第一篇：《中國財富管理市場》報告

《中國財富管理市場》報告

中國建設銀行與波士頓咨詢公司聯合發(fā)布《中國財

富管理市場》報告

--報告顯示，中國高凈值家庭數量將超過120萬戶

中國建設銀行和波士頓咨詢公司聯合發(fā)布的最新報告揭示：中國私人銀行業(yè)是全球財富管理行業(yè)的亮點之一。截至2011年底，中國個人擁有的可投資資產總額預計達到62萬億元人民幣，高凈值家庭數量將增至121萬戶

中國私人銀行業(yè)發(fā)展尚處于初級階段，傾聽客戶聲音并引領市場發(fā)展是中國私人銀行業(yè)最重要的戰(zhàn)略目標選擇

中國建設銀行和波士頓咨詢公司12月22日聯合發(fā)布的《中國財富管理市場》報告稱，盡管2011年全球經濟形勢錯綜復雜，中國財富管理市場依然保持強勁的增長勢頭。今年年底，全國個人擁有的可投資資產總額預計達到62萬億元人民幣，高凈值家庭總數將達到121萬戶。

報告指出，截至2011年底，高凈值家庭（即可投資資產在600萬元人民幣以上的家庭）共擁有的可投資資產規(guī)模預計達到27萬億元人民幣，占全國個人擁有的可投資資產總額的44%。2008年至2010年三年間，中國個人可投資資產總額和高凈值家庭總數分別保持了32%和42%的年均復合增長率。

為全面掌握中國個人財富現狀，中國建設銀行私人銀行部和波士頓咨詢公司運用國際最佳實踐的分析方法和國內大量相關數據，建立了中國財富市場目前和未來發(fā)展的細化模型。雙方同時通過對2,000多名高凈值人士的問卷調研

和對多位私人銀行客戶經理及其他相關業(yè)界人士的訪談，分析中國高凈值人士的群體特征，并以此為基礎對中國財富管理市場進行了全面深入的分析和判斷。

報告分析顯示，高凈值家庭仍然集中在北京、上海、廣東、深圳特區(qū)以及其它東南沿海地區(qū)，四川、山西、遼寧、河南、河北、陜西、湖北、湖南和福建也有相當數量的高凈值家庭。從全國范圍來看，擁有2萬戶以上高凈值家庭的省份和直轄市已經達到15個，高凈值排名前十的省份所擁有的高凈值家庭總數，已經占全國高凈值家庭總數的近70%，僅北京、上海和廣東三地擁有的高凈值家庭數量已占全國高凈值家庭總數的35%。

根據該報告，浙江、福建和北京的高凈值家庭平均擁有的可投資資產規(guī)模最高，分別達到2,979萬、2,894萬和2,784萬元人民幣。甘肅、安徽和陜西的高凈值家庭平均可投資資產規(guī)模均超過1,000萬元人民幣。

高凈值人士分布的地域范圍正在不斷擴大。在擁有自然資源和地域優(yōu)勢的山西和海南等地，高凈值家庭的數量正急劇增加。在包括甘肅、安徽和貴州在內的部分中西部省份，高凈值家庭數量的增長速度已經領先全國。

報告調查表明，中國高凈值人士中多為私人企業(yè)主，他們通過自己奮斗和創(chuàng)業(yè)實現了財富的增長和積累，部分高凈值人士已經有了財富傳承的需求，這是中國高凈值群體財富創(chuàng)造的主要特點。同時，中國的高凈值人群對于市場環(huán)境、投資偏好和生活理念有著許多不同的理解，對私人銀行的了解和認識尚不充分。在普遍關注財富安全、生活品質和子女培養(yǎng)教育的同時，他們也在不斷樹立積極健康的財富觀，并增強社會責任感。

報告通過對高凈值人士的訪談和問卷調查，揭示了中國高凈值人士的十大特點。

第一，私人企業(yè)主是中國高凈值人士的主流。近六成的高凈值人士自稱為私人企業(yè)主，超過半數的高凈值人士通過創(chuàng)辦實業(yè)起家，近半數的高凈值人士憑借著管理和營銷能力以及對自然資源的使用快速創(chuàng)造并積累個人財富。

第二，高凈值人士普遍看重財富的安全保障功能，將近一半的人士將“保障自己和家人的安全”作為重要的財富使用途徑。他們對“社會貧富差距加大”和“社會仇富心理嚴重”有強烈的認同感。高凈值人士對社會責任的認知程度與教育水平和財富規(guī)模成正比。

第三，“為子女規(guī)劃未來”超越“為事業(yè)進一步提升”和“高品質的生活”，成為高凈值人士最重要的投資理財目的。

第四，絕大多數高凈值個人在投資的風險偏好方面傾向保守。約六成人士有一定的風險承受能力，約三分之一的人士投資以保值為主，只有8%的人士愿意承受較大的風險。

第五，高凈值人士對私人銀行服務的理解仍然停留在初級階段。大多數人了解或聽說過私人銀行的概念，約半數人將私人銀行最重要的功能理解為“更加個性化和優(yōu)先的銀行服務”而非其財富架構、投資理財規(guī)劃和產品選擇。

第六，雖然高凈值人士對儲蓄現金類產品的偏愛仍然很高，但是在2011年，固定收益和信托類投資產品一躍成為最受青睞的產品。

第七，高凈值客戶對私人銀行機構的專用空間（包括會議室和交易柜臺等）要求較高，通常銀行花大力氣進行豪華裝修、提供高檔的茶水飲料、娛樂節(jié)目甚至上網設備都被大多數客戶認為是相對不重要的服務。

第八，半數的高凈值人士已經或者準備進行財產移交。在得益于財富傳承的所謂“富二代”這一特殊群體之中，專業(yè)投資人士的比例相對較高，他們對私人銀行的要求嚴格，屬于更難管理的客戶群體。

第九，越富有的客戶對離岸產品的需求越大，而且他們多集中于一線城市和沿海地區(qū)，特別是廣東省。資產規(guī)模在5,000萬元人民幣以上的高凈值客戶中，22%都使用過離岸產品和服務。資產規(guī)模在三億元人民幣以上的高凈值客戶中，約四分之三預計其對海外投資產品和服務的需求會逐步增加。

第十，單家銀行所管理的高凈值客戶錢包份額不足20%，銀行整體管理的客戶可投資資產也僅占50%。因此，在某一家銀行總資產僅為1,000萬元人民幣的客戶，很可能實際可投資資產達到5,000萬以上甚至上億元人民幣。如何提高錢包份額將是各家私人銀行的當務之急。

題為《中國財富管理市場：傾聽客戶聲音 引領市場發(fā)展》的最新報告還呼吁私人銀行應該努力建設成為可持續(xù)發(fā)展的財富管理機構，真心實意地傾聽客戶聲音，不能僅滿足于目前尚未成熟的業(yè)務模式，而是要以前瞻性的創(chuàng)新思維、創(chuàng)新能力和創(chuàng)新行動取得長期的競爭優(yōu)勢。

鑒于中國私人銀行業(yè)發(fā)展尚處于初級階段，報告認為，財富管理機構有義務、有必要加強對客戶財富觀念的教育和引導，以灌輸長期和穩(wěn)健的投資理念為切入點，幫助高凈值客戶理性地判斷和把握經濟發(fā)展規(guī)律、市場機遇、產業(yè)轉型和投資取向；協助高凈值客戶分析把握投資風險和收益平衡，以長遠的眼光看待利益驅動和資產增值；輔助高凈值客戶依法維護自身合法權益，關心并積極支持他們參與公眾事業(yè)和相關決策，為營建和諧社會做出貢獻。

