第一篇：票據(jù)融資較快增長 風(fēng)險(xiǎn)防范不容忽視大全

票據(jù)融資較快增長 風(fēng)險(xiǎn)防范不容忽視

央行日前發(fā)布的二季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告顯示，票據(jù)融資出現(xiàn)較快增長。上半年，企業(yè)累計(jì)簽發(fā)商業(yè)匯票8.8萬億元，同比增長15.2%。期末商業(yè)匯票未到期金額8.1萬億元，同比增長20.3%。6月末票據(jù)承兌余額較年初增加1.5萬億元。從行業(yè)結(jié)構(gòu)看，企業(yè)簽發(fā)的銀行承兌匯票占比為70.6%。商業(yè)銀行和企業(yè)對參與票據(jù)融資的積極性均有所上升。票據(jù)融資為中小企業(yè)發(fā)展提供資金支持

作為企業(yè)產(chǎn)供銷活動的有效金融工具，商業(yè)匯票自誕生以來，就為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供信用和融資支持。特別是近年來，為落實(shí)國家應(yīng)對金融危機(jī)、促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的一系列方針政策，中小企業(yè)集合票據(jù)(以下簡稱“集合票據(jù)”)的推出，邁出了金融創(chuàng)新支持中小實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵一步。

票據(jù)作為一種債務(wù)融資方式，解決了中小企業(yè)難以單獨(dú)發(fā)債并取得投資者信任的難題，開辟了高額度、低成本、無抵押的融資新通道。一是最大限度滿足中小企業(yè)資金需求，實(shí)現(xiàn)供需對接。二是有效降低了中小企業(yè)的融資成本。目前商業(yè)銀行一至三年期貸款利率達(dá)到了6.15%，而中小企業(yè)貸款利率一般上浮30%左右，相比之下，集合票據(jù)發(fā)行利率大多在5~8%，而且政府在集合票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展初期提供定向補(bǔ)貼，更是降低了中小企業(yè)的融資成本。三是企業(yè)聯(lián)合信用等級的提高克服了銀行信貸對抵押擔(dān)保的要求，提高了單個(gè)企業(yè)的貸款額度，發(fā)揮了“1+1>2”的融資規(guī)模效應(yīng)。因此，成為金融定向支持中小企業(yè)發(fā)展的有效工具。日前，在上海浦東舉行的“2012年中國新興金融發(fā)展論壇”上，多位專家學(xué)者表示，票據(jù)市場在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面發(fā)揮了重要的作用，是貨幣市場中參與主體最多、實(shí)體企業(yè)參與程度最高、簽發(fā)量最大、利率市場化程度最高的子市場，在貨幣市場中有著特殊地位，其功能、地位和意義不容忽視。

案件多發(fā)風(fēng)險(xiǎn)不容忽視一家年銷售額僅幾十萬元的小公司，每年經(jīng)手的違法票據(jù)買賣或高達(dá)數(shù)億元，直到其中1.4億元的票據(jù)被別人騙走才東窗事發(fā)。這是前不久山西忻州爆出的票據(jù)大案。

一般而言，票據(jù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)度是較低的。但我國信用基礎(chǔ)薄弱、商業(yè)信用基本依賴銀行信用，因此，信用風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等不可避免地伴隨著商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)的經(jīng)營過程。這是無法回避的客觀事實(shí)。隨著我國銀行票據(jù)市場規(guī)模的不斷擴(kuò)大，我國商業(yè)銀行票據(jù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)也呈現(xiàn)多樣化。

由于票據(jù)業(yè)務(wù)兼有結(jié)算工具、銀行負(fù)債、融資工具、銀行資產(chǎn)等多重角色，注定了其功能容易隨著宏觀情勢的變遷而變異。商業(yè)銀行在市場競爭和經(jīng)營業(yè)績的壓力下，十分熱衷于挖掘票據(jù)背后的金融功能。一筆票據(jù)業(yè)務(wù)的簽發(fā)，往往帶來存貸款兩個(gè)方面的業(yè)績增長，還可以有費(fèi)用收入。在漂亮的業(yè)績統(tǒng)計(jì)數(shù)字誘惑下，銀行就有可能放松對企業(yè)資信的審查，甚至忽視真實(shí)的貿(mào)易背景。加之我國銀行票據(jù)業(yè)務(wù)分散，各個(gè)銀行自成體系，對票據(jù)業(yè)務(wù)的爭奪也引發(fā)了銀行不理性的競爭。特別是近年來票據(jù)中介盛行，許多所謂的票據(jù)中介公司，非法從事沒有真實(shí)貿(mào)易的融資性票據(jù)流轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)。他們將各種渠道低價(jià)收購的票據(jù)安到一個(gè)“有名無實(shí)”的空殼企業(yè)頭上，偽造貿(mào)易合同，開具虛假發(fā)票，制造出相互貿(mào)易的假象，并由此引發(fā)了不少票據(jù)案件。

根據(jù)我國《票據(jù)法》和商業(yè)銀行的信貸政策，票據(jù)的轉(zhuǎn)讓流通需要有真實(shí)貿(mào)易背景，民間票據(jù)中介公司如果是以自有資金參與票據(jù)交易，就需要滿足“真實(shí)交易”原則，否則就是非法的。

事實(shí)上，這種通過非法手段買賣承兌匯票并通過轉(zhuǎn)出、貼現(xiàn)等方式牟取利差，并逐漸形成非法的地下承兌匯票交易市場已經(jīng)嚴(yán)重?cái)_亂國家金融秩序，特別是一些突發(fā)的票據(jù)案件極易對金融機(jī)構(gòu)的正常經(jīng)營造成沖擊。防范票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)重在內(nèi)控

