第一篇：PPP模式中私營(yíng)部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)研究及應(yīng)對(duì)策略

PPP模式中私營(yíng)部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)研究及應(yīng)對(duì)策略

作者簡(jiǎn)介：周亞美，女，漢族，山東省聊城人，碩士，研究方向：管理科學(xué)與工程。

摘要：本文通過(guò)對(duì)37個(gè)PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素的歸納整理，重點(diǎn)分析了PPP模式中私營(yíng)部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)，將其按其來(lái)源來(lái)分為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。并針對(duì)私營(yíng)部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)提出合理的應(yīng)對(duì)策略，以期完善PPP項(xiàng)目融資環(huán)境，推動(dòng)PPP項(xiàng)目融資更好發(fā)展。

關(guān)鍵詞：PPP；私營(yíng)部門(mén)；風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)對(duì)策略

1.引言

作為近年來(lái)興起的融資模式，PPP模式的核心在于公共部門(mén)與私營(yíng)部門(mén)共同合作，為項(xiàng)目提供公共服務(wù)。在PPP模式中，私營(yíng)部門(mén)在彌補(bǔ)政府大型項(xiàng)目建設(shè)資金缺口上具有至關(guān)重要的作用，并在很大程度上緩解了政府技術(shù)及管理等各方面的壓力。但是，由于 PPP 迄今為止仍然是一種出現(xiàn)時(shí)間較短且不夠成熟的投融資模式，參與其中的私營(yíng)部門(mén)在很大程度上面臨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、政策變化等一系列的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，很容易在項(xiàng)目中處于被動(dòng)地位。

在國(guó)內(nèi)對(duì)私營(yíng)部門(mén)定義的探討有如下兩種主要觀點(diǎn)：一種觀點(diǎn)視政府及其國(guó)有企業(yè)共同為公共部門(mén)，私營(yíng)部門(mén)則指常見(jiàn)的私營(yíng)或民營(yíng)企業(yè)[1]，這一觀點(diǎn)可以理解為狹義上純粹的私營(yíng)部門(mén)。另一種觀點(diǎn)則認(rèn)為私營(yíng)部門(mén)不能僅局限在私營(yíng)企業(yè)這一單純的主體上還應(yīng)當(dāng)包括國(guó)有企業(yè)[2]。鑒于我國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)制度及當(dāng)前民營(yíng)企業(yè)與國(guó)有企業(yè)的現(xiàn)實(shí)差距，本文認(rèn)為PPP項(xiàng)目的私營(yíng)部門(mén)不應(yīng)當(dāng)僅從所有制形式區(qū)分，而應(yīng)從公私雙方的角色加以定位。政府作為公共部門(mén)的代表，其代表即為社會(huì)公共利益，私營(yíng)部門(mén)作為參與PPP項(xiàng)目的另一方，根本屬性在于追求“投資回報(bào)”。PPP 融資項(xiàng)目通過(guò)政府和私營(yíng)部門(mén)以某種形式共同出資，成立項(xiàng)目公司，通過(guò)引入私營(yíng)部門(mén)投資和運(yùn)營(yíng)，提高項(xiàng)目的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)效率。其中，私營(yíng)部門(mén)是公共部門(mén)長(zhǎng)期的合作伙伴，在項(xiàng)目融資、項(xiàng)目設(shè)計(jì)、項(xiàng)目建造、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)、項(xiàng)目移交等階段與政府高度合作并通過(guò)利用自身資金、技術(shù)及管理實(shí)力承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。

2.PPP融資項(xiàng)目中私營(yíng)部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)研究

本文借鑒王守清等對(duì)PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)層級(jí)的分類，其將風(fēng)險(xiǎn)分為“國(guó)家”、“市場(chǎng)”和“項(xiàng)目”三個(gè)層級(jí)，包括37個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素[3]。本文將37個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行后果及影響對(duì)象分析，找出對(duì)私營(yíng)投資者最不利的因素進(jìn)行歸納。將風(fēng)險(xiǎn)按其來(lái)源分為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)兩大類，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、成本風(fēng)險(xiǎn)、競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、需求風(fēng)險(xiǎn)，非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括工程風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)。如下表1私營(yíng)投資者風(fēng)險(xiǎn)因素分類。

2.1 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

2.1.1 價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

由于工程項(xiàng)目產(chǎn)品受到市場(chǎng)的影響，在通貨膨脹下容易導(dǎo)致市場(chǎng)需求減少、成本增加，最終的市場(chǎng)價(jià)格與私營(yíng)部門(mén)預(yù)期價(jià)格存在出入。另外，對(duì)于收入單一的項(xiàng)目，若后期運(yùn)營(yíng)不理想，運(yùn)營(yíng)收入延誤或無(wú)法回收，增大項(xiàng)目現(xiàn)金流壓力，還將面臨著收費(fèi)變更及費(fèi)用支付風(fēng)險(xiǎn)。

2.1.2 成本風(fēng)險(xiǎn)

PPP項(xiàng)目涉及的巨大資金一般是通過(guò)長(zhǎng)期融資貸款并?用浮動(dòng)利率方式計(jì)算。融資成本的增加，可能出現(xiàn)融資失敗，甚至使項(xiàng)目被收回。由于利率是不可能一成不變的，在項(xiàng)目貸款基數(shù)比較大的情況下，利率的上調(diào)會(huì)給私營(yíng)部門(mén)增加很大的成本代價(jià)。對(duì)于跨國(guó)投資的PPP項(xiàng)目，收入一般為當(dāng)?shù)刎泿?，匯率波動(dòng)對(duì)項(xiàng)目收入有很大影響。另外，項(xiàng)目成本風(fēng)險(xiǎn)主要是在項(xiàng)目建設(shè)和維護(hù)期間，由于各種成本變動(dòng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，例如人工費(fèi)、材料成本、機(jī)械的價(jià)格等變化給私營(yíng)部門(mén)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

2.1.3 競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)

在PPP的融資建設(shè)中，政府往往不僅僅和一家私營(yíng)部門(mén)就項(xiàng)目進(jìn)行融資，它可能同時(shí)或不斷就一類項(xiàng)目或相似項(xiàng)目與多家私營(yíng)部門(mén)進(jìn)行合作，這樣就大大的提高了私營(yíng)部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)。比如英法海底隧道項(xiàng)目[4]，由于同類競(jìng)爭(zhēng)者項(xiàng)目― 輪渡價(jià)格降低致使隧道的交通量小于預(yù)測(cè)的交通量，最終影響了項(xiàng)目的收益，給項(xiàng)目投資者帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。另外，技術(shù)的支持也是在競(jìng)爭(zhēng)中不可或缺的，落后的技術(shù)不利于私營(yíng)部門(mén)在競(jìng)爭(zhēng)中贏利。

2.1.4 需求風(fēng)險(xiǎn)

需求風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)供求關(guān)系變化所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。PPP融資項(xiàng)目中，由于項(xiàng)目的投資大，若私營(yíng)部門(mén)前期對(duì)市場(chǎng)需求把握不準(zhǔn)確，后期運(yùn)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)供大于求的情況，勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致投資者在有限的特許經(jīng)營(yíng)期內(nèi)很難收回投資成本，給私營(yíng)部門(mén)帶來(lái)極大的損失。

2.2 非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

2.2.1 工程風(fēng)險(xiǎn)

在項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中，某些不確定因素（如自然災(zāi)害、地基土質(zhì)、地下水位、安全質(zhì)量事故）的出現(xiàn)會(huì)造成項(xiàng)目進(jìn)度的滯后。如果在工程施工過(guò)程中出現(xiàn)了不可預(yù)料的情況如地震，質(zhì)量事故等問(wèn)題，都會(huì)造成工期拖延，成本上升等風(fēng)險(xiǎn)，私營(yíng)部門(mén)不免承受很大損失。例如在江蘇某污水處理廠項(xiàng)目中因遇到非典，中斷了項(xiàng)目公司和政府有關(guān)投資回報(bào)率的重新談判[5]。

2.2.2 信用風(fēng)險(xiǎn)

項(xiàng)目在運(yùn)作過(guò)程中，私營(yíng)部門(mén)需要通過(guò)各方面的擔(dān)保進(jìn)行融資，以確保項(xiàng)目的順利進(jìn)行。由于政府信用是其他社會(huì)信用的基礎(chǔ)，如果政府對(duì)合同中約定的責(zé)任和義務(wù)不履行或拒絕履行，會(huì)帶給項(xiàng)目直接或間接的損害。合同文件沖突或不完備容易造成相關(guān)方鉆空子，損害私人部門(mén)利益。另外，第三方的延誤和違約，也會(huì)給私人部門(mén)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

2.2.3 政策風(fēng)險(xiǎn)

政府有關(guān)政策發(fā)生重大變化亦或是有重要的舉措、相關(guān)法規(guī)出臺(tái)，導(dǎo)致工程項(xiàng)目的合法性、合同協(xié)議的有效性及產(chǎn)品收費(fèi)等問(wèn)題發(fā)生的相應(yīng)變動(dòng)，會(huì)給私營(yíng)部門(mén)帶來(lái)?yè)p害。另外，公用事業(yè)等由政府定價(jià)并建立聽(tīng)證會(huì)制度征求公眾意見(jiàn)，若后期價(jià)格根據(jù)市場(chǎng)變化應(yīng)上漲但由于受到公眾反對(duì)而造成工期延誤，可能需要重新談判修改合同條款。

3.PPP項(xiàng)目私營(yíng)部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施

3.1 私營(yíng)部門(mén)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施

3.1.1 價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施

（1）制定合理的價(jià)格調(diào)整機(jī)制

對(duì)于價(jià)格的制定，可以采用價(jià)格與消費(fèi)指數(shù)（或通貨膨脹率）掛鉤的方式，本文建議使用 RPI-X+Y 公式進(jìn)行價(jià)格調(diào)整。其中，X是項(xiàng)目公司通過(guò)提高效率彌補(bǔ)的部分，它不至于使價(jià)格變化波動(dòng)太大。引入X因子即保障了消費(fèi)者的利益又減少了在價(jià)格談判過(guò)程中的時(shí)間使私營(yíng)部門(mén)受益。引入因子Y（可以為正，也可以為負(fù)）是由于價(jià)格指數(shù)是反映整個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的通貨膨脹情況，具體行業(yè)的通貨膨脹情況可能有些差別，為了彌補(bǔ)這一差別，增加Y因子來(lái)反映綜合消費(fèi)價(jià)格指數(shù)沒(méi)有準(zhǔn)確反映的價(jià)格變化量。

