第一篇：金融監(jiān)管論文有關(guān)金融監(jiān)管的論文加快完善現(xiàn)代金融服務業(yè)監(jiān)管的思考

金融監(jiān)管論文有關(guān)金融監(jiān)管的論文 加快完善現(xiàn)代金融服務業(yè)監(jiān)管的思考

摘要：自改革開放、尤其是近十年以來,中國金融服務業(yè)已經(jīng)得到長足的發(fā)展,到目前為止已經(jīng)形成了一個以銀行、證券、保險、信托服務為主體、其他相關(guān)金融服務為補充、相對比較完整的金融服務體系。從行業(yè)結(jié)構(gòu)分析入手，對當前中國宏觀經(jīng)濟和全球金融危機形勢進行了深入的剖析和展望，反思金融自由化和金融監(jiān)管方面的經(jīng)驗教訓，討論國際、國內(nèi)金融監(jiān)管框架改革，研究未來的監(jiān)管環(huán)境和監(jiān)管理念，結(jié)合這些因素,對如何提升監(jiān)管能力、促進金融服務業(yè)發(fā)展提出了建議。

關(guān)鍵詞：發(fā)展；現(xiàn)代金融；監(jiān)管；服務業(yè)

一、金融監(jiān)管合作成為必須

亞洲金融危機之后區(qū)域金融合作就成為一個很重要的問題，亞洲金融危機已經(jīng)過去十年了，危機背景下凸顯金融監(jiān)管合作的重要性。德國發(fā)展研究院的Peter Wolff指出，OECD國家中影子銀行的問題很嚴重，影子銀行沒有受到監(jiān)管，這會對金融體系、銀行體系造成很大影響，也會對公共債務、私有部門債務的質(zhì)量產(chǎn)生影響?，F(xiàn)在主要責任不是找出誰是罪魁禍首，而是依賴國際合作共同渡過危機?？v觀近十年，亞洲新興經(jīng)濟體的金融一體化程度日漸上升，亞洲金融市場對銀行體系的依賴程度下降，債券市場在整個亞洲金融市場的比重從1995年的21.1％上升到2008年的32.4％，股票市場的比重從20.7％上升到23.2％。亞洲債券市場有助于降低貨幣錯配和期限錯配問題，降低對銀行借貸的過度依賴，分散金融風險；對公有部門和私有部門的投資提供更多渠道，提高宏觀經(jīng)濟政策傳導的有效性。地區(qū)合作可以促進地區(qū)和國家的債券市場發(fā)展，同時對監(jiān)管政策進行協(xié)調(diào)，亞洲國家通過地區(qū)合作可以降低對美元的依賴程度和危機的傳染效應。亞洲本幣債券市場面臨一些制約因素，如市場參與者數(shù)量很小、外匯管制、稅收體系不同、監(jiān)管框架不同、清算體系不同、缺乏衍生品、評級方法各異以及沒有統(tǒng)一的法律框架。地區(qū)合作有助于加強債券市場基礎(chǔ)設施建設，比如儲備庫的建立或者過渡性監(jiān)管機制的建立越來越重要，這些計劃可能會成為全球新的金融體制的一種補充。而這次金融危機使得國際貨幣體系貨幣格局發(fā)生了重要變化，最主要表現(xiàn)在五個方面：一是美元霸權(quán)地位的衰落是一個趨勢，過程可能會比較漫長；二是金融危機對歐洲的沖擊超出了過去的想象，歐元要取代美元有很大難度；三是非洲法郎區(qū)沒有形成統(tǒng)一的商品要素市場，雖然成立的比歐元要早，但是進展很困難；四是海灣地區(qū)的貨幣合作雖然有很多困難，但是經(jīng)濟基礎(chǔ)和歐盟類似，加上海灣地區(qū)的特有優(yōu)勢，有可能使海元提前出現(xiàn)；五是亞洲貨幣合作中，日元或人民幣都難以獨立擔當重任。所以，當前應從擴大區(qū)域貨幣互換著手，增加貨幣基金規(guī)模抵御外部金融危機，爭取使人民幣和日元成為亞洲國家的儲備貨幣。地區(qū)合作有助于提高金融危機的抵御能力，其中匯率合作是地區(qū)合作的基本問題，應該通過貨幣政策和財政政策協(xié)調(diào)，挾同干預市場等手段來實現(xiàn)雙邊或多邊匯率穩(wěn)定。同時，區(qū)域貨幣需要適度的政府干預，特別是聯(lián)合干預機制，加強合作協(xié)商，來解決國際金融體系帶來的問題。

二、中國金融服務體制的演變過程及金融監(jiān)管現(xiàn)狀

改革開放之前中國金融發(fā)展的明顯特征是“大一統(tǒng)”的國家銀行模式，真正意義上的金融體制的建設與發(fā)展是從20世紀80年代初期才開始起步的，相對應著金融服務監(jiān)管理念的演變一直沒有停止過，只不過每個時期演變的廣度和深度不同而已。很多監(jiān)管理念正是由于國際金融組織的倡導以及金融服務業(yè)發(fā)達國家的實踐才逐漸滲透到其他國家的監(jiān)管實踐。金融服務監(jiān)管理念演變的動因是金融服務業(yè)的迅猛發(fā)展導致原來的監(jiān)管理念不合適宜或者監(jiān)管漏洞增多，而演變的目標和價值是為了抑制金融風險、保護投資人和消費者的利益以及維護國際和國內(nèi)金融體系的穩(wěn)定。

中國就金融監(jiān)管體系而言,由中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會四個互不隸屬的行政和事業(yè)機構(gòu)組成,并設置了除上述四部門之外,包括財政部等在內(nèi)的多部委領(lǐng)導參加的金融監(jiān)管聯(lián)席會議。但是“,會議”并非法定監(jiān)管機構(gòu),也無法律授權(quán),與會主體各顧其利且彼此間不存在隸屬關(guān)系,故而跟像是“搞平衡”,會議目的往往難以達到。因此,多頭監(jiān)管、自律組織弱化、法律配套措施不足、執(zhí)法力度不夠等缺陷仍然是當前中國金融監(jiān)管存在的頑疾,尤其是多頭監(jiān)管,一直以來并未得到較好解決,監(jiān)管權(quán)力分散,既不利于監(jiān)管的實施,也有違效率原則。金融業(yè)的自身特性需要獨立和統(tǒng)一的監(jiān)管,以迅速應對突如其來的市場變化、化解并減少市場風險。

當前全球金融危機仍然處于非常嚴重的狀態(tài)。首先，信貸利差依然處于高位，股票市場微弱，對私人部門的貸款仍然非常少，但是政府貸款上升很快。其次，美國金融機構(gòu)的資產(chǎn)減記預計為2.7萬億美元，實體經(jīng)濟的滑坡很嚴峻，可能比預計的要長。再次，新興市場也出現(xiàn)大規(guī)模金融危機，并可能進一步擴大。最后，發(fā)達國家的實體經(jīng)濟衰退會影響到發(fā)展中國家、新興市場國家的出口，不排除經(jīng)濟環(huán)境的進一步惡化。這次危機是經(jīng)濟全球化之后第一次真正意義上的經(jīng)濟危機，從金融穩(wěn)定角度看，這次金融危機給我們帶來了很多理念上的反思。第一，中央銀行負責系統(tǒng)性風險應有一定監(jiān)管權(quán)，我們的功能監(jiān)管應從全局系統(tǒng)性角度監(jiān)管整個體系，維護金融穩(wěn)定。第二，目前國際金融體系中的制度存在不完善，存款保險制度、銀行的壓力測試、大機構(gòu)不能倒閉、公允價值的會計準則，這些維護金融穩(wěn)定的制度在正常市場環(huán)境下可以用，但是在危機的時候不能應用。第三，今后全球金融監(jiān)管的框架可能有兩種選擇：一種是無限擴大監(jiān)管面積，把所有可能產(chǎn)生系統(tǒng)性風險的對沖基金、投資銀行、保險公司、銀行納入到央行維護金融穩(wěn)定的監(jiān)管框架中來；另一種是回到20世紀30年代大蕭條之后的分業(yè)監(jiān)管，限制創(chuàng)新。第四，金融危機一方面是由于美國過去長時間維持低利率政策，另一方面是金融監(jiān)管體系存在缺陷。如果沒有過長時間的低利率，問題不會那么嚴重。因此，金融體系監(jiān)管和國際貨幣體系改革要相互結(jié)合。第五，再提高金融監(jiān)管效率的同時，要注意完善公司治理結(jié)構(gòu)，尤其是跨國銀行、跨國金融機構(gòu)的公司治理，這是有效金融監(jiān)管的基礎(chǔ)。巴塞爾協(xié)議只重視資本的監(jiān)管和市場風險，忽視了綜合監(jiān)管和流動性風險，因此，巴塞爾協(xié)議應該從單一指標向綜合指標發(fā)展，避免金融機構(gòu)的監(jiān)管套利。第六，全球金融中心的競爭和監(jiān)管套利。經(jīng)濟全球化和金融全球化客觀要求全球監(jiān)管的合作，問題是如何協(xié)調(diào)英美以市場為基礎(chǔ)的金融體系與歐洲以銀行為基礎(chǔ)的金融體系的監(jiān)管框架、監(jiān)管理念和思路，如何形成防范風險的監(jiān)管體制。