隨著中國私營企業(yè)走向海外，國際資產配置將同離岸財富管理一起成為私人銀行的重要業(yè)務之一。報告號召中資私人銀行汲取海外經驗，為搭建離岸財富管理平臺認真開展準備工作，以香港為開端，為中國商業(yè)銀行開展私人銀行離岸業(yè)務提供最佳的實踐選擇。

在這份報告中，中國財富市場規(guī)模和財富地域分布數據和預測結果均生成自波士頓咨詢公司中國財富市場規(guī)模和分布預測模型，數據來源包括波士頓咨詢公司和中國建設銀行及多家官方渠道，使用洛倫茲曲線對財富在人口中的分布進行描摹和預測，具有高度的準確性和客觀性。

第二篇：中國的財富管理

“什么是財富？有人認為，財富是錢，是資產。君領認為，那只算是財富中最小的一部分，你健康的身體、和諧的家庭、子女的教育，血脈和精神的傳承，這才是真正的財富。因此，君領的財富管理，將不僅僅關心如何通過服務創(chuàng)新、產品篩選來實現金錢增值的回報，更關注如何通過財富管理，來提升客戶的幸福感和生活品質，培養(yǎng)正確的財富價值觀?！崩顤|闡釋道。

“克強經濟學”效應漸顯 投資者如何合理配置資產？

自“十八大”以來，中國經濟轉型和金融改革已步入全新階段?！翱藦娊洕鷮W”帶來了新興的財富機會，同時也推動著財富管理市場的深刻轉型。面對新政以及由此帶來的市場變化，投資者該怎么辦？資產究竟如何配置才能獲得較為穩(wěn)定的收益？在報告中，君領財富專家團為不同層次的理財者提供了相應的建議方案。

報告建議，家庭年收入100萬元以內的投資人，資產配置應以傳統(tǒng)投資方式為主，可通過信托、銀行理財、美國市躇金等理財方式進行配置，對于藝術品投資建議學習關注，培養(yǎng)興趣和專業(yè)度，參與資金不宜超過可投資產的10%。

“在實物投資方面，年收入百萬以內的家庭可配置10萬-20萬價位的飾品和擺件類翡翠成品，以及現代玉雕工藝品、飾品和小型和田玉籽料原石等相對投資門檻較低的藝術品?！眻蟾嬷赋?。

而對于家庭年收入在100萬到1000萬之間的理財者，報告稱，這部分人群可供選擇的投資渠道較多，過往投資經驗也相對豐富，結合自身投資需求多元化配置，建議增持投資美國的基金及房產，分散國內的人民幣資產。

“中產階層的國內投資部分，除配置基本的固定收益類理財(信托、有限合伙等)外，建議減持房產、股票及基金，而加大藝術品投資比例最高至20%?？蛇x范圍包括：有顏色的、滿色的掛件和擺件類翡翠成品或部分原石，紅酸枝和紫檀，當代名家玉雕作品，一些流傳有序的明、清玉器，龍泉青瓷及紫砂等?！?/p>

針對年收入超過1000萬元的投資者，報告指出，此類人群由于具備較大的個人資產，因此同樣建議增持美國資產，做到全球化配置，分散投資風險。同時，國內資產部分，除配置基本的固定收益類理財(信托、有限合伙等)外，建議依據投資習慣及個人偏好增持藝術品投資至國內資產最高比例30%。“可選范圍包括：翡翠方面以公盤原石為主的原石配置，以寶石級飾品配置為輔，黃花梨和紫檀，名家油畫，紫砂及龍泉青瓷等?！?/p>

君領財富總經理胡偉表示，國內的資產配置還處在初級階段，真實的應用很不成熟，在不同階段，資產集中度很高。“這被市場解讀為對賺錢效應的跟風行為，06、07年公募基金快速發(fā)展到3萬億的規(guī)模，近幾年信托市場以更快的速度發(fā)展到近10萬億規(guī)模，都源于此。最為直接的原因，是理財市場需求巨大，而國內已有的投資渠道或投資能力，還遠遠不能滿足。”

他指出，研究大類資產配置的目的，一是幫助客戶在降低風險的同時，實現預期投資回報；另一方面，是在已有投資渠道較少的現狀下，幫助投資人發(fā)掘一些相對成熟的投資機會。“比如另類藝術品，翡翠，玉石，紫檀等，在過去幾年中取得了遠超其他投資的回報。當然這些市場對投資人的專業(yè)度要求較高，但我們希望通過專業(yè)機構的不斷努力實踐，讓投資人逐漸了解這個市場，直至參與其中的部分機會，以提高資產配置效率?！?/p>

中國財富市場總值為16.5萬億美元，已位居全球第三，并以25%的年均復合增長率快速增長。目前中國財富人口已達1746萬，商業(yè)銀行和證券公司是其選擇的主要財富管理機構，分別占到60%、20%的市場份額。資產管理業(yè)務已成為證券公司財富管理重要的突破口。

中國財富市場目前狀況

1、市場地位

中國財富市場按財富總值排名世界第三，按財富人口（>10萬美元）數量則是第七市場（見表）。得益于中國巨大的人口基數，中國市場財富總量已居于全球第三。但是從財富人口結構的角度衡量，中國財富市場的結構與全球水平相比，財富人口比重過小。

中國人口占全球約20%，人均占有財富僅為世界平均水平的40%；擁有10萬美元以上的財富人口數為1731萬人，占成人的比重1.80%，世界該指標為9.85%；80.5萬的高凈值成人人口（擁有100萬美元以上），僅占到成人總數的0.08%，世界該指標為0.55%。

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2、區(qū)域格局

根據福布斯私人財富分布模型測算，中國11個省份（直轄市）的高凈值人群大致覆蓋了全國高凈值人口總數的75%,成為財富管理機構競逐的主戰(zhàn)場，它們依次為廣東、浙江、上海、北京、江蘇、福建、遼寧、河北、四川、山東、湖南?？紤]到直轄市和省份人口基數的差異，財富人口的集聚與人均GDP即地區(qū)經濟發(fā)達程度具有緊密的聯系。

3、人群特征

（1）更年輕：胡潤研究院2011年的調查結果顯示，超過百萬美元資產的高凈值人士平均年齡為39歲，處于財富第一代或第一、第二代交替的階段；而美國同口徑的數字是54歲，歐洲和日本均超過60歲。

（2）更激進：更年輕的年齡結構顯示了中國財富人群尚處于創(chuàng)富的階段，因而對待財富的態(tài)度也更傾向于增值，體現為激進的資產組合，持有風險資產比重較高。

（3）更集中：2010年占人口總數不及1%的中國高凈值人群掌握著全國可投資資產總量的22.4%。

（4）更自信：中國財富人群主要來自于自主創(chuàng)業(yè)（55%）、房地產市場（20%）和證券市場（15%），通過自主經營實現財富積累的成功經驗使得這個群體對財富管理要求更多的自主權。

4、人群增長

中國財富分布中，尤其是擁有10,000-100,000美元的人口比重占到31.80%，高出全球均值7個基點——這部分總量高達3億的人口隨著中國財富積累保持較快的速度而邁入財富的門檻，財富人群爆發(fā)性的增長將顯著擴大財富管理市場的客戶基礎。波士頓咨詢公司研究認為，2005-2010年中國財富人群數量的增長帶動了財富市場以25%以上的年均復合增長率快速膨脹，而世界平均增長率僅為13.4%。

