第一篇：套利活動(dòng)的影響

套利活動(dòng)令CNY、CNH收斂，即傾向于令CNY貶值，CNH升值。

前3種套利方式均涉及企業(yè)在境內(nèi)市場(chǎng)向商業(yè)銀行拋售人民幣、購(gòu)買(mǎi)外匯并匯出境外，從而直接導(dǎo)致外匯流出壓力增加，同時(shí)對(duì)即期CNY形成貶值壓力。第4種方式減少即期外匯供給，間接導(dǎo)致即期貶值壓力；

第5種方式本身反映企業(yè)和居民對(duì)遠(yuǎn)期貶值（而非即期）的預(yù)期，但通過(guò)商業(yè)銀行的操作，將遠(yuǎn)期貶值壓力傳導(dǎo)至即期銀行間市場(chǎng)。

有何影響？增加外匯流出和CNY即期貶值壓力。套利活動(dòng)令銀行間市場(chǎng)外匯流出壓力增加，導(dǎo)致CNY即期貶值，CNH升值。

總之，套利導(dǎo)致境內(nèi)拋售人民幣、外匯需求增加、外匯流出、或者間接導(dǎo)致外匯供給減少，從而導(dǎo)致人民幣進(jìn)一步貶值。

第二篇：交割規(guī)則對(duì)跨期套利影響

交割規(guī)則對(duì)跨期套利影響

套利交易由于風(fēng)險(xiǎn)較小，而收益可觀，受到投資者的青睞，我們將套利交易主要分成跨期套利、跨市套利、跨品種套利三種方法。我們?cè)谶M(jìn)行跨期套利時(shí)是有交易成本的，他包括交易手續(xù)費(fèi)、交割費(fèi)用、倉(cāng)單持有成本、以及資金的時(shí)間成本(按銀行對(duì)企業(yè)貸款利息計(jì)算)等，在正向市場(chǎng)上，一但出現(xiàn)遠(yuǎn)近合約的基差高于該交易成本時(shí),我們可以考慮買(mǎi)入近期合約在遠(yuǎn)期合約上拋出，進(jìn)行套利。這種符合貿(mào)易流程的套利方法被我們稱為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利。

這種無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利的最大風(fēng)險(xiǎn)就在于近月倉(cāng)單無(wú)法正常在遠(yuǎn)月重新入庫(kù)。所以下面我們將對(duì)我國(guó)現(xiàn)有的期貨交易品種進(jìn)行分類分析。

一、全年的近月倉(cāng)單都可在遠(yuǎn)月重新入庫(kù)。

在我國(guó)三個(gè)交易所中，有5個(gè)品種是可以將近月倉(cāng)單在遠(yuǎn)月重新入庫(kù)，他們是上海交易所的銅，鋁和燃料油，大連交易所的玉米，豆油。對(duì)于這類品種只要當(dāng)遠(yuǎn)近合約的基差高于：交易手續(xù)費(fèi)、交割費(fèi)用、倉(cāng)單持有成本、以及資金的時(shí)間成本按銀行對(duì)企業(yè)貸款利息計(jì)算)等交易成本。就是可進(jìn)行買(mǎi)近拋遠(yuǎn)交易的好時(shí)機(jī)。如大連玉米期貨合約有1月、3月、5月、7月、9月、11月份合約，相鄰兩個(gè)合約都是相隔兩個(gè)月的時(shí)間。假定建立頭寸資金使用期為6個(gè)月，交割款資金使用期為2個(gè)月，融資成本為年率5.85%，期貨公司保證金收取比例為10%，交易手續(xù)費(fèi)為10元/手，并且不考慮 增值稅成本，相鄰合約的套利成本計(jì)算如下：

建立頭寸：

買(mǎi)入一噸的資金(以5月30日0701合約日內(nèi)價(jià)格為例)，1489(元/噸)*10(噸/手)*10%(保證金收取比例)/10(噸)＝148.9元

賣(mài)出一噸的資金與買(mǎi)入一噸大致相當(dāng)為154.7元 交割貨款：1489(元/噸)*1噸＝1489元

資金利息：保證金(148.9+154.7)*5.85%*6個(gè)月/12個(gè)月＝8.88元 交割貨款利息：1489*5.85%*2個(gè)月/12個(gè)月＝14.89元 交易手續(xù)費(fèi)：10(元/手)*2(手)/10(噸)＝2元 倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)及損耗費(fèi)：0.6(元/噸天)*60＝36(元/噸)交割費(fèi)用：1(元/噸)*2(次)＝2(元/噸)檢驗(yàn)費(fèi)用：1(元/噸)總費(fèi)用＝8.88+14.89+2+36+2+1＝64.77(元/噸)通過(guò)上面的分析和計(jì)算得到，如果相鄰合約的基差大于64.77元/噸時(shí)，我們就可以買(mǎi)入近期合約賣(mài)出遠(yuǎn)期合約進(jìn)行無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利。下圖是大連玉米0701和0703的基差圖，我們可以清楚的看到在60附近就是很好的買(mǎi)近拋遠(yuǎn)進(jìn)行套利的好時(shí)機(jī)。

二、全年的近月倉(cāng)單在遠(yuǎn)月重新入庫(kù)上都有困難。

在我國(guó)三個(gè)交易所中，有3個(gè)品種全年在近月倉(cāng)單在遠(yuǎn)月重新入庫(kù)上都有困難，他們是上海交易所的橡膠，大連交易所的黃大豆一號(hào)和黃大豆二號(hào)。根據(jù)上海期貨交易所交割細(xì)則,第三十八條:有效期：

（一）國(guó)產(chǎn)一級(jí)標(biāo)準(zhǔn)橡膠在庫(kù)交割的有效期限為生產(chǎn)年份的第二年底，超過(guò)期限的轉(zhuǎn)作現(xiàn)貨。當(dāng)年生產(chǎn)的國(guó)產(chǎn)一級(jí)標(biāo)準(zhǔn)橡膠如要用于實(shí)物交割，最遲須在第二年的六月份以前入庫(kù)完畢，超過(guò)期限不得用于交割。

（二）進(jìn)口3號(hào)煙片膠在庫(kù)交割的有效期限為商檢證簽發(fā)之日起十八個(gè)月，超過(guò)期限的轉(zhuǎn)作現(xiàn)貨。用于實(shí)物交割的3號(hào)煙片膠須在商檢證簽發(fā)之日起六個(gè)月內(nèi)進(jìn)庫(kù)，否則不得用于交割。

（三）在庫(kù)天然橡膠的商檢證、質(zhì)檢證（或檢測(cè) /鑒定報(bào)告）自簽發(fā)之日起９０天內(nèi)有效。期滿后，其相應(yīng)的商品須重新檢驗(yàn)合格后方可用于下次交割。

也就是說(shuō)每個(gè)月都有可能出現(xiàn)某些進(jìn)口3號(hào)煙片膠超過(guò)期限的要轉(zhuǎn)作現(xiàn)貨，同時(shí)國(guó)產(chǎn)膠卻在11月交割后，集中出現(xiàn)無(wú)法在次年1月重新入庫(kù)。由于國(guó)產(chǎn)膠占交割倉(cāng)單的多數(shù)，上海的天膠在11月還是出現(xiàn)對(duì)10月，和次年1月都一定的貼水的現(xiàn)象。

根據(jù)大連交易所的交割細(xì)則,第三十九條:所有的黃大豆1號(hào)在每年的4月30日之前必須進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單注銷。也就是說(shuō)黃大豆1號(hào)的3月份的倉(cāng)單不能在5月份重新入庫(kù)。但3月份的大豆合約。究其原因，是因?yàn)榇筮B所對(duì)黃大豆1號(hào)的進(jìn)出庫(kù)的標(biāo)準(zhǔn)是不一樣的。根據(jù)大連商品交易所黃大豆1號(hào)品質(zhì)技術(shù)要求,第 9條:入庫(kù)指標(biāo)：粗脂肪酸價(jià)≤3.5、蛋白質(zhì)溶解比率≥75；出庫(kù)指標(biāo)：粗脂肪酸價(jià)≤

5、蛋白質(zhì)溶解比率≥60。黃大豆2號(hào)的進(jìn)出庫(kù)的標(biāo)準(zhǔn)是也不一樣的4.3 大豆儲(chǔ)存品質(zhì)控制指標(biāo)：入庫(kù)指標(biāo)，宜存；出庫(kù)指標(biāo)：不陳化。這就使的每個(gè)月的大豆倉(cāng)單都可能無(wú)法入庫(kù)。這樣我們?cè)谶M(jìn)行大豆的跨期套利時(shí)幾乎可以忽略3月份黃大豆1號(hào)倉(cāng)單不能在5月份重新入庫(kù)的問(wèn)題。

