第一篇：關(guān)于推進(jìn)證券公司改革開放、創(chuàng)新發(fā)展的思路及措施

關(guān)于推進(jìn)證券公司改革開放、創(chuàng)新

發(fā)展的思路與措施

根據(jù)國(guó)家“十二五”規(guī)劃綱要和全國(guó)金融工作會(huì)議的精神，圍繞促進(jìn)資本市場(chǎng)功能發(fā)揮、推動(dòng)行業(yè)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的目標(biāo)，在認(rèn)真研究并廣泛聽取各方意見的基礎(chǔ)上，形成了關(guān)于證券業(yè)改革開放、創(chuàng)新發(fā)展的相關(guān)意見。

一、行業(yè)現(xiàn)狀

（一）發(fā)展階段。證券業(yè)上世紀(jì)八十年代初起源于銀行、信托公司下屬的證券營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。1987年，證券行業(yè)進(jìn)入初創(chuàng)階段，之后陸續(xù)設(shè)立了近90家證券公司。1998年，實(shí)施銀證脫鉤，審計(jì)署對(duì)88家證券公司同步進(jìn)行了全面審計(jì)。審計(jì)表明，證券行業(yè)當(dāng)時(shí)挪用保證金、違規(guī)理財(cái)?shù)刃袨楸容^普遍，資產(chǎn)質(zhì)量較低，隱藏巨大的歷史遺留風(fēng)險(xiǎn)。1998年后，持續(xù)進(jìn)行了信證分業(yè)、財(cái)政證券轉(zhuǎn)制、清理非法網(wǎng)點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)處置工作，證券行業(yè)開始進(jìn)入清理整頓和綜合治理階段。特別是2001年后股市持續(xù)低迷，至2003年底證券公司各種違規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)問題開始集中暴露，資金鏈面臨斷裂，行業(yè)技術(shù)上破產(chǎn)，社會(huì)信譽(yù)跌至冰點(diǎn)。國(guó)務(wù)院果斷決策，從2004年開始對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大的證券公司實(shí)施關(guān)閉，并進(jìn)行了為期三年的綜合治理，最終關(guān)閉了31家證券公司，徹底化解了歷史遺留風(fēng)險(xiǎn)，建立健全了一批基礎(chǔ)性制度。2008年后，證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置開始收尾，綜合治理順利結(jié) 束，證券市場(chǎng)基礎(chǔ)性制度進(jìn)一步完善，證券公司合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的意識(shí)和能力顯著增強(qiáng)，規(guī)范運(yùn)作的水平明顯提高，證券行業(yè)開始進(jìn)入規(guī)范發(fā)展階段。

（二）制度建設(shè)。證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置過程中，本著化解歷史遺留風(fēng)險(xiǎn)、查找并堵塞制度漏洞的要求，探索實(shí)施了證券公司賬戶清理、客戶資產(chǎn)管理和客戶交易結(jié)算資金第三方存管等制度。綜合治理及隨后的規(guī)范發(fā)展階段，又陸續(xù)推出了以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管、以有效性評(píng)估和信息隔離墻制度為特點(diǎn)的合規(guī)管理、證券公司信息公開披露、投資者適當(dāng)性、證券公司分類監(jiān)管等基礎(chǔ)性制度。同時(shí)，審核“三公開”機(jī)制、嚴(yán)格從業(yè)人員管理、客戶資金監(jiān)測(cè)分析系統(tǒng)、證券公司后臺(tái)集中管理等措施也相繼付諸實(shí)施。這些制度和措施的有效運(yùn)行，使監(jiān)管的有效性、權(quán)威性、透明度和公信力明顯增強(qiáng)，為證券公司改革開放、創(chuàng)新發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

（三）創(chuàng)新實(shí)踐。證監(jiān)會(huì)一貫支持、推動(dòng)證券公司創(chuàng)新發(fā)展，2004年8月第一次正式發(fā)文（證監(jiān)機(jī)構(gòu)字[ 2004]96號(hào)），明確了證券公司開展業(yè)務(wù)與產(chǎn)品創(chuàng)新的機(jī)制、路徑和支持證券公司創(chuàng)新的政策措施。之后，陸續(xù)推出了集合理財(cái)、資產(chǎn)證券化、直接投資、融資融券等新業(yè)務(wù)，并以證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券交易所等自律組織為平臺(tái)，采取專業(yè)評(píng)價(jià)等手段，相繼推出了報(bào)價(jià)回購(gòu)、約定購(gòu)回、現(xiàn)金管理等新業(yè)務(wù)。2011年，證監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《證券公司業(yè)務(wù)（產(chǎn)品）創(chuàng)新指引（試行）》，在實(shí)踐總結(jié)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步完善了支持證券公司 創(chuàng)新活動(dòng)的監(jiān)管安排。在產(chǎn)品與業(yè)務(wù)創(chuàng)新上，遵循市場(chǎng)有需求、公司有能力、法律無(wú)障礙、風(fēng)險(xiǎn)可控制、監(jiān)管有措施、客戶權(quán)益有保障、發(fā)生事故能妥善處理的原則，先試點(diǎn)、后推開，成熟一個(gè)推出一個(gè)，為進(jìn)一步推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新積累了一定的經(jīng)驗(yàn)。

（四）開放進(jìn)程。20多年來(lái)，我國(guó)證券業(yè)對(duì)外開放有序推進(jìn)。從境外證券類機(jī)構(gòu)設(shè)立駐華代表處到設(shè)立合資證券公司，再到境內(nèi)證券公司到境外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)；從實(shí)施合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)制度到合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)制度，再到人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(RQFII)試點(diǎn)；從內(nèi)地與港澳《關(guān)于建立更緊密經(jīng)貿(mào)關(guān)系的安排》(CEPA)到《海峽兩岸經(jīng)濟(jì)合作框架協(xié)議》(ECFA)，再到CEPA補(bǔ)充協(xié)議和ECFA后續(xù)商談；從認(rèn)真履行WTO對(duì)外開放承諾到主動(dòng)實(shí)施證券業(yè)自主開放的政策措施，我國(guó)證券業(yè)走過了一條漸進(jìn)式的開放道路，國(guó)際化水平逐步提高，初步形成了兼顧多邊最惠國(guó)待遇和雙邊互惠安排的對(duì)外開放格局。目前，境外證券類機(jī)構(gòu)在華設(shè)立代表處124家，合資證券公司13家，合資證券投資咨詢公司1家；同時(shí)，有20家境內(nèi)證券公司在香港設(shè)立了子公司。我國(guó)證券業(yè)對(duì)外開放政策取得積極成效，并經(jīng)受了國(guó)際金融危機(jī)的考驗(yàn)，維護(hù)了資本市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行和國(guó)家金融安全。

（五）經(jīng)營(yíng)狀況。綜合治理和規(guī)范發(fā)展階段，行業(yè)深刻吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，集中精為和資源，健全內(nèi)控機(jī)制，加強(qiáng)信息技術(shù)系統(tǒng)建設(shè)，顯著提升內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)防控能力，經(jīng)受住了股市大幅度波動(dòng)和國(guó) 際金融危機(jī)的嚴(yán)峻考驗(yàn)。傳統(tǒng)業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展，創(chuàng)新業(yè)務(wù)陸續(xù)平穩(wěn)推出，市場(chǎng)中介功能和作用逐步擴(kuò)大，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況總體良好。截至201 1年底，行業(yè)整體連續(xù)6年盈利，109家公司總資產(chǎn)1.65萬(wàn)億元，凈資產(chǎn)6240億元，凈資本4643億元，分別是綜合治理初 期的5.45倍，8.81倍和10.98倍。證券營(yíng)業(yè)部5000余家，從業(yè)人員 26萬(wàn)人，分別是綜合治理前的1，7倍和6倍。

（六）突出問題。當(dāng)前行業(yè)存在的突出問題是，證券公司在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、滿足企業(yè)和居民多元化的投融資需求等方面的專業(yè)服務(wù)能力不足，與銀行、信托等金融同業(yè)和國(guó)際先進(jìn)投行相比，不可替代的核心競(jìng)爭(zhēng)力尚未完全形成0 2011年以來(lái)市場(chǎng)低迷，證券公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)盈利水平大幅下滑，而銀行、信托公司的業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，證券公司專業(yè)服務(wù)能力不足、不能適應(yīng)市場(chǎng)需求及時(shí)有效推出新產(chǎn)品新服務(wù)的問題逐漸突出。造成證券公司專業(yè)服務(wù)能力不足的原因主要有四方面：

一是受國(guó)際國(guó)內(nèi)大形勢(shì)的影響，各方面對(duì)證券公司業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新很謹(jǐn)慎。2008年金融危機(jī)爆發(fā)后，國(guó)際上對(duì)金融創(chuàng)新過度的問題進(jìn)行深入反思，并系統(tǒng)推進(jìn)強(qiáng)化金融監(jiān)管制度的改革。國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng)大幅波動(dòng)，證券公司將主要精力放在了風(fēng)險(xiǎn)控制上。在此情況下，對(duì)已經(jīng)研究論證多年的新業(yè)務(wù)新產(chǎn)品都放慢了推出速度，更難以顧及其他業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新。

一是受行業(yè)發(fā)展階段所限，證券公司經(jīng)營(yíng)機(jī)制不活、創(chuàng)新能力 有限、創(chuàng)新動(dòng)力不足，綜合治理之后行政監(jiān)管主要任務(wù)是推動(dòng)證券公司強(qiáng)化管理、夯實(shí)基礎(chǔ)，迸行內(nèi)部管理創(chuàng)新，當(dāng)時(shí)缺乏全面加快業(yè)務(wù)與產(chǎn)品創(chuàng)新的基礎(chǔ)。

三是證券行業(yè)身處公開市場(chǎng)，直接面對(duì)投資者，行業(yè)敏感度強(qiáng)，矛盾易發(fā)多發(fā)，社會(huì)關(guān)注度高，對(duì)證券公司經(jīng)營(yíng)管理和創(chuàng)新發(fā)展中出現(xiàn)的問題容忍度低，解央過程中市場(chǎng)化、法治化程度高，可選擇余地小，客觀上對(duì)行業(yè)應(yīng)對(duì)外部沖擊的能力要求較高。

四是受市場(chǎng)深度、廣度制約，證券公司業(yè)務(wù)與產(chǎn)品創(chuàng)新的空間有限。證券公司與證券市場(chǎng)相生相伴、相互依賴，許多新業(yè)務(wù)新產(chǎn)品的推出需要市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)、層次、交易品種和交易規(guī)模與之相匹配，證券公司難以單兵突進(jìn)。

（七）基本判斷。目前是證券行業(yè)有史以來(lái)運(yùn)作最規(guī)范、財(cái)務(wù)最穩(wěn)健、基礎(chǔ)最厚實(shí)的時(shí)期，但也是證券公司面臨壓力和挑戰(zhàn)最大的時(shí)期之一。隨著多層次資本市場(chǎng)建設(shè)的加快推進(jìn)和新股發(fā)行、信用債券、金融期貨等方面的改革創(chuàng)新深入開展，市場(chǎng)的廣度和深度正在拓展。綜合判斷，進(jìn)一步推進(jìn)證券公司改革開放與創(chuàng)新發(fā)展的時(shí)機(jī)已經(jīng)基本成熟，行業(yè)進(jìn)入創(chuàng)新發(fā)展為主導(dǎo)階段的相關(guān)條件已經(jīng)初步具備。

二、基本目標(biāo)

（一）主要依據(jù)。全國(guó)金融工作會(huì)議提出，要堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，堅(jiān)持市場(chǎng)配置資源的改革導(dǎo)向，堅(jiān)持創(chuàng)新與監(jiān)

管相協(xié)調(diào)的發(fā)展理念，堅(jiān)持把防范化解風(fēng)險(xiǎn)作為金融工作生命線，堅(jiān)持自主漸進(jìn)安全共贏的開放方針。圍繞“五個(gè)堅(jiān)持”，證監(jiān)會(huì)黨委提出要研究資本市場(chǎng)面臨的若干根本性問題，包括如何以資本市場(chǎng)的科學(xué)發(fā)展來(lái)促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的科學(xué)發(fā)展，如何通過多層次資本市場(chǎng)體系服務(wù)于中小企業(yè)、三農(nóng)和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活動(dòng)，如佴在證券期貨監(jiān)管工作中體現(xiàn)和維護(hù)廣大人民群眾的根本利益?！拔鍌€(gè)堅(jiān)持”和“三個(gè)如何’’為確立證券公司改革開放、創(chuàng)新發(fā)展的基本目標(biāo)指明了方向。

（二）基本目標(biāo)。證券公司改革開放、創(chuàng)新發(fā)展的基本目標(biāo)是：以防范化解風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)，以保護(hù)投資者合法權(quán)益為出發(fā)點(diǎn)，以提高 證券公司服務(wù)資本市場(chǎng)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力為目的，以提升行業(yè)核心 競(jìng)爭(zhēng)力為手段，堅(jiān)持市場(chǎng)化、國(guó)際化、法治化的改革方向，加快多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)和證券公司對(duì)內(nèi)對(duì)外開放進(jìn)程，不斷增強(qiáng)證券公司的資本市場(chǎng)中介功能和服務(wù)水平，實(shí)現(xiàn)證券行業(yè)與經(jīng)濟(jì)社會(huì)和諧共進(jìn)及可持續(xù)發(fā)展。

1、增強(qiáng)證券公司中介功能和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。按照證券公司資本市場(chǎng)中介的屬性，確立證券公司作為市場(chǎng)主體的應(yīng)有地位和功能。在加強(qiáng)公司治理，建設(shè)現(xiàn)代金融企業(yè)進(jìn)程中，不斷強(qiáng)化證券公司的自治權(quán)利，放開證券公司設(shè)立內(nèi)部組織架構(gòu)的限制，允許證券公司根據(jù)各自業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略和客戶服務(wù)的需要自主確定內(nèi)部組織體系及其組織類型，允許證券公司依法自行決定分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營(yíng)方式，提供金融服務(wù)。支持證券公司集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)，允許證 券公司全資擁有或控股基金管理公司，進(jìn)一步放寬設(shè)立基金公司的限制，整合公募和私募平臺(tái)，統(tǒng)籌規(guī)劃和開拓客戶理財(cái)業(yè)務(wù)。支持證券公司積極探索和完善境內(nèi)外母子公司的管理體制，整合內(nèi)外聯(lián)動(dòng)的業(yè)務(wù)運(yùn)作和產(chǎn)品創(chuàng)新平臺(tái)，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。持續(xù)培育證券公司不可替代的核心競(jìng)爭(zhēng)力，支持不同規(guī)模、不同條件的證券公詞有序競(jìng)爭(zhēng)、差異化發(fā)展，鼓勵(lì)有條件的證券公司發(fā)展成為有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的一流投行。在鞏固提升證券公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)功能的基礎(chǔ)上，培育和加強(qiáng)證券公司的市場(chǎng)組織功能，放開中介、代理業(yè)務(wù)限制，充分發(fā)揮證券公司在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變、加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)、落實(shí)創(chuàng)新型國(guó)家戰(zhàn)略和為投資者進(jìn)行財(cái)富管理等方面的重要作用。

2、切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。證券公司改革開放、創(chuàng)新發(fā)展必須立足于保護(hù)投資者的合法權(quán)益。對(duì)改革開放、創(chuàng)新發(fā)展過程中采取的各種措施、方法，都必須以是否能有效增進(jìn)和保護(hù)投資者合法權(quán)益為判斷和檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)。證券公司投資者保護(hù)工作的好壞不僅關(guān)系投資者的切身利益，也直接影響證券公司誠(chéng)信、行業(yè)形象和市場(chǎng)及社會(huì)穩(wěn)定。證券公司及其從業(yè)人員應(yīng)牢牢樹立維護(hù)投資者合法權(quán)益的服務(wù)理念，監(jiān)管安排和公司內(nèi)部合規(guī)制度、考核機(jī)制都要與投資者保護(hù)相一致，以維護(hù)投資者合法權(quán)益為導(dǎo)向。要堅(jiān)持投資者適當(dāng)性制度，證券公司及其從業(yè)人員為投資者提供產(chǎn)品或服務(wù)時(shí)應(yīng)遵循分類分級(jí)管理原則，將合適的產(chǎn)品或服務(wù)以合適的方式提供給合適 的投資者，培育投資者價(jià)值投資、長(zhǎng)期投資和理性投資理念。要支持證券公司增強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)和營(yíng)銷功能，切實(shí)為投資者提供誠(chéng)信專業(yè)的、個(gè)性化的財(cái)富管理產(chǎn)品和風(fēng)險(xiǎn)管理工具，把投資者保護(hù)工作落到實(shí)處。2．培育投資者價(jià)值投資、長(zhǎng)期投資和理性投資理念。要支持證券公司增強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)和營(yíng)銷功能，切實(shí)為投資者提供誠(chéng)信專業(yè)的、個(gè)性化的財(cái)富管理產(chǎn)品和風(fēng)險(xiǎn)管理工具，把投資者保護(hù)工作落到實(shí)處。