（2）采用橫向捆綁式融資策略

針對(duì)一些營(yíng)利較低或是非盈利項(xiàng)目，可以采用橫向捆綁式融資的策略，即將這些風(fēng)險(xiǎn)較大的項(xiàng)目與盈利能力較強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目捆綁在一起進(jìn)行招標(biāo)，建立合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和利益分配機(jī)制。

3.1.2 成本風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施

（1）采用有效的浮動(dòng)利率調(diào)整機(jī)制

針對(duì)融資中利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，可以根據(jù)經(jīng)驗(yàn)確定一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的利率e及相應(yīng)的利率浮動(dòng)值△e，當(dāng)利率在區(qū)間（e-△e，e+△e）內(nèi)變動(dòng)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)由投資者承擔(dān)。當(dāng)利率超過(guò)e+△e時(shí)，由政府進(jìn)行補(bǔ)貼，要注意此時(shí)在合同中應(yīng)明確政府承諾補(bǔ)貼的形式和數(shù)量，如補(bǔ)貼差價(jià)或是補(bǔ)貼建設(shè)用地等，避免政府失信。

（2）減少匯率波動(dòng)之影響方法

為了分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，確定一個(gè)不調(diào)整范圍，若匯率波動(dòng)不超過(guò)該范圍采用固定匯率不調(diào)整價(jià)格。為了避免因匯率波動(dòng)過(guò)大而私營(yíng)部門(mén)難以承受，可以設(shè)置最低價(jià)格（調(diào)整下限）和最高價(jià)格（調(diào)整上限）。

（3）原材料和機(jī)械價(jià)格采取固定總價(jià)策略

對(duì)于原材料價(jià)格變動(dòng)和機(jī)械價(jià)格變動(dòng)，私營(yíng)部門(mén)可以與施工單位或者供貨商直接固定總價(jià)合同。即無(wú)論之后這些價(jià)格變動(dòng)，我們都按照最開(kāi)始談定的價(jià)格，按照一個(gè)固定的價(jià)格支付，巧妙地將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給施工單位和供貨商。

3.1.3 競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施

（1）合同中引入限制性條款，避免競(jìng)爭(zhēng)性風(fēng)險(xiǎn)

由于大多 PPP 融資項(xiàng)目都是政府所主導(dǎo)的大型項(xiàng)目，所以在合同談判的前期做好規(guī)避競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備是十分重要的。在項(xiàng)目最初談判時(shí)，可以考慮在合同內(nèi)加入一些限制性條款（非競(jìng)爭(zhēng)條款），限制同類項(xiàng)目及可能造成競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目產(chǎn)生。加入相應(yīng)限制性條款能合法合理地減少競(jìng)爭(zhēng)并盡量避免這樣的風(fēng)險(xiǎn)，保障項(xiàng)目的預(yù)期收益。

（2）增強(qiáng)技術(shù)及管理實(shí)力，提高項(xiàng)目公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

工程項(xiàng)目管理只有在強(qiáng)有力的技術(shù)支持下，才能發(fā)揮最大的優(yōu)勢(shì)并獲得最大的經(jīng)濟(jì)效益。在項(xiàng)目建設(shè)及運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，私營(yíng)部門(mén)應(yīng)具備創(chuàng)新的知識(shí)、引進(jìn)新技術(shù)及新設(shè)備，采取新的技術(shù)和經(jīng)營(yíng)管理模式，提高項(xiàng)目產(chǎn)品的技術(shù)含量和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力并很快占據(jù)市場(chǎng)好，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)價(jià)值。

3.1.4 需求風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施

（1）未雨綢繆，加強(qiáng)項(xiàng)目前期準(zhǔn)備工作

針對(duì)需求風(fēng)險(xiǎn)一開(kāi)始就要做好準(zhǔn)備工作，認(rèn)識(shí)到前期準(zhǔn)備工作的重要性，避免類似風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)踐過(guò)程中，私營(yíng)部門(mén)應(yīng)進(jìn)行充分的市場(chǎng)調(diào)查并做好市場(chǎng)預(yù)測(cè)工作。比如在前期市場(chǎng)調(diào)研中就要嚴(yán)肅、認(rèn)真、負(fù)責(zé)地做出準(zhǔn)確的調(diào)查并對(duì)市場(chǎng)情況有一個(gè)準(zhǔn)確客觀的認(rèn)識(shí)，不要將政府的承諾作為市場(chǎng)的實(shí)際需求，因?yàn)槿绻兄Z偏離實(shí)際市場(chǎng)需求將會(huì)產(chǎn)生守信風(fēng)險(xiǎn)。

（2）引入保護(hù)限制性條款，應(yīng)對(duì)需求風(fēng)險(xiǎn)

私營(yíng)部門(mén)應(yīng)針對(duì)可能出現(xiàn)的市場(chǎng)情況做出及時(shí)預(yù)防準(zhǔn)備，可以在合同條款中加入相關(guān)保護(hù)限制條款。比如在成都第六水廠BOT項(xiàng)目中[7]，市政府保證按照固定的價(jià)格（40萬(wàn)立方米/日）向項(xiàng)目公司收購(gòu)其符合標(biāo)準(zhǔn)質(zhì)量的凈水并支付相應(yīng)水費(fèi)。另外，市政府指定成都市自來(lái)水總公司承擔(dān)購(gòu)買(mǎi)凈水，從而項(xiàng)目公司生產(chǎn)的凈水所需原水供應(yīng)得到有效的保障。

3.2 私營(yíng)部門(mén)非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施

3.2.1 工程風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施

（1）合理的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略，降低工程風(fēng)險(xiǎn)

針對(duì)工程風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目在建設(shè)中可以采用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略，如購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，這樣如果遇到地震等不可控制的情形下，降低公司的損失。在 PPP項(xiàng)目融資中，私營(yíng)部門(mén)面對(duì)工程風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的一部分風(fēng)險(xiǎn)因素可以通過(guò)項(xiàng)目擔(dān)保有重點(diǎn)地進(jìn)行解決。如我國(guó)第一個(gè)BOT基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目深圳沙角電廠B廠項(xiàng)目中，中方提供了或供或取等保證，并由廣東省國(guó)際信托投資公司為中方承諾提供了擔(dān)保[8]。

（2）建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，應(yīng)對(duì)工程風(fēng)險(xiǎn)

針對(duì)工程風(fēng)險(xiǎn)，建立公平合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制也是非常重要的。對(duì)于不可抗力風(fēng)險(xiǎn)，由于政府及私營(yíng)部門(mén)均沒(méi)有控制能力，因此應(yīng)由各利益相關(guān)方通過(guò)設(shè)計(jì)調(diào)價(jià)、可變特許期、緩沖基金等有關(guān)機(jī)制，共同共擔(dān)此類風(fēng)險(xiǎn)。

3.2.2 信用風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施

（1）以合同為本，實(shí)事求是

在合同談判時(shí)，政府與社會(huì)投資方應(yīng)把承諾合同化、書(shū)面化、白紙黑字進(jìn)行記錄，始終以合同為本，避免出現(xiàn)陰陽(yáng)合同。另外，私營(yíng)部門(mén)不要抱有投機(jī)心理，利用政府部門(mén)缺乏專業(yè)知識(shí)的弱點(diǎn)與政府方簽訂不平等的合同條款。在實(shí)踐過(guò)程中，私營(yíng)部門(mén)維持與政府的良好關(guān)系并保持項(xiàng)目與企業(yè)的良好形象，更有利于私營(yíng)部門(mén)長(zhǎng)遠(yuǎn)可持續(xù)受益。

（2）配備有經(jīng)驗(yàn)的人力資源

為了能為項(xiàng)目提供經(jīng)過(guò)適當(dāng)訓(xùn)練的、有經(jīng)驗(yàn)的人力資源，項(xiàng)目公司要求其職員參加研討會(huì)和培訓(xùn)以提高其技術(shù)能力和管理能力。然而，如果公司不具備項(xiàng)目所需數(shù)量的有技能的人力資源，可以通過(guò)人力資源外包的方式進(jìn)行解決，避免因人員低質(zhì)量等問(wèn)題延誤進(jìn)度，影響工程質(zhì)量。盡量選擇在過(guò)去項(xiàng)目中有類似經(jīng)驗(yàn)及足夠財(cái)務(wù)支持的承包商，另外，承包商的專業(yè)精神也是項(xiàng)目順利完成所必不可少的。

3.2.3 政策風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施

（1）政府提供相應(yīng)價(jià)格保障措施

針對(duì)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)政府可以提供或取或付的保障，如政府按照一定的價(jià)格針對(duì)特定的產(chǎn)品進(jìn)行收購(gòu)或是指定一些買(mǎi)家公司，對(duì)生產(chǎn)的項(xiàng)目產(chǎn)品進(jìn)行定量購(gòu)買(mǎi)?；蚴歉鶕?jù)以往經(jīng)驗(yàn)制定一個(gè)相對(duì)固定的投資收益率，超出部分進(jìn)行政府差價(jià)補(bǔ)貼。

（2）理性把握國(guó)家宏觀政策及市場(chǎng)變化

在PPP融資項(xiàng)目中，防范政策性風(fēng)險(xiǎn)要求參與者對(duì)國(guó)家的宏觀政策及市場(chǎng)的理性把握。一方面，在整個(gè)項(xiàng)目運(yùn)作過(guò)程中，投資者要加強(qiáng)平時(shí)的日常監(jiān)管，遇到不利項(xiàng)目進(jìn)行的政策應(yīng)及時(shí)調(diào)整項(xiàng)目計(jì)劃。另一方面，對(duì)于一個(gè)項(xiàng)目的前期考察，私營(yíng)部門(mén)不能只看到預(yù)期收益，還應(yīng)全面考察當(dāng)?shù)厣踔寥珖?guó)全球的政治環(huán)境。針對(duì)政府隨著市場(chǎng)情況而出臺(tái)的一些合法不合規(guī)的政策性法規(guī)，無(wú)論預(yù)期收益有多好投資者都要考慮果斷放棄。

4.結(jié)論

本文主要分析了政府融資模式PPP中私營(yíng)部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)，把其風(fēng)險(xiǎn)按來(lái)源來(lái)分為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，并提出私營(yíng)部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。對(duì)私營(yíng)部門(mén)在實(shí)踐過(guò)程中打破被動(dòng)地位，更好地維護(hù)自身利益起到了一定的指導(dǎo)作用。

但是本文對(duì)風(fēng)險(xiǎn)只是進(jìn)行了簡(jiǎn)單的分類，其中各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)在PPP融資項(xiàng)目中私營(yíng)部門(mén)承擔(dān)的比重及風(fēng)險(xiǎn)大小并沒(méi)有定量化，還需要今后進(jìn)一步通過(guò)數(shù)學(xué)建模等方式對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化，使私營(yíng)部門(mén)更加有針對(duì)性地應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。（作者單位：山東建筑大學(xué)管理工程學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

