第一篇：中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及防范對(duì)策

中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及防范對(duì)策

在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，中小企業(yè)不僅是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主體，也是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活力的源泉，從各國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展表明，中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)了相當(dāng)大的比重，創(chuàng)造了大量的就業(yè)機(jī)會(huì)和技術(shù)創(chuàng)新成果。尤其是我國(guó)人口眾多，就業(yè)壓力極大，為解決十三億人口的溫飽和就業(yè)問(wèn)題，黨和政府加大力度扶持和發(fā)展中小企業(yè)。由于中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中面臨著各種風(fēng)險(xiǎn)，特別是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，潛伏在整個(gè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程之中，制約著企業(yè)的發(fā)展，因而非常有必要研究影響經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)形成的各種因素，及其表現(xiàn)形式，從而尋求經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策，以達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)的目的，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力，延長(zhǎng)企業(yè)的生命力

摘要：在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，中小企業(yè)不僅是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主體，也是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活力的源泉，從各國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展表明，中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)了相當(dāng)大的比重，創(chuàng)造了大量的就業(yè)機(jī)會(huì)和技術(shù)創(chuàng)新成果。尤其是我國(guó)人口眾多，就業(yè)壓力極大，為解決十三億人口的溫飽和就業(yè)問(wèn)題，黨和政府加大力度扶持和發(fā)展中小企業(yè)。由于中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中面臨著各種風(fēng)險(xiǎn)，特別是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，潛伏在整個(gè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程之中，制約著企業(yè)的發(fā)展，因而非常有必要研究影響經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)形成的各種因素，及其表現(xiàn)形式，從而尋求經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策，以達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)的目的，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力，延長(zhǎng)企業(yè)的生命力。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 防范對(duì)策

一、研究中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及防范對(duì)策的必要性

1、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的概念

中小企業(yè)從創(chuàng)立之初到走向成熟，其過(guò)程中面臨著各種風(fēng)險(xiǎn)，由于中小企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力弱，因此風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)影響力大大超過(guò)了大企業(yè)，而中小企業(yè)的任何一種風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)帶來(lái)危機(jī)，甚至于會(huì)提早結(jié)束企業(yè)的生命。中小企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)概括起來(lái)主要有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)，在這里著重研究中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)槊總€(gè)企業(yè)都是在從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，相對(duì)于財(cái)務(wù)和投資風(fēng)險(xiǎn)而言，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)中是最常見(jiàn)的，形式是多樣的。所謂經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)受到企業(yè)內(nèi)部、外部因素的影響，給企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)不確定性而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

2、研究經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及防范對(duì)策的必要性及其意義

中小企業(yè)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的主流，中國(guó)中小型企業(yè)比率達(dá)到99.6%，數(shù)量達(dá)360萬(wàn)多家，個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶(hù)2300多萬(wàn)家（如果計(jì)算大量未曾注冊(cè)的個(gè)體工商戶(hù)，總計(jì)數(shù)量可能會(huì)達(dá)到5000萬(wàn)家）。國(guó)家對(duì)中小企業(yè)的關(guān)注和支持力度也越來(lái)越大，2002年6月29日第九屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第二十八次會(huì)議通過(guò)了《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》，自2003年1月1日起施行，各地相繼出臺(tái)了《〈中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法〉實(shí)施辦法》，中小企業(yè)的良性發(fā)展成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要增長(zhǎng)力量和不可缺少的條件。因此研究中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及防范對(duì)策是有必要的，意義也是重大的。

（1）可使經(jīng)營(yíng)者在認(rèn)識(shí)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，正確看待經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，不要忽略了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)隨地存在著。

（2）可使經(jīng)營(yíng)者防患于未然，控制風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，將可能出現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)扼殺在搖籃里，降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，增加企業(yè)利潤(rùn)。

（3）加強(qiáng)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的理論研究，增強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防范實(shí)踐措施的指導(dǎo)，使此項(xiàng)研究更加系統(tǒng)和完善，進(jìn)一步提高中小企業(yè)防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)水平。

（4）有利于為中小企業(yè)創(chuàng)造一個(gè)相對(duì)安全穩(wěn)定的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境。企業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不重視、防范意識(shí)差、各種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)帶來(lái)危機(jī)。只有加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防范，建立相應(yīng)管理機(jī)制，才能為企業(yè)創(chuàng)造安全的生存環(huán)境。

（5）有利于中小企業(yè)全面、經(jīng)濟(jì)和有效地防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)要想在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取得一席之地，就要細(xì)分市場(chǎng)，確定自己的市場(chǎng)定位。在此基礎(chǔ)上，認(rèn)真地研究經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)則是降低了經(jīng)營(yíng)的成本，從而全面、經(jīng)濟(jì)和有效地防范風(fēng)險(xiǎn)。

二、影響經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的因素

每個(gè)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)都受著許多因素影響，要研究企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，就必須先了解并分析影響生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的因素。這些因素概括起來(lái)分企業(yè)內(nèi)部影響因素和外部環(huán)境影響因素。

1、企業(yè)內(nèi)部影響因素

企業(yè)內(nèi)部影響因素主要是經(jīng)營(yíng)資源，經(jīng)營(yíng)資源是企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的根本源泉。經(jīng)營(yíng)資源不僅是保證企業(yè)獲得最大限度的利潤(rùn)，而且可以左右企業(yè)的成長(zhǎng)及其未來(lái)命運(yùn)。而如果一個(gè)企業(yè)能駕馭好經(jīng)營(yíng)資源，那么必能將經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)降到最低。經(jīng)營(yíng)資源即包括那些看得見(jiàn)、摸得著的有形資源，如企業(yè)雇員、廠房、設(shè)備、資金等，也包括那些看不見(jiàn)、摸不著的無(wú)形資源，如專(zhuān)利權(quán)、品牌、企業(yè)文化等。企業(yè)經(jīng)營(yíng)資源的具體分類(lèi)如下：

（1）人力資源，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程是由職工來(lái)完成的，職工的教育水平以及專(zhuān)業(yè)技術(shù)水平?jīng)Q定企業(yè)的技術(shù)水平；職工的忠誠(chéng)和貢獻(xiàn)決定企業(yè)維持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的能力。所以職工的能力、態(tài)度影響著企業(yè)的經(jīng)營(yíng)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)受人力資源的影響。

（2）財(cái)務(wù)資源，企業(yè)的貸款能力和內(nèi)部資金的運(yùn)轉(zhuǎn)能力決定企業(yè)的持續(xù)發(fā)展，有很多中小企業(yè)就是由于資金鏈斷了之后陷于倒閉局面。

（3）物質(zhì)資源，企業(yè)的廠房、設(shè)備及獲得原材料的可能性限制著企業(yè)的生產(chǎn)，并決定著生產(chǎn)費(fèi)用與品質(zhì)優(yōu)勢(shì)。

（4）組織資源，由于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是人的活動(dòng)，人與人之間，人與崗位之間都需要合理的分工組織，只有良好的組織才是精銳之旅，才會(huì)使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)有高效率。

（5）技術(shù)資源，企業(yè)技術(shù)資源的充足程度決定企業(yè)的工藝水平、生產(chǎn)能力以及產(chǎn)品品質(zhì)等多個(gè)方面，是決定企業(yè)是否具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵。

（6）商譽(yù)，商譽(yù)的高低反映了企業(yè)內(nèi)部、外部對(duì)企業(yè)的整體評(píng)價(jià)水平，決定著企業(yè)的生存環(huán)境。

2、企業(yè)外部影響因素

企業(yè)外部影響因素則包括了宏觀環(huán)境、產(chǎn)業(yè)環(huán)境和外在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等的影響因素。具體說(shuō)來(lái)如下：

（1）宏觀環(huán)境有政治法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、技術(shù)環(huán)境。政治環(huán)境主要包括政府制度與體制，政局的穩(wěn)定性及政府對(duì)企業(yè)的態(tài)度等因素。最近幾年，政府對(duì)中小企業(yè)出臺(tái)了許多優(yōu)惠政策，這有利于中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)，當(dāng)然也有些政府決策影響著中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)。法律環(huán)境主要包括政府制定的對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)具有剛性約束力的法律、法規(guī)，如《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》、《稅法》、《環(huán)境保護(hù)法》等，而法律環(huán)境對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響有直接的，也有間接的，有積極的，也有消極的，這消極的就有可能使企業(yè)形成經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)環(huán)境是指一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)制度、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)布局、資源狀況、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及未來(lái)的經(jīng)濟(jì)走勢(shì)等。構(gòu)成經(jīng)濟(jì)環(huán)境的關(guān)鍵要素包括：GDP的發(fā)展趨勢(shì)、利率水平的高低、財(cái)政貨幣政策的松緊、通貨膨脹程度及其趨勢(shì)、失業(yè)率水平、居民可支配收入等，這些因素都對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展有著重要的影響。社會(huì)文化環(huán)境是指企業(yè)所在社會(huì)中成員的民族特征、文化傳統(tǒng)、價(jià)值觀念、教育水平等，社會(huì)文化環(huán)境強(qiáng)烈地影響著人們的購(gòu)買(mǎi)決策和企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為。技術(shù)環(huán)境是引起時(shí)代革命性變化的發(fā)明，還有與企業(yè)生產(chǎn)有關(guān)的新技術(shù)、新工藝、新材料的出現(xiàn)和發(fā)展趨勢(shì)以及未來(lái)前景。技術(shù)環(huán)境可能會(huì)給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)有利的發(fā)展機(jī)會(huì)，也可能給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)生存威脅。

（2）產(chǎn)業(yè)環(huán)境主要是指產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，包括潛在進(jìn)入者威脅，現(xiàn)有企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，替代品的壓力，供方的討價(jià)還價(jià)能力，買(mǎi)方的討價(jià)還價(jià)能力，利益相關(guān)者的影響。

（3）競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手環(huán)境指企業(yè)面臨著的所有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手越多，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)壓力就越大，形成的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也就越大。

三、中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)

由于經(jīng)營(yíng)受著不同因素的影響，從而風(fēng)險(xiǎn)帶著不確定性的特點(diǎn)，因而中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)也是不同的。

1、不同時(shí)期經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式

每個(gè)企業(yè)都會(huì)經(jīng)歷四個(gè)時(shí)期，創(chuàng)業(yè)時(shí)期、成長(zhǎng)時(shí)期、成熟時(shí)期、衰退時(shí)期。企業(yè)處于不同時(shí)期其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式也不同，大致有開(kāi)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，授權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，持續(xù)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)，接班風(fēng)險(xiǎn)。

（1）開(kāi)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)：有些失誤容易在開(kāi)業(yè)階段發(fā)生，稱(chēng)為開(kāi)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，它屬于創(chuàng)業(yè)時(shí)期的風(fēng)險(xiǎn)，有兩個(gè)特征：一是在所有風(fēng)險(xiǎn)之中最早到來(lái)；二是它是許多企業(yè)最終倒閉的根源。最易出現(xiàn)的開(kāi)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)有：經(jīng)營(yíng)者在沒(méi)有對(duì)市場(chǎng)需求和自身經(jīng)營(yíng)能力進(jìn)行嚴(yán)密分析下，對(duì)市場(chǎng)上冒出的暫時(shí)需求匆忙做出反應(yīng)，或者看到別人賺了大錢(qián)，也盲目跟著上。其共同特點(diǎn)是：對(duì)所上項(xiàng)目或產(chǎn)品的市場(chǎng)潛力缺乏深入調(diào)研；吃不透國(guó)家的政策；中小企業(yè)無(wú)力聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)齊全的管理人員；要求經(jīng)營(yíng)者當(dāng)“多面手”，而事實(shí)上多數(shù)經(jīng)營(yíng)者缺乏全面管理的能力，難免顧此失彼；沒(méi)有建立必要的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的管理系統(tǒng)，使企業(yè)的重大決策缺乏可靠依據(jù)；草率估算或低估企業(yè)的資金需求；錯(cuò)誤選擇設(shè)備和技術(shù)。就拿我一個(gè)朋友開(kāi)辦水泥廠來(lái)說(shuō)，前幾年重慶基礎(chǔ)建設(shè)加快，我朋友本是作水泥配件生意的，看到開(kāi)水泥廠很賺錢(qián)，就在萬(wàn)州承包了一個(gè)小水泥廠，但是由于他根本不熟悉水泥行業(yè)，加之管理不善，使得生產(chǎn)能力低，虧損日漸嚴(yán)重，最終承包沒(méi)多久又低價(jià)轉(zhuǎn)讓。

（2）授權(quán)風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)在達(dá)到一定經(jīng)營(yíng)規(guī)模，逐漸成長(zhǎng)時(shí)，經(jīng)營(yíng)者發(fā)現(xiàn)由他一個(gè)人管理全部業(yè)務(wù)的局面難以為繼，必須向他人授權(quán)。有人將授權(quán)僅僅理解為將某些責(zé)任分給別人負(fù)責(zé)。但有效的授權(quán)必須是權(quán)責(zé)利相結(jié)合的。還有將授權(quán)視為對(duì)經(jīng)營(yíng)者個(gè)人事業(yè)或權(quán)力的威脅，擔(dān)心授權(quán)后自己在企業(yè)中的地位不穩(wěn)。此外，還顧慮授權(quán)后別人會(huì)掌握自己的經(jīng)營(yíng)策略和商業(yè)秘密，以致被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手利用，等等。另一個(gè)重要問(wèn)題是沒(méi)有合適人材接受授權(quán)。授權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)有：缺乏組織上的準(zhǔn)備，不能有計(jì)劃地在關(guān)鍵崗位上培養(yǎng)擬授權(quán)的對(duì)象；存在心理障礙，認(rèn)為“只有我才能干好”，對(duì)下級(jí)缺乏信任感；業(yè)務(wù)發(fā)展，責(zé)任增加，但經(jīng)營(yíng)者的時(shí)間并沒(méi)有增加，其后果是企業(yè)工作受損，由興旺轉(zhuǎn)為衰落。其實(shí)管理之道就在于知人善用，懂得收放權(quán)利，作為經(jīng)營(yíng)者是不可能事事都親力親為，只要懂得授權(quán)放權(quán)，經(jīng)營(yíng)者才會(huì)有更多的時(shí)間去思考公司的未來(lái)，發(fā)展方向及戰(zhàn)略目標(biāo)等。

