第一篇：2016年中國P2P網(wǎng)貸行業(yè)投資人流失狀況分析

網(wǎng)址:004km.cn

2016年中國P2P網(wǎng)貸行業(yè)投資人流失狀況分析

在2015年，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)月均流失率為13.19%，且各月平臺(tái)平均流失率總體呈上升趨勢(shì)。有一半以上的平臺(tái)投資人流失率在平均水平以下，74.81%的平臺(tái)投資人流失率在20%以下，而流失率在30%以上的平臺(tái)占比合計(jì)不足一成。

影響網(wǎng)貸平臺(tái)投資人流失率的因素，不僅包括平臺(tái)收益率、借款期限、成交量等交易指標(biāo)，還包括產(chǎn)品設(shè)計(jì)、運(yùn)營(yíng)、貨幣政策、上線時(shí)間、輿情等。

2015年P(guān)2P網(wǎng)貸行業(yè)人氣飆升，投資多家平臺(tái)（2家及以上）的投資人數(shù)占比高達(dá)85.97%，可見較多投資人具備分散投資的意識(shí)。

客戶流失率降低1%，企業(yè)利潤(rùn)就會(huì)翻一番；而吸引新顧客的成本是留住現(xiàn)有顧客成本的5倍以上。如此看來，留住現(xiàn)有客戶，降低客戶流失率可降低平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)成本，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增長(zhǎng)。那么，監(jiān)測(cè)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)投資人流失率，并適時(shí)予以把控，就成為優(yōu)化平臺(tái)運(yùn)營(yíng)的重要一環(huán)。

另外，續(xù)投率和留存率對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)營(yíng)也有重要參考價(jià)值。因此，為充分揭示P2P網(wǎng)貸投資人的理財(cái)習(xí)慣，更好服務(wù)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)營(yíng)，我們?cè)谛袠I(yè)各平臺(tái)投資人相關(guān)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，運(yùn)用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，結(jié)合流失預(yù)警模型，嘗試開發(fā)“P2P網(wǎng)貸投資人大數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，Peer-to-Peer OnlineLending Investor Data Monitoring System”（簡(jiǎn)稱“網(wǎng)貸投資人大數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)”、“IDMS”），以實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)投資人結(jié)構(gòu)變化、投資人穩(wěn)定性、投資人重合度，為優(yōu)化P2P網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)營(yíng)提供參考。

一、指標(biāo)釋義

1、流失閾值

基于盈燦咨詢網(wǎng)貸投資人大數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，我們統(tǒng)計(jì)投資人的投資周期發(fā)現(xiàn)，收回最后一筆回款后再投資的人群中，一半以上的投資人是在5天內(nèi)再次投資，80%以上的投資人會(huì)在30天內(nèi)再投資，如圖1所示。這說明，最后一筆回款到期后，超過30天不投資的人群比較少。這一發(fā)現(xiàn)對(duì)我們?cè)O(shè)定流失閾值為“30天”具有一定借鑒意義。

網(wǎng)址:004km.cn

圖表 不同期限再投資人數(shù)占比走勢(shì)

數(shù)據(jù)來源：產(chǎn)研智庫

2、公式定義

根據(jù)以上假設(shè)，如投資人收回最后一筆回款后30天內(nèi)不投資，記為流失，那么P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的流失率算式表示為：

比如，計(jì)算某P2P網(wǎng)貸平臺(tái)2016年1月的投資人流失率時(shí)，假設(shè)流失投資人數(shù)為200人，而有過待收的投資人數(shù)為1000人，那么該P(yáng)2P網(wǎng)貸平臺(tái)1月份的投資人流失率為200/1000×100%，即20%。

二、樣本選擇

截至2015年12月底，全國正常運(yùn)營(yíng)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)有2595家，逐一計(jì)算每家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的投資人流失率存在一定困難。為簡(jiǎn)化運(yùn)算，我們選擇網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)庫中數(shù)據(jù)比較詳實(shí)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)為樣本，通過樣本分析觀測(cè)P2P網(wǎng)貸行業(yè)平臺(tái)的平均流失率。

另外，為減少P2P網(wǎng)貸平臺(tái)同質(zhì)化對(duì)平臺(tái)流失率的影響，在選擇樣本平臺(tái)時(shí)，我們盡量選擇差異性較顯著的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，在地域、業(yè)務(wù)模式、平臺(tái)規(guī)模、資本背景等參考指標(biāo)上盡可能體現(xiàn)樣本平臺(tái)的多樣性。

最終，我們從網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)庫中選定了270家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)?？紤]到部分平臺(tái)流失率大幅度偏離均值，我們?cè)谟?jì)算P2P網(wǎng)貸行業(yè)平臺(tái)平均流失率時(shí)，再從樣本平臺(tái)中剔除5%的離群值（在數(shù)據(jù)中有一個(gè)或幾個(gè)數(shù)值與其他數(shù)值相比差異較大。數(shù)據(jù)處理中，分別剔除5%的最大值和5%的最小值）。

