的黃金定投

（1）匯率風(fēng)險(xiǎn)： 從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，人民幣匯率的波動(dòng)將對(duì)國(guó)內(nèi)黃金投資產(chǎn)生一定影響。由于國(guó)際黃金市場(chǎng)主要是以美元標(biāo)價(jià)的，因此，在國(guó)際金價(jià)不變的情況下，人民幣如果兌美元升值，投資黃金的收益就不知道投資人民幣資產(chǎn)了。

目前人民幣沒(méi)有實(shí)現(xiàn)自由兌換，而我國(guó)黃金市場(chǎng)也不是完全對(duì)外開(kāi)放，所以人民幣兌美元的匯價(jià)變動(dòng)將會(huì)直接引領(lǐng)國(guó)內(nèi)金價(jià)相對(duì)于美元金價(jià)的獨(dú)立變動(dòng)。

因此，如果人民幣兌美元匯率波動(dòng)繼續(xù)加大，國(guó)內(nèi)黃金市場(chǎng)中的生產(chǎn)、加工等企業(yè)以及投資者所承受的匯率風(fēng)險(xiǎn)也將進(jìn)一步增大。

（2）機(jī)會(huì)成本風(fēng)險(xiǎn)：

黃金不能生息，因此長(zhǎng)期持有黃金的機(jī)會(huì)成本很高。這導(dǎo)致長(zhǎng)期持有黃金非但不能增值，連保值都很困難。例如，1996年用387.87美元買(mǎi)入1盎司黃金，持有至今，如果按美國(guó)聯(lián)邦基金利率5%來(lái)計(jì)算，10年前的387.87美元相當(dāng)于2006年的631.80美元，而2006年的黃金平均價(jià)格是每盎司604.34美元。所以，長(zhǎng)期來(lái)看，持有黃金相當(dāng)于持有貨幣是貶值的。

（3）價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)：

近幾年，黃金價(jià)格大漲大落，投資黃金價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)變大。2005年，金價(jià)漲至每盎司541美元，最終收?qǐng)?bào)每盎司517美元，較2004年上漲18%。2006年，金價(jià)最高達(dá)每盎司730美元，最低為每盎司520美元，變化幅度非常大。2007年1月至今，金價(jià)在每盎司608美元到690美元之間波動(dòng)。金價(jià)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)由廣大投資者承擔(dān)了。

黃金價(jià)格主要受美元、石油價(jià)格、國(guó)際局勢(shì)和國(guó)際投機(jī)資金等因素影響。金價(jià)大幅漲跌的另一個(gè)重要影響因素是投機(jī)。投機(jī)的趨利活動(dòng)促使黃金市場(chǎng)表現(xiàn)良好。投機(jī)勢(shì)力善于利用 投資學(xué)

中國(guó)國(guó)內(nèi)個(gè)人投資方式收益和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

一切可以利用的信息，人為放大市場(chǎng)信號(hào)，制造欣欣向榮的市場(chǎng)景象，以此影響普通投資人的理性預(yù)期，吸引其進(jìn)入市場(chǎng)，承擔(dān)金價(jià)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

近年來(lái)，黃金消耗量的85%用于珠寶制造，而剩下的一部分主要用于投資。金價(jià)的漲跌，就是這剩下的15%的投機(jī)性需求在興風(fēng)作浪。根據(jù)世界黃金協(xié)會(huì)的報(bào)告，對(duì)黃金的投資和投機(jī)性需求已大大升高，這將使未來(lái)的金價(jià)大幅波動(dòng)，投資風(fēng)險(xiǎn)加大。

在黃金投資中，購(gòu)買(mǎi)紙黃金的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)比較大。比如中國(guó)銀行的黃金寶業(yè)務(wù)，沒(méi)有實(shí)物金的交割，贏利完全依賴(lài)價(jià)格波動(dòng)，投資者根據(jù)國(guó)際黃金市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的情況進(jìn)行高拋低吸，從中賺取差價(jià)。人們購(gòu)買(mǎi)紙黃金看重的是高贏利性，但往往忽略了它可能帶來(lái)的損失。

（4）結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)：

黃金衍生品投資工具在結(jié)構(gòu)上就像一個(gè)倒置的金字塔，其承諾的黃金遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)標(biāo)的物的數(shù)量，保持金字塔平衡的是商業(yè)信用。市場(chǎng)擴(kuò)張是在黃金融資和實(shí)物黃金掛鉤的基礎(chǔ)上進(jìn)行信用膨脹。比如，一個(gè)黃金投資基金的經(jīng)理想從一家商業(yè)銀行購(gòu)買(mǎi)實(shí)物黃金，但是銀行建議他買(mǎi)黃金票據(jù)來(lái)代替實(shí)金。而這家商業(yè)銀行實(shí)際上只有少量的金磚，卻提供了許多黃金票據(jù)，并滿(mǎn)足交割要求。票據(jù)的持有人并不擁有黃金，他們所擁有的只是銀行對(duì)票據(jù)支付的承諾。

（5）回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)：

我國(guó)實(shí)物黃金的回購(gòu)渠道并不暢通。國(guó)外的黃金回購(gòu)量占總需求量的20%左右，但在我國(guó)，這個(gè)比例還是一個(gè)個(gè)位數(shù)。

對(duì)于實(shí)物黃金交易，中國(guó)建設(shè)銀行提供回購(gòu)服務(wù)，但只限于建行出售的龍鼎金。金店雖然也提供回購(gòu)業(yè)務(wù)，但是規(guī)模都相對(duì)較小。

這種不暢通的回購(gòu)渠道導(dǎo)致黃金變現(xiàn)能力下降，加大了投資黃金的風(fēng)險(xiǎn)。（6）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

這種風(fēng)險(xiǎn)在客戶(hù)建倉(cāng)與平倉(cāng)時(shí)表現(xiàn)得尤為突出。建倉(cāng)時(shí)，交易者難以在理想的時(shí)間和價(jià)位入市建倉(cāng)，不能按預(yù)期構(gòu)想進(jìn)行操作。而當(dāng)價(jià)格呈現(xiàn)連續(xù)單邊走勢(shì)時(shí)，市場(chǎng)流動(dòng)性降低，使交易者不能及時(shí)平倉(cāng)而損失慘重。

因此，要規(guī)避流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，客戶(hù)應(yīng)該選擇市場(chǎng)容量大，報(bào)價(jià)連續(xù)，信譽(yù)高，各類(lèi)操作方式齊全的優(yōu)質(zhì)黃金投資公司。

（7）強(qiáng)行平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)

在保證金交易中，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到規(guī)定程度時(shí)，公司會(huì)對(duì)客戶(hù)的頭寸強(qiáng)行平倉(cāng)，如果價(jià)格波動(dòng)較大，而客戶(hù)的保證金不能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足的話(huà)，交易者可能面臨強(qiáng)行平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)。

因此，客戶(hù)在交易時(shí)，要時(shí)刻注意自己的資金狀況，防止由于保證金不足，造成強(qiáng)行平倉(cāng)，給自己帶來(lái)重大損失。

3.收藏品、奢侈品等

收藏品、奢侈品本身具有風(fēng)險(xiǎn)性。一是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，收藏品市場(chǎng)相對(duì)于一般的投資品種，市場(chǎng)參與者少，標(biāo)準(zhǔn)化程度高，受人們的偏好影響很大，流動(dòng)性較差，當(dāng)急需現(xiàn)金時(shí)，可能不能以合理的價(jià)格出售，甚至找不到合適的買(mǎi)方。二是贗品風(fēng)險(xiǎn)，收藏品單位價(jià)格高，又沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)化，一些不法分子有很強(qiáng)的造假動(dòng)機(jī)，而且造假的技術(shù)越來(lái)越高級(jí)。為防造假，首先要掌握收藏品流通的資料、數(shù)據(jù)，同時(shí)應(yīng)在合法的流通市場(chǎng)獲得收藏品。三是安全性風(fēng)險(xiǎn)，收藏品是有實(shí)物的，實(shí)物的磨損就是價(jià)值的削減，確保收藏品的妥善保管十分重要，謹(jǐn)防破損、污漬、受潮、發(fā)霉、生銹，也不能隨意加工，否則收藏品會(huì)變得一文不值。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也存在。收藏品的價(jià)格一般比較穩(wěn)定，它的收益隨著人民生活水準(zhǔn)的提高而逐漸提高。收藏品的價(jià)值與所處時(shí)代的審美觀變遷有很大關(guān)系。投資學(xué)