三、加強中國金融服務業(yè)監(jiān)管的思考

（一）調(diào)整監(jiān)管理念，加強外部監(jiān)管、功能監(jiān)管和事前監(jiān)管 次貸危機是一場系統(tǒng)性風險引發(fā)的危機，所受損失的大小基本由參與程度決定，其深層次原因主要是多項因素導致系統(tǒng)性風險不斷疊加，但一直沒有得到監(jiān)管及貨幣當局的足夠重視。次貸危機的爆發(fā)表明，以金融機構(gòu)內(nèi)部風險控制為主、外部監(jiān)管為輔的風險管理和監(jiān)管理念無法克服市場固有的缺陷，一方面，由于機構(gòu)追逐利潤的動機可能使機構(gòu)做出非理性的行為;另一方面，由于金融機構(gòu)只對機構(gòu)自身負責，而不對市場整體風險負責，因此其自身擴張行為就易埋下產(chǎn)生系統(tǒng)性風險的隱患。要識別和降低系統(tǒng)性風險，就必須從市場整體發(fā)展的角度，加強金融機構(gòu)的外部監(jiān)管，通過反周期的監(jiān)管要求和宏觀政策，消除順周期的風險疊加因素。另外，現(xiàn)代金融體系的監(jiān)管應該更多地強化功能監(jiān)管和統(tǒng)一監(jiān)管。監(jiān)管者要能夠?qū)徤鞯卦u估金融產(chǎn)品，洞悉其對整個金融體系的風險。針對這些變化，監(jiān)管體系有必要從過去強調(diào)針對機構(gòu)進行監(jiān)管的模式向功能監(jiān)管模式過渡，即對各類金融機構(gòu)的同類型的業(yè)務進行統(tǒng)一監(jiān)管和統(tǒng)一標準的監(jiān)管，以減少監(jiān)管的盲區(qū)，提高監(jiān)管的效率。最后，要變“事后補救”為“事前監(jiān)管”。雖然美國在次貸危機爆發(fā)后開始反思并計劃變革金融監(jiān)管體制，但損失已經(jīng)發(fā)生，并造成了嚴重影響。最好的辦法是加強事前監(jiān)督，對創(chuàng)新產(chǎn)品進行深入研究，評估金融產(chǎn)品對經(jīng)濟可能帶來的風險，將風險消滅在萌芽中。

（二）完善監(jiān)管框架，建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機構(gòu)

在金融市場日益全球化、金融創(chuàng)新日益活躍、金融產(chǎn)品日益復雜的今天，傳統(tǒng)金融子市場之間的界限已經(jīng)淡化，跨市場金融產(chǎn)品日益普遍，跨部門的監(jiān)管協(xié)調(diào)和監(jiān)管合作顯得日趨重要。具體到中國而言，有必要進一步完善金融監(jiān)管的聯(lián)席會議制度，加強監(jiān)管機構(gòu)之間的協(xié)調(diào)和溝通，必要時設立集中統(tǒng)一的監(jiān)管協(xié)調(diào)機構(gòu)，加強跨行業(yè)監(jiān)管，將以行業(yè)為導向的監(jiān)管框架改變?yōu)橐阅繕吮O(jiān)管為導向，消除監(jiān)管盲區(qū)，降低監(jiān)管成本。

（三）不斷優(yōu)化監(jiān)管規(guī)則，加強金融創(chuàng)新監(jiān)管 金融創(chuàng)新產(chǎn)品有其固有的缺陷，如果落后的監(jiān)管體制不能跟上金融創(chuàng)新的步伐，則易發(fā)生金融風險。金融創(chuàng)新對監(jiān)管的挑戰(zhàn)在于：

一是使風險更易累積和擴大，為金融危機埋下隱患。這表現(xiàn)在兩方面，一方面，金融創(chuàng)新固有的杠桿性可以放大投資頭寸，在發(fā)生風險時也就放大了風險;另一方面，從個體機構(gòu)而言，金融創(chuàng)新具有轉(zhuǎn)移風險的作用，但對于市場整體而言，風險并未消失，而是不斷在累積，且由于個體的暫時無風險而刺激個體機構(gòu)不斷地向市場注入風險資產(chǎn)，客觀上導致市場整體風險的擴大，最終產(chǎn)生系統(tǒng)性風險。因此，需要謹慎對待金融創(chuàng)新在風險累積和擴大方面的負面作用。

二是金融創(chuàng)新的不透明性增加了監(jiān)管的難度，影響了監(jiān)管效果。金融創(chuàng)新種類繁多，在基礎(chǔ)產(chǎn)品之上經(jīng)過多種組合、分解而產(chǎn)生的金融衍生品具有結(jié)構(gòu)復雜、難以直接累加和計量的特點，因此難以準確計算風險暴露，大大增加了監(jiān)管的難度，影響了監(jiān)管效果，為風險潛伏埋下隱患。因此，在鼓勵金融創(chuàng)新的同時，也不能忽視金融創(chuàng)新的負面影響，需要不斷改進監(jiān)管體系、監(jiān)管方式，加強對金融創(chuàng)新的監(jiān)管。金融創(chuàng)新監(jiān)管不僅要考慮產(chǎn)品本身和對于金融體系的風險，還要考慮其對于實體經(jīng)濟可能存在的風險因素。

（四）監(jiān)管重心轉(zhuǎn)移到效益監(jiān)管上來

隨著市場經(jīng)濟的不斷深人和金融體制改革的深化，人民銀行金融監(jiān)管應轉(zhuǎn)變到以效益監(jiān)管上來，即從對經(jīng)營行為的監(jiān)管轉(zhuǎn)變到對經(jīng)營成果的監(jiān)管上來。這也符合保護存款人利益的監(jiān)管目標。在這種監(jiān)管模式下，人民銀行制定經(jīng)營規(guī)則框架，要求商業(yè)銀行在框架內(nèi)遵循市場原則依法自由競爭，給予商業(yè)銀行廣闊的發(fā)展空間。但對金融企業(yè)的經(jīng)營效益則制定縝密科學的監(jiān)測指標，劃分級次，重點監(jiān)測。一旦達到某一臨界點，就采取相應的措施，予以警告、督促整改。如果其經(jīng)營狀況繼續(xù)惡化，必要的情況下，在其尚能清償債權(quán)人債務時，適時勒令其退出金融市場。

（五）金融立法的創(chuàng)新

嚴格的金融立法是人民銀行行使金融監(jiān)管職能的法律保證，是金融監(jiān)管的法律基礎(chǔ)和必要依據(jù)。面對加入WTO，我們必須借鑒國際金融監(jiān)管的成功經(jīng)驗和理論基礎(chǔ)，根據(jù)中國金融監(jiān)管未來發(fā)展方向，系統(tǒng)規(guī)劃中國科學的金融監(jiān)管法律體系。當前首要的是做好金融法規(guī)的規(guī)范和廢、改、立工作。一方面，對中國現(xiàn)行金融監(jiān)管法律法規(guī)進行系統(tǒng)清理，將那些已不能適應金融發(fā)展需要的法律法規(guī)堅決廢止，將那些不很完善的進行重新修訂。另一方面，補充制定新的金融監(jiān)管法律規(guī)范。主要包括存款保險制度立法、金融機構(gòu)市場退出立法、金融機構(gòu)信息披露立法以及金融監(jiān)管過程中對金融機構(gòu)采取早期糾正措施的法律規(guī)定等。目前，中國商業(yè)銀行業(yè)務雷同，資金分散，不良資產(chǎn)占比較高，自身擴充資本金的能力較低，國際金融競爭實力較差，有必要進行銀行合并重組。人民銀行要研究商業(yè)銀行合并重組的制度辦法，同時大型的外資金融機構(gòu)有可能參與到合并重組中來，也應該有明確的規(guī)范的應對策略。

（六）加強補償體系風險的控制 信貸金融體系中的銀行家和代理人的補償體系存在缺陷。其以“投機補償”形式的道德風險為特點。存在于金融公司的股東和公司的管理人/銀行家/交易人之間的典型代理問題由于后者的補償方式而加劇。因為這些補償大部分是以與短期利潤掛鉤的獎金形式發(fā)放的，同時也因為這些紅利是單方面的（盈利狀況好的時候為正值，而在回報差的時候幾乎為零），管理者/銀行家/交易人有強烈動機去冒比保證股東價值最大化目標更大的風險。解決投機補償傾向的潛在方法有多種。其中可能的方法是，向職業(yè)經(jīng)理人發(fā)放必須持有數(shù)年的受限制股票紅利，以及累積獎金池制度———該獎金池獎金數(shù)量的多少與特定投資的中期回報的高低相掛鉤。但是，即使不考慮在一個對金融業(yè)人才高度競爭的市場中如何改變補償?shù)膯栴}，上面提到的解決方法能否完全產(chǎn)生效果也不明顯。例如，在近期貝爾斯登危機的情況下，約30%的公司資產(chǎn)被作為受限制股票由員工持有。然而，這一補償體系并沒有防止貝爾斯登進行盲目投資和借貸，從而最終導致公司破產(chǎn)。也許，這是事實，因為個別補償沒有和個別投資/借款決策相關(guān)聯(lián)。然而，在金融市場中，對銀行家/交易人的補償機制應該被認為是一個扭曲投資和借貸決定的一個關(guān)鍵因素。