有望成為我國商業(yè)銀行利率市場化前沿陣地的票據(jù)業(yè)務(wù)，只有在風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制的前提下，才能逐步完善市場服務(wù)體系、穩(wěn)步開展業(yè)務(wù)，為銀行經(jīng)營和市場資源配置發(fā)揮應(yīng)有的貢獻(xiàn)。

有業(yè)內(nèi)專家表示，控制票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，需要融合外部監(jiān)管和內(nèi)部監(jiān)管，建立多層次的監(jiān)管控制機(jī)制。監(jiān)管部門制定相應(yīng)監(jiān)管目標(biāo)和考核指標(biāo)，督促銀行按照目標(biāo)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范管理，同時(shí)銀行內(nèi)部監(jiān)管應(yīng)以合規(guī)合法監(jiān)管為基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)內(nèi)外雙重監(jiān)管。同時(shí)在認(rèn)清銀行票據(jù)發(fā)展趨勢的前提下靈活適時(shí)制定、修改相關(guān)法律和規(guī)章制度。

其次，商業(yè)銀行建立完善的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控管理制度。商業(yè)銀行應(yīng)樹立正確的管理觀和業(yè)績觀，加強(qiáng)對承兌及貼現(xiàn)業(yè)務(wù)調(diào)查、審查和跟蹤檢查工作，嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)定辦理相關(guān)業(yè)務(wù)，遵守道德規(guī)范，堅(jiān)持合規(guī)經(jīng)營，銀行應(yīng)重視銀行票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)易發(fā)點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理，有針對性的防范信用風(fēng)險(xiǎn)和完善銀行票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控制度。辦理銀行承兌匯票及貼現(xiàn)業(yè)務(wù)必須以真實(shí)商品交易為基礎(chǔ)，嚴(yán)禁辦理無真實(shí)貿(mào)易背景的銀行承兌匯票。應(yīng)加強(qiáng)銀行票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理和檢查，在遵循相關(guān)票據(jù)法律法規(guī)基礎(chǔ)上，對相關(guān)業(yè)務(wù)的操作流程明細(xì)化，規(guī)范銀行票據(jù)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的各種行為，加強(qiáng)事前檢查和事后控制。

另外，就是要加速商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型?！耙环矫?，建立科學(xué)的存款增長考核機(jī)制，將保證金存款與儲蓄存款、對公存款分開統(tǒng)計(jì)、分開考核、區(qū)別對待，從而抑制銀行簽發(fā)銀票的沖動;另一方面，銀行應(yīng)創(chuàng)新經(jīng)營理念，尋求更有投資收益的業(yè)務(wù)產(chǎn)品，改變主要業(yè)務(wù)過分集中于粗放型存貸業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀?！鄙鲜鰧＜覐?qiáng)調(diào)。本文摘自004km.cn

第二篇：票據(jù)融資的法律風(fēng)險(xiǎn)與防范

《南京擔(dān)?！?8期 風(fēng)險(xiǎn)管理

票據(jù)融資的法律風(fēng)險(xiǎn)與防范

文/朱林

一、票據(jù)融資的發(fā)展及現(xiàn)狀

隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及國家有關(guān)政策的鼓勵(lì)，我國票據(jù)融資業(yè)務(wù)步入了一個(gè)快速發(fā)展的軌道。2000年，全國票據(jù)融資16559億元，比1999年增長90%。

在快速發(fā)展的同時(shí)，我國票據(jù)融資業(yè)務(wù)發(fā)展也呈現(xiàn)出一些新的特點(diǎn)。一是票據(jù)專營機(jī)構(gòu)成為票據(jù)市場的組織者和造市商。繼工商銀行在全國率先成立票據(jù)專營機(jī)構(gòu)后，其他商業(yè)銀行借鑒工商銀行票據(jù)業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，在很短的時(shí)間內(nèi)組建起了自己的票據(jù)專業(yè)化經(jīng)營機(jī)構(gòu)，依托人民銀行當(dāng)?shù)匦械闹С盅杆侔l(fā)展起來，成為市場主角。二是票據(jù)交易價(jià)格的市場化機(jī)制已初步形成。由于票據(jù)融資業(yè)務(wù)具有的低風(fēng)險(xiǎn)和高盈利性，票據(jù)市場競爭激烈。從2002年初開始，票據(jù)市場貼現(xiàn)利率一路下滑至人民銀行規(guī)定貼現(xiàn)利率底線2.97%(再貼現(xiàn)利率)，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率也隨之下滑，市場上轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率已遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于再貼現(xiàn)利率。三是票據(jù)融資規(guī)模不斷擴(kuò)大。在中央銀行的扶植下，我國票據(jù)市場的參與者已由原來的票據(jù)簽發(fā)人、國有商業(yè)銀行發(fā)展到票據(jù)專營機(jī)構(gòu)、股份制銀行、各類財(cái)務(wù)公司和辦理人民幣業(yè)務(wù)的境內(nèi)外資銀行及農(nóng)村信用社，大型企業(yè)使用票據(jù)結(jié)算更是陡增，票據(jù)融資的容量和規(guī)模逐年上升。

進(jìn)入2011年以來，由于各家銀行貸款額度愈發(fā)緊張，票據(jù)貼現(xiàn)利率曾出現(xiàn)瘋狂飆升。某票據(jù)網(wǎng)站公布的各區(qū)域直貼利率顯示，自1月26日至2月11日，國有銀行和股份制銀行的票據(jù)直貼利率均在8%以上，票據(jù)期限最多不超過1年，利率水平明顯超過最近一次加息后1年期貸款基準(zhǔn)利率6.06%。自江蘇宜興3.7億元票據(jù)詐騙案曝光后，江蘇地區(qū)票據(jù)市場已不再“平靜”。受到票據(jù)案影響，江蘇一帶的票據(jù)貼現(xiàn)利率從年初的4.5‰已猛漲至約7.8‰（月息），漲幅接近80%；當(dāng)?shù)仄髽I(yè)通過票據(jù)貼現(xiàn)融資的財(cái)務(wù)成本已超過年利息10%。