中國(guó)國(guó)內(nèi)個(gè)人投資方式收益和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

除了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)外，收藏品還存在保護(hù)問(wèn)題。他們擔(dān)心的是收藏品的硬件不如國(guó)外，很多國(guó)外的博物館進(jìn)館前都有除塵、除菌等嚴(yán)格程序，國(guó)內(nèi)則相對(duì)欠缺。

4.大宗商品交易

一般而言，風(fēng)險(xiǎn)和收益成正比，但是雖然大宗商品電子交易風(fēng)險(xiǎn)較股票風(fēng)險(xiǎn)小，但交易獲利并不比股票交易少。只有在上市公司取得較好業(yè)績(jī)的時(shí)候，股票才有可能上漲給投資人帶來(lái)投資回報(bào)。而大宗商品電子交易的商品價(jià)格，由于供求關(guān)系的不斷變化，必然不斷漲跌，尤其是農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)季節(jié)性與消費(fèi)的長(zhǎng)期性，更為價(jià)格的變化創(chuàng)造了空間和有規(guī)律的變化軌跡，這就決定了大宗商品電子交易比股票交易更加靈活，便于投機(jī)操作。尤其是它的做空機(jī)制更使得獲利機(jī)會(huì)大大增加。由于市場(chǎng)的交易履約金制度，做空機(jī)制并不會(huì)增加交易的風(fēng)險(xiǎn)，反而對(duì)降低交易風(fēng)險(xiǎn)有很好的作用，一旦出現(xiàn)虧損，可以立即翻倉(cāng)交易，奪回?fù)p失，大宗商品電子交易的風(fēng)險(xiǎn)僅在于判斷錯(cuò)誤引起的交易虧損。所以如果投資得當(dāng)，大宗商品電子交易比股票交易贏利要多的多。

三、參考文獻(xiàn)：

[1]滋維·博迪 亞歷克斯·凱恩 艾倫 J.馬庫(kù)斯.投資學(xué).[M]機(jī)械工業(yè)出版社（第七版）[2]中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì).證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)；中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2011.[3]牛淑珍.債券投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)分析[J].JINRONG YU SHICHANG, 2000(2)

第二篇：淺析個(gè)人投資理財(cái)方式

淺析個(gè)人投資理財(cái)方式

【文章摘要】

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，個(gè)人投資理財(cái)越

來(lái)越走進(jìn)尋常百姓家，但理財(cái)知識(shí)的普 及卻未跟上時(shí)代的腳步，本文簡(jiǎn)單介紹 了投資理財(cái)工具的風(fēng)險(xiǎn)及收益以及在不 同的個(gè)人、家庭財(cái)務(wù)生命周期內(nèi)投資工 具的選擇。幫助人們正確的認(rèn)識(shí)自身，合理的選擇投資工具，控制投資風(fēng)險(xiǎn)以 達(dá)到財(cái)富增值的目的。

【關(guān)鍵詞】

個(gè)人理財(cái)工具；財(cái)務(wù)生命周期

姚洪娥 世源科技工程有限公司 100097 10 年前，理財(cái)這個(gè)名詞大多數(shù)居民還 認(rèn)為與自己無(wú)關(guān)，因?yàn)槟菚r(shí)無(wú)論是國(guó)民經(jīng) 濟(jì)收入還是居民個(gè)人收入，都處在一個(gè)比 較低的水平。而近10 年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì) 的快速發(fā)展，人民生活水平的提高和收入 的大幅增長(zhǎng)，理財(cái)也越來(lái)越頻繁進(jìn)入了人 民的日常生活中。尤其在經(jīng)歷了20 07，2008 年的高CPI 增長(zhǎng)時(shí)代，人們也越來(lái)越 明顯的感覺(jué)到自己手中的財(cái)產(chǎn)“蒸發(fā)”得 越來(lái)越快。如何對(duì)沖通脹、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，同 時(shí)盡量使自己的資產(chǎn)保值增值，就成為了 投資者必須關(guān)注的問(wèn)題。

那么，在人民幣升值、加息預(yù)期和CPI 上漲的壓力下，哪些理財(cái)產(chǎn)品才是適合自 己的？基金、股票、債券、銀行理財(cái)、信 托投資、保險(xiǎn)、外匯是現(xiàn)在國(guó)內(nèi)較普遍的 理財(cái)方式，那么這些理財(cái)方式是適合所有 的人嗎？

基金的品種繁多，大致可分為貨幣

型、債券型與股票型。其預(yù)期收益率以貨 幣型最低，股票型最高，風(fēng)險(xiǎn)則反之。股 票是指股份有限公司為籌集資金發(fā)行的，用以證明投資者股東身份和權(quán)益，并據(jù)以 獲取股息和紅利的有價(jià)證劵。投資者可以 獲得股票價(jià)格上升得到的收益，也可以獲 得股份公司分得的紅利收益。股票的收益 波動(dòng)較大，屬于風(fēng)險(xiǎn)較大的投資品。通過(guò) 發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，形成 一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，交由基金托管人托 管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，以資 產(chǎn)保值為目的，按照投資組合的原理，從

事股票、債券等金融工具投資，投資者最 終按照投資比例分享其收益并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的 一種投資工具。

債權(quán)的利率是事先確定的，因此屬于

固定收益投資，收益較低，風(fēng)險(xiǎn)低。銀行 的理財(cái)產(chǎn)品較多，各家銀行會(huì)根據(jù)金融市 場(chǎng)的需求推出適合當(dāng)時(shí)的產(chǎn)品，比如在07 年發(fā)行的新股申購(gòu)類(lèi)產(chǎn)品，在保本的前提 下實(shí)現(xiàn)了15%的平均年化收益率。但在08 年該產(chǎn)品全線(xiàn)退出金融市場(chǎng)?？傮w來(lái)說(shuō)銀 行的理財(cái)產(chǎn)品分為兩類(lèi):保本型與非保本 產(chǎn)品。非保本型一般預(yù)期收益率較高，但 風(fēng)險(xiǎn)也較大。投資信托產(chǎn)品的收益比較穩(wěn) 定，雖然不保本，但基本都能達(dá)到預(yù)期收 益率，且收益率高于同期儲(chǔ)蓄存款利率水平。且缺點(diǎn)是起點(diǎn)稍高，最低也需要5 萬(wàn) 元人民幣。

信托投資是以資財(cái)為核心、信任為基

礎(chǔ)、委托為方式的一種財(cái)產(chǎn)管理制度。有 財(cái)產(chǎn)的人為了自己的或第三者的利益，把 自己不能很好管理和運(yùn)用的財(cái)產(chǎn)交給所信 任的人去進(jìn)行管理或處理。受托財(cái)產(chǎn)權(quán)的 人要收取一定的費(fèi)用。信托的一個(gè)“缺

陷”，就是起點(diǎn)太高，一般都要100萬(wàn)元人 民幣，所以離普通投資者有點(diǎn)距離。保險(xiǎn) 一般指投資升值型的保險(xiǎn)，如萬(wàn)能險(xiǎn)以及 投連險(xiǎn)。這類(lèi)產(chǎn)品一般要5 年以上才可以 看出收益效果。保險(xiǎn)屬于風(fēng)險(xiǎn)較低，收益 不高的產(chǎn)品。