3．形成自主漸進(jìn)、安全共贏的開放格局。國(guó)際金融危機(jī)以來(lái)，歐美主要金融機(jī)構(gòu)側(cè)重予應(yīng)對(duì)危機(jī)和調(diào)整業(yè)務(wù)模式，監(jiān)管壓力上升，市場(chǎng)信譽(yù)和競(jìng)爭(zhēng)力受到一定影響，我國(guó)證券業(yè)國(guó)際化面臨新的機(jī)遇。但是，我國(guó)證券業(yè)對(duì)外開放還存在著諸多問題：

一是證券業(yè)對(duì)外開放水平偏低，“引進(jìn)來(lái)”的先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)和成效低于預(yù)期，“走出去”開展跨境業(yè)務(wù)尚處在起步階段，不能滿足我國(guó)融入全球經(jīng)貿(mào)體系、企業(yè)境外投資和經(jīng)營(yíng)對(duì)金融服務(wù)的需求；

二是我國(guó)本土證券公司發(fā)展歷史短，總體規(guī)模小，管理精細(xì)化程度不高，經(jīng)營(yíng)機(jī)制不靈活，創(chuàng)新能力不足，綜合競(jìng)爭(zhēng)力與國(guó)際大 型投資銀行相比差距很大；

三是我國(guó)銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開放的起點(diǎn)格局、空間范圍和實(shí)施進(jìn)程存在差異，大型跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)同時(shí)進(jìn)入我國(guó)不同金融領(lǐng)域，對(duì)“分業(yè)經(jīng)營(yíng)’’的本土金融機(jī)構(gòu)造成不公平競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)我國(guó)“分業(yè)監(jiān)管”體制下金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施有效監(jiān)管帶來(lái)挑戰(zhàn)。

我國(guó)銀行業(yè)等其他行業(yè)對(duì)外開放的經(jīng)驗(yàn)證明，越是主動(dòng)開放和高度競(jìng)爭(zhēng)的行業(yè)，越有可能培育和造就一批具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)。證券業(yè)對(duì)外開放有利于促進(jìn)證券公司更新經(jīng)營(yíng)理念，引進(jìn)先進(jìn)管理、產(chǎn)品開發(fā)研究和風(fēng)險(xiǎn)控制等技術(shù)，推動(dòng)金融創(chuàng)新和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，提高證券業(yè)服務(wù)效率和水平，更好地發(fā)揮資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的功能。因此，應(yīng)繼續(xù)堅(jiān)持“以我為主、循序漸進(jìn)、安全可控、競(jìng)爭(zhēng)合作、互利共贏”的原則，保持對(duì)外開放政策的漸進(jìn)性、連續(xù)性、前瞻性，根據(jù)我國(guó)金融業(yè)對(duì)外開放的總體規(guī)劃和安排，持續(xù)提高證券業(yè)對(duì)外開放水平。在縮短合資證券公司申請(qǐng)擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍經(jīng)營(yíng)年限要求的基礎(chǔ)上，擇機(jī)放開合資證券公司與投行業(yè)務(wù)直接相關(guān)、服務(wù)于個(gè)人高端客戶和機(jī)構(gòu)客戶的研發(fā)、銷售等業(yè)務(wù)范圍，逐步提高外資參殷證券公司的持股比例，穩(wěn)妥開展對(duì)外擴(kuò)大開放的探索和試，最工作。在對(duì)外開放的過程中，應(yīng)允許對(duì)本土證券公司自圭、穩(wěn)健地“走出去”，協(xié)調(diào)推進(jìn)“引進(jìn)來(lái)”與“走出去”，支持鼓勵(lì)證券公司穩(wěn)步開展跨境業(yè)務(wù)和國(guó)際化經(jīng)營(yíng)。

同時(shí)，綜合考慮對(duì)外開放進(jìn)程和安排，協(xié)調(diào)有序地推進(jìn)證券公司對(duì)內(nèi)開放。要堅(jiān)定不移地貫徹黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的方針，進(jìn)一步支持民營(yíng)資本進(jìn)入證券、投資咨詢等領(lǐng)域。同時(shí)要以更加積極的態(tài)度對(duì)待國(guó)內(nèi)其他金融機(jī)構(gòu)與證券公司開展相互持股的試點(diǎn)。在目前“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”的總體格局下，允許符合條件的證券公司與國(guó)內(nèi)其他金融機(jī)構(gòu)以控股、參股方式探索綜合經(jīng) 營(yíng)，逐步形成內(nèi)外資公司公平競(jìng)爭(zhēng)的局面。

4．樹立創(chuàng)新與監(jiān)管相協(xié)調(diào)的發(fā)展理念，為證券公司創(chuàng)新發(fā)展留足制度空間。監(jiān)管必須能包容、推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新，但創(chuàng)新活動(dòng)不能侵蝕、損害監(jiān)管的有效性。監(jiān)管制度安排事關(guān)行業(yè)改革開放、創(chuàng)新發(fā)展的總體架構(gòu)，應(yīng)在堅(jiān)持風(fēng)控、合規(guī)兩項(xiàng)基本監(jiān)管制度有效性的基礎(chǔ)上，按市場(chǎng)化方向改革現(xiàn)行監(jiān)管制度，實(shí)現(xiàn)行政監(jiān)管、行業(yè)自律和公司自治的歸位盡責(zé)，有機(jī)互動(dòng)。按照減少事前審批、強(qiáng)化事中檢查和事后問責(zé)的原則，對(duì)法定審批項(xiàng)目進(jìn)行動(dòng)態(tài)評(píng)估，凡是公司自治、行業(yè)自律和事后監(jiān)管能夠解決問題的，均適時(shí)予以取消；一時(shí)不能取消的，盡量采取簡(jiǎn)易程序?qū)徟?。?guī)范事前報(bào)備項(xiàng)目的管理機(jī)制，清理取消不利于創(chuàng)新發(fā)展的“軟措施”、“窗口指導(dǎo)”，為行業(yè)自律和證券公司自主創(chuàng)新騰出足夠空間。監(jiān)管手段改革應(yīng)確保監(jiān)管部門在必要環(huán)節(jié)能及時(shí)、充分掌握證券公司信息，監(jiān)測(cè)證券公司風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，應(yīng)減少對(duì)證券公司業(yè)務(wù)過細(xì)的監(jiān)管規(guī)定，對(duì)適宜證券公司自主決策的事項(xiàng)盡量不納入行政藍(lán)管和自律管理范圍，對(duì)適宜行業(yè)統(tǒng)一規(guī)范的事項(xiàng)盡可能由自律組織制定自律規(guī)則和業(yè)務(wù)指引，以提高證券公司自主自治、市場(chǎng)應(yīng)變和創(chuàng)新能力。

5．加強(qiáng)行業(yè)社會(huì)責(zé)任建設(shè)，提升行業(yè)社會(huì)形象。證券行業(yè)社會(huì)責(zé)任建設(shè)關(guān)系社會(huì)和諧，也影響行業(yè)可持續(xù)發(fā)展。應(yīng)著力增強(qiáng)證券行業(yè)的社會(huì)責(zé)任感，引導(dǎo)行業(yè)牢固樹立誠(chéng)實(shí)守信、依法合規(guī)、關(guān)心國(guó)家、熱愛人民、扶貧濟(jì)困、綠色環(huán)保的正確理念，擯棄脫離社會(huì)、推卸責(zé)任、急功近利、虛榮炫耀的觀念和行為，充分發(fā)揮行業(yè)在促進(jìn)社會(huì)和諧、國(guó)家統(tǒng)一、民族團(tuán)結(jié)和經(jīng)濟(jì)社會(huì)建設(shè)中的積極作用。應(yīng)督導(dǎo)行業(yè)認(rèn)真貫徹落實(shí)國(guó)家各項(xiàng)方針、政策和相關(guān)部署，積極履行社會(huì)責(zé)任。應(yīng)加強(qiáng)證券行業(yè)專業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)和從業(yè)人員思想建設(shè)、文化建設(shè)、職業(yè)道德建設(shè)，進(jìn)一步提高行業(yè)整體素質(zhì)，充分發(fā)揮專業(yè)精神和專業(yè)優(yōu)勢(shì)，服務(wù)人民，回饋社會(huì)。應(yīng)培育行業(yè)擔(dān)當(dāng)精神，改善行業(yè)社會(huì)形象，實(shí)現(xiàn)證券行業(yè)與社會(huì)的共同協(xié)調(diào)發(fā)展。

三、近期措施

（一）提高證券公司理財(cái)類產(chǎn)品創(chuàng)新能力。支持證券公司以維護(hù)和強(qiáng)化資本市場(chǎng)中介屬性為基點(diǎn)，以客戶為中心，以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，積極開展理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新活動(dòng)。在嚴(yán)格堅(jiān)持信息真實(shí)披露、風(fēng)險(xiǎn)充分揭示、投資者適當(dāng)性管理等基本要求的同時(shí)，擴(kuò)大投資范圍、允許產(chǎn)品分級(jí)、拓寬銷售渠道、減少相關(guān)限制。對(duì)大集合產(chǎn)品，投資范圍放松到短融、中票、本金保證型理財(cái)產(chǎn)品以及正回購(gòu)等。對(duì)小集合產(chǎn)品，投資范圍放松到證券期貨交易所交易的產(chǎn)品、銀行間市場(chǎng)交易的產(chǎn)品、經(jīng)金融監(jiān)管部門或授權(quán)機(jī)構(gòu)審批或備案的金融產(chǎn)品等。對(duì)定向和專項(xiàng)理財(cái)，允許投資者與證券公司自愿協(xié)商，合同約寵投資范圍；允許資產(chǎn)管理將其持有的股票作為融券標(biāo)的證券借給證券金融公司。將現(xiàn)金管理產(chǎn)品的投資范圍從銀行存款放寬到各類風(fēng)險(xiǎn)較低、流動(dòng)性較強(qiáng)的債券。同時(shí)，動(dòng)態(tài)評(píng)估各類產(chǎn)品的投資者適當(dāng)性安排，合理設(shè)計(jì)投資門檻，引導(dǎo)證券公司高度重視和積極 挖掘個(gè)人高端客戶和機(jī)構(gòu)客戶的投資理財(cái)需求。

（二）加快新業(yè)務(wù)新產(chǎn)品創(chuàng)新進(jìn)程。嚴(yán)格區(qū)分公募和私募，改進(jìn)公募產(chǎn)品和業(yè)務(wù)管理，進(jìn)一步放開私募產(chǎn)品和業(yè)務(wù)限制。取消私募類集合資產(chǎn)管理計(jì)劃審批項(xiàng)目，審批取消后改為備案制，過渡期內(nèi)采取簡(jiǎn)易審批程序。鼓勵(lì)和支持產(chǎn)品創(chuàng)新，對(duì)簡(jiǎn)單業(yè)務(wù)和產(chǎn)品不搞評(píng)審和試點(diǎn)；對(duì)比較復(fù)雜、風(fēng)險(xiǎn)較高的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，必須進(jìn)行評(píng)審和試點(diǎn)的，盡量縮短評(píng)審和試點(diǎn)期限。適當(dāng)加快試點(diǎn)擴(kuò)大周期，試點(diǎn)成功的及時(shí)轉(zhuǎn)入常規(guī)；已轉(zhuǎn)入常規(guī)的業(yè)務(wù)、產(chǎn)品，盡量依靠自律、內(nèi)控機(jī)制，依法必須審批的，簡(jiǎn)化手續(xù)，提高審批效率。加大對(duì)有利于提高證券公司服務(wù)能力、在行業(yè)內(nèi)具有較大推廣價(jià)值的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新的激勵(lì)力度：，（三）放寬業(yè)務(wù)范圍和投資方式限制。在科學(xué)調(diào)控杠桿率的前提下，逐步擴(kuò)大證券自營(yíng)投資品種范圍，直至允許投資所有場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外證券類金融產(chǎn)品。支持證券公司開展市值管理等各類中介服務(wù)。放寬報(bào)價(jià)回購(gòu)、約定購(gòu)回和融資融券業(yè)務(wù)限制，擴(kuò)大三項(xiàng)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)覆蓋面。允許具備條件的證券公司依法投資金融期貨、商品期貨、黃金現(xiàn)貨及其他非證券類金融產(chǎn)品。在完善凈資本規(guī)則和落實(shí)“隔離墻”制度的基礎(chǔ)上，對(duì)證券公司依法設(shè)立直投子公司、并購(gòu)基金管理子公司、另類投資子公司等非證券業(yè)務(wù)子公司及其開晨相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)一步放開限制。

（四）擴(kuò)大證券公司代銷金融產(chǎn)品范圍。充分發(fā)揮證券公司柜 臺(tái)銷售功能，允許證券公司代銷經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門或者授權(quán)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)、備案發(fā)行的各類金融產(chǎn)品，為證券公司拓展客戶財(cái)富管理等業(yè)務(wù)創(chuàng)造條件。

（五）支持跨境業(yè)務(wù)發(fā)展。支持我國(guó)證券公司及其境外子公司、境內(nèi)合資證券公司為中國(guó)企業(yè)跨境發(fā)行上市、并購(gòu)重組提供中介服務(wù)。支持證券公司為中外投資者跨境投資提供中介服務(wù)。研究制定境外公司到境內(nèi)發(fā)行股票和人民幣債券的有關(guān)辦法，依法明確由境內(nèi)證券公司從事保薦和承銷業(yè)務(wù)。增加QFII、RQFIJ和QDII的額度，允許證券公司以適當(dāng)形式開展相關(guān)業(yè)務(wù)。在CEPA和ECFA框架內(nèi)，積極支持跨境業(yè)務(wù)在兩岸三地資本市場(chǎng)先行先試，為行業(yè)進(jìn)一步開放積累經(jīng)驗(yàn)。研究制定相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，形成有利于跨境業(yè)務(wù)平穩(wěn)可持續(xù)發(fā)展的政策規(guī)則體系。

（六）推動(dòng)分支機(jī)構(gòu)組織創(chuàng)新。允許證券公司自主決定營(yíng)業(yè)部的組織形式和業(yè)務(wù)范圍，逐步放開設(shè)立營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的主體資格限制（取消經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)要求）和地域限制（取消“飽和區(qū)”、“非飽和區(qū)”等區(qū)域劃分，由公司自主選點(diǎn)），以風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備調(diào)控營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)設(shè)立的規(guī)模和速度。逐步放寬客戶開戶方式限制，在符合基本開戶流程、保證適當(dāng)性要求和投資者教育到位、客戶資料真實(shí)完整、客戶回訪制度落實(shí)的前提下，允許證券公司探索網(wǎng)上開戶。允許證券公司在符合規(guī)定的最低標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上自主決定IT技術(shù)配置和營(yíng)業(yè)部技術(shù)框架。鼓勵(lì)網(wǎng)點(diǎn)經(jīng)營(yíng)模式和組織方武創(chuàng)新。允許證券公司依法自主決定分 公司的組織形式和業(yè)務(wù)范圍，允許分公司在管理區(qū)域營(yíng)業(yè)部基礎(chǔ)上，經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。

（七）鼓勵(lì)證券公司發(fā)行上市和并購(gòu)重組。鼓勵(lì)證券公司上市，允許符合法定上市條件的證券公司自主確定境內(nèi)外上市安排。積極推動(dòng)證券公司市場(chǎng)化并購(gòu)重組，創(chuàng)新并購(gòu)重組支付手段，對(duì)以行業(yè)整合為目的的收購(gòu)，將解決“同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)”的期限由2年放寬至5年。取消證券公司首次公開發(fā)行股票(IPO)上市審慎性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)（借殼上市的仍堅(jiān)持審慎監(jiān)管）。