三、全年中只有某一月份的倉(cāng)單無(wú)法轉(zhuǎn)到下一月份，其他月份都可以。

在我國(guó)三個(gè)交易所中，有5個(gè)品種是全年中只有某一月份的倉(cāng)單無(wú)法轉(zhuǎn)到下一月份，其他月份都可以。他們是大連交易所的豆粕，鄭州交易所的小麥，強(qiáng)麥，糖，及棉花。大連交易所的交割細(xì)則,第四十條:所有的豆粕標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單在每年5月31日之前必須進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單注銷，并不得用于后續(xù)合約交割。也就是說(shuō)，大多數(shù)豆粕的5月份的倉(cāng)單不能在7月份重新入庫(kù)。鄭州商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理辦法,第二十三條:標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單有效期如下：每年(N年)7月合約結(jié)束后，上上年（N-2年）生產(chǎn)的硬冬白小麥、優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥倉(cāng)單全部注銷。也就是說(shuō)，大多數(shù)7月份的硬冬白小麥、優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥倉(cāng)單不能在9月份重新入庫(kù)。鄭州商品交易所白糖標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理辦法,第五十二條:每年11月份最后一個(gè)工作日之前, 用上一制糖生產(chǎn)的白糖注冊(cè)的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，必須辦理注銷手續(xù)。也就是說(shuō)，大多數(shù)11月份的白糖倉(cāng)單不能在12月份重新入庫(kù)。鄭州商品交易所棉花標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理辦法,第十三條第五款:N年產(chǎn)鋸齒細(xì)絨白棉從N+1年九月合約交割起（包括九月合約交割）每交割月增加貼水200元/噸，即九月貼200元/噸，11月貼400元/噸，貼水隨貨款一并結(jié)算。以及鄭州商品交易所棉花標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理辦法,第四十九條: C1類標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單必須在N+1年九月合約交割日之后的三個(gè)工作日內(nèi)辦理標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單注銷手續(xù)；C2類標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單必須在N+1年十一月合約交割日之后的三個(gè)工作日內(nèi)辦理標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單注銷手續(xù)。也就是說(shuō)大多9月棉花只是在后期交割時(shí)須貼水，只是最多延長(zhǎng)到11月。這使的11月對(duì)前后月份也會(huì)出現(xiàn)貼水。

一般來(lái)說(shuō)對(duì)于這個(gè)不能將倉(cāng)單轉(zhuǎn)入下個(gè)月的特別月份，只要不是出現(xiàn)逼倉(cāng)行情，這個(gè)月對(duì)前后都應(yīng)有一定的貼水。如出現(xiàn)異常，很可能是很好的套利機(jī)會(huì)。

如鄭州白糖（見(jiàn)上圖，其中藍(lán)色是9-11月的基差，粉紅色是11-01月的基差），按交易所的規(guī)定用上一制糖生產(chǎn)的白糖注冊(cè)的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，在11月份的必須辦理注銷手續(xù)。那11月份對(duì)前后月份高達(dá)300的升水應(yīng)都是很好的套利機(jī)會(huì)。

當(dāng)然，在實(shí)際操做時(shí)要考慮的因素有很多。較大的套利機(jī)會(huì)的出現(xiàn)，都是由極大的單向投機(jī)資金創(chuàng)造的，在這樣的時(shí)期套利操作會(huì)面臨重大考驗(yàn)的，只有從不同的角度仔細(xì)分析才能提高套利的成功率減少他的風(fēng)險(xiǎn)。

第三篇：信用證套利

當(dāng)前人民幣跨境結(jié)算中套利新模式研究

王大賢發(fā)表于：《深圳金融》2012年第1期

自跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)以來(lái)，人民幣跨境結(jié)算量不斷增長(zhǎng)，跨境人民幣流入呈爆發(fā)性增長(zhǎng)。自2009年7月試點(diǎn)開(kāi)始到2011年10月底，短短兩年多時(shí)間里，跨境貿(mào)易結(jié)算量累計(jì)已超過(guò)2萬(wàn)億元人民幣，出口付款人民幣結(jié)算比例已超過(guò)10%。人民幣跨境結(jié)算在促進(jìn)對(duì)外貿(mào)易穩(wěn)定增長(zhǎng)、推動(dòng)人民幣國(guó)際化、幫助涉外企業(yè)規(guī)避匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)方面發(fā)揮了重要作用，但在當(dāng)前人民幣升值壓力明顯、境內(nèi)外利率差異較大的背景下，不少企業(yè)通過(guò)多種方式進(jìn)行跨境套利，不僅加劇了當(dāng)前“熱錢(qián)”流入的嚴(yán)峻形勢(shì)，而且制約了跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。為掌握目前人民幣跨境結(jié)算中套利情況，筆者對(duì)人民幣跨境結(jié)算套利新模式進(jìn)行了分析研究。

一、人民幣跨境結(jié)算的總體狀況及套利的界定 從人民幣跨境流動(dòng)的渠道來(lái)看，主要是通過(guò)國(guó)外銀行及其他金融機(jī)構(gòu)貸款、轉(zhuǎn)口貿(mào)易和關(guān)聯(lián)公司借款的方式流入。人民幣跨境流動(dòng)反映了人民幣跨境結(jié)算行為的變化，隱含了企業(yè)和銀行充分利用人民幣跨境結(jié)算方式，繞開(kāi)國(guó)內(nèi)信貸緊縮限制、規(guī)避外匯監(jiān)管規(guī)定、套取境內(nèi)外匯差和利差等真實(shí)原因。

當(dāng)然，筆者認(rèn)為，利用人民幣跨境結(jié)算“套利”的行為必須與企業(yè)和銀行的“套資金”（繞開(kāi)國(guó)內(nèi)信貸緊縮限制）、“套政策”（規(guī)避外匯監(jiān)管政策）以及正常的套期保值和資金擺布等行為區(qū)分開(kāi)來(lái)。根據(jù)本文的研究目的，筆者將人民幣跨境結(jié)算套利定義為：在無(wú)真實(shí)貿(mào)易背景或融資需求背景下，繞過(guò)監(jiān)管部門(mén)管理，通過(guò)人民幣跨境結(jié)算來(lái)獲取利差和匯差的行為。

二、人民幣跨境結(jié)算中存在的套利行為分析 根據(jù)本文的套利定義和人民幣跨境結(jié)算中企業(yè)、銀行的業(yè)務(wù)行為特點(diǎn)，結(jié)合外匯局在日常監(jiān)測(cè)監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的情況，筆者梳理了自人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算以來(lái)企業(yè)存在的套利行為，并歸類整理為貿(mào)易結(jié)算、貿(mào)易融資和境外融資三類。

（一）貿(mào)易結(jié)算項(xiàng)下存在的套利行為

1、轉(zhuǎn)口貿(mào)易項(xiàng)下。企業(yè)利用先收后支的轉(zhuǎn)口貿(mào)易，先收人民幣，后付外幣，逃避轉(zhuǎn)口貿(mào)易收入進(jìn)入待核查賬戶監(jiān)管的規(guī)定，并套取匯兌收益。不少企業(yè)通過(guò)轉(zhuǎn)口貿(mào)易先收人民幣、后付外幣的方法主要是為了規(guī)避政策限制從而獲取人民幣升值收益，實(shí)現(xiàn)套利則是間接產(chǎn)生的結(jié)果。

2、對(duì)外支付貨款。企業(yè)以對(duì)外支付貨款的名義對(duì)外支付人民幣，然后在境外離岸市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)更低廉的美元，獲取匯差。當(dāng)前境內(nèi)外市場(chǎng)人民幣對(duì)美元匯率存在不小的差距，一般在100個(gè)基點(diǎn)以上。如2011年10月12日，匯豐銀行香港市場(chǎng)要價(jià)為6.3387人民幣/美元，而匯豐銀行太原分行要價(jià)為6.3629人民幣/美元，兩者相差0.38%。據(jù)外匯局統(tǒng)計(jì)，2010年人民幣結(jié)算試點(diǎn)以來(lái)，我國(guó)企業(yè)以人民幣對(duì)外支付貨款的70%以上流向了香港，側(cè)面驗(yàn)證了這種套利方式可能被為數(shù)不少的企業(yè)運(yùn)用。

3、銀行提供的人民幣轉(zhuǎn)匯款業(yè)務(wù)。境內(nèi)進(jìn)口商通過(guò)境內(nèi)銀行提供的相關(guān)產(chǎn)品，將人民幣支付到境內(nèi)銀行的境外分行，由境外分行在國(guó)外購(gòu)匯支付給國(guó)外出口商。銀行通過(guò)主動(dòng)提供此類產(chǎn)品，幫助企業(yè)利用境內(nèi)外匯價(jià)差異，套取匯兌收益?！蛾P(guān)于明確跨境人民幣業(yè)務(wù)相關(guān)問(wèn)題的通知》明確規(guī)定：“境內(nèi)企業(yè)進(jìn)口支付的人民幣不得在境外直接購(gòu)匯后支付給境外出口商。境內(nèi)結(jié)算銀行不得提供此種人民幣結(jié)算服務(wù)。”

4、中間商人民幣轉(zhuǎn)匯款業(yè)務(wù)。境內(nèi)企業(yè)通過(guò)貿(mào)易合同將人民幣匯往境外中間商或關(guān)聯(lián)公司，由境外中間商或關(guān)聯(lián)公司在境外購(gòu)匯付給貿(mào)易最終收款人。企業(yè)辦理此類產(chǎn)品，也是為了利用境內(nèi)外匯差獲利。目前，人民銀行已禁止此類業(yè)務(wù)，但無(wú)法鑒別企業(yè)是否使用該方法進(jìn)行轉(zhuǎn)匯，因?yàn)殂y行在審核跨境人民幣進(jìn)口業(yè)務(wù)時(shí)，無(wú)法審核交易真實(shí)性，企業(yè)可用轉(zhuǎn)口貿(mào)易方式或與境外關(guān)聯(lián)公司運(yùn)作，辦理類似轉(zhuǎn)匯的交易。

