第一篇：案例十三：2011年銀行理財亂象

2011年銀行理財亂象

文匯報7月15日報道，2011年上半年各商業(yè)銀行共發(fā)行理財產(chǎn)品9371款，較2010年1至6月產(chǎn)品數(shù)量增加5170款，增幅達123.1%。2010年上半年月均發(fā)行700款，而2011年上半年月均發(fā)行產(chǎn)品數(shù)量為1561款，產(chǎn)品數(shù)量同比增幅明顯。以上統(tǒng)計數(shù)據(jù)足以說明，今年上半年國內銀行理財市場明顯的上行趨勢。而從到期產(chǎn)品來看，2011年，實際收益率(年化)前10位的產(chǎn)品均為結構性產(chǎn)品，而14款零負收益產(chǎn)品也均為結構性產(chǎn)品，結構性產(chǎn)品可謂冰火兩重天。

在2011年發(fā)行的理財產(chǎn)品中，其他類產(chǎn)品(在產(chǎn)品分類中，屬于信托類產(chǎn)品、結構性產(chǎn)品、打新股產(chǎn)品及QDII產(chǎn)品類別之外的產(chǎn)品)發(fā)行6534款，占比69.7%，同比增長399.2%；結構性產(chǎn)品發(fā)行994款，同比增長251.2%；信托類產(chǎn)品發(fā)行1843款，同比下降29.4%。

當前銀行理財產(chǎn)品暴漲的同時，理財業(yè)務多重違規(guī)，市場呈現(xiàn)五大亂象： 一是理財產(chǎn)品短期化趨勢明顯，其收益率持續(xù)攀升，甚至引發(fā)部分銀行間的惡性競爭，個別銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品有變相高息攬儲之嫌。由于銀行流動性緊張，部分商業(yè)銀行為了爭奪存款獲得信貸空間，特別是在月末、季末等考核時點大量發(fā)行超短期或短期高預期收益產(chǎn)品。有的理財產(chǎn)品清算期過長且不計利息，導致收益率被夸大。

二是銀行規(guī)避銀信合作的監(jiān)管新規(guī)，出現(xiàn)了新的融資類理財業(yè)務模式。由于銀信合作受限，房地產(chǎn)及其他行業(yè)貸款收緊，部分銀行繞過信托公司，以理財資金為資金來源，通過委托貸款業(yè)務來滿足融資客戶的需求。還有部分銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品，以受讓信托受益權之名，行貸款之實，規(guī)避銀信合作新規(guī)滿足表外融資需求目的。

三是銀行變相調節(jié)監(jiān)管指標，進行監(jiān)管套利。比如部分銀行通過投資購買他行或本行理財產(chǎn)品的方式調節(jié)監(jiān)管指標；還有部分銀行迫于信貸規(guī)?？刂坪陀麎毫?，通過投資其他商業(yè)銀行發(fā)行的信貸資產(chǎn)類機構理財產(chǎn)品或本行的理財產(chǎn)品，來達到不占信貸規(guī)模，提高資金收益水平的目的；還有部分銀行違規(guī)開展信貸資產(chǎn)轉讓業(yè)務，將銀行票據(jù)融資排除在信貸資產(chǎn)之外，不經(jīng)過信托公司直接將理財產(chǎn)品投資于銀行票據(jù)資產(chǎn)。

四是銀行建立資產(chǎn)池類理財產(chǎn)品，通過期限錯配獲得利差。資產(chǎn)池類理財產(chǎn)品采取滾動發(fā)售、集合運作、期限錯配、分離定價的運作模式，銀行可獲得一定的期限利差。由于不能實現(xiàn)理財產(chǎn)品和資產(chǎn)的一一對應，單個理財產(chǎn)品無法實現(xiàn)成本可算、風險可控，無法進行股指和測算投資收益。同時，這些資產(chǎn)類理財業(yè)務支付給客戶的收益也是按事先約定的預期收益率兌付。

五是部分銀行追求理財規(guī)模的過快增長。個別銀行一季度產(chǎn)品發(fā)行增速超過100%，在理財資金投向方面，仍有個別銀行理財資金間接投向政府融資平臺、“兩 高一?！逼髽I(yè)、“鐵公基”和房地產(chǎn)開發(fā)項目等限制型行業(yè)和領域。