個(gè)人可從事外匯買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)，個(gè)人外匯

期權(quán)買(mǎi)賣(mài)，個(gè)人外匯遠(yuǎn)期交易。個(gè)人外匯 投資專(zhuān)業(yè)性較強(qiáng)，收益高，風(fēng)險(xiǎn)較大，適 合少數(shù)對(duì)外匯市場(chǎng)、現(xiàn)貨市場(chǎng)、期權(quán)概念 有相當(dāng)了解的投資者。如外國(guó)貨幣，包括 鈔票、鑄幣；外幣有價(jià)證劵，包括政府公 債，國(guó)庫(kù)卷、公司債券、股票等；外幣支 付憑證，包括票據(jù)（本票、支票等）、銀行 存款憑證等。

除上述所介紹的金融投資品外，還有

包括房地產(chǎn)、藝術(shù)品、古玩、紀(jì)念貨幣及 郵票等在內(nèi)的實(shí)物投資。相對(duì)而言，這類(lèi) 產(chǎn)品的流動(dòng)性較低，而行業(yè)性和專(zhuān)業(yè)性較 強(qiáng)，投資者進(jìn)入的門(mén)檻相對(duì)較高。尤其是 藝術(shù)品和古玩，投資者需要具備較強(qiáng)的專(zhuān)

業(yè)知識(shí)和鑒賞能力，一般不為廣大民眾所 投資。

個(gè)人理財(cái)除了要了解理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)

收益外，不同年齡的人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力 是不同的,而巨大的財(cái)務(wù)差異也存在于人 的生命周期的各階段，因此，個(gè)人理財(cái)投 資也要考慮人生的不同階段，理財(cái)?shù)哪繕?biāo) 不同，投資的重點(diǎn)也相應(yīng)不同。處于不同 的人生階段，生活重心、收入水平、投資 需求、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等都會(huì)呈現(xiàn)出截然不 同的特征，從而形成了個(gè)人及家庭的財(cái)務(wù) 生命周期。盡管每個(gè)人及家庭情況迥異，但大多數(shù)都會(huì)呈現(xiàn)為單身期、家庭建立 期、家庭成熟期、空巢期及養(yǎng)老期五個(gè)財(cái) 務(wù)階段。

單身期：?jiǎn)紊黼A段主要是指大學(xué)畢業(yè)

參加工作至結(jié)婚的這段時(shí)期。這階段的男 女大多有自己獨(dú)立的收入，盡管初期收入 水平不高，但還沒(méi)有太多的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，可 支配收入較多。因?yàn)閯倓傔~入獨(dú)立生活階 段，這時(shí)期的他們較愿意滿(mǎn)足自身的消費(fèi) 愿望，往往消費(fèi)開(kāi)支比較大，這段時(shí)期是 投資自己的大好時(shí)期，個(gè)人進(jìn)修與加強(qiáng)職 業(yè)培訓(xùn)以期獲得更高的收入水平是這時(shí)期 的主要理財(cái)目標(biāo)，其次，為結(jié)婚做準(zhǔn)備也 是這一階段需要完成的任務(wù)。因此，在此 階段，收入的一部分投資在如何加強(qiáng)自己 的職業(yè)能力，為未來(lái)的發(fā)展做積極的準(zhǔn) 備。隨著工作經(jīng)驗(yàn)的增加，收入也進(jìn)一步 提高，在后期有一定財(cái)務(wù)能力的前提下，可投資股票，期貨，外匯等風(fēng)險(xiǎn)較大，收 益較高的產(chǎn)品，因?yàn)榇藭r(shí)段的年輕人風(fēng)險(xiǎn) 承受能力較強(qiáng)，因此儲(chǔ)蓄和債券的比例可 以很小，但仍然需要保留一部分銀行活期 存款以應(yīng)對(duì)不時(shí)之需，活期存款的比例一 般為家庭月支出的3~6 倍為宜。家庭建立期：這一階段是指結(jié)婚至小

孩出生階段。此階段經(jīng)濟(jì)收入隨著工作年 限的增加而增加，事業(yè)往往處于上升期，同時(shí)也是家庭的主要消費(fèi)期。這時(shí)期生活 穩(wěn)定，為提高生活質(zhì)量，需要有一些較大 的家庭建設(shè)開(kāi)支，如購(gòu)買(mǎi)房產(chǎn)、購(gòu)買(mǎi)高檔 消費(fèi)品汽車(chē)等。處在這一階段的客戶(hù)，其 理財(cái)目標(biāo)的選擇可能更重在家庭的建設(shè)和

為未來(lái)生育子女準(zhǔn)備資金積累。按照我國(guó) 現(xiàn)在的實(shí)際情況，大多數(shù)家庭采用分期付 款的方式購(gòu)買(mǎi)房產(chǎn)，每月還房貸的壓力比 較大，由于要為未來(lái)孩子的出生做準(zhǔn)備，比起單身階段，風(fēng)險(xiǎn)性應(yīng)該稍小一些。在 投資組合中股票比重略少一些，增加基金 的購(gòu)買(mǎi)比重，尤其對(duì)于工作繁忙，沒(méi)有過(guò) 多時(shí)間關(guān)注股票走勢(shì)的人群，基金是一個(gè) 很好的選擇。個(gè)人可根據(jù)自己的財(cái)力，對(duì) 風(fēng)險(xiǎn)的承受能力以及市場(chǎng)的走向，選擇不 同類(lèi)型的基金。在此階段，儲(chǔ)蓄和債券所 占的比例可以適當(dāng)增加，但此階段一般不 超過(guò)總資產(chǎn)的30%。

家庭成熟期：也稱(chēng)滿(mǎn)巢期。滿(mǎn)巢階段

是指小孩出生至大學(xué)結(jié)束時(shí)期。這一時(shí)期 的時(shí)間較長(zhǎng)，雖然家庭收入持續(xù)增加，但 是家庭支出也在為不斷增加，是人生中消 費(fèi)最大的時(shí)期。此階段生活壓力較大.負(fù) 擔(dān)較重，既需要繼續(xù)承擔(dān)每月的房貸；為 子女準(zhǔn)備教育資金；準(zhǔn)備醫(yī)療保障資金以 及未來(lái)的養(yǎng)老資金，同時(shí)此階段還要承受 父母漸漸年老增加的醫(yī)療負(fù)擔(dān)等。處于這 一階段的人們，其風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱，任 何較大的投資失誤都可能會(huì)損害其家庭的 正常財(cái)務(wù)能力。因此，在此階段，應(yīng)該選 擇風(fēng)險(xiǎn)性較低的投資組合，增大儲(chǔ)蓄和債 券所占的比例，繼續(xù)增大風(fēng)險(xiǎn)較低的基金 的購(gòu)買(mǎi)比重，只持有少量成長(zhǎng)性公司的優(yōu) 質(zhì)股票，而且這些投資都要堅(jiān)持長(zhǎng)期投 資。在此階段，保險(xiǎn)的投資應(yīng)該加大，不 僅要考慮醫(yī)療保險(xiǎn)，事故保險(xiǎn)等，同時(shí)應(yīng) 投資可以返還年金的養(yǎng)老保險(xiǎn)等。空巢階段(子女經(jīng)濟(jì)已獨(dú)立)?？粘搽A 段是子女就業(yè)結(jié)婚離開(kāi)家庭，父母尚未 退休的時(shí)期。這一階段，子女能夠參加工 作，自食其力，家庭開(kāi)支較小。處于這一 階段的客戶(hù)，主要的目的是為安度晚年做 準(zhǔn)備，投資主要為準(zhǔn)備養(yǎng)老金，由于此階 段仍然處在工作階段，還有可持續(xù)的收 入，雖然可承受風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，但也應(yīng) 該適當(dāng)?shù)耐顿Y以增加其收益，此階段可將 其大部分資金用于固定收益產(chǎn)品投資中，如定期存款、保險(xiǎn)、國(guó)債等，少量資金用 于購(gòu)買(mǎi)基金。購(gòu)買(mǎi)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)投資品的資金比