5、銀行提供的人民幣轉(zhuǎn)收款業(yè)務(wù)。中國(guó)銀行于2011年7月向企業(yè)推出“人民幣轉(zhuǎn)收款業(yè)務(wù)”，該業(yè)務(wù)糅合了跨境人民幣業(yè)務(wù)和海外結(jié)匯業(yè)務(wù)，是指境內(nèi)中國(guó)銀行應(yīng)境內(nèi)企業(yè)申請(qǐng)，將其對(duì)外收款由中行海外機(jī)構(gòu)按照事先約定的匯率和費(fèi)用兌換成人民幣后支付給境內(nèi)企業(yè)。在人民幣離岸結(jié)匯價(jià)格優(yōu)于在岸結(jié)匯價(jià)格的特定市場(chǎng)條件下，境內(nèi)企業(yè)可利用“人民幣轉(zhuǎn)收款業(yè)務(wù)”產(chǎn)品套利，但據(jù)中國(guó)銀行反映，目前該類產(chǎn)品使用較少，但不排除在未來(lái)離岸市場(chǎng)價(jià)格劇烈波動(dòng)情況下迅速發(fā)展的可能性。

6、利用延期付款套利。具體產(chǎn)品如中行的“協(xié)議付款”。操作方式為：境內(nèi)企業(yè)出口收取人民幣貨款并存一年期定期存款，再與境內(nèi)及境外行協(xié)定，由企業(yè)在境內(nèi)行的人民幣存款作質(zhì)押，境外行向境外出口方支付外幣貨款，一年后企業(yè)人民幣定期存款到期購(gòu)買(mǎi)等值外匯用于支付境外行貸款。境內(nèi)企業(yè)通過(guò)境內(nèi)人民幣存款與境外外匯貸款利率差及人民幣升值預(yù)期套利。

7、通過(guò)境內(nèi)與境外的匯率差獲得收益。產(chǎn)品有中國(guó)銀行的“匯利通”。操作方式為：境內(nèi)出口企業(yè)通過(guò)境內(nèi)行及其境外代理行協(xié)定，由境內(nèi)行在境外的代理行將境外進(jìn)口商支付的外匯貨款結(jié)成人民幣匯入境內(nèi)。

（二）貿(mào)易融資中存在套利的行為 隨著人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算試點(diǎn)的擴(kuò)大，各銀行相繼推出了相關(guān)的金融配套產(chǎn)品，品種覆蓋表內(nèi)外，一些組合型人民幣產(chǎn)品設(shè)計(jì)存在明顯套利性質(zhì)。

1、人民幣全額質(zhì)押的人民幣海外代付類組合產(chǎn)品。境內(nèi)銀行為客戶辦理人民幣結(jié)算時(shí)，利用境外機(jī)構(gòu)及代理行的人民幣資金，在客戶全額人民幣質(zhì)押的條件下，提供的短期融資服務(wù)，分為進(jìn)口代付和出口代付兩類。此類產(chǎn)品將境內(nèi)銀行提供的貿(mào)易融資轉(zhuǎn)變?yōu)榫惩怅P(guān)聯(lián)銀行提供的跨境人民幣融資，從而變成境內(nèi)企業(yè)對(duì)境外銀行的人民幣負(fù)債。在當(dāng)前境內(nèi)外利差明顯、居民對(duì)非居民的人民幣負(fù)債未納入外債管理的情況下，此類產(chǎn)品具有明顯的利率套利和政策規(guī)避特征，企業(yè)獲得利差收益，規(guī)避了外債管理規(guī)定，而銀行也獲得了中間業(yè)務(wù)收益，突破了短債指標(biāo)規(guī)?？刂?。

其一，人民幣海外代付、協(xié)議付款等進(jìn)口代付類產(chǎn)品。境內(nèi)企業(yè)在境內(nèi)銀行存入人民幣定期存款作為保證金，境內(nèi)銀行向境外銀行發(fā)送人民幣代付指令，境外銀行收到指令后即向國(guó)外客戶支付貨款（人民幣或轉(zhuǎn)化為等值外幣），到期時(shí)境內(nèi)銀行發(fā)放人民幣保證金償還境外銀行的代付資金，或由企業(yè)用自有人民幣資金償還。該產(chǎn)品在滿足境內(nèi)企業(yè)人民幣跨境結(jié)算需求的同時(shí)，利用境內(nèi)人民幣存款利率和境外人民幣融資利率之間的差異獲取套利收益。其二，人民幣訂單融資等出口代付類產(chǎn)品。訂單融資等出口代付類產(chǎn)品，主要是在境內(nèi)企業(yè)貨物出口后將全套出口單據(jù)交給境內(nèi)銀行，在企業(yè)提供全額人民幣質(zhì)押的條件下，境內(nèi)銀行的海外分行按照票面金額扣除融資日到預(yù)計(jì)收匯日的利息和相關(guān)費(fèi)用，將人民幣凈額預(yù)先付給境內(nèi)出口商的一種短期融資方式。該類產(chǎn)品同樣是利用境內(nèi)人民幣存款利率和境外人民幣融資利率之間的差異獲取套利收益。

2、人民幣全額質(zhì)押的人民幣進(jìn)口保付。銀行對(duì)進(jìn)口代收（D/A）項(xiàng)下遠(yuǎn)期商業(yè)匯票在進(jìn)口商全額質(zhì)押的基礎(chǔ)上，以保證人身份對(duì)匯票全部或部分金額加具保證，保證到期在付款人拒付或遲付情況下，銀行將保證金額以人民幣為計(jì)價(jià)幣種按時(shí)支付給收款人，同時(shí)境外銀行收到保付電函后向境外出口商發(fā)放外幣融資款。到期后境內(nèi)進(jìn)口商支付人民幣貨款，境外出口商收到款項(xiàng)后兌換為外幣歸還融資款。人民幣進(jìn)口保付的融資成本較低，企業(yè)能獲得套利收益。

3、人民幣遠(yuǎn)期信用證。遠(yuǎn)期人民幣信用證具有的融資功能，客觀上為部分企業(yè)套取本外幣利差收益提供了方便。在人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算時(shí)，進(jìn)口企業(yè)以人民幣全額保證金質(zhì)押，銀行為企業(yè)開(kāi)具人民幣遠(yuǎn)期信用證。產(chǎn)品到期后，發(fā)放人民幣保證金用于支付境外貨款。企業(yè)可以在不占用授信額度的同時(shí)，通過(guò)遠(yuǎn)期信用證延遲支付，獲取了境內(nèi)利息收益。與美元信用證相比，人民幣信用證不僅節(jié)省了企業(yè)購(gòu)匯成本，而且90天以上人民幣信用證不受銀行短期外債指標(biāo)規(guī)模限制，因此，人民幣信用證備受銀行和企業(yè)青睞。2011年1-8月，我國(guó)跨境貿(mào)易人民幣支付中信用證結(jié)算的占比已經(jīng)達(dá)到29.8%，大大高于2010年全年17.3%的水平。隨著人民幣對(duì)美元的持續(xù)升值和國(guó)內(nèi)融資成本的上升，涉外企業(yè)利用遠(yuǎn)期信用證融資的動(dòng)機(jī)將更強(qiáng)烈，而遠(yuǎn)期信用證在支付前不占用銀行的資金，因此，只要交易對(duì)方愿意接受，今后人民幣信用證的占比必將進(jìn)一步提高。操作方式為：境內(nèi)企業(yè)出口收取外匯，將結(jié)匯人民幣資金作為開(kāi)證保證金（存定期），或以部分人民幣存款加境內(nèi)銀行授信額度為質(zhì)押，通過(guò)銀行開(kāi)具進(jìn)口遠(yuǎn)期人民幣信用證，境外交易方（多為境內(nèi)企業(yè)的關(guān)聯(lián)公司）憑境內(nèi)行開(kāi)具的遠(yuǎn)期人民幣信用證為質(zhì)押向境外銀行融通等值外匯，用于支付下批次進(jìn)口貨款。境外交易方同時(shí)辦理同期限等值NDF遠(yuǎn)期購(gòu)匯用于償還境外銀行到期外匯貸款。企業(yè)通過(guò)境內(nèi)人民幣存款與境外外匯貸款利率差、即期結(jié)匯與遠(yuǎn)期匯率差及人民幣升值預(yù)期套取利益。

4、組合類融資產(chǎn)品。組合產(chǎn)品中的套利現(xiàn)象大部分以關(guān)聯(lián)公司之間的人民幣跨境貿(mào)易為基礎(chǔ)。一般模式為：境內(nèi)外關(guān)聯(lián)公司之間簽訂貿(mào)易合同，以人民幣方式結(jié)算。境內(nèi)公司大多以人民幣存款質(zhì)押等形式向境內(nèi)銀行申請(qǐng)人民幣遠(yuǎn)期信用證或保付、托收等銀行信用擔(dān)保；境外公司在向境內(nèi)出口后，利用應(yīng)收境內(nèi)人民幣債權(quán)，特別是由銀行擔(dān)保的債權(quán)，向境外銀行申請(qǐng)低息外幣貸款，到期按約定匯率（多為NDF匯價(jià)）等方式賣(mài)出人民幣歸還外幣貸款，在境外實(shí)現(xiàn)利差和匯差雙重套利。代表產(chǎn)品有建行的支付寶、中行的粵港信用證融通等。