思考題：銀行理財產(chǎn)品亂象下的風險正在積聚，你認為從商業(yè)銀行自身經(jīng)營管理應如何有效控制風險？從監(jiān)管部門角度你認為應該如何進行有效規(guī)范市場？

第二篇：銀監(jiān)會點名批評銀行理財亂象 要求商業(yè)銀行整改

銀監(jiān)會點名批評銀行理財亂象 要求商

業(yè)銀行整改

http://004km.cn 2011年06月28日 13:57 新浪財經(jīng)

新浪財經(jīng)訊 6月28日下午消息，新浪財經(jīng)今日獲悉，銀監(jiān)會已于上周五召開理財業(yè)務會議，批評當前理財市場出現(xiàn)亂像、惡性競爭，并點出了現(xiàn)存的六項違規(guī)操作，要求商業(yè)銀行立即整改。

銀監(jiān)會專題會議嚴批理財產(chǎn)品亂象

隨著6月30日的臨近，為滿足存款規(guī)模、緩解存貸比監(jiān)管壓力、美化半年報業(yè)績，大規(guī)模發(fā)行短期理財產(chǎn)品成為商業(yè)銀行“救急錦囊”。

新浪財經(jīng)獲悉，銀監(jiān)會上周五下午召開了理財業(yè)務會議，指出目前理財市場出現(xiàn)亂象、惡性競爭，已經(jīng)成為已成為繞過監(jiān)管的吸存手段以影響存貸比指標。

據(jù)統(tǒng)計，截至6月上旬，銀行理財產(chǎn)品總額已達7萬億。光今年以來銀行發(fā)行理財產(chǎn)品有6000多只，已接近去年全年總量。年化收益率節(jié)節(jié)抬高，最高收益率甚至達到了7%。

短期銀行理財產(chǎn)品大行其道的背后原因之一，便是應對銀監(jiān)會存貸比監(jiān)管的要求。

由于前兩年貸款量巨大，商業(yè)銀行尤其是一些股份制銀行當前存貸比已經(jīng)總體上逼近75%的監(jiān)管要求。據(jù)安永提供數(shù)據(jù)，截至去年底17家上市銀行中，有8家銀行的存貸比超過70%，其中包括6家中型股份制銀行和兩家大型國有銀行，這表明存貸比面臨壓力已經(jīng)成為銀行業(yè)普遍現(xiàn)象。

原因之二是解決銀行不匹配的存貸需求。瑞穗證劵亞洲公司董事總經(jīng)理、首席經(jīng)濟學家沈建光(專欄)分析稱，為了從存款方面來看，負利率以及央行多次上調存款準備金率之后，銀行攬儲的壓力不斷加大。但從貸款方面來看，由于實際的貸款需求旺盛，銀行通過大量代銷信托理財產(chǎn)品或委托貸款，“曲線”滿足客戶的融資需求，將資金的需求和供給放在“表外”匹配。

銀監(jiān)會于上周五的會議上“戳穿”了商業(yè)銀行的花招，并要求各商業(yè)銀行在理財業(yè)務上已經(jīng)出現(xiàn)的六項違規(guī)操作進行整改。

這六項被點名的違規(guī)操作包括：同業(yè)存款存放本行、購買他行理財產(chǎn)品、投向政府融資、繞過信托做信托受益權產(chǎn)品、委托貸款理財產(chǎn)品、票據(jù)資產(chǎn)理財產(chǎn)品。

理財產(chǎn)品點沖通道

商業(yè)銀行發(fā)行短期理財產(chǎn)品，特別是跨月末時點的理財產(chǎn)品，是為了迎接年中各項指尤其是6月15日以后發(fā)行的理財產(chǎn)品，普遍比6月初發(fā)行的產(chǎn)品，預期收益率(年化)高。

新浪財經(jīng)以投資者身份在部分銀行營業(yè)網(wǎng)點調查，一些商業(yè)銀行今、明兩天的短期理財產(chǎn)品收益率已經(jīng)達到了7%。

與以往的理財產(chǎn)品定制了精致的宣傳頁不通，隨著月底監(jiān)管指標考核日子臨近，部分銀行理財產(chǎn)品回購期限擴展為31天、21天、14天、7天、5天、2天，購買門檻也從5萬元提高到了10萬、20萬元。

新浪財經(jīng)觀察，銀行兜售的短期理財產(chǎn)品并沒有詳細的說明，大多是產(chǎn)品經(jīng)理將印有相關信息的A4紙揣在兜里，口頭向客戶通知，如有問詢的再進一步講解。