（3）領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)：當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)?；蜻M(jìn)入成長(zhǎng)階段時(shí)容易出現(xiàn)領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)。有些經(jīng)營(yíng)者不能敏銳察覺(jué)這種變化，同時(shí)又不愿放棄***慣。其結(jié)果是使工作受損，管理失控，甚至經(jīng)營(yíng)虧損。領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)主要有：經(jīng)營(yíng)者無(wú)法承擔(dān)企業(yè)的管理責(zé)任；不授權(quán)別人分擔(dān)責(zé)任，也不注意建立一個(gè)管理班子；不采用有效的領(lǐng)導(dǎo)和管理方式，工作不論輕重，都要親自動(dòng)手。經(jīng)營(yíng)者容易出現(xiàn)的領(lǐng)導(dǎo)問(wèn)題有：愛(ài)管瑣碎事務(wù)；熱衷于召開(kāi)會(huì)議；異想天開(kāi)，不從實(shí)際出發(fā)；提意見(jiàn)不考慮對(duì)方是否能夠接受；拒絕聽(tīng)取別人意見(jiàn)；擺架子，圖虛名，刻意抬高自己。

（4）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：當(dāng)企業(yè)走向成熟，到達(dá)一定規(guī)模時(shí)，創(chuàng)辦人已無(wú)力單獨(dú)提供所需發(fā)展資金。尤其是進(jìn)入成長(zhǎng)階段后，往往面臨資金不足的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)籌措資金的渠道大致有向銀行貸款，找私人籌措等幾種，銀行貸款對(duì)中小企業(yè)的門(mén)檻設(shè)置較高，而找私人籌措利率成本較大。所以每種融資渠道都會(huì)各有利弊，如果經(jīng)營(yíng)者不善于趨利避害，為我所用，便會(huì)陷入困境。而不自量力，盲目擴(kuò)張，往往是中小企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)的主要原因。我公司是華能?chē)?guó)電珞璜電廠粉煤灰的代理商，代理的產(chǎn)品利潤(rùn)率比較高，有段時(shí)間我公司在利潤(rùn)驅(qū)使下不斷擴(kuò)張市場(chǎng)，發(fā)展客戶(hù)，在銷(xiāo)售額不斷成倍上漲的同時(shí)，應(yīng)收款也不斷上漲，最終使得流動(dòng)資金的緊缺。后來(lái)公司領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)過(guò)分析，決定對(duì)市場(chǎng)“抓大放小”，選擇績(jī)優(yōu)客戶(hù)，控制應(yīng)收款，才扭轉(zhuǎn)了流動(dòng)資金緊缺的局面。重慶有多家商品混凝土公司，在外應(yīng)收欠款數(shù)額巨大，應(yīng)付款也大，造成財(cái)務(wù)危機(jī)，資金緊缺，最后導(dǎo)致有的商品混凝土公司處于倒閉現(xiàn)象。

（5）持續(xù)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)：有些中小企業(yè)在度過(guò)了一段好時(shí)光后開(kāi)始自滿(mǎn)，過(guò)分自信，急于求成或盲目“做大”，或者放棄了過(guò)去的踏實(shí)作風(fēng)，把精力和時(shí)間花在投機(jī)或其它個(gè)人事務(wù)上。這些企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者往往被持續(xù)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)搞跨。持續(xù)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)：滿(mǎn)足于眼前成就；不注意競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)、技術(shù)變革、原材料替代、新產(chǎn)品和消費(fèi)者愛(ài)好等方面的變化；市場(chǎng)份額和利潤(rùn)下降；在成績(jī)面前忘乎所以，盲目擴(kuò)張。我有兩個(gè)朋友合資創(chuàng)辦了一家建筑機(jī)械修理廠。開(kāi)始時(shí)，兩人親自動(dòng)手做修理和外勤服務(wù)，夫人們也承擔(dān)辦公室事務(wù)。隨著營(yíng)業(yè)額的增加，又招收了許多職工，如修理工場(chǎng)負(fù)責(zé)人、女秘書(shū)。而他們自已和夫人忙于出差和接待客戶(hù)，半年花掉了企業(yè)5年的積累。結(jié)果不得不將現(xiàn)有人員35名壓縮到8名，自己又重新堅(jiān)持在企業(yè)里工作，企業(yè)得到了新生。

（6）接班風(fēng)險(xiǎn)主要存在于企業(yè)衰退時(shí)期，它主要表現(xiàn)在：經(jīng)營(yíng)者久病不愈、意外死亡或失去工作能力；在風(fēng)險(xiǎn)降臨時(shí)沒(méi)有準(zhǔn)備好由誰(shuí)來(lái)接替管理責(zé)任；二把手在企業(yè)里沒(méi)有占有必要的股權(quán)；沒(méi)有授權(quán)，缺少規(guī)劃。

2、不同經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)中經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式

通過(guò)企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)來(lái)研究經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)，它是由產(chǎn)、購(gòu)、銷(xiāo)三個(gè)環(huán)節(jié)組成的經(jīng)營(yíng)過(guò)程，在這三個(gè)環(huán)節(jié)中，任何一個(gè)環(huán)節(jié)都可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，概括起來(lái)分為生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)。

（1）生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)指在企業(yè)生產(chǎn)過(guò)程中，由于不確定或自身因素帶來(lái)的，使企業(yè)實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生一定的偏差，從而有蒙受損失的可能性。主要是來(lái)自于災(zāi)害事故造成的事故風(fēng)險(xiǎn)；有企業(yè)不注重質(zhì)量，偷工減料，想方設(shè)法降低成本以追求利潤(rùn)最大化，而不顧企業(yè)的根本——質(zhì)量，造成質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)在生產(chǎn)技術(shù)上不進(jìn)行研發(fā)，不與外界先進(jìn)技術(shù)接軌，以至于生產(chǎn)出來(lái)的產(chǎn)品老化，沒(méi)有新意，脫離市場(chǎng)需求的軌道，造成生產(chǎn)上的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)是指在采購(gòu)過(guò)程中由于各種意外情況的出現(xiàn)，使采購(gòu)的實(shí)際結(jié)果與預(yù)期目標(biāo)相偏離的程度和可能性。采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)主要是采購(gòu)回來(lái)的產(chǎn)品質(zhì)量不符合要求，售后服務(wù)、廠商信用得不到保障，供貨商無(wú)法保證按時(shí)交貨影響正常生產(chǎn)，原材料價(jià)格的波動(dòng)造成采購(gòu)成本的上漲，采購(gòu)人員與供應(yīng)商串通一氣吃回扣，預(yù)付原材料貨款等產(chǎn)生的采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。

（3）營(yíng)銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)就是指在企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程中，由于各種事先無(wú)法預(yù)料的不確定因素帶來(lái)的影響，使企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)的實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生一定的偏差，從而有蒙受損失和獲得額外收益的機(jī)會(huì)或可能性。從市場(chǎng)角度而言，企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)有三大風(fēng)險(xiǎn)。來(lái)自本企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)人員的風(fēng)險(xiǎn)，主要有企業(yè)制度的不完善，不規(guī)范，以及營(yíng)銷(xiāo)人員自身能力或素質(zhì)造成的失誤，給企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；來(lái)自客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)，有些客戶(hù)不誠(chéng)信，見(jiàn)利忘義，不斷地要求給予優(yōu)惠待遇，造成市場(chǎng)上價(jià)格混亂，還有惡意拖欠貨款，致使貨款不能按時(shí)回籠；來(lái)自競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的風(fēng)險(xiǎn)，由于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的競(jìng)爭(zhēng)方式和手段不確定，造成經(jīng)營(yíng)上的風(fēng)險(xiǎn)，如有惡意殺價(jià)，不按市場(chǎng)規(guī)則辦事，致使市場(chǎng)混亂無(wú)序，惡性循環(huán)，再則競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手越來(lái)越多，導(dǎo)致利潤(rùn)空間越來(lái)越小。

四、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

研究經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的目的就是防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)雖然帶有不確定性，事實(shí)上某些經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是可預(yù)測(cè)和識(shí)別的，通過(guò)建立健全管理制度，建立靈敏的信息、預(yù)警系統(tǒng)可以降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，也可通過(guò)轉(zhuǎn)移、分散、控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，減少或避免經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

1、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和識(shí)別

中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者應(yīng)有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，首先根據(jù)企業(yè)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，要去分析和列出風(fēng)險(xiǎn)清單,即通過(guò)對(duì)經(jīng)營(yíng)政策、運(yùn)營(yíng)程序及以往事故的調(diào)查報(bào)告研究分析并結(jié)合與員工、顧客以及有關(guān)專(zhuān)家的廣泛交流，來(lái)確定自己企業(yè)所面臨的各種內(nèi)部和外部風(fēng)險(xiǎn)因素，并通過(guò)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中收集本企業(yè)的內(nèi)部各方面的信息和外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境可能出現(xiàn)的變化趨勢(shì)的信息，提前對(duì)經(jīng)營(yíng)作出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)，以便隨時(shí)調(diào)整企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方案，預(yù)防經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

2、建立健全管理制度防范風(fēng)險(xiǎn)

一個(gè)健全的管理制度是可以對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的防范起到?jīng)Q定性的作用。其中安全生產(chǎn)制度、會(huì)計(jì)控制制度、授權(quán)報(bào)批制度、資產(chǎn)負(fù)債比例控制制度、關(guān)鍵崗位的業(yè)務(wù)規(guī)程等關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)控制的基本制度都是關(guān)鍵。建立完整而嚴(yán)密的控制體系，從制度上保證每一種可能的風(fēng)險(xiǎn)因素都有監(jiān)控，每一種業(yè)務(wù)都有管理規(guī)范。制定完善的各種制度，還要根據(jù)內(nèi)外環(huán)境的變化進(jìn)行修訂和改正，并確保各項(xiàng)規(guī)章制度落到實(shí)處，真正發(fā)揮其防范風(fēng)險(xiǎn)的效能。

3、建立靈敏的信息、預(yù)警系統(tǒng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)預(yù)測(cè)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)在出現(xiàn)之前，或已有出現(xiàn)苗頭時(shí)，采取其他應(yīng)急對(duì)策來(lái)回避，使其減少或消除風(fēng)險(xiǎn)侵害和避免損失。建立預(yù)警指標(biāo)體系，即對(duì)于反映經(jīng)營(yíng)、資產(chǎn)狀況的重要指標(biāo)，如國(guó)內(nèi)外形勢(shì)、行業(yè)態(tài)勢(shì)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)負(fù)債比例等，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)及與同行的比較，確定合理的警戒線。比如我公司客戶(hù)管理制度中，當(dāng)客戶(hù)的信用低于企業(yè)評(píng)估的信用度時(shí)，一般指付款信用度降低，那么我公司會(huì)采取相應(yīng)的對(duì)策，比如停止供貨，加急收款，找客戶(hù)的領(lǐng)導(dǎo)談話等對(duì)策，進(jìn)行防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

4、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

這是風(fēng)險(xiǎn)防范中最常用也是運(yùn)作復(fù)雜的對(duì)策。轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)往往與只獲得最低利益或求得平均利益為前提，如積壓產(chǎn)品過(guò)多，為轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，只有降價(jià)處理；許多中小企業(yè)由多個(gè)人出資，或在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中與人聯(lián)營(yíng)也是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的手段。

5、分散風(fēng)險(xiǎn)

分散風(fēng)險(xiǎn)是從內(nèi)部減少風(fēng)險(xiǎn)。常用的分散風(fēng)險(xiǎn)主要有產(chǎn)品多樣化組合，經(jīng)營(yíng)門(mén)路多樣化組合，資產(chǎn)運(yùn)作多樣化，投資的多樣化，從而將風(fēng)險(xiǎn)在不同的領(lǐng)域里分散了。

6、控制風(fēng)險(xiǎn)

控制風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前就采取的對(duì)策，控制風(fēng)險(xiǎn)在具體運(yùn)作上的難度很大，因此它要求企業(yè)管理者樹(shù)立牢固的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，隨時(shí)掌握企業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，從而盡量提前調(diào)整，并具有一定的快速反應(yīng)能力和防御風(fēng)險(xiǎn)的手段。

五、結(jié)束語(yǔ)