中國財富管理機構現狀

中國財富管理業(yè)者包括商業(yè)銀行、證券公司、信托公司、保險公司、第三方理財機構等機構，其中商業(yè)銀行和證券公司是財富人群選擇的主要財富管理機構，分別占到60%、20%的份額。

1、商業(yè)銀行財富業(yè)務現狀

2002年10月，招商銀行首先推出金葵花理財品牌，面向日均存款或資產超過50萬的中高端客戶，切入了啟動階段的財富市場。2007年3月，中國銀行推出了私人銀行業(yè)務，標志著分層次財富管理格局的產生。

截止2010年底，在中國有129家銀行機構提供財富管理服務。其中包括五大國有商業(yè)銀行，12家股份制商業(yè)銀行，16家外資銀行，95家城市商業(yè)銀行，中國郵政儲蓄銀行以及部分農村合作社。

（1）行業(yè)格局

越高端的客戶對機構服務能力要求越嚴苛，因此業(yè)界通常以私人銀行業(yè)務排名來衡量財富管理機構的專業(yè)服務水準。中國客戶人民幣為主的資產特征、本土商業(yè)銀行積累的龐大客戶基礎、更具優(yōu)勢的服務網絡與資源是中資行取得壓倒性優(yōu)勢的原因所在，中國85%的高凈值人士選用了中資私人銀行進行財富管理。

（2）客戶劃分

商業(yè)銀行一般按資產值將中高端客戶區(qū)隔為理財客戶、財富客戶和私銀客戶三個層級，后兩者為財富管理的目標客戶群，也有部分銀行為最高等級的理財客戶提供類似的財富管理服務。

（3）組織架構

事業(yè)部制——事業(yè)部制是國外財富管理機構較為常見的組織形式，但在中國該種模式缺乏必要的實施條件，一是客戶基礎薄弱，過小的客戶基數意味著不具備規(guī)模經濟；二是財富產品單一，與原先理財客戶享有的服務區(qū)別不大；三很難從存量客戶取得，這部分客戶也是原零售銀行的高

質量客戶，優(yōu)質客戶資源和服務團隊上移至事業(yè)部不可避免受到屬地分行的抵制，而開發(fā)新客戶時又容易形成多部門爭搶客戶現象的發(fā)生。

“大零售”制——“大零售”制實際上是掛靠制，將財富管理部門納入到零售銀行部門的體系下，以達到零售銀行和財富管理部門協同開發(fā)、使用、維護客戶資源的目的，該模式成為目前開展財富業(yè)務商業(yè)銀行主要的組織形式。

在該模式下，財富部門作為分行的二級部門進行只負責私人銀行業(yè)務的規(guī)劃指導管理，由各分行零售銀行體系負責業(yè)務的經營與市場推廣，共享整個零售銀行業(yè)務的管理資源。由于財富管理是一項新業(yè)務，各商業(yè)銀行并未對該業(yè)務設定具體的盈利目標，只是著眼于市場認知和品牌打造，因此在這種模式下如何加強對財富管理部門的考核和激勵等問題尚未提到議事日程上。

（4）服務與產品

商業(yè)銀行面向財富客戶和一般理財客戶的產品差別不大，服務也較為同質化，依照資金進入門檻和風險承受度向財富客戶提供諸如傳統(tǒng)的現金管理工具、結構性產品、不動產基金、資產基金、信托產品、私募基金、對沖基金、QDII共同基金以及其他指數掛鉤類投資工具。

事實上，這些產品在財富管理業(yè)務開展之前就被銀行向高端的理財客戶行銷。不過，在財富管理產品設計的探索方面，各商業(yè)銀行也在做著種種努力來契合高凈值客戶的需求。

（5）盈利能力

銷售或代銷理財產品獲取手續(xù)費是財富管理部門主要的收入來源。公開數據顯示，宣稱私人銀行部門實現盈利的商業(yè)銀行僅工商銀行和招商銀行。

其中工商銀行私人銀行2010年理財及私人銀行業(yè)務實現收入105億元，其中向私銀客戶銷售專享的理財產品141種，代理信托計劃資金收付57項，顧問咨詢業(yè)務19筆。

而招商銀行2010年在向私銀客戶銷售理財產品收取手續(xù)費約3億元，按照1%的手續(xù)費或管理費計算，實現的銷售收入約在300億元左右，盈利大致在1200萬元左右。

更多已開展財富管理銀行保持信披沉默則表明該種模式無法抵償其高投入的成本而普遍處于虧損，就行業(yè)本身而言財富管理在中國并沒有成熟的運營模式，只是處于探索階段。

2、證券公司財富管理業(yè)務現狀

2010年末廣發(fā)證券正式引入了投資銀行財富管理的概念。目前有十多家綜合類券商通過設立財富管理中心或財富俱樂部切入財富管理市場。同銀行的處境一樣，證券業(yè)受制于分業(yè)監(jiān)管，客戶的存款、投資賬戶相分離格局短期內無法改變。由于無法為客戶提供統(tǒng)一賬戶下的資產規(guī)劃，券商如何財富業(yè)務還處于摸索階段。

（1）與國內商業(yè)銀行相比，證券行業(yè)在財富管理業(yè)務方面處于競爭劣勢。

其一、資產規(guī)模的劣勢。從相鄰金融業(yè)的發(fā)展態(tài)勢來看，銀行、保險、信托業(yè)同樣位于分業(yè)管理的體系下，其競爭優(yōu)勢卻得益于相對寬松的監(jiān)管而逐步擴大，這使得整個證券業(yè)面臨被邊緣化的危險：就券商資產管理業(yè)務而言，證券業(yè)資產管理的規(guī)模僅為銀行的2%，保險的26%，信托的33%。

其二、客戶規(guī)模的劣勢。根據我們的估計，每股票賬戶擁有資產超過100萬元人民幣的財富客戶大致占到總有效賬戶1.4億戶的3.6%左右，大概是504萬戶，占市場份額的29%，在客戶數方面體現為劣勢，大半的客戶資源與資產都掌握在銀行手中。排名前十位券商中，擁有的高凈值客戶存量戶數約為5.65萬戶，平均每家5600戶，對比同等級商業(yè)銀行私銀客戶數均值的15,000戶差距不小。

其三、服務資源的劣勢。已上市的證券公司中，13家在2010年報中披露了其服務網點、從業(yè)人員的數量，其中證券業(yè)規(guī)模最大的中信證券，營業(yè)網點數也僅為270個，整個證券業(yè)服務網點也僅5000個左右，而保險業(yè)是2萬個，銀行業(yè)超過20萬個。

（2）證券業(yè)通過產品創(chuàng)新拓展財富管理業(yè)務

我們通過wind統(tǒng)計了全國86家綜合類券商的經營數據，占到了全部109家證券公司（含經紀類券商）的78%。數據表明——2010年86家總體實現營業(yè)收入2090億元中傭金手續(xù)費收入為1570億元，占比75%。這個收入比與當時美國70年代證券業(yè)水平相當，市場發(fā)展階段也很相仿。

（3）資管業(yè)務已成為財富管理重要的突破口。

在監(jiān)管放松、鼓勵創(chuàng)新的環(huán)境下，證券業(yè)在擴大資產管理業(yè)務范圍方面取得了突破性的進展。券商業(yè)務的創(chuàng)新品種在廣度上更趨向國外投行性財富管理機構所提供的產品線。