（七）注重證券化的發(fā)起和分配模式的監(jiān)管

當前的證券化模式（發(fā)起和分配模式）存在嚴重的弊端，因為它降低了發(fā)起人要求監(jiān)督借款人信譽度的動機。在美國抵押貸款證券化鏈條中，其中的每一個中間人都在收取費用，最終信貸風險被轉(zhuǎn)嫁到那些最不能理解它的群體身上。抵押經(jīng)紀人、家庭資產(chǎn)評估師、發(fā)起抵押貸款并將其重新打包至MBSs的銀行、將MBSs重新打包至CDOs，或者CDOs的CDOs，甚至將標的進行CDOs的三次證券化的投資銀行、給這些不良金融工具作出AAA評級的信用評級機構(gòu)，所有上述中間人都在這一中介過程中收費而賺到收入，并將信貸風險沿著鏈條向下轉(zhuǎn)移。

解決中介機構(gòu)缺乏對借款人進行適度監(jiān)督的動機的一個可能辦法是，迫使發(fā)起銀行和投資銀行等中間商去承擔一些信貸風險；這可能以在CDOs中某些部分的權(quán)益層級(eq-uity tranche（）例如，CDO最低級的權(quán)益層級是指當潛在附屬擔保物價值減少時承擔最初損失的證券）或者是某些MBSs的部分的形式，這些MBSs的發(fā)起使其親自參與其中。但是，并不能明顯的看出，這些方法會完全解決金融中介所面臨的道德風險問題。事實上，盡管證券化過程意味著信貸風險從最初發(fā)起人和CDOs管理人向最終投資者的部分轉(zhuǎn)移，但是事實是銀行和其他金融機構(gòu)在抵押貸款、MBSs和CDOs方面具有大量敞口風險。的確，在美國大約47%的主要銀行資產(chǎn)都是與房地產(chǎn)有關(guān)的；對于較小的銀行這一數(shù)字接近67%。“發(fā)起和分配”的證券化模式?jīng)]有完全將抵押貸款的信貸風險轉(zhuǎn)移給資本市場投資者。銀行和券商（例如，貝爾斯登）在許多金融工具上仍然具有相當部分的信用風險。的確，如果這些信用風險完全被轉(zhuǎn)移，這些銀行和其他金融中間商將不會遭受目前已經(jīng)發(fā)生的、并在將來也不得不承認的數(shù)以千億美元的損失。參考文獻：

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第二篇：金融監(jiān)管論文

次貸危機引發(fā)的對我國金融監(jiān)管理念的思考

摘要：由美國的次級房貸市場過度的杠桿作用而引發(fā)的全球性的金融危機，對 世界范圍內(nèi)的經(jīng)濟產(chǎn)生了巨大的沖擊；現(xiàn)在危機雖然已經(jīng)結(jié)束，但是，由此而引 發(fā)了全球范圍內(nèi)對金融監(jiān)管理念的重新審視和思考，卻是危機留給我們以后相當 一段時間必須仔細思考的一個問題；本文首先綜述了各發(fā)達經(jīng)濟體對于在危機發(fā) 生以后所進行的金融監(jiān)管措施的改革，繼而為我國在危機中如何強化自身在處理 危機時的主動性和創(chuàng)造力，全面參與全球范圍內(nèi)的金融體系的構(gòu)建提出了相關(guān)的 意見和建議。

次貸危機發(fā)生前，緣于整個金融市場處于相對寬松的環(huán)境，次級貸款引發(fā)的局部金融風險迅速向整個金融體系蔓延，造成了對全球經(jīng)濟的巨大沖擊。國際金融機構(gòu)和各國的金融當局、IMF、巴塞爾委員會、美聯(lián)儲、中國人民銀行紛紛針對次貸發(fā)表了各種報告，為研究提供了很多的資料和觀點。雖然金融監(jiān)管在此次危機中承擔的責任未有定論，但是為了防止危機進一步拖垮經(jīng)濟，發(fā)達國家政府迫不及待地改革金融監(jiān)管。

一、發(fā)達經(jīng)濟體的金融監(jiān)管綜述

1、歐盟更加注重在歐盟區(qū)乃至全球范圍內(nèi)的金融監(jiān)管合作

各利益相關(guān)方對提高監(jiān)管統(tǒng)一性的意圖是致的，為此提出了監(jiān)管合作來替代藍圖中的合并計劃；跨國間的合作也在加強，英國《金融時報》披露，英國和美國已達成協(xié)議，兩國政府將在應對金融危機方面進行合作，并建立一個聯(lián)合工作組，就如何監(jiān)管銀行系統(tǒng)提出建議。歐盟財政部長及央行官員在2008年4月4日的歐洲財長會議上達成諒解備忘錄，原則上同意加強各成員國監(jiān)管機構(gòu)之間的合作，通過繼續(xù)加強各成員國監(jiān)管機構(gòu)間的協(xié)作，逐步實現(xiàn)各國監(jiān)管規(guī)則趨同，從而提高對歐盟金融市場的監(jiān)管。

2、傳統(tǒng)形式上的規(guī)則監(jiān)管備受親睞

2006年，以英國金融服務管理署(Financial Services Authority，F(xiàn)SA)為代表的一些國家的金融監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管方法出現(xiàn)了重大變化，從基于規(guī)則的監(jiān)管轉(zhuǎn)向基于原則的監(jiān)管。2006年英國強調(diào)原則監(jiān)管后，英國經(jīng)濟開始了新一輪擴張。

危機以后FSA發(fā)生了轉(zhuǎn)變，加強監(jiān)管的措施更多傾向規(guī)則監(jiān)管，如新組織一

批監(jiān)管專家對高風險機構(gòu)進行日常審查，以確認他們是否嚴格執(zhí)行規(guī)定的程序；FSA的高級管理人員更多地參與直接監(jiān)管和接觸高風險機構(gòu)；對流動性風險的監(jiān)管加強，特別是對高風險機構(gòu)；強化對金融機構(gòu)高級管理人員工作能力的評估。為了加強金融規(guī)則監(jiān)管力度，金融服務管理局計劃招聘100多名管理人員，加強對主要銀行日常經(jīng)營的監(jiān)管。

3、美國的金融監(jiān)管趨向于建立更為集權(quán)的監(jiān)管模式

2008年3月31日美國財長保爾森公布了長達218頁的《現(xiàn)代化金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)藍圖》，該計劃減少監(jiān)管機構(gòu)，將監(jiān)管權(quán)力集中，賦予美聯(lián)儲更大的權(quán)力，使其成為履行監(jiān)管的核心；同時該計劃將原由5個機構(gòu)負責的日常銀行監(jiān)管事務歸由一個機構(gòu)負責，形成該機構(gòu)更為強大的監(jiān)管權(quán)力以此理順政府監(jiān)管機構(gòu)與華爾街的關(guān)系。這是自上世紀30年代大蕭條以來美國最大規(guī)模的金融監(jiān)管體系改革計劃；美國的這一計劃將極大的影響世界范圍內(nèi)對于金融監(jiān)管發(fā)展方向的思考，也使得各國在重視金融創(chuàng)新的同時，更加意識到監(jiān)管對于維護金融穩(wěn)定的重要性。而2010年7月21日美國總統(tǒng)奧巴馬親手簽署新的金融監(jiān)管法,標志著歷時近兩年的美國金融監(jiān)管改革立法完成,華爾街正式掀開新金融時代序幕。

從新推行的美國金融監(jiān)管改革法案來看,改革后法律監(jiān)管的范圍和對象更全

面。明確了系統(tǒng)性風險評估和管理的方式,為實現(xiàn)金融穩(wěn)定奠定了良好的基礎(chǔ)。并將金融消費者權(quán)益保護作為危機后金融監(jiān)管改革的重點。

二、發(fā)達國家金融監(jiān)管理念的變化對我國金融監(jiān)管改革的啟示

在本次危機中，盡管中國的金融業(yè)受到直接的沖擊較小，但是發(fā)達國家金融監(jiān)管的改進是其對本國金融監(jiān)管的深刻總結(jié)，對我國有著多重啟示。在次貸危機全面爆發(fā)的背景下，中國應該積極參與到當前國際社會對于金融監(jiān)管改革的討論，并從中獲得借鑒。

第一，加強金融立法．完善金融監(jiān)管法律體系。依法監(jiān)管是監(jiān)管有效性的前 提和保障。嚴格的金融立法是銀監(jiān)會行使金融監(jiān)管職能的法律保證，是金融監(jiān)管的法律基礎(chǔ)和必要依據(jù)，不能用行政的隨意性代替法律，要使金融監(jiān)管法律能面支持未來金融監(jiān)管的需要。美國金融監(jiān)管改革對我國的借鑒和啟示：保護消費者的合法權(quán)益