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第二篇：大學(xué)校園網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)分析及應(yīng)對(duì)策略

大學(xué)校園網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)分析及應(yīng)對(duì)策略

摘要：隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，由此衍生出來(lái)的網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)層出不窮，并且不斷向高校拓展業(yè)務(wù)。受不良網(wǎng)貸平臺(tái)誘導(dǎo)而過(guò)度消費(fèi)的大學(xué)生成了爭(zhēng)搶的客戶。申請(qǐng)手續(xù)簡(jiǎn)單、放款速度快的網(wǎng)絡(luò)貸款給大學(xué)生帶來(lái)了便利，卻也有可能讓他們陷入難以自拔的利益陷阱，進(jìn)而給學(xué)生和家庭帶來(lái)了沉重壓力和經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，也給校園安全和社會(huì)治安埋下隱患。因此理性地看待大學(xué)生網(wǎng)貸問(wèn)題，不僅關(guān)系著大學(xué)生的未來(lái)健康成長(zhǎng)，更關(guān)系著社會(huì)的穩(wěn)定和發(fā)展。關(guān)鍵詞：大學(xué)校園，大學(xué)生，網(wǎng)絡(luò)借貸，風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)對(duì)策略

隨著近年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)逐漸被各個(gè)行業(yè)大量引入并不斷結(jié)合，催生出許多新的行業(yè)模式，其中的互聯(lián)網(wǎng)金融更是以前所未有的姿態(tài)出現(xiàn)在人們面前備受關(guān)注，而大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)借貸就是互聯(lián)網(wǎng)金融的一種體現(xiàn)[1-3]。據(jù)2015中國(guó)人民大學(xué)信用管理研究中心發(fā)布的《全國(guó)大學(xué)生信用認(rèn)知調(diào)研報(bào)告》顯示：在彌補(bǔ)資金短缺時(shí)，有8.77%的大學(xué)生會(huì)選擇通過(guò)網(wǎng)絡(luò)信貸獲取資金，并且這一數(shù)據(jù)有逐年遞增的趨勢(shì)[4]。手頭拮據(jù)卻充滿消費(fèi)欲的大學(xué)生群體成為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)爭(zhēng)奪的陣地，面向大學(xué)生提供分期購(gòu)物和現(xiàn)金消費(fèi)等服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)自2014年以來(lái)呈爆發(fā)式增長(zhǎng)，因此在網(wǎng)絡(luò)信貸蓬勃發(fā)展的今天，探討大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)信貸風(fēng)險(xiǎn)已成為社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)問(wèn)題[5]。本文結(jié)合天津大學(xué)仁愛(ài)學(xué)院學(xué)生實(shí)際情況和學(xué)院應(yīng)對(duì)策略，對(duì)大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)信貸存在的問(wèn)題進(jìn)行探討，并針對(duì)性地闡述如何加強(qiáng)監(jiān)管、引導(dǎo)和管理等方面提出建議，希望能夠培養(yǎng)大學(xué)生正確的消費(fèi)觀和價(jià)值觀，維護(hù)高校校園穩(wěn)定，規(guī)避網(wǎng)絡(luò)信貸風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)的健康發(fā)展。

根據(jù)對(duì)本校大學(xué)生調(diào)查訪問(wèn)的結(jié)果分析總結(jié)得到，造成網(wǎng)絡(luò)借貸火爆的主要原因有三點(diǎn)：其一是大學(xué)生群體特別容易接受新鮮事物，超前消費(fèi)的觀念早已被他們接受；其二是整個(gè)校園市場(chǎng)經(jīng)過(guò)傳統(tǒng)消費(fèi)金融平臺(tái)前期培育已有一定規(guī)模，隨后在線分期平臺(tái)的崛起，加上電商巨頭的涌入，校園分期市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈；其三是大學(xué)生群體往往沒(méi)有固定的工作和經(jīng)濟(jì)來(lái)源，并且申請(qǐng)相對(duì)簡(jiǎn)單，只要是在校學(xué)生，網(wǎng)上提交資料，通過(guò)審核，支付一定手續(xù)費(fèi)，就能輕松申請(qǐng)網(wǎng)絡(luò)信貸。大學(xué)生本身并不具備足夠的承擔(dān)借貸風(fēng)險(xiǎn)的能力，借貸的學(xué)生中有很多人貸款到期不能如約歸還，他們作為弱勢(shì)群體，在貸款到期后便會(huì)經(jīng)常遭遇債主恐嚇、暴力威脅，甚至通過(guò)強(qiáng)行控制人身自由等違法手段逼債，而公安機(jī)關(guān)通常不愿參與到經(jīng)濟(jì)金融糾紛中，他們一般只是制止和打擊因高利貸而引起的暴力違法犯罪行為，而法院往往難于認(rèn)定和判斷高利貸的事實(shí)和疑點(diǎn)[6]。大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)借貸存在諸多問(wèn)題和隱患，也給學(xué)校安全穩(wěn)定工作帶來(lái)了巨大的壓力和挑戰(zhàn)，因此應(yīng)該采取相應(yīng)策略來(lái)規(guī)避這一問(wèn)題。

一、開(kāi)展引導(dǎo)學(xué)生正確消費(fèi)觀念的宣傳，讓學(xué)生學(xué)會(huì)選擇和判斷。高校要高度重視校園網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)防范和教育引導(dǎo)工作，把此項(xiàng)工作逐漸納入到日常的學(xué)生教育管理工作之中，不斷完善工作機(jī)制，制定相關(guān)條例制度，強(qiáng)化監(jiān)督檢查，有計(jì)劃、分步驟地開(kāi)展教育和引導(dǎo)工作。加強(qiáng)宣傳，普及金融常識(shí)。通過(guò)校園網(wǎng)站、校園廣播、海報(bào)、微博、微信公眾號(hào)等多種渠道，結(jié)合主題班會(huì)、觀看宣傳片等形式，積極開(kāi)展有關(guān)金融網(wǎng)絡(luò)安全知識(shí)的普及與宣傳，以增強(qiáng)學(xué)生金融、網(wǎng)絡(luò)安全防范意識(shí)。

二、完善高校相關(guān)網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管的校規(guī)校紀(jì)，提高社會(huì)團(tuán)體進(jìn)入學(xué)校的準(zhǔn)入門(mén)檻。注意防范網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)開(kāi)展虛假片面宣傳或促銷活動(dòng)、誤導(dǎo)出借人或借款人，防范網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)向不具備還款能力的大學(xué)生群體開(kāi)展的營(yíng)銷宣傳活動(dòng)，形成校園不良網(wǎng)絡(luò)借貸實(shí)時(shí)預(yù)警機(jī)制，對(duì)侵犯學(xué)生合法權(quán)益、存在安全風(fēng)險(xiǎn)隱患、未經(jīng)學(xué)校批準(zhǔn)在校園內(nèi)宣傳推廣信貸業(yè)務(wù)的不良網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)和個(gè)人，任何人都有權(quán)在第一時(shí)間向?qū)W校保衛(wèi)、學(xué)工、院辦等部門(mén)報(bào)告，或報(bào)地方政府金融監(jiān)管部門(mén)、各銀監(jiān)局、公安、網(wǎng)信、工信等部門(mén)依法處置。

三、建立家長(zhǎng)聯(lián)系機(jī)制，加強(qiáng)家庭經(jīng)濟(jì)困難學(xué)生資助。

家庭對(duì)大學(xué)生的消費(fèi)觀的養(yǎng)成有著潛移默化的影響，父母在日常生活中所表現(xiàn)出來(lái)的消費(fèi)原則和方法在無(wú)形中也會(huì)被子女所效仿，因此，父母要秉持健康理性的消費(fèi)觀，給孩子樹(shù)立良好的榜樣。此外，家長(zhǎng)作為大學(xué)生的至親和監(jiān)護(hù)人，要盡量對(duì)孩子多一些學(xué)生和生活上的關(guān)心和關(guān)注，掌握孩子學(xué)生、生活的近況和現(xiàn)狀，多一些對(duì)孩子在校園借貸等可能存在的隱患方面的教育和要求，擔(dān)起應(yīng)有的監(jiān)護(hù)職責(zé)，讓學(xué)生遠(yuǎn)離校園借貸。

總而言之，網(wǎng)絡(luò)借貸應(yīng)時(shí)而出，對(duì)支持大學(xué)生繼續(xù)學(xué)業(yè)、提高學(xué)生消費(fèi)水平、促進(jìn)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)還是優(yōu)化傳統(tǒng)金融結(jié)構(gòu)、推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面有其積極的意義，但對(duì)于涉世不深的學(xué)生來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力相對(duì)欠缺，學(xué)校在應(yīng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)策略上要注意培養(yǎng)同學(xué)們正確價(jià)值觀和消費(fèi)觀，形成良好的投資理財(cái)習(xí)慣，只有趨利避害才能充分發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)金融的巨大優(yōu)勢(shì)，讓大學(xué)校園在合理監(jiān)管下更加健康和安全。

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第三篇：企業(yè)人力資源外包風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)策略

企業(yè)人力資源外包風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)策略

一、企業(yè)管理中的外包模式的由來(lái)：

資源外包這種管理模式首先是在實(shí)踐領(lǐng)域興起的。最早出現(xiàn)于20世紀(jì)60年代的美國(guó)，比較典型的案例是柯達(dá)公司。1989年柯達(dá)將自己的信息部門(mén)委托給了IBM等兩家公司。當(dāng)時(shí)柯達(dá)面臨著計(jì)算機(jī)設(shè)備投資的增加和從自動(dòng)相機(jī)領(lǐng)域撤退等問(wèn)題，在解決這些問(wèn)題時(shí)選擇了外包?？逻_(dá)與IBM的契約為10年，合同總額達(dá)10億美元。柯達(dá)在實(shí)行業(yè)務(wù)外包的同時(shí)，將計(jì)算機(jī)設(shè)備出售給IBM，將信息部門(mén)的350名員工也轉(zhuǎn)籍到IBM。此舉將柯達(dá)信息部門(mén)的計(jì)算機(jī)關(guān)聯(lián)投資減少了90%以上，年運(yùn)營(yíng)成本也減少了20%。這一成功的嘗試引發(fā)了業(yè)務(wù)外包的高潮。一時(shí)間，美國(guó)出現(xiàn)了大量的外包現(xiàn)象，企業(yè)、醫(yī)院、學(xué)校甚至政府把整個(gè)項(xiàng)目交給專門(mén)從事某種業(yè)務(wù)的企業(yè)。在20世紀(jì)80年代后期，外包影響到日本、歐洲，全球外包業(yè)