（三）離岸市場(chǎng)人民幣融資中存在套利的行為

1、海外直貸。部分銀行利用海外分行的人民幣資金優(yōu)勢(shì)，推出了海外直貸產(chǎn)品，企業(yè)從境外銀行直接借入人民幣貸款，利用境內(nèi)外利差套利。其操作程序是：境內(nèi)銀行分支行向其省級(jí)以上分行推薦符合條件的境內(nèi)企業(yè)，總行在其全球海外分行中詢價(jià)，海外分行與境內(nèi)企業(yè)直接簽署貸款協(xié)議后將人民幣外債貸給境內(nèi)企業(yè)，提款后境內(nèi)銀行扣減境內(nèi)企業(yè)的授信額度。但在當(dāng)前境內(nèi)信貸緊縮和融資困難的情況下，企業(yè)利用該產(chǎn)品解決資金緊張的可能性更大，獲得境內(nèi)外利差收益并非最主要目的。

2、人民幣保證金海外直貸。在海外直貸業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，中國(guó)銀行推出的一種人民幣保證金質(zhì)押下的海外直貸套利產(chǎn)品。操作手法是企業(yè)預(yù)先在境內(nèi)中行存入一筆人民幣保證金，與銀行簽訂貸款合同和融資安排協(xié)議，境內(nèi)中行發(fā)合同給中行海外分支機(jī)構(gòu)，同時(shí)企業(yè)向外匯局提出借用人民幣外債的登記申請(qǐng)，待外匯局核準(zhǔn)后，境內(nèi)中行為企業(yè)開(kāi)立人民幣專用存款賬戶，并通知海外行放款，海外行款項(xiàng)入賬后，企業(yè)辦理外債提款登記。企業(yè)在不缺乏資金的情況下獲取境外低利率融資，具有明顯套利色彩。

3、企業(yè)間人民幣外債。外資企業(yè)在無(wú)融資需求的背景下，從境外關(guān)聯(lián)公司、其它外國(guó)企業(yè)借入人民幣資金，利用境內(nèi)外利差套利。從國(guó)際收支申報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，2011年以來(lái)，我國(guó)開(kāi)始出現(xiàn)以人民幣形式借入企業(yè)間人民幣外債，2011年1-8月，全國(guó)關(guān)聯(lián)公司人民幣借款流入62億美元，國(guó)外企業(yè)及個(gè)人借款流入12億美元。

以上套利方式有的是銀行外匯產(chǎn)品客觀上帶來(lái)套利機(jī)會(huì)，有的是原有的套利方式改頭換面，有的是人民幣結(jié)算帶來(lái)的新套利機(jī)會(huì)，它們還可能衍生出更多的套利交易。隨著參與企業(yè)數(shù)量增加和人民幣結(jié)算規(guī)模急劇擴(kuò)大，套利交易對(duì)國(guó)際收支平衡的影響愈發(fā)顯著。人民銀行和外匯管理部門(mén)應(yīng)綜合考慮人民幣國(guó)際化的長(zhǎng)期戰(zhàn)略與套利交易對(duì)短期國(guó)際收支平衡沖擊的矛盾。

三、政策建議

筆者認(rèn)為，在推動(dòng)跨境人民幣結(jié)算發(fā)展過(guò)程中，對(duì)于具有真實(shí)貿(mào)易背景、銀企雙方合規(guī)的市場(chǎng)套利行為應(yīng)保持一定容忍度，從人民幣國(guó)際化戰(zhàn)略的高度加以理性認(rèn)識(shí)和處理。部分跨境人民幣結(jié)算產(chǎn)品在享受境外（主要是香港）較低的匯兌成本和獲取收益的同時(shí)，還利用了境外較低的成本獲取融資，客觀上對(duì)國(guó)內(nèi)貨幣政策形成了沖擊。對(duì)純粹以套利為目的行為，應(yīng)盡快完善現(xiàn)有的法規(guī)體系和監(jiān)管制度，引導(dǎo)市場(chǎng)主體規(guī)范開(kāi)展跨境人民幣業(yè)務(wù)。

（一）完善政策，推進(jìn)人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)有序、合規(guī)開(kāi)展。一是改進(jìn)現(xiàn)有跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的監(jiān)管模式。如暫停純粹以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利為目的的跨境人民幣業(yè)務(wù)，或?qū)θ~保證金質(zhì)押的跨境人民幣融資產(chǎn)品予以余額管理。二是將人民幣外債納入外債管理體系，將與跨境人民幣結(jié)算相關(guān)的遠(yuǎn)期貿(mào)易融資業(yè)務(wù)納入銀行短期外債指標(biāo)，將跨境人民幣結(jié)算延期付款也納入企業(yè)外債管理（譬如，將90天以上人民幣遠(yuǎn)期信用證納入外債指標(biāo)管理），以促進(jìn)跨境資金有序流動(dòng)。同時(shí)，規(guī)范轉(zhuǎn)口貿(mào)易和離岸賬戶的人民幣收付匯行為，加強(qiáng)先收后支轉(zhuǎn)口貿(mào)易項(xiàng)下人民幣收入管理。三是加強(qiáng)跨境人民幣業(yè)務(wù)的真實(shí)性審核。銀行對(duì)辦理人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)模較大、業(yè)務(wù)異常的企業(yè)應(yīng)施行重點(diǎn)審核。外商投資企業(yè)辦理人民幣外債，應(yīng)提供經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的最新一期資產(chǎn)負(fù)債表和損益表，也可利用央行的信貸征信系統(tǒng)全面掌握企業(yè)資金流動(dòng)情況。

（二）協(xié)調(diào)管理，加強(qiáng)人民幣跨境結(jié)算政策與外匯管理政策的一致性。一是實(shí)現(xiàn)本外幣一體化管理模式。央行、商務(wù)部、銀監(jiān)會(huì)、外匯管理局等多個(gè)部門(mén)應(yīng)形成監(jiān)管合力，共同構(gòu)建信息共享平臺(tái)，建立健全科學(xué)的、合理的、審慎的人民幣跨境資金流動(dòng)監(jiān)管框架。二是對(duì)以人民幣體現(xiàn)的居民與非居民之間債務(wù)關(guān)系，建議加強(qiáng)相關(guān)政策的協(xié)調(diào)，明確其“外債”屬性，切實(shí)防范銀行利用人民幣跨境結(jié)算規(guī)避外債指標(biāo)管理的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，加快出臺(tái)對(duì)人民幣跨境結(jié)算的統(tǒng)計(jì)申報(bào)細(xì)則，加強(qiáng)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)力度。應(yīng)全面考慮人民幣作為結(jié)算貨幣與其他幣種的共性和人民幣作為本幣的特性，細(xì)化對(duì)其跨境交易的監(jiān)測(cè)和管理。

（三）加強(qiáng)監(jiān)測(cè)，保障人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)的持續(xù)健康發(fā)展。切實(shí)加強(qiáng)對(duì)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的監(jiān)測(cè)與分析，從流量數(shù)據(jù)和存量數(shù)據(jù)綜合估計(jì)人民幣結(jié)算對(duì)貿(mào)易順收順差差距的貢獻(xiàn)度，為決策層提供量化的依據(jù)。對(duì)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算規(guī)模較大的企業(yè)進(jìn)行涉外收支的綜合監(jiān)測(cè)，從非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)角度發(fā)現(xiàn)收付匯行為異常的企業(yè)，必要時(shí)到辦理業(yè)務(wù)的銀行或企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，防范銀行和企業(yè)利用人民幣結(jié)算進(jìn)行套利交易的行為，盡量減少非正常的人民幣跨境支出對(duì)境內(nèi)銀行售匯的替代。密切監(jiān)測(cè)外債資金流向，確保資金使用的真實(shí)性與合規(guī)性。深入了解各創(chuàng)新產(chǎn)品的具體流程和交易量，進(jìn)一步明確可開(kāi)辦業(yè)務(wù)種類。規(guī)范和管理銀行利用人民幣跨境結(jié)算開(kāi)發(fā)的各種組合產(chǎn)品，特別是融資類產(chǎn)品。

（四）加強(qiáng)統(tǒng)計(jì)，推進(jìn)跨境人民幣業(yè)務(wù)均衡發(fā)展。一是建議由統(tǒng)一產(chǎn)品業(yè)務(wù)口徑和會(huì)計(jì)核算方法，要求各銀行分支機(jī)構(gòu)定期、分類向所在地外匯局報(bào)告主要跨境人民幣結(jié)算產(chǎn)品的交易信息，在完善統(tǒng)計(jì)體系基礎(chǔ)上形成有效的主體監(jiān)管和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)制度。二是加強(qiáng)對(duì)國(guó)內(nèi)銀行在境內(nèi)外系統(tǒng)內(nèi)有償調(diào)撥資金的管理，強(qiáng)化境外人民幣的流動(dòng)監(jiān)測(cè)機(jī)制。根據(jù)銀行信貸擴(kuò)張速度及社會(huì)融資總量，合理引導(dǎo)境外人民幣回流的節(jié)奏和規(guī)模。三是擴(kuò)大人民幣流出渠道，穩(wěn)步推進(jìn)人民幣境外直接投資、對(duì)外債務(wù)等資本項(xiàng)下業(yè)務(wù)均衡發(fā)展。此外，應(yīng)定期開(kāi)展跨境人民幣業(yè)務(wù)開(kāi)辦情況的現(xiàn)場(chǎng)檢查，針對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行總結(jié)，探索解決方法，提出有效的政策建議。