（八）拓展證券公司基礎(chǔ)功能，發(fā)展證券公司柜臺(tái)業(yè)務(wù)。在場(chǎng)外市場(chǎng)發(fā)展過程中，培育證券公司柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)，拓展證券公司托管、結(jié)算、估值等證券服務(wù)和市場(chǎng)組織功能，鼓勵(lì)證券公司開展資產(chǎn)托管、結(jié)算、代理等業(yè)務(wù)，支持證券公司為專業(yè)投資機(jī)構(gòu)提供專業(yè)化后臺(tái)管理增值服務(wù)。創(chuàng)新托管體系，探索建立二級(jí)托管并存模式，提升證券公司在資本市場(chǎng)中的中介服務(wù)地位。結(jié)合場(chǎng)外市場(chǎng)發(fā)展和中小微企業(yè)私募債券試點(diǎn).探索做市商制度。允許證券公司探索面向自己客戶的柜臺(tái)交易(OTC)市場(chǎng)，允許證券公司將個(gè)性化產(chǎn)品通過OTC;市場(chǎng)銷售給合格投資者，允許在監(jiān)管部門或授權(quán)機(jī)構(gòu)備案的產(chǎn)品在OTC市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓流通。允許證券公司規(guī)范參與區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)的建設(shè)口

（九）改革完善證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系。借鑒國(guó)際金融改革經(jīng)驗(yàn)，從我國(guó)市場(chǎng)和行業(yè)的實(shí)際出發(fā)，調(diào)整完善凈資本構(gòu)成和計(jì) 算標(biāo)準(zhǔn)。增加風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率和杠桿比率等指標(biāo)，完善逆周期調(diào)節(jié)機(jī)制，適時(shí)靈活地調(diào)整有關(guān)風(fēng)控指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備計(jì)算比例，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下合理放大行韭業(yè)務(wù)規(guī)模空間、提高公司自有資金使用效率。根據(jù)證券公司具體情況及實(shí)際條件，采用差別風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，對(duì)于業(yè)務(wù)開展穩(wěn)健、合規(guī)風(fēng)控能力強(qiáng)的證券公司給予更多更大的業(yè)務(wù)操作空間。

（十）探索長(zhǎng)效激勵(lì)機(jī)制。為支持證券公司吸引和留住高端人 才，增強(qiáng)創(chuàng)新發(fā)展的動(dòng)力和能力，應(yīng)對(duì)行業(yè)對(duì)內(nèi)對(duì)外開放壓力，在 《證券法》相關(guān)條款修改之前，允許證券公司探索合法合規(guī)、長(zhǎng)期有效的激勵(lì)約束機(jī)制。

（十一）加強(qiáng)證券行業(yè)社會(huì)責(zé)任建設(shè)。通過監(jiān)管導(dǎo)向和著力發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)的積極作用，進(jìn)一步加強(qiáng)從業(yè)人員管理，完善證券公司及從業(yè)人員從事業(yè)務(wù)的適當(dāng)性管理要求，強(qiáng)化證券公司及其從業(yè)人員的社會(huì)責(zé)任意識(shí)和誠(chéng)信意識(shí)；加強(qiáng)行業(yè)誠(chéng)信建設(shè)，樹立行業(yè)“三公”形象；支持行業(yè)設(shè)立公益性質(zhì)基金，推動(dòng)行業(yè)開展投資者教育、證券糾紛調(diào)解、杜會(huì)扶貧濟(jì)困等公益活動(dòng)和形象宣傳。

四、實(shí)施原則

（一）統(tǒng)籌兼顧、穩(wěn)中求進(jìn)。證券公司改革開放與創(chuàng)新發(fā)展的措施多、涉及面廣，有些還比較敏感。在推進(jìn)過程中，需要綜合考慮各種因素，要特別重視保護(hù)投資者合法權(quán)益，統(tǒng)籌安排、有機(jī)銜接好監(jiān)管退、自律進(jìn)與弱事前、強(qiáng)事后等各項(xiàng)工作，兼顧創(chuàng)新發(fā)展 與合規(guī)風(fēng)控，先易后難、先急后緩、分步實(shí)施，循序漸進(jìn)，成熟一項(xiàng)推出一項(xiàng)。在行業(yè)普遍關(guān)心、條件相對(duì)成熟、環(huán)境限制相對(duì)較少、有利于增強(qiáng)證券公司中介服務(wù)功能且證監(jiān)會(huì)能自主辦理的領(lǐng)域，率先予以突破。要兼顧大中小證券公司的不同情況，支持“中部崛起”和“西部大開發(fā)”戰(zhàn)略，促進(jìn)東中西部證券公司共同發(fā)展。

（二）協(xié)調(diào)配合、分工落實(shí)。證券公司改革開放與創(chuàng)新發(fā)展的各項(xiàng)措施，涉及系統(tǒng)內(nèi)很多單位和部門的職責(zé)，需要各有關(guān)單位和部門按照職責(zé)分工，加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合，共同抓好落實(shí)。其中一些措施，還涉及到其他政府部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及立法機(jī)關(guān)，需要加強(qiáng)溝通，尋求理解支持，取得協(xié)作配合。

（三）尊重企業(yè)、鼓勵(lì)首創(chuàng)。證券公司發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)范圍、創(chuàng)新能力和創(chuàng)新需求不盡相同，應(yīng)支持行業(yè)差異化發(fā)展，尊重證券公司的自主定位。要保護(hù)行業(yè)的創(chuàng)新積極性，以積極開放的姿態(tài)對(duì)待行業(yè)的各類創(chuàng)意和新思路，鼓勵(lì)并幫助公司將創(chuàng)新愿望轉(zhuǎn)化為配套可行的創(chuàng)新方案，允許有可操作性的產(chǎn)品或業(yè)務(wù)創(chuàng)新方案先行先試。證券公司產(chǎn)品或業(yè)務(wù)創(chuàng)新涉及商業(yè)機(jī)密的，應(yīng)予保護(hù)。但對(duì)不涉及商業(yè)機(jī)密、對(duì)行業(yè)有普遍意義的新業(yè)務(wù)新產(chǎn)品，在試點(diǎn)成功的基礎(chǔ)上，及時(shí)放開。

（四）及時(shí)評(píng)估、務(wù)實(shí)推進(jìn)。證券公司改革開放與創(chuàng)新發(fā)展的各項(xiàng)措施實(shí)施條件和需要做的準(zhǔn)備工作不盡相同，即使準(zhǔn)備工作完成后，也要統(tǒng)籌兼顧，區(qū)別情況，擇機(jī)推出。我國(guó)資本市場(chǎng)還是以 散戶為主的市場(chǎng)，因此各項(xiàng)改革創(chuàng)新措施的推出應(yīng)高度重視其可能給廣大散戶投資者帶來(lái)的影響，必須周密論證、持續(xù)跟蹤、及時(shí)研判，出現(xiàn)問題時(shí)應(yīng)快速應(yīng)對(duì)；實(shí)施過程中要注重客觀評(píng)估和全面分析，實(shí)事求是地發(fā)現(xiàn)不足并及時(shí)加以改進(jìn)完善；必要時(shí)，應(yīng)適時(shí)暫緩或叫停。對(duì)于存在較大不確定性或?qū)π袠I(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局有較大影響的措施，要在充分論證的基礎(chǔ)上，審慎推進(jìn)。

五、幾個(gè)關(guān)系

（一）要妥善處理行業(yè)發(fā)展與外部環(huán)境的關(guān)系o要協(xié)調(diào)相關(guān)部門，在融資渠道、市場(chǎng)準(zhǔn)入、稅收政策等方面給予證券公司支持，為證券公司創(chuàng)造更多的業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)會(huì)。比如，允許證券公司正常進(jìn)入銀行間市場(chǎng)開展相關(guān)業(yè)務(wù)，發(fā)揮應(yīng)有作用；允許證券公司進(jìn)入外 匯市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)；拓寬證券公司融資渠道，給予證券公司一般借 款人地位，允許證券公司從事支付業(yè)務(wù)；減輕證券公司的稅收負(fù)擔(dān)。推動(dòng)《證券法》、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》等有關(guān)法律法規(guī)修訂工 作，修改相關(guān)法規(guī)中不適應(yīng)創(chuàng)新發(fā)展的相關(guān)條款。

（二）要妥善處理行業(yè)開放與保護(hù)的關(guān)系。開放是大勢(shì)所趨，不可逆轉(zhuǎn)；保護(hù)是階段性的手段，不能過度，更不可能持久。適度保護(hù)有助于幼稚行業(yè)的培育和成長(zhǎng)，但只有開放才能促進(jìn)行業(yè)做優(yōu)做強(qiáng)做大和實(shí)現(xiàn)更高水平的發(fā)展。在對(duì)外開放時(shí)，應(yīng)配合國(guó)家對(duì)外經(jīng)貿(mào)談判，根據(jù)行業(yè)承受力逐步提高外資持股比例，適時(shí)擴(kuò)大其業(yè)務(wù)范圍，持續(xù)提升對(duì)外開放度。同時(shí)，應(yīng)允許境內(nèi)證券公司在亞太 地區(qū)周邊市場(chǎng)、歐美發(fā)達(dá)市場(chǎng)和主要新興市場(chǎng)設(shè)點(diǎn)布局，量力而行，務(wù)求實(shí)效，逐步培育和形成與我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力和資本市場(chǎng)規(guī)模相匹配、具有中國(guó)特色和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的一流投行。

（三）要妥善處理創(chuàng)新發(fā)展和風(fēng)控合規(guī)的關(guān)系。風(fēng)控合規(guī)與創(chuàng)新發(fā)展是伴隨證券行業(yè)持續(xù)成長(zhǎng)壯大的“兩個(gè)輪子”，缺一不可。創(chuàng)新發(fā)展決不能產(chǎn)生普遍性違法違規(guī)，也決不能出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管中一定要守住兩條底線：一是證券公司行為要合法合規(guī)，不能損害投資者合法權(quán)益；二是證券公司創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)要可測(cè)、呵控、可承受，不外溢，不形成社會(huì)性、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。無(wú)論是證券公司還是整個(gè)行業(yè)，都要有充分的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備，考慮最壞的情景，制定應(yīng)對(duì)預(yù)案，實(shí)行最審慎的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度。

（四）要妥善處理行政監(jiān)管、行業(yè)自律和公司自治的關(guān)系。在市場(chǎng)機(jī)制能夠發(fā)揮作用、自律組織能夠自律管理或者事后監(jiān)管能夠解決問題的地方，監(jiān)管機(jī)構(gòu)“往后退’’，自律組織“向前進(jìn)”。在此過程中，做好退進(jìn)銜接，制定自律管理的標(biāo)準(zhǔn)和流程，提高透明度。監(jiān)管機(jī)構(gòu)做好事中監(jiān)測(cè)分析、事后監(jiān)督檢查，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)糾正或叫停。對(duì)授權(quán)派出機(jī)構(gòu)的審核事項(xiàng)和事前備案事項(xiàng)，應(yīng)統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，避免監(jiān)管套利，條件具備的，也要及時(shí)予以取消口要強(qiáng)化證券公司法人責(zé)任，明確分支機(jī)構(gòu)以法人管理為主線，妥善處理法人管理與屬地監(jiān)管的關(guān)系。

（中國(guó)證監(jiān)會(huì)證券公司創(chuàng)新發(fā)展聯(lián)合調(diào)研小組）

第二篇：關(guān)于推進(jìn)證券公司改革開放、創(chuàng)新發(fā)展的思路 與措施0504征求意見稿

證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會(huì)會(huì)議材料

關(guān)于推進(jìn)證券公司

改革開放、創(chuàng)新發(fā)展的思路與措施

（征求意見稿）

一、行業(yè)現(xiàn)狀

（一）發(fā)展階段。證券業(yè)上世紀(jì)八十年代初起源于銀行、信托下屬的證券營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。1987年，證券行業(yè)進(jìn)入草創(chuàng)階段，之后陸續(xù)設(shè)立了近90家證券公司。1998年，實(shí)施銀證脫鉤，審計(jì)署對(duì)88家證券公司同步進(jìn)行了全面審計(jì)。審計(jì)表明，行業(yè)當(dāng)時(shí)挪用保證金、違規(guī)理財(cái)?shù)刃袨楸容^普遍，資產(chǎn)質(zhì)量較低,隱藏巨大的歷史遺留風(fēng)險(xiǎn)。1998年證監(jiān)會(huì)承接監(jiān)管職責(zé)后,持續(xù)進(jìn)行了信證分業(yè)、財(cái)政證券轉(zhuǎn)制、清理非法網(wǎng)點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)處臵工作，證券行業(yè)開始進(jìn)入清理整頓和綜合治理階段。特別是2001年后股市持續(xù)低迷，至2003年底證券公司各種違規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)問題開始集中暴露，資金鏈面臨斷裂，行業(yè)技術(shù)上破產(chǎn)，社會(huì)信譽(yù)跌至冰點(diǎn)。國(guó)務(wù)院果斷決策，從2004年開始對(duì)歷史遺留風(fēng)險(xiǎn)較大的證券公司實(shí)施關(guān)閉，并進(jìn)行了為期三年的綜合治理，最終關(guān)閉了31家證券公司，徹底化解了歷史遺留風(fēng)險(xiǎn)，建立健全了一批基礎(chǔ)性制度。2008年后，證券公司風(fēng)險(xiǎn)處臵開始收尾，綜合治理順利結(jié)束，證券市場(chǎng) 證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會(huì)會(huì)議材料

基礎(chǔ)性制度進(jìn)一步完善，證券公司合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的意識(shí)和能力顯著增強(qiáng)，規(guī)范運(yùn)作的水平明顯提高，證券行業(yè)開始進(jìn)入規(guī)范發(fā)展階段。

（二）制度建設(shè)。證券公司風(fēng)險(xiǎn)處臵過程中，本著化解歷史遺留風(fēng)險(xiǎn)、查找并堵塞制度漏洞的要求，探索實(shí)施了證券公司賬戶清理、客戶資產(chǎn)管理和客戶交易結(jié)算資金第三方存管等制度。綜合治理及隨后的規(guī)范發(fā)展階段，又陸續(xù)推出了以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管、以有效性評(píng)估和信息隔離墻制度為特點(diǎn)的合規(guī)管理、證券公司信息公開披露、投資者適當(dāng)性、證券公司分類監(jiān)管等基礎(chǔ)性制度。同時(shí)，審核三公開機(jī)制、嚴(yán)格從業(yè)人員管理、客戶資金監(jiān)測(cè)分析系統(tǒng)、證券公司后臺(tái)集中管理等措施也相繼付諸實(shí)施。這些制度和措施的有效運(yùn)行，使監(jiān)管的有效性、權(quán)威性、透明度和公信力明顯增強(qiáng)，為證券公司改革開放、創(chuàng)新發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

（三）創(chuàng)新實(shí)踐。證監(jiān)會(huì)一貫支持、推動(dòng)證券公司創(chuàng)新發(fā)展，2004年8月第一次以會(huì)發(fā)文的形式，明確了證券公司開展業(yè)務(wù)與產(chǎn)品創(chuàng)新的機(jī)制、路徑和支持證券公司創(chuàng)新的政策措施。進(jìn)入規(guī)范發(fā)展階段后，又相繼推出了直接投資、融資融券等新業(yè)務(wù)，并以證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券交易所等自律組織為平臺(tái)，采取專業(yè)評(píng)價(jià)等手段，相繼推出了報(bào)價(jià)回購(gòu)、約定購(gòu)回、現(xiàn)金管理等新業(yè)務(wù)新產(chǎn)品。2011年，證監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《證券公司業(yè)務(wù)（產(chǎn)品）創(chuàng)新指引》，支持證券公司的創(chuàng)新活動(dòng)。

證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會(huì)會(huì)議材料

在產(chǎn)品與業(yè)務(wù)創(chuàng)新上，遵循市場(chǎng)有需求、公司有能力、法律無(wú)障礙、風(fēng)險(xiǎn)可控制、監(jiān)管有措施、客戶權(quán)益有保障、發(fā)生事故能妥善處理的原則，先試點(diǎn)，后推開，成熟一個(gè)推出一個(gè)，為進(jìn)一步推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新積累了一定的經(jīng)驗(yàn)。