其一、證金管理計劃。受美林CMA的啟發(fā)，2010年，信達證券推出了“現金寶”集合資產管理計劃。所謂“客戶保證金現金管理計劃”，是指券商可于每日收盤后，自動抓取簽約客戶存放在證券賬戶內的閑置保證金，用以投資于銀行活期、定期存款及貨幣市場工具。

其二、證券質押貸款。2011年3月，銀河證券面向資產規(guī)模500萬元以上的客戶推出“金時雨”短融業(yè)務，融資期限最長不超過182天，融資成本與融資融券業(yè)務的利率相當，客戶質押證券獲取的貸款可以投資于證券外資產。如果該項業(yè)務沒有被叫停的話，那么券商事實上已經開始經營起原本屬于銀行的質押貸款業(yè)務，只是因為沒有商業(yè)銀行的杠桿，規(guī)模容易受到資本金的制約。其

三、另類投資。2011年9月，廣發(fā)證券宣布以不超過20億元設立另類投資公司，將主要從事《證券公司證券自營投資品種清單》所列品種之外的金融產品等投資。而中信證券于201

2年3月亦宣布設立另類投資業(yè)務線，在設立初期管理公司自有資金，在業(yè)務逐漸發(fā)展成熟的基礎上，逐步開展面向第三方客戶的資本中介業(yè)務及另類投資管理業(yè)務。

（4）證券公司開展財富業(yè)務面臨的主要難點

其一、證券公司財富管理業(yè)務難以滿足財富客戶資產配置的要求。在分業(yè)監(jiān)管的體制下，證券公司客戶賬戶目前只是一個受局限的投資賬戶，只能進行股票、證券投資基金、交易所債券等有限的資本市場投資品種的交易，無法在同一賬戶下參與商品與金融期貨、商品市場、保險、貨幣工具等投資品種，證券公司難以從全市場的角度對客戶資產進行規(guī)劃和配置。

其二、懸殊競爭地位導致銀證合作模式難產。證券公司與銀行的財富客戶存在著同質化、高重合的特征，這就導致雙方在開展財富業(yè)務時，更多體現為競爭關系而非合作關系。迄今類似的銀證合作模式始終難產，其主要原因在于證券公司從客戶總量、資產規(guī)模、營銷渠道、理財產品數量等方面相比銀行處于絕對弱勢，貿然合作易導致客戶及資產流失導致券商顧慮重重。

其三、財富業(yè)務模式轉變將對現有部門利益分配形成挑戰(zhàn)。在以客戶為中心的服務體系下，原先與其他業(yè)務部門平行的經紀業(yè)務部門被推上了最前端，由投資顧問將客戶的最新需求反饋給資產管理、投資銀行、證券研究等部門，這些部門通過協作設計出能滿足客戶需求的產品，再交由投資顧問完成產品銷售。

新型業(yè)務模式把原先一部分體現在相關業(yè)務部門的銷售收入集中到了經紀業(yè)務部門，打破了原先按業(yè)務條線進行利益分配的既有格局，各部門采取何種方式實現緊密合作，業(yè)務價值采取何種考核辦法區(qū)分并借此進行利益再分配，甚至因業(yè)務轉型而不可避免地牽涉到組織結構調整的這些問題，已成為證券公司臨變革前必須慎而又慎考慮的課題。

第三篇：2009中國私人財富報告

2009中國私人財富報告.txt48微笑，是春天里的一絲新綠，是驕陽下的餓一抹濃蔭，是初秋的一縷清風，是嚴冬的一堆篝火。微笑著去面對吧，你會感到人生是那樣溫馨。2009中國私人財富報告

2009年3月30日招商銀行和全球知名咨詢公司貝恩公司聯合發(fā)布了《2009中國私人財富報告》。報告稱，中國私人財富市場潛力巨大，在金融危機背景下依然保持較為穩(wěn)定的增長勢頭。2008年中國內地個人持有可投資資產超過1000萬人民幣的高凈值人群約30萬人，共持有8.8萬億人民幣的可投資資產。

招行、貝恩公司此次發(fā)布的《2009中國私人財富報告》顯示，中國高凈值人群規(guī)模正在逐年擴大。2008年，中國的高凈值人群達到了約30萬人的規(guī)模。其中，全國共有5個省市的高凈值人士數量超過2萬人，分別為廣東、上海、北京、江蘇、浙江。其中廣東省的高凈值人士數量最多，2008年末達到了4.6萬人，占全國15%的份額。在高凈值人群中，個人持有可投資資產達1億元人民幣以上的超高凈值人群也接近1萬人的規(guī)模。就私人財富規(guī)模而言，2008年中國高凈值人群共持有達8.8萬億人民幣的可投資資產，其中，超高凈值人群個人財富總量達到1.4萬億人民幣，在高凈值人群內部財富占比達到16%。本次調查涉及17個省的近30個主要城市，收集近700份有效調研樣本，是首次通過大樣本量一手調研。編輯本段數據分析

以往人們總認為敢于冒險才能快速積累財富，調查顯示,中國高凈值人群對個人可投資資產的風險偏好以中等風險和保守居多(約占受訪人群的80%)。這一群體風險偏好受金融環(huán)境變化的影響顯著，在2009年特殊的經濟環(huán)境下，他們對市場的風險性有了更直觀的認識和更深刻的考慮，投資更加謹慎,45%到55%左右的中低風險投資者會更趨于保守。他們紛紛轉投低風險性、高流動性的投資，甚至撤資變現。與此同時，受金融風暴的影響中國高凈值人群顯現出更強烈的多元化投資的意愿。將近八成的中國高凈值人群出于分散風險的考慮，表示會進一步將投資組合調整得更加多元化。統(tǒng)計分析顯示，中國高凈值人群可以根據職業(yè)和個人可投資資產規(guī)模分為六大類；他們在投資態(tài)度、需求和行為上有顯著差別。這六類分別是：1）資產規(guī)模在5千萬元人民幣以下的企業(yè)主；2）資產規(guī)模在5千萬元人民幣到1億之間的企業(yè)主；3）資產規(guī)模在1億元人民幣以上的企業(yè)主；4）職業(yè)經理人/企業(yè)高管/專業(yè)人士；5）專業(yè)投資人；6）其他，主要包括全職太太、退休人士、演藝明星、體育明星等。

編輯本段解析內容

招行和貝恩公司的《2009中國私人財富報告》發(fā)布以后，僅一天的時間就引起了人們的廣泛關注。網絡上人們的議論褒貶各半，焦點都聚集到這此財富的來源以及財富的擁有者上面，卻沒有看到這份報告中深層次的問題。在此之前，公司高管高薪無依據，企業(yè)員工無法享受自己應得的福利待遇問題，已經引起了不小的爭議，這組數據無疑是雪上加霜。在金字塔頂端的人固然可喜可賀，但金字塔底端的人們更值得關注，他們才是我們的基石和保障。在地域分布方面，在廣東、上海、北京等五個省市個人持有資產超過1000萬人民幣的人數超過2萬人。山東、遼寧、河北等六個省市僅有1到2萬人。此數據顯示，東西部富豪數量、沿海地區(qū)及大城市與一些中小城市差距明顯。在中東部地區(qū)經濟發(fā)展的同時，西部經濟發(fā)展?jié)摿€沒有更好的被挖掘出來。在國際金融危機的背景下，擴大內需、刺激消費更多的應該從西部著手，開發(fā)當地可利用的人力、礦產、旅游等資源，促進當地經濟的發(fā)展，這樣既可以帶動當地企業(yè)的繁榮發(fā)展，又可以提高西部人民的收入。細讀這次私人財富報告，可以從中看到中國經濟發(fā)展中許多有待完善的地方，在此基礎上思考更深層的問題。而不是專注于金錢以及財富擁有者這些表面的問題。