務(wù)急劇增加，外包成為一股潮流。

所謂“外包”，即組織把某個(gè)項(xiàng)目或者工作內(nèi)容交給專門(mén)從事這種工作的公司。通過(guò)外包那些企業(yè)自身缺少能力或能力不強(qiáng)的部分，企業(yè)可以專注于能創(chuàng)造價(jià)值的核心競(jìng)爭(zhēng)力。其核心思想是：企業(yè)在內(nèi)部資源有限的情況下，為取得更大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，僅保留其最具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)

勢(shì)的業(yè)務(wù)，而將其他業(yè)務(wù)委托給比自己更具成本優(yōu)勢(shì)和專有知識(shí)的企業(yè)。

二、HR外包的產(chǎn)生、界定及發(fā)展現(xiàn)狀：

人力資源管理是一個(gè)組織對(duì)人力資源的獲取、維護(hù)、激勵(lì)、運(yùn)用與發(fā)展的全部管理過(guò)程與活動(dòng)。早期的HRM主要集中于人員的招聘、選拔、分派、工資發(fā)放、檔案保管等事務(wù)性活動(dòng)。隨著外部環(huán)境的變遷和企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，績(jī)效評(píng)估、激勵(lì)制度的設(shè)計(jì)與管理、員工發(fā)展、企業(yè)文化的營(yíng)造等戰(zhàn)略性活動(dòng)逐漸納入到HRM的體系中。HRM由一種維持與輔助型的管理職能上升為具有戰(zhàn)略意義的職能。同時(shí)，隨著政府社會(huì)保障政策的出臺(tái)與完善，HRM的事務(wù)性工作越來(lái)越繁雜，HR人員的大部分時(shí)間用于事務(wù)性工作的處理中。一般來(lái)說(shuō),公司的人力資源部門(mén)員工有60%的時(shí)間用于管理（即我們這里說(shuō)的事務(wù)性工作）,30%的時(shí)間用于咨詢,僅有10%的時(shí)間用于戰(zhàn)略思考。我們也經(jīng)常聽(tīng)到來(lái)自人力資源經(jīng)理的一個(gè)說(shuō)法：“我只能在五點(diǎn)之后才能處理核心業(yè)務(wù)，在五點(diǎn)之前我都被行政性事務(wù)給湮沒(méi)了”，得HRM在支持企業(yè)戰(zhàn)略決策中的作用大大下降。HRM職能重心的轉(zhuǎn)移與事務(wù)性工作不斷繁雜使得HR外包成為可

能。

所謂HR外包，是指企業(yè)根據(jù)需要將某一項(xiàng)或幾項(xiàng)人力資源管理工作或職能外包出去，交由其他企業(yè)或組織進(jìn)行管理，以專注于HR的核心戰(zhàn)略性活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益的最大化。國(guó)際數(shù)據(jù)公司（ＩＤＣ)的資料表明，2000年美國(guó)在人力資源服務(wù)方面的花費(fèi)超過(guò)了227億美元，其中，HR是該領(lǐng)域中增長(zhǎng)最快的部分，2000年美國(guó)HR外包達(dá)到25億美元。而國(guó)際數(shù)據(jù)公司對(duì)美國(guó)人力資源管理服務(wù)市場(chǎng)的最新預(yù)測(cè)表明，人力資源服務(wù)方面的收入到2006年將達(dá)到560億美元，且HR外包將繼續(xù)是人力資源服務(wù)消費(fèi)中增長(zhǎng)最快的領(lǐng)域。HR

外包受到越來(lái)越多的公司管理層和人力資源主管們的青睞。

三、HR外包的優(yōu)勢(shì)分析：

HR外包之所以受到越來(lái)越多的公司管理層和人力資源主管們的青睞是由于其至少有以

下四方面的優(yōu)勢(shì)。

（1）大幅度地削減了企業(yè)的業(yè)務(wù)成本。對(duì)于企業(yè)來(lái)講，從專業(yè)咨詢公司那里獲取人力資源方面的信息和高質(zhì)量的服務(wù)，遠(yuǎn)比企業(yè)自身?yè)碛旋嫶蠓彪s的人事管理隊(duì)伍更能節(jié)約成本。1997年，Mckinsey公司調(diào)查研究表明，球財(cái)富500強(qiáng)企業(yè)通過(guò)人事外包而使其勞工成本削減了25%—30%。

（2）HR外包也減少了HR經(jīng)理人員花費(fèi)的時(shí)間，使其有可能更集中力量于核心業(yè)務(wù)；國(guó)外HR人員與員工的比例通常是1比100，而在國(guó)內(nèi)這個(gè)比例卻在1比30左右。因?yàn)閲?guó)外

企業(yè)已紛紛將部分HR工作進(jìn)行外包管理，從而使得HRM擺脫了繁瑣的事務(wù)性工作，企業(yè)將

注意力集中在核心工作上。

（3）專業(yè)咨詢公司和HR外包服務(wù)商能夠幫助企業(yè)建立完善的人力資源管理制度，這一

點(diǎn)對(duì)于管理資源相對(duì)不足的中小企業(yè)尤其具有現(xiàn)實(shí)意義。

（4）企業(yè)希望能通過(guò)人力資源服務(wù)公司給員工提供更滿意的服務(wù)。他們之所以這樣做，是把員工當(dāng)成企業(yè)的內(nèi)部顧客來(lái)對(duì)待，提高員工對(duì)企業(yè)的滿意度與忠誠(chéng)感。

四、HR外包的風(fēng)險(xiǎn)分析

盡管HR外包可以給企業(yè)帶來(lái)諸多利益，但是實(shí)踐中也不乏失敗的案例，這說(shuō)明企業(yè)在實(shí)施HR外包的過(guò)程中也存在風(fēng)險(xiǎn)。

（1）外包服務(wù)商選擇方面的風(fēng)險(xiǎn)。選擇HR外包服務(wù)商的目的是為了降低企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本和提升核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，企業(yè)的生產(chǎn)流程都相對(duì)嚴(yán)謹(jǐn)，它要求外部資源能面向企業(yè)實(shí)現(xiàn)共享和優(yōu)化，并且要保證信息的真實(shí)傳遞。但由于信息的不對(duì)稱，企業(yè)無(wú)法真正了解外包商的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、社會(huì)聲譽(yù)、發(fā)展?fàn)顩r、成本結(jié)構(gòu)等與自己利益息息相關(guān)的信息，以致外包前未能篩選合適的外包商，造成逆選擇的結(jié)果。外包后，外包商也可能發(fā)生未盡力執(zhí)行受托工作的道德

危險(xiǎn)。

（2）文化差異的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)文化的形成是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程，但是一旦形成就很難改變。HR外包一定程度上更是企業(yè)與外包商之間的一種合作行為，合作過(guò)程中必然產(chǎn)生文化的交叉與碰撞。若外包商在提供服務(wù)時(shí)不能很好地適應(yīng)企業(yè)的文化，則會(huì)造成服務(wù)質(zhì)量與效率的下降，引起發(fā)包方企業(yè)員工的不滿。此外，目前在我國(guó)雖然有較多外資HR外包商，但是由

于政治、經(jīng)濟(jì)、文化上的差異,他們常?！八敛环?。

（3）來(lái)自企業(yè)經(jīng)營(yíng)安全方面的風(fēng)險(xiǎn)。外包時(shí)企業(yè)與外包商在合作過(guò)程中有關(guān)企業(yè)的信息透露是必然的，例如，在培訓(xùn)過(guò)程中，那些具有戰(zhàn)略意義的項(xiàng)目，如企業(yè)文化建設(shè)、團(tuán)隊(duì)建設(shè)、產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的基本情況、根據(jù)調(diào)查得出的市場(chǎng)需求和發(fā)展趨勢(shì)等一系列與保密和特色有關(guān)的內(nèi)容，一旦泄漏將給企業(yè)帶來(lái)不堪設(shè)想的后果。另外，在我國(guó)，目前尚無(wú)完善的法律法規(guī)去規(guī)范人力資源管理外包行業(yè)的運(yùn)作，如果出現(xiàn)外包商因經(jīng)營(yíng)不善而倒閉，那么企業(yè)的合法權(quán)益將得不到保護(hù)。這些不確定的因素和隨時(shí)都有可能發(fā)

生的問(wèn)題都給企業(yè)增加了經(jīng)營(yíng)安全上的風(fēng)險(xiǎn)。

（4）來(lái)自員工方面的風(fēng)險(xiǎn)。外包對(duì)于企業(yè)及員工而言確實(shí)是一種變革，原先的管理流程、職責(zé)分配、匯報(bào)關(guān)系及個(gè)人的職業(yè)發(fā)展定位都會(huì)有不同程度的改變，自然他們產(chǎn)生各種顧慮和猜疑也是在所難免的，然而這些猜疑和顧慮的存在，會(huì)直接或間接地影響員工的工作情緒，從而加劇企業(yè)內(nèi)部人員的流動(dòng)，導(dǎo)致新一輪矛盾的加劇和內(nèi)部沖突，不利于企業(yè)各部門(mén)開(kāi)展業(yè)務(wù)，使得企業(yè)的生產(chǎn)、銷售等各環(huán)節(jié)的效率下降。另外，還應(yīng)該注意內(nèi)部員工和外部人才的平衡問(wèn)題。由于外包是利用外部人才來(lái)承擔(dān)企業(yè)的內(nèi)部職能，在外包的同時(shí)，若忽

視了內(nèi)部員工的作用，則會(huì)挫傷他們的工作熱情，這樣的后果將十分可怕。

五、HR外包的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略

（1）選擇合適的HR外包商。A、要考慮外包商給出的價(jià)格，因HR外包的目的之一就是為了節(jié)約成本，只有當(dāng)Ｒ/C＜1 時(shí)才應(yīng)進(jìn)行外包。（R、C分別代表企業(yè)不外包時(shí)所獲得的收益和付出的成本）。B、為消除信息不對(duì)稱產(chǎn)生的逆選擇，企業(yè)應(yīng)確立對(duì)外包商的合理選擇流程。首先企業(yè)應(yīng)當(dāng)識(shí)別人力資源管理中具有與同行業(yè)企業(yè)相比處于劣勢(shì)的業(yè)務(wù)，其次對(duì)這些業(yè)務(wù)是否適合外包進(jìn)行評(píng)價(jià)。外包商的選擇可以從信譽(yù)、成本、實(shí)力、行業(yè)知名度及與企業(yè)文化的兼容性等方面進(jìn)行考慮，根據(jù)企業(yè)外包業(yè)務(wù)及企業(yè)實(shí)際情況的不同，企業(yè)選擇外包商的側(cè)重點(diǎn)也不盡相同，因此應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況對(duì)不同業(yè)務(wù)的各指標(biāo)設(shè)定不同的權(quán)重，為圈定的可選外包商綜合評(píng)分，最后與評(píng)分高的外包企業(yè)簽訂外包合同。C、為降低道德危險(xiǎn)，企業(yè)可以在契約中提供適當(dāng)誘因，給予外包商一定激勵(lì)措施，同時(shí)在外包后加強(qiáng)監(jiān)