此次美國政府將加強對重要金融機構(gòu)、復雜金融產(chǎn)品及衍生產(chǎn)品的信息披露,加強對投資者與消費者利益的保護,寫入了監(jiān)管法案。而對我國而言,吸取美國等國的經(jīng)驗,需要保證金融監(jiān)管接近市場,合理約束金融機構(gòu)的銷售行為,促進金融機構(gòu)的自律和約束,切實保護消費者和投資者的利益,這非常重要。2 發(fā)展國內(nèi)的信用評級

信用評級制度是一個國家金融發(fā)展水平的重要體現(xiàn),雖然歐美國家普遍存在評級公司,但是這一制度在我國還處于起步階段。發(fā)展國內(nèi)的信用評級,需要從以下方面著手:

2.1 消除信用評級行業(yè)壟斷

政府應該充分意識到信用評級對于維護我國金融秩序的重要積極意義。受到壟斷的評級體系是不公正的,我國應抓住金融危機和債務危機給信用評級行業(yè)可持續(xù)發(fā)展帶來的重大歷史機遇,改變不合理的國際信用評級體系,打破行業(yè)壟斷。

2.2 市場主導機制與國家扶持機制相結(jié)合

市場經(jīng)濟迫切要求盡快解決我國信用嚴重缺失的狀況,完全靠市場力量不可能盡快建立我國統(tǒng)一的征信和信用評估體系,所以構(gòu)建我國征信和信用評估體系之初還需要國家的大力扶持。

2.3 建立信用信息法律體系與財產(chǎn)權(quán)利法律體系

我國信用信息立法在目前只有分散在其他法律法規(guī)中的一些保密規(guī)范,應盡快修訂其他法律法規(guī)中與信用信息公開不相適應的地方,規(guī)定信用信息公開的范圍和程度。構(gòu)建宏觀審慎監(jiān)管體制和金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制,推進我國金融監(jiān)管體制改革美國金融監(jiān)管改革法案對中國有著重要的啟示意義,該法案對于我國加快金融監(jiān)管體制改革,建立統(tǒng)一監(jiān)管體系,完善金融監(jiān)管行為具有積極的引導和促進作用。我國應大力吸收美國金融監(jiān)管改革的思路,推進金融監(jiān)管體制改革,防范系統(tǒng)性風險提到政府議事日程上來。

第二，強調(diào)分業(yè)監(jiān)管部門權(quán)利的明晰，注重各部門的通力合作

在金融機構(gòu)分業(yè)經(jīng)營的大背景下，分業(yè)監(jiān)管是我國金融改革的一大成果，在我國重新建立超級的大一統(tǒng)的監(jiān)管體系不太現(xiàn)實。分業(yè)監(jiān)管實質(zhì)上是按照行業(yè)來

劃分監(jiān)管權(quán)力，雖然沒有證據(jù)證明是最富有效率的監(jiān)管方法，但發(fā)達國家的監(jiān)管歷史表明，隨著金融創(chuàng)新的深入，金融產(chǎn)品不斷增多，金融機構(gòu)復雜化程度不斷提高，分業(yè)監(jiān)管能使政府按行業(yè)設立新的監(jiān)管機構(gòu)或監(jiān)管部門，有效實現(xiàn)對新產(chǎn)品、新機構(gòu)的監(jiān)管。如何協(xié)調(diào)我國不同監(jiān)管部門之間的關(guān)系，一方面避免監(jiān)管套利，另一方面又減少監(jiān)管機構(gòu)間的摩擦，使監(jiān)管目標得以順利實現(xiàn)是必須要解決的問題。為此，應樹立中國人民銀行在金融監(jiān)管中更大的權(quán)力，賦予其超過原有的金融監(jiān)管權(quán)力的行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)的權(quán)利，使之成為我國的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機構(gòu)，從而樹立中央銀行在金融盡管方面更大的權(quán)威性作用，有效的整合監(jiān)管資源，維護我國金融市場更大程度上的穩(wěn)定和發(fā)展。

第三，強調(diào)合規(guī)管理，促進規(guī)則的實施

在規(guī)則監(jiān)管下，規(guī)則眾多，如何使規(guī)則得到理解和有效執(zhí)行存在難題。特別是有些規(guī)則我們移植了發(fā)達國家的規(guī)定或國際標準，一般從業(yè)人員難以理解立法本意。借鑒英國、美國等國家發(fā)行合規(guī)手冊的做法，由監(jiān)管機構(gòu)統(tǒng)一編制金融機構(gòu)各部門合規(guī)操作細則，以期金融機構(gòu)的操作人員能夠容易地理解規(guī)則并按照其操作。另一方面，加強金融機構(gòu)自身的合規(guī)風險管理。目前我國銀行的合規(guī)部門沒有受到足夠重視，甚至有些職責和銀行的法務部產(chǎn)生混淆，使合規(guī)變成了如何規(guī)避。在這個問題上，銀監(jiān)局上海分局大力提倡的合規(guī)文化值得進一步推廣，即銀行業(yè)機構(gòu)必須從整個企業(yè)文化建設的高度強化合規(guī)文化培育，包括誠信與正直的價值觀念、高標準的職業(yè)操守和行為規(guī)范等，從而逐步增強銀行全體員工的合規(guī)意識，對不合規(guī)現(xiàn)象進行有效抵制。

第四，應積極參與全球金融機構(gòu)重組與業(yè)務調(diào)整，積極引導我國金融機構(gòu)（包括商業(yè)機構(gòu)和主權(quán)財富基金）從國際化和綜合經(jīng)營等戰(zhàn)略出發(fā)，把握這一難得的歷史機遇，主動、適度地融入全球金融市場的新格局，這也有助于在全球范圍內(nèi)配置資產(chǎn)和分散風險，有利于國際金融市場的穩(wěn)定，有利于我國進一步建立一個負責任大國的形象，在客觀上減輕我國外匯占款快速增加的壓力。目前美國金融機構(gòu)市值大幅下降，是我國金融機構(gòu)參與其重組的良好時機。

在當前形勢下參與么過金融機構(gòu)的并購重組，其根本目的是促進我國金融機構(gòu)的國家化戰(zhàn)略的實施，幫助相關(guān)機構(gòu)以較低的財務成本和政策成本融入國際金融體系，是國家經(jīng)濟金融戰(zhàn)略行為的重要組成部分，而不是以簡單的財務投資來

牟利的短期行為。因此，不宜采取政府過分干預的形式，也不宜直接使用外匯儲備或主權(quán)財富基金的方式，而應充分考慮相關(guān)金融機構(gòu)的國家戰(zhàn)略拓展的實際需要，充分發(fā)揮其市場自主行為能力，政府給予必要的引導和政策支持。

第三篇：金融監(jiān)管問題分析論文

摘要：金融監(jiān)管是中央銀行的重要職責，金融監(jiān)管的內(nèi)容應該涵蓋有關(guān)金融機構(gòu)從市場準入到市場退出的全部業(yè)務活動，其中主要是日常經(jīng)營的規(guī)范性和風險性監(jiān)管。中央銀行的金融監(jiān)管應建立和完善金融監(jiān)管的法律法規(guī)體系；應有直接人事處理權(quán)；健全金融機構(gòu)自律管理機制；引入社會監(jiān)督，增強金融監(jiān)管和經(jīng)營透明度，有效抑制金融風險，提高金融監(jiān)管的效率和質(zhì)量。

金融監(jiān)管是中央銀行的重要職責，央行金融監(jiān)管到位程度、效果如何，將直接影響到央行威信和權(quán)威的樹立，關(guān)系到央行貨幣政策的有效實施。

一、建立以風險監(jiān)管內(nèi)容為核心的金融監(jiān)管

金融監(jiān)管的內(nèi)容應該涵蓋有關(guān)金融機構(gòu)從市場準入到市場退出的全部業(yè)務活動，其中大量和主要的是日常經(jīng)營的規(guī)范性和風險性監(jiān)管。但我國目前央行的監(jiān)管內(nèi)容主要是機構(gòu)的審批、高級管理人員任職資格審查及經(jīng)營的合規(guī)性，對金融機構(gòu)的日常經(jīng)營的風險性監(jiān)管尚不規(guī)范和完善，機構(gòu)審批、高級管理人員任職資格審查以后怎樣對其進行有效的監(jiān)管則注意得不夠，金融檢查或稽核也主要是一種合規(guī)性檢查，而不是現(xiàn)代意義上的金融風險監(jiān)管。參照《巴塞爾協(xié)議》的有關(guān)要求，借鑒國際監(jiān)管辦法，結(jié)合我國金融業(yè)的實際，當前我國中央銀行金融業(yè)風險監(jiān)管重點應做好以下幾方面工作：第一，在實行資產(chǎn)負債比例管理的基礎(chǔ)上開展風險監(jiān)管，保證金融業(yè)資金的安全性、流動性和盈利性。對上述“三性”根據(jù)不同類型、不同地區(qū)金融機構(gòu)的特點，制訂量化監(jiān)管指標進行具體操作。第二，建立大額貸款的報告制度。嚴格防止風險集中在少數(shù)單個貸款大戶，限制貸款過于集中，監(jiān)管單個貸款比率，并形成風險報告制和備案制。第三，加強重視對表外業(yè)務的監(jiān)管。目前我國金融機構(gòu)的表外業(yè)務有日益增大的趨勢，把其納入金融監(jiān)管的視野已成為一個迫切的任務，要盡快制定專門的表外業(yè)務監(jiān)控辦法。第四，制定出能客觀反映我國銀行業(yè)風險的各類資產(chǎn)風險權(quán)重和核算系數(shù)，定出貸款集中風險、貸款沉淀風險等風險權(quán)重。第五，要建立真正的風險準備金，以增加金融機構(gòu)的抗風險能力。尤其對中小地方性金融機構(gòu)加大提取呆賬準備金和壞賬準備金的力度，簡化手續(xù)，強制執(zhí)行。第六，推行存款保險制度，設立由財政部為主注入資金及各商業(yè)性金融機構(gòu)認繳部分資本金，不以盈利為目的，直屬國務院，由中國人民銀行管理的政策性存款保險機構(gòu)，利用強制方式對在我國境內(nèi)吸收存款的金融機構(gòu)進行存款保險。至于存款保險費用和賠付比例，可依據(jù)金融機構(gòu)的資本充足比例，資產(chǎn)風險比例等有關(guān)風險監(jiān)管的重要指標來制定。