二、票據(jù)融資的法律風(fēng)險(xiǎn)

1、銀行對票據(jù)業(yè)務(wù)的真實(shí)性審核流于形式。一些商業(yè)銀行為追求票據(jù)業(yè)務(wù)量的增長，對商品交易的真實(shí)性把關(guān)不嚴(yán)，甚至漠視有關(guān)管理規(guī)定，給企業(yè)持有的無真實(shí)貿(mào)易背景的銀行承兌匯票貼現(xiàn)。

2、銀行主動操作 “貸轉(zhuǎn)票”，造成存貸款虛增。假設(shè)企業(yè)申請貸款1000萬元，銀行同意給企業(yè)放貸，但是在目前考核體制下，由于存款任務(wù)重，銀行便以貸款利率在基準(zhǔn)利率經(jīng)常上只上浮10%、不上浮30%為優(yōu)惠條件，要求企業(yè)把

《南京擔(dān)保》18期 風(fēng)險(xiǎn)管理

這筆貸款金額作為保證金，存入該行的保證金賬戶，然后該行給企業(yè)開等額承兌匯票。這樣，該行存款增加1000萬元、貸款增加1000萬元。之后，該企業(yè)再持票到其他銀行貼現(xiàn)，貼現(xiàn)出的資金不管存放在哪個(gè)賬戶，如果忽略貼現(xiàn)率，存款又增加1000萬元，整個(gè)社會存款虛增。同時(shí)，貼現(xiàn)額又計(jì)入金融統(tǒng)計(jì)的貸款余額，整個(gè)社會貸款余額虛增。而這種票據(jù)業(yè)務(wù)擴(kuò)張帶來的存貸款增加，相當(dāng)部分是游離于真實(shí)經(jīng)濟(jì)之外的信用膨脹，一旦企業(yè)信用破裂，對銀行乃至整個(gè)金融系統(tǒng)都會造成嚴(yán)重后果。

3、利用銀行承兌匯票敞口業(yè)務(wù)，為企業(yè)滾動簽發(fā)匯票，虛增保證金存款和貸款規(guī)模。部分商業(yè)銀行受利益驅(qū)動，為企業(yè)開展銀行承兌匯票敞口業(yè)務(wù)，利用企業(yè)存入一定比例的保證金，增加銀行的保證金存款。而企業(yè)在取得銀行承兌匯票后全額貼現(xiàn)，將貼現(xiàn)資金再作為保證金存款開票，銀行在新增保證金存款的同時(shí)，又為企業(yè)簽發(fā)更高額度的銀行承兌匯票，存款和信貸規(guī)模被成幾何級數(shù)地虛增放大。

4、貸款轉(zhuǎn)保證金簽發(fā)銀行承兌匯票。商業(yè)銀行為企業(yè)發(fā)放短期流動資金貸款，企業(yè)通過關(guān)聯(lián)交易，以購貨的名義，將貸款轉(zhuǎn)到保證金賬戶，獲取銀行承兌匯票，并利用銀行承兌匯票貼現(xiàn)套取利差。

5、票據(jù)犯罪。在銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制不嚴(yán)、經(jīng)辦人員素質(zhì)不高的情況下，極容易發(fā)生銀行內(nèi)外來人員利用票據(jù)在承兌、背書、轉(zhuǎn)讓和貼現(xiàn)等環(huán)節(jié)的漏洞互相勾結(jié)，發(fā)生金融大案要案。銀行票據(jù)業(yè)務(wù)已經(jīng)成為犯罪分子進(jìn)行金融犯罪的主要工具之一。

三、票據(jù)融資風(fēng)險(xiǎn)的防范

票據(jù)融資的風(fēng)險(xiǎn)防范是一個(gè)全社會范圍內(nèi)的系統(tǒng)工程，可以從以下幾方面來防止和降低風(fēng)險(xiǎn)。

1、完善票據(jù)法制建設(shè)?！镀睋?jù)法》制訂于1995年，實(shí)施于1996年，本身缺陷較多，司法解釋又不能起到更明確的作用。單就轉(zhuǎn)貼現(xiàn)這項(xiàng)業(yè)務(wù)而言，《票據(jù)法》的條文明顯落后，票據(jù)業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)最大的業(yè)務(wù)恰恰正是轉(zhuǎn)貼現(xiàn)交易過程。有關(guān)部門應(yīng)制定落實(shí)好《票據(jù)法》實(shí)施細(xì)則，把票據(jù)市場的主要內(nèi)容納入法制化管理體系，使金融機(jī)構(gòu)辦理票據(jù)融資業(yè)務(wù)時(shí)能夠依法處理。

2、加強(qiáng)對票據(jù)市場的監(jiān)督管理，明確監(jiān)管主體。2003年以前，票據(jù)市場實(shí)行的是市場準(zhǔn)入制，設(shè)立銀監(jiān)會以后，銀監(jiān)會發(fā)文將準(zhǔn)入制改為備案制。金融機(jī)構(gòu)開展票據(jù)業(yè)務(wù)是先經(jīng)銀監(jiān)局批準(zhǔn)，后到人民銀行備案。在法律上明確監(jiān)管主體，《南京擔(dān)?！?8期 風(fēng)險(xiǎn)管理

解決人民銀行和銀監(jiān)局兩方管理又監(jiān)管不到位的境況。對票據(jù)市場進(jìn)行全程監(jiān)督管理，以減少和防范票據(jù)市場所引發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)。