督，抑制代理廠商的機(jī)會(huì)主義行為。D、僅靠能提供低成本優(yōu)質(zhì)服務(wù)的服務(wù)商的信譽(yù)無(wú)法有效地降低外包的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)必須用具有法律效力的外包合同來(lái)約束服務(wù)商的行為。外包合同是雙方合作的基礎(chǔ)，也是維護(hù)雙方權(quán)利和義務(wù)的可靠憑證，它是外包成功的必要條件。E、企業(yè)亦需擬訂退出機(jī)制與備援方案，以備在HR外包商的服務(wù)無(wú)法改善時(shí)，轉(zhuǎn)換代理廠商或

收回自行處理。

（2）在文化差異上，企業(yè)應(yīng)與外包商密切溝通，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)解決，采取因地制宜的措施，彈性處理人力資源業(yè)務(wù)。同時(shí)，在選擇外包商時(shí)應(yīng)注意對(duì)其文化的考察。

（3）為抵御來(lái)自企業(yè)經(jīng)營(yíng)安全方面的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)認(rèn)真確定HR外包的具體項(xiàng)目。借鑒美國(guó)馬里蘭州大學(xué)學(xué)者David Le Park 和 Scolt Snell創(chuàng)立的人力資本雇傭模型理論,HRM各項(xiàng)活動(dòng)可按照戰(zhàn)略性價(jià)值高低和獨(dú)特性的強(qiáng)弱進(jìn)行劃分，戰(zhàn)略性價(jià)值越高越關(guān)系到企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和能力，獨(dú)特性越強(qiáng)越需要較高水平的人際關(guān)系技巧。獨(dú)特性強(qiáng)往往是指具有很強(qiáng)的企業(yè)個(gè)性特征,與企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展密切相關(guān)的活動(dòng)，這種業(yè)務(wù)不易于普遍推廣，對(duì)外包服務(wù)提供商不易達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)，企業(yè)如果將其外包，必然引起成本的上升。獨(dú)特性弱的活動(dòng)，意味著完成這些活動(dòng)不需要高水平的人際關(guān)系技巧，多數(shù)是一些事務(wù)性的、可以程序化的活動(dòng)；戰(zhàn)略價(jià)值高，意味著對(duì)企業(yè)推行競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略的能力有直接影響，這一類的人力資源管理活動(dòng)雖然關(guān)系到企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)但是可以通過(guò)人力資源管理軟件或數(shù)據(jù)庫(kù)升級(jí)逐漸標(biāo)準(zhǔn)

化因此適合外包。

（4）HR外包是對(duì)企業(yè)原來(lái)HR流程的一次變革，面對(duì)變革，不同的HR員工反應(yīng)不一，企業(yè)應(yīng)根據(jù)具體情況進(jìn)行處理。在HR團(tuán)隊(duì)中，一些人習(xí)慣于事務(wù)性工作的處理，他們通常是HR外包的阻力，因?yàn)橥獍鼘⒖赡苁顾麄兪スぷ骰驌p失相關(guān)利益。而另外一些人更偏好于HR戰(zhàn)略性工作的思考與執(zhí)行，但他們卻常常被一些事務(wù)性工作纏身，這些人通常是HR外包的推動(dòng)者。對(duì)于前者，企業(yè)應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況在其他部門(mén)為他們尋找事務(wù)性工作予以安置的同時(shí)，為其規(guī)劃一個(gè)今后的發(fā)展方向，并為其留意更適合他們的機(jī)會(huì)。對(duì)于后者，企業(yè)在HR外包后，他們有更多的時(shí)間與精力回歸HR的核心戰(zhàn)略性活動(dòng)，為企業(yè)高層決策提供借鑒。

六、HR外包中需要注意的幾個(gè)問(wèn)題：

（1）企業(yè)HR外包的項(xiàng)目應(yīng)做動(dòng)態(tài)調(diào)整。隨著時(shí)間的推移，企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)曲線會(huì)越來(lái)越陡峭，越來(lái)越多的成本低質(zhì)量高的HR工作可以從市場(chǎng)中獲得。因此企業(yè)應(yīng)根據(jù)HR及公司總體

戰(zhàn)略對(duì)外包項(xiàng)目做動(dòng)態(tài)調(diào)整。

（2）加強(qiáng)員工對(duì)HR外包的認(rèn)識(shí)與理解。HR外包是一種變革，但有很多公司、很多人不太喜歡改變。即便現(xiàn)在的一些流程、一些管理出現(xiàn)問(wèn)題，但他們?nèi)绻X(jué)得這些問(wèn)題是可以接受、可以容忍的話，他們就很可能不會(huì)采取主動(dòng)的姿態(tài)去改變一些

東西。特別是員工對(duì)HR外包有極強(qiáng)的抵制情緒時(shí)，外包效率將極大下降。

（3）對(duì)于同一項(xiàng)HR工作，在一個(gè)企業(yè)外包成功的復(fù)制到另外一個(gè)企業(yè)不一定適用。故企業(yè)在選擇外包項(xiàng)目時(shí)，除了參考外包決策矩陣的原則外，還應(yīng)綜合考慮企業(yè)戰(zhàn)略、員工特

點(diǎn)、企業(yè)文化等多種因素。

（4）HR外包并不是將工作負(fù)擔(dān)移轉(zhuǎn)給服務(wù)商，而是連結(jié)服務(wù)商的工作能量，為企業(yè)創(chuàng)造更大的價(jià)值。HR外包之后，企業(yè)還需要很多日常的管理工作，也需要適時(shí)監(jiān)控外包服務(wù)

商的服務(wù)質(zhì)量和水平。

第四篇：供應(yīng)鏈管理中的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)

分析的方向 ：供應(yīng)鏈管理的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)

專業(yè) ：信息管理與信息系統(tǒng)

班級(jí) ：1202

姓名 ：王健

學(xué)號(hào) ：12111408042

所在院系

：商學(xué)院

供應(yīng)鏈管理從來(lái)沒(méi)有象現(xiàn)在這樣被關(guān)注過(guò)，有些經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，現(xiàn)在企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)就是供應(yīng)鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)。供應(yīng)鏈管理由于種種原因,在運(yùn)行中存在許多不確定性,這為供應(yīng)鏈上企業(yè)的生產(chǎn)管理帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn).為了降低這種風(fēng)險(xiǎn),各企業(yè)要共同協(xié)調(diào)起來(lái),采取一定的方法和措施,共同防范和規(guī)避供應(yīng)鏈管理風(fēng)險(xiǎn).供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)分析

供應(yīng)鏈作為一個(gè)由原材料不斷增值為最終用戶產(chǎn)品的過(guò)程是客觀存在的，不論整個(gè)供應(yīng)鏈由一個(gè)企業(yè)運(yùn)作或是由多個(gè)企業(yè)協(xié)同運(yùn)作。就單個(gè)企業(yè)而言，如果其只作為供應(yīng)鏈上的一個(gè)節(jié)點(diǎn)，就極大的減少了運(yùn)作整個(gè)供應(yīng)鏈的投資風(fēng)險(xiǎn)；但就整個(gè)供應(yīng)鏈而言，由于它是多個(gè)獨(dú)立企業(yè)的聯(lián)合，因此就增加了經(jīng)營(yíng)的不確定性。供應(yīng)鏈上的任何一個(gè)節(jié)點(diǎn)出問(wèn)題，都會(huì)波及整個(gè)供應(yīng)鏈，而個(gè)別企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，又遠(yuǎn)非別的企業(yè)能夠控制。因此，供應(yīng)鏈上的每個(gè)企業(yè)都要考慮供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)。

供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源

供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自多方面，簡(jiǎn)言之，有自然災(zāi)害這種不可抗力的因素，如地震、火災(zāi)、暴風(fēng)雨雪等；也有人為因素，主要有這幾個(gè)方面：1)、獨(dú)家供應(yīng)商問(wèn)題。供應(yīng)鏈上出現(xiàn)獨(dú)家供應(yīng)商，采取獨(dú)家供應(yīng)商政策存在巨大風(fēng)險(xiǎn)，一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，整個(gè)鏈條就會(huì)崩潰。2)、IT技術(shù)的缺陷會(huì)制約供應(yīng)鏈作用的發(fā)揮。如網(wǎng)絡(luò)傳輸速度，服務(wù)器的穩(wěn)定性和運(yùn)行速度，軟件設(shè)計(jì)中的缺陷，病毒等。3)、信息傳遞方面的問(wèn)題。當(dāng)供應(yīng)鏈規(guī)模日益擴(kuò)大，結(jié)構(gòu)日趨繁復(fù)時(shí)，供應(yīng)鏈上發(fā)生信息錯(cuò)誤的機(jī)會(huì)也隨之增多。信息傳遞延遲會(huì)增加供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)。4)、四是企業(yè)文化方面的問(wèn)題。不同的企業(yè)一般具有自己的企業(yè)文化，這就會(huì)導(dǎo)致對(duì)相同問(wèn)題的不同看法，從而存在分歧，影響供應(yīng)鏈的穩(wěn)定。5)，經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)容易導(dǎo)致企業(yè)原材料供應(yīng)出現(xiàn)短缺，影響企業(yè)的正常生產(chǎn)，而經(jīng)濟(jì)蕭條，會(huì)使產(chǎn)品庫(kù)存成本的上升。另外還有其他不可預(yù)見(jiàn)的因素，小的如交通事故，海關(guān)堵塞，停水停電等等，大的如政治因素、戰(zhàn)爭(zhēng)等等也都影響著供應(yīng)鏈的正常運(yùn)作。

供應(yīng)鏈的不確定性

所謂不確定性，指的是這樣一種情況，當(dāng)引入時(shí)間因素后，事物的特征和狀態(tài)不可充分地、準(zhǔn)確地加以觀察、測(cè)定和預(yù)見(jiàn)。在供應(yīng)鏈企業(yè)之間的合作過(guò)程中，存在著各種產(chǎn)生內(nèi)生不確定性和外生不確定性的因素。供應(yīng)鏈的不確定性一般來(lái)自以下幾個(gè)方面：