編輯本段思考

在這份報告中，不難看出2008年中國千萬富翁一共持有8.8萬億人民幣的可投資資產，相當于2008年中國國內生產總值的29%，而持有這筆資產的人數僅有30萬人，由此引發(fā)的貧富差距問題，值得我們思考。一是東西部富豪數量差距大；二是貧富差異大。金字塔頂端的人固然可喜可賀，但社會低層更要引起社會關注，如同生態(tài)鏈，高等生物也需要細菌的環(huán)境一樣。大城市與中小城市經濟差距現象越來越明顯，許多人都習慣于在大城市里就業(yè)扎根，創(chuàng)造財富，對中小城市的關注度偏小。這就造成了大城市人滿為患，中小城市有機遇無人才的尷尬局面。想要杜絕這種現象的蔓延，首先要讓人們在中小城市看到當地發(fā)展的潛力，地方要展現當地的資源、政策優(yōu)勢，讓人們認識到中小城市的價值。一個沒有富豪的社會是可怕的，一個富豪超常規(guī)涌現的社會同樣可怕；一個過度通過非法手段攫富的社會是可怕的，一個容忍問題富豪大行其道的社會同樣可怕。因此，在千萬富豪破32萬人的華麗數據背后，我們更應該正視這些富豪是如何發(fā)家致富的，還應該肅清問題富豪生成的土壤，讓人們競相通過合法手段發(fā)財，從而極大催生社會向上的力量、向善的動力。

第四篇：淺談財富管理

淺談財富管理、增值之道

摘要：隨著經濟體制改革的逐步深入，經過20多年的高速經濟增長，中國成為了世界經濟巨頭。面對當前國內外復雜的經濟形勢，對中國經濟未來的發(fā)展，總的來說，在這樣一個相對樂觀的增長中，我們不難發(fā)現我國個人財富正呈現出一個急劇增長的趨勢。因此，怎樣正確合理的管理好我們個人、團體、企業(yè)財富，充分發(fā)揮其資源優(yōu)勢，現在已經成為了民眾日趨關注和探討的問題。本文主要將借助于逐一分析我國財富管理的現狀以及財富發(fā)展的趨勢，目的在于更加清楚的認識當今財富管理方面的方法謀略、未來財富發(fā)展趨勢。

關鍵詞：理財、財富現狀、增值、有效利用財富

伴隨我國個人財富的不斷增加，財富管理也隨之取得了一定的進展，但是相對于一些國外比較發(fā)達的資本主義市場來說，不管是我國財富管理的內容還是財富管理們的形式都還不是很成熟，有待進一步的健全和完善，從而促進其在形式上和內容上向多元化發(fā)展和邁進。我國財富管理的形式上不能只是局限于單一的投資和存取，還應該向著多元化進軍，以便尋求更好的發(fā)展。

一、何謂財富管理、財富管理的趨勢

（一）財富管理的內容

較專業(yè)的定義；財富管理是指以個人、企業(yè)等為中心，設計出一套全面的財務規(guī)劃，將個人、企業(yè)的資產、負債、流動性進行管理，以滿足個人、企業(yè)不同階段的財務需求，幫助個人、企業(yè)達到降低風險、實現財富增值的目的。隨著高凈值人群不斷增長，市場競爭也在與日俱增，如何管理資產使其保值、增值是當下人們關注的重點。財富管理范圍包括 : 現金儲蓄及管理、債務管理、個人風險管理、保險計劃、投資組合管理、退休計劃及遺產安排。在國外，伴隨著越來越多的富人和財富公司的出現，因此而帶來或者引發(fā)財富管理公司大規(guī)模和日趨激烈化的競爭，不少行業(yè)之間又開始由分散逐步走向整合，這種轉變是一種發(fā)展的必然?？墒窃诿鎸ち覛埧岬母偁幍耐瑫r，國外不少財富管理公司紛紛為客戶提供各種各樣或者形形色色的理財產品與理財服務。譬如，私自招募股權與基金投資、進行財富轉移、慈善募捐以及家庭成員教育等等。第一，人民幣理財，是指銀行用散戶集合的大基數本金購買收益高于普通憑證式國債的記賬式國債、政策性銀行金融債券、央行票據等收益更高的產品。第二，銀行所擁有的龐大的外匯交易平臺和金融衍生業(yè)務的交易資格是其能夠設計出豐富的外匯理財產品的前提條件。第三，財富管理顧問服務。銀行依靠自身在資訊和人才方面的優(yōu)勢，以及和證券、保險、基金等金融機構的廣泛合作，為客戶提供理財規(guī)劃、投資建議、金融咨詢等一系列的理財顧問服務。第四，各種優(yōu)先優(yōu)惠措施。這是銀行為穩(wěn)定財富管理客戶資源、爭取更多的客戶而設計的附帶服務，可以視為餐前小食、餐后甜點。第五，企業(yè)資產管理業(yè)務。目前我國商業(yè)銀行的企業(yè)資產管理業(yè)務還處于起步階段。主要集中在為企業(yè)提供日常財務監(jiān)理、資金調撥等賬戶管理服務，以及為企業(yè)兼并收購、債券及票據發(fā)行、基金托管、工程造價咨詢等提供顧問服務。

（二）財富管理的理財趨勢

國內財富管理資產配置是非常復雜的，大概七類從實業(yè)到其他理財工具，到衍生工具，到基金，到股權，到固定收益，到現金，我重點講一下首善財富研究了一個財富管理的模型，這個模型是我們公司在學習借鑒世界上先進的財富管理模型開發(fā)的，這個模型非常有價值，我們可以成為科學的財富管理價值，也是一個健康的理財金字塔。我們把這個金字塔最下面的一層保障類資產，在地下我們看不見，但是是必須的，一個企業(yè)或者是家庭，如果沒有保障類的資產，你的金字塔是倒塌的，住房必須有，人壽保險必須有。越到上面風險越高，越到下面風險越小，越往上面收益越高，越往下面，收益越低。在未來，理財將在形式上和內容上向多元化發(fā)展和邁進

二、財富管理、增值的特性、誤區(qū)及重要意義

（一）財富管理的特性

隨著高凈值人群不斷增長，市場競爭也在與日俱增，如何管理資產使其保值、增值是當下人們關注的重點，而財富管理的出現則是一劑良藥。第一，財富管理的私密性：能為人們提供一對一的一站式理財服務，它涵蓋了個人、家庭和事業(yè)的一攬子綜合金融和增值服務解決方案；第二，財富管理的高端性：可以為人們尋找到適合自己的高風險、高收益的投資產品，確保資產能帶來可預期的增長； 第三，財富管理的優(yōu)雅性：財富管理能讓我們了解到投資所面臨的風險并及時規(guī)避風險；第四，財富管理的輕松性：通過財富管理可以讓我們的資產運作起來的更加輕松自如，選擇一個很好的理財團隊就能解決所有的煩惱。

（二）財富管理的誤區(qū)