（四）開放進(jìn)程。自2001年加入WTO始，我國(guó)證券業(yè)對(duì)外開放有序推進(jìn)。從境外證券類機(jī)構(gòu)設(shè)立駐華代表處到參股設(shè)立合資證券公司，再到境內(nèi)證券公司到境外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)；從實(shí)施合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）制度到合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）制度，再到人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）試點(diǎn)；從內(nèi)地與港澳《更緊密經(jīng)貿(mào)關(guān)系安排》（CEPA）到《兩岸經(jīng)濟(jì)合作框架協(xié)議》（ECFA），再到CEPA補(bǔ)充協(xié)議和ECFA后續(xù)商談；從認(rèn)真履行WTO對(duì)外開放承諾到主動(dòng)實(shí)施證券業(yè)自主開放的政策措施，我國(guó)證券業(yè)走過了一條漸進(jìn)式的開放道路，國(guó)際化水平逐步提高，初步形成了兼顧多邊最惠國(guó)待遇和雙邊互惠安排的對(duì)外開放格局。目前，我國(guó)有境外證券類機(jī)構(gòu)駐華代表處124家，合資證券公司13家，合資證券投資咨詢公司1家；同時(shí)，有20家境內(nèi)證券公司在香港設(shè)立了子公司。我國(guó)證券業(yè)對(duì)外開放政策取得積極成效，并經(jīng)受了國(guó)際金融危機(jī)的考驗(yàn)，維護(hù)了資本市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行和國(guó)家金融安全。

（五）經(jīng)營(yíng)狀況。綜合治理和規(guī)范發(fā)展階段，行業(yè)深刻吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，集中精力和資源健全內(nèi)控機(jī)制，加強(qiáng)信息技 證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會(huì)會(huì)議材料

術(shù)系統(tǒng)建設(shè)，顯著提升內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)防控能力，經(jīng)受住了股市大幅度波動(dòng)和國(guó)際金融危機(jī)的嚴(yán)峻考驗(yàn)，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展，創(chuàng)新業(yè)務(wù)陸續(xù)平穩(wěn)推出，市場(chǎng)中介功能和作用逐步擴(kuò)大，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況總體良好。截至2011年底，行業(yè)整體連續(xù)6年盈利，109家公司總資產(chǎn)1.65萬(wàn)億元，凈資產(chǎn)6240億元，凈資本4643億元,分別是綜合治理初的5.45倍，8.81倍和10.98倍。證券營(yíng)業(yè)部5000余家，從業(yè)人員26萬(wàn)人,分別是綜合治理前的1.7倍和6倍。

（六）突出問題。當(dāng)前行業(yè)存在的突出問題是，證券公司在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)和改革發(fā)展、滿足企業(yè)和居民多元化的投融資需求等方面的專業(yè)服務(wù)能力不足，與銀行、信托等金融同業(yè)和國(guó)際先進(jìn)投行相比，不可替代的核心競(jìng)爭(zhēng)力尚未完全形成。去年以來(lái)市場(chǎng)低迷，證券公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)盈利水平大幅下滑，而銀行、信托的理財(cái)業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，證券公司專業(yè)服務(wù)能力不足、不能適應(yīng)市場(chǎng)需求及時(shí)有效推出新產(chǎn)品新服務(wù)的問題充分暴露。造成證券公司專業(yè)服務(wù)能力不足的原因主要有四方面：

一是受國(guó)際國(guó)內(nèi)大形勢(shì)的影響，各方對(duì)證券公司業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新很謹(jǐn)慎。2008年金融危機(jī)爆發(fā)后，國(guó)際上對(duì)金融創(chuàng)新過度的問題進(jìn)行深入反思，并系統(tǒng)推進(jìn)金融監(jiān)管制度改革；國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng)大幅波動(dòng)，證券公司將主要精力放在了風(fēng)險(xiǎn)控制上。在此情況下，對(duì)已經(jīng)研究論證多年的新業(yè)務(wù)新產(chǎn)

證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會(huì)會(huì)議材料

品都放慢了推出進(jìn)度，更難以顧及其他業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新。

二是受行業(yè)發(fā)展階段所限，證券公司經(jīng)營(yíng)機(jī)制不活、創(chuàng)新能力有限、創(chuàng)新動(dòng)力不足，綜合治理之后行政監(jiān)管主要是推動(dòng)證券公司強(qiáng)化管理、夯實(shí)基礎(chǔ)，進(jìn)行內(nèi)部管理創(chuàng)新，當(dāng)時(shí)缺乏加快業(yè)務(wù)與產(chǎn)品創(chuàng)新的基本條件。

三是證券行業(yè)身處公開市場(chǎng)，直接面對(duì)投資者，行業(yè)敏感度強(qiáng)，矛盾易發(fā)多發(fā)，社會(huì)關(guān)注度高，對(duì)證券公司經(jīng)營(yíng)管理和創(chuàng)新發(fā)展中出現(xiàn)的問題容忍度低，解決手段可選擇余地小，客觀上對(duì)行業(yè)應(yīng)對(duì)外部沖擊的能力要求較高。

四是受市場(chǎng)深度、廣度制約，證券公司業(yè)務(wù)與產(chǎn)品創(chuàng)新的空間有限。證券公司與證券市場(chǎng)相生相伴、相互依賴，許多新業(yè)務(wù)新產(chǎn)品的推出需要市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)、層次、交易品種和交易規(guī)模與之相匹配，證券公司難以單兵突進(jìn)。

（七）基本判斷。目前是證券行業(yè)有史以來(lái)運(yùn)作最規(guī)范、財(cái)務(wù)最穩(wěn)健、基礎(chǔ)最厚實(shí)的時(shí)期，但也是證券公司面臨壓力和挑戰(zhàn)最大的時(shí)期之一；隨著多層次資本市場(chǎng)建設(shè)的加快推進(jìn)和新股發(fā)行、信用債券、金融期貨等方面的改革創(chuàng)新深入開展，市場(chǎng)的廣度和深度正在拓展。綜合判斷，進(jìn)一步推進(jìn)證券公司改革開放與創(chuàng)新發(fā)展的時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟，行業(yè)進(jìn)入創(chuàng)新發(fā)展為主導(dǎo)階段的基本條件已經(jīng)具備。

二、基本目標(biāo)

（一）主要依據(jù)。“十二五”規(guī)劃和年初召開的全國(guó)金 證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會(huì)會(huì)議材料

融工作會(huì)議對(duì)做好新時(shí)期的金融工作提出了新的要求。全國(guó)金融工作會(huì)議提出：要堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，堅(jiān)持市場(chǎng)配臵資源的改革導(dǎo)向，堅(jiān)持創(chuàng)新與監(jiān)管相協(xié)調(diào)的發(fā)展理念，堅(jiān)持把防范化解風(fēng)險(xiǎn)作為金融工作生命線，堅(jiān)持自主漸進(jìn)安全共贏的開放方針。圍繞“五個(gè)堅(jiān)持”，證監(jiān)會(huì)黨委提出要研究資本市場(chǎng)面臨的若干根本性問題，包括如何以資本市場(chǎng)的科學(xué)發(fā)展來(lái)促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的科學(xué)發(fā)展，如何通過多層次資本市場(chǎng)體系服務(wù)于中小企業(yè)、三農(nóng)和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活動(dòng)，如何在證券期貨監(jiān)管工作中體現(xiàn)和維護(hù)廣大人民群眾的根本利益。“五個(gè)堅(jiān)持”和“三個(gè)如何”為確立證券公司改革開放、創(chuàng)新發(fā)展的基本目標(biāo)指明了方向。

（二）基本目標(biāo)。證券公司改革開放、創(chuàng)新發(fā)展的基本目標(biāo)是，以防范化解風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)，以保護(hù)投資者合法權(quán)益為出發(fā)點(diǎn)，以提高證券公司服務(wù)資本市場(chǎng)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力為目的，以提升行業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力為手段，堅(jiān)持市場(chǎng)化、國(guó)際化、法治化的改革方向，加快多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)和證券公司對(duì)內(nèi)對(duì)外開放進(jìn)程，不斷增強(qiáng)證券公司的資本市場(chǎng)中介功能和服務(wù)水平，實(shí)現(xiàn)證券行業(yè)與經(jīng)濟(jì)社會(huì)和諧共進(jìn)可持續(xù)發(fā)展。

1、增強(qiáng)證券公司中介功能和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。按照證券公司資本市場(chǎng)中介的屬性，確立證券公司作為市場(chǎng)主體的應(yīng)有地位和功能。強(qiáng)化證券公司的自治權(quán)利，放開證券

證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會(huì)會(huì)議材料

公司設(shè)立內(nèi)部組織架構(gòu)的限制，允許證券公司根據(jù)各自業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略和客戶服務(wù)的需要自主確定內(nèi)部組織體系及其組織類型，允許證券公司依法自行決定分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營(yíng)方式，提供金融服務(wù)。支持證券公司集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)，允許證券公司全資擁有或控股基金管理公司，整合公募和私募平臺(tái)，統(tǒng)籌規(guī)劃和開拓客戶理財(cái)業(yè)務(wù)。支持證券公司積極探索和完善境內(nèi)外母子公司的管理體制，整合內(nèi)外聯(lián)動(dòng)的業(yè)務(wù)運(yùn)作和產(chǎn)品創(chuàng)新平臺(tái)，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。持續(xù)培育證券公司不可替代的核心競(jìng)爭(zhēng)力，支持不同規(guī)模、不同條件的證券公司有序競(jìng)爭(zhēng)、差異化發(fā)展，鼓勵(lì)有條件的證券公司發(fā)展成為有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的一流投行。在鞏固提升證券公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)功能的基礎(chǔ)上，培育和加強(qiáng)證券公司的市場(chǎng)組織功能，放開中介、代理業(yè)務(wù)限制，充分發(fā)揮證券公司在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變、加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)、落實(shí)創(chuàng)新型國(guó)家戰(zhàn)略和為投資者進(jìn)行財(cái)富管理等方面的重要作用。

2、切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。證券公司改革開放、創(chuàng)新發(fā)展必須立足于保護(hù)投資者的合法權(quán)益。對(duì)改革開放、創(chuàng)新發(fā)展過程中采取的各種措施、方法，都必須以是否能有效增進(jìn)和保護(hù)投資者合法權(quán)益為判斷和檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)。證券公司投資者保護(hù)工作的好壞不僅關(guān)系投資者的切身利益，也直接影響證券公司誠(chéng)信、行業(yè)形象和市場(chǎng)及社會(huì)穩(wěn)定。證券公司及其從業(yè)人員應(yīng)牢牢樹立維護(hù)投資者合法權(quán)益的服務(wù)理念，監(jiān) 證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會(huì)會(huì)議材料

管安排和公司內(nèi)部合規(guī)制度、考核機(jī)制都要與投資者保護(hù)相一致，以維護(hù)投資者合法權(quán)益為導(dǎo)向。要堅(jiān)持投資者適當(dāng)性制度，證券公司及其從業(yè)人員為投資者提供產(chǎn)品或服務(wù)時(shí)應(yīng)遵循分類分級(jí)管理原則，將合適的產(chǎn)品或服務(wù)以合適的方式提供給合適的投資者，培育投資者價(jià)值投資、長(zhǎng)期投資和理性投資理念。要支持證券公司增強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)和營(yíng)銷功能，切實(shí)為投資者提供誠(chéng)信專業(yè)的、個(gè)性化的財(cái)富管理產(chǎn)品和風(fēng)險(xiǎn)管理工具，把投資者保護(hù)工作落到實(shí)處。

3、形成自主漸進(jìn)、安全共贏的開放格局。國(guó)際金融危機(jī)以來(lái)，歐美主要金融機(jī)構(gòu)側(cè)重于應(yīng)對(duì)危機(jī)和調(diào)整業(yè)務(wù)模式，監(jiān)管壓力上升，市場(chǎng)信譽(yù)和競(jìng)爭(zhēng)力下降，我國(guó)證券業(yè)國(guó)際化面臨歷史性機(jī)遇。但是，我國(guó)證券業(yè)對(duì)外開放還存在著諸多問題：

一是證券業(yè)對(duì)外開放水平偏低，“引進(jìn)來(lái)”的先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)和成效低于預(yù)期，“走出去”開展跨境業(yè)務(wù)尚處在起步階段，不能滿足我國(guó)融入全球經(jīng)貿(mào)體系、企業(yè)境外投資和經(jīng)營(yíng)對(duì)金融服務(wù)的需求；

二是我國(guó)本土證券公司發(fā)展歷史短，總體規(guī)模小，管理精細(xì)化程度不高，經(jīng)營(yíng)機(jī)制不靈活，創(chuàng)新能力不足，競(jìng)爭(zhēng)力與國(guó)際大型投資銀行相比差距很大；

三是我國(guó)銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開放的起點(diǎn)格局、空間范圍和實(shí)施進(jìn)程存在差異，大型跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)同時(shí)進(jìn)入我

證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會(huì)會(huì)議材料

國(guó)不同金融領(lǐng)域，對(duì)“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”的本土金融機(jī)構(gòu)造成不公平競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)“分業(yè)監(jiān)管”的我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施有效監(jiān)管帶來(lái)挑戰(zhàn)。

我國(guó)銀行業(yè)等其他行業(yè)對(duì)外開放的經(jīng)驗(yàn)證明，越是主動(dòng)開放和高度競(jìng)爭(zhēng)的行業(yè)，越有可能培育和造就一批具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)。證券業(yè)對(duì)外開放有利于促進(jìn)證券公司更新經(jīng)營(yíng)理念，引進(jìn)先進(jìn)管理、產(chǎn)品開發(fā)研究和風(fēng)險(xiǎn)控制等技術(shù)，推動(dòng)金融創(chuàng)新和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，提高證券業(yè)服務(wù)效率和水平，更好地發(fā)揮資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的功能。因此，應(yīng)繼續(xù)堅(jiān)持“以我為主、循序漸進(jìn)、安全可控、競(jìng)爭(zhēng)合作、互利共贏”的原則，保持對(duì)外開放政策的漸進(jìn)性、連續(xù)性、前瞻性，根據(jù)我國(guó)金融業(yè)對(duì)外開放的總體規(guī)劃和安排，從我國(guó)資本市場(chǎng)和證券公司發(fā)展的實(shí)際需要出發(fā)，結(jié)合多邊、雙邊經(jīng)貿(mào)談判進(jìn)程，逐步、持續(xù)提高證券業(yè)對(duì)外開放水平。在縮短合資證券公司申請(qǐng)擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍經(jīng)營(yíng)年限的基礎(chǔ)上，擇機(jī)放開合資證券公司與投行業(yè)務(wù)直接相關(guān)、服務(wù)于個(gè)人高端客戶和機(jī)構(gòu)客戶的研發(fā)、銷售等業(yè)務(wù)范圍，逐步提高外資參股證券公司的持股比例，穩(wěn)妥開展對(duì)外擴(kuò)大開放的探索和試點(diǎn)工作。在對(duì)外開放的過程中，應(yīng)加大對(duì)本土證券公司“走出去”的政策扶持力度，協(xié)調(diào)推進(jìn)“引進(jìn)來(lái)”與“走出去”，支持鼓勵(lì)證券公司穩(wěn)步開展跨境業(yè)務(wù)和國(guó)際化經(jīng)營(yíng)。

同時(shí)，綜合考慮對(duì)外開放進(jìn)程和安排，協(xié)調(diào)有序地推進(jìn) 證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會(huì)會(huì)議材料

證券公司對(duì)內(nèi)開放。以更加積極的態(tài)度對(duì)待國(guó)內(nèi)其他金融機(jī)構(gòu)與證券公司在同步、對(duì)等開放的原則下相互持股的試點(diǎn)，在目前“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”的總體格局下，支持符合條件的證券公司與國(guó)內(nèi)其他金融機(jī)構(gòu)以控股、參股方式探索綜合經(jīng)營(yíng)，努力形成內(nèi)外資公司公平競(jìng)爭(zhēng)的局面。