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者中，有些人依靠“鐵飯碗”，穩(wěn)坐“鐵交椅”辦企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，他們不懂得市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下辦企業(yè)的種種風(fēng)險(xiǎn)。自從國(guó)務(wù)院確定了管理年，在國(guó)有企業(yè)建立嚴(yán)格的決策責(zé)任追究制度，要求樹(shù)立牢固的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和償債意識(shí)，凡決策失誤而使企業(yè)受到重大損失的，要追究有關(guān)責(zé)任人的責(zé)任。隨著我國(guó)企業(yè)改革的深入，任何企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者都必須樹(shù)立強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，克服盲目跟風(fēng)、圖虛名等老毛病，才能在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中辦好企業(yè)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是直接影響到一個(gè)企業(yè)生死存亡的大事，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，對(duì)那些能控制風(fēng)險(xiǎn)、抓住機(jī)遇的企業(yè)來(lái)說(shuō)，將有良好的發(fā)展前景，對(duì)不重視風(fēng)險(xiǎn)或無(wú)力控制風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，將可能**迭出，險(xiǎn)象環(huán)生，甚至被清除出局。企業(yè)只有不斷提高管理水平，做好企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防范，化解各種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，才能有效避免各種損失，使企業(yè)的生命力更長(zhǎng)更久。

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第二篇：淺談中小企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及其防范

淺談中小企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及其防范

摘要：企業(yè)的負(fù)債經(jīng)營(yíng)是指通過(guò)銀行借款、商業(yè)信用和發(fā)行債券等形式吸收資金，并運(yùn)用這筆資金從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，使企業(yè)資產(chǎn)不斷得到補(bǔ)償、增值和更新的一種現(xiàn)代企業(yè)籌資的經(jīng)營(yíng)方式。目前我國(guó)中小企業(yè)普遍面臨資金短缺問(wèn)題，中小企業(yè)的規(guī)?；l(fā)展，對(duì)資金的需求量不斷增加，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)前提下，采取適度負(fù)債經(jīng)營(yíng)對(duì)加快中小企業(yè)發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。本文從企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)的理論基礎(chǔ)出發(fā)，探討了企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)的涵義與特征，并對(duì)企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)的優(yōu)缺點(diǎn)做了比較，隨后就中小企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀做了深入剖析，解析各個(gè)方面存在的風(fēng)險(xiǎn)。最后本文就上述問(wèn)題提出了相應(yīng)的解決對(duì)策。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；負(fù)債經(jīng)營(yíng)；負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)

前言

在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)的資金來(lái)源主要是國(guó)家的財(cái)政撥款，社會(huì)資源由國(guó)家統(tǒng)一調(diào)撥，企業(yè)不存在負(fù)債經(jīng)營(yíng)方式。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)的發(fā)展完善以及企業(yè)的籌資渠道、途徑和方式的增加，企業(yè)可以通過(guò)信貸、債券融資等負(fù)債方式獲得企業(yè)發(fā)展所需的資金，致使負(fù)債經(jīng)營(yíng)方式日趨普遍。在由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)變過(guò)程中，企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)方式隨著外部環(huán)境和內(nèi)部條件的變化而不斷調(diào)整，并表現(xiàn)出明顯的時(shí)代性和階段性。[1]由于中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理等諸多因素的限制，很多企業(yè)在負(fù)債經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中通常風(fēng)險(xiǎn)大于收益，甚至走上了倒閉重組的末路。因此研究現(xiàn)階段中小企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，以及深入思考如何防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，對(duì)于今后中小企業(yè)的發(fā)展具有重要的意義。負(fù)債經(jīng)營(yíng)概述

2.1 負(fù)債經(jīng)營(yíng)的涵義

對(duì)于負(fù)債經(jīng)營(yíng)的概念眾說(shuō)紛紜，沒(méi)有明確的概念界定，但有一點(diǎn)是公認(rèn)的，即負(fù)債經(jīng)營(yíng)是與企業(yè)負(fù)債有關(guān)的一種經(jīng)營(yíng)方式。企業(yè)通過(guò)負(fù)債籌資既可以彌補(bǔ)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的資金不足，又可以利用負(fù)債的杠桿效應(yīng)提高企業(yè)價(jià)值，因而在一些文獻(xiàn)中負(fù)債經(jīng)營(yíng)被稱(chēng)為“財(cái)務(wù)杠桿”。在本文中企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)是指企業(yè)在自有資本的基礎(chǔ)上，通過(guò)銀行貸款、商業(yè)信用、發(fā)行債券或租賃等方式獲得資金或資產(chǎn)，并將資金或資產(chǎn)投入到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，追求資產(chǎn)保值、增值的一種經(jīng)營(yíng)方式?；趯?duì)負(fù)債經(jīng)營(yíng)定義的理解可以概括出企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)具有如下的特征：

（1）負(fù)債經(jīng)營(yíng)是以追求企業(yè)資產(chǎn)保值、增值為目標(biāo)。企業(yè)利用負(fù)債融資來(lái)減少由于缺乏資金而造成的機(jī)會(huì)損失，發(fā)揮負(fù)債的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，追求企業(yè)價(jià)值最大化。[2]（2）在企業(yè)的負(fù)債經(jīng)營(yíng)過(guò)程中利用負(fù)債融資或商業(yè)信用所獲得的資金的所有權(quán)不屬于企業(yè)，但資金的使用權(quán)屬于企業(yè)，企業(yè)需要為使用這些資金支付一定的費(fèi)用。[2]（3）企業(yè)的自有資本是企業(yè)獲得負(fù)債融資的前提條件，企業(yè)利用自有資本為負(fù)債融資提供擔(dān)保和抵押，如在銀行和其它金融機(jī)構(gòu)的貸款條件中規(guī)定“企業(yè)具有一定的物資和財(cái)產(chǎn)保證，擔(dān)保單位具有一定的經(jīng)濟(jì)實(shí)力”；如果企業(yè)要通過(guò)發(fā)行債券融資，則企業(yè)必須是滿(mǎn)足其凈資產(chǎn)不低于人民幣三千萬(wàn)元的股份有限公司，或者凈資產(chǎn)不低于人民幣六千萬(wàn)元的有限責(zé)任公司。（4）負(fù)債經(jīng)營(yíng)是企業(yè)利用他人資金來(lái)增加收益的一種經(jīng)營(yíng)方式。通過(guò)上述對(duì)負(fù)債經(jīng)營(yíng)定義及特征的分析可推知，負(fù)債經(jīng)營(yíng)是在一定的風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上擴(kuò)大企業(yè)收益的一種經(jīng)營(yíng)方式，獲得這種收益的前提是企業(yè)的資產(chǎn)收益率要高于負(fù)債資金的平均利息率，否則造成的損失就要用企業(yè)的資產(chǎn)來(lái)補(bǔ)償。

2.2 企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)的目的

既然很多企業(yè)選擇了負(fù)債經(jīng)營(yíng)也就是說(shuō)負(fù)債經(jīng)營(yíng)有其重要的意義所在，即有利可圖。那么企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)的目的也就是企業(yè)想要通過(guò)負(fù)債經(jīng)營(yíng)達(dá)到的積極

作用。本文認(rèn)為，企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)是合理地運(yùn)用企業(yè)自有資金，充分發(fā)揮負(fù)債的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，追求企業(yè)價(jià)值最大化。要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，必須充分研究企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)的系統(tǒng)特性、負(fù)債效應(yīng)機(jī)制、主體作用機(jī)制和狀態(tài)調(diào)控機(jī)制，確定合理的資本結(jié)構(gòu)，選擇合適的負(fù)債規(guī)模、負(fù)債結(jié)構(gòu)、負(fù)債途徑、負(fù)債方式和負(fù)債時(shí)機(jī)。中小企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析

中小企業(yè)是中國(guó)企業(yè)的中堅(jiān)力量，數(shù)量多，種類(lèi)繁雜，相對(duì)于大企業(yè)來(lái)講生命周期短，承擔(dān)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大。中小企業(yè)一般處于創(chuàng)業(yè)初期，規(guī)模不大，競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，但“求快、求大”心理過(guò)強(qiáng)，往往會(huì)過(guò)度負(fù)債，盲目擴(kuò)張，結(jié)果，當(dāng)出現(xiàn)不可預(yù)測(cè)因素時(shí)，因自身實(shí)力不夠，加上抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，造成巨額虧損，從此一蹶不振，甚至破產(chǎn)倒閉。[3]以下內(nèi)容將對(duì)中小企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)做詳細(xì)分析。

3.1 債務(wù)籌資環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)

目前，對(duì)于大多數(shù)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，債務(wù)籌資環(huán)節(jié)存在的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在籌資渠道單一，存在無(wú)法及時(shí)足額籌集所需資金的風(fēng)險(xiǎn)。雖然企業(yè)的籌資方式很多，但大多數(shù)中小企業(yè)只能選用銀行作為籌資對(duì)象。因?yàn)槭袌?chǎng)機(jī)制不健全、政府方面沒(méi)有支持、中小企業(yè)本身的管理和盈利能力不行，市場(chǎng)占有率不高等，導(dǎo)致很多中小企業(yè)不能按時(shí)還款，所以銀行等金融機(jī)構(gòu)為了減少風(fēng)險(xiǎn)，就加大了對(duì)中小企業(yè)貸款的財(cái)務(wù)審查和評(píng)估等。這無(wú)疑就是對(duì)中小企業(yè)放貸限制的明確信號(hào)。

銀行對(duì)于中小企業(yè)的財(cái)務(wù)前景尤其是負(fù)債經(jīng)營(yíng)的前景甚為擔(dān)憂(yōu)，今后相當(dāng)部分中小企業(yè)面臨資金鏈斷裂的威脅。而對(duì)于負(fù)債經(jīng)營(yíng)的中小企業(yè)本身來(lái)說(shuō)壓力可想而知將更加巨大，負(fù)債經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)也在逐步增加。

3.2 負(fù)債運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)債務(wù)存續(xù)于企業(yè)，則為負(fù)債經(jīng)營(yíng)的過(guò)程，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要受盈利能力和市場(chǎng)環(huán)境的影響，市場(chǎng)各因素的變動(dòng)會(huì)產(chǎn)生匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)，影響企業(yè)的盈利能力和債務(wù)金額，如果企業(yè)盈利能力不能補(bǔ)償債務(wù)成本，即企業(yè)或項(xiàng)目投資報(bào)酬率低于債務(wù)成本，那么企業(yè)就存在無(wú)力償債的風(fēng)險(xiǎn)。運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)壓力最終也將在償還環(huán)節(jié)中體現(xiàn)出來(lái)，因此企業(yè)在運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)，就應(yīng)當(dāng)未雨綢繆，識(shí)別這些風(fēng)險(xiǎn)，并盡早采取應(yīng)對(duì)策略，改變潛在的風(fēng)險(xiǎn)壓力，在風(fēng)險(xiǎn)暴露之前予以消化。[4]而現(xiàn)在大多數(shù)中小企業(yè)在負(fù)債經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在負(fù)債目標(biāo)不明確，投資盲目性和跟風(fēng)性，項(xiàng)目投資缺乏科學(xué)論證和市場(chǎng)預(yù)期調(diào)研，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，缺乏適度負(fù)債理念，缺乏科學(xué)的理財(cái)機(jī)制，負(fù)債資金運(yùn)用沒(méi)有符合成本效益原則，忽視企業(yè)信用建設(shè)，沒(méi)有建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和債務(wù)償還保障機(jī)制。大多數(shù)企業(yè)管理者在負(fù)債經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，缺乏資金成本、時(shí)間價(jià)值和適度負(fù)債經(jīng)營(yíng)觀念。企業(yè)從銀行等金融機(jī)構(gòu)借到資金，往往是企業(yè)把資金投資到需要錢(qián)的地方，從來(lái)沒(méi)有計(jì)算投入與產(chǎn)出效益，沒(méi)有考慮債務(wù)資金成本效益原則，造成浪費(fèi)債務(wù)資金。企業(yè)一旦銷(xiāo)售收入出現(xiàn)下滑后，企業(yè)利潤(rùn)達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)，流動(dòng)資產(chǎn)減弱和可變現(xiàn)資產(chǎn)不足，企業(yè)資金鏈一旦出現(xiàn)斷裂，企業(yè)將陷入無(wú)力償還債務(wù)危機(jī)。

3.3 債務(wù)償還環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)

由于上述債務(wù)經(jīng)營(yíng)循環(huán)的開(kāi)始兩個(gè)環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，當(dāng)債務(wù)到期，各種風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)，由隱性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)轱@性壓力。此時(shí)，償債能力直接取決于支付債務(wù)本息的現(xiàn)金流量和資產(chǎn)的流動(dòng)性。債務(wù)到期支付能力是企業(yè)以現(xiàn)金支付債務(wù)的能力。

中小企業(yè)最大的弊端就是流動(dòng)資金不足，一旦企業(yè)現(xiàn)金流量不足，不能支付到期債務(wù)，則存在違約風(fēng)險(xiǎn)；資產(chǎn)變現(xiàn)能力差，則承擔(dān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；無(wú)法再融資或者再融資成本高，則承擔(dān)再融資風(fēng)險(xiǎn)。三種風(fēng)險(xiǎn)的綜合效應(yīng)使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境。如果現(xiàn)金流量不充足，那么債務(wù)到期，企業(yè)無(wú)力支付就只能承受違約風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)了。所以現(xiàn)金流量大小決定債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在與否?，F(xiàn)在的中小企業(yè)因?yàn)槌杀締?wèn)題忽視財(cái)務(wù)管理的重要性，風(fēng)險(xiǎn)的遠(yuǎn)瞻性低，因此在債務(wù)償還階段負(fù)債經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)逐步遞增。在這種被動(dòng)的情況下很多企業(yè)無(wú)有效措施脫離困境，面臨倒閉，破產(chǎn)清算。這也是近年來(lái)由于負(fù)債經(jīng)營(yíng)而倒閉的中小企業(yè)的重要誘因。