以中國銀行(3.19,-0.03,-0.93%)、建設銀行(4.99,-0.01,-0.20%)為例。今明兩天中行將發(fā)售14天理財產(chǎn)品，預期年收益率5.4%，門檻20萬元。建行發(fā)售30天期限理財產(chǎn)品，預期年化收益率5.4%，門檻10萬元。

而招商銀行(13.16,-0.11,-0.83%)今日早10點至下午2點發(fā)行的安心回報178號理財產(chǎn)品，2天期限預期年化收益率7%，門檻5萬元。

因為一款理財產(chǎn)品在月末申購，申購款體現(xiàn)便成為銀行的存款，而到下月初，理財產(chǎn)品成立，申購款便從銀行“表內”劃走。

看上去很美

投資者高收益率、銀行沖點存款規(guī)模、企業(yè)獲得融資需求，理財產(chǎn)品看起來“三全齊美”，但這背后實則蘊藏著風險。

理財專家向新浪財經(jīng)表示，“預期收益率并不等于實際收益率，投資者應謹慎投資?！?/p>

據(jù)普益財富的統(tǒng)計顯示，上周到期的理財產(chǎn)品中，某股份制商業(yè)銀行的一款理財期限為一年的結構型產(chǎn)品實際收益率為零，遠遠未達到7.00%的最高預期收益率。

此外，理財產(chǎn)品的“表外化”特征所引發(fā)的風險需要高度警惕。

瑞穗證劵亞洲公司董事總經(jīng)理、首席經(jīng)濟學家沈建光在其“警惕‘表外’風險失控”的最新轉文中提示了三方面風險。

他認為存款“出逃”到理財，是負債方的表外化。銀行大量代銷融資性信托理財產(chǎn)品，委托貸款急劇放量，是資產(chǎn)方的“表外化”。

“雙重表外”業(yè)務的擴張，脫離了監(jiān)管者的監(jiān)管范圍，且沒有有效的的風險對沖機制。一旦表外貸款無法償還，銀行為避免聲譽上的損失，必將動用表內貸款償還理財資金，表外風險轉嫁表內。

在上述過程中，中小銀行風險更加明顯，“一旦貸款企業(yè)還款能力出現(xiàn)問題，中小銀行將是這場“危機”的首個波及對象?！?/p>

此外，理財產(chǎn)品快速增加還對沖了信貸調控的效應。

為避免理財產(chǎn)品銀行“表外”風險失控，沈建光建議短期內應盡快變數(shù)量型調控工具為價格型調控工具，讓“出表”資金重回“表內”。而長期來看，加快存款利率市場化的適當嘗試，包括大額存款單，允許某些銀行差額化定價等，才是化解矛盾之根本。(丁蕊 發(fā)自北京)

第三篇：銀行理財

房屋租賃協(xié)議

甲方（房主）：_

姓名：

身份證地址：

身份證號碼：

身份證復印件：

聯(lián)系電話：

乙方（承租人）

姓名：

身份證地址：

身份證號碼：

身份證復印件：

聯(lián)系電話

（以上需承租人本人填寫）

甲、乙雙方通過友好協(xié)商，就房屋租賃事宜達成協(xié)議如下：

一、甲方將邢臺市橋東區(qū)新興東路新華南路小學家屬院1單元501房間租給乙方自住使用。該房屋為兩室一廳戶型、建筑面積90平方米，目前屋內家用電器、家具和設施有海爾電熱水器1臺、三環(huán)太陽能熱水器1臺、海信空調1臺、TCL29寸電視1臺、萬利達 VCD1臺、老板抽油煙機1個、藍鳥沙發(fā)一套（包括1個三人、2個單人、一個鋼化玻璃茶幾）、電視視聽柜一組、廚柜一組（包括兩個吊柜、3個低柜）、兩個木質柜。

二、租期時間為壹年，從______年___月___日起到______年___月___日為止。

三、房屋租金：每月元人民幣，.付款方式每半年支付一次。.租賃期內的水、電、暖氣、有線電視、衛(wèi)生治安費等費用由乙方支付。

四、保證金：

1、交付租金同時，乙方應另付保證金人民幣元整（小寫：元人民幣）。租房終止，甲方驗收無誤后，將押金退還乙方，不計利息。

2、本協(xié)議作為本期保證金收據(jù)，請妥善保管；當本期保證金轉入下期租房協(xié)議后，本協(xié)議作為保證金收據(jù)的功能自動作廢、同時按新協(xié)議條款執(zhí)行老協(xié)議自行作廢。