4、樹立創(chuàng)新與監(jiān)管相協(xié)調(diào)的發(fā)展理念，改革監(jiān)管制度，為證券公司創(chuàng)新發(fā)展留足制度空間。監(jiān)管必須能包容、推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新，但創(chuàng)新活動(dòng)不能侵蝕、損害監(jiān)管的有效性。監(jiān)管制度安排事關(guān)行業(yè)改革開放、創(chuàng)新發(fā)展的總體架構(gòu)，應(yīng)在堅(jiān)持風(fēng)控、合規(guī)兩項(xiàng)基本監(jiān)管制度有效性的基礎(chǔ)上，按市場(chǎng)化方向改革現(xiàn)行監(jiān)管制度，實(shí)現(xiàn)行政監(jiān)管、行業(yè)自律和公司自治的歸位盡責(zé)，有機(jī)互動(dòng)。按照減少事前審批、強(qiáng)化事中檢查和事后問責(zé)的原則，對(duì)法定審批項(xiàng)目進(jìn)行動(dòng)態(tài)評(píng)估，凡是公司自治、行業(yè)自律和事后監(jiān)管能夠解決問題的，均適時(shí)予以取消；一時(shí)不能取消的，盡量采取簡(jiǎn)易程序?qū)徟灰?guī)范事前報(bào)備項(xiàng)目的管理機(jī)制，清理取消不利于創(chuàng)新發(fā)展的“軟措施”、“窗口指導(dǎo)”，為行業(yè)自律和證券公司自主創(chuàng)新騰出足夠空間。監(jiān)管手段改革應(yīng)確保監(jiān)管部門在必要環(huán)節(jié)能及時(shí)、充分掌握證券公司信息，監(jiān)測(cè)證券公司風(fēng)險(xiǎn)；但同時(shí)應(yīng)減少對(duì)證券公司業(yè)務(wù)過細(xì)的監(jiān)管規(guī)定，對(duì)適宜證券公司自主的事項(xiàng)盡量不采取行政監(jiān)管和自律措施，對(duì)適宜行業(yè)統(tǒng)一規(guī)范的事項(xiàng)盡可能由自律組織制定自律規(guī)則和業(yè)務(wù)指引，以提高證

證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會(huì)會(huì)議材料

券公司自主自治、市場(chǎng)應(yīng)變和創(chuàng)新能力。

5、加強(qiáng)行業(yè)社會(huì)形象建設(shè)。證券行業(yè)社會(huì)形象建設(shè)關(guān)系社會(huì)和諧，也影響行業(yè)自身發(fā)展。應(yīng)著力引導(dǎo)行業(yè)樹立誠(chéng)實(shí)守信、依法合規(guī)、關(guān)心國(guó)家、熱愛人民、扶貧濟(jì)困、綠色環(huán)保的正確理念，擯棄脫離社會(huì)、推卸責(zé)任、炫耀財(cái)富的觀念和行為，充分發(fā)揮行業(yè)在促進(jìn)社會(huì)和諧、國(guó)家統(tǒng)一、民族團(tuán)結(jié)和經(jīng)濟(jì)社會(huì)建設(shè)中的積極作用，督導(dǎo)行業(yè)認(rèn)真貫徹落實(shí)國(guó)家各項(xiàng)方針、政策和相關(guān)部署，積極履行社會(huì)責(zé)任。應(yīng)加強(qiáng)證券行業(yè)專業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)和從業(yè)人員思想建設(shè)、文化建設(shè)、職業(yè)道德建設(shè)，進(jìn)一步提高行業(yè)整體素質(zhì)，充分發(fā)揮專業(yè)精神和專業(yè)優(yōu)勢(shì)，服務(wù)人民，回饋社會(huì)。應(yīng)培育行業(yè)擔(dān)當(dāng)精神，改善行業(yè)社會(huì)形象，實(shí)現(xiàn)證券行業(yè)與社會(huì)的共同協(xié)調(diào)發(fā)展。

三、近期措施

（一）提高證券公司理財(cái)類產(chǎn)品創(chuàng)新能力。支持證券公司以維護(hù)和強(qiáng)化資本市場(chǎng)中介屬性為基點(diǎn)，以客戶需求為導(dǎo)向，積極開展理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新活動(dòng)。在堅(jiān)持信息真實(shí)披露、風(fēng)險(xiǎn)充分揭示、投資者適當(dāng)性、客戶資產(chǎn)第三方托管等基本要求的同時(shí)，擴(kuò)大投資范圍、允許產(chǎn)品分級(jí)、降低投資門檻、減少相關(guān)限制：對(duì)大集合產(chǎn)品，投資范圍放到短融、中票、本金保證型理財(cái)產(chǎn)品以及正回購(gòu)等；對(duì)小集合產(chǎn)品，投資范圍放松到證券期貨交易所交易的產(chǎn)品、銀行間市場(chǎng)交易的產(chǎn) 證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會(huì)會(huì)議材料

品、經(jīng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批或備案的金融產(chǎn)品等；對(duì)定向和專項(xiàng)理財(cái)，允許投資者與證券公司自愿協(xié)商，合同約定投資范圍；允許資產(chǎn)管理參與融資融券交易，將其持有的股票作為融券標(biāo)的證券借給證券金融公司。將現(xiàn)金管理產(chǎn)品的投資范圍從銀行存款放寬到各類風(fēng)險(xiǎn)較低、流動(dòng)性較強(qiáng)的債券。同時(shí)，重新評(píng)估各類產(chǎn)品的投資者適當(dāng)性安排，合理設(shè)計(jì)投資門檻，引導(dǎo)證券公司高度重視和積極挖掘個(gè)人高端客戶和機(jī)構(gòu)客戶的投資理財(cái)需求。機(jī)構(gòu)部已會(huì)同證券業(yè)協(xié)會(huì)向全行業(yè)征求了資產(chǎn)管理試行辦法及配套規(guī)則的修改意見，目前正在抓緊進(jìn)行修改。

（二）加快新業(yè)務(wù)新產(chǎn)品創(chuàng)新進(jìn)程。證監(jiān)會(huì)已報(bào)請(qǐng)國(guó)務(wù)院審改辦取消集合資產(chǎn)管理計(jì)劃審批項(xiàng)目，審批取消后改為備案制，過渡期內(nèi)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的審批采取簡(jiǎn)易程序。創(chuàng)新過程中，對(duì)簡(jiǎn)單業(yè)務(wù)和產(chǎn)品不搞評(píng)審和試點(diǎn)；對(duì)比較復(fù)雜、風(fēng)險(xiǎn)較高的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，必須進(jìn)行評(píng)審和試點(diǎn)的，盡量縮短評(píng)審和試點(diǎn)期限；適當(dāng)加快試點(diǎn)擴(kuò)大周期，試點(diǎn)成功的及時(shí)轉(zhuǎn)入常規(guī)；已轉(zhuǎn)入常規(guī)的業(yè)務(wù)、產(chǎn)品，盡量依靠自律、內(nèi)控機(jī)制，依法必須審批的，簡(jiǎn)化手續(xù)，提高審批效率。在對(duì)一般性業(yè)務(wù)或產(chǎn)品實(shí)行事后備案制的同時(shí)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)特征復(fù)雜的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品仍應(yīng)采取事前備案制或?qū)徟?。加大?duì)有利于提高證券公司服務(wù)能力、在行業(yè)內(nèi)具有較大推廣價(jià)值的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新的激勵(lì)力度。年底前再次修改證券公司產(chǎn)品和

證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會(huì)會(huì)議材料

業(yè)務(wù)創(chuàng)新指引。

（三）放寬業(yè)務(wù)范圍和投資方式限制。在科學(xué)調(diào)控杠桿率的前提下，逐步擴(kuò)大證券自營(yíng)投資品種范圍，直至允許投資所有場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外證券類金融產(chǎn)品；支持證券公司開展市值管理等各類中介服務(wù)；放寬報(bào)價(jià)回購(gòu)、約定購(gòu)回和融資融券業(yè)務(wù)限制，擴(kuò)大三項(xiàng)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)覆蓋面；允許具備條件的證券公司依法投資金融期貨、商品期貨、黃金現(xiàn)貨及其他非證券類金融產(chǎn)品。在完善凈資本規(guī)則和落實(shí)“隔離墻”制度的基礎(chǔ)上，對(duì)證券公司依法設(shè)立直投子公司、并購(gòu)基金管理子公司、另類投資子公司等非證券業(yè)務(wù)子公司及其開展相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)一步放開限制。目前，機(jī)構(gòu)部已著手修改有關(guān)規(guī)則，并已會(huì)同交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì)研究部署擴(kuò)大報(bào)價(jià)回購(gòu)、約定購(gòu)回、融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)和轉(zhuǎn)常規(guī)工作。

（四）擴(kuò)大證券公司代銷金融產(chǎn)品范圍。充分發(fā)揮證券公司柜臺(tái)銷售功能，允許證券公司代銷經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門或者授權(quán)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)、備案發(fā)行的各類金融產(chǎn)品，為證券公司探索客戶財(cái)富管理等業(yè)務(wù)創(chuàng)造條件。目前，機(jī)構(gòu)部正在制定《證券公司代銷金融產(chǎn)品暫行規(guī)定》。

（五）支持跨境業(yè)務(wù)發(fā)展。支持我國(guó)證券公司及其境外子公司、境內(nèi)合資證券公司為中國(guó)企業(yè)跨境發(fā)行上市、并購(gòu)重組提供有關(guān)中介服務(wù)；加快研究制定境外公司到境內(nèi)發(fā)行股票和人民幣債券的有關(guān)辦法和規(guī)則，明確由境內(nèi)證券公司 證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會(huì)會(huì)議材料

從事保薦和承銷業(yè)務(wù)；增加QFII、RQFII和QDII的額度，允許多種方式使用該額度，并簡(jiǎn)化審批流程，加快推出跨境雙向掛牌上市的ETF產(chǎn)品；允許證券公司開展專項(xiàng)QDII經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、以自有資金、專項(xiàng)理財(cái)基金或直投基金進(jìn)行跨境投資。在CEPA和ECFA框架內(nèi)，積極支持跨境業(yè)務(wù)在兩岸三地資本市場(chǎng)先行先試，為行業(yè)進(jìn)一步開放積累經(jīng)驗(yàn)。抓緊研究制定相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定，形成有利于跨境業(yè)務(wù)發(fā)展的政策規(guī)則體系。

（六）推動(dòng)營(yíng)業(yè)部組織創(chuàng)新。允許證券公司自主決定營(yíng)業(yè)部的組織形式和業(yè)務(wù)范圍，放開設(shè)立營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的主體資格限制（取消經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)要求）和地域限制（取消“飽和區(qū)”、“非飽和區(qū)”等區(qū)域劃分，由公司自主選點(diǎn)），以風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備調(diào)控營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)設(shè)立的規(guī)模和速度；逐步放寬客戶開戶方式限制，在符合基本開戶流程、保證投資者教育到位和客戶資料真實(shí)完整、客戶回訪制度落實(shí)的前提下，允許證券公司探索網(wǎng)上開戶，以減輕設(shè)立網(wǎng)點(diǎn)的壓力；允許證券公司在符合規(guī)定的最低標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上自主決定IT技術(shù)配臵和營(yíng)業(yè)部技術(shù)框架，以降低經(jīng)營(yíng)成本。目前，機(jī)構(gòu)部正在修訂營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)監(jiān)管規(guī)定和相關(guān)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)監(jiān)管要求，證券業(yè)協(xié)會(huì)正在制定證券公司客戶賬戶自律規(guī)范、修改證券營(yíng)業(yè)部信息技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。

（七）鼓勵(lì)證券公司發(fā)行上市和并購(gòu)重組。允許符合法定上市條件的證券公司自主確定境內(nèi)外上市安排；同時(shí)，積

證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會(huì)會(huì)議材料

極推動(dòng)證券公司市場(chǎng)化并購(gòu)重組，對(duì)以行業(yè)整合為目的的收購(gòu)，將解決“同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)”的期限由2年放寬至5年。機(jī)構(gòu)部擬于年底前取消證券公司IPO上市審慎性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)（借殼上市的審慎性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不變）。取消后，證券公司申請(qǐng)IPO上市，機(jī)構(gòu)部?jī)H對(duì)合規(guī)狀況和風(fēng)控指標(biāo)達(dá)標(biāo)情況出具監(jiān)管意見，由發(fā)行審核部門依法審核。

（八）鼓勵(lì)證券公司積極參與場(chǎng)外市場(chǎng)建設(shè)和中小微企業(yè)私募債券試點(diǎn)。在場(chǎng)外市場(chǎng)發(fā)展過程中，培育證券公司柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)，拓展證券公司托管、結(jié)算、估值等證券服務(wù)和市場(chǎng)組織功能，滿足非上市公司融資以及為專業(yè)投資機(jī)構(gòu)提供后臺(tái)管理支持的需要。結(jié)合場(chǎng)外市場(chǎng)發(fā)展和中小微企業(yè)私募債券試點(diǎn)，探索做市商制度。支持證券公司建立面向自己客戶的OTC市場(chǎng)，允許證券公司將個(gè)性化產(chǎn)品通過OTC市場(chǎng)銷售給合格投資者。根據(jù)證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)一安排，證券業(yè)協(xié)會(huì)正在制定中小微企業(yè)私募債券承銷業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法，中登公司和交易所也在抓緊制定相關(guān)措施，爭(zhēng)取今年上半年開始試點(diǎn)。

（九）改革證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系。借鑒國(guó)際金融改革最新做法，從我國(guó)市場(chǎng)和行業(yè)的實(shí)際出發(fā)，調(diào)整完善凈資本構(gòu)成和計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)。增加風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率和杠桿比率等指標(biāo)，完善逆周期調(diào)節(jié)機(jī)制，適時(shí)靈活地調(diào)整有關(guān)風(fēng)控指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備計(jì)算比例，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下進(jìn)一步放大行業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)?？臻g、提高公司自有資金使用效率。機(jī)構(gòu)部已會(huì)同證 證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會(huì)會(huì)議材料

券業(yè)協(xié)會(huì)征求了全行業(yè)的意見，并正在修訂《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》。

（十）探索長(zhǎng)效激勵(lì)機(jī)制。為支持證券公司吸引和留住高端人才，增強(qiáng)創(chuàng)新發(fā)展的動(dòng)力和能力，應(yīng)對(duì)行業(yè)對(duì)內(nèi)對(duì)外開放壓力，在《證券法》相關(guān)條款修改之前，允許證券公司管理層和業(yè)務(wù)骨干以信托方式或設(shè)立有限公司、合伙企業(yè)方式間接持有證券公司股份，并探索其他合法合規(guī)、長(zhǎng)期有效的激勵(lì)約束機(jī)制。

（十一）積極改善證券公司改革開放、創(chuàng)新發(fā)展的社會(huì)環(huán)境。進(jìn)一步加強(qiáng)從業(yè)人員管理，完善證券公司及從業(yè)人員從事業(yè)務(wù)的適當(dāng)性管理要求，強(qiáng)化證券公司及其從業(yè)人員的社會(huì)責(zé)任意識(shí)；建立證券糾紛調(diào)解機(jī)制；持續(xù)開展投資者教育；加強(qiáng)行業(yè)形象宣傳，組織行業(yè)參與扶貧解困等社會(huì)公益活動(dòng)，為證券公司營(yíng)造寬松和諧的發(fā)展環(huán)境。機(jī)構(gòu)部、證券業(yè)協(xié)會(huì)已開始組織修訂證券從業(yè)人員管理辦法和證券公司高級(jí)管理人員管理辦法，證券業(yè)協(xié)會(huì)已建立證券糾紛調(diào)解中心并制定了相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，正在制定證券公司投資者適當(dāng)性指引。由證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)起組織會(huì)員自愿設(shè)立中國(guó)證券業(yè)公益基金會(huì)，支持行業(yè)開展投資者教育、證券糾紛調(diào)解、行業(yè)扶貧等公益活動(dòng)和形象宣傳。

此外，為配合發(fā)行體制改革和上市公司并購(gòu)重組制度改革，證券業(yè)協(xié)會(huì)已經(jīng)與發(fā)行部、上市部就保薦與承銷業(yè)務(wù)、證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會(huì)會(huì)議材料

詢價(jià)行為、保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人、新上市公司獨(dú)立第三方風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、財(cái)務(wù)顧問分道制等工作進(jìn)行了具體對(duì)接、安排，有關(guān)規(guī)則制定和宣傳工作將按證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)一部署付諸實(shí)施。

為引導(dǎo)行業(yè)交流創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)，探討創(chuàng)新重點(diǎn)，凝聚創(chuàng)新共識(shí)，鼓舞創(chuàng)新士氣，營(yíng)造創(chuàng)新氛圍，機(jī)構(gòu)部、證券業(yè)協(xié)會(huì)要通過多種行之有效的形式，為監(jiān)管部門與行業(yè)、社會(huì)對(duì)話提供平臺(tái)。同時(shí)，證券業(yè)協(xié)會(huì)擬聯(lián)合滬深交易所、中登公司等行業(yè)自律組織于5月上旬在北京召開證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會(huì)。