誤區(qū)一：銀行法則。指的是理財者對包括商業(yè)銀行、證券公司、基金公司、信托公司等在內的，民眾普遍意義上所認同的正規(guī)金融機構的盲目信賴。誤區(qū)二：羊群效應。也叫從眾效應，這在理財者選擇財富管理機構時十分常見。財富管理不等于理財，財富管理是一門博大精深的學問，里面涉及到經濟、金融、財務、法律、生活等方方面面。而對于個人理財者而言，限于個人時間、精力等原因而無法涉及這么廣泛的門類，這也使得絕大多數人面對財富管理難題時，往往不得其門而入。誤區(qū)三：全攻全守全攻全守，是指理財者或者出于省心，完全信賴的考量，把資金全部放在一家財富管理機構，或者任何機構都不敢信任，只相信錢掌握在自己手里的做法。

（三）財富管理的意義

財富管理得當是具有重要意義。一是應對國民財富增長的需要。改革開放以來，我國的經濟建設取得了舉世矚目的成就。經濟總量上升為世界第二，外匯儲備躍居世界第一。經濟的發(fā)展，促進了全社會財富的快速增長和積累。發(fā)展財富管理，成為國家和廣大人民群眾的迫切需求。加強財富管理，適應我國國民財富增長的大趨勢，才能更有效地滿足廣大人民群眾日益增長的物質文化生活需要。二是促進轉方式調結構的需要。國內外實踐證明，專業(yè)化財富管理，能夠更好地發(fā)揮市場配置金融資源的決定性作用，將居民財富以及社會資本有效集中，在實體經濟不同領域和企業(yè)發(fā)展的不同階段進行資本的優(yōu)化配置，從而引導金融資源投向國民經濟最需要和最有競爭力的環(huán)節(jié)。三是提升金融業(yè)核心競爭力的需要。我國金融業(yè)發(fā)展較快，規(guī)模較大，但核心競爭力不是很強。間接融資與直接融資相比規(guī)模偏大，傳統(tǒng)業(yè)務收入占總體業(yè)務收入比重偏大。四是構建國家金融安全體系的需要?，F階段，我國對財富管理的法律、法規(guī)、政策體系還不夠完善，對財富的配置效率還有待提高。受投機炒作及地下金融等因素影響，國內財富管理面臨著正規(guī)投資渠道不足、不少理財機構缺乏有效監(jiān)管、個人投資風險意識薄弱、財富管理水平不高、產品服務單一等問題。發(fā)展財富管理，有利于創(chuàng)造安全穩(wěn)定的投融資環(huán)境和金融秩序，有效避免財富流失和投資損失。五是完善分配體制的需要。六是樹立正確財富觀的需要。社會主義最終要共同富裕。樹立正確的財富觀對于構建社會主義核心價值體系將起到積極促進作用。

三、如何管理個人、企業(yè)等的財富，結論啟示

提升理財知識水平。個人的理財知識水平會影響到其財富管理的習慣、對機會和信息判斷的能力、理財的自信度、依賴度等性格及理財決策的能力，進而影響到其財富管理綜合能力。健康的財富管理行為應該是：在清楚了解自身客觀情況和性格的基礎上，根據自己的人生階段即生命周期的不同，理性的分析自己的需求和欲望，將人生的生活目標進行合理的計劃和安排，并以此目標為導向，通過全面科學地管理自己的財富或財務資源（包括存量和增量預期資源），制定并實施可行的理財(相關:證券 財經)規(guī)劃（包括現金管理、保險規(guī)劃、子女教育規(guī)劃、養(yǎng)老規(guī)劃、房產規(guī)劃、稅收規(guī)劃、投資規(guī)劃和資產傳承規(guī)劃），從而更好地實現自己的生活目標，進而達到財務自由和財務尊嚴的最高境界。可以根據不同的財務資源，進一步細分為對資產負債和收入支出的管理。總的來說，不管你從事什么樣的職業(yè)，無論你的財富是多還是少，財富管理仍然是每個人都必須面臨和思考的問題，它和我們每個人的生活息息相關。它并不是一種離我們生活遙不可及的事情，也不是只有富人才享有的特權。財富管理不僅是一種習慣，同時也是一種觀念。人們可以根據自己的年齡愛好去自由選擇財富管理的方式和形式。在這種激烈的市場環(huán)境之下，擁有一個良好的財富觀念習慣，無論是對于個人還是對于親人朋友，甚至是對于社會的發(fā)展都是相當重要的。旨在希望在財富管理時代來臨的情況下，每個人都能好好管理好自己的財富，形成良好的理財觀念。由此，我得到的啟示是，作為一個合格的大學生，應當學習一定的財富管理知識，確定自己在金錢方面的價值觀，樹立一些自己在財富管理方面必須堅持的邊界和原則，為自己的財富安全承擔責任。這樣做有益于自身，有益于國家社會，天道酬勤，地道酬善，人道善誠，商道抽信，家道酬和，勤勞理財的人一定會得到回報。

參考文獻

［1］《財富論》 吳杰 清華大學出版社 2006

［2］《思考致富》 拿破侖·希爾經典中文完整版 1937

第五篇：中國財富管理50人論壇章程

中國財富管理50人論壇章程

第一章

總則

2012年9月16日，在中國財富管理50人俱樂部與北京金融資產交易所有限公司的推動、發(fā)起下，來自中國財富管理相關領域的五十位行業(yè)領袖在中華人民共和國（以下簡稱“中國”）北京市召開大會，正式宣布成立中國財富管理50人論壇。

第一條

論壇名稱

本論壇正式名稱為“中國財富管理50人論壇”（以下簡稱“論壇”），英文名稱為China Wealth Management 50 Forum（英文名稱縮寫為“CWM50”）。

第二條

論壇性質

本論壇為非官方、非營利性質的財富管理相關業(yè)務交流組織。

第三條

發(fā)起機構

本論壇發(fā)起機構為《環(huán)球企業(yè)家》雜志社與北京金融資產交易所有限公司。

第四條

論壇宗旨

本論壇致力于為關心中國財富管理行業(yè)發(fā)展的專業(yè)人士提供一個高端交流平臺，推動理論、思想、創(chuàng)新和經驗的交流，為相關決策與研究機構提供理論與實務經驗參考，進而為財富管理行業(yè)的發(fā)展提供不竭的思想動力，最終對中國金融體系的優(yōu)化產生積極影響。

第五條

法律管轄

本論壇嚴格遵守中華人民共和國的憲法和相關法律法規(guī)。

第二章

活動范圍

第六條

活動范圍

論壇將通過組織以下各類活動，為論壇成員提供溝通交流的平臺，提升論壇成員財富管理經驗與能力，推動財富管理行業(yè)發(fā)展。

(一)定期召開每季度一次的“CWM50季度圓桌內部研討會”（以下簡稱：“季度會”），針對宏觀經濟、金融市場和財富管理領域中的焦點問題展開深度分析，并就業(yè)內共同關注的熱點問題進行觀點溝通與交流；

(二)定期召開半年一次的“財富管理五十人半年會”（以下簡稱：“半年會”）和每年一度的“財富管理五十人年會”（以下簡稱：“年會”），邀請相關官員、專家、學者與論壇成員共同就全年所發(fā)生的熱點問題進行溝通交流；

(三)定期邀請國內外相關領域的知名專家、學者與論壇成員進行專題研討；

(四)不定期召開論壇內部的專題研討會、頭腦風暴會、國際交流會和茶話會等交流活動，對財富管理領域中出現的重大問題或熱點問題、前沿發(fā)展趨勢與創(chuàng)新業(yè)務進行跨行業(yè)、跨國界和跨領域的深入探討，以期對財富管理創(chuàng)新提出建設性意見；