重一般小于20%。

退休階段：退休階段最忌諱的便是盲

目投資，由于此階段收入能力降低，風(fēng)險(xiǎn) 承受能力降至一生中的最低。辛苦積攢的 退休金不應(yīng)放到風(fēng)險(xiǎn)大的計(jì)劃中去。此時(shí) 應(yīng)該選擇保守且套現(xiàn)能力較強(qiáng)的組合上，以備有需要時(shí)(如緊急醫(yī)療等)能夠有足夠 現(xiàn)金應(yīng)急。但老年人群如果一直遵循原來(lái) 的保守理財(cái)方法，將資金全部存入銀行或 購(gòu)買(mǎi)債券，則在CPI 超過(guò)同期銀行儲(chǔ)蓄利 率的情況下，很可能面臨資金縮水的問(wèn) 題。因此，老年人還可以投資一些銀行理 財(cái)產(chǎn)品，比如銀行推出的信托產(chǎn)品，從經(jīng) 驗(yàn)看目還是比較安全的，而且投資時(shí)間 短，收益率高于同期儲(chǔ)蓄利率。

除了上述分析的人生階段影響人們的投資方向，個(gè)人的性格即面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的主 觀決策也是投資的一個(gè)重要方面。風(fēng)險(xiǎn)承 擔(dān)意愿愈高，表示愿意為了增加多一點(diǎn)的 報(bào)酬而負(fù)擔(dān)較高一些的風(fēng)險(xiǎn)，在投資理財(cái) 中，根據(jù)個(gè)人的條件與個(gè)性，其態(tài)度基本 分為：冒險(xiǎn)型、積極型、穩(wěn)健型、保守型 和消極型五種類(lèi)型。

因此，在個(gè)人投資理財(cái)?shù)幕顒?dòng)中，每個(gè)人都需要結(jié)合自己的實(shí)際情況，先自我 評(píng)價(jià)一下自己屬于哪種類(lèi)型的個(gè)性，然后 分析不同投資的風(fēng)險(xiǎn)收益，樹(shù)立正確的投 資理財(cái)目標(biāo)，才能將財(cái)富實(shí)現(xiàn)增值。而在 現(xiàn)實(shí)中，個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的專(zhuān)業(yè)服務(wù)也越來(lái) 越多，如果自己沒(méi)有能力作出合理的規(guī) 劃，可以借助專(zhuān)業(yè)的咨詢(xún)師的幫助。

【參考文獻(xiàn)】

張純威、陸磊 《金融理財(cái)》北京 中 國(guó)金融出版社 2007 年

第三篇：國(guó)內(nèi)珠寶營(yíng)銷(xiāo)方式

目 錄

摘要..................................................................................................................................................2

一、商場(chǎng)專(zhuān)柜銷(xiāo)售..................................................................................................................2

（一）優(yōu)勢(shì)：...................................................................................................................2

1、有顯著的客流量。.............................................................................................2

2、誠(chéng)信度較好。.....................................................................................................2

3、促銷(xiāo)力度較大。.................................................................................................2

4、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。.........................................................................................3

（二）不利因素：...........................................................................................................3

二、珠寶專(zhuān)賣(mài)店銷(xiāo)售..............................................................................................................3

（一）優(yōu)勢(shì)：...................................................................................................................4

1、能很好地進(jìn)行品牌的推廣。.............................................................................4

2、專(zhuān)賣(mài)店可獨(dú)立進(jìn)行促銷(xiāo)活動(dòng)。.........................................................................4

3、經(jīng)營(yíng)費(fèi)用相對(duì)固定。.........................................................................................4

4、利于科學(xué)管理和實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益。.....................................................................4

5、利于提高服務(wù)水準(zhǔn)。.........................................................................................4

6、靈活性強(qiáng)。.........................................................................................................4

（二）注意因素：...........................................................................................................4

三、新型的銷(xiāo)售方式—網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售..........................................................................................5

（一）、經(jīng)營(yíng)中的幾個(gè)環(huán)節(jié)...........................................................................................5

1、第一循環(huán)：商品信息的循環(huán)。.........................................................................5

2、第二循環(huán)：商品信息的定制化交換。.............................................................5

3、第三循環(huán)：交易信息的定制化交換。.............................................................5

4、第四循環(huán)：感覺(jué)信息的定制化。.....................................................................5

（二）模型運(yùn)行中有幾個(gè)關(guān)鍵：...................................................................................6

（三）、網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售的系統(tǒng)概述.......................................................................................6

四、選擇合適的銷(xiāo)售方式......................................................................................................6 珠寶商貿(mào)-國(guó)內(nèi)珠寶營(yíng)銷(xiāo)方式摘要

目前我國(guó)大多數(shù)珠寶企業(yè)在市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)方式上還比較落后，造成經(jīng)營(yíng)管理各方面的被動(dòng)和不規(guī)范，企業(yè)的市場(chǎng)控制力和影響力較低。從國(guó)家專(zhuān)控到逐步放開(kāi)，從直接進(jìn)貨到引廠進(jìn)店，從自設(shè)分店到連鎖加盟，從集中經(jīng)營(yíng)到開(kāi)設(shè)專(zhuān)賣(mài)，國(guó)內(nèi)珠寶銷(xiāo)售已呈現(xiàn)出多元化的局面。除交易市場(chǎng)外，我國(guó)珠寶業(yè)目前主 要有兩種銷(xiāo)售終端，一是大中型商場(chǎng)，二是專(zhuān)賣(mài)店。它們各有利弊，在珠寶首飾業(yè)發(fā)展的不同階段，其地位各不相同?，F(xiàn)就安徽寶瑞源有限責(zé)任公司為例談?wù)勥@兩種營(yíng)銷(xiāo)方式。還有在國(guó)外已經(jīng)比較成熟的網(wǎng)上銷(xiāo)售，這中新型的銷(xiāo)售方式在近年來(lái)在國(guó)內(nèi)的珠寶公司中開(kāi)始使用。

一、商場(chǎng)專(zhuān)柜銷(xiāo)售

寶瑞源在安徽珠寶企業(yè)中占有一席之地，也多多少少代表著目前國(guó)內(nèi)個(gè)中小型珠寶企業(yè)的現(xiàn)狀，其目前主要是以商場(chǎng)專(zhuān)柜的方式進(jìn)行銷(xiāo)售（加盟或指引）。商場(chǎng)專(zhuān)柜主要指在大中型百貨商場(chǎng)中開(kāi)設(shè)的由珠寶首飾廠商經(jīng)營(yíng)的首飾專(zhuān)柜。

（一）優(yōu)勢(shì)：

1、有顯著的客流量。由于大中型百貨商場(chǎng)一般地處某一區(qū)域的商業(yè)中心，交通便利，知名度高，客流大，人氣旺，其經(jīng)營(yíng)環(huán)境一般優(yōu)于交易市場(chǎng)。

2、誠(chéng)信度較好。商場(chǎng)對(duì)于信譽(yù)和公眾輿論的關(guān)注度高，所以服務(wù)的態(tài)度、服務(wù)的內(nèi)容也較好，在誠(chéng)信度方面有著顯著的優(yōu)勢(shì)。經(jīng)銷(xiāo)商可借助這些優(yōu)勢(shì)得以迅速發(fā)展。

3、促銷(xiāo)力度較大。由于商品類(lèi)別多樣化，所以商場(chǎng)進(jìn)行促銷(xiāo)活動(dòng)的余地就比較大，不同樓層、不同商品在不同時(shí)期都可以進(jìn)行促銷(xiāo)活動(dòng)，以吸引消費(fèi)者的注意。而到珠寶柜臺(tái)瀏覽的客流量越大，創(chuàng)造的銷(xiāo)售機(jī)會(huì)也就越大。