二、完善金融監(jiān)管的法律法規(guī)體系

當前，金融法制建設應當緊緊圍繞防范和化解金融風險的工作重點，做好金融機構(gòu)風險防范和市場退出等立法研究和起草工作。一是對已出臺的金融法規(guī)，要抓緊制定出切實可行的實施細則，以增強現(xiàn)行金融法規(guī)的可操作性，真正解決當前金融監(jiān)管過程中有法難依的問題。二是完善金融法律法規(guī)體系，重中之重是盡快建立金融機構(gòu)市場退出的法律制度。此外，金融機構(gòu)破產(chǎn)方式的立法也應當提上工作日程，盡早出臺，以避免引起社會的不安定。

中央銀行金融監(jiān)管應有直接人事處理權(quán)。中央銀行金融監(jiān)管對違規(guī)問題處理時對事對人的處理要對稱，做到“兩結(jié)合”：一是對事對人處罰結(jié)合，也就是既要糾正違法違規(guī)問題，又要對責任人進行處理，使其吸收教訓，也教育他人。二是經(jīng)濟處罰和行政處分相結(jié)合，讓違法違規(guī)金融機構(gòu)集中共同承擔經(jīng)濟損失，達到相互制約的作用。而且要改變中央銀行只有審查金融機構(gòu)高級管理人員任職資格的現(xiàn)狀，對被監(jiān)管金融機構(gòu)享有人事處理權(quán)，通過法律形式確定。

健全金融機構(gòu)自律管理機制。在實施有效的金融監(jiān)管中各金融機構(gòu)既是被監(jiān)管的對象，也是基礎(chǔ)性監(jiān)管的自律主體。各個自律主體應按照中央銀行的金融政策，法律法規(guī)為基礎(chǔ)，加強內(nèi)部控制，建立相應的規(guī)章制度。中央銀行還應定期檢查各金融機構(gòu)內(nèi)控制度的落實情況和有效性，督促金融機構(gòu)內(nèi)控機制真正發(fā)揮作用。同時，中央銀行要牽頭金融機構(gòu)建立行業(yè)自律組織，加強信息溝通，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系和業(yè)務活動，避免和制止行業(yè)之間的不正當競爭。

引入社會監(jiān)督，增強金融監(jiān)管和經(jīng)營透明度，有效抑制金融風險，提高金融監(jiān)管的效率和質(zhì)量。一是加強公眾金融法律法規(guī)知識和風險防范意識的宣傳，二是充分發(fā)揮會計師、審計師事務所等社會中介機構(gòu)的積極作用。三是建立一套完善的信息披露標準，以更好地反映銀行的風險性。主要包括：第一，要全面、詳盡的分析和披露金融機構(gòu)風險因素以及可能出現(xiàn)風險的主要環(huán)節(jié)；第二，進一步加深對銀行資產(chǎn)狀況、負債項目的披露，既可減少地方行政干預，也能增強社會公眾的心理承受程度；第三，對不良信用行為披露，促進聯(lián)合制裁逃廢金融債務，增強社會信用意識。

第四篇：加快金融監(jiān)管方面建設的幾點思考

加快推進我國金融監(jiān)管方面建設的幾點思考

在過去30多年改革開放的歷程中，我國金融業(yè)經(jīng)歷了艱難的體制和機制的探索和改革，取得了巨大的成績，不僅建立了比較完善的金融體系，而且還成功的度過了加入WTO對外開放的五年過渡期。但成績的背后我們也應看到，我國的金融業(yè)還不能完全適應經(jīng)濟全球化的市場要求，在金融企業(yè)公司治理、內(nèi)部控制、風險防范等方面還有待進一步提高，尤其是金融監(jiān)管還面臨著不少的矛盾和問題，有些矛盾和問題還比較突出，特別是這次美國次貸危機引發(fā)的全球性金融危機，對全球金融秩序的強烈沖擊，無疑也為我們再次敲響了金融風險的警鐘。如何正視我國金融監(jiān)管的國際差距和存在的問題，深入研究建立既符合我國國情，又適應現(xiàn)代化要求的金融監(jiān)管體系，是目前我國迫切需要解決的現(xiàn)實金融問題，也是實現(xiàn)我國金融體系的和諧與穩(wěn)定，實現(xiàn)長期全面協(xié)調(diào)可持續(xù)的發(fā)展，促進金融業(yè)又好又快發(fā)展的當務之急。

一、堅持以科學發(fā)展觀為指導，樹立科學的金融監(jiān)管理念

金融監(jiān)管貫徹落實科學發(fā)展觀，必須緊密結(jié)合金融業(yè)實際，把握金融監(jiān)管工作規(guī)律，樹立科學的監(jiān)管理念。要通過樹立科學的監(jiān)管理念，從理論和實踐上回答“為誰監(jiān)管、監(jiān)管什么、怎么監(jiān)管”等問題，為進一步加強改進監(jiān)管提供科學指導。

第一，在當前的金融監(jiān)管中應當引入重視市場機制的理念。如何確保市場機制得到有效運行，除了法律和制度上的要求外，在這里強調(diào)以下三點：首先，制定監(jiān)管目標必須和金融機構(gòu)的商業(yè)目標保持一致和協(xié)調(diào)。其次，監(jiān)管措施必須保證市場機制運行的效率，促進優(yōu)勝劣汰，抑制了管理水平低下的金融機構(gòu)的發(fā)展。其三，要從合規(guī)監(jiān)管向風險監(jiān)管轉(zhuǎn)變。當前我國金融監(jiān)管的內(nèi)容主要是以對金融機構(gòu)的審批和金融機構(gòu)的合規(guī)性監(jiān)管為主，而對金融機構(gòu)日常經(jīng)營的風險性監(jiān)管和規(guī)范性監(jiān)管則涉及不多。

第二，金融監(jiān)管要改變目前過度的抑制金融創(chuàng)新的狀況。目前我國存在著嚴厲的行政審批和行政管制抑制金融創(chuàng)新的狀況。在商業(yè)銀行法中，就存在著許多直接干涉商業(yè)銀行自主經(jīng)營和自主創(chuàng)新的條款。這種對金融創(chuàng)新采用管制堵塞的辦法最終是行不通的，創(chuàng)新是時時會發(fā)生的，這一點甚至不以監(jiān)管部門的規(guī)定而有所改變。只要市場有需求，存在贏利空間，創(chuàng)新產(chǎn)品就一定會被供給出來。那些不理性的禁止，只能改變創(chuàng)新主體的成本，而不能取消創(chuàng)新本身，所以堵塞不能解決問題。只能用疏導的辦法，理解創(chuàng)新，理清創(chuàng)新線索，促使監(jiān)管目標和創(chuàng)新目標一致。

第三，要建立金融監(jiān)管的成本收益的問責機制。在我國行政管制色彩比較濃厚的監(jiān)管體制下，金融監(jiān)管行為具有較大的主觀性和隨意性。金融監(jiān)管在過去很長一段時期里，往往只注重監(jiān)管的收益而忽視成本，使監(jiān)管決策建立在非科學的基礎(chǔ)上。監(jiān)管并不是越嚴越好，科學的監(jiān)管措施應對監(jiān)管的收益和成本進行權(quán)衡考慮，只有監(jiān)管的預期凈收益達到最大時，才是理想的監(jiān)管強度。因此，我國金融監(jiān)管機構(gòu)必須盡快對監(jiān)管措施進行成本收益分析，只有監(jiān)管預期收益大于成本的監(jiān)管措施才能夠?qū)嵤?，同時還要接受社會公眾的監(jiān)督。隨著經(jīng)濟的全球化、科技力量的推動、管制的放松，金融機構(gòu)之間競爭的空間拓展至全球并日趨激烈，我們必須清醒地認識到，在金融機構(gòu)之間的競爭的背后，同時也是各國金融監(jiān)管體制和理念的競爭。因此，擯棄過時的監(jiān)管方式，引進新的金融監(jiān)管理念刻不容緩。