1）.來(lái)自供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)的不確定性。造成不能按時(shí)供應(yīng)的原因很多，如運(yùn)輸問(wèn)題，供應(yīng)商自身的貨源問(wèn)題等等都會(huì)造成其在承諾的提前期內(nèi)無(wú)法交貨，而這種不確定性會(huì)出現(xiàn)在供應(yīng)鏈環(huán)環(huán)相扣的每一個(gè)環(huán)節(jié)。

2）.來(lái)自生產(chǎn)過(guò)程的不確定性。生產(chǎn)過(guò)程的不確定性主要來(lái)自于設(shè)備的故障，關(guān)鍵人員的臨時(shí)短缺以及受供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)影響造成的缺貨停工。困難還在于供應(yīng)鏈上的多個(gè)企業(yè)生產(chǎn)系統(tǒng)的可靠性處于不同的水平上，有時(shí)還相差很大。

3）.來(lái)自客戶需求的不確定性。充分的供給導(dǎo)致需求的多元化，消費(fèi)群體的不穩(wěn)定?？蛻粲辛撕芏嗟倪x擇，很容易就從一個(gè)產(chǎn)品轉(zhuǎn)向別的產(chǎn)品，供應(yīng)鏈復(fù)雜的協(xié)調(diào)運(yùn)作依靠完善的計(jì)劃控制，而計(jì)劃的編制來(lái)源于對(duì)需求的預(yù)測(cè)。需求的不確定性很容易就造成整個(gè)供應(yīng)鏈的混亂。

供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的兩種表現(xiàn)形式

1）.由短缺造成的連鎖反應(yīng)。由于供應(yīng)鏈伙伴間業(yè)務(wù)緊密關(guān)聯(lián)，而各個(gè)伙伴出于自身運(yùn)行成本的壓力，拼命的降低庫(kù)存，結(jié)果個(gè)別節(jié)點(diǎn)出現(xiàn)短缺就可能引起整條供應(yīng)鏈運(yùn)作中斷，或擾亂整條供應(yīng)鏈的正常排程。后果可能是由于訂單延期而丟失客戶，或者是由于采取了應(yīng)急措施而成倍的提高的整條供應(yīng)鏈的運(yùn)行成本，導(dǎo)致市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力下降。分析由于訂單延期丟失客戶的情況：假如短缺出現(xiàn)在制造環(huán)節(jié)，則分銷環(huán)節(jié)成為丟失客戶的直接受害者，供應(yīng)商雖然沒(méi)有差錯(cuò)，但由于訂單減少，它也會(huì)無(wú)辜的承擔(dān)損失。

2）.虛假需求引起的連鎖反應(yīng)。往往由于客戶端產(chǎn)生的一個(gè)虛假需求信號(hào)，在沿供應(yīng)鏈的傳播過(guò)程中逐漸放大，因?yàn)槠髽I(yè)的理性的反應(yīng)是增大庫(kù)存來(lái)消除不確定性，結(jié)果造成客戶端的一點(diǎn)風(fēng)吹草動(dòng)，就使得供應(yīng)鏈成員尤其是位于源頭的成員成倍的增加庫(kù)存，這種庫(kù)存成本同時(shí)會(huì)降低供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)力，最終使得每個(gè)成員蒙受損失。這種效應(yīng)稱為“牛鞭效應(yīng)”。因此，正如美國(guó)《工業(yè)周刊》前高級(jí)編輯John Sheridan 所說(shuō)：“你（供應(yīng)鏈上的每個(gè)成員）必須接受這樣一種觀念，你的供應(yīng)商的浪費(fèi)就是你的浪費(fèi)，你擁有整個(gè)供應(yīng)鏈?！?/p>

供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)

企業(yè)在供應(yīng)鏈管理環(huán)境下運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)防范的一般過(guò)程如圖1所示。

針對(duì)供應(yīng)鏈企業(yè)合作存在的各種風(fēng)險(xiǎn)及其特征，應(yīng)該采取不同的防范對(duì)策。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范，可以從戰(zhàn)略層和戰(zhàn)術(shù)層分別考慮。主要措施包括：

1)、發(fā)展多種供應(yīng)渠道，多地域的供應(yīng)渠道，加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)商的情況進(jìn)行跟蹤評(píng)估。

為確保產(chǎn)品供應(yīng)穩(wěn)定，供應(yīng)鏈上應(yīng)發(fā)展多個(gè)供應(yīng)渠道，不能單單依靠某一個(gè)供應(yīng)商，否則一旦該廠商出現(xiàn)問(wèn)題，勢(shì)必影響整個(gè)供應(yīng)鏈的正常運(yùn)行。同時(shí)，在對(duì)某些供應(yīng)材料或產(chǎn)品有依賴性時(shí)，還要考慮地域風(fēng)險(xiǎn)。比如，戰(zhàn)爭(zhēng)會(huì)使某些地區(qū)原材料供應(yīng)中斷，如果沒(méi)有其他地區(qū)的供應(yīng)，勢(shì)必造成危機(jī)。除建立多地域、多個(gè)供應(yīng)商外，還須對(duì)每個(gè)供應(yīng)商情況進(jìn)行跟蹤，如果欲與供應(yīng)商建立信任、合作、開(kāi)放性交流的供應(yīng)鏈長(zhǎng)期合作關(guān)系，必須首先分析市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。目的在于找到針對(duì)哪些產(chǎn)品市場(chǎng)開(kāi)發(fā)供應(yīng)鏈合作關(guān)系才有效，必須知道現(xiàn)在的產(chǎn)品需求是什么，產(chǎn)品的類型和特征是什么，以確認(rèn)用戶的需求，確認(rèn)是否有建立供應(yīng)鏈合作關(guān)系的必要，如果已建立供應(yīng)鏈合作關(guān)系，則根據(jù)需求的變化確認(rèn)供應(yīng)鏈合作關(guān)系變化的必要性。同時(shí)分析現(xiàn)有供應(yīng)商的現(xiàn)狀，分析、總結(jié)企業(yè)中存在的問(wèn)題，對(duì)供應(yīng)商的業(yè)績(jī)、設(shè)備管理、人力資源開(kāi)發(fā)、質(zhì)量控制、成本控制、技術(shù)開(kāi)發(fā)、用戶滿意度、交貨協(xié)議等方面也要作充分的調(diào)查，它很可能成為影響供應(yīng)鏈安全的一個(gè)因素。一旦發(fā)現(xiàn)某個(gè)供應(yīng)商出現(xiàn)問(wèn)題，應(yīng)及時(shí)調(diào)整供應(yīng)鏈戰(zhàn)略。

2）建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。供應(yīng)鏈企業(yè)要實(shí)現(xiàn)預(yù)期的戰(zhàn)略目標(biāo)，客觀上要求供應(yīng)鏈企業(yè)進(jìn)行合作，形成共享利潤(rùn)、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的雙贏局面。因此，與供應(yīng)鏈中的其他成員企業(yè)建立緊密的合作伙伴關(guān)系，成為供應(yīng)鏈成功運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)防范的一個(gè)非常重要的先決條件。建立長(zhǎng)期的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，首先要求供應(yīng)鏈的成員加強(qiáng)信任。其次，應(yīng)該加強(qiáng)成員間信息的交流與共享。第三，建立正式的合作機(jī)制，在供應(yīng)鏈成員間實(shí)現(xiàn)利益分享和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。

3）加強(qiáng)信息交流與共享，建立多種信息傳遞渠道，防范信息風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈上的各企業(yè)之間的信息共享一方面可提高供應(yīng)鏈運(yùn)作的協(xié)同性和運(yùn)作效率,另一方面有利于及時(shí)發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈上的潛在風(fēng)險(xiǎn),為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),及早采取補(bǔ)救贏得寶貴的時(shí)間.隨著經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展,社會(huì)分工越來(lái)越細(xì).廠家-消費(fèi)者-供應(yīng)商之間的關(guān)系也變得越來(lái)越復(fù)雜,各企業(yè)在供應(yīng)求鏈中起的作用也越來(lái)越密切,之間的互動(dòng)也日益加快.因此，供應(yīng)鏈企業(yè)之間應(yīng)建立庫(kù)存信息,可供銷售信息,訂單信息,計(jì)劃信息,最終客戶的需求信息和歷史信息,貨物運(yùn)輸狀態(tài)信息等的共享,以此讓整個(gè)供應(yīng)鏈上的企業(yè)都能敏捷,快速的反應(yīng)市場(chǎng)需求.同時(shí)供應(yīng)鏈企業(yè)之間還應(yīng)通過(guò)相互之間的信息交流和溝通來(lái)消除信息扭曲，從而降低不確定性、降低風(fēng)險(xiǎn)。

4）確立核心企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)地位.供應(yīng)鏈上的各企業(yè),由于所占有的資源不同,如具有的資金實(shí)力,研發(fā)能力,品牌價(jià)值各不同,因此不可能處于平等的地位.實(shí)際上,供應(yīng)鏈也是圍繞核心企業(yè)形成的網(wǎng)鏈,而決不是簡(jiǎn)單地從供應(yīng)鏈到用戶的一條鏈.由于供應(yīng)鏈?zhǔn)且粋€(gè)業(yè)務(wù)緊密聯(lián)系的利益共同體,核心企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)作用有利于在整個(gè)供應(yīng)鏈上保持強(qiáng)大的改進(jìn)壓力,從而提高了供應(yīng)鏈的協(xié)同性和運(yùn)作效率.降低因此而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn).5）建立核心供應(yīng)鏈.任何一條供應(yīng)鏈上總是存在著一些關(guān)鍵資源.即那些技術(shù)含量高,在決定向最終用戶所提供的質(zhì)量上起關(guān)鍵作用以及那些供不應(yīng)求的資源.核心企業(yè)之所以能形成其領(lǐng)導(dǎo)地位,在很大程度上是因?yàn)樗莆樟嗽S多關(guān)鍵資源.如果核心企業(yè)不能掌握所有關(guān)鍵資源,則應(yīng)強(qiáng)化與掌握部分關(guān)鍵資源的企業(yè)之間的關(guān)系,與它們結(jié)成戰(zhàn)略伙伴,構(gòu)成核心供應(yīng)鏈,這對(duì)降低供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要.尤其是當(dāng)兩個(gè)或多個(gè)供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)同一資源時(shí),建立和維護(hù)這種關(guān)系就顯得尤為重要,容易想象出一個(gè)生產(chǎn)PC的廠商不能確保CPU的正常供應(yīng),或一個(gè)汽車廠不能確保發(fā)動(dòng)機(jī)的正常供應(yīng)將會(huì)處于一種何等尷尬的境地.一般來(lái)說(shuō),可通過(guò)兼并,參股或相互換股權(quán)來(lái)強(qiáng)化這種關(guān)系.（5）風(fēng)險(xiǎn)的日常管理。競(jìng)爭(zhēng)中的企業(yè)時(shí)刻面臨著風(fēng)險(xiǎn)，因此對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的管理必須持之以恒，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范體系。要建立一整套預(yù)警評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，當(dāng)其中一項(xiàng)以上的指標(biāo)偏離正常水平并超過(guò)某一“臨界值”時(shí)，發(fā)出預(yù)警信號(hào)。其中“臨界值”的確定是一個(gè)難點(diǎn)。臨界值偏離正常值太大，會(huì)使預(yù)警系統(tǒng)在許多危機(jī)來(lái)臨之前發(fā)出預(yù)警信號(hào)；而臨界值偏離正常值太小則會(huì)使預(yù)警系統(tǒng)發(fā)出太多的錯(cuò)誤信號(hào)。必須根據(jù)各種指標(biāo)的具體分布情況，選擇能使該指標(biāo)錯(cuò)誤信號(hào)比率最小的臨界值。