3、提高風(fēng)險(xiǎn)防范的意識。票據(jù)融資產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)往往數(shù)額巨大，給金融業(yè)和社會經(jīng)濟(jì)的各方面帶來的危害是十分嚴(yán)重的，提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識是開展票據(jù)融資業(yè)務(wù)的基本保障，所有從業(yè)人員要認(rèn)真學(xué)習(xí)金融法律法規(guī)，牢固樹立法制觀念，依法用票、按章審票、循規(guī)管票。切實(shí)堅(jiān)持商業(yè)匯票的真實(shí)貿(mào)易背景原則，加強(qiáng)對票據(jù)的合規(guī)性管理。在對真實(shí)貿(mào)易背景的審查方面，主動權(quán)在銀行，銀行在開票時(shí)要對貿(mào)易合同進(jìn)行檢查，事后企業(yè)要補(bǔ)備增值稅發(fā)票，貼現(xiàn)時(shí)也要求審查商品貿(mào)易合同和增值稅發(fā)票，并從貿(mào)易合同、增值稅發(fā)票和銀行承兌匯票三者的日期和金額之間的對應(yīng)關(guān)系來控制貿(mào)易背景的真實(shí)性。

4、加強(qiáng)社會信用制度建設(shè)，將企業(yè)的票據(jù)不良信息記錄錄入人民銀行的征信系統(tǒng)，建立標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的信息系統(tǒng)。建立完善的社會信用登記、咨詢體系和嚴(yán)格的監(jiān)督、執(zhí)行體系，對社會行為起到制約和規(guī)范的作用。對票據(jù)融資行為而言，通過企業(yè)征信系統(tǒng)查詢，企業(yè)能夠主動地規(guī)避與信用差的單位或個(gè)人發(fā)生業(yè)務(wù)關(guān)系；同時(shí)也敦促自己規(guī)范操作，不被列入無信用單位或個(gè)人的黑名單內(nèi)，從而減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。最終實(shí)行形成穩(wěn)固的票據(jù)信用觀念，有效控制票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)，并充實(shí)和完善企業(yè)征信系統(tǒng)。同時(shí)利用高科技手段加大對票據(jù)業(yè)務(wù)信息網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)，在一定區(qū)域乃至全國范圍內(nèi)建立統(tǒng)一聯(lián)網(wǎng)的票據(jù)業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)，以電子數(shù)據(jù)來替代企業(yè)的各種信息，包括企業(yè)信用檔案、銀行信用檔案、企業(yè)經(jīng)營及資產(chǎn)負(fù)債情況、相關(guān)信息披露、查詢查復(fù)、業(yè)務(wù)監(jiān)控等信息，利用高科技手段在提高工作效率、降低經(jīng)營成本的同時(shí)，達(dá)到最大限度減少票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)之目的。

5、加強(qiáng)票據(jù)融資的刑事風(fēng)險(xiǎn)防控。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融票據(jù)詐騙的手段呈現(xiàn)多樣化，如使用“克隆”票據(jù)、偽造投遞假匯款電報(bào)等；詐騙手段已從傳統(tǒng)的辦法向借助高科技手段轉(zhuǎn)化，如采用計(jì)算機(jī)高清晰度掃描技術(shù)偽造他人簽章；部分犯罪分子具有較高的文化程度，較熟悉銀行業(yè)務(wù)。票據(jù)詐騙犯罪性質(zhì)惡劣，危害極大。各方必須相互配合，積極采取多種措施共同防范和打擊票據(jù)詐騙犯罪。這些措施主要包括廣泛宣傳票據(jù)知識，動員全社會力量防范和打擊票據(jù)詐騙犯罪；完善內(nèi)部控制機(jī)制，建立票據(jù)審核責(zé)任制；采用高新技術(shù)手段，提高科技含量，加強(qiáng)技術(shù)防范；加強(qiáng)案例分析，建立案情報(bào)告和通報(bào)制度；強(qiáng)化部門協(xié)作，堅(jiān)決打擊票據(jù)詐騙犯罪。

（作者單位 北京盈科（南京）律師事務(wù)所）

第三篇：加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)監(jiān)管 防范風(fēng)險(xiǎn)

1、銀監(jiān)會對票據(jù)業(yè)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)提示（）（20 分）

A

票據(jù)同業(yè)業(yè)務(wù)專營治理落實(shí)不到位。

B

通過票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移規(guī)模，消減資本占用。

C

利用承兌貼現(xiàn)業(yè)務(wù)虛增存貸款規(guī)模。

D

與票據(jù)中介聯(lián)手，違規(guī)交易，擾亂市場秩序。

正確答案:A B C D

2、以下屬于票據(jù)業(yè)務(wù)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的是（）（20 分）

A

使用變造、偽造票據(jù)、“克隆票”、作廢票據(jù)，騙取銀行資金。B

內(nèi)部人員直接參與作案。

C

業(yè)務(wù)人員經(jīng)驗(yàn)不足，識假辨假能力不夠。

D

內(nèi)控制度不嚴(yán)。

正確答案:B C D

3、票據(jù)同業(yè)業(yè)務(wù)專營治理落實(shí)不到位，體現(xiàn)在（）（20 分）?

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A

票據(jù)專營不徹底，不同程度的存在未實(shí)行專營部門集中審批，分支機(jī)構(gòu)辦理同業(yè)票?