(五)定期制作并發(fā)行季刊、半年刊與年刊等內部刊物，將論壇研討會成果、分析報告及成員個人學術成果等，以電子雜志或出版物的形式呈送至論壇成員、相關決策機構或學界與業(yè)界領導者參閱；

(六)不定期將研討會的重要成果整理并出版，通過對財富管理領域的專業(yè)性研究或分析報告，展現CWM50對投資、理財等相關問題的獨特視角，不僅為政府監(jiān)管部門提供決策參考，更為金融機構開展新業(yè)務、開發(fā)新產品提供更為寬廣的思路；

(七)運營管理“中國財富管理50網站”及其他冠名媒介，使之成為論壇對外以及成員之間的學術思想、業(yè)務經驗的日常性交流平臺和國內對投資理財具有濃厚興趣的廣大民眾參與的討論平臺。

第三章

論壇成員

第七條

成員資格

論壇成員應具有良好的經濟學、金融學學術素養(yǎng)，有一定社會影響力和社會責任感，同時在投資、理財等相關領域具有廣闊的國際化視野、深厚的理論背景、豐富的實踐經驗和一定的行業(yè)影響力，并可履行本章程所約定的各項會員義務。

第八條

成員權利

論壇正式成員享有如下權利：

(一)參與論壇所組織的各類交流活動；

(二)獲得論壇發(fā)送的相關信息或內部刊物的贈閱；

(三)通過論壇網站或內部刊物等發(fā)表財富管理相關的學術觀點或研究成果；

(四)對論壇所組織的各類交流活動、相關刊物和論壇網站的內容與形式等提出建議；(五)

參加“財富管理五十人成員會”；(六)

論壇賦予的其它權利。

第九條

成員義務

論壇正式成員應履行如下義務：

(一)遵守中華人民共和國相關法律法規(guī)及論壇各項約定；

(二)積極參加論壇所組織的季度會、半年會和年會等各項活動；(三)

積極推動論壇品牌傳播，維護論壇形象和合法權益；

(四)未經本人及其他相關人員認可，不得對外披露論壇其他成員的學術觀點、研究成果等論壇內部信息；(五)

論壇章程規(guī)定的其他相關義務。

第十條

成員加入

論壇為邀請制，成員受邀包括兩種途徑：

（一）由論壇組委會邀請。本方式僅適用于論壇成立大會召開前的首批論壇成員；

（二）論壇成立大會召開后的新申請加入者，須經至少兩名理事聯合推薦，并經理事會審議、半數以上表決通過，由論壇秘書處邀請。

認可本章程，并通過以上兩種方式受邀加入的論壇成員均享有論壇成員各項權利并履行各項義務。

第十一條

成員退會

論壇成員因個人身體、工作或其他原因無法履行會員義務的，可提前兩個月通過論壇秘書處提交書面退會申請，經理事會審議通過后退出論壇并取消一切論壇相關職務。

論壇成員因以下原因，經理事會討論通過，可予以強制退會：(一)

論壇成員持續(xù)兩年未履行本章程所規(guī)定的成員義務；(二)

論壇成員出現違法、違規(guī)行為或有損論壇形象的行為；(三)

其他理事會認為可予以強制退會的情況。

退會者名單及原因將在論壇網站及和內部刊物中公示。

第四章

組織架構

第十二條

組織架構

論壇設財富管理五十人成員會、理事會、學術委員會、論壇組委會和論壇秘書處。第十三條

財富管理五十人成員會

1.財富管理五十人成員會構成

財富管理五十人成員會是論壇最高權力機構，財富管理五十人成員會的成員為所有的論壇正式成員。財富管理五十人成員會主席是財富管理五十人成員會的最高負責人。

2.財富管理五十人成員會權利

財富管理五十人成員會享有如下權力：

(一)選舉權：財富管理五十人成員會有權投票選舉財富管理五十人成員會主席、副主席、秘書長、副秘書長、理事和學術委員會主席、副主席及委員；(二)

規(guī)劃權：財富管理五十人成員會有權對論壇一定時期內的各類交流活動進行統(tǒng)籌規(guī)劃并提出建議；

(三)審議權：財富管理五十人成員會有權對理事會或論壇秘書處提交的議案或報告，以及其他論壇重大事項進行決策；

(四)其他相關約定賦予的權利。3.財富管理五十人成員會主席

財富管理五十人成員會設主席一名，副主席若干名，每屆任期兩年，可以連選連任。

財富管理五十人成員會主席與副主席由理事會提名，由財富管理五十人成員會投票表決，經有效投票半數以上通過后確立并生效。

首屆財富管理五十人成員會主席、副主席可由論壇組委會推薦，由財富管理五十人成員會投票表決，經有效投票半數以上通過后確立并生效。

財富管理五十人成員會主席的職責如下：

(一)負責召集論壇季度會、半年會、年會、財富管理五十人成員會和理事會議等；

(二)對論壇運營的重大事項提出建議；(三)

對論壇的各項規(guī)章制度具提出建議；(四)

推薦論壇理事；

(五)指導論壇秘書處開展論壇宣傳等重要工作；(六)

其他相關事項。如主席因故缺席，可指派一名副主席代行主席職責。

財富管理五十人成員會設名譽主席，由組委會或理事會邀請德高望重、在業(yè)界具有重要影響力的人士擔任。4.財富管理五十人成員會組織形式

財富管理五十人成員會原則上每兩年召開一次，會議可采用現場會議或網絡會議等組織形式，具體由財富管理五十人成員會主席根據會議內容選擇確定。5.財富管理五十人成員會決議

財富管理五十人成員會議案由五名（含）以上成員聯名提出并委托論壇秘書處擬定，經理事會審定后提交財富管理五十人成員會審議。

財富管理五十人成員會議案由參加會議的全體成員投票，經半數以上表決通過后生效；財富管理五十人成員會也可采用非會議形式對論壇重大問題或緊急事項做出決議，但該決議須經全體成員半數以上簽署方能生效。

第十四條

理事會

1.理事會的構成

（1）理事

理事會隸屬于財富管理五十人成員會，為財富管理五十人成員會的常設決策和執(zhí)行機構，由五十位理事構成。

理事的產生，是由論壇成員提出正式申請，經財富管理五十人成員會全體成員投票表決，按照半數以上通過的原則確定。首屆理事可由論壇組委會推薦，經財富管理五十人成員會表決，按照半數以上通過的原則通過后產生。理事每屆任期為兩年，可以連選連任。

財富管理五十人成員會主席、副主席為理事的當然人選，并為理事會的最高負責人。

（2）特邀理事

特邀理事是為推動論壇健康發(fā)展而特別邀請的來自政府及學術界在財富管理領域具有專門研究的知名人士。特邀理事可參加論壇各類公開或閉門會議，可出席財富管理五十人成員會，列席理事會，并有權對論壇日常運行提出建議。特邀理事由論壇秘書處提名，經理事會審議通過后進行正式邀請。首批特邀理事（論壇成立大會召開前邀請的特邀理事）可由論壇組委會邀請產生。2.理事會組織形式