（五）加強(qiáng)本外幣統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)比對(duì)分析。人民銀行的人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)涉及人民幣跨境收付、人民幣貿(mào)易信貸、人民幣跨境貿(mào)易融資等各方面，外匯局的國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)系統(tǒng)則對(duì)跨境人民幣收付匯進(jìn)行統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)，比對(duì)兩個(gè)系統(tǒng)能從主體監(jiān)管的角度分析企業(yè)的跨境收支、貿(mào)易融資以及貿(mào)易信貸等情況，發(fā)現(xiàn)異常資金的流出入線索，因此建議加強(qiáng)本外幣統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)的比對(duì)分析，提高對(duì)跨境人民幣流動(dòng)的監(jiān)測(cè)分析水平。

（六）主動(dòng)引導(dǎo)，幫助企業(yè)開(kāi)展跨境人民幣交易。隨著我國(guó)對(duì)外開(kāi)放和金融創(chuàng)新步伐不斷加快，企業(yè)、銀行等微觀主體經(jīng)營(yíng)能力不斷增強(qiáng)，對(duì)跨境人民幣交易有廣泛的潛在需求。應(yīng)充分發(fā)揮管理部門(mén)的政策、信息優(yōu)勢(shì)，推進(jìn)人民幣跨境業(yè)務(wù)的發(fā)展。一方面適時(shí)發(fā)揮政府的主導(dǎo)作用，通過(guò)在境外援助、合作或集中采購(gòu)中使用人民幣交易，及時(shí)將參與人民幣跨境交易的大企業(yè)、大項(xiàng)目所產(chǎn)生的示范效應(yīng)向全社會(huì)推廣，引導(dǎo)更多的中小型企業(yè)分享人民幣結(jié)算的優(yōu)勢(shì)。另一方面積極引導(dǎo)和規(guī)范銀行提升人民幣跨境交易服務(wù)，在合規(guī)經(jīng)營(yíng)的前提下，不斷開(kāi)發(fā)和豐富人民幣投融資及避險(xiǎn)保值產(chǎn)品。

作者單位：國(guó)家外匯管理局山西省分局

第四篇：學(xué)習(xí)實(shí)現(xiàn)套利

學(xué)習(xí)實(shí)現(xiàn)套利

證券公司指定的網(wǎng)上交易軟件。2.開(kāi)三方存管業(yè)務(wù)，把錢(qián)存入銀行。3.通過(guò)網(wǎng)上交易系統(tǒng)或電話交易系統(tǒng)把錢(qián)從銀行轉(zhuǎn)入證券公司資金帳戶。4.在網(wǎng)上交易系統(tǒng)里或電話交易系統(tǒng)可以買(mǎi)賣(mài)股票。5.一般手續(xù)費(fèi)在90元左右（每家證券公司是不同的）。6.買(mǎi)股票必須委托證券公司代理交易，所以，你必須找一家證券公司開(kāi)戶。買(mǎi)股票的人是不可以直接到開(kāi)立證券帳戶 ——> 開(kāi)立資金帳戶 ——> 辦理指定交易 交易篇 “股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎”這句話是每個(gè)投資者都應(yīng)該牢記在心的。炒股的核心內(nèi)容就是通過(guò)證券市場(chǎng)的買(mǎi)入與賣(mài)出之間的股價(jià)差額，實(shí)現(xiàn)套利。股價(jià)的漲跌根據(jù)市場(chǎng)行情的波動(dòng)而變化，之所以股價(jià)的波動(dòng)經(jīng)常出現(xiàn)差異化特征，源于資金的關(guān)注情況，他們之間的關(guān)系，好比水與船的關(guān)系。水溢滿則船高，（資金大量涌入則股價(jià)漲），水枯竭而船淺，（資金大量流出則股價(jià)跌）。炒股就是買(mǎi)賣(mài)股票，靠做股票生意而牟利。買(mǎi)了股票其實(shí)就是買(mǎi)了企業(yè)的所有權(quán)。深滬證交所市場(chǎng)交易時(shí)間為每周一至周五，上午為前市，９：１５至９：２５為集合競(jìng)價(jià)時(shí)間，９：３０至１１：３０為連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間；下午為后市，１３：００至１５：００為連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間；周六、周日和所公告的休市日不交易(一)。策略篇 炒股著重4方面分折： 1 2 基本面 3 技術(shù)面 4 投資目的 與基本面分折時(shí)一定要善于識(shí)別真?zhèn)?，用火眼金晴?lái)防止上當(dāng)受騙。股市中重視基本面和技術(shù)面是二大派別各有其詞，其實(shí)應(yīng)該是基本要好，一定要有技術(shù)面支撐(基本面＋技術(shù)面)才是好股票。技術(shù)面就是說(shuō)要買(mǎi)入趨勢(shì)向上的股票，因?yàn)橼厔?shì)線是一切的一切，趨勢(shì) 上就是股價(jià)在上升通道，可能受消息面等影響或主力震倉(cāng)洗盤(pán)，使股票有回落，但總趨勢(shì)向上。因?yàn)樯仙械墓善弊邉?shì)是上升、回襠再上升。股價(jià)在下降中的股票受利好利多的沖擊，股票會(huì)回升，或主力誘多騙錢(qián)，但股價(jià)還會(huì)繼續(xù)下跌，因?yàn)樽邉?shì)決定它一切，那就是下跌、回升 再下跌。注：盤(pán)子小容易炒，投資少容易被主力看中 在低位三線金叉才是好股票:均線 均價(jià)線 *對(duì)大盤(pán)走勢(shì)的解析技巧 對(duì)影響股市的政策面、資金面、基本面、技術(shù)面、消息面等進(jìn)行綜合研判是解盤(pán)的基礎(chǔ)。*牛市主升浪的投資技巧 投資主升浪行情，關(guān)鍵是選股，也就是要確認(rèn)個(gè)股是否有繼續(xù)上漲的動(dòng)力。個(gè)股的持續(xù)上漲動(dòng)力，來(lái)自于各種市場(chǎng)客觀條件的支撐。*揭秘莊家的試盤(pán)手法 從一般情況看，莊家持有的籌碼占流通盤(pán)的４５％-５０％，在較長(zhǎng)的吸貨階段中，莊家并不能肯定在此期間沒(méi)有其他莊家介入，集中的“非盤(pán)”如果在１０％-１５％以上，就會(huì)給莊家造成不小的麻煩。*如何觀察和解讀換手率 低換手率表明多空雙方意見(jiàn)基本一致，股價(jià)一般會(huì)由于成交低迷而出現(xiàn)小幅下跌或步入。高換手率則表明多空雙方的分歧較大，但只要成交活躍的狀況能夠維持下去，股價(jià)一般都會(huì)呈小幅上揚(yáng)的走勢(shì)。紀(jì)律篇 如果你從來(lái)沒(méi)有買(mǎi)過(guò)股票，如果你開(kāi)戶的原因是打算賺錢(qián)而不是支援股市建設(shè)，那么你一定要恪守軍規(guī)。風(fēng)險(xiǎn)篇 “投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市須謹(jǐn)慎！”作為中國(guó)證監(jiān)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)教育的教條化語(yǔ)錄，凡是開(kāi)過(guò)戶的投資者都熟悉，可是具體的風(fēng)險(xiǎn)在哪里？入市須謹(jǐn)慎什么？都沒(méi)有明確的說(shuō)明，就像煙盒上印有“吸煙有害健康”的字樣一模一樣，其風(fēng)險(xiǎn)揭示作用微乎其微，反而成了耳邊風(fēng)。心態(tài)篇 新股民千萬(wàn)莫指望一夜暴富，心態(tài)要平和，要在股市中賺取快樂(lè)，不要只想在股市中賺錢(qián)。買(mǎi)股票若僅是為了“賺錢(qián)”，那就是踏出了錯(cuò)誤的第一步，因?yàn)槟銜?huì)心為物役。很多人炒股的本意是為了生活得更好，若因炒股而變得惶惶不可終日，那還不如不炒股。炒股只能用閑錢(qián)。用閑錢(qián)炒股會(huì)讓你有一種閑庭信步的感覺(jué)，不至于讓你被股市的漲跌打擾。若你在股市中投入了自己的大部分資金，甚至去融資炒股，那炒股就會(huì)變得像賭博一樣。記住，不要把所有的財(cái)產(chǎn)都投入股市，更切忌借貸資金購(gòu)買(mǎi)股票。

第五篇：銀行套利自查報(bào)告

銀行套利自查報(bào)告

在當(dāng)下這個(gè)社會(huì)中，我們都不可避免地要接觸到報(bào)告，要注意報(bào)告在寫(xiě)作時(shí)具有一定的格式。那么報(bào)告應(yīng)該怎么寫(xiě)才合適呢？以下是小編為大家收集的銀行套利自查報(bào)告，希望能夠幫助到大家。

從“三套利”到“四不當(dāng)”，銀監(jiān)會(huì)正在全面加強(qiáng)銀行業(yè)市場(chǎng)亂象的專項(xiàng)整治。

第一財(cái)經(jīng)獨(dú)家獲悉，4月6日，銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)向銀行下發(fā)了《關(guān)于開(kāi)展銀行業(yè)“不當(dāng)創(chuàng)新、不當(dāng)交易、不當(dāng)激勵(lì)、不當(dāng)收費(fèi)”專項(xiàng)治理工作的通知》(銀監(jiān)辦發(fā)【20xx】53號(hào)文)，對(duì)銀行“四不當(dāng)”進(jìn)行專項(xiàng)治理。

“四不當(dāng)”專項(xiàng)整治檢查要點(diǎn)包括，在“不當(dāng)創(chuàng)新”方面，董事會(huì)和高級(jí)管理層是否知悉本機(jī)構(gòu)的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)、運(yùn)行情況以及市場(chǎng)狀況;是否準(zhǔn)確認(rèn)識(shí)金融創(chuàng)新活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，是否定期評(píng)估、審批金融創(chuàng)新政策和各類新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)限額，使金融創(chuàng)新活動(dòng)限制在可控的風(fēng)險(xiǎn)范圍之內(nèi)。