3.4 負(fù)債長(zhǎng)短期結(jié)構(gòu)不合理風(fēng)險(xiǎn)

部分企業(yè)由于資本結(jié)構(gòu)不合理，沒(méi)有兼顧償債風(fēng)險(xiǎn)與資金成本的大小，長(zhǎng)短期債務(wù)與資產(chǎn)不匹配，短貸長(zhǎng)投，短期貸款規(guī)模不斷上升。一旦投資失誤，或即使是再高回報(bào)的投資項(xiàng)目，由于無(wú)法償還到期債務(wù)，也只能“望洋興嘆”，最后被迫破產(chǎn)清盤(pán)。[5] 3.5 多元化戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)

在經(jīng)濟(jì)騰飛時(shí)，不少企業(yè)無(wú)視自身的承受能力，無(wú)限制地、盲目地進(jìn)行多元化擴(kuò)張。隨著企業(yè)產(chǎn)品線寬度、長(zhǎng)度、深度的增長(zhǎng)，其有限的資源變得相當(dāng)緊張，迫使加大舉債資金補(bǔ)給，這就勢(shì)必加劇到期償債風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)果削弱了企業(yè)原有核心競(jìng)爭(zhēng)力。多元化經(jīng)營(yíng)往往意味著原有經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)業(yè)要受到削弱。這種削弱不僅是資金方面的，管理層注意力的分散也是一個(gè)方面，它所帶來(lái)的后果往往是嚴(yán)重的。然而，原有產(chǎn)業(yè)卻是多元化經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)，新產(chǎn)業(yè)在初期需要原產(chǎn)業(yè)的支持，若原產(chǎn)業(yè)受到迅速的削弱，公司的多元化經(jīng)營(yíng)將面臨危機(jī)。實(shí)施多元化戰(zhàn)略會(huì)造成人、財(cái)、物等資源分散，管理難度增加，效率下降。防范中小企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

4.1把握負(fù)債經(jīng)營(yíng)的機(jī)會(huì)

負(fù)債經(jīng)營(yíng)機(jī)會(huì)指有利于企業(yè)的一系列負(fù)債環(huán)境和時(shí)機(jī)。企業(yè)能否及時(shí)抓住這個(gè)機(jī)會(huì)不僅關(guān)系到負(fù)債帶來(lái)的效益，關(guān)系到負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)，甚至影響著企業(yè)的生存。這個(gè)機(jī)會(huì)因時(shí)間、地點(diǎn)和條件的不同而不同，選擇負(fù)債經(jīng)營(yíng)機(jī)會(huì)的過(guò)程就是尋求與企業(yè)內(nèi)部條件相適應(yīng)的外部環(huán)境的過(guò)程。在許多情況下，企業(yè)只能適應(yīng)環(huán)境而無(wú)力左右外部環(huán)境。這就要求企業(yè)充分發(fā)揮主動(dòng)性，積極尋求并抓住有利的負(fù)債經(jīng)營(yíng)機(jī)會(huì)，降低負(fù)債經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，機(jī)會(huì)的選擇還應(yīng)與企業(yè)的內(nèi)部條件結(jié)合起來(lái)考慮。具體而言，應(yīng)考慮以下因素：一是與企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)周期和財(cái)務(wù)狀況相匹配。當(dāng)企業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售下降資金緊張時(shí)，應(yīng)籌足資金以備需要；二是與資本結(jié)構(gòu)相匹配。如果長(zhǎng)期負(fù)債在資本中所占的比重過(guò)大，企業(yè)償債能

力和承受風(fēng)險(xiǎn)的能力就會(huì)削弱。因此當(dāng)負(fù)債比率過(guò)高時(shí)企業(yè)應(yīng)盡量采取股權(quán)融資方式，以減少負(fù)債經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

4.2 優(yōu)化負(fù)債組合

（1）長(zhǎng)期資金和短期資金

長(zhǎng)期資金指需用期限在一年以上的資金。長(zhǎng)期資金是保證企業(yè)長(zhǎng)期、持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展的前提條件。長(zhǎng)期資金因其占用期間長(zhǎng)，在資金占用期間企業(yè)利潤(rùn)率、資金市場(chǎng)的利息率都具有不確定性。因而企業(yè)需要承擔(dān)相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及利率變動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)，其籌資風(fēng)險(xiǎn)程度高。短期資金指需用期限在一年內(nèi)的資金。企業(yè)由于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中資金周轉(zhuǎn)的暫時(shí)短缺，往往需要籌集一些短期資金。短期資金在企業(yè)資金中的比例不能過(guò)大，否則會(huì)使企業(yè)在短期內(nèi)承擔(dān)過(guò)大的償還債務(wù)的壓力，容易造成企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的波動(dòng)，增加破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)期資金和短期資金構(gòu)成企業(yè)全部資金的期限結(jié)構(gòu)，合理安排企業(yè)的期限結(jié)構(gòu)有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金的最佳配置和籌資組合，降低籌資風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)要根據(jù)項(xiàng)目情況選擇恰當(dāng)?shù)馁Y金組合，合理搭配資金，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（2）直接負(fù)債和間接負(fù)債

兩者之間的選擇與一個(gè)國(guó)家的資本市場(chǎng)的發(fā)育和金融體制有密切關(guān)系。直接負(fù)債指企業(yè)不經(jīng)過(guò)銀行等金融機(jī)構(gòu)，直接與資金供應(yīng)者協(xié)商或發(fā)行股票、債券等辦法籌集的資金。直接負(fù)債可以利用的方式較多，范圍廣闊，有利于企業(yè)最大限度地利用社會(huì)閑散資金。但是直接負(fù)債的手續(xù)較為復(fù)雜，準(zhǔn)備的時(shí)間較長(zhǎng)費(fèi)用較高，因而采用這一方式存在一定的風(fēng)險(xiǎn)性。間接負(fù)債指企業(yè)借助于銀行等金融機(jī)構(gòu)而進(jìn)行的資金籌集活動(dòng)。在間接負(fù)債方式中銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮著中介作用。間接負(fù)債的手續(xù)和過(guò)程較為簡(jiǎn)單，負(fù)債效率較高，費(fèi)用較低，風(fēng)險(xiǎn)水平較低。但間接負(fù)債也存在范圍較窄、渠道、方式比較單一等弊端。企業(yè)應(yīng)在權(quán)衡兩者之間的利弊情況下決定其籌資規(guī)模，避免引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.3 控制負(fù)債經(jīng)營(yíng)規(guī)模

首先，企業(yè)的負(fù)債規(guī)模取決于所有者與債權(quán)人的認(rèn)同程度。負(fù)債規(guī)模通常是用資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)來(lái)表示的，其計(jì)算式為：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額 6

×100%，資產(chǎn)負(fù)債率的大小與企業(yè)經(jīng)營(yíng)的安全程度直接相關(guān)。一般來(lái)講，在正杠桿率的情況下，企業(yè)舉債越多，利潤(rùn)越大，資本利潤(rùn)率越高。這種結(jié)構(gòu)對(duì)所有者來(lái)講是理想的，因?yàn)槠髽I(yè)用別人的錢(qián)經(jīng)營(yíng)，而增加了所有者的權(quán)益，但對(duì)債權(quán)人來(lái)講，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率越高，債權(quán)人承擔(dān)的貸款風(fēng)險(xiǎn)就越大，因此要設(shè)法收回自己的貸款，使貸款風(fēng)險(xiǎn)降低。在這種情況下，不僅不利于企業(yè)爭(zhēng)取貸款，而且有可能使企業(yè)資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難，影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)安全。因此負(fù)債規(guī)模是受到限制的，這要取決于所有者與債權(quán)人的認(rèn)同程度。對(duì)于一般企業(yè)，普遍認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率30%為安全，40%較合適，突破50%，資金周轉(zhuǎn)將出現(xiàn)困難，債權(quán)人也將考慮不再增加貸款。[6]

其次，還必須考慮企業(yè)的償債能力。企業(yè)的償債能力用償債能力指標(biāo)表示，常用的短期償債能力指標(biāo)有：①流動(dòng)比率，即流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，該比率越高，表明企業(yè)周轉(zhuǎn)資金越充裕，支付能力越強(qiáng)。流動(dòng)比率是測(cè)定企業(yè)償債能力的代表性指標(biāo)，世界公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)為2∶1.②速動(dòng)比率，即速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，一般標(biāo)準(zhǔn)為1∶1.③應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。一般來(lái)講，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高越好，周轉(zhuǎn)速度越快，說(shuō)明資金流動(dòng)性好，質(zhì)量高，同時(shí)賬損失發(fā)生的可能性小。④存貨周轉(zhuǎn)率。存貨周轉(zhuǎn)率也是以高為好，表明周轉(zhuǎn)速度加快，可以提高全部流動(dòng)資金的質(zhì)量，降低呆滯存貨的損失。[6]

另外，預(yù)計(jì)負(fù)債比率的高低還應(yīng)考慮以下一些情況：①銷(xiāo)售收入的情況。銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)幅度較高的企業(yè)，其負(fù)債比例可以高些。②經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)情況。一般而言，在經(jīng)濟(jì)衰退、蕭條階段，由于整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣，多數(shù)企業(yè)應(yīng)該盡可能壓縮負(fù)債甚至采用“零負(fù)債”策略；而在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、繁榮階段，企業(yè)可以適當(dāng)增加負(fù)債，迅速發(fā)展。③行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況。商品流通企業(yè)因主要是為了增加存貨而籌資，而存貨的周轉(zhuǎn)期較短、變現(xiàn)能力強(qiáng)，所以其負(fù)債水平可以相對(duì)高些；而對(duì)于那些需要大量科研費(fèi)用、產(chǎn)品試制周期特別長(zhǎng)的企業(yè)，如果過(guò)多地利用債務(wù)資金顯然是不適當(dāng)?shù)?。④產(chǎn)品的市場(chǎng)壽命周期情況，如果某種產(chǎn)品處于其市場(chǎng)壽命周期中的成長(zhǎng)期，且預(yù)計(jì)投資收益好，應(yīng)適當(dāng)提高負(fù)債比率，充分利用財(cái)務(wù)杠桿效益，以盡快形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益；反之，如果該產(chǎn)品處于其市場(chǎng)壽命周期中的衰退期，銷(xiāo)售量急劇下降，此時(shí)，無(wú)論產(chǎn)品的預(yù)計(jì)投資收益如何，都應(yīng)減少負(fù)債，縮減生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，防止經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和 7

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

4.4 選好負(fù)債方式

負(fù)債方式指企業(yè)為籌措資金而采取的具體手段和形式，包括銀行借款、發(fā)行股票、債券、融資租賃以及商業(yè)信用等。方式不同其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也不同，這就要求企業(yè)應(yīng)充分考慮其各自的優(yōu)缺點(diǎn)，避免由于各種方式選擇不當(dāng)引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。目前，負(fù)債渠道日漸增多，企業(yè)可供選擇的負(fù)債方式也日益多元化，企業(yè)應(yīng)在負(fù)債渠道既定的情況下采用最合理的方法籌措資金。（1）向銀行借款

這仍然是企業(yè)負(fù)債的主渠道。但由于銀行是我國(guó)進(jìn)行宏觀調(diào)控的主戰(zhàn)場(chǎng)，銀行貸款既受資金投資的限制，又受貸款額度的制約，雙向鉗制，所以貸款難度較大。

（2）向資金市場(chǎng)拆借

它是通過(guò)金融機(jī)構(gòu)組織，對(duì)某些企業(yè)的閑散資金，通過(guò)資金市場(chǎng)集中起來(lái)，然后再借給那些短期內(nèi)急需資金的企業(yè)。這種負(fù)債渠道得到的資金，一般使用時(shí)間不長(zhǎng)而且資金成本較高。[7]（3）發(fā)行企業(yè)債券

向企業(yè)內(nèi)部發(fā)行債券，可以把職工緊緊團(tuán)結(jié)起來(lái)，為企業(yè)的興衰存亡而共同奮斗，但能籌集到的資金十分有限。向社會(huì)公開(kāi)籌資，雖然可以籌集到數(shù)額較大的資金，但是資金成本高，而且資金來(lái)源于千家萬(wàn)戶(hù)，債券到期一定要按期償還，稍有不慎，會(huì)帶來(lái)很大風(fēng)險(xiǎn)。

（4）穩(wěn)妥的使用商業(yè)信用

商業(yè)信用是指企業(yè)之間以賒銷(xiāo)商品或服務(wù)和預(yù)付貨款或業(yè)務(wù)款等形式提供的信用。它是當(dāng)今商品經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的國(guó)家普遍采用的一種籌集融資方式，不僅成本低，而且十分靈活，在交易活動(dòng)中，它可以背書(shū)轉(zhuǎn)讓?zhuān)辉谫Y金緊張急需現(xiàn)款時(shí)，可以在銀行貼現(xiàn)取款。它是解開(kāi)債務(wù)三角的最佳選擇。但使用商業(yè)信用，要有健全的經(jīng)濟(jì)法規(guī)和良好的商業(yè)道德，即商業(yè)信譽(yù)好，才能穩(wěn)妥地為我所用。否則，最好的辦法，對(duì)商譽(yù)太差的人來(lái)說(shuō)也是一紙空文。[8] 由以上幾種籌資方式可以看出：這幾種籌資方式的籌資成本存在較大差異，所以在選擇籌資方式時(shí)，應(yīng)具體問(wèn)題具體分析。既要考慮到資金成本，又