三、流失率數(shù)據(jù)分析

1、宏觀分析

網(wǎng)址:004km.cn

2015年P(guān)2P網(wǎng)貸平臺(tái)月均流失率為13.19%，且各月平臺(tái)平均流失率總體呈上升趨勢(shì)。受周期因素影響，2016年4月P2P網(wǎng)貸平臺(tái)平均流失率有所下降，但5月份網(wǎng)貸平臺(tái)平均流失率再度走高，并高于去年同期水平。需要說明的是，本報(bào)告網(wǎng)貸平臺(tái)月均流失率采用了各平臺(tái)算術(shù)平均的方法，如按平臺(tái)待收人數(shù)加權(quán)計(jì)算，網(wǎng)貸平臺(tái)月平均投資人流失率數(shù)據(jù)略低，為12.90%。

圖表 2015-2016年投資人流失率變化情況

數(shù)據(jù)來源：產(chǎn)研智庫

縱觀2015年全年，4月份流失率最低，7月、8月份、10月的流失率較高，如圖2所示。2015年3月，是春節(jié)后的第一個(gè)月，投資人資金需求減弱而理財(cái)需求增強(qiáng)，所以3月份收回最后一筆回款的投資人更傾向于繼續(xù)投資，影響4月份的流失率會(huì)較低。6月份，問題平臺(tái)數(shù)量達(dá)到全年峰值。大面積跑路事件影響投資人信心，投資人對(duì)待網(wǎng)貸投資更為謹(jǐn)慎，持現(xiàn)觀望的人較多，所以7月份的流失率也達(dá)到了全年峰值。

同樣，7月份問題平臺(tái)數(shù)量也是居高不下，受行業(yè)環(huán)境影響，流失率也較高。另外，7月份央行等十部委發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，指導(dǎo)意見的出臺(tái)對(duì)行業(yè)產(chǎn)生重要影響，其一就是明確了P2P網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管歸口是銀監(jiān)會(huì)，結(jié)束了網(wǎng)貸行業(yè)長(zhǎng)達(dá)8年的野蠻生長(zhǎng)。監(jiān)管明確利好P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展，8月份投資人流失率有一定幅度下降。但政策效應(yīng)尚未完全顯現(xiàn)且受問題平臺(tái)高企拖累，投資人流失率仍處于較高水平。

9月份有最后一筆還款的投資人，出于對(duì)10月國慶假期資金需求旺盛的預(yù)期，投資動(dòng)力不足；且在互金指導(dǎo)意見的影響下，更多P2P網(wǎng)貸平臺(tái)接受行業(yè)考驗(yàn)，投資人在吃不準(zhǔn)平臺(tái)實(shí)力的情況下，也會(huì)借國慶假期繼續(xù)觀察平臺(tái)動(dòng)向。兩方面因素共同影響10月份投資人流失率較高。

2、微觀分析正態(tài)分布

據(jù)盈燦咨詢網(wǎng)貸投資人大數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)數(shù)據(jù)分析，2015年P(guān)2P網(wǎng)貸平臺(tái)月均投資人流失率呈正態(tài)分布。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)兩極分化助推部分平臺(tái)流失率差異性較大。

網(wǎng)址:004km.cn

反應(yīng)在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)流失率上，較符合監(jiān)管規(guī)范的平臺(tái)客戶粘性大，投資人流失率處于較低水平，而風(fēng)控不力、業(yè)務(wù)來源差的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)流失率處于較高水平，尤其是偏好活動(dòng)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)流失率波動(dòng)較大。在樣本的270家網(wǎng)貸平臺(tái)中，雖然部分P2P網(wǎng)貸平臺(tái)間的流失率差別較大，但樣本平臺(tái)流失率符合正態(tài)分布。

各流失率區(qū)間平臺(tái)占比分布

據(jù)盈燦咨詢網(wǎng)貸投資人大數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)數(shù)據(jù)分析，流失率低的平臺(tái)占比高，一半以上的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)投資人流失率在平臺(tái)平均流失率水平（13.19%）以下，74.81%的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的投資人流失率在20%以下，而流失率在30%以上的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)占比合計(jì)不足一成。

流失率——收益率相關(guān)度

不同綜合收益率平臺(tái)的投資人流失率整體表現(xiàn)為，低收益率的平臺(tái)投資人流失率低，高收益率的平臺(tái)投資人流失率高。8%以下的樣本平臺(tái)多數(shù)是一些專業(yè)票據(jù)平臺(tái)，因?yàn)槠睋?jù)有商業(yè)銀行或者大型企業(yè)承兌，所以這些P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的綜合收益率較低。8%-12%區(qū)間P2P網(wǎng)貸平臺(tái)流失率最低，為13.64%；18%及以上高息平臺(tái)平均流失率較高，為17.56%。

圖表 不同綜合收益率平臺(tái)的投資人流失率

數(shù)據(jù)來源：產(chǎn)研智庫

流失率——借款期限相關(guān)度

不同借款期限P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的投資人流失率表現(xiàn)為，借款期限越長(zhǎng)，投資人流失率越低；借款期限越短，投資人流失率越高。其中，1個(gè)月及以下網(wǎng)貸平臺(tái)的平均流失率最高，為30.67%；12個(gè)月及以上網(wǎng)貸平臺(tái)的平均流失率最低，為4.32%。