4、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。在珠寶業(yè)的發(fā)展階段，珠寶首飾走進(jìn)大商場(chǎng)直接面對(duì)眾多的消費(fèi)者，對(duì)普及知識(shí)、培育市場(chǎng)、引導(dǎo)消費(fèi)等都起到了非常大的作用。

（二）不利因素：

但是，必須看到，珠寶首飾專(zhuān)柜進(jìn)入大中型商場(chǎng)也存在著不少不利因素：承擔(dān)入場(chǎng)費(fèi)用大，商場(chǎng)會(huì)收取名目繁多的各種費(fèi)用，如“進(jìn)場(chǎng)費(fèi)”、“促銷(xiāo)費(fèi)”、“柜臺(tái)費(fèi)”、“宣傳費(fèi)”等，使珠寶業(yè)在利潤(rùn)下降的同時(shí)，經(jīng)營(yíng)成本卻在不斷增加；售后結(jié)賬需要一定周期，在商場(chǎng)由于統(tǒng)一收款結(jié)算，使銷(xiāo)售利潤(rùn)不能立刻兌現(xiàn)，影響了珠寶企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)；不能獨(dú)立開(kāi)展促銷(xiāo)活動(dòng)，珠寶企業(yè)進(jìn)入商場(chǎng)之后，不得不參加“打折”等促銷(xiāo)活動(dòng)，嚴(yán)重影響了珠寶企業(yè)的形象，使行業(yè)信譽(yù)受損，阻礙了珠寶行業(yè)的健康發(fā)展；不利于品牌的建立和推廣，珠寶企業(yè)受制于商場(chǎng)的環(huán)境，很難在形象設(shè)計(jì)或企業(yè)文化方面展示出自己的特色，容易產(chǎn)生“千人一面”的感覺(jué)，再加上一些知名度高的商場(chǎng)，要求珠寶商家進(jìn)場(chǎng)不能使用自己的品牌，而統(tǒng)一使用商場(chǎng)的品名，這對(duì)品牌的建立和推廣極為不利。

珠寶專(zhuān)柜只能作為珠寶企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的一個(gè)過(guò)渡或輔助銷(xiāo)售形式。而不應(yīng)成為珠寶企業(yè)最終和主要的銷(xiāo)售渠道和方式。它只是為珠寶首飾業(yè)從小企業(yè)到大企業(yè)發(fā)展提供了一條重要的途徑，而且這種作用還會(huì)繼續(xù)發(fā)揮并被廣泛利用。寶瑞源認(rèn)識(shí)到了珠寶專(zhuān)柜的利與弊，因此逐步的向第二種銷(xiāo)售形式在轉(zhuǎn)變，就是珠寶專(zhuān)賣(mài)店，寶瑞源展廳的開(kāi)業(yè)就是向珠寶專(zhuān)賣(mài)店轉(zhuǎn)變的一個(gè)過(guò)程。通過(guò)寶瑞源展廳建立更好的品牌形象，提高服務(wù)質(zhì)量，開(kāi)拓了業(yè)務(wù)項(xiàng)目，是公司由中小企業(yè)向大企業(yè)轉(zhuǎn)變的一個(gè)發(fā)展過(guò)程。保持目前的珠寶專(zhuān)柜，極力發(fā)展展廳，保持很好的勢(shì)頭。

二、珠寶專(zhuān)賣(mài)店銷(xiāo)售

珠寶專(zhuān)賣(mài)店是未來(lái)珠寶企業(yè)銷(xiāo)售形態(tài)的發(fā)展趨勢(shì)。

這里主要指單獨(dú)開(kāi)設(shè)的珠寶首飾專(zhuān)賣(mài)店。它是獨(dú)立的門(mén)店，其經(jīng)營(yíng)模式與組織形式可以是“獨(dú)家老店”，也可以是各類(lèi)連鎖等。專(zhuān)賣(mài)店以消費(fèi)需求為導(dǎo)向進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理，最能突出該品牌的產(chǎn)品特色和經(jīng)營(yíng)特色，也更能滿(mǎn)足消費(fèi)者日益增強(qiáng)的個(gè)性化消費(fèi)趨勢(shì)。

（一）優(yōu)勢(shì)：

1、能很好地進(jìn)行品牌的推廣。專(zhuān)賣(mài)店一個(gè)突出優(yōu)勢(shì)在于利于品牌推廣和品牌擴(kuò)張。寶瑞源展廳雖然不同于這里說(shuō)的專(zhuān)賣(mài)店，但其主要目的也是展示企業(yè)形象，突出企業(yè)管理理念，新的品牌的申請(qǐng)，增加新的業(yè)務(wù)就是企業(yè)管理以及對(duì)今后企業(yè)發(fā)展規(guī)劃的體現(xiàn)。今后專(zhuān)賣(mài)店的開(kāi)業(yè)應(yīng)該是必然的發(fā)展趨勢(shì)。

2、專(zhuān)賣(mài)店可獨(dú)立進(jìn)行促銷(xiāo)活動(dòng)。利用專(zhuān)賣(mài)店，經(jīng)營(yíng)者可以按照企業(yè)的總體規(guī)劃和實(shí)施方案隨心所欲地開(kāi)展自己的營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，并可根據(jù)市場(chǎng)情況的變化，隨時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，如調(diào)整店堂布局、風(fēng)格、經(jīng)營(yíng)品種、品牌推廣、促銷(xiāo)宣傳等。

3、經(jīng)營(yíng)費(fèi)用相對(duì)固定。相對(duì)于其他方式，專(zhuān)賣(mài)店的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用相對(duì)固定并可以預(yù)測(cè)，或者說(shuō)可以根據(jù)資金情況決定開(kāi)展的活動(dòng)，不會(huì)因?yàn)橐恍┡R時(shí)的或非自愿的活動(dòng)影響甚至打亂了原有的計(jì)劃。

4、利于科學(xué)管理和實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益。連鎖經(jīng)營(yíng)的專(zhuān)賣(mài)店有利于企業(yè)推進(jìn)科學(xué)管理，快速實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益，相對(duì)于其他營(yíng)銷(xiāo)方式來(lái)說(shuō)，可減少中間環(huán)節(jié)，降低成本，實(shí)現(xiàn)最佳價(jià)格服務(wù)，增強(qiáng)品牌效應(yīng)，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率等。

5、利于提高服務(wù)水準(zhǔn)。方便為消費(fèi)者提供較為周到的服務(wù)，比如售前的專(zhuān)家咨詢(xún)，售后的以舊換新、修理等。而這些活動(dòng)可以增強(qiáng)顧客對(duì)企業(yè)的認(rèn)知度，促進(jìn)消費(fèi)者的忠誠(chéng)度。

6、靈活性強(qiáng)。建立專(zhuān)賣(mài)店(包括各類(lèi)連鎖專(zhuān)賣(mài)店)，可以完全根據(jù)經(jīng)營(yíng)者對(duì)市場(chǎng)的判斷，靈活選擇最理想的地段、最默契的合作伙伴，而不必局限在現(xiàn)有商業(yè)設(shè)施范圍內(nèi)。

（二）注意因素：

經(jīng)營(yíng)好珠寶專(zhuān)賣(mài)店應(yīng)該注意三個(gè)因素：品牌的知名度、店鋪的位置和相對(duì)成熟的消費(fèi)群體。如果品牌不知名，店鋪位置不佳，沒(méi)有相對(duì)成熟穩(wěn)定的消費(fèi)群體，是無(wú)法另珠寶專(zhuān)賣(mài)店生存下去的。寶瑞源通過(guò)6年的時(shí)間不斷的提高自身的品牌知名度，取得一大批相對(duì)穩(wěn)定的顧客，為以后專(zhuān)賣(mài)打下了良好的基礎(chǔ)。特別是寶瑞源展廳的開(kāi)張，應(yīng)該是寶瑞源向大企業(yè)發(fā)展的又一基石。