要考慮到借入資金的期限結(jié)構(gòu)。企業(yè)借入資金的使用期限長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)小，但資金成本高。所以企業(yè)對(duì)不同期限的借入資金要搭配合理，以保持每年還款相對(duì)均衡，避免還款過(guò)于集中。另外，商業(yè)信用是一種不用成本或成本很低的一種籌資方式，如果能有效發(fā)揮這部分資金的作用，就會(huì)比向銀行借款好一些。當(dāng)企業(yè)需要的資金比較大，或者企業(yè)有好的項(xiàng)目、業(yè)務(wù)擴(kuò)大等時(shí)需要大量資金，這時(shí)就應(yīng)該選擇向銀行借款。這種方式籌資速度快，籌資成本低，借款彈性好，不必公開(kāi)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，有杠桿效應(yīng)。

4.5 防止由利率變動(dòng)帶來(lái)的負(fù)債經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

針對(duì)由利率變動(dòng)帶來(lái)的負(fù)債經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)認(rèn)真研究資金市場(chǎng)的供求情況，根據(jù)利率走勢(shì)，把握其發(fā)展趨勢(shì)，并據(jù)此做出相應(yīng)的負(fù)債經(jīng)營(yíng)安排。在利率處于高水平時(shí)期，應(yīng)盡量少負(fù)債或只籌急需的短期資金。在利率處于由高向低的過(guò)渡時(shí)期，也應(yīng)盡量少負(fù)債，不得不負(fù)債的資金應(yīng)采用浮動(dòng)利率的計(jì)息方式。在利率處于低水平時(shí)，負(fù)債經(jīng)營(yíng)較為有利。在利率處于由低向高的過(guò)渡時(shí)期，應(yīng)積極籌集長(zhǎng)期資金，并盡量采用固定利率的計(jì)息方式，降低負(fù)債利息率。這個(gè)就需要在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中看清資金市場(chǎng)，再對(duì)企業(yè)資金進(jìn)行調(diào)整。[9]

4.6 加強(qiáng)負(fù)債經(jīng)營(yíng)管理

企業(yè)通過(guò)各種方式從各種渠道籌集負(fù)債資金后，應(yīng)樹(shù)立正確的負(fù)債經(jīng)營(yíng)觀，必須有資金成本觀念、時(shí)間價(jià)值觀念、風(fēng)險(xiǎn)觀念、適度舉債觀念，應(yīng)該加強(qiáng)負(fù)債資金管理，提高資金利用率。因此企業(yè)在做投資決策時(shí)，應(yīng)盡量選擇投資少、見(jiàn)效快、收益高的項(xiàng)目，加速資金周轉(zhuǎn)。本文建議做到以下三點(diǎn)：（1）科學(xué)合理預(yù)測(cè)最低資金需要量

企業(yè)在負(fù)債時(shí)，必須以投資和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)對(duì)資金的需要量為基礎(chǔ)，即要科學(xué)合理地測(cè)定投資項(xiàng)目所需資金的最低需要量，又盡可能從企業(yè)內(nèi)部挖掘自有資金的潛力，預(yù)防造成閑置資金的損失，防止舉債不當(dāng)造成資金浪費(fèi)。（2）嚴(yán)格權(quán)衡負(fù)債效益和可能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，有效降低綜合資金成本率 企業(yè)在籌資時(shí)，必須把綜合資金成本率的高低作為選擇籌資方案的標(biāo)準(zhǔn)，在考慮風(fēng)險(xiǎn)因素的情況下，把負(fù)債經(jīng)營(yíng)落實(shí)在資金成本低、風(fēng)險(xiǎn)小的籌資方案。

要考慮企業(yè)發(fā)展的前景、收益的穩(wěn)定性、同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)情況和企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)等情況，在利用財(cái)務(wù)杠桿時(shí)所產(chǎn)生的效益和可能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)之間進(jìn)行權(quán)衡。（3）強(qiáng)化負(fù)債資金使用管理，提高負(fù)債資金的利用效率

負(fù)債資金要用到收益最大的項(xiàng)目上去，在供、產(chǎn)、銷(xiāo)等方面都應(yīng)縮短資金周轉(zhuǎn)時(shí)間，減少庫(kù)存產(chǎn)品和在庫(kù)產(chǎn)品的積壓，加快資金的周轉(zhuǎn)，最大限度地發(fā)揮資金的使用效益，這樣才能達(dá)到負(fù)債經(jīng)營(yíng)的真正目的。企業(yè)要合理安排、恰當(dāng)調(diào)度資金，保證及時(shí)足額償還債務(wù)。企業(yè)要合理搭配負(fù)債結(jié)構(gòu)和負(fù)債期限，應(yīng)以中長(zhǎng)期債務(wù)為主，短期債務(wù)為輔，避免還款期過(guò)分集中和還債高峰的出現(xiàn)。還款方式的選擇也應(yīng)注意，同一筆資金若采用不同的還款方式，會(huì)有不同的利息支出。還款方式恰當(dāng)，會(huì)降低資金成本，提高效益。同時(shí)應(yīng)盡量及時(shí)、足額地償還債務(wù)，以減少不必要的利息支出和罰款損失。

4.7 強(qiáng)化中小企業(yè)信用建設(shè)防范信譽(yù)危機(jī)

中小企業(yè)往往忽視信用建設(shè)，對(duì)償債問(wèn)題采取拖拉態(tài)度，即使企業(yè)有足夠的現(xiàn)金，也不主動(dòng)償債，以至企業(yè)信譽(yù)出現(xiàn)危機(jī)，造成企業(yè)一旦出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，很難再進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)如獲得銀行貸款。因此中小企業(yè)在負(fù)債經(jīng)營(yíng)中應(yīng)嚴(yán)守信用，信用是企業(yè)舉債的前提，信用的喪失必使企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中無(wú)立足之地。

4.8 建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)抵御機(jī)制于一體的管理體系

企業(yè)應(yīng)樹(shù)立強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，因?yàn)檫^(guò)度負(fù)債不僅會(huì)讓企業(yè)背上沉重的利息包袱，而且一旦再生產(chǎn)過(guò)程發(fā)生資金周轉(zhuǎn)困難，不能按時(shí)償債，企業(yè)將面臨喪失信譽(yù)、負(fù)責(zé)賠償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，甚至導(dǎo)致破產(chǎn)。企業(yè)生存是第一位，利潤(rùn)是第二位，企業(yè)應(yīng)排除一切不利于生存發(fā)展的各種因素，不能為追求利潤(rùn)而冒生存受威脅的風(fēng)險(xiǎn)。因此要樹(shù)立強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)努力優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增加流動(dòng)資產(chǎn)的比重，既加速企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，又保證債務(wù)能夠按時(shí)償還；應(yīng)提高企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量，消除無(wú)效資產(chǎn)，為合理等集資金提供正確的依據(jù)，保證企業(yè)債務(wù)能夠如數(shù)償還。企業(yè)應(yīng)完善財(cái)務(wù)規(guī)章制度，提高財(cái)務(wù)人員素質(zhì)，企業(yè)應(yīng)建立一套切實(shí)可行的科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)抵御機(jī)制于一體的管理體系，它主要利用計(jì)算機(jī)的數(shù)據(jù)庫(kù)管理系統(tǒng)，運(yùn)用科學(xué)財(cái)務(wù)分析理論方法，對(duì)企

業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)的數(shù)據(jù)進(jìn)行綜合處理，定期通過(guò)報(bào)表形式揭示企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)、流動(dòng)性等數(shù)據(jù)反饋企業(yè)管理者，以提高負(fù)債資金的管理效果，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)如產(chǎn)品積壓、質(zhì)量下降、應(yīng)收賬款增大、成本上升等，要根據(jù)其形成原因及過(guò)程，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，降低危害程度。對(duì)待財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常是采用回避風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)、接受風(fēng)險(xiǎn)和分散風(fēng)險(xiǎn)等策略。企業(yè)在負(fù)債經(jīng)營(yíng)過(guò)程可以采取一些措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，如企業(yè)投入固定資產(chǎn)，技術(shù)改造等應(yīng)采取提取稅前風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金，加速折舊補(bǔ)償?shù)绒k法；短期經(jīng)營(yíng)性負(fù)債，在具體實(shí)施過(guò)程中應(yīng)提取削價(jià)準(zhǔn)備金，產(chǎn)品開(kāi)發(fā)基金，壞賬準(zhǔn)備金等；企業(yè)資金不足，存貨過(guò)多就應(yīng)該采取措施減少在產(chǎn)品，積極銷(xiāo)售產(chǎn)成品，降低原材料庫(kù)存；應(yīng)收賬款過(guò)大，就應(yīng)成立專(zhuān)班，催收欠款；長(zhǎng)期投資不合理，就應(yīng)檢查合同和協(xié)議，及時(shí)進(jìn)行調(diào)整，收回投投資；固定資產(chǎn)閑置過(guò)多，短期內(nèi)不能發(fā)揮運(yùn)用，就應(yīng)積極處理，變死物為活錢(qián)。[10] 結(jié)論

中小企業(yè)要生存要發(fā)展就得投入，在企業(yè)自有資金短缺的情況下，舉債投入勢(shì)在必行。首先，充分發(fā)揮負(fù)債經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)以抵消高負(fù)債帶來(lái)的額外風(fēng)險(xiǎn)，便于企業(yè)在負(fù)債管理活動(dòng)中更好地發(fā)揮負(fù)債的效益作用，并完善企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。其次，還要在正確了解企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因及種類(lèi)的情況下，制定出一套行之有效的風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策，并建立有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，使企業(yè)降低負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。企業(yè)必須摒棄“無(wú)債一身輕”的傳統(tǒng)觀念，運(yùn)用負(fù)債經(jīng)營(yíng)機(jī)制，必須建立科學(xué)的財(cái)務(wù)管理體系，樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，準(zhǔn)確把握負(fù)債經(jīng)營(yíng)的度，[11]控制好負(fù)債規(guī)模和結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化債務(wù)資金管理與合理調(diào)配，重用企業(yè)信用建設(shè)，保證及時(shí)足額償還債務(wù)，就能把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低程度，能發(fā)揮負(fù)債經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，使負(fù)債經(jīng)營(yíng)不僅有利于企業(yè)合理配置資源，而且能獲得財(cái)務(wù)杠桿效益和減稅收益，實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤(rùn)最大化，實(shí)現(xiàn)企業(yè)跨越式發(fā)展。

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第三篇：我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及防范

我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及防范

2006年我國(guó)將全面放開(kāi)金融市場(chǎng)，外資銀行的國(guó)民待遇逐步實(shí)現(xiàn)，同年《巴塞爾新資本協(xié)議》也將在世界范圍內(nèi)全面實(shí)施，同時(shí)隨著世界金融自由化與一體化程度的加深，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境必將日趨復(fù)雜，競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，風(fēng)險(xiǎn)變量的不確定性日益增強(qiáng)，如何控制風(fēng)險(xiǎn)，在競(jìng)爭(zhēng)中不斷繁榮發(fā)展，提升整體實(shí)力，已成為各家商業(yè)銀行關(guān)注的首要問(wèn)題。

一、當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)具有以下三個(gè)主要特點(diǎn)：

1.風(fēng)險(xiǎn)的集中性。在我國(guó)，企業(yè)的直接融資渠道一直不很通暢，企業(yè)融資渠道狹窄，融資方式單一，仍以間接融資為主，使金融風(fēng)險(xiǎn)主要集中在銀行。由于目前銀行以國(guó)有制為主，所以銀行風(fēng)險(xiǎn)及損失最終主要由國(guó)家承擔(dān)。歷史上每一次較大規(guī)模核銷(xiāo)呆賬貸款就是有力的證明。

2.風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性。我國(guó)商業(yè)銀行破產(chǎn)、兼并機(jī)制還沒(méi)有建立起來(lái)，雖然在《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》中已有明確規(guī)定，但在實(shí)際操作中卻很困難。各種金融風(fēng)險(xiǎn)仍以隱蔽的形式潛藏著。特別是具有龐大體系的四大國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行，其基層行處的經(jīng)營(yíng)不善并不會(huì)危及其生存，各種風(fēng)險(xiǎn)和損失都向上級(jí)行轉(zhuǎn)嫁，最后都集中到了總行，再推給國(guó)家財(cái)政。

3.風(fēng)險(xiǎn)的社會(huì)性。我國(guó)在近幾年的新舊體制轉(zhuǎn)換過(guò)程中，人們的金融意識(shí)有了明顯提高，但金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)同西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比還比較淡漠。絕大多數(shù)的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理者的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)還亟待提高。一旦商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)暴露，特別是支付能力出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，肯定會(huì)引起群眾不滿(mǎn)，從而影響社會(huì)安定。

二、我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式

從近年來(lái)已暴露出來(lái)的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)隱患來(lái)看，有以下幾種表現(xiàn)形式：

1.信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)違約風(fēng)險(xiǎn)，是指由于債務(wù)人違約而導(dǎo)致貸款或證券等銀行持有的資產(chǎn)不能如期收回本息而造成損失的可能性。多年來(lái)，由于歷史原因，我國(guó)商業(yè)銀行(尤其是國(guó)有商業(yè)銀行)信貸資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)下降，成為當(dāng)前突出的金融風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)2003年6月保守統(tǒng)計(jì)，全國(guó)不良貸款率平均高達(dá)22%，而東北地區(qū)高達(dá)30%，一些中等城市的不良貸款率更高。信貸資產(chǎn)質(zhì)量不斷下降的另一表現(xiàn)是，商業(yè)銀行應(yīng)收未收利息大量增加，目前累計(jì)高達(dá)數(shù)千億元。