網(wǎng)址:004km.cn

圖表 不同借款期限的投資人流失率

數(shù)據(jù)來源：產(chǎn)研智庫

流失率——成交量相關(guān)度

不同成交量區(qū)間的投資人流失率表現(xiàn)為，成交量大的平臺(tái)投資人流失率低，成交量小的平臺(tái)投資人流失率高。成交量在100億以上的平臺(tái)投資人流失率為11.32%，10億-100億之間的平臺(tái)投資人流失率為11.73%，均低于平臺(tái)平均流失率（13.19%）；1-10億之間的平臺(tái)投資人流失率為17.29%，1億以下的平臺(tái)投資人流失率為16.15%，均高于平臺(tái)平均流失率。

除此以外，P2P網(wǎng)貸投資人流失率還受諸多因素影響，包括但不限于：一是產(chǎn)品設(shè)計(jì)因素，如風(fēng)控體系、資金存管、自動(dòng)投標(biāo)設(shè)置等；二是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)背景，如資本注入情況、資產(chǎn)開發(fā)能力等；平臺(tái)運(yùn)營(yíng)因素，如界面設(shè)計(jì)、瀏覽流暢性、活動(dòng)設(shè)置、平臺(tái)安全等；三是其他因素，如貨幣政策、上線時(shí)間、輿情等。

四、平臺(tái)投資人流失率表現(xiàn)

樣本平臺(tái)中統(tǒng)計(jì)網(wǎng)貸之家最近一期評(píng)級(jí)的平臺(tái)，投資人流失率最低的20家平臺(tái)，并例舉兩家投資人流失率不斷下降的平臺(tái)作為案例分析。

網(wǎng)址:004km.cn

圖表 流失率最低排行TOP20

數(shù)據(jù)來源：產(chǎn)研智庫

圖表 2015-2016年金融工場(chǎng)投資人流失率

數(shù)據(jù)來源：產(chǎn)研智庫

金融工場(chǎng)2012年7月上線，是一家有資歷的上市系平臺(tái)，由香港上市公司中國信貸（08207.HK）戰(zhàn)略控股，為中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)首批會(huì)員單位。截至2016年5月，金融工場(chǎng)累計(jì)成交量已達(dá)133億元；金融工場(chǎng)綜合收益率在10%以下，相對(duì)行業(yè)主流綜合收益率，網(wǎng)址:004km.cn

處于不高水平，去年平均借款期限較短，約為1-3個(gè)月，影響其流失率稍高。

金融工場(chǎng)依賴運(yùn)營(yíng)策略一定程度上調(diào)控了投資人流失率，所以2015年至今，其流失率總體呈下降趨勢(shì)。

從月份表現(xiàn)上看，金融工場(chǎng)1月流失率最高，此后流失率波動(dòng)下降。6月和11月流失率較低，3月和4月流失率較高。投資人流失率在一年內(nèi)成波動(dòng)態(tài)勢(shì)，下降幅度大于上升幅度，投資人流失率整體呈下降趨勢(shì)，且較年初相比，下降幅度明顯，平臺(tái)運(yùn)營(yíng)狀況良好。

金融工場(chǎng)作為一家老平臺(tái)，線上運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)豐富。平臺(tái)在線上建立了廣泛的渠道合作，并針對(duì)各種節(jié)日和周年慶等，均推出了一系列活動(dòng)與投資人進(jìn)行互動(dòng)。活動(dòng)獎(jiǎng)勵(lì)方面，不僅有加息券，還有實(shí)物獎(jiǎng)勵(lì)和話費(fèi)獎(jiǎng)勵(lì)，對(duì)投資人有較大吸引力。平臺(tái)用互動(dòng)增強(qiáng)了用戶黏性，使平臺(tái)流失率保持在低水平。

在業(yè)務(wù)類型上，金融工場(chǎng)包含了車貸項(xiàng)目、房貸項(xiàng)目、應(yīng)收賬款項(xiàng)目、供應(yīng)鏈金融等，產(chǎn)品類型豐富。目前，平臺(tái)針對(duì)資產(chǎn)端開始在消費(fèi)金融和供應(yīng)鏈金融布局，積極獲取優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

在還款方式上，金融工場(chǎng)主要分為一次性還本付息、按月付息到期還本等，一次性還本付息的產(chǎn)品占比較大。

我們發(fā)現(xiàn)，金融工場(chǎng)作為一家運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)豐富的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，通過大量線上渠道和活動(dòng)，與投資人互動(dòng)良好。平臺(tái)用獎(jiǎng)勵(lì)的方式，增加了投資人實(shí)際收益率；同時(shí)在客戶體驗(yàn)不錯(cuò)，各種綜合因素影響投資人流失率處于不斷走低狀態(tài)。

易貸網(wǎng)

圖表 2015-2016年易貸網(wǎng)投資人流失率

數(shù)據(jù)來源：產(chǎn)研智庫

網(wǎng)址:004km.cn

易貸網(wǎng)2014年初上線，是一家專注于車貸和房貸的風(fēng)投系平臺(tái)，兩次獲得軟銀中國投資。作為一家四川的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，易貸網(wǎng)在西南地區(qū)有很高的知名度。截至2016年5月，易貸網(wǎng)累計(jì)成交額超過240億元。