二、堅持以國際化的視野，加快現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的建設

世界上一些發(fā)達國家的實踐經(jīng)驗表明，完善的金融體系，尤其是功能健全、安全高效的資本市場，對于一個國家的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型能夠起到重要的推動作用。黨的十七大報告和2009年召開的經(jīng)濟工作會議都著重強調(diào)，要加快金融改革步伐，完善金融監(jiān)管體系，推動金融創(chuàng)新，促進產(chǎn)業(yè)升級，促進國民經(jīng)濟又好又快地發(fā)展。第一，進一步完善中央監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管、金融機構(gòu)內(nèi)部治理、金融行業(yè)自律、社會公眾監(jiān)管四個層次的金融監(jiān)管體系。

健全金融監(jiān)管主體系統(tǒng)，形成監(jiān)管合力，避免出現(xiàn)重復監(jiān)管和監(jiān)管“真空”。建立以金融監(jiān)管部門的監(jiān)管為主、金融行業(yè)組織自律、金融機構(gòu)內(nèi)控和社會監(jiān)督相配合的立體式的、多元化的金融監(jiān)管組織網(wǎng)絡體系。督促金融機構(gòu)隨著金融業(yè)務種類的增加和科技水平的提高，結(jié)合自身業(yè)務發(fā)展實際，不斷完善規(guī)章制度，加強內(nèi)控建設。充分發(fā)揮銀行業(yè)協(xié)會、保險業(yè)協(xié)會、證券業(yè)協(xié)會等自律組織自我規(guī)范、自我約束、自我管理的功能，彌補金融監(jiān)管部門監(jiān)管力量的不足。完善社會監(jiān)督機制，充分發(fā)揮新聞媒體、社會輿論的監(jiān)督作用，建立舉報制度，通過完善各種激勵機制，引導和鼓勵全社會都來關(guān)心和協(xié)助監(jiān)督主體，形成強大的社會監(jiān)督威懾力，督促各金融機構(gòu)依法經(jīng)營。

第二，完善銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會三大中央監(jiān)管的協(xié)調(diào)機制。金融危機充分表明，在金融市場日益全球化，金融創(chuàng)新日益活躍，金融產(chǎn)品日益復雜的今天，傳統(tǒng)金融子市場之間的界限已經(jīng)淡化，跨市場金融產(chǎn)品日益普遍。一個創(chuàng)新產(chǎn)品涉及的金融機構(gòu)、數(shù)量也在不斷地增加。因此，跨部門的監(jiān)管協(xié)調(diào)和監(jiān)管合作就顯得日趨重要。不同監(jiān)管部門之間更好和更緊密地監(jiān)管協(xié)調(diào)和合作勢在必行，從國際來看，雖然各國的監(jiān)管體系迥異，但對于跨市場、跨領(lǐng)域的金融業(yè)務的協(xié)同監(jiān)管都是監(jiān)管工作的重點和難點?，F(xiàn)代金融監(jiān)管體系要求不同的監(jiān)管機構(gòu)或同一監(jiān)管機構(gòu)的不同部門，能夠快速有效地應對市場中出現(xiàn)的種種問題。加強協(xié)作，提升監(jiān)管效率，共同防范風險。第三，加強金融法律制度建設、基礎(chǔ)設施建設、社會信用體系建設，構(gòu)建良好的金融生態(tài)。

1、要切實做好金融法律、法規(guī)、規(guī)章和規(guī)范性文件的修訂、廢止等清理工作，抓緊制定出切實可行的實施細則，要盡快制定完善金融機構(gòu)市場退出、政策性銀行、期貨、信托、外匯管理以及分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管方面的法律法規(guī)，填補依法監(jiān)管的空白，以增強現(xiàn)行金融法規(guī)的可操作性，真正解決當前金融監(jiān)管中有法難依的問題。避免因法律、法規(guī)、規(guī)章以及規(guī)范性文件之間的矛盾，造成的金融監(jiān)管工作的混亂。

2、在金融監(jiān)管環(huán)境的改善方面，一要完善我國的信用評級系統(tǒng)。在目前的形勢下，成立我國自己的信用評級機構(gòu)應該是很有必要的，其功能可以是有針對性的，分別對一般企業(yè)和金融機構(gòu)評定信用等級；也可以是綜合性的，即對一般企業(yè)和金融機構(gòu)兼評，中資和外資均可。通過規(guī)范機構(gòu)的服務行為，逐步提高評級服務水平，并逐步建立健全企業(yè)管理制度，推動我國信用評級事業(yè)健康發(fā)展。二是要建立完善的內(nèi)部評級體系和內(nèi)部風險模型。金融監(jiān)管的主要目的在于建立一個既能有效配臵資本資源，又能保持運行穩(wěn)定的金融體系。其具體做法是：以資本充足率為主要評價指標，允許符合條件的商業(yè)銀行采取內(nèi)部模型來確定資本充足率，但是輔以嚴格的事前檢查和事后懲罰措施，同時要求提高透明度，提高信息披露標準，增強市場利益相關(guān)者在促使銀行擁有充足資本方面的作用。三是要加強金融機構(gòu)的信息披露制度建設。金融機構(gòu)的信息披露對有效金融監(jiān)管的作用是顯而易見的，它既是有效金融監(jiān)管的重要輔助手段，也是市場公開原則的集中體現(xiàn)。

三、堅持依法科學有效為原則，著力完善金融監(jiān)管方式和手段

隨著金融全球一體化的不斷深化，國際的金融政策、經(jīng)營環(huán)境發(fā)生了重大變化，這就要求監(jiān)管當局適應新形勢，推出新舉措，解決新問題，切實提升監(jiān)管效率。

第一、對金融機構(gòu)進行全過程、多方位監(jiān)管。金融監(jiān)管當局要通過完善各種監(jiān)管手段和方式，最終實現(xiàn)對各金融機構(gòu)從市場準入到市場退出的全面管理。

1、突出監(jiān)管重點。風險逐步增加及風險擴散面越來越廣，是當前國際金融業(yè)發(fā)展的重要特征。因此，金融監(jiān)管當局應在原有的以合規(guī)性監(jiān)管為主的基礎(chǔ)上，逐步過渡到合規(guī)性監(jiān)管與風險性監(jiān)管并重。在合規(guī)性監(jiān)管方面，我們應加大非現(xiàn)場稽核的力度，以獲得更好的監(jiān)管效果。在風險性監(jiān)管方面，我們必須看到與國際水平的差距，不斷完善我們的風險監(jiān)管措施，進行全面監(jiān)管。

2、在金融機構(gòu)市場退出方面，構(gòu)筑有問題金融機構(gòu)的市場退出機制。金融監(jiān)管當局可根據(jù)我國的實際并參考歐美發(fā)達國家的法律，制定詳細可行的金融機構(gòu)市場退出機制的制度框架。這一制度框架應包括對有問題金融機構(gòu)的判斷、對有問題金融機構(gòu)的損失控制、有問題金融機構(gòu)的重組及有問題金融機構(gòu)的退出等機制，以便對有嚴重問題的金融機構(gòu)采取各種有效的處理措施或勒令其退出市場，化解金融風險源，使整個金融系統(tǒng)處于安全狀態(tài)。

3、加強對國有獨資商業(yè)銀行以外的銀行和非銀行金融機構(gòu)的監(jiān)管，設法化解這些金融機構(gòu)已經(jīng)形成或潛在的風險。

4、在監(jiān)管手段上，由單一走向多元。即從過去的以行政手段為主過渡到行政手段、法律手段和經(jīng)濟手段三者之間的協(xié)調(diào)配合，優(yōu)勢互補，不斷豐富和創(chuàng)新監(jiān)管手段。

第二、不斷完善金融監(jiān)管方式。

1、加強金融機構(gòu)內(nèi)部控制制度的建設。金融機構(gòu)內(nèi)部管理控制制度，是防范金融風險與危機的基礎(chǔ)性、根本性制度，是金融機構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營的前提。各國的監(jiān)管經(jīng)驗表明，金融監(jiān)管當局的外部監(jiān)管手段只是作為金融機構(gòu)內(nèi)控不足的補充，控制風險的根本措施還要靠內(nèi)控制度。事實上，國際商業(yè)信貸銀行案、巴林銀行的倒閉、日本多起銀行案以及其它金融案例中，如果銀行制定并執(zhí)行了嚴格的內(nèi)控制度，危機或許可以避免，某些銀行或種不致倒閉，即使是由其它原因引發(fā)的金融動蕩，也可能得到有效的控制和化解。

2、加強金融機構(gòu)行業(yè)自律管理。金融行業(yè)自律，是金融業(yè)自我管理、自我規(guī)范、自我約束的一種民間管理方式。它可以提高行業(yè)內(nèi)部的管理，有效地避