理事會原則上每年召開一次，理事會可采用現場會議的組織形式，也可根據實際需要采取傳簽方式進行，具體由財富管理五十人成員會主席根據理事會議題選擇確定。3.理事會職責

理事會的職責如下：

(一)負責執(zhí)行財富管理五十人成員會的決議；(二)對論壇運營的重大事項提出議案；(三)對論壇的各項規(guī)章制度具有建議權；(四)配合論壇秘書處開展論壇重大活動；(五)其他相關事項。4.理事會決議

理事會議案由三名（含）以上的理事聯名提出，委托論壇秘書處擬定，進而向理事會提交審議。

理事會議案由出席會議的全體理事投票，經半數以上投票表決通過后生效。5.理事義務 除論壇成員應履行的各項義務外，理事還應履行如下義務：

(一)理事全年應至少出席三次論壇組織的會議或活動；(二)

理事應至少出席一半以上的理事工作會議；

(三)理事全年應至少通過內部刊物發(fā)表一篇獨家經驗介紹或學術研究成果；

(四)其他相關約定所要求的義務。6.理事改選

理事因身體、工作或其他原因，無法履行相關義務的，可以自行提出或由其他理事提議辭去或免去理事職務，經理事會審議通過后生效。

理事成員不足額時，兩名或以上理事可聯名提出增補理事的議案，經理事會審議通過后生效。增補理事任期至本屆理事任期結束日止。

第十五條

學術委員會

1.學術委員會構成

學術委員會是論壇的學術領導機構，由在財富管理相關學術方面有特別建樹或獨到觀點的論壇成員、論壇理事及特邀理事構成。學術委員會主席為學術委員會的最高負責人。

學術委員會委員的產生，是由論壇成員、特邀理事提出正式申請，或由學術委員會委員推薦，經學術委員會投票表決，按照半數以上通過的原則確定。首屆學術委員會委員由論壇組委會推薦，經財富管理五十人成員會表決后產生。2.學術委員會職責

學術委員會的職責如下：(一)規(guī)劃論壇的研究方向；

(二)引導、監(jiān)督論壇的研究活動；(三)審核、評估論壇的研究課題；

(四)推薦及表決新入學術委員會委員；

(五)審核論壇刊物及網站所發(fā)布的學術研究成果。3.學術委員會會議組織形式

學術委員會會議包括定期與不定期研討會，可采用現場會議或電話會議等多種組織形式，由學術委員會主席根據會議主題選擇確定。定期會議原則上每半年召開一次，不定期會議由學術委員會委員或秘書處提議，經學術委員會主席批準后召集。

4.學術委員會主席

學術委員會設主席一名，副主席若干名，每屆任期兩年，可以連選連任。學術委員會主席與副主席由學術委員會提名，由財富管理五十人成員會投票表決，經有效投票半數以上通過后確立并生效。

首屆學術委員會主席與副主席由論壇組委會推薦，由財富管理五十人成員會投票表決，經有效投票半數以上通過后確立并生效。學術委員會主席的職責如下：

(一)召集并組織學術委員會定期或不定期召開學術研討會；(二)代表學術委員會簽署學術相關決策文件；(三)組織并邀請外部專家參與論壇學術交流；

(四)指導論壇內部刊物與網站的學術方向；

(五)其他財富管理五十人成員會賦予的學術管理相關職責。

如學術委員會主席因故缺席，可指派一名副主席代行主席職責。

學術委員會設學術總顧問，由組委會或理事會邀請具有深厚學術功底和重要學術影響力的業(yè)界知名人士擔任。5.學術委員會委員退出

學術委員會委員因個人原因無法履行委員職責的，可提前兩個月通過論壇秘書處提交書面退出申請，經學術委員會審議通過后退出學術委員會。

學術委員會委員如長期未能履行委員職責的，經學術委員會討論通過，可予以取消學術委員會委員職務。

第十六條

論壇組委會

1.論壇組委會構成

論壇組委會是中國財富管理50人論壇的策劃、組織和運營工作的直接領導機構，由中國財富管理50人論壇的兩家發(fā)起單位《環(huán)球企業(yè)家》雜志社與北京金融資產交易所有限公司共同委派工作人員組成。

聯席總干事為論壇組委會的最高負責人，分別由論壇兩家發(fā)起機構委派人員擔任。論壇組委會總干事為理事的當然人選。2.論壇組委會職責

論壇組委會應履行如下職責：

（一）負責首批論壇成員與特邀理事的邀請，以及首屆理事會理事、學術委員會委員、主席、副主席、財富管理五十人成員會主席、副主席人選的推薦；

（二）負責論壇資金的籌措，并監(jiān)督論壇資金的運用和論壇的日常運行；

（三）提名論壇正、副秘書長人選；

（四）監(jiān)督論壇秘書處工作；

（五）與論壇組織相關的其他領導工作。3.論壇組委會聯席總干事職責

聯席總干事應在協商一致基礎上共同履行如下職責：

（一）準確分析并把握論壇研討方向；

（二）召集、主持論壇組委會各類會議；

（三）對論壇策劃、籌備、組織和外聯等工作進行最終決策；

（四）監(jiān)督論壇秘書長、副秘書長的各項工作。

第十七條

論壇秘書處 1.論壇秘書處構成

論壇秘書處是論壇的常設運營和執(zhí)行機構，由專職或兼職工作人員構成。秘書長是論壇秘書處最高負責人。2.論壇秘書處職責

論壇秘書處應履行如下職責：

(一)負責論壇的日常業(yè)務和運營管理；(二)

負責論壇所有會議的組織和協調；

(三)負責論壇內部刊物等印刷品的編輯、印制和發(fā)行等工作；(四)

負責起草論壇工作報告；(五)

負責論壇的對外信息發(fā)布；

(六)負責收集和提交財富管理五十人成員會或理事會議案；(七)

負責起草或修改論壇的各項規(guī)章制度；

(八)負責論壇成員入會、退會等日常聯絡等相關服務；(九)

負責建立論壇工作網絡及信息交流中心；(十)

其它相關事務。3.論壇秘書長

論壇秘書處設秘書長與副秘書長各一名，由論壇組委會提名并由財富管理五十人成員會任命。

論壇秘書長與論壇副秘書長應履行如下職責：(一)負責論壇日常管理；

(二)負責論壇的資金運作；

(三)負責論壇對外聯絡與合作事宜；(四)

負責向理事會提交工作報告；(五)

負責組織論壇重大會議；

(六)負責論壇網站的運營與維護；(七)

負責論壇的對外新聞發(fā)布；

(八)聘用、提拔或解聘論壇秘書處工作人員；(九)

其它相關事務。

第五章

資產管理和使用

第十八條

經費來源

論壇經費來源為發(fā)起機構投入、社會資助、捐贈及其他合法收入。

第十九條

經費使用

論壇所有的經費應用于實現論壇宗旨，且在本章程及其相關細則規(guī)定的范圍內使用。第二十條

財務管理

遵守國際公認的會計準則及中華人民共和國財務法規(guī)，確保所有會計資料合法、真實和完整。

第六章

章程的修改

第二十一條

章程修改

章程修改方案應由論壇秘書處提前兩個月向理事會提出并經審議通過后，經財富管理五十人成員會表決通過后生效。

第七章

論壇解散

第二十二條

論壇解散

論壇解散議案經理事會審議后，提交財富管理五十人成員會表決。財富管理五十人成員會決議通過后可解散論壇。

第八章

附則

第二十三條

論壇語言

本論壇的工作語言為中文和英文。

第二十四條

相關解釋

本章程的最終解釋權屬論壇秘書處。

第二十五條

生效

本章程自論壇成員簽字確認之日起生效。