2015年以來，易貸網(wǎng)投資人流失率整體表現(xiàn)比較平穩(wěn)，絕大部分時(shí)間，投資人流失率處于10%以下，運(yùn)營(yíng)狀況優(yōu)于行業(yè)平均水平。8月流失率出現(xiàn)大幅上升，這是由于6月平臺(tái)為慶祝成交量突破50億元，推出活動(dòng)?；顒?dòng)期間新增大批投資人，標(biāo)的到期后沒有續(xù)投，造成8月流失率突增。其他月份，易貸網(wǎng)流失率都處于低水平，平臺(tái)運(yùn)營(yíng)狀況良好。

在信息透明度上，易貸網(wǎng)披露了大量平臺(tái)運(yùn)營(yíng)信息。平臺(tái)定期公布月報(bào)、季報(bào)、年報(bào)，并且在網(wǎng)站公布平臺(tái)實(shí)時(shí)交易數(shù)據(jù)和辦公地實(shí)時(shí)監(jiān)控視頻。同時(shí)，易貸網(wǎng)不定期組織投資人線下交流活動(dòng)，接受投資人實(shí)地考察。易貸網(wǎng)披露的平臺(tái)運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)，增強(qiáng)了投資人對(duì)平臺(tái)的信任，降低了平臺(tái)流失率。

在流動(dòng)性上，易貸網(wǎng)設(shè)置了債權(quán)貸，為投資人轉(zhuǎn)讓債權(quán)提供了途徑。從易貸網(wǎng)公布的運(yùn)營(yíng)報(bào)告來看，債權(quán)貸的交易活躍，平臺(tái)產(chǎn)品流動(dòng)性有一定保障，有利于減少投資人流失。

從平臺(tái)成交量、綜合收益率和平均借款期限方面來看，易貸網(wǎng)上線9個(gè)月累計(jì)成交量突破10億，上線近2年成交量突破100億，成交量保持穩(wěn)定高速的增長(zhǎng)。據(jù)易貸網(wǎng)2016年第一季度運(yùn)營(yíng)報(bào)告顯示，平臺(tái)90%標(biāo)的借款期限在1月及以下，收益率在12%的標(biāo)的較多。易貸網(wǎng)成交量和平均借款期限處于流失率較低的區(qū)間，可適當(dāng)拉長(zhǎng)平均借款期限。

我們發(fā)現(xiàn)，易貸網(wǎng)在信息透明度上表現(xiàn)突出，處于行業(yè)領(lǐng)先地位，平臺(tái)有活躍的投資人交流社區(qū)，有利于投資人全面深入了解平臺(tái)。同時(shí)，債權(quán)轉(zhuǎn)讓活躍，保證了產(chǎn)品流動(dòng)性，因此投資人流失率明顯低于行業(yè)平臺(tái)平均流失率。

第二篇：投資人對(duì)P2P網(wǎng)貸的誤區(qū)分析

專業(yè)投資理財(cái)網(wǎng)站

004km.cn 投資人對(duì)P2P網(wǎng)貸的誤區(qū)分析

P2P在中國發(fā)展已近10年，尤其是自2011年以來網(wǎng)貸平臺(tái)如同雨后春筍般的涌現(xiàn)出來。隨著平臺(tái)數(shù)目的增加，開始選擇P2P理財(cái)投資的人也越來越多，但是一直以來這個(gè)行業(yè)都處于一種疏于被監(jiān)管的狀況，盡管各種監(jiān)管文件紛紛出臺(tái)，但是一時(shí)之間不易轉(zhuǎn)變P2P行業(yè)近況。如今許多投資人對(duì)于P2P理財(cái)?shù)恼J(rèn)識(shí)還有許多誤區(qū)，有些思想會(huì)直接誤導(dǎo)投資人，進(jìn)而導(dǎo)致投資的損失，就一起來看看有哪些思想會(huì)誤導(dǎo)投資人。

誤區(qū)一：短標(biāo)就是比長(zhǎng)標(biāo)好

過去P2P行業(yè)盛行跑路潮、倒閉潮，如今又流行起了“經(jīng)偵雷”，似乎不管哪個(gè)時(shí)期，P2P都是一個(gè)“今日不知明日事”的特殊行業(yè)?；陲L(fēng)險(xiǎn)的不可預(yù)測(cè)性，投資人普遍缺乏安全感，平臺(tái)怎么吸引投資人呢？主打短期標(biāo)，期限越短越好，以致P2P行業(yè)在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)都達(dá)成了這樣的共識(shí)，市場(chǎng)只認(rèn)短標(biāo)，那我就算是長(zhǎng)標(biāo)短拆也在所不惜。常年累月，投資人就形成了這樣的認(rèn)知，“短標(biāo)更好，短標(biāo)更安全”，以1-6個(gè)月為最佳，6-12個(gè)月要酌情考慮，12-24個(gè)月要更加審慎。

從資金的靈活性和利用率上看，一方面，短標(biāo)借款周期短，資金能夠快速回籠，投資人既擁有了“落袋為安”的安全感，也放大了資金的靈活性；另一方面，很多平臺(tái)為了招攬人氣，會(huì)不定期推出投資返現(xiàn)、投資有禮的讓利活動(dòng)，資金短期多次回籠，投資人就能多次參加讓利活動(dòng)，也算拉高了整體收益。