據(jù)業(yè)務(wù)；

B

會計(jì)處理不集中；

C

未對同業(yè)票據(jù)交易對手實(shí)行名單制管理；

D

違規(guī)辦理商業(yè)承兌匯票買入返售業(yè)務(wù)。

正確答案:A B C D

4、通過票據(jù)貼現(xiàn)轉(zhuǎn)移規(guī)模，消減資本占用，表現(xiàn)在（）（20 分）A

利用賣斷+買入返售+到期買斷；假買斷+假賣斷

B

附加回購承諾等交易模式

C

假賣斷真出票

D

幫助他行在月底代持，調(diào)節(jié)信貸規(guī)模；

正確答案:A B C D

5、利用票據(jù)貼現(xiàn)虛增信貸規(guī)模，主要體現(xiàn)在（）（20分）

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A

部分銀行通過滾動簽發(fā)承兌匯票，以票吸存，虛增資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模；

B

以貸款、貼現(xiàn)資金做保證金，開票，虛增存款；

C

通過人為倒換業(yè)務(wù)類型，提增中間業(yè)務(wù)收入，虛增業(yè)績。

D

擔(dān)保評估、貸款審查和審批、放款

正確答案:A B C

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第四篇：票據(jù)融資

票據(jù)融資

票據(jù)貼現(xiàn)融資，是指票據(jù)持有人在資金不足時(shí)，將商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行按票面金額扣除貼現(xiàn)利息后將余額支付給收款人的一項(xiàng)銀行授信業(yè)務(wù)，是企業(yè)為加快資金周轉(zhuǎn)促進(jìn)商品交易而向銀行提出的金融需求。票據(jù)一經(jīng)貼現(xiàn)便歸貼現(xiàn)銀行所有，貼現(xiàn)銀行到期可憑票直接向承兌銀行收取票款。

票據(jù)融資又稱融資性票據(jù)（英文:Notes financing）指票據(jù)持有人通過非貿(mào)易的方式取得商業(yè)匯票，并以該票據(jù)向銀行申請貼現(xiàn)套取資金，實(shí)現(xiàn)融資目的。票據(jù)是市場經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的產(chǎn)物，現(xiàn)已成為資金融通和結(jié)算過程中必不可少的工具。在國內(nèi)，銀行承兌匯票（銀票）和商業(yè)承兌匯票（商票）被廣泛使用，是買方向賣方進(jìn)行支付的一種常用方式。過去，票據(jù)作為支付手段的功能得到了充分運(yùn)用和強(qiáng)調(diào)，近年來，票據(jù)的融資功能也日益被企業(yè)和銀行所推崇。在我國，商業(yè)票據(jù)主要是指銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。以商業(yè)票據(jù)進(jìn)行支付是商業(yè)中很普遍的現(xiàn)象，但如果企業(yè)需要靈活的資金周轉(zhuǎn)，往往需要通過票據(jù)貼現(xiàn)的形式使手中的“死錢”變成“活錢”。票據(jù)貼現(xiàn)可以看作是銀行以購買未到期銀行承兌匯票的方式向企業(yè)發(fā)放貸款。貼現(xiàn)者可預(yù)先得到銀行墊付的融資款項(xiàng)，加速公司資金周轉(zhuǎn)，提高資金利用效率。

融資優(yōu)點(diǎn)

票據(jù)貼現(xiàn)融資方式的好處之一是銀行不按照企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模來放款，而是依據(jù)市場情況(銷售合同)來貸款。企業(yè)收到票據(jù)至票據(jù)到期兌現(xiàn)之日，往往是少則幾十天，多則 300天，資金在這段時(shí)間處于閑置狀態(tài)。企業(yè)如果能充分利用票據(jù)貼現(xiàn)融資，遠(yuǎn)比申請貸款手續(xù)簡便，而且融資成本很低。票據(jù)貼現(xiàn)只需帶上相應(yīng)的票據(jù)到銀行辦理有關(guān)手續(xù)即可，一般在3個(gè)營業(yè)日內(nèi)就能辦妥，對于企業(yè)來說，這是“用明天的錢賺后天的錢”，這種融資方式值得中小企業(yè)廣泛、積極地利用。對中國眾多的中小企業(yè)來說，在普通貸款中往往因?yàn)橘Y本金規(guī)模不夠，或無法找到合適的擔(dān)保人而貸不到錢，因此，票據(jù)貼現(xiàn)無需擔(dān)保、不受資產(chǎn)規(guī)模限制的特性對他們來說就更為適用。

票據(jù)貼現(xiàn)的另外一個(gè)優(yōu)勢就是利率低。票據(jù)貼現(xiàn)能為票據(jù)持有人快速變現(xiàn)手中未到期的商業(yè)票據(jù)，手續(xù)方便、融資成本低，是受廣大中小企業(yè)歡迎的一項(xiàng)銀行業(yè)務(wù)。貼現(xiàn)利率在人民銀行規(guī)定的范圍內(nèi)，由中小企業(yè)和貼現(xiàn)銀行協(xié)商確定。企業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)的利率通常大大低于到銀行進(jìn)行商業(yè)貸款的利率，融資成本下降了，企業(yè)利用貸款獲得的利潤自然就高了。

產(chǎn)生原因

根據(jù)《中華人民共和國票據(jù)法》及《票據(jù)管理實(shí)施辦法》、《支付結(jié)算辦法》、《商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)管理暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定，票據(jù)的簽發(fā)、取得、轉(zhuǎn)讓及承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)應(yīng)以真實(shí)、合法的商業(yè)交易為基礎(chǔ)，而票據(jù)的取得，必須給付對價(jià)。顯而易見，中國現(xiàn)行法律、法規(guī)是禁止純粹

融資性票據(jù)的。當(dāng)然從釋放自有資金的角度講，通過簽發(fā)出票、背書轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)的票據(jù)支付功能本身也蘊(yùn)涵了融資功能?，F(xiàn)在以“票據(jù)貼現(xiàn)”為名義的票據(jù)融資普遍存在，不僅銀行、企業(yè)樂于從事和參與票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，還陸續(xù)誕生了為數(shù)不少的專門提供票據(jù)融資中介服務(wù)的公司（“票據(jù)掮客”）。