四、實(shí)施原則

（一）統(tǒng)籌兼顧、穩(wěn)中求進(jìn)。證券公司改革開放與創(chuàng)新發(fā)展的措施多、涉及面廣，有些還比較敏感。在推進(jìn)過程中，需要綜合考慮各種因素，要特別重視保護(hù)投資者合法權(quán)益，統(tǒng)籌安排、有機(jī)銜接好監(jiān)管退、自律進(jìn)與弱事前、強(qiáng)事后等各項(xiàng)工作，兼顧創(chuàng)新發(fā)展與合規(guī)風(fēng)控，先易后難、先急后緩，分步實(shí)施。在行業(yè)普遍關(guān)心、條件相對(duì)成熟、環(huán)境限制相對(duì)較少、有利于增強(qiáng)證券公司中介服務(wù)功能且證監(jiān)會(huì)能自主辦理的領(lǐng)域，率先予以突破。要兼顧大中小證券公司的不同情況，促進(jìn)東中西部證券公司共同發(fā)展。

（二）協(xié)調(diào)配合、分工落實(shí)。證券公司改革開放與創(chuàng)新發(fā)展的各項(xiàng)措施，涉及系統(tǒng)內(nèi)很多單位和部門的職責(zé)，需要各有關(guān)單位和部門按照職責(zé)分工，加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合，共同抓好 證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會(huì)會(huì)議材料

落實(shí)。其中一些措施，還涉及到其他政府部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及立法機(jī)關(guān)，需要加強(qiáng)溝通，尋求理解支持，取得協(xié)作配合。建議成立會(huì)領(lǐng)導(dǎo)牽頭、系統(tǒng)內(nèi)有關(guān)部門和單位參加的推進(jìn)證券公司改革開放和創(chuàng)新發(fā)展小組，負(fù)責(zé)整體協(xié)調(diào)和指導(dǎo)有關(guān)工作。

（三）尊重企業(yè)、鼓勵(lì)首創(chuàng)。證券公司發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)范圍、創(chuàng)新能力和創(chuàng)新需求不盡相同，應(yīng)支持行業(yè)差異化發(fā)展，尊重證券公司的自主定位。要保護(hù)行業(yè)的創(chuàng)新積極性，以積極開放的姿態(tài)對(duì)待行業(yè)的各類創(chuàng)意和新思路，鼓勵(lì)并幫助公司將創(chuàng)新愿望轉(zhuǎn)化為配套可行的創(chuàng)新方案，允許有可操作性的產(chǎn)品或業(yè)務(wù)創(chuàng)新方案先行先試。證券公司產(chǎn)品或業(yè)務(wù)創(chuàng)新涉及商業(yè)機(jī)密的，應(yīng)予保護(hù)。但對(duì)不涉及商業(yè)機(jī)密、對(duì)行業(yè)有普遍意義的新業(yè)務(wù)新產(chǎn)品，在試點(diǎn)成功的基礎(chǔ)上，及時(shí)放開。

（四）及時(shí)評(píng)估、務(wù)實(shí)推進(jìn)。證券公司改革開放與創(chuàng)新發(fā)展的各項(xiàng)措施實(shí)施條件和需要做的準(zhǔn)備工作不盡相同，要區(qū)別情況，選擇有利時(shí)機(jī)推出。我國(guó)資本市場(chǎng)還是以散戶為主的市場(chǎng)，因此各項(xiàng)改革創(chuàng)新措施推出后應(yīng)高度重視其可能給廣大散戶投資者帶來(lái)的影響，監(jiān)管部門和有關(guān)單位必須密切跟蹤、及時(shí)研判，出現(xiàn)問題時(shí)應(yīng)快速應(yīng)對(duì)；實(shí)施過程中要注重客觀評(píng)估和分析，實(shí)事求是地加以改進(jìn)完善；必要時(shí)，應(yīng)適時(shí)暫緩或叫停。

證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會(huì)會(huì)議材料

五、幾個(gè)關(guān)系

（一）要妥善處理行業(yè)發(fā)展與外部環(huán)境的關(guān)系。要協(xié)調(diào)相關(guān)部門，在融資渠道、市場(chǎng)準(zhǔn)入、稅收政策等方面給予證券公司支持，為證券公司創(chuàng)造更多的業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)會(huì)。應(yīng)爭(zhēng)取取消證券公司進(jìn)入銀行間市場(chǎng)進(jìn)行同業(yè)拆借的障礙，允許更多證券公司進(jìn)入銀行間市場(chǎng)開展債券主承銷業(yè)務(wù)，開展憑證式國(guó)債銷售，放寬證券公司開展銀行間市場(chǎng)衍生品業(yè)務(wù)的資格限制。應(yīng)允許證券公司進(jìn)入外匯市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)，推動(dòng)有關(guān)部門取消入市限制。應(yīng)拓寬證券公司融資渠道，給予證券公司一般借款人地位，允許證券公司從事支付業(yè)務(wù)。應(yīng)鼓勵(lì)和引導(dǎo)社保基金、養(yǎng)老基金、企業(yè)年金等機(jī)構(gòu)投資者充分運(yùn)用資本市場(chǎng)。應(yīng)協(xié)商減輕證券公司的稅收負(fù)擔(dān)，解決經(jīng)紀(jì)人稅收問題，避免重復(fù)征稅。

（二）要妥善處理行業(yè)開放與保護(hù)的關(guān)系。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，在主要新興市場(chǎng)中，漸進(jìn)式對(duì)外開放利大于弊。開放是大勢(shì)所趨，不可逆轉(zhuǎn)；保護(hù)是階段性的手段，不能過度。適度保護(hù)有助于幼稚行業(yè)的培育和成長(zhǎng)，但只有開放才能促進(jìn)行業(yè)做大做強(qiáng)和實(shí)現(xiàn)更高水平的發(fā)展。目前，我國(guó)證券業(yè)集中度不高，證券公司規(guī)模不大，因此對(duì)外開放的程度應(yīng)與行業(yè)的承受能力相適應(yīng)。在對(duì)外開放時(shí)，可以根據(jù)行業(yè)承受力逐步提高外資在合資證券公司的持股比例，適時(shí)不斷擴(kuò)大其 證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會(huì)會(huì)議材料

業(yè)務(wù)范圍。同時(shí)，應(yīng)支持境內(nèi)證券公司在亞太地區(qū)周邊市場(chǎng)、歐美發(fā)達(dá)市場(chǎng)和主要新興市場(chǎng)設(shè)點(diǎn)布局，量力而行，務(wù)求實(shí)效，逐步培育和形成與我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力和資本市場(chǎng)規(guī)模相匹配、具有中國(guó)特色和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的一流投行。

在對(duì)內(nèi)開放過程中，應(yīng)充分考慮現(xiàn)行體制的影響，應(yīng)當(dāng)通過放松管制和拓展發(fā)展空間等方式讓證券公司做優(yōu)做強(qiáng)做大，平衡金融業(yè)發(fā)展格局。涉及證券公司股權(quán)對(duì)內(nèi)開放問題時(shí)，當(dāng)前應(yīng)遵循下列原則：一是與現(xiàn)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的體制相匹配；二是堅(jiān)持“一參一控”政策；三是國(guó)內(nèi)其他金融機(jī)構(gòu)與證券公司股權(quán)應(yīng)同步、對(duì)等開放；四是繼續(xù)按試點(diǎn)起步、個(gè)案報(bào)批的原則報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)；五是如銀行、保險(xiǎn)、信托控股證券公司，應(yīng)對(duì)控股公司同類業(yè)務(wù)進(jìn)行整合，避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

（三）要妥善處理創(chuàng)新發(fā)展和風(fēng)控合規(guī)的關(guān)系。風(fēng)控合規(guī)與創(chuàng)新發(fā)展是伴隨證券行業(yè)持續(xù)成長(zhǎng)壯大的“兩個(gè)輪子”，缺一不可。創(chuàng)新發(fā)展不能產(chǎn)生普遍性違法違規(guī)，也不能出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管中一定要守住兩條底線：一是證券公司行為要合法合規(guī)，不能損害投資者合法權(quán)益；二是證券公司創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)要可測(cè)、可控、可承受，不外溢，不形成社會(huì)性、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)處理好風(fēng)控合規(guī)與創(chuàng)新發(fā)展的關(guān)系，在守住底線的基礎(chǔ)上不斷擴(kuò)大發(fā)展空間。

（四）要妥善處理行政監(jiān)管、行業(yè)自律和公司自治的關(guān)

證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會(huì)會(huì)議材料

系。在市場(chǎng)機(jī)制能夠發(fā)揮作用、自律組織能夠自律管理或者事后監(jiān)管能夠解決問題的地方，監(jiān)管機(jī)構(gòu)“往后退”，自律組織“向前進(jìn)”。在此過程中，做好退進(jìn)銜接，制定自律管理的標(biāo)準(zhǔn)和流程，提高透明度。監(jiān)管機(jī)構(gòu)做好事中監(jiān)測(cè)分析、事后監(jiān)督檢查，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)糾正或叫停。對(duì)授權(quán)派出機(jī)構(gòu)的審核事項(xiàng)和事前備案事項(xiàng)，應(yīng)盡可能統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，避免監(jiān)管套利，條件具備的，也要及時(shí)予以取消。要強(qiáng)化證券公司法人責(zé)任，明確分支機(jī)構(gòu)以法人管理為主線，妥善處理法人管理與屬地監(jiān)管的關(guān)系。

第三篇：以深化改革開放推進(jìn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展思想?yún)R報(bào)

尊敬的黨支部：

舉世矚目的十八屆三中全會(huì)召開前夕，總書記在湖南考察時(shí)強(qiáng)調(diào)，堅(jiān)定信心，扎實(shí)工作，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)的工作總基調(diào)，堅(jiān)持穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革、保民生，加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，加快實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，充分利用有利條件，努力克服不利因素，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持良好發(fā)展勢(shì)頭。習(xí)總書記還指出，我們這么大個(gè)國(guó)家、這么多人口，仍然要牢牢堅(jiān)持以經(jīng)濟(jì)建設(shè)為中心。的確，盡管35年來(lái)我們?nèi)〉昧恕爱?dāng)驚世界殊”的巨大成就，但我國(guó)仍處于社會(huì)主義初級(jí)階段，仍是發(fā)展中大國(guó)，調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革、保民生，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定，都離不開穩(wěn)增長(zhǎng)這個(gè)前提。因此，我們不是要不要發(fā)展的問題，關(guān)鍵是選擇什么樣的發(fā)展、怎樣發(fā)展的問題。

恰恰在這個(gè)至關(guān)重要的問題上，我們面臨的挑戰(zhàn)是突出的。這種挑戰(zhàn)，一方面體現(xiàn)在一些地方和部門仍然存在著發(fā)展觀的偏差，把GDp數(shù)字這個(gè)衡量發(fā)展的指標(biāo)之一當(dāng)成了發(fā)展的全部，有的地方為了GDp“好看”不惜竭澤而漁，有的地方甚至通過注水把GDp“泡大”。另一方面，制約我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的結(jié)構(gòu)性問題依然突出，資源環(huán)境的制約依然突出，質(zhì)量與速度的背離依然突出。而在全球產(chǎn)業(yè)分工中，我們大多數(shù)行業(yè)仍處于供應(yīng)鏈的低端，自主創(chuàng)新的能力仍很薄弱。這些都表明，延續(xù)既有發(fā)展方式，經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到的制約將越來(lái)越大，發(fā)展也越來(lái)越不可持續(xù)。問題的復(fù)雜性、嚴(yán)重性還在于，發(fā)展觀的偏差，必然助長(zhǎng)對(duì)既有發(fā)展方式的依賴，而一些既有發(fā)展方式由于缺乏內(nèi)生活力與動(dòng)力，反過來(lái)又會(huì)強(qiáng)化竭澤而漁式的發(fā)展方式。偏差的發(fā)展觀與不可持續(xù)的發(fā)展方式的交互作用，知錯(cuò)而不鑒，知不可持續(xù)卻飲鴆止渴，正是結(jié)構(gòu)難調(diào)、方式難轉(zhuǎn)的重要原因。

正因?yàn)槿绱?，十八大閉幕不久的2012年11月30日，總書記就強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)工作要以提高質(zhì)量和效益為中心，增長(zhǎng)必須是實(shí)實(shí)在在沒有水分的增長(zhǎng)。這次在湖南調(diào)研時(shí)，總書記再次強(qiáng)調(diào)要追求實(shí)實(shí)在在、沒有水分的生產(chǎn)總值，追求有效益、有質(zhì)量、可持續(xù)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

貫徹落實(shí)習(xí)總書記的要求，必須雙管齊下：一要對(duì)各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)干部的發(fā)展觀與政績(jī)觀來(lái)一場(chǎng)徹底糾偏，把經(jīng)濟(jì)發(fā)展的指導(dǎo)思想統(tǒng)一到以習(xí)近平同志為核心的黨中央的戰(zhàn)略部署上來(lái)，牢牢確立“質(zhì)量、效益、可持續(xù)”意識(shí)，從理念上“排水”;二要加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，加快實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，在行動(dòng)上“擠水”，拒絕不可持續(xù)的“泡沫”。

事實(shí)上，轉(zhuǎn)方式已越來(lái)越緊迫。近段時(shí)間各地屢爆的霧霾天氣，揪起了許多干部群眾的心。雖然產(chǎn)生霧霾的原因比較復(fù)雜，但高能耗、高污染顯然是一個(gè)主因。比如，在京津冀這個(gè)面積占不到全國(guó)1/20的區(qū)域，卻密布著超過全國(guó)一半的煉鐵高爐，這直接導(dǎo)致鋼鐵行業(yè)給京津冀及周邊地區(qū)大氣造成的污染將比其他地區(qū)更嚴(yán)重，防治難度更大。為此，京津冀三地已經(jīng)著手聯(lián)防聯(lián)控。

日益嚴(yán)峻的環(huán)保壓力后面，折射的是轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的緊迫性。以經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整為主攻方向加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，已經(jīng)成為當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要任務(wù)。我國(guó)經(jīng)濟(jì)總量已居世界第二，但30多年來(lái)的高速發(fā)展，我們付出的代價(jià)也很大。據(jù)測(cè)算，目前我國(guó)的人均能耗達(dá)2.6噸標(biāo)準(zhǔn)煤/年，已經(jīng)趕上了世界平均水平，但我國(guó)每年能源消耗總量的1/5，用來(lái)制造發(fā)達(dá)國(guó)家不再生產(chǎn)的高耗能產(chǎn)品。經(jīng)濟(jì)全球化使我們受到了益處，也加大了我們解決資源環(huán)境問題的困難。粗放的增長(zhǎng)方式已經(jīng)到了非轉(zhuǎn)不可的時(shí)候，轉(zhuǎn)方式已經(jīng)成為可持續(xù)發(fā)展的唯一正確選擇。正如習(xí)總書記所指出的，要全面認(rèn)識(shí)持續(xù)健康發(fā)展和生產(chǎn)總值增長(zhǎng)的關(guān)系，防止把發(fā)展簡(jiǎn)單化為增加生產(chǎn)總值，一味以生產(chǎn)總值排名比高低、論英雄。轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)是我們發(fā)展歷程必須邁過的坎，要轉(zhuǎn)要調(diào)就要把速度控制在合理范圍內(nèi)，否則資源、資金、市場(chǎng)等各種關(guān)系都繃得很緊，就轉(zhuǎn)不過來(lái)、調(diào)不過來(lái)。

轉(zhuǎn)方式無(wú)它途，唯有堅(jiān)定不移靠改革。習(xí)總書記在廣東考察時(shí)指出，現(xiàn)在，我國(guó)進(jìn)一步發(fā)展面臨著一系列突出矛盾和挑戰(zhàn)，解決這些方面的矛盾和問題，必須進(jìn)一步推進(jìn)改革開放。事實(shí)表明，體制機(jī)制不合理是制約轉(zhuǎn)方式的最大障礙，轉(zhuǎn)方式必須依靠全面深化改革開放。必須把抓改革、促轉(zhuǎn)變、謀發(fā)展更好地結(jié)合起來(lái)，在全面深化改革開放中激活全社會(huì)的經(jīng)濟(jì)細(xì)胞，以市場(chǎng)配置資源和要素取代行政管制，使轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式取得重大進(jìn)展。

創(chuàng)新的動(dòng)力活力，決定著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量與效益。思科CEO錢伯斯有一句名言：在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)下，大公司不一定打敗小公司，但是快的一定會(huì)打敗慢的。這就是“快魚吃慢魚”的原理?？炀涂煸趧?chuàng)新有招，慢就慢在創(chuàng)新乏術(shù)。日趨激烈的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，唯有創(chuàng)新，才能抓住機(jī)遇。創(chuàng)新，要從全面深化改革找動(dòng)力，要向體制機(jī)制要活力。只有在推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整、加快形成新的發(fā)展方式上不斷實(shí)現(xiàn)新突破,才能搶占國(guó)際市場(chǎng)制高點(diǎn)，贏得發(fā)展主動(dòng)權(quán)。