三、新型的銷(xiāo)售方式—網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售

網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)的本質(zhì)是一種商業(yè)信息的運(yùn)行。所謂商業(yè)信息可分解為商品信息、交易信息和感受信息三個(gè)要素。任何一種商業(yè)交換，其實(shí)都包含這三種信息，而基于互聯(lián)網(wǎng)的營(yíng)銷(xiāo)方法就是根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的不同階段，制定不同的信息運(yùn)行策略?？蛻?hù)與企業(yè)之間進(jìn)行信息交換的循環(huán)，根據(jù)不同的階段循環(huán)不同的信息要素，并分別對(duì)三個(gè)要素商品信息、交易信息、感受信息進(jìn)行定制化處理。

（一）、經(jīng)營(yíng)中的幾個(gè)環(huán)節(jié)

1、第一循環(huán)：商品信息的循環(huán)。即企業(yè)與客戶(hù)之間交換商品信息，這一循環(huán)中，關(guān)鍵是要求客戶(hù)達(dá)到很大的量，傳統(tǒng)方式是用媒體廣告、店面或經(jīng)銷(xiāo)商鋪貨等方式進(jìn)行，而網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)主要是通過(guò)對(duì)網(wǎng)站的宣傳或電子郵件定向發(fā)送來(lái)完成。

2、第二循環(huán)：商品信息的定制化交換。企業(yè)向客戶(hù)發(fā)送定制化的信息，客戶(hù)接受了定制的商品信息后，與企業(yè)發(fā)生了交易。

3、第三循環(huán)：交易信息的定制化交換。也就是說(shuō)，使老客戶(hù)產(chǎn)生多次購(gòu)買(mǎi)。同前面的循環(huán)一樣，當(dāng)?shù)谌娇蛻?hù)群達(dá)到一定規(guī)模時(shí)才有必要進(jìn)行這個(gè)循環(huán)。

4、第四循環(huán)：感覺(jué)信息的定制化?；蛘叻Q(chēng)為服務(wù)信息的定制化，使不斷購(gòu)買(mǎi)的老客戶(hù)得到不同的服務(wù)感受。

上面各個(gè)循環(huán)中，各類(lèi)定制化處理后，與企業(yè)發(fā)生交易的客戶(hù)占客戶(hù)群的比例是逐漸增大的。

（二）模型運(yùn)行中有幾個(gè)關(guān)鍵：

定制化的前提是處理的客戶(hù)群達(dá)到一定規(guī)模，否則不僅沒(méi)有營(yíng)銷(xiāo)方面的意義，而且會(huì)增大運(yùn)行成本。達(dá)到什么程度時(shí)開(kāi)始定制化，是第一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)。

營(yíng)銷(xiāo)方法創(chuàng)新必須與信息處理工具的運(yùn)用能力相結(jié)合，當(dāng)數(shù)據(jù)到達(dá)極大量時(shí)，企業(yè)有沒(méi)有能力進(jìn)行定制化處理是第二個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)。

以客戶(hù)為核心的企業(yè)文化不可或缺，否則一切都無(wú)法長(zhǎng)久。

（三）、網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售的系統(tǒng)概述

專(zhuān)業(yè)網(wǎng)上商店系統(tǒng)是開(kāi)發(fā)的一套集網(wǎng)站管理、會(huì)員管理、預(yù)付款帳戶(hù)管理、廣告管理、商品管理、庫(kù)存管理、銷(xiāo)售分析及在線(xiàn)購(gòu)物為一體的專(zhuān)業(yè)首飾珠寶網(wǎng)上商店系統(tǒng)。該系統(tǒng)具有以下特點(diǎn)：

1、商品多級(jí)分類(lèi)管理和檢索、搜索

2、商品介紹使用HTML編輯器，可在線(xiàn)插入多幅圖片及表格、支持圖文混排

3、可設(shè)置普通、銀牌、金牌三級(jí)會(huì)員，可設(shè)置不同的商品價(jià)格

4、每個(gè)會(huì)員有自己的會(huì)員帳戶(hù)，會(huì)員可進(jìn)行訂單提交,付款確認(rèn),帳務(wù)查詢(xún),訂單查詢(xún)

5、方便的商品庫(kù)存管理和銷(xiāo)售統(tǒng)計(jì)、進(jìn)銷(xiāo)存分析、地區(qū)銷(xiāo)量分析等

6、六種類(lèi)型的首頁(yè)廣告位，廣告發(fā)布更靈活

7、語(yǔ)言版本為：中文簡(jiǎn)體、英文

四、選擇合適的銷(xiāo)售方式

在國(guó)內(nèi)珠寶行業(yè)發(fā)展不是很長(zhǎng)的時(shí)間里，無(wú)論大型的珠寶公司，還是中小型的珠寶公司，是選擇珠寶專(zhuān)柜銷(xiāo)售、珠寶專(zhuān)營(yíng)店銷(xiāo)售、還是選擇網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售，或者是復(fù)合型（它們的綜合）的銷(xiāo)售都應(yīng)該看清楚自身的具體狀況，市場(chǎng)狀況，根據(jù)狀況制定適合自身發(fā)展的方式才是最好的營(yíng)銷(xiāo)方式。

第四篇：國(guó)內(nèi)貨運(yùn)方式簡(jiǎn)介

國(guó)內(nèi)貨運(yùn)方式簡(jiǎn)介

國(guó)內(nèi)的貨運(yùn)首要分為3大類(lèi)，是海陸空這3個(gè)地域的，在這3個(gè)大類(lèi)的基礎(chǔ)上，又有航空運(yùn)送，船只運(yùn)送，鐵路運(yùn)送，公路運(yùn)送等等，運(yùn)送方法多種多樣，每一種都有其共同的緣由與特色。下面簡(jiǎn)略介紹一下這些運(yùn)送方法的特色。

航空物流是指貨品以航空運(yùn)送為首要的運(yùn)送方法，從供應(yīng)地向接納地進(jìn)行的，有功率、有用益的流轉(zhuǎn)和貯存，以滿(mǎn)足顧客需要的過(guò)程，它將運(yùn)送、倉(cāng)儲(chǔ)、裝卸、加工、整理、配送、信息等方面進(jìn)行有機(jī)聯(lián)系，構(gòu)成完好的供應(yīng)鏈，為用戶(hù)供給多功能、一體化的綜合性效勞。空運(yùn)以其迅捷，安全。按時(shí)的超高功率贏得了相當(dāng)大的商場(chǎng)，大大縮短了交貨期，關(guān)于物流供應(yīng)鏈加速資金周轉(zhuǎn)及循環(huán)起到了極大的促動(dòng)效果。盡人皆知，順豐快遞即是因?yàn)槠涮赜械目者\(yùn)能力，才如此的突出。

鐵路運(yùn)送是一種陸上運(yùn)送方法，以?xún)蓷l平行的鐵軌引導(dǎo)火車(chē)。鐵路運(yùn)送是其中一種最有用的已知陸上交通方法。鐵路貨品運(yùn)送是現(xiàn)代運(yùn)送首要方法之一，也是構(gòu)成陸上貨品運(yùn)送的兩個(gè)根本運(yùn)送方法之一。它在全部運(yùn)送領(lǐng)域中占有重要的位置，并發(fā)揮著愈來(lái)愈重要的效果。因?yàn)槭軞夂蚝妥匀粭l件影響較小，且運(yùn)送能力及單車(chē)裝載量大大，在運(yùn)送的經(jīng)常性和低成本性占有了優(yōu)勢(shì)。