五、乙方租用后應注意以下事項：

1、乙方承租的房屋只能用于自住，對租用房沒有處理權，不能擅自與人合租、轉租或借給他人，也不能改變其用途，否則屬于違約。如有此類情況發(fā)生除支付違約金外，甲方有權解除協(xié)議并收回房屋。

2、乙方應注意居住安全，自行采取防火、防盜等安全措施。加強用電安全，不得亂拖、亂接電線；對于防盜、防火、用電安全進行經(jīng)常檢查。如乙方措施不當造成的所有損失，其損失由乙方自行承擔；造成甲方房屋財產(chǎn)損失，由乙方全額賠償給甲2-

正式協(xié)議，復印件不能作為正式協(xié)議使用）。

十、本協(xié)議壹式_____份，甲乙各方各執(zhí)壹份。

甲方：_______________簽名/蓋章（紅?。?/p>

乙方：_______________簽名/蓋章（紅?。?/p>

本協(xié)議簽訂于：年月日-3-即日生效

第四篇：理財案例

理財案例

陳先生，年齡42歲，某大學經(jīng)濟學教授，并擔任某上市公司獨立董事和某公司經(jīng)濟顧問。太太齊女士，年齡36歲，某公司會計。孩子目前12歲，就讀于初中二年級。

陳先生目前稅前月薪收入1.5萬元，每年多發(fā)1個月工資當獎金；稿酬月稅前收入約1000元，演講月稅前收入約3萬元；另擔任某上市公司獨立董事，月稅前收入5000元；擔任某公司經(jīng)濟顧問，年稅前收入10萬元。太太稅前月薪5000元，每年多發(fā)2個月工資當獎金。

陳先生目前住房公積金賬戶余額1萬元，醫(yī)療險賬戶1萬元，已繳9年，不繳養(yǎng)老保險，比照公務人員退休制度。購買兩全保險 10萬元，年繳保費5200元，20年繳清，已繳5年，現(xiàn)金價值3萬元。太太齊女士住房公積金賬戶余額1000元，個人養(yǎng)老金賬戶余額16000元，醫(yī)療險賬戶2000元，已繳7年。從今年開始，任職企業(yè)開始提撥企業(yè)年金，依稅前工資的 4%計算，企業(yè)相對提撥4%。購買定期壽險 40萬元，年繳保費2000元，應繳費20年，已繳5年。全家生活費支出每月1萬元，每年旅游費支出2萬元，孩子學費每年1萬元。

家庭基本財務現(xiàn)狀

陳先生名下股票市值90萬元，紙黃金市值10萬元。2003年購買價值20萬元的汽車一部。2007年在開發(fā)區(qū)購買80萬元，現(xiàn)價140萬元的兩居室住宅，商業(yè)貸款七成，20年期限，出租，每月租金4000元。陳先生擬將該房出售，已簽訂合同，一周后成交。齊女士名下：婚前父母贈予的某公司原始股5萬元，仍持有，現(xiàn)價50萬元，現(xiàn)有銀行活期存款10萬元，指數(shù)型基金30萬元，銀行固定收益理財產(chǎn)品20萬元。另有自住房產(chǎn)一套，于2005年購買，原價120萬元，現(xiàn)價210萬元，貸款七成，其中公積金貸款50萬元，其他為商業(yè)貸款，期限均為20年。

理財目標

規(guī)劃自己的財務狀況；若兒子能考上國內一流大學，則畢業(yè)后再出國留學讀碩士、博士，否則高中畢業(yè)后，直接出國留學，直到讀完博士。每年留學學費加生活費現(xiàn)值20萬元人民幣。希望兩人20年后的退休生活費現(xiàn)值能保持在當前水準的70%，并能按現(xiàn)在的旅游費現(xiàn)值水平周游世界。陳先生想捐贈10萬元建一所希望小學。

風險屬性測評

陳先生一家當前正處于家庭成熟期，根據(jù)陳先生的風險測試表明，屬于平衡性投資者，合適的投資組合配置為：30% 的浮動收益類產(chǎn)品、61%的準固定收益類產(chǎn)品和9%的現(xiàn)金管理工具，整個投資組合的預期報酬率為5.16%，標準差控制在8.28%左右較為合理。