“不當(dāng)交易”方面著重檢查的業(yè)務(wù)包括同業(yè)業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)。同業(yè)業(yè)務(wù)方面，銀行要自查是否對(duì)特定目的載體投資實(shí)施了穿透管理至基礎(chǔ)資產(chǎn)，是否存在多層嵌套難以穿透到基礎(chǔ)資產(chǎn)的情況。同業(yè)融資中買(mǎi)入返售(賣(mài)出回購(gòu))業(yè)務(wù)項(xiàng)下金融資產(chǎn)是否符合規(guī)定;賣(mài)出回購(gòu)方是否存在將業(yè)務(wù)項(xiàng)下的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)出資產(chǎn)負(fù)債表等行為。

值得注意的是，銀監(jiān)會(huì)在要求自查同業(yè)業(yè)務(wù)當(dāng)中，提及“若將商業(yè)銀行所持有的同業(yè)存單計(jì)入同業(yè)融出資金余額，是否超過(guò)銀行一級(jí)資本的50%;若將商業(yè)銀行發(fā)行的同業(yè)存單計(jì)入同業(yè)融入資金余額，是否超過(guò)銀行負(fù)債總額的三分之一?！?/p>

據(jù)此前天風(fēng)測(cè)算，對(duì)于中小型銀行而言，納入同業(yè)存單后總負(fù)債中同業(yè)負(fù)債占比在25.8%左右，距政策上限相對(duì)更近。

銀行理財(cái)業(yè)務(wù)檢查要點(diǎn)的不當(dāng)交易方面包括，是否存在理財(cái)產(chǎn)品投資本行或他行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品的行為，是否存在本行自有資金購(gòu)買(mǎi)本行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品的行為等。資金投向方面包括，是否存在理財(cái)產(chǎn)品直接投資信貸資產(chǎn)，直接或間接投資于本行信貸資產(chǎn)及其受(收)益權(quán)的行為;是否存在面向非機(jī)構(gòu)客戶發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品直接或間接投資于不良資產(chǎn)、不良資產(chǎn)支持證券或不良資產(chǎn)受(收)益權(quán)的行為等。

“不當(dāng)激勵(lì)”方面，53號(hào)文讓銀行自查包括考評(píng)指標(biāo)設(shè)置、考評(píng)機(jī)制管理、薪酬支付管理等。

“不當(dāng)收費(fèi)”方面則要檢查銀行是否向客戶收取服務(wù)費(fèi)用時(shí)，是否有對(duì)應(yīng)明確的服務(wù)內(nèi)容，是否存在無(wú)實(shí)質(zhì)性服務(wù)、未提升實(shí)質(zhì)性效率的收費(fèi)項(xiàng)目，以及多收費(fèi)、少服務(wù)，超出價(jià)格目錄范圍收費(fèi)的行為;是否存在以貸轉(zhuǎn)存、存貸掛鉤、以貸收費(fèi)、浮利分費(fèi)、借貸搭售收費(fèi)、一浮到頂、轉(zhuǎn)嫁成本等七類附加不合理貸款條件的違法違規(guī)行為等。

銀監(jiān)會(huì)要求銀行開(kāi)展自查，上級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)下級(jí)機(jī)構(gòu)的自查情況進(jìn)行檢查。資產(chǎn)覆蓋體制、機(jī)制、系統(tǒng)、人員及業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)范圍為20xx年有余額的各類業(yè)務(wù)。銀行業(yè)法人機(jī)構(gòu)匯總各分支機(jī)構(gòu)自查情況的基礎(chǔ)上，在7月15日之前將自查報(bào)告報(bào)送監(jiān)管部門(mén)。同時(shí)銀監(jiān)局按機(jī)構(gòu)分類匯總在8月15日前報(bào)送銀監(jiān)會(huì)，銀監(jiān)會(huì)各機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門(mén)則按機(jī)構(gòu)類別形成匯總報(bào)告9月15日前報(bào)送創(chuàng)新部。

銀行業(yè)“不當(dāng)創(chuàng)新、不當(dāng)交易、不當(dāng)激勵(lì)、不當(dāng)收費(fèi)”專項(xiàng)治理檢查要點(diǎn)

一、不當(dāng)創(chuàng)新方面

（一）治理機(jī)制

董事會(huì)和高級(jí)管理層是否知悉本機(jī)構(gòu)的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)、運(yùn)行情況以及市場(chǎng)狀況;是否準(zhǔn)確認(rèn)識(shí)金融創(chuàng)新活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，是否定期評(píng)估、審批金融創(chuàng)新政策和各類新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)限額，使金融創(chuàng)新活動(dòng)限制在可控的風(fēng)險(xiǎn)范圍之內(nèi)。

（二）管理制度與流程

(1)本機(jī)構(gòu)是否建立并實(shí)施開(kāi)展金融創(chuàng)新的內(nèi)部管理制度和程序，評(píng)估開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品、對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行重大改動(dòng)、拓展新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域、設(shè)立新機(jī)構(gòu)、從事重大收購(gòu)和投資等可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，采取有效措施對(duì)創(chuàng)新業(yè)務(wù)或產(chǎn)品進(jìn)行科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià);

(2)是否針對(duì)上述經(jīng)營(yíng)活動(dòng)建立內(nèi)部審批流程，要求上述經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需事先得到風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)、法律部門(mén)/合規(guī)部門(mén)的審核同意，并獲得董事會(huì)或其授權(quán)的專門(mén)委員會(huì)批準(zhǔn);

(3)是否對(duì)快速發(fā)展的新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)以及存在潛在重大風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域進(jìn)行專項(xiàng)壓力測(cè)試，有效測(cè)試識(shí)別新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)等可能對(duì)銀行持續(xù)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的重大影響。

二、不當(dāng)交易方面

（一）銀行同業(yè)業(yè)務(wù)

1.(1)是否對(duì)特定目的載體投資實(shí)施了穿透管理至基礎(chǔ)資產(chǎn)，是否存在多層嵌套難以穿透到基礎(chǔ)資產(chǎn)的情況;

(2)是否進(jìn)行了嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)審查和資金投向合規(guī)性審查;

(3)是否按照實(shí)質(zhì)重于形式原則，根據(jù)所投資基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)，足額計(jì)量資本和撥備;

(4)是否將穿透后的基礎(chǔ)資產(chǎn)納入對(duì)應(yīng)最終債務(wù)人的統(tǒng)一授信管理和集中度管控。

2.(1)買(mǎi)入返售(賣(mài)出回購(gòu))業(yè)務(wù)項(xiàng)下金融資產(chǎn)是否符合規(guī)定;

(2)賣(mài)出回購(gòu)方是否存在將業(yè)務(wù)項(xiàng)下的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)出資產(chǎn)負(fù)債表等行為。

3.(1)同業(yè)借款業(yè)務(wù)期限是否超過(guò)三年，其他同業(yè)融資業(yè)務(wù)期限是否超過(guò)一年，業(yè)務(wù)到期后是否展期;

(2)單家商業(yè)銀行對(duì)單一金融機(jī)構(gòu)法人的不含結(jié)算性同業(yè)存款的同業(yè)融出資金，扣除風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為零的資產(chǎn)后的凈額，是否超過(guò)銀行一級(jí)資本的50%;

(3)若將商業(yè)銀行所持有的同業(yè)存單計(jì)入同業(yè)融出資金余額，是否超過(guò)銀行一級(jí)資本的50%;

(4)商業(yè)銀行同業(yè)融入資金余額是否超過(guò)負(fù)債總額的三分之一;

(5)若將商業(yè)銀行發(fā)行的同業(yè)存單計(jì)入同業(yè)融入資金余額，是否超過(guò)銀行負(fù)債總額的三分之一。

4.(1)是否違規(guī)對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)接受或提供了直接或間接、顯性或隱性的第三方金融機(jī)構(gòu)信用擔(dān)保;

(2)是否存在通過(guò)同業(yè)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)出資產(chǎn)但信用風(fēng)險(xiǎn)仍保留在本機(jī)構(gòu)，同時(shí)該資產(chǎn)未按照原風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)進(jìn)行分類的情況;

(3)是否對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)交易對(duì)手進(jìn)行集中統(tǒng)一的名單制管理，是否定期評(píng)估交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)、動(dòng)態(tài)調(diào)整交易對(duì)手名單。

（二）銀行理財(cái)業(yè)務(wù)

1.銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的組織管理體系是否完善，是否按照單獨(dú)核算、風(fēng)險(xiǎn)隔離、行為規(guī)范、歸口管理的要求設(shè)立專門(mén)的理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)，負(fù)責(zé)集中統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)管理全行理財(cái)業(yè)務(wù)。

2.2.1

是否對(duì)每只理財(cái)產(chǎn)品實(shí)施單獨(dú)管理、單獨(dú)建賬和單獨(dú)核算;是否開(kāi)展了滾動(dòng)發(fā)售、混合運(yùn)作、期限錯(cuò)配、分離定價(jià)的`資金池模式理財(cái)業(yè)務(wù)。

2.2

是否存在理財(cái)產(chǎn)品投資本行或他行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品的行為;

是否存在本行理財(cái)產(chǎn)品之間相互交易，相互調(diào)節(jié)收益的行為;