公路運(yùn)送是在公路上運(yùn)送旅客和貨品的運(yùn)送方法。是交通運(yùn)送系統(tǒng)的組成部分之一。首要承當(dāng)近距離客貨運(yùn)送?，F(xiàn)代所用運(yùn)送東西首要是轎車(chē)。因而，公路運(yùn)送通常即指轎車(chē)運(yùn)送。在地形高低、人煙稀少、鐵路和水運(yùn)不發(fā)達(dá)的遙遠(yuǎn)和經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)，公路為首要運(yùn)送方法，起著運(yùn)送干線(xiàn)效果。因?yàn)楣愤\(yùn)送網(wǎng)通常比鐵路、水路網(wǎng)的密度要大十幾倍，分布面也廣，因而公路運(yùn)送在時(shí)刻方面的機(jī)動(dòng)性比較大，車(chē)輛可隨時(shí)調(diào)度、裝運(yùn)，各環(huán)節(jié)之間的聯(lián)接時(shí)刻較短。尤其是公路運(yùn)送對(duì)客、貨運(yùn)量的多少具有很強(qiáng)的適應(yīng)性。

船只運(yùn)送是運(yùn)用船只通過(guò)水路運(yùn)送旅客或貨品的一種運(yùn)送方法，能夠分為濱海運(yùn)送和遠(yuǎn)洋運(yùn)送。船只同其他運(yùn)送方法所用東西相比，長(zhǎng)處是運(yùn)載量大，營(yíng)運(yùn)成本低。跟著世界經(jīng)濟(jì)的開(kāi)展，現(xiàn)代運(yùn)送船只已構(gòu)成種類(lèi)繁復(fù)、技能雜亂和高度專(zhuān)業(yè)化的巨大船隊(duì)。

第五篇：論個(gè)人投資理財(cái)?shù)姆绞?/a>

石河子大學(xué)2012 至2013學(xué)年第 一 學(xué)期 個(gè)人投資與金融法律制度課程論文

機(jī)械電氣工程學(xué)院 電氣工程及其自動(dòng)化 學(xué)號(hào)：2011509136 姓名：王志強(qiáng)

論個(gè)人投資理財(cái)?shù)姆绞?/p>

摘要: 隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，人民生活水平的不斷提高，人們創(chuàng)收增收的方式出現(xiàn)多樣化，個(gè)人的財(cái)產(chǎn)也不斷增加，其閑余資金不斷涌現(xiàn)。面對(duì)此情景，投資理財(cái)已成為人們最關(guān)注重要的問(wèn)題，人們對(duì)個(gè)人理財(cái)也變得越來(lái)越了解、越來(lái)越重視。本文以個(gè)人投資理財(cái)為研究課題，針對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)暮x，現(xiàn)階段的投資理財(cái)方式、投資理財(cái)?shù)姆椒ê图记勺隽嗽敿?xì)的分析，希望對(duì)個(gè)人的投資理財(cái)有所幫助。

關(guān)鍵詞:個(gè)人 投資理財(cái) 方式 技巧

隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們積累的財(cái)富越來(lái)越多，對(duì)于這些財(cái)富何去何從，卻始終困擾著很大一部分人民大眾。如何理財(cái)就擺在人們的面前，這是屬于幸福的煩惱，但也確實(shí)給人們帶來(lái)了一定的困惑。理財(cái)對(duì)我們來(lái)說(shuō)來(lái)講，就是羅列的人生計(jì)劃，就是給錢(qián)做個(gè)策劃方案，讓她在良好的環(huán)境下能保值增值，從而提高我們的生活品質(zhì)和生活質(zhì)量。

一、個(gè)人投資理財(cái)?shù)暮x及方式個(gè)人理財(cái)，又稱(chēng)個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃，是個(gè)人為了實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的最優(yōu)化配置和實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)創(chuàng)收的有效途徑而制定、安排、實(shí)施和管理的一個(gè)各方面總體協(xié)調(diào)的財(cái)務(wù)計(jì)劃的過(guò)程。一般來(lái)說(shuō)，個(gè)人投資理財(cái)就是在了解個(gè)人的財(cái)務(wù)狀況、生活水平、各類(lèi)投資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)及個(gè)人偏好的基礎(chǔ)上，明確個(gè)人特定的理財(cái)目標(biāo)，運(yùn)用一定的投資方式，如儲(chǔ)蓄、購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)、購(gòu)買(mǎi)證券與股票等理財(cái)方式來(lái)管理自身的財(cái)產(chǎn)，從而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，以期達(dá)到個(gè)人收益的最大化的活動(dòng)。

對(duì)于個(gè)人來(lái)講，理財(cái)可以幫助我們獲取更多的財(cái)富，可以為我們的財(cái)產(chǎn)增值和保值，也有助于我們獲得更加有品質(zhì)的生活，實(shí)現(xiàn)人生的目標(biāo)。要想實(shí)現(xiàn)有效的投資理財(cái)，必須考慮多種因素，整合有效信息。首先，個(gè)人結(jié)合實(shí)際，設(shè)定理財(cái)目標(biāo)。其次，了解個(gè)人所處的理財(cái)階段，做好自我鑒定。最后，測(cè)試個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受的能力。完成以上三步，個(gè)人就可以合理分配各種金融產(chǎn)品了，按照自身實(shí)際情況，投資相關(guān)的產(chǎn)品，購(gòu)買(mǎi)相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品，這樣就能最大程度地使個(gè)人財(cái)產(chǎn)獲得有效的保障和高效的增值。

一、如今人們的投資渠道越來(lái)越多。選擇什么投資渠道，能獲得比較理想的收益，需要您根據(jù)情況作出判斷。下面就是家庭理財(cái)?shù)闹饕赖脑斀猓Ｍ軓闹姓业胶线m自己的投資選擇。

（一）最傳統(tǒng)渠道：儲(chǔ)蓄

這是普通家庭采取的傳統(tǒng)做法，所占比重最高。儲(chǔ)蓄投資安全可靠，能夠賺取利息，但其回報(bào)率低，還需繳利息稅。同時(shí)，存款利息無(wú)法彌補(bǔ)通貨膨脹所帶來(lái)的資金貶值。

（二）風(fēng)險(xiǎn)與收益同在：債券

國(guó)內(nèi)債券種類(lèi)有國(guó)債、企業(yè)債和金融債,個(gè)人投資者不能購(gòu)買(mǎi)金融債。國(guó)債由于有國(guó)家財(cái)政擔(dān)保，被視為“金邊債券”，而且國(guó)債的安全性、流通性在債券中是最好的，基本沒(méi)有什么風(fēng)險(xiǎn)，并且收益比較穩(wěn)定，再說(shuō)國(guó)債不收利息稅，收益比同檔次銀行存款要高。最近幾年人們購(gòu)買(mǎi)國(guó)債的熱情很高，可以說(shuō)國(guó)債有點(diǎn)供不應(yīng)求。企業(yè)債利息較高,但要交納20%的利息稅,且存在一定的信用風(fēng)險(xiǎn)。

（三）保障性投資：保險(xiǎn) 保險(xiǎn)作為一種純消費(fèi)型風(fēng)險(xiǎn)保障工具，只要通過(guò)科學(xué)的保險(xiǎn)計(jì)劃，就能充分發(fā)揮資金的投資價(jià)值，又能為家人提供一份充足的保障。

（四）專(zhuān)家理財(cái)：投資基金、信托

與個(gè)人單獨(dú)理財(cái)相比，基金、信托理財(cái)屬于專(zhuān)家理財(cái)，省時(shí)省心，而且收益較高。集中起來(lái)的個(gè)人資金交由專(zhuān)業(yè)人員進(jìn)行操作，他們可以憑借專(zhuān)業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)技能進(jìn)行組合投資，從而避免個(gè)人投資的盲目性，以達(dá)到降低投資風(fēng)險(xiǎn)，提高投資收益的目的。但其收益比較不固定，也有一定風(fēng)險(xiǎn)性?；疬m合長(zhǎng)期投資。

實(shí)踐中有的委托理財(cái)合同中約定，委托人以自己的名義開(kāi)設(shè)資金賬戶(hù)和股票期貨交易賬戶(hù)，由受托人使用委托人的賬戶(hù)從事投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；還有的委托理財(cái)合同約定，雖然委托人將資金或有價(jià)證券轉(zhuǎn)交給受托人，但受托人在經(jīng)營(yíng)管理和投資交易時(shí)必須以委托人的名義進(jìn)行。此類(lèi)委托理財(cái)合同的本質(zhì)在于，受托人按照委托人的委托實(shí)施民事法律行為，法律后果由委托人承擔(dān)。所以此類(lèi)委托理財(cái)合同應(yīng)認(rèn)定為委托合同，稱(chēng)之為委托代理型委托理財(cái)。