但短標(biāo)也有其局限性，首先，資金容易站崗，這種現(xiàn)象在資產(chǎn)端疲軟的時(shí)候尤甚，回款了很高興地要續(xù)投，結(jié)果一看，要么搶不到標(biāo)，要么投標(biāo)的隊(duì)伍已經(jīng)排到半個(gè)月外了，白白浪費(fèi)十天半個(gè)月的收益。其次，短標(biāo)利率容易受大環(huán)境影響，近年來受到央行多次雙降的推動(dòng)及監(jiān)管的施壓，降息已經(jīng)逐漸成為P2P行業(yè)的常態(tài)，一旦平臺(tái)降息，最容易受到影響的將是短標(biāo)，而長(zhǎng)標(biāo)由于還款周期長(zhǎng)，只能維持原有利率，利率不會(huì)出現(xiàn)大的波動(dòng)。

從平臺(tái)運(yùn)營(yíng)的角度來看，短標(biāo)過于密集也不是什么好的信號(hào)。

第一，短標(biāo)越是密集，平臺(tái)的集中兌付壓力就越大，碰到錢荒的時(shí)候，資金出現(xiàn)負(fù)流入，平臺(tái)的處境可想而知。

第二，主打短標(biāo)的平臺(tái)不排除自融嫌疑，事實(shí)上健康的借款周期至少應(yīng)維持在3-6個(gè)月，試想為什么這個(gè)平臺(tái)總能找到那些借錢只借幾天、一個(gè)月的個(gè)人或企業(yè)，是貓膩還是胡鬧？

第三，總能投用戶所好無限量地供應(yīng)短標(biāo)的平臺(tái)，存在兩種可能，一是拆標(biāo)，且是拆標(biāo)行為中最嚴(yán)重的期限錯(cuò)配，一旦資金鏈異常，必死無疑；二是假標(biāo)，投資人既然這么喜歡短

專業(yè)投資理財(cái)網(wǎng)站

004km.cn 標(biāo)，那就拼命地造唄，借新還舊，哪天沒錢進(jìn)來了我再跑。有數(shù)據(jù)顯示，平臺(tái)標(biāo)的期限越短，發(fā)生問題的幾率越高。據(jù)統(tǒng)計(jì)的499家推出天標(biāo)產(chǎn)品的平臺(tái)中，有94家成為了問題平臺(tái)，占比接近20%。

事實(shí)上，長(zhǎng)標(biāo)的優(yōu)勢(shì)也是顯而易見的，比如利率較高且穩(wěn)定；以等額本息形式還款的長(zhǎng)標(biāo)，投資人每個(gè)月都有一定回款，可以進(jìn)行復(fù)投，算下來的復(fù)利可高多了。但我們首先應(yīng)當(dāng)明確，在進(jìn)行P2P投資時(shí)，我們需要考究的是平臺(tái)的安全性，而不是在標(biāo)的長(zhǎng)短上擰巴。風(fēng)險(xiǎn)高的平臺(tái)，管他長(zhǎng)標(biāo)短標(biāo)呢，該出問題的時(shí)候一樣兌付不了；如果能夠選對(duì)一家安全、穩(wěn)定的平臺(tái)，進(jìn)行長(zhǎng)標(biāo)復(fù)投，不僅能夠?qū)⑹找孀畲蠡?，還省去了短期內(nèi)頻繁、重復(fù)篩選標(biāo)的的精力。總之，短標(biāo)沒有傳說中的那樣美好，長(zhǎng)標(biāo)也不是大家想象的那樣不堪。

誤區(qū)二：有抵押物的項(xiàng)目就是安全的

國內(nèi)第一家P2P平臺(tái)起家時(shí)堅(jiān)持仿效歐美的純線上借款模式，不只建議無信用借款，更堅(jiān)持不兜底，盡管遵從了P2P模式的初衷，在國內(nèi)卻是十分行不通。因?yàn)閲鴥?nèi)征信環(huán)境不健全，國民的個(gè)人信用保護(hù)意識(shí)也不夠強(qiáng)，信用借款在國內(nèi)基本上等同于做慈善。2015年平臺(tái)的壞賬規(guī)模據(jù)稱是950萬，一季度壞賬率為1.72%。但是投資人對(duì)該數(shù)字并不買賬，有投資人稱真實(shí)壞賬率是這個(gè)數(shù)字的十倍都不為過。盡管說法夸大，但也側(cè)面印證了信用借款在國內(nèi)不成熟征信體系下的生存難點(diǎn)，抵押借款形式就天經(jīng)地義地成了國內(nèi)P2P行業(yè)的主流。所以，在P2P平臺(tái)日復(fù)一日“有抵押，很安全”的渲染中，投資人越來越偏愛抵押標(biāo)，長(zhǎng)期下來就形成了這樣的認(rèn)知誤區(qū)：借款人一旦違約，平臺(tái)一定能處置抵押物變現(xiàn)補(bǔ)償資金損失。但是風(fēng)險(xiǎn)教學(xué)體系的缺失，再加之行業(yè)的引導(dǎo)誤差，抵押物逐步變成了一些投資人心中的平安符，看到就心安，殊不知抵押物也暗藏玄機(jī)。