正常情況下，票據(jù)融資會在銀行和企業(yè)之間形成雙贏局面。一方面，銀行通過提供票據(jù)貼現(xiàn)服務(wù)既可以向持票人、出票人分別收取一定的貼現(xiàn)利息和手續(xù)費(fèi)（根據(jù)《支付結(jié)算辦法》的規(guī)定，銀行承兌匯票的出票人應(yīng)按票面金額的萬分之五向承兌銀行交納手續(xù)費(fèi)），又可以從出票人處吸納一定的存款（依據(jù)不同信用等級收取不等的承兌保證金，通常為票面金額的30%），還可以持票向其他銀行辦理轉(zhuǎn)貼現(xiàn)或向中國人民銀行申請?jiān)儋N現(xiàn)；另一方面，因貼現(xiàn)率遠(yuǎn)低于同期流動資金貸款利率，融資代價(jià)和難度相對較小，持票人通過貼現(xiàn)可以及時(shí)獲得現(xiàn)金，加速資金周轉(zhuǎn)，降低財(cái)務(wù)成本，甚至還可規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。

但最近幾年票據(jù)融資有愈演愈烈之勢，甚至屢屢出現(xiàn)銀行違規(guī)操作和詐騙銀行的現(xiàn)象。通常的操作手法是，首先在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部通過關(guān)聯(lián)企業(yè)（或是關(guān)系密切，建立了某種默契的上下游企業(yè)、合作伙伴）簽訂并無真實(shí)交易關(guān)系的虛假合同，備齊銀行審查所需全套文件、單證，然后由一家企業(yè)申請銀行開立承兌匯票，由另一家企業(yè)申請貼現(xiàn)，從而套取銀行資金。個(gè)別企業(yè)專門為此成立 “皮包公司”，專事這類灰色操作，事后即銷毀資料并注銷公司；亦有個(gè)別作為出票人的企業(yè)到期表示“無力足額交存票款”，從而尋求與銀行達(dá)成妥協(xié)，轉(zhuǎn)為短期貸款，以此達(dá)到持續(xù)套取銀行信用的目的；更甚者，與銀行內(nèi)部工作人員勾結(jié)，利用偽造、變造的銀行承兌匯票套現(xiàn)?，F(xiàn)在另有一種“融資公司”，其操作模式更為多元化，其可以為客戶墊付承兌保證金，同時(shí)協(xié)助客戶向銀行申請開立承兌匯票，客戶再用貼現(xiàn)所得款項(xiàng)歸還“融資公司”墊付的承兌保證金，同時(shí)支持一筆手續(xù)費(fèi)。

值得關(guān)注的是，中國人民銀行于2005年9月5日下發(fā)了《中國人民銀行關(guān)于完善票據(jù)業(yè)務(wù)制度有關(guān)問題的通知》，該通知對票據(jù)貼現(xiàn)事項(xiàng)做了較大幅度調(diào)整：（1）明確規(guī)定商業(yè)匯票的真實(shí)交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系由承兌行和貼現(xiàn)行負(fù)責(zé)審核，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)行和再貼現(xiàn)行（中國人民銀行）只負(fù)責(zé)審核票據(jù)的要式性和文義性是否合規(guī)；（2）貼現(xiàn)申請人應(yīng)向銀行提供的單證范圍由增值稅發(fā)票擴(kuò)展至普通發(fā)票。部分業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這意味著擴(kuò)大了可以進(jìn)行票據(jù)融資的企業(yè)范圍，拓寬了企業(yè)融資渠道，或許還昭示著融資性票據(jù)的逐步松綁。

運(yùn)作程序

(一)票據(jù)貼現(xiàn)融資的種類及各自特點(diǎn)

1.銀行承兌匯票貼現(xiàn)

銀行承兌匯票貼現(xiàn)是指當(dāng)中小企業(yè)有資金需求時(shí)，持銀行承兌匯票到銀行按一定貼現(xiàn)率申請?zhí)崆皟冬F(xiàn)，以獲取資金的一種融資業(yè)務(wù)。在銀行承兌匯票到期時(shí)，銀行則向承兌人提示付款，當(dāng)承兌人未予償付時(shí)，銀行對貼現(xiàn)申請人保留追索權(quán)。

特點(diǎn)：銀行承兌匯票貼現(xiàn)是以承兌銀行的信用為基礎(chǔ)的融資，是客戶較為容易取得的融資方式，操作上也較一般融資業(yè)務(wù)靈活、簡便。銀行承兌匯票貼現(xiàn)中貼現(xiàn)利率市場化程度高，資金成本較低，有助于中小企業(yè)降低財(cái)務(wù)費(fèi)用。

2.商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)

商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)是指當(dāng)中小企業(yè)有資金需求時(shí)，持商業(yè)承兌匯票到銀行按一定貼現(xiàn)率申請?zhí)崆皟冬F(xiàn)，以獲取資金的一種融資業(yè)務(wù)。在商業(yè)承兌匯票到期時(shí)，銀行則向承兌人提示付款，當(dāng)承兌人未予償付時(shí)，銀行對貼現(xiàn)申請人保留追索權(quán)。

特點(diǎn)：商業(yè)承兌匯票的貼現(xiàn)是以企業(yè)信用為基礎(chǔ)的融資，如果承兌企業(yè)的資信非常好，相對較容易取得貼現(xiàn)融資。對中小企業(yè)來說以票據(jù)貼現(xiàn)方式融資，手續(xù)簡單、融資成本較低。

3.協(xié)議付息票據(jù)貼現(xiàn)

協(xié)議付息商業(yè)匯票貼現(xiàn)是指賣方企業(yè)在銷售商品后持買方企業(yè)交付的 商業(yè)匯票(銀行承兌匯票或商業(yè)承兌匯票)到銀行申請辦理貼現(xiàn)，由買賣 雙方按照貼現(xiàn)付息協(xié)議約定的比例向銀行支付貼現(xiàn)利息后銀行為賣方提供 的票據(jù)融資業(yè)務(wù)。該類票據(jù)貼現(xiàn)除貼現(xiàn)時(shí)利息按照買賣雙方貼現(xiàn)付息協(xié)議 約定的比例向銀行支付外與一般的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)處理完全一樣。