2.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，它是指銀行不能到期支付債務(wù)或滿(mǎn)足臨時(shí)性提現(xiàn)要求而使銀行蒙受信譽(yù)損失或經(jīng)濟(jì)損失甚至被擠兌倒閉的可能性。目前，國(guó)有商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)雖未顯現(xiàn)，但潛在的支付困難因素日益增多，近幾年來(lái)，人民幣存款居高不下，2003年末人民幣存款余額為20.8萬(wàn)億元，是未來(lái)商業(yè)銀行保持流動(dòng)性的一個(gè)巨大威脅。

3.利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)利率水平變化而給商業(yè)銀行帶來(lái)?yè)p失的可能性。銀行因存貸款利率變動(dòng)帶來(lái)的減少利潤(rùn)風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)常存在的，尤其是在利率市場(chǎng)化的條件下。匯率風(fēng)險(xiǎn)是指由于外匯價(jià)格變動(dòng)給商業(yè)銀行帶來(lái)?yè)p失的可能性。國(guó)際金融市場(chǎng)匯率變動(dòng)頻繁，特別是日元、馬克與美元匯率近年波動(dòng)劇烈，直接影響外匯資產(chǎn)及負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值，使擁有大量外匯資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行面臨高匯率風(fēng)險(xiǎn)。

4.資本風(fēng)險(xiǎn)。資本風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行資本充足率不足，無(wú)法發(fā)揮最終清償能力職能的可能性。主要表現(xiàn)在目前國(guó)有商業(yè)銀行資本金嚴(yán)重不足。據(jù)2003年中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)，國(guó)有商業(yè)銀行的資本充足率達(dá)不到5.01%，距《巴塞爾協(xié)議》要求的8%還有一大段距離，這也是我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)和難點(diǎn)問(wèn)題。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于證券市場(chǎng)不規(guī)范和金融市場(chǎng)秩序混亂引發(fā)種種損失的可能性。一些企業(yè)和機(jī)構(gòu)存在撈一把的僥幸心理，將大量銀行信貸資金投入股市，加大股市泡沫成分，危及銀行信貸資金安全，使企業(yè)貸款清償風(fēng)險(xiǎn)加大。

6.犯罪風(fēng)險(xiǎn)。犯罪風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行內(nèi)部或外部人員通過(guò)不法手段牟取暴利而給商業(yè)銀行帶來(lái)?yè)p失的可能性。商業(yè)銀行是巨額貨幣資金的集散地，容易滋生經(jīng)濟(jì)犯罪，也是搶劫、詐騙等犯罪活動(dòng)的重要目標(biāo)。尤其在現(xiàn)代，有的犯罪分子利用高科技手段以假亂真，使銀行防不勝防。犯罪活動(dòng)一旦發(fā)生，就會(huì)給商業(yè)銀行帶來(lái)巨額的財(cái)產(chǎn)損失和名譽(yù)損失。

三、我國(guó)商業(yè)銀行防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

1.加強(qiáng)制度建設(shè)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理效率。目前，國(guó)內(nèi)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的一大劣勢(shì)是管理成本過(guò)高且效果不明顯，除信息科技支持手段落后等原因外，主要還是風(fēng)險(xiǎn)管理制度建設(shè)落后所致。因此，必須加強(qiáng)制度建設(shè)，構(gòu)建一個(gè)全方位、全過(guò)程的高效、規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。一般來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)該包括風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系、政策體系、決策體系、評(píng)價(jià)體系等內(nèi)容。銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系應(yīng)該適應(yīng)商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)變化，逐步建立董事會(huì)管理下以風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)(或風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)控委員會(huì))為核心的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系。風(fēng)險(xiǎn)管理政策體系是一個(gè)完整的有機(jī)整體，應(yīng)該涵蓋所有的業(yè)務(wù)和領(lǐng)域，同時(shí)，又要針對(duì)不同業(yè)務(wù)和地區(qū)的特點(diǎn)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面區(qū)別對(duì)待。風(fēng)險(xiǎn)管理政策制度主要通過(guò)科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理決策體系來(lái)體現(xiàn)。風(fēng)險(xiǎn)管理決策體系的核心是堅(jiān)持公正和透明原則。風(fēng)險(xiǎn)管理政策制度要適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展和變化的需要，就必須建立風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)價(jià)體系，從事后對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效性和科學(xué)性進(jìn)行檢查和回顧。只有建立起這樣一套高效、規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，才能有效地提高我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

2.進(jìn)行技術(shù)手段創(chuàng)新，提高風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。各種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和工具為風(fēng)險(xiǎn)管理提供了技術(shù)支持。目前國(guó)內(nèi)銀行業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的認(rèn)識(shí)和應(yīng)用尚處于起步階段，縮小這種管理技術(shù)上的較大差距是今后一個(gè)時(shí)期我們要突出解決的重點(diǎn)問(wèn)題。風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的基礎(chǔ)是建立先進(jìn)的信息收集和處理系統(tǒng)，通過(guò)收集大量和連續(xù)的客戶(hù)信息和市場(chǎng)信息，對(duì)客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和預(yù)警，合理確定風(fēng)險(xiǎn)防范的措施。在風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，研究、開(kāi)發(fā)易于量化、操作性強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)控制與管理方法。因此，沒(méi)有先進(jìn)有效的信息支持手段，就不可能有先進(jìn)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，建立高效、完善的信息管理系統(tǒng)已是目前各家商業(yè)銀行的當(dāng)務(wù)之急。

3.強(qiáng)化外部監(jiān)管，防范和控制商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)?！栋腿麪栃沦Y本協(xié)議(草案)》中將監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管和市場(chǎng)約束列為新協(xié)議框架下三大支柱中的兩大支柱，我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)以此為契機(jī)，根據(jù)新協(xié)議對(duì)監(jiān)管當(dāng)局四項(xiàng)監(jiān)管原則的具體要求，提高監(jiān)管層次，規(guī)范監(jiān)管行為，加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程及方法的監(jiān)督、檢查和引導(dǎo)，促進(jìn)商業(yè)銀行自發(fā)加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理制度建設(shè)。與此同時(shí)，要完善信息披露制度，發(fā)揮市場(chǎng)約束對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范的作用，準(zhǔn)確、健全的信息披露可以降低國(guó)際金融市場(chǎng)的籌資成本，提高銀行經(jīng)營(yíng)管理水平。為使市場(chǎng)約束機(jī)制充分發(fā)揮作用，應(yīng)建立統(tǒng)一科學(xué)完善的會(huì)計(jì)制度，保證信息披露的質(zhì)量；明確設(shè)定銀行信息披露的基本規(guī)則，滿(mǎn)足所有市場(chǎng)參與者的需要；并且還要建立適當(dāng)?shù)募?lì)機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)市場(chǎng)參與者的監(jiān)管的積極性。

4.建立完善的銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系。最低資本要求為《巴塞爾新資本協(xié)議(草案)》三大支柱中的第一位支柱，圍繞這一核心，新協(xié)議提出了采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法來(lái)確定資本充足率。由于內(nèi)部評(píng)級(jí)法賦予了銀行更大的自由度，能夠激勵(lì)銀行自發(fā)地提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，所以我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)積極采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法。但是，目前我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)估體系無(wú)論在評(píng)級(jí)方法、評(píng)級(jí)結(jié)果的驗(yàn)證，還是在評(píng)級(jí)工作的組織等方面都與國(guó)際性銀行有相當(dāng)差距，如果要采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法，將有大量的基礎(chǔ)工作及配套的管理制度需要建立。因此，我國(guó)商業(yè)銀行目前應(yīng)盡快著手進(jìn)行下列幾點(diǎn)工作：(1)盡快統(tǒng)一和完善內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)，為實(shí)施《內(nèi)部評(píng)級(jí)法》建立基礎(chǔ)；(2)對(duì)相應(yīng)內(nèi)部評(píng)級(jí)的貸款進(jìn)行違約率統(tǒng)計(jì)計(jì)算，同時(shí)建立相應(yīng)的數(shù)據(jù)庫(kù)，保證數(shù)據(jù)的完整性和科學(xué)性，以便接受監(jiān)管當(dāng)局的檢查；(3)在適當(dāng)?shù)臈l件下，對(duì)協(xié)議中的部分要求進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整并統(tǒng)一向監(jiān)管當(dāng)局反應(yīng)；(4)完善現(xiàn)有的客戶(hù)評(píng)級(jí)和貸款五級(jí)分類(lèi)體系，按照國(guó)際慣例建立起符合自己客戶(hù)特征和業(yè)務(wù)特點(diǎn)的內(nèi)部評(píng)估體系，從而更加精確地計(jì)提呆賬準(zhǔn)備金和配置經(jīng)濟(jì)資本，更加合理地保證資本充足率。

第四篇：加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防范 推進(jìn)中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)

加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防范 推進(jìn)中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)

發(fā)布時(shí)間：2009-5-5信息來(lái)源：

今年以來(lái)，由于受?chē)?yán)峻的國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響，我省中小企業(yè)正面臨諸多困難和挑戰(zhàn)，中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也在不斷加大。因此，中小企業(yè)一方面要加快創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型升級(jí)，另一方面要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，積極采取措施，注重化解各種風(fēng)險(xiǎn)。

一、中小企業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范的重要意義

（一）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范是中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新向前推進(jìn)過(guò)程的內(nèi)在要求。創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新是區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的原動(dòng)力和源泉。全民創(chuàng)業(yè)、全面創(chuàng)新是“兩創(chuàng)”總戰(zhàn)略的重要內(nèi)涵，也是實(shí)施“兩創(chuàng)”總戰(zhàn)略的前提和基礎(chǔ)。中小企業(yè)是全民創(chuàng)業(yè)、全面創(chuàng)新的重要載體，是推進(jìn)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的重要主體和基本力量。創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新不可能一帆風(fēng)順，一路上會(huì)有陷阱和荊棘，會(huì)面臨各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)?？梢哉f(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)與創(chuàng)業(yè)相伴，與創(chuàng)新相隨。風(fēng)險(xiǎn)貫穿于創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新整個(gè)過(guò)程，貫穿于中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程的始終。創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的成功，其實(shí)是不斷防范風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程。我們創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新需要成功，誰(shuí)都不希望失敗。要想成功，就需要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，這是中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新向前推進(jìn)過(guò)程的內(nèi)在要求。

（二）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范是中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)應(yīng)對(duì)各種挑戰(zhàn)的迫切需要。轉(zhuǎn)型升級(jí)，對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，轉(zhuǎn)什么、怎么轉(zhuǎn)？升什么、怎么升？這是一個(gè)擺在我們面前重要而又迫切的新課題新挑戰(zhàn)，因?yàn)檗D(zhuǎn)型和升級(jí)兩者都是向新領(lǐng)域新階段新方向發(fā)展，意味著中小企業(yè)要選擇新路徑，開(kāi)辟新的發(fā)展道路。這就是說(shuō)，中小企業(yè)不僅要走新路子，而且發(fā)展環(huán)境也發(fā)生了新的變化，自然會(huì)遇到新的問(wèn)題，前面不確定的因素和難以預(yù)見(jiàn)的情況會(huì)增多。發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的中小企業(yè)在轉(zhuǎn)型升級(jí)階段都曾遇到這樣的情況，實(shí)踐表明，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，應(yīng)對(duì)各種新問(wèn)題和新挑戰(zhàn)是中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要保證。從當(dāng)前國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展基本形勢(shì)來(lái)看，美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩正逐漸加劇，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的前景變得不明朗，這對(duì)當(dāng)前正處于轉(zhuǎn)型升級(jí)的我省中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范尤為迫切。

（三）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范是中小企業(yè)永續(xù)經(jīng)營(yíng)追求科學(xué)發(fā)展的基本條件。全面協(xié)調(diào)可持續(xù)是科學(xué)發(fā)展觀的基本要求。具體到企業(yè)層面，“可持續(xù)”就是強(qiáng)調(diào)永續(xù)經(jīng)營(yíng)，“全面”與“協(xié)調(diào)”就是強(qiáng)調(diào)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)要重視與自然、社會(huì)以及企業(yè)內(nèi)部各種資源、各種關(guān)系、各個(gè)方面、各個(gè)層次、各個(gè)環(huán)節(jié)、各個(gè)因素之間的相互協(xié)調(diào)，保持整體平衡。事實(shí)上，中小企業(yè)經(jīng)常會(huì)面臨和發(fā)生內(nèi)外部各種困難、矛盾、沖突和障礙。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范就是克服困難，處理矛盾，解決沖突，消除障礙，避免出現(xiàn)倒閉破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)，保持穩(wěn)健發(fā)展。風(fēng)險(xiǎn)防范與控制是中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)全面發(fā)展、協(xié)調(diào)發(fā)展的重要方面，也是永續(xù)經(jīng)營(yíng)、基業(yè)長(zhǎng)青，追求科學(xué)發(fā)展的基本條件。

二、中小企業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范的重點(diǎn)內(nèi)容和關(guān)鍵環(huán)節(jié)