通常情況下，車子和房子是P2P行業(yè)最常見的兩大抵押物，也是投資人比較認(rèn)可的兩種抵押借款模式，二者各有弊端。

首先，抵押物變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。房產(chǎn)容易受宏觀環(huán)境影響，萬一當(dāng)?shù)胤績(jī)r(jià)出現(xiàn)腰斬，房子以低于估值的價(jià)格售出，便無法完成覆蓋投資人的本金和收益；在一些房產(chǎn)交易活躍度較低、房產(chǎn)市場(chǎng)去庫存壓力較大的三四線城市，房產(chǎn)的變現(xiàn)能力就更差了。不過車貸相對(duì)房產(chǎn)來說就樂觀了許多，近幾年國內(nèi)二手車市場(chǎng)持續(xù)繁榮，汽車資產(chǎn)的處置難度不大。需要注意的是，汽車屬于消耗品，貶值速度較快，我們?cè)谲囐J平臺(tái)投資時(shí)，應(yīng)當(dāng)留意平臺(tái)針對(duì)車輛估值的放款成數(shù)是否在合理區(qū)間內(nèi)，一般放款額度是車輛估值的5-7成，以確保平臺(tái)在處理資產(chǎn)的時(shí)候有足夠的溢價(jià)空間。

其次，重復(fù)抵押風(fēng)險(xiǎn)。重復(fù)抵押的房產(chǎn)一旦涉及違約，會(huì)依照先后順序進(jìn)行清償，P2P

專業(yè)投資理財(cái)網(wǎng)站

004km.cn平臺(tái)若不是優(yōu)先債權(quán)方，房產(chǎn)剩余殘值可能無法覆蓋資金成本。車貸也如是，尤其是二押車已經(jīng)成了車貸行業(yè)的灰色地帶，不少平臺(tái)盲目進(jìn)行資產(chǎn)端擴(kuò)張，默許車輛二押行為，在資產(chǎn)處置環(huán)節(jié)中同樣要面臨債權(quán)的先后問題。最后，平臺(tái)兌付風(fēng)險(xiǎn)。房產(chǎn)抵押項(xiàng)目通常期限較長(zhǎng)，單個(gè)項(xiàng)目金額較大，一旦壞賬會(huì)給平臺(tái)帶來極大的兌付壓力。

事實(shí)上，抵押標(biāo)的貓膩還不僅僅藏在房子和車子里，更躲在令人目瞪口呆的奇葩抵押物中，P2P歷史上可考的奇葩抵押物就有酒、書畫藝術(shù)品、海鮮、奶牛、域名等，這種抵押物坑在哪兒呢？

首先，這些抵押物所涉及到的養(yǎng)殖、漁業(yè)、藝術(shù)品領(lǐng)域等，對(duì)于普通人來說都是既遙遠(yuǎn)又陌生的，根本無法判斷其準(zhǔn)確估值，陌生領(lǐng)域的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于投資者來說是最難以把控的。其次，藝術(shù)品類的抵押物受市場(chǎng)影響較大，價(jià)值易波動(dòng)，可能會(huì)出現(xiàn)實(shí)際價(jià)格與估值出入較大、無法覆蓋本金的情況。萬一涉及到真?zhèn)螁栴}，資金風(fēng)險(xiǎn)又被進(jìn)一步放大了。最后，域名、網(wǎng)店等虛擬物品作為抵押物，在還未充分市場(chǎng)化的前提下，必然會(huì)存在定價(jià)難、估價(jià)難、轉(zhuǎn)手難的問題，無疑會(huì)直接削弱抵押物本身的保障性。

當(dāng)然，除了奇葩抵押物之外，P2P行業(yè)中還存在奇葩償債品，比如今年6月爆雷的瑞銀貸，稱平臺(tái)旗下的黃花梨樹單棵價(jià)值3000元，可通過資產(chǎn)過戶的形式兌現(xiàn)給投資人；近段時(shí)間沸沸揚(yáng)揚(yáng)的徽融通一案，該平臺(tái)也稱投資人資金可兌付其母公司龍舒酒業(yè)股權(quán)或酒水；再遠(yuǎn)一點(diǎn)，2013年爆雷的樂網(wǎng)貸，老板號(hào)稱擁有價(jià)值超過450萬的大蒜可高價(jià)變現(xiàn)，解決兌付困難。筆者不得不佩服這些平臺(tái)的藝高人膽大，沒兩把刷子還真玩不起這樣的跨界。

如今的行業(yè)洗牌就是為了去偽存真、大浪淘沙，不能因?yàn)椴涣计脚_(tái)及個(gè)別問題事件就對(duì)P2P全盤否定，將其一棍子打死，甚至因此對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融失去信心。因?yàn)椴徽撌悄姆N投資產(chǎn)品，其安全、優(yōu)質(zhì)與否主要看平臺(tái)是否可靠、項(xiàng)目是否真實(shí)及平臺(tái)是否有完善的風(fēng)控手段把控風(fēng)險(xiǎn)。

時(shí)下，很多用戶情愿把錢放在銀行賬戶中靜靜地等著資產(chǎn)縮水，也不肯嘗試投資P2P，但現(xiàn)在已經(jīng)再也不是單純依靠勞動(dòng)賺取財(cái)富的時(shí)代，學(xué)會(huì)“以錢生錢”方是時(shí)下財(cái)產(chǎn)升值的正確姿勢(shì)。其實(shí)投資行為和理財(cái)產(chǎn)品本身其實(shí)不可怕，關(guān)鍵是要正確評(píng)估自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、正當(dāng)配置自己的資產(chǎn)，做一個(gè)成熟、理性的投資人。