（五）高風(fēng)險(xiǎn)投資：股票

這種投資工具是獲利性最強(qiáng)、最快、最大的，但也具有風(fēng)險(xiǎn)性、不穩(wěn)定性和不安全性，稍不留心就可能血本無(wú)歸。投資基金風(fēng)險(xiǎn)則小一些。

二、個(gè)人投資理財(cái)存在的誤區(qū)個(gè)人投資理財(cái)，簡(jiǎn)單地說(shuō)就是開(kāi)源節(jié)流、管理好自己的錢(qián)財(cái)，理清楚自己錢(qián)的用途，有效發(fā)揮它的作用。當(dāng)今社會(huì)，理財(cái)顯得極為重要，通常我們經(jīng)常遇到的，如：結(jié)婚、購(gòu)房、汽車(chē)、教育、各類(lèi)保險(xiǎn)、看病、養(yǎng)老、債務(wù)管理等。成功的個(gè)人理財(cái)不但可以使其資產(chǎn)增值保值，增加收入，減少不必要的支出，還可以改善個(gè)人的生活條件和生活環(huán)境。因此個(gè)人理財(cái)不只是為了生錢(qián)，也是為了提高個(gè)人生活品質(zhì)，這才是個(gè)人投資理財(cái)應(yīng)有的正確心態(tài)。然而就目前的現(xiàn)狀而言，人們的理財(cái)觀念還存在種種誤區(qū)，具體表現(xiàn)為：

第一，存在貪念。經(jīng)濟(jì)學(xué)說(shuō)上講到，每個(gè)人都是經(jīng)濟(jì)人，都是自私的，都想實(shí)現(xiàn)自身利益的最大化。對(duì)我們來(lái)說(shuō)，每個(gè)人都想擁有更多的錢(qián)財(cái)，并且可以讓現(xiàn)有的財(cái)產(chǎn)發(fā)揮一定的積極作用。為了財(cái)產(chǎn)的增值和保值，人們有可能會(huì)做些不理智的舉措，如非法借貸、非法集資等，這些一招不慎，就會(huì)傾家蕩產(chǎn)。

第二，喜歡廣撒網(wǎng)。一些投資者本身并沒(méi)有太多的余錢(qián)，但只要遇到覺(jué)得可以?huà)赍X(qián)的機(jī)會(huì)都會(huì)參與其中。于是房地產(chǎn)、股票、期貨、基金、收藏統(tǒng)統(tǒng)拿來(lái)做，但由于財(cái)力和精力有限，很多的投資理財(cái)方式都會(huì)收效甚微，甚至虧本。第三，過(guò)分自信。每個(gè)人都有自己的思想和思維方式，有些人只要了解到一些基本的理財(cái)信息，都會(huì)不假思索的去盲目投入，不能做到 “三思而后行”，拍腦袋就輕易的做了不理智的舉動(dòng)。還有的人，毫無(wú)主見(jiàn)，不加分析，一味的去聽(tīng)從理財(cái)專(zhuān)家的知道，說(shuō)到哪就打到哪，人云亦云，不考慮自身實(shí)際，實(shí)行不切實(shí)際的理財(cái)行為。

三、個(gè)人投資理財(cái)?shù)募记筛母镩_(kāi)放以來(lái)，我們經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，我國(guó)居民的收入也是增長(zhǎng)迅速，在個(gè)人財(cái)產(chǎn)增加的基礎(chǔ)上，如何實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的保值和增值已經(jīng)擺在老百姓的面前，可以說(shuō)也困擾著不少人。人人都想讓現(xiàn)有的財(cái)產(chǎn)發(fā)揮應(yīng)有的作用，都想讓財(cái)產(chǎn)在安全的環(huán)境下有個(gè)好的去處，這就造成在市場(chǎng)上個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹匾愿鼮橥怀?。結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況，面對(duì)眾多的社會(huì)問(wèn)題，老百姓已經(jīng)苦不堪言了，在就業(yè)、住房、教育和醫(yī)療上的不安全因素，都激其老百姓必須理財(cái)，并且要實(shí)現(xiàn)錢(qián)能生錢(qián)。個(gè)人為了防范風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的最大化，就要求個(gè)人必須具備一定的投資理財(cái)?shù)姆椒ê图记伞?/p>

所謂“你不理財(cái)，財(cái)不理你”，要想實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的增值和保值，實(shí)現(xiàn)有效的個(gè)人投資理財(cái)，就必須擁有一定的理財(cái)習(xí)慣。了解自己的財(cái)務(wù)狀況是理財(cái)?shù)幕疽?，這久需要每個(gè)人做好財(cái)產(chǎn)登記，如果對(duì)自己的財(cái)務(wù)情況模模糊糊，一無(wú)所知的話(huà)就不可能做到高效的理財(cái)。制定理財(cái)所要達(dá)到的目標(biāo)，為目標(biāo)制定詳細(xì)可行的計(jì)劃，使其理財(cái)具有現(xiàn)實(shí)性和操作性；掌握自身的產(chǎn)出和花費(fèi)，只有掌握了這些基本的信息，個(gè)人才能針對(duì)性的依據(jù)自身實(shí)際，做好投資理財(cái)工作；做好自己的預(yù)算，按照預(yù)算，做事情要切合實(shí)際，一切從實(shí)際出發(fā)。

個(gè)人投資理財(cái)?shù)那疤岜仨毲宄刂雷约旱男枨笤谀睦?，哪些是必須做到的，哪些是合理的、通過(guò)一定的努力可以實(shí)現(xiàn)的消費(fèi)需求，哪些是好高鶩遠(yuǎn)、不切實(shí)際的需求。必須清點(diǎn)現(xiàn)有財(cái)產(chǎn)和負(fù)債，對(duì)自己的財(cái)產(chǎn)做細(xì)致的分析和評(píng)估，以確定自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)偏好，以便于尋求合適的投資理財(cái)產(chǎn)品。在投資理財(cái)過(guò)程中，要盡早投資，享受復(fù)利帶來(lái)收益。我們知道，投資具有很大的不安全性，所以很多人自動(dòng)放棄了高風(fēng)險(xiǎn)的投資產(chǎn)品和投資行業(yè)。但是，我們也明白，風(fēng)險(xiǎn)和收益是成正比的，高風(fēng)險(xiǎn)的投資產(chǎn)品會(huì)給我們帶來(lái)高收益。

四、結(jié)語(yǔ)

總之，對(duì)于所有人來(lái)說(shuō)，理財(cái)都是必須的。投資理財(cái)沒(méi)有圣經(jīng)可以遵循，關(guān)鍵在于每個(gè)人從小就應(yīng)該樹(shù)立理財(cái)意識(shí)，理性消費(fèi)，理性?xún)?chǔ)蓄，結(jié)合自身的實(shí)際情況，客觀的分析自己的財(cái)富狀況，理性的樹(shù)立理財(cái)目標(biāo)，一旦制定理財(cái)計(jì)劃，要持之以恒，不能一時(shí)興起，一日曝十日寒，如此這般，相信人人都可以成為自己的理財(cái)專(zhuān)家。對(duì)于個(gè)人來(lái)講，更新投資理財(cái)思想，與時(shí)俱進(jìn)，采用一定的技巧，一定會(huì)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)收益的最大化。

參考文獻(xiàn): 崔曉宇，《淺識(shí)銀行結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品》，“大眾理財(cái)顧問(wèn)”，2007年 07期 中國(guó)銀行業(yè)從業(yè)人員資格認(rèn)證辦公室，《個(gè)人理財(cái)》，中國(guó)金融出版社，2008