是否存在代客理財(cái)資金用于本行自營(yíng)業(yè)務(wù)的行為;

是否存在本行自有資金購(gòu)買(mǎi)本行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品的行為;

是否存在本行信貸資金為本行理財(cái)產(chǎn)品提供融資和擔(dān)保的行為;

(6)理財(cái)產(chǎn)品與本行發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易行為，是否符合市場(chǎng)交易和公平交易原則。

2.3

(1)是否存在委托非金融機(jī)構(gòu)作為理財(cái)投資合作機(jī)構(gòu)對(duì)理財(cái)資金進(jìn)行投資管理，或者理財(cái)產(chǎn)品投資非金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的產(chǎn)品的情形;

(2)是否對(duì)理財(cái)投資合作機(jī)構(gòu)實(shí)施名單制管理，建立了合作機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和程序、存續(xù)期管理、信息披露義務(wù)及退出機(jī)制。

3.3.1

(1)是否存在理財(cái)產(chǎn)品直接投資信貸資產(chǎn)，直接或間接投資于本行信貸資產(chǎn)及其受(收)益權(quán)的行為;

(2)是否存在面向非機(jī)構(gòu)客戶發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品直接或間接投資于不良資產(chǎn)、不良資產(chǎn)支持證券或不良資產(chǎn)受(收)益權(quán)的行為;

(3)是否準(zhǔn)確統(tǒng)計(jì)理財(cái)資金非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的規(guī)模，以及該項(xiàng)資產(chǎn)余額在任何時(shí)點(diǎn)是否超過(guò)理財(cái)產(chǎn)品余額的35%或本行上一審計(jì)報(bào)告披露總資產(chǎn)的4%;

(4)是否比照自營(yíng)貸款管理流程，對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)投資進(jìn)行投前盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)審查和投后風(fēng)險(xiǎn)管理;

(5)是否按照規(guī)定向投資者充分披露理財(cái)產(chǎn)品投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的情況。

3.2

是否存在面向一般個(gè)人客戶銷售的理財(cái)產(chǎn)品投資權(quán)益類資產(chǎn)的行為。

3.3

是否為非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)或股權(quán)性資產(chǎn)融資提供任何直接或間接、顯性或隱性的擔(dān)?；蚧刭?gòu)承諾。

4.是否對(duì)保本型理財(cái)產(chǎn)品準(zhǔn)確進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，按照存款管理并納入存款準(zhǔn)備金的繳納范圍。

（三）信托業(yè)務(wù)

1.信托公司是否通過(guò)信托中信托(TOT)業(yè)務(wù)規(guī)避監(jiān)管，如隱匿信托產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、變相開(kāi)展“非標(biāo)資金池”業(yè)務(wù)、規(guī)避結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品杠桿比例要求、突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)和信息披露要求等;

是否存在以固有資金直接或間接接盤(pán)信托風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，但風(fēng)險(xiǎn)揭示和撥備計(jì)提不足等情形;

信托公司之間的其他不當(dāng)交易。

2.(1)信托公司與銀行開(kāi)展各項(xiàng)業(yè)務(wù)合作時(shí)，是否存在未以合同形式明確各參與方風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任、可能導(dǎo)致法律糾紛或投資者投訴的情形;

(2)與銀行開(kāi)展代銷業(yè)務(wù)合作時(shí)，是否存在名義上由銀行代銷主動(dòng)管理類信托產(chǎn)品，實(shí)際上由銀行主導(dǎo)相關(guān)項(xiàng)目的選擇、盡職調(diào)查、審批以及貸后管理，并與代銷銀行簽訂隱性回購(gòu)條款的情形;

是否通過(guò)安排顯性或隱性回購(gòu)條款等方式幫助銀行轉(zhuǎn)移信貸資產(chǎn)，助其騰挪、隱匿風(fēng)險(xiǎn)或規(guī)避相關(guān)監(jiān)管要求;

金融機(jī)構(gòu)作為委托人投資信托產(chǎn)品時(shí)，信托公司是否存在接受銀行等第三方金融機(jī)構(gòu)以保函等方式提供顯性或隱性擔(dān)保的情形;

銀信之間的其他不當(dāng)交易。

3.是否存在信托產(chǎn)品與資管產(chǎn)品相互投資，但未以合同形式明確風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任、可能導(dǎo)致投資者糾紛的情形;

是否存在信托公司通過(guò)投資資管產(chǎn)品，變相擴(kuò)大投資范圍、隱匿資金流向或突破杠桿比例等監(jiān)管要求的情形;

是否存在信托產(chǎn)品通過(guò)資管產(chǎn)品匯集非合格投資者資金等違規(guī)情形;

信托公司與資管機(jī)構(gòu)之間的其他不當(dāng)交易。

4.信托公司聘請(qǐng)非金融機(jī)構(gòu)作為證券投資信托投資顧問(wèn)時(shí)，是否存在未有效履行資質(zhì)審查、盡職調(diào)查及后續(xù)監(jiān)督義務(wù)的情形;

是否委托第三方非金融機(jī)構(gòu)推介信托產(chǎn)品;

是否作為融資渠道或放款通道，為中介機(jī)構(gòu)發(fā)放個(gè)人購(gòu)房首付款提供便利;

信托公司與非金融機(jī)構(gòu)之間的其他不當(dāng)交易。

三、不當(dāng)激勵(lì)方面

（一）考評(píng)指標(biāo)設(shè)置

本機(jī)構(gòu)績(jī)效考評(píng)指標(biāo)設(shè)置是否涵蓋監(jiān)管規(guī)定的合規(guī)經(jīng)營(yíng)類、風(fēng)險(xiǎn)管理類、經(jīng)營(yíng)效益類、發(fā)展轉(zhuǎn)型類、社會(huì)責(zé)任類五類指標(biāo);

經(jīng)營(yíng)效益類指標(biāo)是否以風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)為核心確定分值和權(quán)重，是否考慮資產(chǎn)期限及風(fēng)險(xiǎn)延期暴露等因素，并相應(yīng)設(shè)置中長(zhǎng)期資產(chǎn)收益對(duì)經(jīng)營(yíng)效益類指標(biāo)的貢獻(xiàn)度;

合規(guī)經(jīng)營(yíng)類指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)管理類指標(biāo)權(quán)重是否明顯高于其他類指標(biāo);

是否設(shè)立時(shí)點(diǎn)性規(guī)?？荚u(píng)指標(biāo);

是否在綜合績(jī)效考評(píng)指標(biāo)體系外設(shè)定單項(xiàng)、業(yè)務(wù)條線或臨時(shí)性考評(píng)指標(biāo);

是否設(shè)定沒(méi)有具體目標(biāo)值、單純以市場(chǎng)份額或市場(chǎng)排名為要求的考評(píng)指標(biāo);

分支機(jī)構(gòu)是否自行制定考評(píng)辦法或提高考評(píng)標(biāo)準(zhǔn)及相關(guān)要求;

本機(jī)構(gòu)考評(píng)對(duì)象存在被采取監(jiān)管措施或行政處罰、發(fā)生案件、不規(guī)范經(jīng)營(yíng)行為的，是否相應(yīng)調(diào)低相關(guān)指標(biāo)的考評(píng)等級(jí)或得分。

是否依據(jù)董事會(huì)或相關(guān)經(jīng)營(yíng)決策層批準(zhǔn)的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，制定績(jī)效考評(píng)制度和指標(biāo)體系;

是否指定專門(mén)部門(mén)負(fù)責(zé)績(jī)效考評(píng)的制度建設(shè)、組織實(shí)施和質(zhì)量控制;

本機(jī)構(gòu)審計(jì)和監(jiān)察部門(mén)是否對(duì)績(jī)效考評(píng)實(shí)施情況進(jìn)行檢查，并對(duì)將業(yè)務(wù)費(fèi)用變相作為績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)、弄虛作假、違規(guī)操作等問(wèn)題進(jìn)行嚴(yán)肅問(wèn)責(zé);

是否建立對(duì)利潤(rùn)等指標(biāo)的動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，在市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生重大變化時(shí)，能夠及時(shí)調(diào)整利潤(rùn)目標(biāo)。

（三）薪酬支付管理

薪酬支付期限是否與相應(yīng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)時(shí)期保持一致，是否根據(jù)不同業(yè)務(wù)活動(dòng)的業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)變化情況合理確定薪酬的支付時(shí)間;

針對(duì)高級(jí)管理人員以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有重要影響崗位上的員工，是否按監(jiān)管規(guī)定設(shè)置績(jī)效薪酬的發(fā)放比例和延期支付期限;

是否按監(jiān)管規(guī)定建立了績(jī)效薪酬延期追索、扣回制度并有效實(shí)施;

是否按監(jiān)管規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)類指標(biāo)管控情況對(duì)當(dāng)年績(jī)效薪酬實(shí)施控制。

四、不當(dāng)收費(fèi)方面

（一）收費(fèi)行為規(guī)范

(1)向客戶收取服務(wù)費(fèi)用時(shí)，是否有對(duì)應(yīng)明確的服務(wù)內(nèi)容，是否存在無(wú)實(shí)質(zhì)性服務(wù)、未提升實(shí)質(zhì)性效率的收費(fèi)項(xiàng)目，以及多收費(fèi)、少服務(wù)，超出價(jià)格目錄范圍收費(fèi)的行為;

(2)是否存在以貸轉(zhuǎn)存、存貸掛鉤、以貸收費(fèi)、浮利分費(fèi)、借貸搭售收費(fèi)、一浮到頂、轉(zhuǎn)嫁成本等七類附加不合理貸款條件的違法違規(guī)行為;