（一）注重防范企業(yè)資金鏈的風(fēng)險(xiǎn)。資金鏈風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)前我省中小企業(yè)發(fā)展中較突出的問(wèn)題。主要表現(xiàn)為三種現(xiàn)象：一是企業(yè)現(xiàn)金流緊張，引發(fā)資金鏈斷裂。二是相互擔(dān)保的中小企業(yè)，由于互保鏈中一家企業(yè)銀行貸款還不了倒閉，特別是一家龍頭企業(yè)資金鏈斷裂，連帶多家企業(yè)經(jīng)營(yíng)陷入困境甚至破產(chǎn)。現(xiàn)這個(gè)互保鏈的潛在風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始顯露。三是在銀行貸款困難的情況下，向民間借高利貸，其結(jié)果是飲鴆止渴，導(dǎo)致企業(yè)猝死。資金是企業(yè)的血液，在當(dāng)前國(guó)際、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不容樂(lè)觀的背景下，企業(yè)防范資金鏈風(fēng)險(xiǎn)，尤為重要。

（二）注重防范產(chǎn)品質(zhì)量安全的風(fēng)險(xiǎn)。以產(chǎn)品質(zhì)量、安全生產(chǎn)、衛(wèi)生健康、節(jié)能環(huán)保等標(biāo)準(zhǔn)

為基本內(nèi)容的社會(huì)規(guī)制越來(lái)越強(qiáng)化，一旦這些標(biāo)準(zhǔn)控制不好，企業(yè)則會(huì)發(fā)生很大的風(fēng)險(xiǎn)，甚至倒閉破產(chǎn)的危機(jī)。今年發(fā)生的三鹿奶粉事件引發(fā)了中國(guó)奶業(yè)的海嘯，伊利和蒙牛等大企業(yè)都卷入危機(jī)，陷入困境。這一事件深刻地告訴我們，質(zhì)量、安全、環(huán)保等標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)的生命線，中小企業(yè)要加強(qiáng)國(guó)際與國(guó)家先進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)的建設(shè)、實(shí)施與認(rèn)證，注重防范產(chǎn)品質(zhì)量安全的風(fēng)險(xiǎn)，防止類(lèi)似事件的發(fā)生。在這方面，中小企業(yè)不能做“困而知之者”，因?yàn)槟菢哟鷥r(jià)太大了，要做“學(xué)而知之者”，盡可能做“先知先覺(jué)者”。

（三）注重防范市場(chǎng)漲跌多變的風(fēng)險(xiǎn)。上半年一些資源要素的價(jià)格飛漲，例如原油價(jià)格從60多美元/桶漲到143美元/桶，現(xiàn)在又跌到40多美元/桶；鋼材（上海熱軋板）價(jià)格由4700元/噸上漲到5800元/噸，目前已經(jīng)回落到3100元/噸；銅價(jià)（倫敦定價(jià)）由4.6萬(wàn)元/噸漲到了6.2萬(wàn)元/噸，現(xiàn)在又跌到2.6萬(wàn)元/噸左右。國(guó)際資源要素的價(jià)格大起大落，漲跌多變，使許多中小企業(yè)難以適應(yīng)和把握。一些企業(yè)在短短數(shù)月內(nèi)獲得了巨額盈利，又在一夜之間出現(xiàn)了嚴(yán)重虧損。對(duì)此，企業(yè)家戲稱(chēng)為“冰火二重天”。在當(dāng)前市場(chǎng)漲跌多變的情況下，中小企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求及其產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)性的分析、研究、預(yù)測(cè)與評(píng)估，學(xué)會(huì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的防范，增強(qiáng)預(yù)見(jiàn)性，增強(qiáng)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

（四）注重防范合作或重組的風(fēng)險(xiǎn)。合作或重組是當(dāng)前我省中小企業(yè)發(fā)展中出現(xiàn)的新現(xiàn)象，有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化，企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。但要注意防范風(fēng)險(xiǎn)：一是重視合作方的選擇及其合同的風(fēng)險(xiǎn)管理，防止“大意失荊州”；二是要特別注意防范競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手惡意并購(gòu)的發(fā)生；三是防范企業(yè)在重組中股權(quán)與資產(chǎn)的安全，特別是在與跨國(guó)公司的并購(gòu)重組中，重視企業(yè)在自己產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域發(fā)展的安全性和企業(yè)的實(shí)際控制權(quán)。合作或重組旨在發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)防范與控制，意在雙贏。

（五）注重防范跨國(guó)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)施國(guó)際化戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)跨國(guó)發(fā)展，是目前許多中小企業(yè)的戰(zhàn)略選擇。走出去，既要把握機(jī)遇，又要防范風(fēng)險(xiǎn)，多方請(qǐng)教和咨詢(xún)，深入了解投資環(huán)境，分析研究可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，特別是投資地國(guó)家和地區(qū)的法律，做到謀定而后動(dòng)。把機(jī)遇變成企業(yè)的餡餅，避免成為投資的陷阱，這才叫真正把握機(jī)遇。

當(dāng)然，在發(fā)展過(guò)程中，中小企業(yè)還有其他方面的風(fēng)險(xiǎn)。但在當(dāng)前，我們認(rèn)為，以上幾個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)是中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型升級(jí)過(guò)程中需要加強(qiáng)防范的重點(diǎn)內(nèi)容和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

三、中小企業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策與措施

（一）企業(yè)家要樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)防范的自覺(jué)意識(shí)。信心和風(fēng)險(xiǎn)是影響企業(yè)家創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的兩個(gè)重要因素。溫家寶總理說(shuō)，現(xiàn)在信心比金子還要珍貴。企業(yè)家信心越強(qiáng)，創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)越小，反之，風(fēng)險(xiǎn)越大。因?yàn)橹灰髽I(yè)家有信心，就會(huì)積極想辦法去防范和克服，風(fēng)險(xiǎn)自然化解，而一旦企業(yè)家沒(méi)有信心或信心不足，就不去努力應(yīng)對(duì)，風(fēng)險(xiǎn)自然降臨。風(fēng)險(xiǎn)，就像一陣風(fēng)，關(guān)鍵看企業(yè)家有沒(méi)有防范的自覺(jué)意識(shí)，其風(fēng)險(xiǎn)防范的意識(shí)自覺(jué)強(qiáng)烈，風(fēng)險(xiǎn)來(lái)了，采取有力措施擋一擋，自然會(huì)過(guò)去。實(shí)際上，許多中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)是由于企業(yè)家沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)防范的自覺(jué)意識(shí)造成的。因此，在當(dāng)前，企業(yè)家一要重樹(shù)信心，二要樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)防范的自覺(jué)意識(shí)。

（二）企業(yè)要建立風(fēng)險(xiǎn)防范與應(yīng)急機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)總是存在的，并不可怕，重在防范與化解。中小企業(yè)要建立起風(fēng)險(xiǎn)防范與應(yīng)急機(jī)制：一是要加強(qiáng)企業(yè)法務(wù)制度建設(shè)。企業(yè)家自身要加強(qiáng)學(xué)習(xí)，掌握風(fēng)險(xiǎn)防范與控制的技術(shù)和方法，同時(shí)，可采取引進(jìn)法律人才，聘請(qǐng)法律顧問(wèn)，設(shè)立企業(yè)法務(wù)部門(mén)，建立企業(yè)科學(xué)決策制度等途徑，形成風(fēng)險(xiǎn)防范的內(nèi)控機(jī)制。二是要形成企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)與評(píng)估制度。經(jīng)常性地分析研究企業(yè)潛在的、可能發(fā)生或面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)警示，建立內(nèi)部

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。三是要制定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)處置應(yīng)急預(yù)案。既防范于未然，又施救于事后，形成風(fēng)險(xiǎn)處置的應(yīng)急機(jī)制。

（三）探索建立中小企業(yè)法律輔助制度。防范風(fēng)險(xiǎn)主要依靠中小企業(yè)自身，但也需要政府和社會(huì)各方面力量的支持和幫助。作為中小企業(yè)的綜合協(xié)調(diào)和指導(dǎo)服務(wù)部門(mén)，浙江省中小企業(yè)局正在積極探索建立中小企業(yè)法律輔助制度，指導(dǎo)和幫助中小企業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)：一是加強(qiáng)中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范問(wèn)題的研究。我們組織五家律師事務(wù)所和專(zhuān)業(yè)律師編寫(xiě)了《中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)經(jīng)營(yíng)法律風(fēng)險(xiǎn)與防范策略》一書(shū)，就是這方面的嘗試和探索。二是推行中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新法律顧問(wèn)的做法，在總結(jié)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，新確定一批浙江省中小企業(yè)法律顧問(wèn)所，再聘請(qǐng)一批律師為浙江省中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新法律顧問(wèn)。三是開(kāi)通“浙江中小企業(yè)法律服務(wù)網(wǎng)”，為中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)經(jīng)營(yíng)法律風(fēng)險(xiǎn)防范提供咨詢(xún)和指導(dǎo)。三是開(kāi)設(shè)浙江中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)大講堂，專(zhuān)門(mén)設(shè)立法律模塊，開(kāi)展企業(yè)法務(wù)培訓(xùn)，提高中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)與技能。

第五篇：建筑業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防范

【摘要】 隨著我國(guó)建筑業(yè)企業(yè)市場(chǎng)化進(jìn)程的逐步深入和行業(yè)的不斷發(fā)展壯大，建筑市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)尤為激烈，建筑業(yè)企業(yè)正面臨著日益增大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，建筑業(yè)企業(yè)只有樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)觀念，建立和完善風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防范，采取各種措施努力規(guī)避企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，才能在日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。

【關(guān)鍵詞】 建筑業(yè)企業(yè) 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 防范

目前，我國(guó)建筑市場(chǎng)還不規(guī)范，競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制有待健全。建筑市場(chǎng)供求關(guān)系失衡，建筑業(yè)企業(yè)面臨著僧多粥少的局面，導(dǎo)致了建筑企業(yè)的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)甚至是惡性競(jìng)爭(zhēng)，其直接后果就是企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加。當(dāng)前建筑業(yè)施工企業(yè)的主要經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)依次為投標(biāo)報(bào)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、墊資風(fēng)險(xiǎn)、合同管理風(fēng)險(xiǎn)、債權(quán)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等等。建筑業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生具有不確定性和客觀性，這主要是由于不確定性事件和信息不完整造成的。建筑業(yè)企業(yè)如果沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防和控制，就很難在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中爭(zhēng)得一席之地。因此，認(rèn)真分析和研究建筑業(yè)企業(yè)面臨的各類(lèi)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，采取必要的防范措施，對(duì)建筑業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)又好又快的發(fā)展有著十分重要的意義。

一、建筑業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)及成因分析

1、投標(biāo)報(bào)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)

投標(biāo)報(bào)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)是指建筑業(yè)企業(yè)在投標(biāo)報(bào)價(jià)過(guò)程中因報(bào)價(jià)失誤造成項(xiàng)目投標(biāo)失效或因技術(shù)因素造成項(xiàng)目低價(jià)中標(biāo)而給企業(yè)帶來(lái)的潛在虧損風(fēng)險(xiǎn)。由于工程施工招投標(biāo)一般采用經(jīng)評(píng)審的最低價(jià)法確定中標(biāo)單位，多數(shù)業(yè)主片面追求最低中標(biāo)價(jià)。建筑業(yè)企業(yè)為了能夠中標(biāo)往往采取讓利的方式來(lái)降低報(bào)價(jià)，讓利的平均幅度高達(dá)工程造價(jià)的5%-10%左右，甚至更多。由于建筑業(yè)企業(yè)是勞動(dòng)力密集型的微利高危企業(yè)，當(dāng)前建筑業(yè)企業(yè)的平均利潤(rùn)水平僅1%-1.5%左右。巨大的讓利幅度勢(shì)必導(dǎo)致建筑業(yè)企業(yè)因不能有效消化壓價(jià)讓利損失而引發(fā)工程項(xiàng)目生產(chǎn)和安全管理難以到位，質(zhì)量、工期和成本控制難度加大，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益不斷下滑等風(fēng)險(xiǎn)。

2、墊資風(fēng)險(xiǎn)

墊資風(fēng)險(xiǎn)是指建筑業(yè)企業(yè)在未正式中標(biāo)或者正式簽訂合同前就把大量資金借給業(yè)主，或提前交納大量履約保證金，或工程款長(zhǎng)期被業(yè)主拖欠不付等原因而導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。目前建筑業(yè)行業(yè)在工程施工承包過(guò)程中，普遍存在著先協(xié)議投標(biāo)、投入資金，再進(jìn)行工程招投標(biāo)程序、簽訂正式工程施工承包合同。在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，建筑業(yè)企業(yè)為了生存，不得不違心地進(jìn)行墊資施工。這些現(xiàn)象正是當(dāng)前建筑領(lǐng)域不規(guī)范，建筑行業(yè)供求失衡，甲乙雙方合同主體不對(duì)等，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈導(dǎo)致的結(jié)果。建筑業(yè)企業(yè)的墊資行為具有很大的潛在風(fēng)險(xiǎn)，如墊資不能及時(shí)收回或無(wú)法收回、工程款不能落實(shí)、應(yīng)收賬款逐年遞加等，這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避難度較大。

3、合同管理風(fēng)險(xiǎn)