我們要完整準(zhǔn)確地理解中央提出的全面深化改革開放的戰(zhàn)略要求，要靠改革來(lái)突破，要靠開放來(lái)帶動(dòng)。以體制創(chuàng)新形成倒逼機(jī)制，在改革開放和創(chuàng)新探索中創(chuàng)造新的經(jīng)驗(yàn)。改革和開放是推動(dòng)發(fā)展的兩個(gè)輪子，只有一起轉(zhuǎn)動(dòng)起來(lái)，才能形成強(qiáng)大的發(fā)展合力。當(dāng)前，我們?cè)趯?shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略中，尤其要注意研究發(fā)達(dá)國(guó)家走過的道路、以拿來(lái)主義的態(tài)度借鑒他人之短長(zhǎng)，避免重走人家的歪路，付出不必要的學(xué)費(fèi)。誕生只有一個(gè)月的中國(guó)(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)，就是一個(gè)很好的例子。通過采用發(fā)達(dá)國(guó)家通行的“負(fù)面清單”管理和審批流程精簡(jiǎn)，其它地方8個(gè)月才能完成的項(xiàng)目審批，在自貿(mào)區(qū)只需4天;散落在各部門的外資領(lǐng)域?qū)徟?guī)章多達(dá)17萬(wàn)項(xiàng)，而自貿(mào)區(qū)精簡(jiǎn)到了190條。

習(xí)總書記指出：“實(shí)踐發(fā)展永無(wú)止境，解放思想永無(wú)止境，改革開放也永無(wú)止境，停頓和倒退沒有出路?！爆F(xiàn)在，我們已進(jìn)入轉(zhuǎn)方式的關(guān)鍵期、發(fā)展的轉(zhuǎn)型期和改革的深水區(qū)，推進(jìn)改革開放的矛盾多、難度大，但空間和潛力同樣巨大。全面深化改革開放，是中國(guó)不可逆轉(zhuǎn)的偉大歷史進(jìn)程，是億萬(wàn)人民的共同愿望。從體制機(jī)制上祛沉疴啟新路，一個(gè)“智者得立其功，勇者得行其志”的創(chuàng)新創(chuàng)造大潮將噴涌奔流。我們是這一偉大歷史進(jìn)程幸運(yùn)的親歷者，更要做全面深化改革的積極參與者、智勇兼?zhèn)涞膶?shí)踐者，奮發(fā)有為，努力實(shí)現(xiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的新跨越，共圓中華民族偉大復(fù)興的中國(guó)夢(mèng)。

匯報(bào)人：xiexiebang

2014年7月5日

第四篇：創(chuàng)新思路共謀發(fā)展

創(chuàng)新思路共謀發(fā)展

近年來(lái)，隨著異地商會(huì)在全國(guó)各地的快速發(fā)展，已成為一股不可忽視的民間經(jīng)濟(jì)和社會(huì)力量。松江區(qū)工商聯(lián)溫州商會(huì)，作為上海市首家區(qū)級(jí)溫州商會(huì)，成立于2006年。創(chuàng)立伊始，便以“始終搞好大團(tuán)結(jié)，積極營(yíng)造大舞臺(tái)，加強(qiáng)聯(lián)系謀發(fā)展，回報(bào)社會(huì)作貢獻(xiàn)”為辦會(huì)宗旨，堅(jiān)持走“以溫州品牌，打造品牌溫州商會(huì)”的路子。多年來(lái)，商會(huì)不僅在溝通推動(dòng)商會(huì)企業(yè)做大做強(qiáng)、溝通政府與企業(yè)關(guān)系、維護(hù)會(huì)員合法權(quán)益等方面發(fā)揮了積極作用，更以鄉(xiāng)情作為紐帶，凝心聚力、抱團(tuán)壯大，在促進(jìn)非公經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，努力為松江、溫州兩地經(jīng)濟(jì)社會(huì)服務(wù)上有所作為。

團(tuán)結(jié)，提升商會(huì)凝聚力

溫商的抱團(tuán)意識(shí)和理念一直被業(yè)界和兄弟商會(huì)所稱道。據(jù)悉在松江區(qū)，溫商人數(shù)多達(dá)五、六萬(wàn)，是上海17個(gè)區(qū)縣中比重最大的，這得益于松江區(qū)這幾年大力促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，推動(dòng)非公經(jīng)濟(jì)迅猛的發(fā)展。松江溫州商會(huì)的成立，一定程度上是客觀發(fā)展的需要，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然要求，更是溫州在外鄉(xiāng)賢和企業(yè)界人士的共同愿望。然而，商會(huì)成立之初，規(guī)模尚小，會(huì)員企業(yè)只有十幾家。多年來(lái)，商會(huì)為搭建好這個(gè)以“鄉(xiāng)情為紐帶”的經(jīng)濟(jì)平臺(tái)，為了幫助會(huì)員企業(yè)發(fā)展壯大而朝夕不倦。

商會(huì)的日常工作開展情況就是最好的體現(xiàn)。據(jù)介紹商會(huì)堅(jiān)持每季度召開一次執(zhí)行會(huì)長(zhǎng)會(huì)議、半年召開一次副會(huì)長(zhǎng)會(huì)議，議題都是圍繞如何為會(huì)員企業(yè)服務(wù)展開。至于一年一次舉行的會(huì)員大會(huì)，更是座無(wú)虛席，會(huì)員的到會(huì)率達(dá)90%以上。此外，在每年中秋佳節(jié)之際，商會(huì)都會(huì)舉辦中秋聯(lián)誼會(huì)，既解了鄉(xiāng)愁鄉(xiāng)思，也為廣大企業(yè)家們搭建了暢敘鄉(xiāng)情、互通信息的平臺(tái)。對(duì)此，松江溫州商會(huì)會(huì)長(zhǎng)李國(guó)祥自豪地說道：“以前我們大多企業(yè)都是單打獨(dú)斗，相互之間聯(lián)系和溝通不多，交往以親戚朋友小圈子為主。自從成立商會(huì)后，會(huì)員間相互交往、了解的機(jī)會(huì)增多，大家的距離逐漸拉近，鄉(xiāng)土鄉(xiāng)情觀念得到增強(qiáng)，會(huì)員間相互關(guān)心、相互幫助的局面正在逐步形成?！闭窃谶@樣一種充滿凝聚力和關(guān)愛的氛圍中，松江溫州商會(huì)逐漸發(fā)展壯大起來(lái)，會(huì)員已發(fā)展到如今的400多家，主要從事水泵、閥門、電器、服裝等行業(yè)。

“我們的會(huì)員企業(yè)雖然行業(yè)關(guān)聯(lián)度不是非常集中，但松江溫商特別有凝聚力?！崩顕?guó)祥表示，商會(huì)是“溫州人之家”，他們有著血濃于水的親情，他們要緊密團(tuán)結(jié)在這個(gè)大家庭里，共同進(jìn)步，在面對(duì)每一位“家庭成員”遇到困難時(shí)，商會(huì)將高度重視，切實(shí)加以解決。此前，有一名會(huì)員父親身患白血病，母親因車禍致傷，商會(huì)秘書處知悉后，立即發(fā)動(dòng)會(huì)員捐款，一定程度上解決了該會(huì)員的燃眉之急。

這樣的例子在松江溫州商會(huì)中不勝枚舉，多年來(lái)，商會(huì)用實(shí)際行動(dòng)證明他們已不再是一個(gè)單純的社團(tuán)組織，更是一個(gè)聯(lián)系家人的橋梁和紐帶，企業(yè)家在這個(gè)平臺(tái)上以鄉(xiāng)音鄉(xiāng)情為依托抱團(tuán)發(fā)展。值得一提的是，去年5月，由商會(huì)部分會(huì)員企業(yè)聯(lián)合投資建設(shè)的項(xiàng)目上海溫商國(guó)際大廈正式破土動(dòng)工，這標(biāo)志著溫州企業(yè)家在滬發(fā)展的又一大成功創(chuàng)舉，也真真正正地給了溫州企業(yè)家一個(gè)“家”。李國(guó)祥說：“這是我們商會(huì)企業(yè)家攜手締造的經(jīng)典杰作，也將是溫州企業(yè)家的榮耀坐標(biāo)?！?/p>

服務(wù)，拓寬企業(yè)發(fā)展舞臺(tái)

在李國(guó)祥看來(lái)，要做好商會(huì)服務(wù)工作首先要加強(qiáng)商會(huì)管理，創(chuàng)新服務(wù)理念，完善服務(wù)職能，改進(jìn)服務(wù)方式，延伸服務(wù)范圍，拓展服務(wù)領(lǐng)域，提高服務(wù)質(zhì)量，充分發(fā)揮異地商會(huì)職能作用。同時(shí)要賦予有效的工作載體，為會(huì)員企業(yè)搭建宣傳推介、招商引資的平臺(tái)，信息互通、資源共享的平臺(tái)，也進(jìn)一步緊密地把大家聯(lián)系在一起，在商會(huì)與會(huì)員之間形成你中有我，我中有你的共同體。

多年來(lái)，商會(huì)堅(jiān)持全方位、多角度、寬領(lǐng)域的服務(wù)理念，開展了各種有特色、有創(chuàng)新、受歡迎的活動(dòng)。商會(huì)首先以企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求為主導(dǎo)，結(jié)合當(dāng)前形勢(shì)，舉辦一些對(duì)企業(yè)有幫助的講座和培訓(xùn)，例如商會(huì)與志致遠(yuǎn)律師事務(wù)所聯(lián)合舉辦了“新三板”上市及債權(quán)融資實(shí)務(wù)專題講座等；商會(huì)每年定期組織會(huì)員在區(qū)中心醫(yī)院體檢中心接受了健康體檢；商會(huì)會(huì)長(zhǎng)及部分執(zhí)行會(huì)長(zhǎng)不定期走訪會(huì)員企業(yè)，通過走訪，拉近商會(huì)與企業(yè)、企業(yè)與企業(yè)之間的距離；為了豐富會(huì)員生活，促進(jìn)會(huì)員之間交流增進(jìn)感情，商會(huì)多次組織會(huì)員參加由會(huì)員單位舉辦的各種活動(dòng)，例如敦本博物館開館儀式和“2013上海新浜荷花節(jié)”開幕式、“絲綢之路生態(tài)文化萬(wàn)里行”啟動(dòng)儀式；商會(huì)堅(jiān)持法律顧問坐班制，為會(huì)員無(wú)償提供法律咨詢服務(wù)；商會(huì)還積極主動(dòng)和各大銀行配合溝通，讓企業(yè)了解最新的金融信息，選擇更好的理財(cái)產(chǎn)品，有效地解決企業(yè)融資難的問題。

除此之外，為了進(jìn)一步拓寬會(huì)員企業(yè)的發(fā)展思路，2010年商會(huì)創(chuàng)辦了內(nèi)部刊物《茸城溫商》，重點(diǎn)宣傳溫州、上海松江兩地經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方針政策，同時(shí)也展現(xiàn)在松溫商精英的經(jīng)商之道、人生感悟。李國(guó)祥說：“我們雜志的創(chuàng)辦是為了更好地做好溫、松兩地經(jīng)濟(jì)、政策的宣傳推廣，貼近溫商，充分展現(xiàn)溫商的風(fēng)采風(fēng)貌，成為讓外界認(rèn)識(shí)溫商的最佳平臺(tái)，樹立溫商形象，打造溫商品牌。”

交流，共謀發(fā)展新空間

多年來(lái)，松江溫州商會(huì)堅(jiān)持與各兄弟商會(huì)及國(guó)際商會(huì)之間的活動(dòng)交流，構(gòu)筑了一個(gè)聚集在一起的社交平臺(tái)，彼此真誠(chéng)地友好往來(lái)、攜手共進(jìn)。松江溫州商會(huì)通過參加各商會(huì)舉辦的各種活動(dòng)，了解他們?cè)趨f(xié)調(diào)功能、服務(wù)功能、紐帶功能、政策導(dǎo)向功能、自律功能和維權(quán)功能等方面的成功經(jīng)驗(yàn)，收獲了最具價(jià)值的財(cái)富。

據(jù)悉，2010年，商會(huì)就與韓國(guó)忠清南道締結(jié)了友好關(guān)系。其間，雙方通過考察交流，留下了極其美好的印象。此后，就合作開發(fā)旅游、投資興業(yè)等具體事宜進(jìn)行了友好的洽談。李國(guó)祥表示，通過兩地互訪，進(jìn)一步鞏固、發(fā)展忠清南道與商會(huì)之間的友好合作交流關(guān)系，為兩國(guó)人民的友好往來(lái)搭建好橋梁。

同時(shí)，為了進(jìn)一步推動(dòng)商會(huì)在其他省市經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域的交流與合作，近幾年來(lái)商會(huì)先后組織會(huì)員企業(yè)赴云南、江蘇金壇，湖北恩施州、利川市等地考察學(xué)習(xí)，通過實(shí)地觀摩、座談?dòng)懻摰确绞?，搭建兩地企業(yè)經(jīng)貿(mào)往來(lái)的共贏平臺(tái)，營(yíng)造兩地企業(yè)投資創(chuàng)業(yè)的良好氛圍，不斷探索拓展合作的新領(lǐng)域。同時(shí)商會(huì)作為東道主，接待了來(lái)自江蘇東臺(tái)市、江蘇泗陽(yáng)縣、安徽馬鞍山市等領(lǐng)導(dǎo)來(lái)會(huì)交流，充分發(fā)揮商會(huì)的橋梁和紐帶作用，為助推兩地區(qū)域經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展作出新貢獻(xiàn)。

責(zé)任，不遺余力踐行公益

多年來(lái)，松江溫州商會(huì)致力于傳承中華民族扶貧濟(jì)困的傳統(tǒng)美德，弘揚(yáng)樂善好施的精神，為進(jìn)一步促進(jìn)松江慈善事業(yè)發(fā)展，為構(gòu)建和諧社會(huì)獻(xiàn)出自己的綿薄之力。商會(huì)積極搭建公益慈善平臺(tái)，多年來(lái)倡導(dǎo)和組織會(huì)員企業(yè)積極參與抗震救災(zāi)、扶貧幫困、希望工程等社會(huì)公益活動(dòng)，為需要幫助的人獻(xiàn)上一片愛心，展示一個(gè)上進(jìn)、負(fù)責(zé)、熱心公益事業(yè)的溫商形象。

去年，商會(huì)專門設(shè)立“博愛溫商”專項(xiàng)基金，多次組織企業(yè)家為云南丘北縣、馬關(guān)縣二所學(xué)校、松江大學(xué)園區(qū)的外地特困生、松江100名白血病尿毒癥患者和300名貧困老人白內(nèi)障復(fù)明手術(shù)等捐贈(zèng)資金70萬(wàn)元。去年底，商會(huì)還積極參與松江區(qū)“藍(lán)天下的至愛”活動(dòng)，捐贈(zèng)儀式上，區(qū)慈善分會(huì)副會(huì)長(zhǎng)邱京民接受了商會(huì)執(zhí)行會(huì)長(zhǎng)單位上海一統(tǒng)服飾集團(tuán)有限公司捐贈(zèng)的5萬(wàn)元和副會(huì)長(zhǎng)單位上海貝西機(jī)械設(shè)備有限公司捐贈(zèng)的3萬(wàn)元善款，并頒發(fā)了慈善捐贈(zèng)證書。上海一統(tǒng)服飾集團(tuán)有限公司當(dāng)場(chǎng)向15位健康守護(hù)重病保險(xiǎn)代表發(fā)幫困金；上海貝西機(jī)械設(shè)備有限公司在現(xiàn)場(chǎng)專設(shè)“貝西慈善專柜”，為貧困家庭發(fā)放了糧、油、洗滌用品、食品等各種生活必需品。

今年，商會(huì)不斷探索履行公益的新途徑。4月7日，商會(huì)冠名贊助“圓夢(mèng)松江?公益同行”大學(xué)生公益創(chuàng)業(yè)大賽，旨在通過區(qū)校共建、公益同行的方式，將大學(xué)生的公益創(chuàng)意與社會(huì)組織的公益實(shí)踐結(jié)合起來(lái)、將大學(xué)生的公益創(chuàng)業(yè)與松江公益事業(yè)的發(fā)展結(jié)合起來(lái)，鼓勵(lì)和促進(jìn)大學(xué)生投身松江社會(huì)建設(shè)和社會(huì)治理工作，實(shí)現(xiàn)建設(shè)宜居樂業(yè)現(xiàn)代化新松江。