理財規(guī)劃方案(節(jié)選)

1、目前陳先生作為獨立董事獲得的勞動報酬，全年納稅為9600元。如和該單位簽訂勞動合同，月收入5000元可成為工資薪金收入，月繳稅625元，年繳稅7500元。此處可節(jié)稅2100元。

節(jié)稅方案規(guī)劃：

2、同樣陳先生作為公司經(jīng)濟顧問一次性取得顧問費10萬元，應繳納的稅款為25000元，若和該公司簽訂勞動合同并按月領取顧問費，每月為8333元，再按照工資薪金進行納稅，年納稅15500元，按此方案可節(jié)稅9500元。

緊急備用金規(guī)劃：

按照陳先生一家的情況，設置6個月的緊急備用金的準備，目前，家庭中有10 萬元的資金是活期存款，需準備94860元的備用金：

1、將現(xiàn)有的活期儲蓄，50% 選擇投資于貨幣基金，在兼顧流動性的同時，可獲取更高的投資報酬率；其余50%選擇7天通知存款或7天自動滾續(xù)理財，來提高資金使用效率。

2、申請一張具有透支功能的信用卡，利用實際消費日至還款日之間的時間差，減少日常生活開支占用緊急預備金的時間和比例。

教育規(guī)劃

經(jīng)過測算，夫妻兩人收入現(xiàn)值大大超過學費現(xiàn)值，完全可以負擔兒子的所有學費。

保險規(guī)劃

雖然陳先生已購買了兩全保險10萬元，但相對他的收入來講還是很低。根據(jù)當前家庭年支出的情況，考慮到一旦出險，支出水準會有下降，以70%的標準測算，通過遺屬需求法計算得出，若陳先生一旦有不利情況，其遺屬生活費現(xiàn)值需求為80萬元，資金缺口約為66萬元，陳先生在現(xiàn)有基礎上需要增加136萬元定期壽險保額，290萬元的意外險保額和100萬元的終身壽險保額，齊女士需要增加1萬元的終身壽險保額，夫妻投保人互相設置對方為保險受益人，另外建議夫妻雙方再增加20萬元的住院醫(yī)療保險保額。具體保險產(chǎn)品選擇為：新華人壽定期壽險，平安住院醫(yī)療保險、國壽意外傷害險金鉆卡、平安鑫盛終身壽險。

退休養(yǎng)老規(guī)劃

考慮到經(jīng)過整個生涯的仿真，陳先生一家的理財收入將會在退休時累積到客觀數(shù)字，可以彌補各種突發(fā)和不足狀況，所以退休養(yǎng)老的目標可以實現(xiàn)。

捐建希望小學

陳先生希望捐贈10萬元建立希望小學，根據(jù)生涯仿真表，在退休前其家庭現(xiàn)金流量較大，任何一年捐贈都可以實現(xiàn)。具體操作可聯(lián)系當?shù)卣蚪逃块T，并且因為向農村義務教育的捐贈額可以在稅前全部扣除，通過規(guī)劃還能實現(xiàn)節(jié)稅的目標。比如在一年內分12個月向希望工程捐贈，每個月捐贈8333元，該筆捐贈額在劉向東的演講費中扣除，得到3133元。一年繳稅37901元，比捐贈前的 62400元節(jié)省24799元的稅資產(chǎn)配置。

投資規(guī)劃

根據(jù)陳先生的風險偏好，設定其合適的投資品種以及資產(chǎn)配置情況，其中現(xiàn)金管理工具占比9%，準固定收益類占比61%，浮動收益類占比30%。則整個資產(chǎn)配置預期收益率為5.16%。

調整分析：每月的凈現(xiàn)金流量，建議其中的 30% 以定期定額的方式投資浮動收益類產(chǎn)品，另外61% 投資準固定收益類產(chǎn)品，9% 投資各類現(xiàn)金管理工具。特別需要指出的是，由于浮動收益類推薦產(chǎn)品的后兩者起點金額較高，當前的資產(chǎn)還不能完全滿足，可以備選等待稍后幾年資產(chǎn)累積的一定程度按照上述比例重新配置，而當前可選擇的股票型基金，建議還是選擇每月定期定投。各銀行積極備戰(zhàn)