免各主體之間的不正當競爭，規(guī)范其行為，促進彼此的協(xié)作，與官方金融監(jiān)管機構(gòu)一起來維護金融體系的穩(wěn)定與安全，因此，行業(yè)自律也是金融監(jiān)管的一個重要方面，加快我國行業(yè)自律組織（中國證券業(yè)協(xié)會、中國銀行業(yè)協(xié)會及中國保險業(yè)協(xié)會）的發(fā)展和完善，使其在金融監(jiān)管領(lǐng)域發(fā)揮應有的作用，也是我們當前面臨的一項重要任務。

3、強化社會獨立審計體系和其它社會監(jiān)督的作用。由于金融監(jiān)管是一項復雜的工作，很難完全由監(jiān)管當局自身承擔，所以應該加強紀檢、審計師事務所、會計師事務所、律師事務所、工商、財稅等機構(gòu)對金融機構(gòu)的社會性監(jiān)管，增強金融機構(gòu)在資金營運、財務管理、業(yè)務開展和信用評級等方面的透明度，提高金融監(jiān)管的效率和質(zhì)量。同時，還要通過新聞媒體的力量，監(jiān)督各金融機構(gòu)認真執(zhí)行國家金融紀律、方針、政策，監(jiān)督其遵守相關(guān)的金融法規(guī)。另外，通過加強金融法規(guī)知識和風險防范意識的宣傳，設立全回監(jiān)管公開舉報電話，聘請社會義務監(jiān)督員，建立暢通的信訪渠道等，形成廣泛的群眾監(jiān)督。

4、走科技監(jiān)管之路。要加大對監(jiān)管的科技投入，提高金融監(jiān)管的網(wǎng)絡化、電子化水平，建立金融監(jiān)管信息系統(tǒng)、金融風險預警系統(tǒng)，實現(xiàn)監(jiān)管機構(gòu)內(nèi)部之間、監(jiān)管機構(gòu)和監(jiān)管對象之間、監(jiān)管對象之間的信息共享，避免監(jiān)管時滯和高成本，確保監(jiān)管質(zhì)量和效率。

四、堅持以人為本為核心，切實加強金融監(jiān)管人才隊伍建設

金融監(jiān)管是一項復雜的系統(tǒng)工程，從決策到傳達再到執(zhí)行，監(jiān)管效率的提高迫切需要大量高素質(zhì)的復合型的監(jiān)管人才。為此，監(jiān)管當局必須強化人本管理理念，對現(xiàn)有的監(jiān)管人力資源管理體制大膽進行改革，樹立“任人唯賢、用人之長、重視人才、培養(yǎng)人才、使用人才”觀念，鼓勵人才脫穎而出，做到人盡其才，才盡其用。要制訂切實可行的人才培養(yǎng)規(guī)劃，營造一個良好的人才培養(yǎng)氛圍，建立健全人才培養(yǎng)激勵機制，建立完善人才培訓網(wǎng)絡，以吸引人才、發(fā)現(xiàn)人才、用好人才，迅速提高金融監(jiān)管隊伍的整體素質(zhì)，進而建立一支以精英監(jiān)管、專家監(jiān)管為主導的精干、高效的職業(yè)監(jiān)管隊伍，適應日益復雜的金融形勢，應對全球經(jīng)濟一體化所帶來的各種挑戰(zhàn)。

1、培養(yǎng)和造就現(xiàn)有監(jiān)管隊伍。一方面，選拔一批較好的監(jiān)管人員到國外中央銀行鍛煉學習一段時期；另一方面，舉辦各種形式的業(yè)務培訓班，加強監(jiān)管人員新理論、新業(yè)務、新技能的培訓。通過培訓，優(yōu)化現(xiàn)有監(jiān)管人員的知識結(jié)構(gòu)，使之逐漸符合現(xiàn)代金融監(jiān)管的需要，這是一條主要途徑。

2、引進和吸收一批高素質(zhì)的金融人才。在條件允許的情況下，從國外和國內(nèi)商業(yè)銀行和其他部門引進高素質(zhì)的專門人才，充實到金融監(jiān)管的隊伍中，促進監(jiān)管人員監(jiān)管水平的提高，達到防范和化解金融風險的目的。

3、建立競爭機制、約束與激勵機制，制定執(zhí)行監(jiān)管人員任職資格和科學的考核辦法，最大限度地調(diào)動員工的積極性。

4、切實履行《中國人民銀行金融監(jiān)管責任制》（暫行），努力做到監(jiān)管行為的客觀、公正，監(jiān)管人員盡職盡責。防止玩忽職守、循私舞弊現(xiàn)象，樹立清正廉潔、秉公辦事的形象和作風。

五、堅持構(gòu)建和諧穩(wěn)定的國際金融秩序，不斷加強國際層面上的監(jiān)管交流與合作 在當前金融全球一體化的時代，金融風險的國際傳遞越來越快，影響面越來越大。從2006年開始的美國次貸危機就是很典型的事例。實踐證明，要在國際范圍內(nèi)有效地防范和控制金融風險，有關(guān)國家的金融監(jiān)管當局之間必須開展有效的雙邊和多邊合作，保持經(jīng)常性的聯(lián)系與磋商，進行廣泛的監(jiān)管信息交流。我國金融業(yè)正在逐漸融入世界市場，加強國際交流與合作是防范金融風險的必然要求。在這種背景下，如何加強對境內(nèi)外資金融機構(gòu)和境外中資金融機構(gòu)的監(jiān)管，督促它們防范風險、穩(wěn)健經(jīng)營，是我國金融監(jiān)管當局應該加以關(guān)注的一個問題。同時，加強國際交流與合作也是我國金融監(jiān)管與國際接軌的客觀需要和必然要求。要使我們的金融監(jiān)管達到國際認可的水準，就必須通過廣泛的國際交流與合作，在全面了解、認真學習、研究借鑒國際上的先進做法和有益經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，提高我國金融監(jiān)管的國際認可水平，實現(xiàn)我國金融監(jiān)管與國際慣例接軌，達到防范國際間金融風險的目的。

第五篇：創(chuàng)新金融監(jiān)管理念的可貴實踐_金融研究論文.

創(chuàng)新金融監(jiān)管理念的可貴實踐_金融研究論文

摘要：2000年4月中國人民銀行行長戴相龍在人民銀行分行行長季度例會上以“深入開展真實性檢查努力提高金融監(jiān)管水平”為題發(fā)表演講。戴行長指出，在即將到來的21世紀，我國銀行業(yè)將面臨三大挑戰(zhàn)：一是需要集中時間、人力和財力化解歷史遺留的金融隱患；二是加入世界貿(mào)易組織后，中資銀行將直接面對國際強手的激烈競爭；三是要在穩(wěn)健經(jīng)營的前提下，增強對經(jīng)濟發(fā)展的支持力度。在這種情況下，如果對我國銀行業(yè)風險狀況的真實性無法作出準確的分析和判斷，化解金融風險，提高競爭能力，促進經(jīng)濟發(fā)展，保障金融安全也就無從談起。人民銀行廣東順德市支行實施的創(chuàng)新金融監(jiān)管理念——效益監(jiān)管模式，是一種動態(tài)的、系統(tǒng)的監(jiān)管方式。它為人民銀行全面掌握金融機構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量、盈虧狀況等真實性，并據(jù)此修訂和完善金融監(jiān)管政策作出了有益的嘗試。并為我國金融體制改革在更深層次和更具制度創(chuàng)新方面的進展做出了可貴的探索。期望它能為完善我國金融監(jiān)管體系提供了一個很好的借鑒。

今年8月底，中國人民銀行廣東省順德市支行轄內(nèi)金融機構(gòu)平均收息率達到73．9％，比1999年底提高了16．9個百分點，并一舉扭轉(zhuǎn)了1999年整體虧損的局面。記者在采訪順德市金融機構(gòu)的主要負責人，了解順德市金融業(yè)緣何出現(xiàn)如此大的變化時，他們普遍認為，主要原因是人民銀行順德支行進行了創(chuàng)新監(jiān)管理念的成功實踐，促使全轄金融機構(gòu)進一步確立“效益興行”的思想，逐步建立了以效益為核心、適應市場經(jīng)濟發(fā)展需要的經(jīng)營管理機制，進而相繼走上了良性循環(huán)的發(fā)展軌道。

創(chuàng)新金融監(jiān)管理念的形成隨著我國經(jīng)濟體制改革的進一步深化和國際經(jīng)濟金融一體化趨勢的逐步加強，經(jīng)濟的不穩(wěn)定性日益突出，這向處于新舊體制磨合期的人民銀行提出了更大的挑戰(zhàn)。我國的一些地區(qū)尤其是金融業(yè)相對發(fā)達的地區(qū)，人民銀行的金融監(jiān)管職能作用與金融業(yè)向更高層次發(fā)展的要求，開始出現(xiàn)不相適應的跡象。實踐要求人民銀行金融監(jiān)管目標，必須隨著經(jīng)濟金融環(huán)境的變遷適時作出調(diào)整，使金融監(jiān)管與金融企業(yè)的商業(yè)化發(fā)展相一致。