（6）建立應(yīng)急處理機(jī)制。供應(yīng)鏈?zhǔn)嵌喹h(huán)節(jié)，多通道的一種復(fù)雜的系統(tǒng)，很容易發(fā)生一些突發(fā)事件。供應(yīng)鏈管理中，對(duì)突發(fā)事件的發(fā)生要有充分的準(zhǔn)備, 針對(duì)合作過(guò)程中可能發(fā)生的各種意外情況的,從多方面、多層次考慮建立一定的應(yīng)急系統(tǒng).在預(yù)警系統(tǒng)做出警告后，應(yīng)急系統(tǒng)及時(shí)對(duì)緊急、突發(fā)的事件進(jìn)行應(yīng)急處理.對(duì)于一些偶然發(fā)生但破壞性大的事件，應(yīng)預(yù)先制訂應(yīng)變措施，制定應(yīng)對(duì)突發(fā)事件的工作流程，建立應(yīng)變事件的小組.這樣通過(guò)應(yīng)急系統(tǒng)，可以化解供應(yīng)鏈合作中出現(xiàn)的各種意外情況出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，減少由此帶來(lái)的實(shí)際損失.

第五篇：P2P金融模式及風(fēng)險(xiǎn)控制研究

P2P金融模式及風(fēng)險(xiǎn)控制研究

摘 要：作為一種新型的金融模式，P2P網(wǎng)貸近年來(lái)迅速發(fā)展，市場(chǎng)上出現(xiàn)了數(shù)種類型的P2P模式。但由于其是網(wǎng)絡(luò)與金融等領(lǐng)域的結(jié)合，且是一種新興的行業(yè)，相關(guān)的法律制度尚未健全，所以存在各種風(fēng)險(xiǎn)。本文首先闡述了P2P金融的相關(guān)概念和其發(fā)展歷程，隨后分析了國(guó)內(nèi)外經(jīng)典的P2P金融模式，最后對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行梳理并從其法律、信用評(píng)價(jià)、賠付機(jī)制等方面提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策，以期為相關(guān)P2P從業(yè)者提供一定的指導(dǎo)和理論依據(jù)。

關(guān)鍵詞：P2P；金融模式；風(fēng)險(xiǎn)分析；對(duì)策控制

如今，隨著社會(huì)科學(xué)技術(shù)以及經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)也已經(jīng)變得非常普遍，而在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)基礎(chǔ)上所發(fā)展起來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)金融也成為了一個(gè)熱門(mén)行業(yè)。2015年可以說(shuō)是當(dāng)之無(wú)愧的互聯(lián)網(wǎng)金融年，在這當(dāng)中，作為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)最具顯著代表作用并且內(nèi)容非常突出的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸更是炙手可熱。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸最先發(fā)源于2005年的英國(guó)，一經(jīng)推出就迅速在全世界發(fā)展起來(lái)，得到各大企業(yè)以及有關(guān)部門(mén)的重視。而我國(guó)在互聯(lián)網(wǎng)金融方面發(fā)展的較晚，從2007年才剛剛開(kāi)始起步，但僅僅用了八年時(shí)間，就已經(jīng)發(fā)展起了四百余家，其發(fā)展速度以及熱門(mén)態(tài)勢(shì)可見(jiàn)一斑。

一、P2P金融綜述及其發(fā)展

1.P2P的相關(guān)概念

P2P通常來(lái)說(shuō)指的是P2P信貸。其中，P2P作為peer-to-peer的縮寫(xiě)，它的意思就是：個(gè)人對(duì)個(gè)人。P2P作為互聯(lián)網(wǎng)世界里交互方式的一種，不同于傳統(tǒng)交互方式，沒(méi)有了網(wǎng)絡(luò)運(yùn)輸?shù)闹虚g平臺(tái)，達(dá)到端對(duì)端的信息交互效果。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸具有與P2P網(wǎng)絡(luò)交互同樣的特點(diǎn)，那就是沒(méi)有了借貸的中間環(huán)節(jié)，只需要網(wǎng)絡(luò)就可以達(dá)到個(gè)體與個(gè)體之間的直接借貸?！叭巳速J”就是國(guó)內(nèi)對(duì)它的形象比喻。就范圍而言，互聯(lián)網(wǎng)金融模式、借貸平臺(tái)和P2P之間的范圍及關(guān)系可以表述為圖，其中三者間的關(guān)系為互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)包括P2P借貸，而互聯(lián)網(wǎng)金融模式則又包括這兩個(gè)模式。

2.P2P借貸的發(fā)展

從源頭來(lái)講，自1956年就已經(jīng)出現(xiàn)了P2P理念的萌芽，但因?yàn)槟菚r(shí)不具備網(wǎng)絡(luò)條件，所以此運(yùn)用P2P的金融活動(dòng)一直受到很大局限。直到2005年英國(guó)的尼克爾森等四人開(kāi)發(fā)了全球第一個(gè)Zopa平臺(tái)，由此P2P正式出現(xiàn)在人們眼前，再加上隨后美國(guó)就成立了Prosper平臺(tái)。隨著時(shí)代的發(fā)展，這兩個(gè)最先推出的平臺(tái)已經(jīng)成為了目前最為經(jīng)典的P2P平臺(tái)。國(guó)內(nèi)則是從2007年才引入P2P平臺(tái)，目前還在不斷完善和適應(yīng)我國(guó)國(guó)情。近年來(lái)也不斷爆出由于平臺(tái)問(wèn)題而出現(xiàn)的惡性事件，但盡管如此，其仍一直處于飛速發(fā)展的狀態(tài)。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截止到2014年，我國(guó)的P2P平臺(tái)已經(jīng)超過(guò)了2500家，其成交量超過(guò)1600億元，貸款存量超過(guò)300億元，其發(fā)展態(tài)勢(shì)可見(jiàn)一斑。

3.P2P借貸的特點(diǎn)

從本質(zhì)上說(shuō)，P2P借貸還是屬于一種民間的行為。目前我國(guó)管理P2P也是參考民間借貸相關(guān)的法律法規(guī)。結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)特性，與民間借貸相比，有以下幾個(gè)特點(diǎn)：

（1）融資主體范圍廣

由于P2P依托于互聯(lián)網(wǎng)，因此其參與主體是不確定的，只要有網(wǎng)的人均可參與。所以其融資的兩方輻射范圍較廣。目前來(lái)看，借貸人員大多是普通消費(fèi)者與一些個(gè)體戶，他們借貸的目的多是為了短期的資金周轉(zhuǎn)。由于P2P的準(zhǔn)入條件較低，申請(qǐng)便捷，因此只要借貸人無(wú)信用污點(diǎn)，均可以獲得貸款。與此相對(duì)，投資者的資金體量和還款日期也不再受到局限，均可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)找到與之匹配的借貸者。而且，這種情形下，投資者還可以投資多個(gè)項(xiàng)目，或者多個(gè)投資者加入一個(gè)項(xiàng)目，進(jìn)一步擴(kuò)大了可參加的范圍。

（2）高風(fēng)險(xiǎn)、高收益

P2P平臺(tái)里的借貸人員多數(shù)都是因?yàn)檫_(dá)不到傳統(tǒng)金融單位的借款條件才會(huì)從該平臺(tái)借款。因此，他們往往為了獲得貸款，能夠承受高于傳統(tǒng)金融單位的借款利率。因此投資P2P平臺(tái)，會(huì)比其它傳統(tǒng)金融項(xiàng)目收益要高。但正是由于這些借貸人員的特殊情況，導(dǎo)致其很容易發(fā)生信用事故，而P2P僅通過(guò)網(wǎng)絡(luò)信息來(lái)判斷借貸人員的信用情況極大可能出現(xiàn)偏差，致使投資風(fēng)險(xiǎn)增高。

（3）互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)

P2P是依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展起來(lái)的，由于其互聯(lián)網(wǎng)特性，其投資與借貸人員分布較廣，主體較多，債務(wù)關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜。因此對(duì)信息的管理、審核等均需要依賴與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn)。

總體而言，P2P平臺(tái)就是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物，而且對(duì)普通投資者和消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，是一項(xiàng)較為正向的行業(yè)。但由于其參與主體眾多且關(guān)系負(fù)責(zé)，法律法規(guī)不健全導(dǎo)致資金往來(lái)的法律保護(hù)較低，使其在高效益的同時(shí)也有著較高的風(fēng)險(xiǎn)。

二、P2P金融模式分析

前文已述，P2P平臺(tái)起源于英國(guó)，且一經(jīng)推出就飛速在全球盛行。下文從國(guó)外、國(guó)內(nèi)兩方面分析其經(jīng)典的P2P金融模式。

1.國(guó)外的P2P金融模式

國(guó)外目前較為經(jīng)典的有英國(guó)的Zopa和美國(guó)的Prosper平臺(tái)，其中又以Zopa應(yīng)用最為廣泛。下文就已Zopa為例，介紹國(guó)外的P2P金融模式。

Zopa于2005年在英國(guó)推出，這也是世界上第一個(gè)P2P平臺(tái)。從其推出至今，Zopa平臺(tái)經(jīng)過(guò)不斷的發(fā)展和完善，創(chuàng)造了一個(gè)接一個(gè)的商界奇跡。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，截止到去年，其會(huì)員數(shù)量已經(jīng)達(dá)到80萬(wàn)，累計(jì)的借貸總量已超過(guò)3億英鎊，而其違約率卻連0.5%都不到。這些數(shù)據(jù)都說(shuō)明了Zopa平臺(tái)的成功，也說(shuō)明其金融模式的正確性。