“目前還在選擇案例。”招商銀行青島香港西路支行理財中心貴賓理財經(jīng)理許雯雯介紹，從理財案例公布后自己做了很多準備工作，“我目前正在針對比賽案例搜集相關資料、信息，將下載的案例跟工作中所接觸過實際案例對比分析，進行初步的案例分析和資產(chǎn)分配。”

招商銀行：積極向前輩學習

在2010青島(首屆)金融理財師專業(yè)大賽中，招商銀行理財師們用自己的優(yōu)秀成績給我們留下了深刻印象，其中劉濤獲得理財師大賽一等獎，“劉濤、郭佳都是實力派的選手，也是我們學習的標桿。在當時，銀行曾經(jīng)組織過一次賽前預熱，在那次預熱中，我學到了很多經(jīng)驗。銀行也曾多次組織交流活動，講解優(yōu)秀的理財規(guī)劃書，這些都為優(yōu)秀理財師們提供展示的平臺?！闭猩蹄y行青島市分行相關負責人介紹，近日將會邀請相關專家對參賽理財師提供專業(yè)的指導和服務。據(jù)了解，截至2011年6月末，招商銀行青島分行共有“金葵花”理財經(jīng)理85人，管理客戶總資產(chǎn)近230億元。擁有招商銀行總行“個人理財業(yè)務從業(yè)資格”認證的85人，擁有“國家理財規(guī)劃師”認證資格的共85人，AFP(金融理財師)持證人56人，CFP(國際金融理財師)持證人17人。光大銀行：提供最適合的理財方案

“對于該次大賽，我們一直比較重視?！敝袊獯筱y行青島分行財富中心董主任介紹，一直以來光大銀行都將陽光理財作為自己的市場特色，在客戶中有較高的知名度，“希望在這次大賽中將每位理財師的特色都表現(xiàn)出來?！?/p>

“目前中國光大銀行青島分行在島城有16個網(wǎng)點，每個網(wǎng)點至少有兩個AFP以上的持證理財師?！倍魅谓榻B，“對于理財師而言，持證只是基本要求，但是每位理財師的水平如何，還需要經(jīng)過比較和交流，理財師大賽就提供了這樣一個平臺。”

“理財方案不是一成不變的，沒有最好的，只有最合適的。”董主任認為理財方案的操作性才是最重要的，“經(jīng)過把客戶情況做細分，深入挖掘，來制定最切實可行的方案。”

第五篇：理財案例

陳先生，年齡42歲，某大學經(jīng)濟學教授，并擔任某上市公司獨立董事和某公司經(jīng)濟顧問。太太齊女士，年齡36歲，某公司會計。孩子目前12歲，就讀于初中二年級。

陳先生目前稅前月薪收入1.5萬元，每年多發(fā)1個月工資當獎金；稿酬月稅前收入約1000元，演講月稅前收入約3萬元；另擔任某上市公司獨立董事，月稅前收入5000元；擔任某公司經(jīng)濟顧問，年稅前收入10萬元。太太稅前月薪5000元，每年多發(fā)2個月工資當獎金。

陳先生目前住房公積金賬戶余額1萬元，醫(yī)療險賬戶1萬元，已繳9年，不繳養(yǎng)老保險，比照公務人員退休制度。購買兩全保險 10萬元，年繳保費5200元，20年繳清，已繳5年，現(xiàn)金價值3萬元。太太齊女士住房公積金賬戶余額1000元，個人養(yǎng)老金賬戶余額16000元，醫(yī)療險賬戶2000元，已繳7年。從今年開始，任職企業(yè)開始提撥企業(yè)年金，依稅前工資的 4%計算，企業(yè)相對提撥4%。購買定期壽險 40萬元，年繳保費2000元，應繳費20年，已繳5年。全家生活費支出每月1萬元，每年旅游費支出2萬元，孩子學費每年1萬元。

家庭基本財務現(xiàn)狀

陳先生名下股票市值90萬元，紙黃金市值10萬元。2003年購買價值20萬元的汽車一部。2007年在開發(fā)區(qū)購買80萬元，現(xiàn)價140萬元的兩居室住宅，商業(yè)貸款七成，20年期限，出租，每月租金4000元。陳先生擬將該房出售，已簽訂合同，一周后成交。齊女士名下：婚前父母贈予的某公司原始股5萬元，仍持有，現(xiàn)價50萬元，現(xiàn)有銀行活期存款10萬元，指數(shù)型基金30萬元，銀行固定收益理財產(chǎn)品20萬元。另有自住房產(chǎn)一套，于2005年購買，原價120萬元，現(xiàn)價210萬元，貸款七成，其中公積金貸款50萬元，其他為商業(yè)貸款，期限均為20年。