文章來源：上海長(zhǎng)久貸

第三篇：中國P2P網(wǎng)貸行業(yè)跑路平臺(tái)分析報(bào)告

【棕櫚樹研究】P2P網(wǎng)貸行業(yè)跑路平臺(tái)分析報(bào)告

引 言

P2P網(wǎng)貸概念萌生于2007年，并于2012年開始爆發(fā)。歷經(jīng)2年的發(fā)展，截止2014年10月底，國內(nèi)網(wǎng)貸行業(yè)已有平臺(tái)1438家，今年的交易規(guī)模有望突破2400億元。但是作為一個(gè)新興的行業(yè)，網(wǎng)貸面臨著無監(jiān)管、無標(biāo)準(zhǔn)和無準(zhǔn)入門檻的“三無”現(xiàn)狀，行業(yè)整體亂象叢生。2013年11月的網(wǎng)貸平臺(tái)“倒閉潮”以來，平臺(tái)倒閉跑路事件依然持續(xù)上演。隨著2014年關(guān)的逼近，平臺(tái)資金流風(fēng)險(xiǎn)凸顯，行業(yè)淘汰率將進(jìn)一步升高。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)作為一條高收益理財(cái)?shù)男侣窂?，越來越多地受到投資者關(guān)注。但在火熱發(fā)展的同時(shí)，頻頻發(fā)生的跑路、詐騙、提現(xiàn)困難事件，讓不少投資者連連踩雷。

投資人如何選擇安全性平臺(tái)？平臺(tái)“跑路”、投資人“踩雷”后怎么辦？投資人的權(quán)益如何維護(hù)？平臺(tái)如何落實(shí)相關(guān)投資者保護(hù)的監(jiān)管要求？這些問題成為了投資人和平臺(tái)都較為關(guān)心的話題。

在“萬利創(chuàng)投”的跑路案件中，匯通易貸積極參與到投資者的維權(quán)當(dāng)中，幫助投資人降低損失，同時(shí)在法律關(guān)系處理和維權(quán)方面積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。在萬利創(chuàng)投倒閉案件發(fā)生一年之際，棕櫚樹和匯通易貸聯(lián)合舉辦本次《跑路平臺(tái)案例分析》沙龍活動(dòng)，專門邀請(qǐng)了熟知行業(yè)領(lǐng)域的律師，為投資人和行業(yè)內(nèi)人士帶來P2P網(wǎng)貸行業(yè)法律維權(quán)知識(shí)的盛宴。

本報(bào)告分為兩部分，一是對(duì)行業(yè)跑路平臺(tái)進(jìn)行分析，梳理和分析跑路平臺(tái)的基本概況，重點(diǎn)就投資人維權(quán)方法和投資建議進(jìn)行詳細(xì)闡述；二是對(duì)匯通易貸舉辦的《P2P網(wǎng)貸行業(yè)跑路平臺(tái)案例分析》活動(dòng)中的干貨做以分享，幫助和指導(dǎo)投資人去投資。

第一篇 P2P網(wǎng)貸行業(yè)跑路平臺(tái)分析

一、行業(yè)基本概況

（一）行業(yè)整體規(guī)模

據(jù)第一網(wǎng)貸數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014年1-10月份，全國P2P 1-10月份網(wǎng)貸成交額為2,168.04億元，貸款余額800億元。預(yù)計(jì)今年成交總量將突破2400億元。

圖表1-1：2011-2015E年網(wǎng)貸行業(yè)成交規(guī)模（單位：億元）

截止2014年9月30日，納入統(tǒng)計(jì)的平臺(tái)共1227家。其中，本季度每月平均新增平臺(tái)64家，行業(yè)新進(jìn)入者有增無減，依然保持較快增長(zhǎng)。

圖表1-2：近5年P(guān)2P網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量增長(zhǎng)情況（單位：家）

（二）問題平臺(tái)現(xiàn)狀

1、問題平臺(tái)數(shù)量

截止2014年，問題平臺(tái)累計(jì)共254家。圖表1-3：?jiǎn)栴}平臺(tái)新增及累計(jì)數(shù)量情況（單位：家）

2、問題平臺(tái)地域分布

從地區(qū)上分布上來看，廣東、浙江、江蘇地區(qū)因平臺(tái)基數(shù)大，倒閉平臺(tái)數(shù)量也較多。其中廣東累計(jì)出現(xiàn)問題平臺(tái)42家，浙江30家，江蘇21家，三家總計(jì)占到全部的51.18%。

圖表1-4：?jiǎn)栴}平臺(tái)地域分布情況（單位：家）

二、跑路平臺(tái)特征

P2P網(wǎng)貸行業(yè)目前面臨無準(zhǔn)入門檻、無行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、無監(jiān)管機(jī)構(gòu)的“三無”狀態(tài)，可以肯定未來的監(jiān)管部門歸屬銀監(jiān)會(huì)。以下為銀監(jiān)會(huì)相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)提出的監(jiān)管思路：

（一）行業(yè)監(jiān)管思路

1、劉張君：行業(yè)四邊界 ? ? ? ?