特點(diǎn)：票據(jù)貼現(xiàn)利息一般由貼現(xiàn)申請人(貿(mào)易的賣方)完全承擔(dān)，而協(xié)議付息票據(jù)在貼現(xiàn)利息的承擔(dān)上有相當(dāng)?shù)撵`活性，既可以是賣方又可以是買方，也可以雙方共同承擔(dān)。與一般的票據(jù)相比，協(xié)議付息票據(jù)中貿(mào)易 雙方可以根據(jù)談判力量以及各自的財(cái)務(wù)情況決定貼現(xiàn)利息的承擔(dān)主體以及分擔(dān)比例，從而達(dá)成雙方最為滿意的銷售條款。

(二)票據(jù)貼現(xiàn)的申辦條件

1.按照《中華人民共和國票據(jù)法》規(guī)定簽發(fā)的有效匯票，基本要素齊全；

2.單張匯票金額不超過1000萬元；

3.匯票的簽發(fā)和取得必須遵循誠實(shí)守信的原則，并以真實(shí)合法的交易 關(guān)系和債務(wù)關(guān)系為基礎(chǔ)；

4.承兌行具有銀行認(rèn)可的承兌人資格；

5.承兌人及貼現(xiàn)申請人資信良好；

6.匯票是以合法的商品交易為基礎(chǔ)；

7.匯票的出票、背書、承兌、保證等符合我國法律法規(guī)的規(guī)定。

(三)貼現(xiàn)申請人所需提供的資料：

1.貼現(xiàn)申請書；

2.未到期的承兌匯票，貼現(xiàn)申請人的企業(yè)法人資格證明文件及有關(guān)法律文件；3.經(jīng)年審合格的企業(yè)(法人)營業(yè)執(zhí)照(復(fù)印件)；4.企業(yè)法人代表證明書或授權(quán)委托書，董事會決議及公司章程；5.貼現(xiàn)申請人與出票人之間的商品交易合同及合同項(xiàng)下的增值稅專用發(fā)票復(fù)印件；

6.貼現(xiàn)申請人的近期財(cái)務(wù)報(bào)表。

(四)票據(jù)貼現(xiàn)申請手續(xù)

中小企業(yè)在申請票據(jù)貼現(xiàn)時(shí)，手續(xù)比較簡便，主要有：

1.貼現(xiàn)申請人持未到期的銀行承兌匯票或商業(yè)承兌匯票到銀行分支機(jī)構(gòu)，填制《銀行承兌匯票貼現(xiàn)申請書》或《商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)申請書》；

2.銀行按照規(guī)定的程序確認(rèn)擬貼現(xiàn)匯票和貿(mào)易背景的真實(shí)性、合法性；

3.按銀行的要求提供有關(guān)材料；

4.計(jì)算票據(jù)貼現(xiàn)的利息和金額：

貼現(xiàn)利息=匯票面值×實(shí)際貼現(xiàn)天數(shù)×月貼現(xiàn)利率／30

實(shí)付貼現(xiàn)金額=匯票面額一貼現(xiàn)利息

5.按照實(shí)付貼現(xiàn)金額發(fā)放貼現(xiàn)貸款。

各銀行票據(jù)融資產(chǎn)品推薦

5.3.1 工商銀行票據(jù)融資業(yè)務(wù)

相關(guān)報(bào)道

央行2009年02月12日公布的1月份貨幣信貸數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)月新增存貸款雙雙登上萬億級臺階，其中，金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款增加1.62萬億元，人民幣各項(xiàng)貸款余額達(dá)

31.99萬億元；當(dāng)月人民幣各項(xiàng)存款增加1.51萬億元，同比多增1.28萬億元，人民幣各項(xiàng)存款余額達(dá)48.16萬億元。業(yè)內(nèi)人士指出，隨著銀行搶食優(yōu)質(zhì)客戶的戰(zhàn)役逐漸結(jié)束，信貸增速在后續(xù)的月份中將無法與1月份數(shù)據(jù)持平。

盡管1月份的非金融性公司及其他部門貸款增加1.5萬億元，但仔細(xì)分析信貸結(jié)構(gòu)后可以發(fā)現(xiàn)，盡管短期、中長期貸款及票據(jù)融資貸款的絕對額都創(chuàng)下了新的紀(jì)錄，但結(jié)構(gòu)卻發(fā)生了微妙變化。短期貸款占該類貸款的比例由去年12月份的30%下降至22.69%；中長期貸款占比由33.06%上升至34.86%；票據(jù)融資占比則由30%增加至41.59%。此外，當(dāng)前票據(jù)市場利率較低、企業(yè)有套利機(jī)會，這成為票據(jù)融資量不斷攀升的主要原因。興業(yè)銀行資金運(yùn)營中心首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委指出，票據(jù)融資往往被視為一種無風(fēng)險(xiǎn)信貸，即使是在票據(jù)之中，依然無法排除有相當(dāng)部分票據(jù)其實(shí)是具體承擔(dān)著擴(kuò)張性政策項(xiàng)目企業(yè)所開出的。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇也認(rèn)為：“票據(jù)貼現(xiàn)成本低，對企業(yè)來講有這方面的需求，尤其是春節(jié)前后，大家對資金的需求量相對較大”。

盡管居民貸款的增量與企業(yè)貸款相比微不足道，但其較去年下半年以來的增量仍然值得關(guān)注。1月份居民貸款增加1214億元，其中短期貸款增加621億元，為2007年4月份以來的最高值。一位來自監(jiān)管機(jī)構(gòu)的人士表示，這與銀監(jiān)會提出的加強(qiáng)消費(fèi)信貸支持有關(guān)，同時(shí)，也說明了民眾的信心在逐漸恢復(fù)。