理財目標

規(guī)劃自己的財務狀況；若兒子能考上國內一流大學，則畢業(yè)后再出國留學讀碩士、博士，否則高中畢業(yè)后，直接出國留學，直到讀完博士。每年留學學費加生活費現(xiàn)值20萬元人民幣。希望兩人20年后的退休生活費現(xiàn)值能保持在當前水準的70%，并能按現(xiàn)在的旅游費現(xiàn)值水平周游世界。陳先生想捐贈10萬元建一所希望小學。

風險屬性測評

陳先生一家當前正處于家庭成熟期，根據(jù)陳先生的風險測試表明，屬于平衡性投資者，合適的投資組合配置為：30% 的浮動收益類產(chǎn)品、61%的準固定收益類產(chǎn)品和9%的現(xiàn)金管理工具，整個投資組合的預期報酬率為5.16%，標準差控制在8.28%左右較為合理。

理財規(guī)劃方案(節(jié)選)

1、目前陳先生作為獨立董事獲得的勞動報酬，全年納稅為9600元。如和該單位簽訂勞動合同，月收入5000元可成為工資薪金收入，月繳稅625元，年繳稅7500元。此處可節(jié)稅2100元。

節(jié)稅方案規(guī)劃：

2、同樣陳先生作為公司經(jīng)濟顧問一次性取得顧問費10萬元，應繳納的稅款為25000元，若和該公司簽訂勞動合同并按月領取顧問費，每月為8333元，再按照工資薪金進行納稅，年納稅15500元，按此方案可節(jié)稅9500元。

緊急備用金規(guī)劃：

按照陳先生一家的情況，設置6個月的緊急備用金的準備，目前，家庭中有10 萬元的資金是活期存款，需準備94860元的備用金：

1、將現(xiàn)有的活期儲蓄，50% 選擇投資于貨幣基金，在兼顧流動性的同時，可獲取更高的投資報酬率；其余50%選擇7天通知存款或7天自動滾續(xù)理財，來提高資金使用效率。

2、申請一張具有透支功能的信用卡，利用實際消費日至還款日之間的時間差，減少日常生活開支占用緊急預備金的時間和比例。

教育規(guī)劃

經(jīng)過測算，夫妻兩人收入現(xiàn)值大大超過學費現(xiàn)值，完全可以負擔兒子的所有學費。

保險規(guī)劃

雖然陳先生已購買了兩全保險10萬元，但相對他的收入來講還是很低。根據(jù)當前家庭年支出的情況，考慮到一旦出險，支出水準會有下降，以70%的標準測算，通過遺屬需求法計算得出，若陳先生一旦有不利情況，其遺屬生活費現(xiàn)值需求為80萬元，資金缺口約為66萬元，陳先生在現(xiàn)有基礎上需要增加136萬元定期壽險保額，290萬元的意外險保額和100萬元的終身壽險保額，齊女士需要增加1萬元的終身壽險保額，夫妻投保人互相設置對方為保險受益人，另外建議夫妻雙方再增加20萬元的住院醫(yī)療保險保額。具體保險產(chǎn)品選擇為：新華人壽定期壽險，平安住院醫(yī)療保險、國壽意外傷害險金鉆卡、平安鑫盛終身壽險。

退休養(yǎng)老規(guī)劃

考慮到經(jīng)過整個生涯的仿真，陳先生一家的理財收入將會在退休時累積到客觀數(shù)字，可以彌補各種突發(fā)和不足狀況，所以退休養(yǎng)老的目標可以實現(xiàn)。

捐建希望小學

陳先生希望捐贈10萬元建立希望小學，根據(jù)生涯仿真表，在退休前其家庭現(xiàn)金流量較大，任何一年捐贈都可以實現(xiàn)。具體操作可聯(lián)系當?shù)卣蚪逃块T，并且因為向農村義務教育的捐贈額可以在稅前全部扣除，通過規(guī)劃還能實現(xiàn)節(jié)稅的目標。比如在一年內分12個月向希望工程捐贈，每個月捐贈8333元，該筆捐贈額在劉向東的演講費中扣除，得到3133元。一年繳稅37901元，比捐贈前的 62400元節(jié)省24799元的稅資產(chǎn)配置。