(3)是否嚴(yán)格執(zhí)行政府指導(dǎo)價(jià)(政府定價(jià))目錄和收費(fèi)規(guī)定。

（二）價(jià)格信息披露

(1)是否制定收費(fèi)價(jià)目名錄并按規(guī)定統(tǒng)一收費(fèi)項(xiàng)目名稱等要素;

(2)是否按照規(guī)定在本行營(yíng)業(yè)場(chǎng)所和網(wǎng)站主頁(yè)等醒目位置及時(shí)、準(zhǔn)確公示本行實(shí)行政府指導(dǎo)價(jià)、政府定價(jià)和市場(chǎng)調(diào)節(jié)價(jià)的服務(wù)項(xiàng)目等;

(3)本行提高市場(chǎng)調(diào)節(jié)價(jià)收費(fèi)水平或新設(shè)市場(chǎng)調(diào)節(jié)價(jià)收費(fèi)項(xiàng)目前，是否至少提前3個(gè)月進(jìn)行公示;

(4)本行為客戶提供服務(wù)時(shí)，是否事前告知相關(guān)服務(wù)項(xiàng)目、服務(wù)價(jià)格、優(yōu)惠措施(含生效和終止日期)，并在客戶確認(rèn)接受該服務(wù)價(jià)格后，提供相關(guān)服務(wù)。

（三）內(nèi)部管理程序

(1)是否由總部統(tǒng)一制定和調(diào)整本行實(shí)行市場(chǎng)調(diào)節(jié)價(jià)的收費(fèi)項(xiàng)目，并按照監(jiān)管規(guī)定的程序?qū)嵤?

(2)是否指定一個(gè)部門(mén)牽頭負(fù)責(zé)服務(wù)價(jià)格管理工作，并建立了服務(wù)價(jià)格內(nèi)部審批制度;

(3)是否建立了明確的價(jià)格行為違規(guī)問(wèn)責(zé)機(jī)制和內(nèi)部處罰措施;

(4)是否建立了服務(wù)價(jià)格投訴管理制度，明確客戶投訴登記、調(diào)查、處理、報(bào)告等事項(xiàng)的管理流程、負(fù)責(zé)部門(mén)和處理期限;是否設(shè)立統(tǒng)一的投訴電話、書(shū)面投訴聯(lián)系方式等渠道并醒目公示。

為貫徹落實(shí)市聯(lián)社案件專項(xiàng)治理工作，本人認(rèn)真學(xué)習(xí)和領(lǐng)會(huì)了《關(guān)于落實(shí)案件專項(xiàng)治理采取有效措施防范銀行案件風(fēng)險(xiǎn)的通知》、《關(guān)于加大防范操作風(fēng)險(xiǎn)工作力度的通知》和《商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社案件專項(xiàng)治理工作》方案精神以及省協(xié)會(huì)《關(guān)于防范操作風(fēng)險(xiǎn)做好案件專項(xiàng)治理工作的實(shí)施意見(jiàn)》等文件。通過(guò)學(xué)習(xí)討論，充分了解了本次專項(xiàng)治理工作的重要意義，明確了執(zhí)行規(guī)章制度和操作規(guī)程的重要性、必要性，進(jìn)一步認(rèn)識(shí)違反規(guī)章制度和操作規(guī)程的危害性，并根據(jù)自身情況展開(kāi)自查?，F(xiàn)將自查情況匯報(bào)如下：

一、牢固思想防線。

本人能夠自覺(jué)主動(dòng)地學(xué)習(xí)國(guó)家的各項(xiàng)金融政策法規(guī)與聯(lián)社下發(fā)的文件精神，加強(qiáng)政治理論學(xué)習(xí)，牢固思想防線

1、提高政治意識(shí)。能夠深入學(xué)習(xí)“三個(gè)代表”重要思想，樹(shù)立正確的政治方向和堅(jiān)定的政治立場(chǎng)，時(shí)刻保持清醒的頭腦，在大是大非面前站穩(wěn)腳跟，經(jīng)受得起大風(fēng)大浪的考驗(yàn)。二是能夠顧全大局，不為眼前利益所動(dòng)，站在單位的角度去想問(wèn)題、做工作，堅(jiān)決不說(shuō)不利于全局的話，不做不利于全局的事，堅(jiān)決完成社里安排的工作任務(wù)。三是不計(jì)較個(gè)人得失，當(dāng)個(gè)人利益和集體利益發(fā)生矛盾時(shí)，以集體為重，個(gè)人利益要無(wú)條件地服從。四是能夠加強(qiáng)自身愛(ài)崗敬業(yè)意識(shí)的培養(yǎng)，進(jìn)一步增強(qiáng)服務(wù)意識(shí)，做到“干一行、愛(ài)一行、專一行”，自覺(jué)接受廣大客戶監(jiān)督，定期開(kāi)展批評(píng)與自我批評(píng)，做一名合格的信合人。

2、恪守規(guī)章制度。一是能夠按照國(guó)家金融法令，有關(guān)法規(guī)制度和現(xiàn)金管理?xiàng)l例，具體辦理現(xiàn)金、有價(jià)單證的收付和調(diào)撥工作，正確辦理殘破幣的兌換，嚴(yán)格庫(kù)存限額，及時(shí)調(diào)撥和上解現(xiàn)金。二是能夠自覺(jué)加強(qiáng)柜面監(jiān)督，嚴(yán)格審查憑證要素，做好反假工作，準(zhǔn)確及時(shí)編制各種現(xiàn)金報(bào)表、調(diào)撥計(jì)劃。三是能夠堅(jiān)持軋帳制度，正確使用有關(guān)登記簿，做到帳、簿、款相符；嚴(yán)格按規(guī)定處理長(zhǎng)、短款，發(fā)現(xiàn)差錯(cuò)能及時(shí)匯報(bào)。四是能夠加強(qiáng)庫(kù)房管理，堅(jiān)持鑰匙分管，明確分工，同進(jìn)同出，做到“六無(wú)”標(biāo)準(zhǔn)；遵守錢(qián)帳分管和“四雙”制度，按要求做好庫(kù)房的管理工作。五是能夠嚴(yán)格按照福建省農(nóng)村信用社綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)柜員權(quán)限卡管理辦法的有關(guān)規(guī)定，妥善保管好柜員卡和密碼，做到保管?chē)?yán)密，操作合規(guī)。六是能夠不斷增強(qiáng)防范意識(shí)，落實(shí)“三防一?！保徽J(rèn)真熟記防盜防搶防暴預(yù)案，熟練掌握、使用好各種防范器械，時(shí)刻保持清醒的頭腦，保護(hù)信用社的財(cái)產(chǎn)安全。

二、嚴(yán)謹(jǐn)工作、生活作風(fēng)

在工作作風(fēng)上，主要做到了以下四點(diǎn)：一是突出一個(gè)“實(shí)”字。工作不搞形式主義，不作表面文章；上報(bào)數(shù)字以實(shí)為本，不搞憑空捏造，無(wú)中生有；匯報(bào)工作敢說(shuō)真話實(shí)話，不夸夸其談，弄虛作假，做到說(shuō)話讓人相信，辦事讓人放心。二是牢記一個(gè)“細(xì)”字。細(xì)心做好大小票幣、損傷幣的兌換整理工作，做到點(diǎn)準(zhǔn)、墩齊、挑凈、捆緊，及時(shí)上解；嚴(yán)格按照金庫(kù)保管制度，細(xì)心做好庫(kù)房的保管工作，確保工作無(wú)疏漏。三是做到一個(gè)“快”。完成任務(wù)不拖泥帶水，辦理業(yè)務(wù)快而不急，在保證質(zhì)量的前提下，提高工作效率。四是做到一個(gè)“嚴(yán)”。嚴(yán)格執(zhí)行各項(xiàng)規(guī)章制度，對(duì)違反紀(jì)律的事情敢于糾正，自覺(jué)維護(hù)單位利益。

生活作風(fēng)上，能夠牢記“自重、自省、自警、自勵(lì)”的教導(dǎo)，用工作紀(jì)律嚴(yán)格約束自己，在思想上筑起拒腐防變的堅(jiān)固防線。反對(duì)拜金主義、享樂(lè)主義和極端個(gè)人主義，牢固樹(shù)立“平凡”意識(shí)，忠于“平凡”崗位，保持“平靜”心態(tài)，甘于“平淡”生活，勤勤懇懇辦事，堂堂正正做人。

三、存在問(wèn)題

一是學(xué)習(xí)不夠深入，如政治理論學(xué)習(xí)只側(cè)重單位里組織的學(xué)習(xí)，對(duì)許多政策、法律、法規(guī)只知其表，不知內(nèi)含；業(yè)務(wù)上只注重鉆研出納工作，對(duì)其它的經(jīng)濟(jì)知識(shí)學(xué)習(xí)不夠主動(dòng)，不愿意去學(xué)。二是工作還不夠積極主動(dòng)，有時(shí)候只求過(guò)得去，不求過(guò)得硬。除出納工作較為重視，對(duì)其它工作不愿主動(dòng)插手。三是工作缺乏創(chuàng)新，按部就班；許多工作只是照著別人學(xué)，不去鉆研，不去研究，不去歸納，辦事憑經(jīng)驗(yàn)，憑主觀。四是內(nèi)控制度的落實(shí)存在薄弱環(huán)節(jié)，同事間相互信任，“四雙”制度落實(shí)不夠全面等。