一方面，Zopa平臺(tái)的交易流程很簡(jiǎn)單。第一步，想要參與的人員在平臺(tái)上填寫(xiě)詳細(xì)的個(gè)人資料，就能完成注冊(cè)。第二步，注冊(cè)之后，如果會(huì)員想要借款，則可通過(guò)平臺(tái)的信用評(píng)價(jià)來(lái)確定其借款利率。此信用評(píng)價(jià)是通過(guò)與一個(gè)專業(yè)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)合作，通過(guò)查閱機(jī)構(gòu)資料來(lái)確定其在Zopa的信用評(píng)分。第三步，在評(píng)價(jià)之后，會(huì)員就可以提出借貸的申請(qǐng)，在平臺(tái)內(nèi)錄入借貸信息，比如自身情況、借貸用途、金額、信用評(píng)分、可承受利率值等。第四步，平臺(tái)內(nèi)的投資會(huì)員瀏覽信息，根據(jù)借貸人填寫(xiě)的信息，通過(guò)利率值進(jìn)行競(jìng)標(biāo)投資。第五步，Zopa在對(duì)投資核準(zhǔn)后，把借貸人的需求與投資者的資金信息進(jìn)行匹配，完成貸款。通常來(lái)講，Zopa平臺(tái)會(huì)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，找到與借貸人信息最合適的投資方，并且借貸人還需提供相關(guān)的證明資料和年收入證明。為降低平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)，Zopa還要求投資者的投資項(xiàng)目至少要超過(guò)五十人，而不能只為某幾個(gè)人提供資金。此外，在借貸和投資的同時(shí)，雙方都要各自為平臺(tái)提供借貸金額的0.5%，用以平臺(tái)服務(wù)費(fèi)和年費(fèi)。

另一方面，Zopa平臺(tái)，目前有兩類借貸方式，一是列表，二是市場(chǎng)。其中，列表方式與國(guó)內(nèi)的淘寶網(wǎng)相類似，只不過(guò)網(wǎng)站里的物品是資金，而資金的價(jià)格則標(biāo)注為其借貸的利率，物品的描述欄里填寫(xiě)的是借貸人對(duì)自身情況的描述。市場(chǎng)方式則是從平臺(tái)角度出發(fā)的，把所有的借貸需求根據(jù)借貸人的信用評(píng)分以及借款的時(shí)間等投資者比較關(guān)心的指標(biāo)，把借貸需求歸為不同的大的市場(chǎng)。其中，借貸人的信用評(píng)分有A+，A，B三個(gè)等級(jí)的區(qū)分，借貸的時(shí)間有短期（2年-3年）與長(zhǎng)期（4年-6年）兩種，綜合起來(lái)共劃分為12個(gè)小的市場(chǎng)。詳細(xì)的市場(chǎng)劃分，可以讓投資者根據(jù)自己的需求，迅速找到相匹配的借貸人員，完成借貸關(guān)系。

2.國(guó)內(nèi)的P2P金融模式

國(guó)內(nèi)自2007年引入P2P平臺(tái)，也就是當(dāng)時(shí)的拍拍貨之后，在此基礎(chǔ)上相繼出現(xiàn)了各種各樣的P2P平臺(tái)及其衍生產(chǎn)品，同時(shí)交易金額總量也在迅速上漲。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，目前我國(guó)最主流的P2P平臺(tái)一共有三十余家，具體見(jiàn)表1。在這三十余家平臺(tái)里面，又分為了四種不同的金融模式，那就算拍拍貨的無(wú)抵押無(wú)擔(dān)保線上模式、青島的有抵押有擔(dān)保線下模式、宜信的無(wú)抵押有擔(dān)保線上模式和齊放的助學(xué)平臺(tái)模式，如表2所示。

三、P2P風(fēng)險(xiǎn)分析及控制對(duì)策

前文已述，P2P平臺(tái)的最大特點(diǎn)就是其參與者較廣且為分散性質(zhì)的待客，因此投資者每筆借出的資金都對(duì)應(yīng)于多個(gè)借貸者，等于組件了一個(gè)貸款的組合，使投資者的資金不用放在一個(gè)籃子里，而是分散風(fēng)險(xiǎn)。這種金融金融模式可以有效降低投資者的風(fēng)險(xiǎn)，但也不能從根本消除風(fēng)險(xiǎn)根源。本節(jié)就此分析P2P的金融模式存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患及其控制對(duì)策。

1.P2P風(fēng)險(xiǎn)分析

從借貸行為的本質(zhì)來(lái)講，P2P金融模式在經(jīng)營(yíng)過(guò)程主要存在三個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)：

（1）法律風(fēng)險(xiǎn)

法律風(fēng)險(xiǎn)主要是由于相關(guān)法法律法規(guī)不健全造成的。一方面，P2P的借貸行為自2007年以來(lái)一直處于邊緣地帶，目前對(duì)其借貸行為唯一的約束法律《合同法》里，也沒(méi)有對(duì)其詳細(xì)的行為規(guī)范要求。另一方面，國(guó)家也沒(méi)有與之對(duì)應(yīng)的管理機(jī)構(gòu)和行政部門(mén)，監(jiān)管嚴(yán)重缺失。使得發(fā)生糾紛時(shí)，各方不能有效解決問(wèn)題，且由于法律不清晰，各方職責(zé)不明，使得P2P借貸市場(chǎng)一直處于自由無(wú)序發(fā)展，只能通過(guò)民間借貸――小額借貸聯(lián)盟來(lái)進(jìn)行規(guī)范。在這種情況下，許多平臺(tái)為了經(jīng)濟(jì)利益，推出一些概念模糊的理財(cái)產(chǎn)品以及投資產(chǎn)品，嚴(yán)重影響了投資者的效益與市場(chǎng)秩序。

（2）操作風(fēng)險(xiǎn)

由于借貸人員在進(jìn)行申請(qǐng)貸款時(shí)，需要輸入自己的詳細(xì)信息。因此各大P2P平臺(tái)均記錄了大量的用戶信息數(shù)據(jù)。一旦這些數(shù)據(jù)被盜竊或被黑客攻擊，而泄露出去，就會(huì)導(dǎo)致不可估計(jì)的損失。此外，由于目前國(guó)內(nèi)P2P平臺(tái)通常是用第三方的賬戶來(lái)進(jìn)行監(jiān)管，所以一旦平臺(tái)操作失效，可很可能出現(xiàn)一些不法的借貸行為。

（3）平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)內(nèi)目前還缺少可靠的信用評(píng)價(jià)體系和公民的信用評(píng)分?jǐn)?shù)據(jù)。根據(jù)P2P的特點(diǎn)可以發(fā)現(xiàn)，借貸關(guān)系都是建立在借貸者的信譽(yù)上的。信用是借貸行為的基礎(chǔ)，如果沒(méi)有可靠的信用數(shù)據(jù)，那P2P平臺(tái)很難繼續(xù)發(fā)展下去。比如在最開(kāi)始發(fā)展P2P平臺(tái)的英國(guó)，每一個(gè)公民都有自己的信用數(shù)據(jù)庫(kù)，而且各個(gè)機(jī)構(gòu)之間的數(shù)據(jù)可以互相參考、完善，從而構(gòu)建起一個(gè)全面的信用數(shù)據(jù)庫(kù)。P2P平臺(tái)在對(duì)借貸人員進(jìn)行信用評(píng)價(jià)時(shí)，只要參考該數(shù)據(jù)庫(kù)，就可以得到一個(gè)極為可靠的信用評(píng)價(jià)值。而且，公民由于有信用記錄，也會(huì)努力按期還款。

2.風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策

P2P風(fēng)險(xiǎn)控制的能力高低決定了平臺(tái)的整體實(shí)力，目前國(guó)內(nèi)P2P平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制多是參考國(guó)外經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行的，比如實(shí)名認(rèn)證、審核資料、信用評(píng)價(jià)等。但由于國(guó)情不同，收效甚微。因此，在引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)時(shí)，要結(jié)合國(guó)內(nèi)實(shí)際情況，有針對(duì)性的進(jìn)行改進(jìn)、優(yōu)化。因此，本文參考Zopa平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，針對(duì)上文所述的三個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，提出風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策：

（1）完善法律法規(guī)

想要降低P2P的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力，就需要有一套完善的法律來(lái)進(jìn)行規(guī)范與約束。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，目前金融業(yè)早已不是一家獨(dú)大，各種民間借貸蓬勃發(fā)展，國(guó)家相關(guān)部門(mén)應(yīng)緊跟時(shí)代發(fā)展，出臺(tái)相關(guān)的法律法規(guī)，明確P2P平臺(tái)的相關(guān)市場(chǎng)行為，和監(jiān)管需求。一方面鼓勵(lì)并保護(hù)正規(guī)經(jīng)營(yíng)的P2P平臺(tái)的有效利益，一方面遏制進(jìn)行不法借貸的P2P平臺(tái)。

（2）完善公民的信用評(píng)價(jià)體系

信用是進(jìn)行P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的基礎(chǔ)。想要降低其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，還需要有一個(gè)有效的信用評(píng)價(jià)體系，建立其完善的公民信用記錄。此外，P2P平臺(tái)還可以根據(jù)投資者的資金分散度來(lái)計(jì)算其面臨的借貸風(fēng)險(xiǎn)。投資的數(shù)目M與人均單筆投資的額度E是用來(lái)計(jì)算投資人借貸風(fēng)險(xiǎn)的兩個(gè)因素，其中，E=總額/M，當(dāng)M和E的值相差較大時(shí)，可以進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，轉(zhuǎn)換為Xe和Xm，使二者均處于0-1范圍內(nèi)。不同的投資者可以根據(jù)對(duì)這兩個(gè)指標(biāo)的看重程度，賦予其不同的權(quán)重a、b（兩者取值在0-1之間，且兩者之和為1）。這樣，投資者的借貸綜合風(fēng)險(xiǎn)就可以通過(guò)公式：R=a×Xe-b×Xm來(lái)進(jìn)行計(jì)算。通過(guò)定量化的計(jì)算，可以讓投資者明確其所面臨的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)論

P2P作為一種新型的民間借貸形式，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物?？傮w來(lái)講，P2P平臺(tái)的推出，為普通消費(fèi)者和個(gè)人用戶提供了極大的便利，提高了金融行業(yè)的發(fā)展水平。通過(guò)分析發(fā)現(xiàn)，P2P是網(wǎng)絡(luò)與金融等領(lǐng)域的結(jié)合行，相關(guān)的法律制度尚未健全，在其經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在著法律、操作、平臺(tái)等方面的風(fēng)險(xiǎn)。為此，從政府角度要完善相關(guān)法律法規(guī)，規(guī)范市場(chǎng)行為。從P2P平臺(tái)方面，要完善公民的信用評(píng)價(jià)體系，提高平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)管控能力。

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