投資規(guī)劃

根據(jù)陳先生的風險偏好，設定其合適的投資品種以及資產(chǎn)配置情況，其中現(xiàn)金管理工具占比9%，準固定收益類占比61%，浮動收益類占比30%。則整個資產(chǎn)配置預期收益率為

5.16%。

調整分析：每月的凈現(xiàn)金流量，建議其中的 30% 以定期定額的方式投資浮動收益類產(chǎn)品，另外61% 投資準固定收益類產(chǎn)品，9% 投資各類現(xiàn)金管理工具。特別需要指出的是，由于浮動收益類推薦產(chǎn)品的后兩者起點金額較高，當前的資產(chǎn)還不能完全滿足，可以備選等待稍后幾年資產(chǎn)累積的一定程度按照上述比例重新配置，而當前可選擇的股票型基金，建議還是選擇每月定期定投。

各銀行積極備戰(zhàn)

“目前還在選擇案例?！闭猩蹄y行青島香港西路支行理財中心貴賓理財經(jīng)理許雯雯介紹，從理財案例公布后自己做了很多準備工作，“我目前正在針對比賽案例搜集相關資料、信息，將下載的案例跟工作中所接觸過實際案例對比分析，進行初步的案例分析和資產(chǎn)分配?！?/p>

招商銀行：積極向前輩學習

在2010青島(首屆)金融理財師專業(yè)大賽中，招商銀行理財師們用自己的優(yōu)秀成績給我們留下了深刻印象，其中劉濤獲得理財師大賽一等獎，“劉濤、郭佳都是實力派的選手，也是我們學習的標桿。在當時，銀行曾經(jīng)組織過一次賽前預熱，在那次預熱中，我學到了很多經(jīng)驗。銀行也曾多次組織交流活動，講解優(yōu)秀的理財規(guī)劃書，這些都為優(yōu)秀理財師們提供展示的平臺?！闭猩蹄y行青島市分行相關負責人介紹，近日將會邀請相關專家對參賽理財師提供專業(yè)的指導和服務。

據(jù)了解，截至2011年6月末，招商銀行青島分行共有“金葵花”理財經(jīng)理85人，管理客戶總資產(chǎn)近230億元。擁有招商銀行總行“個人理財業(yè)務從業(yè)資格”認證的85人，擁有“國家理財規(guī)劃師”認證資格的共85人，AFP(金融理財師)持證人56人，CFP(國際金融理財師)持證人17人。

青島銀行：開始內部預賽

據(jù)了解，為了提前準備理財師大賽，青島銀行在分管行長的帶領下，專門拿出了方案，針對全行范圍內的理財師、專業(yè)人才進行了一次活動預賽。在比賽之前，青島銀行自己選擇一份案例要求參與選手在規(guī)定時間內做出自己的理財方案，選擇出優(yōu)秀的理財師作為青島銀行的代表參加2011山東省金融理財師專業(yè)大賽。

作為島城總行級法人銀行，青島銀行現(xiàn)擁有一支專業(yè)高效、團結敏銳的理財團隊，理財經(jīng)理服務七區(qū)五市40多家網(wǎng)點的貴賓客戶，并于2011年3月開設財富管理中心暨私人銀行，這是全省首家城市商業(yè)銀行，其財富管理中心暨私人銀行主要面向個人高端客戶，以顧問式財務規(guī)劃為核心，通過針對性地設計整體投資組合配置，幫助需要財富管理的個人高端客戶人群實現(xiàn)保值、增值和避險的目標。

光大銀行：提供最適合的理財方案

“對于該次大賽，我們一直比較重視。”中國光大銀行青島分行財富中心董主任介紹，一直以來光大銀行都將陽光理財作為自己的市場特色，在客戶中有較高的知名度，“希望在這次大賽中將每位理財師的特色都表現(xiàn)出來?！?/p>

“目前中國光大銀行青島分行在島城有16個網(wǎng)點，每個網(wǎng)點至少有兩個AFP以上的持證理財師?！倍魅谓榻B，“對于理財師而言，持證只是基本要求，但是每位理財師的水平如何，還需要經(jīng)過比較和交流，理財師大賽就提供了這樣一個平臺?！?/p>

“理財方案不是一成不變的，沒有最好的，只有最合適的。”董主任認為理財方案的操作性才是最重要的，“經(jīng)過把客戶情況做細分，深入挖掘，來制定最切實可行的方案。”