和我國其他地區(qū)的金融業(yè)發(fā)展一樣，順德金融業(yè)在迅速發(fā)展的過程中，依然存在一些亟待解決的問題?？傮w來看，這些問題體現(xiàn)在三方面：一是銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量差，歷史積累的不良資產(chǎn)總量大。1999年底，順德市金融機構(gòu)不良貸款余額181億元，比例高達34．7％；二是金融機構(gòu)經(jīng)營效益差，虧損面大，資產(chǎn)收益率普遍較低。1999年底，順德市金融機構(gòu)平均綜合收息率僅為57％，9家金融機構(gòu)中有5家虧損。三是違規(guī)經(jīng)營屢查屢犯、金融案件時有發(fā)生。這表明繁榮的順德金融背后，還存在著一些深層次的風險隱患。

人民銀行順德市支行的主要領(lǐng)導，在對順德市所有金融機構(gòu)進行了詳細的調(diào)查分析以后，一致認為順德金融業(yè)深層次風險隱患尚未消除的一個重要原因，是人民銀行沒有對金融機構(gòu)的經(jīng)營效益進行有效的監(jiān)管。為此，他們創(chuàng)造性地提出，在防范化解顯性金融風險已經(jīng)取得明顯成效的基礎(chǔ)上，應該盡快實現(xiàn)金融監(jiān)管重點的轉(zhuǎn)移，即實現(xiàn)監(jiān)管重點從單純業(yè)務和風險防范監(jiān)管轉(zhuǎn)移到以經(jīng)營效益為核心、帶動業(yè)務和風險防范監(jiān)管上來，進一步增強順德市金融機構(gòu)的抗風險能力和市場競爭力，徹底改變?nèi)嗣胥y行監(jiān)管低效的被動局面。

金融監(jiān)管理念的轉(zhuǎn)變，促使人行順德支行明晰了一種創(chuàng)新的金融監(jiān)管思想，即把對金融機構(gòu)的財務監(jiān)控作為切入口，建立和完善金融機構(gòu)的效益監(jiān)管體系，以金融企業(yè)最終經(jīng)營成果作為監(jiān)管的主要依據(jù)。新型監(jiān)管理念中最關(guān)鍵的是，要規(guī)避金融企業(yè)現(xiàn)行會計核算制度的缺陷，真正建立客觀真實地反映金融企業(yè)業(yè)務經(jīng)營全過程的會計核算制度，其核心則在于建立一套科學的會計核算指標?，F(xiàn)行的會計核算制度，由于沒有把銀行不良貸款納入其損益核算范圍，已成為影響銀行收益數(shù)據(jù)真實性的重要因素之一。改革后的核算制度必須準確認定銀行貸款損失，而且必須能夠按照收付實現(xiàn)制的原則來核準銀行的實際收益，侵入民銀行的金融監(jiān)管工作服從和服務于金融機構(gòu)經(jīng)營效益的實現(xiàn)和提高。

創(chuàng)新金融監(jiān)管理念的體現(xiàn)

在創(chuàng)新金融監(jiān)管理念的推動下，按照新的金融監(jiān)管思路，從今年年初開始，人行順德市支行全面開展了金融監(jiān)管創(chuàng)新工作，并制定頒布試行了《中國人民銀行順德市支行效益監(jiān)管整體方案》(下稱《方案》)。

《方案》中的“效益”概念，已不是現(xiàn)行不合理的會計核算制度以及缺乏損失補償機制的金融機構(gòu)賬面利潤，而是市場經(jīng)濟條件下金融機構(gòu)的完整意義的效益。它不僅包括資產(chǎn)收益和其他收入來源的增加，還包括負債成本和其他成本費用的減少。

《方案》的基本思路是：以金融機構(gòu)權(quán)責發(fā)生制下核算的本期財務收益為基礎(chǔ)，扣減本期發(fā)生的各項資產(chǎn)損失以及虛增盈利，得出本期真實的經(jīng)營收益，以此為依據(jù)，計算一系列考核指標值，再按照一定的考核標準對金融機構(gòu)的經(jīng)營成果進行綜合評價，然后根據(jù)綜合評價的結(jié)果對金融機構(gòu)進行相應的的監(jiān)督和管理。[1] [2] 下一頁

《方案》的基本思路決定了效益監(jiān)管的中心操作環(huán)節(jié)是對金融貸款損失的動態(tài)界定。對于不能正常收回本金的貸款，在設定的考核期內(nèi)，分三種情況進行界定：(1)若不能正常收回利息，則這種貸款全部記入損失；(2)若只能正常收回部分利息，則這些貸款按照欠收利息的比例部分記入損失；(3)若能正常足額收回利息，則這些貸款不計入損失。

這種貸款損失認定方法的原理是：目前貸款收息不采用利隨本清的方式，一般采用按月計收，極少一部分采用按季計收，因此，若有貸款不僅不能正常地按時收回本金，而且在有相當時間跨度的考核期內(nèi)欠收利息，則這部分貸款資金在此后一段時間內(nèi)能夠收回的可能性將極小，而且欠息情況越嚴重，能夠收回的可能性越小，所以，可以認為這部分貸款資金已沉淀。而對于商業(yè)化的金融機構(gòu)來說，若沉淀了的信貸資金能夠正常足額收息，則與該信貸資金沒有沉淀、從而被收回重新放貸收息所產(chǎn)生效益是基本一樣的；反之，若沉淀的信貸資金不能收息或不能足額收息，則該信貸資產(chǎn)對于金融機構(gòu)來說，就是完全或部分失去了使用價值。這種既不能產(chǎn)生效益而又因為沉淀而不能保支付的資金，對金融機構(gòu)來說是名存實亡的。依據(jù)這一原理，考核期內(nèi)貸款損失余額的增加值就是一個機構(gòu)在該考核期內(nèi)的貸款損失值。《方案》有關(guān)貸款損失動態(tài)界定原理的這種客觀性和全面性，使其很好地避開了歷史包袱對計算本期損失的干擾，從而為金融機構(gòu)經(jīng)營成果綜合指標體系和評價標準體系設立奠定了基礎(chǔ)。創(chuàng)新金融監(jiān)管理念的實踐

銀行不良貸款率不斷攀升、資產(chǎn)質(zhì)量狀況的逐步惡化，嚴重阻礙了我國的金融改革與發(fā)展，但是在傳統(tǒng)金融體制下，人民銀行的金融監(jiān)管不可能最終促使金融企業(yè)確立以效益為核心的經(jīng)營理念而成為完整意義上的理性經(jīng)濟人。對此，中國人民銀行順德支行的高同裕行長認為，人民銀行要全面推進不良貸款的促降工作，與其對金融企業(yè)的經(jīng)營管理行為進行監(jiān)管，不如對金融企業(yè)的經(jīng)營管理效益進行監(jiān)管，使有效的經(jīng)營管理成為金融企業(yè)自身的要求，以達到“牽一發(fā)而動全身”的監(jiān)管效果。

他認為效益監(jiān)管才是人民銀行督促和幫助金融企業(yè)化解不良貸款的根本途徑。效益監(jiān)管解決了監(jiān)管宏觀剛性與經(jīng)營微觀靈活性的矛盾，使人民銀行與金融企業(yè)兩者的根本目標達到了高度的一致。在這種監(jiān)管模式下，金融企業(yè)來自管制的壓力消除了，但是來自競爭的壓力卻增大了。金融企業(yè)因而不得不自覺放棄“不計成本，不講效益”的經(jīng)營方式，使爭設網(wǎng)點、高息攬存等現(xiàn)象將不禁而止。同樣，效益監(jiān)管的實施，必將使金融企業(yè)從一開始就按照商業(yè)原則向借款人發(fā)放貸款，對借款人的信用進行嚴格分析，從而極大地提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量；另一方面，金融企業(yè)也會通過各種途徑來盤活信貸資產(chǎn)質(zhì)量，以達到增加收益的目的。

效益監(jiān)管的核心是金融企業(yè)經(jīng)營成果綜合指標體系和評價標準體系的設立，而其中心操作環(huán)節(jié)則是對貸款損失的動態(tài)界定。據(jù)此，高行長認為，效益監(jiān)管實現(xiàn)了權(quán)責發(fā)生制和收付實現(xiàn)制的有機結(jié)合，保證金融企業(yè)在社會信用整體水平仍然不高的現(xiàn)實條件下，能夠?qū)ω攧帐罩нM行正確核算和對經(jīng)營成果進行真實反映。從人民銀行的角度看，金融監(jiān)管的有效性得到了充分的體現(xiàn)。

由于《方案》既體現(xiàn)了對傳統(tǒng)金融監(jiān)管理念的繼承，又體現(xiàn)了對傳統(tǒng)金融監(jiān)管理念的革新與發(fā)展，客觀上有助于培養(yǎng)良好的銀行經(jīng)營文化，有助于推動金融企業(yè)現(xiàn)代銀行制度的建立。測試結(jié)果表明，《方案》具有較強的可操作性。并且《方案》對銀行貸款損失的動態(tài)界定，可以準確地反映金融機構(gòu)信貸資產(chǎn)質(zhì)量的真實狀況。因此，《方案》在順德市金融業(yè)的試行工作進展相當順利。轄區(qū)金融機構(gòu)的經(jīng)營管理狀況開始朝著監(jiān)管預期方向上一頁

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