由于在公益事業(yè)上的出色表現(xiàn)，2013年商會(huì)榮獲了“2013年上海市光彩事業(yè)組織”、“松江區(qū)十大優(yōu)秀公益項(xiàng)目”、“2013愛心捐贈(zèng)單位”等榮譽(yù)，同時(shí)被上海市社團(tuán)局評(píng)為“3A級(jí)社會(huì)組織”。李國(guó)祥表示，這幾年在市委、市政府的大力支持下，在社會(huì)各界朋友的關(guān)心和幫助下，良好的投資環(huán)境讓在松的溫州人事業(yè)有成，從異鄉(xiāng)人漸漸融入、扎根松江、立足上海，成為新上海人。今后，松江溫州商會(huì)力爭(zhēng)發(fā)揮更大的作用，繼續(xù)為松江招商引資牽線搭橋，讓更多的溫州企業(yè)家到松江投資興業(yè)。事業(yè)有成之后，幫助更多有需要的人。

（本文圖片由松江區(qū)工商聯(lián)溫州商會(huì)提供）

第五篇：創(chuàng)新發(fā)展思路和模式

創(chuàng)新發(fā)展思路和模式，加快函件業(yè)務(wù)發(fā)展

一、進(jìn)一步提高對(duì)加快函件業(yè)務(wù)發(fā)展重要性、緊迫性的認(rèn)識(shí)

1、函件業(yè)務(wù)是中國(guó)郵政的專營(yíng)業(yè)務(wù)、主營(yíng)業(yè)務(wù)，是衡量一個(gè)國(guó)家、地區(qū)郵政發(fā)展水平的主要標(biāo)志之一。因此，各局要高度重視函件業(yè)務(wù)發(fā)展，真正把函件業(yè)務(wù)作為“一把手”工程來(lái)抓，真正把函件業(yè)務(wù)作為郵政發(fā)展的戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)和重點(diǎn)業(yè)務(wù)，深入研究分析函件業(yè)務(wù)市場(chǎng)，認(rèn)真逐項(xiàng)落實(shí)函件業(yè)務(wù)發(fā)展的經(jīng)營(yíng)措施，堅(jiān)決扭轉(zhuǎn)目前函件業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢的局面。

2、發(fā)展函件業(yè)務(wù)的市場(chǎng)空間廣闊。一是商業(yè)信息傳遞市場(chǎng)需求大。從國(guó)內(nèi)外廣告市場(chǎng)的發(fā)展來(lái)看，廣告銷售額的增長(zhǎng)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于GDP的發(fā)展速度，中國(guó)是一個(gè)新興的發(fā)展中國(guó)家，通過函件傳遞商業(yè)信息的市場(chǎng)潛力巨大；二是從商函廣告占媒體廣告市場(chǎng)的份額來(lái)看，美國(guó)郵政商函業(yè)務(wù)收入所占分額將近20%，而中國(guó)郵政商函收入所占份額僅3％；三是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家人均使用函件量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過我國(guó)，美國(guó)是650多件、歐洲國(guó)家是450多件，連印度也有近20件，而我國(guó)現(xiàn)在人均函件量還不足10件。以上三個(gè)方面，說明中國(guó)郵政的函件業(yè)務(wù)是極具潛力的業(yè)務(wù)，是大有作為的業(yè)務(wù)。

3、函件業(yè)務(wù)是高效業(yè)務(wù)。一是函件業(yè)務(wù)的可變成本低，效益高。特別商函業(yè)務(wù)中的賬單、促銷類商函、郵資封片，固定成本高但可變成本較低，對(duì)收支差額貢獻(xiàn)率都在50％以上，規(guī)模效益十分明顯。二是國(guó)外郵政函件業(yè)務(wù)收入比重和利潤(rùn)比重都是第一位的。如荷蘭，函件業(yè)務(wù)收入占郵政收入比重近50％，利潤(rùn)所占比重達(dá)70％以上，德國(guó)郵政函件業(yè)務(wù)收入占郵政收入的比重為28．4％(2003年)，利潤(rùn)所占比重達(dá)763％，而中國(guó)郵政函件業(yè)務(wù)收入的比重僅10％左右，而且是虧損業(yè)務(wù)，主要原因是網(wǎng)絡(luò)規(guī)模大、固定成本高，業(yè)務(wù)規(guī)模沒有做大。

二、創(chuàng)新函件業(yè)務(wù)的發(fā)展思路和模式，推進(jìn)函件業(yè)務(wù)發(fā)展郵電分營(yíng)以來(lái)，省局高度重視函件業(yè)務(wù)發(fā)展，各市縣局也把函件業(yè)務(wù)作為“一把手”工程，加大投入，加快發(fā)展，取得了較好的成效。但要進(jìn)一步加快發(fā)展，各局普遍反映難度很大，感覺發(fā)展后勁不足，函件業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展尚未破題。產(chǎn)生這種現(xiàn)象的原因是多方面的，重要原因之一就是在發(fā)展思路和營(yíng)銷模式上延用分解目標(biāo)，考核獎(jiǎng)罰，關(guān)系營(yíng)銷等發(fā)展郵政業(yè)務(wù)的辦法，對(duì)具有媒體性質(zhì)的函件廣告業(yè)務(wù)的市場(chǎng)特點(diǎn)、客戶需求、發(fā)展規(guī)律缺少深入研究和分析。對(duì)此，我們要?jiǎng)?chuàng)新函件業(yè)務(wù)發(fā)展思路和營(yíng)銷模式，引入傳媒業(yè)的理念，加快函件業(yè)務(wù)發(fā)展，重點(diǎn)要做好以下幾項(xiàng)工作：一是努力打造郵政商函媒體品牌，讓社會(huì)各界和廣大公眾認(rèn)識(shí)并接受這一媒體；二是擁有足夠數(shù)量的商函媒體受眾，就是要做好名址數(shù)據(jù)庫(kù)和投遞工作；三是媒體經(jīng)營(yíng)和廣告經(jīng)營(yíng)分開，整合社會(huì)資源，大力培育社會(huì)造信公司和發(fā)展中郵廣告代理商；四是關(guān)注廣告客戶的投入回報(bào)，增強(qiáng)客戶對(duì)使用郵政商函的信心，不斷增加郵政商函業(yè)務(wù)的“回頭客”，促進(jìn)郵政函件業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展。

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三、加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)，精心組織落實(shí)重點(diǎn)工作

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1、切實(shí)抓好業(yè)務(wù)宣傳，打造商函業(yè)務(wù)的知名品牌宣傳的方式應(yīng)多種多樣，可采取大眾媒體廣告、商函廣告、報(bào)刊軟文廣告、召開用戶座談會(huì)和商函媒體和業(yè)務(wù)推介會(huì)等形式加大宣傳力度。省局將投入專項(xiàng)宣傳費(fèi)用，牽頭組織商函品牌宣傳，請(qǐng)各市縣局密切配合，投入資金，共同做好商函品牌宣傳。

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2、切實(shí)抓好商函名址數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)工作今年商函名址庫(kù)建設(shè)工作，省局已下達(dá)通信執(zhí)行令，各局要認(rèn)真按照省局通信執(zhí)行令的要求做好名址庫(kù)的建設(shè)和維護(hù)工作，同時(shí)，各局要根據(jù)業(yè)務(wù)需求，加大個(gè)性化名址庫(kù)的建設(shè)力度，為商函客戶提供足夠數(shù)量的有效受眾。國(guó)家局下半年將組織全國(guó)地址庫(kù)的建設(shè)，這是一項(xiàng)名址庫(kù)建設(shè)的重要基礎(chǔ)工作，今后所有名 址庫(kù)建設(shè)，都以地址庫(kù)為基準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)地址的唯一性和信息的集合性。各局要按照省局的布署精心組織好這項(xiàng)工作，確保按國(guó)家局的要求實(shí)現(xiàn)10月份上線。

3、積極抓好投遞改革和投遞網(wǎng)優(yōu)化工作

投遞網(wǎng)絡(luò)是郵政的優(yōu)勢(shì)之一，完善的投遞網(wǎng)是郵政核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要內(nèi)容。當(dāng)前郵政投遞能力不足，質(zhì)量不高對(duì)商函業(yè)務(wù)的發(fā)展制約較大，因此，各局要加大力度抓好投遞網(wǎng)的改革和優(yōu)化工作。改革和優(yōu)化的目標(biāo)是確保各類郵件、報(bào)刊按規(guī)定頻次時(shí)限妥投到戶，通過加強(qiáng)信報(bào)箱建設(shè)維護(hù)管理，大城市推進(jìn)信報(bào)分投，試行普遍服務(wù)和商業(yè)服務(wù)分網(wǎng)運(yùn)作，發(fā)展城市社區(qū)郵政代理等多種方式，進(jìn)一步增強(qiáng)郵政投遞能力，提高郵政提供有效受眾的能力，以迅速準(zhǔn)確、安全、方便的服務(wù)吸引社會(huì)各方面樂于采用郵政渠道傳遞商業(yè)信息。

4、大力抓好賬單業(yè)務(wù)的發(fā)展賬單業(yè)務(wù)在發(fā)達(dá)國(guó)家郵政函件業(yè)務(wù)中占很大的比重，是發(fā)展函件業(yè)務(wù)的重點(diǎn)。各局要本著把賬單由客戶的成本中心變?yōu)槔麧?rùn)中心的思路，把賬單業(yè)務(wù)變?yōu)橄嚓P(guān)賬單客戶宣傳業(yè)務(wù)和企業(yè)形象的媒體，對(duì)客戶的業(yè)務(wù)推介要從引導(dǎo)服務(wù)領(lǐng)先戰(zhàn)略和針對(duì)不同客戶提供個(gè)性化服務(wù)入手，開拓賬單業(yè)務(wù)的新局面，下半年，全省賬單業(yè)務(wù)要實(shí)現(xiàn)新的突破，其中沿海的福州、廈門、泉州、漳州、莆田等局在大力抓好電信、移動(dòng)、聯(lián)通、銀行、保險(xiǎn)、醫(yī)保等行業(yè)賬單的基礎(chǔ)上，要進(jìn)一步開拓電力、煤氣、自來(lái)水等公用事業(yè)類賬單業(yè)務(wù)；山區(qū)的三明、南平、龍巖、寧德等局要全面拓展通信和金融行業(yè)的賬單業(yè)務(wù)。國(guó)家局已下文要求寄發(fā)郵儲(chǔ)賬單業(yè)務(wù)，省局將下文專門布署，各局要充分重視、精心組織，確保按時(shí)完成郵儲(chǔ)寄送對(duì)賬單的工作。要力爭(zhēng)全省賬單業(yè)務(wù)量和業(yè)務(wù)收入比去年同期增長(zhǎng)80％以上。各局要成立賬單業(yè)務(wù)攻關(guān)領(lǐng)導(dǎo)小組，一把手要親自抓好組織和公關(guān)工作，確保今年賬單業(yè)務(wù)的發(fā)展有實(shí)質(zhì)性的突破。

5、積極拓展促銷廣告商函業(yè)務(wù)〖CX〗促銷廣告商函是一項(xiàng)潛力很大的業(yè)務(wù)，發(fā)展廣告商函業(yè)務(wù)，關(guān)鍵要提高客戶對(duì)廣告商函的認(rèn)知度。發(fā)達(dá)國(guó)家的普遍做法是通過推廣直效營(yíng)銷的理念，使客戶充分了解商函廣告在各項(xiàng)廣告媒體中的差異化優(yōu)勢(shì)。發(fā)展促銷廣告商函的關(guān)鍵是要擁有足夠數(shù)量和針對(duì)性強(qiáng)的名址庫(kù)，各局要根據(jù)客戶需求，充分重視為大客戶建立個(gè)性化名址庫(kù)，積極抓好促銷商函業(yè)務(wù)的發(fā)展。各局應(yīng)對(duì)促銷廣告商函的客戶和潛在客戶進(jìn)行全面的分析，組織客戶經(jīng)理上門做好宣傳工作，沿海局要實(shí)現(xiàn)協(xié)議客戶比去年增長(zhǎng)50%以上，山區(qū)局協(xié)議客戶增長(zhǎng)30％以上，確保今年全省促銷廣告商函業(yè)務(wù)量和業(yè)務(wù)收入比去年增長(zhǎng)36％以上。

6、進(jìn)一步抓好企業(yè)郵資封、郵資廣告明信片和企業(yè)拜年卡等業(yè)務(wù)的發(fā)展企業(yè)郵資封、片、卡是商函中收支差貢獻(xiàn)率較高的業(yè)務(wù)品種，一是各局要充實(shí)重視抓好門票明信片的發(fā)展，特別是年客流量在30萬(wàn)人以上的旅游景點(diǎn)，如福州的鼓山和西湖、廈門的鼓浪嶼、南平的武夷山、莆田的湄洲島、寧德的太姥山、龍巖的冠豸山等。要做好門票明信片門禁系統(tǒng)的開發(fā)，使門票明信片成為一項(xiàng)長(zhǎng)效業(yè)務(wù)。相關(guān)局要成立項(xiàng)目帶動(dòng)領(lǐng)導(dǎo)抓好落實(shí)；二是要進(jìn)一步抓好200萬(wàn)專用郵資圖項(xiàng)目，未開發(fā)項(xiàng)目的市局年內(nèi)要實(shí)現(xiàn)突破，去年開發(fā)項(xiàng)目的局要在年底前完成項(xiàng)目的開發(fā)；三是要精心組織好2005年賀年有獎(jiǎng)明信片和企業(yè)金卡業(yè)務(wù)的發(fā)展。今年有獎(jiǎng)明信片品種多、做了很多方面的改進(jìn)，各局一定要認(rèn)真組織好銷售工作，特別是重視做好代理銷售，積極抓好郵政有獎(jiǎng)明信片進(jìn)超市、進(jìn)書店、進(jìn)百貨，擴(kuò)大銷售網(wǎng)點(diǎn)。企業(yè)金卡業(yè)務(wù)要做到早策劃、早安排，力爭(zhēng)今年發(fā)展企業(yè)金卡業(yè)務(wù)打好翻身仗。各局要積極鼓勵(lì)社會(huì)上廣告公司代理企業(yè)金卡業(yè)務(wù)，充分用好國(guó)家局企業(yè)金卡的酬金政策，力爭(zhēng)今年全省企業(yè)金卡攬收量比去年增長(zhǎng)50％以上。

7、用傳媒業(yè)的理念和模式發(fā)展中郵專送廣告業(yè)務(wù) 郵送廣告今年上半年出現(xiàn)下滑，主要原因是部份客戶自辦和其它夾報(bào)廣告的競(jìng)爭(zhēng)。目前策劃、設(shè)計(jì)、文案人才較為缺乏是郵政商函廣告公司發(fā)展中郵專送廣告業(yè)務(wù)的薄弱環(huán)節(jié)。因此，應(yīng)采取引進(jìn)傳媒業(yè)理念和模式來(lái)創(chuàng)新郵送廣告業(yè)務(wù)的發(fā)展，廈門局在這方面取得了一些成效，本冊(cè)型中郵發(fā)展得較好，他們的經(jīng)營(yíng)模式是積極發(fā)展代理；福州局近期和福州“九龍寶鼎”廣告公司聯(lián)合創(chuàng)辦《郵你家》本冊(cè)型中郵，采用名址庫(kù)寄送，郵送廣告業(yè)務(wù)也取得一些進(jìn)展。要進(jìn)一步總結(jié)廈門、福州局的經(jīng)驗(yàn)，積極摸索用傳媒業(yè)理念和模式發(fā)展郵送廣告業(yè)務(wù)的新路子。同志們，函件業(yè)務(wù)是郵政的核心業(yè)務(wù)，抓好函件業(yè)務(wù)的發(fā)展是全體郵政員工的一項(xiàng)重要戰(zhàn)略任務(wù)，我們一定要正視困難，堅(jiān)定信心，上下共同努力，確保全年函件業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃的順利完成。與此同時(shí)，要不斷更新觀念，拓寬思路，引進(jìn)傳媒業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念和模式，突破商函發(fā)展瓶頸，開創(chuàng)函件業(yè)務(wù)發(fā)展的新局面。