合同管理風(fēng)險(xiǎn)是指建筑業(yè)企業(yè)在簽訂施工合同時(shí)對(duì)合同有關(guān)工期、質(zhì)量、價(jià)格、技術(shù)、安全等相關(guān)條款中存在的瑕疵或缺陷沒(méi)有被及時(shí)發(fā)現(xiàn)或者發(fā)現(xiàn)后沒(méi)有采取有效地預(yù)防措施而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。建筑業(yè)企業(yè)為了能夠中標(biāo)，在簽訂施工合同時(shí)明知施工合同中存在著對(duì)自己諸多不利的苛刻條件、漏洞、“陷阱”，卻不及時(shí)予以回避，從而對(duì)施工工期、工程質(zhì)量、工程技術(shù)和工程安全進(jìn)行高品質(zhì)承諾，并把獎(jiǎng)懲標(biāo)準(zhǔn)列入合同條款。而實(shí)際上，相當(dāng)一部分建筑業(yè)企業(yè)體制機(jī)制不健全、制度不完善、管理不規(guī)范，無(wú)法履行合同承諾，導(dǎo)致工程成本增加，利潤(rùn)流失，企業(yè)效益低下。為此，建筑業(yè)企業(yè)將面臨巨額的工程延期違約、質(zhì)量等級(jí)違約、安全事故違約等扣款風(fēng)險(xiǎn)。

4、債權(quán)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

債權(quán)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指建筑業(yè)企業(yè)由于債務(wù)人的原因?qū)е聜鶛?quán)無(wú)法回收造成企業(yè)資產(chǎn)流失的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)由于無(wú)法按時(shí)清償分包工程款和材料款等有關(guān)債務(wù)，造成被債務(wù)人起訴、相關(guān)政府行政主管部門(mén)問(wèn)責(zé)等風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，建筑領(lǐng)域的工程款拖欠問(wèn)題日趨嚴(yán)重，愈演愈烈。巨額的工程款拖欠帶給企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)是利息負(fù)擔(dān)沉重，資金周轉(zhuǎn)困難，壞帳準(zhǔn)備風(fēng)險(xiǎn)增大，直接影響企業(yè)的生存與發(fā)展，甚至危及社會(huì)穩(wěn)定。建設(shè)單位不能及時(shí)支付工程款，建筑業(yè)企業(yè)只能拖欠分包工程款和材料款，拖欠之風(fēng)蔓延，數(shù)額巨大，企業(yè)隨時(shí)都面臨被分包商和材料供應(yīng)商訴訟及行政主管部門(mén)處罰的風(fēng)險(xiǎn)。這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生嚴(yán)重危及企業(yè)的商業(yè)信譽(yù)和正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

二、建筑業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

1、投標(biāo)報(bào)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的防范

建筑業(yè)企業(yè)要有效防范投標(biāo)報(bào)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)必須結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況合理報(bào)價(jià)，增加科技含量，努力降低施工成本，不斷增強(qiáng)消化壓價(jià)讓利的能力，促進(jìn)建筑業(yè)企業(yè)的由規(guī)模效應(yīng)型向規(guī)模效益型的轉(zhuǎn)化。首先，競(jìng)標(biāo)階段合理報(bào)價(jià)。在建設(shè)項(xiàng)目的競(jìng)標(biāo)階段，建筑業(yè)企業(yè)必須全方位搜集建設(shè)項(xiàng)目和建設(shè)方的一切資料，認(rèn)真研究招標(biāo)文件，深入施工現(xiàn)場(chǎng)與建筑市場(chǎng)，及時(shí)、全面、準(zhǔn)確地掌握市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，深入了解現(xiàn)場(chǎng)狀況，理解和吃透建設(shè)方的意圖以及合同文本中的相關(guān)條款，并結(jié)合企業(yè)自身的實(shí)際情況進(jìn)行項(xiàng)目評(píng)估決策。在投標(biāo)報(bào)價(jià)前就應(yīng)該詳細(xì)分析可能發(fā)生的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。并建立以?xún)衾麧?rùn)和現(xiàn)金流為導(dǎo)向的經(jīng)營(yíng)管理模式，從而降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。除了公益項(xiàng)目外，項(xiàng)目承接優(yōu)先考慮的是項(xiàng)目是否盈利，不要盲目投標(biāo)，盲目報(bào)價(jià)。其次，要采取相應(yīng)的技術(shù)措施、管理措施、合同措施、經(jīng)濟(jì)措施等，有效降低工程成本，增強(qiáng)企業(yè)消化壓價(jià)讓利的能力。因此，建筑業(yè)企業(yè)首先要推行項(xiàng)目成本管理，以中標(biāo)價(jià)扣除稅金后作為工程結(jié)算收入，再扣除目標(biāo)利潤(rùn)后確定目標(biāo)成本。施工中要以人工費(fèi)、材料費(fèi)和機(jī)械費(fèi)等作為項(xiàng)目成本的重點(diǎn)控制對(duì)象，采取針對(duì)性措施，實(shí)施重點(diǎn)管理。對(duì)于企業(yè)的管理費(fèi)控制，必須編制、季度、月度費(fèi)用支出預(yù)算，并嚴(yán)格進(jìn)行考核。對(duì)超預(yù)算的支出要建立追加預(yù)算的批審程序，以確保建筑業(yè)企業(yè)工程成本的下降。

2、墊資風(fēng)險(xiǎn)的防范

由于建筑業(yè)企業(yè)處在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，為生存不得不接受業(yè)主提前注入資金或拖欠工程款的要求，因此，墊資風(fēng)險(xiǎn)是很難規(guī)避的，但是可以控制的。在此種情況下，建筑業(yè)企業(yè)需要采取措施有效降低此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。首先，要收集資料，對(duì)業(yè)主的資信狀況嚴(yán)格審查，詳細(xì)了解業(yè)主的基本經(jīng)營(yíng)情況和信譽(yù)狀況。在談判前或談判中，要調(diào)查、了解、摸清業(yè)主方的情況，向業(yè)主提出查看相關(guān)資料和文件、證件的原始依據(jù)的要求，對(duì)疑點(diǎn)要向業(yè)主落實(shí)情況，以便做出投資決定。其次，對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行全方位的市場(chǎng)分析，確定項(xiàng)目的投資性質(zhì)、投資額及投資效益分析，對(duì)項(xiàng)目的主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，并做好可行性研究報(bào)告。最后，通過(guò)委托銀行貸款、合資入股、抵押、擔(dān)保等形式獲得法律保護(hù)。建筑業(yè)企業(yè)作為履行合同的一方責(zé)任主體，要積極促成建設(shè)單位提供以施工單位為受益人的業(yè)主工程款支付擔(dān)保，通過(guò)工程擔(dān)保，可進(jìn)一步防范和化解工程風(fēng)險(xiǎn)。

3、合同管理風(fēng)險(xiǎn)的防范

建筑業(yè)企業(yè)要有效防范合同管理風(fēng)險(xiǎn)，必須具有履約意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。首先，在建筑業(yè)企業(yè)管理層和項(xiàng)目管理過(guò)程中要提高法律意識(shí)、履約意識(shí)。為此，建筑業(yè)企業(yè)在合同簽訂階段必須逐字、逐句地研究合同的專(zhuān)用條款，發(fā)現(xiàn)并采取措施杜絕合同瑕疵和合同缺陷，拒絕不公平合同或協(xié)議。其次，采取措施規(guī)避容易產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)在合同管理過(guò)程中能夠預(yù)見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)在簽訂合同前就要進(jìn)行詳細(xì)分析，采取有效方式予以控制，然后通過(guò)合同條文進(jìn)行約束，以避免可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。合同條文應(yīng)準(zhǔn)確、嚴(yán)密且易于操作。最后，建筑業(yè)企業(yè)在建筑施工階段必須加大過(guò)程監(jiān)控，做好成本、工期、質(zhì)量、安全等風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避。第一，在開(kāi)工前必須仔細(xì)研究合同，將合同條款逐條消化，并進(jìn)行兩算對(duì)比，有針對(duì)性地編制成本控制計(jì)劃，有效規(guī)避工程成本風(fēng)險(xiǎn)。第二，利用先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)制定科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)倪M(jìn)度計(jì)劃，合理配置資源，以保證資源的均衡使用和均衡施工。期間的進(jìn)度計(jì)劃調(diào)整要及時(shí)報(bào)送現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)理以及業(yè)主審批，以作為工期的費(fèi)用索賠的有效依據(jù)。第三，要根據(jù)工程特點(diǎn)，明確質(zhì)量目標(biāo)，制定相應(yīng)的質(zhì)量計(jì)劃，通過(guò)對(duì)人、機(jī)、料、法、環(huán)五大要素的有效控制實(shí)現(xiàn)質(zhì)量目標(biāo)。第四，建立健全、安全的生產(chǎn)保證體系，層層落實(shí)安全生產(chǎn)責(zé)任，嚴(yán)格按照安全操作規(guī)程組織施工，加強(qiáng)人員的安全風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)教育，對(duì)施工過(guò)程中出現(xiàn)的安全隱患要及時(shí)排查與整改，避免各類(lèi)安全事故發(fā)生?？傊?，建筑業(yè)企業(yè)應(yīng)該充分發(fā)揮企業(yè)的有效管理資源，提高標(biāo)準(zhǔn)化、精細(xì)化管理的工作力度，嚴(yán)格按國(guó)家規(guī)范與技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，全面履行合同承諾，通過(guò)采取有效的施工組織措施、技術(shù)措施、質(zhì)量安全措施等，確保工程項(xiàng)目按工程施工合同約定順利開(kāi)展。

4、債權(quán)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范

對(duì)債權(quán)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范關(guān)鍵在于有效防范債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，防止發(fā)生資金鏈斷裂。為此，建筑業(yè)企業(yè)要強(qiáng)化工程結(jié)算管理和資金管理，加大債權(quán)清收力度，有效化解企業(yè)的債權(quán)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。首先，強(qiáng)化工程結(jié)算管理。一是要力爭(zhēng)在工程合同中明確工程實(shí)施期間和工程竣工后的結(jié)算時(shí)限的有利條款。對(duì)于建設(shè)方有意拖延和無(wú)正當(dāng)理由拒付工程款，要及時(shí)采取有效防范措施，必要時(shí)通過(guò)法律手段來(lái)主張債權(quán)，確保企業(yè)的合法權(quán)益不受損害。二是要加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的時(shí)效監(jiān)控，及時(shí)預(yù)報(bào)潛在的問(wèn)題和可能風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)由于被拖欠工程款形成的企業(yè)應(yīng)收帳款，要認(rèn)真測(cè)算其管理成本、機(jī)會(huì)成本、壞帳損失成本以及融資遇到困難導(dǎo)致的潛在風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)。三是要不斷強(qiáng)化工程款拖欠的清收力度。針對(duì)不同工程拖欠款的特點(diǎn)，適時(shí)洽商或簽訂還款協(xié)議、訴訟或財(cái)產(chǎn)保全、債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)移和實(shí)物抵債等多種有效措施，回收工程拖欠款，以控制工程款壞帳風(fēng)險(xiǎn)。其次，強(qiáng)化資金管理。建筑業(yè)企業(yè)必須完善資金管理辦法，規(guī)范結(jié)算紀(jì)律，提高資金使用效率。建立企業(yè)資金結(jié)算中心，集中開(kāi)戶(hù)，統(tǒng)一管理，嚴(yán)格審批，認(rèn)真編制月度、季度、資金使用計(jì)劃，遵循以收定支的原則，嚴(yán)格控制資金的流向和流量，不斷提高履約能力。此外，建筑業(yè)企業(yè)可以通過(guò)建立良好的銀企合作關(guān)系，力求以最小的成本融集資金，以彌補(bǔ)資金的不足，規(guī)避分包商和供應(yīng)商對(duì)施工企業(yè)的訴訟風(fēng)險(xiǎn)，滿(mǎn)足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要。

三、結(jié)語(yǔ)

在建筑行業(yè)的微利時(shí)代，建筑業(yè)企業(yè)要不斷適應(yīng)建筑市場(chǎng)、建筑業(yè)、建筑產(chǎn)品、建筑業(yè)企業(yè)組織架構(gòu)等方面的結(jié)構(gòu)性變化趨勢(shì)，這是企業(yè)踐行科學(xué)發(fā)展觀的必然選擇。風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)管理的重要組成部分，是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，必須實(shí)施綜合管理。一是要嚴(yán)格合同管理，即簽訂前的項(xiàng)目審核關(guān)、簽訂后的合同交底關(guān)、履行時(shí)的過(guò)程監(jiān)控關(guān)、履約后的項(xiàng)目審計(jì)關(guān)。通過(guò)規(guī)范的程序化管理和嚴(yán)格的底線控制（安全狀態(tài)、贏利水平）來(lái)預(yù)防和控制各類(lèi)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。二是要嚴(yán)格項(xiàng)目管理。始終堅(jiān)持以成本管理為核心，以質(zhì)量、安全、進(jìn)度為管理重點(diǎn)，以組織協(xié)調(diào)為保證的項(xiàng)目管理原則，建立完善的一次性的項(xiàng)目施工組織保證體系。三是要嚴(yán)格資金管理。建立以財(cái)務(wù)管理為基礎(chǔ)，以資金管理為重點(diǎn)，以現(xiàn)金流量管理為核心，以經(jīng)營(yíng)效益為中心的財(cái)務(wù)管理制度。

總之，風(fēng)險(xiǎn)管理必須從源頭抓起，從過(guò)程診斷，并通過(guò)建立完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、評(píng)價(jià)和防控體系，來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)建筑業(yè)企業(yè)各類(lèi)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的有效預(yù)防與控制。