短期貸款多為1年以內(nèi)的貸款，包括信用卡貸款、車貸、個(gè)體經(jīng)營者的貸款等。來自權(quán)威部門的消息顯示，商業(yè)銀行對居民消費(fèi)的支持力度很大。工行1月份個(gè)人貸款新增近160億元，其中個(gè)人住房貸款增加132億元，是2008年全年該行個(gè)人住房貸款增加量的20％。此外，刷卡消費(fèi)額達(dá)840億元。中行的消費(fèi)貸款在去年年底和今年1月份也出現(xiàn)了大幅增長。

第五篇：控制融資性票據(jù)交易風(fēng)險(xiǎn)

控制融資性票據(jù)交易風(fēng)險(xiǎn)

張懿 孫曉斌 2005.01.04 14:16:00 理論動向

市場經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展要靠信用手段來實(shí)現(xiàn)。融資性票據(jù)交易因?yàn)樾庞萌笔С蔀榱诉`背市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律的行為，解決這一問題僅靠銀行加強(qiáng)管理是不夠的，應(yīng)當(dāng)是社會、銀行、監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同努力才能從根本上禁止這類現(xiàn)象的發(fā)生。

一、建立健全社會信用體系

票據(jù)是從現(xiàn)款交易中衍生出的一種信用工具，這類信用工具發(fā)展得越充分，對信用體系的規(guī)范性要求越高。在這種情形下，一個(gè)能夠保證交易安全的信用體系非常重要。一要加強(qiáng)信用立法。將一切信用行為通過法律來進(jìn)行規(guī)范。二要建立通暢的信息傳遞渠道，通過中介組織和專業(yè)的信用管理機(jī)構(gòu)，建立包含銀行信用記錄和社會信用記錄的數(shù)據(jù)庫，并通過信用信息披露平臺，實(shí)現(xiàn)信用信息的監(jiān)督與共享。三要建立失信懲罰機(jī)制。失信的法律邊界是什么，失信到什么程度將給予何種程度和形式的制裁。通過這種失信懲罰機(jī)制的設(shè)立，加大失信者的成本，迫使其行為趨向守信。如在票據(jù)交易中違規(guī)使用票據(jù)的應(yīng)取消銀行的票據(jù)簽發(fā)權(quán)、支付權(quán)和企業(yè)的申請權(quán)等。

二、加強(qiáng)銀行內(nèi)控管理，建立風(fēng)險(xiǎn)控制的長效機(jī)制

通過加強(qiáng)內(nèi)控管理機(jī)制使銀行和企業(yè)的票據(jù)行為趨于理性化，減少融資性票據(jù)交易的發(fā)生。一是健全內(nèi)控機(jī)制。把票據(jù)業(yè)務(wù)納入信貸管理的范疇，操作中應(yīng)明確崗位責(zé)任，重點(diǎn)審查商品貿(mào)易的真實(shí)性。二是加強(qiáng)保證金管理。對收取的承兌保證金，設(shè)立專戶管理，不得隨意動用，更不得將保證金列入存款指標(biāo)考核。三是加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，減少操作風(fēng)險(xiǎn)。票據(jù)業(yè)務(wù)人員不僅了解我國宏觀金融政策，具備營銷觀念和責(zé)任感，而且熟悉票據(jù)信貸、結(jié)算、法律等多方面的知識，增強(qiáng)法制意識，樹立嚴(yán)格按照規(guī)定操作的意識。四是盡快建立全國范圍內(nèi)統(tǒng)一的查詢系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)信息共享。對跨行、跨系統(tǒng)票據(jù)，建立一套資源共享的查詢系統(tǒng)，嚴(yán)格規(guī)定簽發(fā)行及時(shí)將大額票據(jù)信息輸入，如票據(jù)簽發(fā)的時(shí)間、金額、收款單位、付款單位及票據(jù)號等相關(guān)信息輸入，確保真實(shí)。各代理支付行根據(jù)查詢系統(tǒng)核對真?zhèn)?，并將已解付信息及時(shí)輸入，防止克隆票、假票。五是建立票據(jù)資金使用情況追蹤檢查制度。通過對承兌的商業(yè)匯票和貼現(xiàn)的資金使用情況進(jìn)行必要的追蹤檢查，防止企業(yè)利用銀行承兌匯票套取銀行信用，防止利用貼現(xiàn)資金兌付已到期銀行承兌匯票以及用匯票貼現(xiàn)資金做承兌保證金循環(huán)辦理銀行承兌匯票等違規(guī)問題的發(fā)生。

三、加強(qiáng)監(jiān)管，凈化票據(jù)市場

一是監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)致力于解決銀行的非理性考核機(jī)制問題，將銀行承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)以及再貼現(xiàn)納入存貸款比例考核，逐步消除銀行進(jìn)行違規(guī)操作的內(nèi)生激勵(lì)，加大處罰力度，對引起不公平競爭、擾亂金融市場秩序的商業(yè)銀行進(jìn)行嚴(yán)厲查處，使票據(jù)交易有一個(gè)良好的競爭環(huán)境。二是鼓勵(lì)商業(yè)銀行建立區(qū)域性票據(jù)中心，提供票據(jù)市場交易、風(fēng)險(xiǎn)等各類信息服務(wù)，以確定合理的交易價(jià)格，解決票據(jù)市場由于信息不對稱導(dǎo)致的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，要對票據(jù)市場的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行預(yù)報(bào)，及時(shí)通告有關(guān)的票據(jù)詐騙案件、高風(fēng)險(xiǎn)票據(jù)企業(yè)名單，交流票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)防范經(jīng)驗(yàn)。三是組織統(tǒng)一的現(xiàn)場和非現(xiàn)場的監(jiān)管機(jī)制，使票據(jù)業(yè)務(wù)的管理更加系統(tǒng)化、規(guī)范化。四是進(jìn)一步規(guī)范票據(jù)承兌和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的操作，針對目前商業(yè)票據(jù)的融資功能已超出其結(jié)算功能，有必要對商業(yè)票據(jù)管理重新予以規(guī)定。