? ? ? ? ? ? 2014年4月，處置非法集資部際聯(lián)席會(huì)議辦公室主任劉張君，首次公開表示“一是要明確這個(gè)平臺(tái)的中介性質(zhì)；二是要明確平臺(tái)本身不得提供擔(dān)保；三是不得將歸集資金搞資金池；四是不得非法吸收公眾資金?！?/p>

2、王巖岫：十大監(jiān)管原則 2014年9月，中國銀監(jiān)會(huì)創(chuàng)新監(jiān)管部主任王巖岫作主題演講時(shí)提出P2P行業(yè)監(jiān)管的十大原則：

P2P的發(fā)展要堅(jiān)持業(yè)務(wù)本質(zhì)，即項(xiàng)目要一一對(duì)應(yīng)，平臺(tái)不得建資金池 落實(shí)實(shí)名制原則，投資人與融資人都要實(shí)名登記，資金流向要清楚

P2P要清晰業(yè)務(wù)邊界，要明確P2P不是信用中介，而是信息中介，為雙方的小額借貸提供信息服務(wù)的機(jī)構(gòu)，區(qū)別于其他法定金融業(yè)務(wù)

P2P要有行業(yè)門檻，對(duì)從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)該有一定的注冊(cè)資本，高管人員的專業(yè)背景和從業(yè)年限、組織架構(gòu)也應(yīng)該有一定的要求，同時(shí)對(duì)它的風(fēng)險(xiǎn)控制、IT設(shè)備、資金托管等方面也應(yīng)該有一定的資質(zhì)要求

貸款人和投資人的資金要進(jìn)行第三方托管，不能以存管代替托管

P2P自身不擔(dān)保，引入的擔(dān)保機(jī)構(gòu)要有資質(zhì)，不能承擔(dān)過多擔(dān)保倍數(shù) 要有明確的收費(fèi)機(jī)制，走可持續(xù)發(fā)展道路，不要盲目追求高利率融資項(xiàng)目 應(yīng)充分進(jìn)行信息披露，既要披露自身和運(yùn)營(yíng)信息，也要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示 要加強(qiáng)行業(yè)自律組織的建設(shè)、推動(dòng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化和信息共享，打擊偽P2P 堅(jiān)持小額化、普惠金融、支持個(gè)人和小微企業(yè) 從兩資監(jiān)管部門的公開表態(tài)，我們可以看到“平臺(tái)的中介性質(zhì)”、“不設(shè)資金池”、“風(fēng)控能力”等是重中之重。

（二）跑路平臺(tái)類型

平臺(tái)跑路大致可分為純?cè)p騙和因不同目的融資而發(fā)生經(jīng)營(yíng)等問題不善通過對(duì)跑路、倒閉平臺(tái)進(jìn)行總結(jié)歸納，大概有以下幾類：

1、詐騙

平臺(tái)老板買個(gè)P2P網(wǎng)貸系統(tǒng)模版，利用虛假信息和虛假標(biāo)的架起一個(gè)平臺(tái)吸金，時(shí)機(jī)成熟或騙局被拆穿才跑路。欺詐平臺(tái)披著P2P網(wǎng)貸的外衣，目的只有一個(gè)，那就是在互聯(lián)網(wǎng)上圈錢。

2、惡意自融

平臺(tái)老板自身有很多實(shí)業(yè)，但難以在傳統(tǒng)融資渠道融到資金，便開辦網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行融資為自己經(jīng)營(yíng)使用。這類平臺(tái)融到資金后，因背后企業(yè)或投資項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)不善而引起資金斷裂，平臺(tái)只能倒閉跑路。這類企業(yè)一般是資質(zhì)不好的企業(yè)，后續(xù)運(yùn)營(yíng)情況堪憂，而且很有可能沒有合格或足值的抵押物，甚至已經(jīng)資不抵債。

3、龐氏騙局

個(gè)別P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者，發(fā)布虛假的高利借款標(biāo)募集資金，并采用在前期借新貸還舊貸的龐氏騙局模式，短期內(nèi)募集大量資金后用于自己生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，有的經(jīng)營(yíng)者因項(xiàng)目逾期墊付壓力大，滿足不了投資者資金提現(xiàn)時(shí)，直到資金鏈斷裂，倒閉跑路。

4、經(jīng)營(yíng)不善

P2P網(wǎng)貸最重要的是做好項(xiàng)目端的風(fēng)險(xiǎn)控制。如果平臺(tái)安全管理與風(fēng)險(xiǎn)控制做不到位，大浪淘沙下有不少被遺棄的。總之，風(fēng)險(xiǎn)控制作為平臺(tái)所要把握的網(wǎng)貸核心，它函蓋了貸前、貸中、貸后管理，這也是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)需要審慎處理的重點(diǎn)。

由于網(wǎng)貸行業(yè)依托于互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務(wù)，那互聯(lián)網(wǎng)的重中之重——安全及互聯(lián)網(wǎng)思維，也是運(yùn)營(yíng)者應(yīng)該著重要處理好的。部分平臺(tái)因缺乏技術(shù)實(shí)力，突然遭遇黑客襲擊，引發(fā)投資人的恐慌情緒，導(dǎo)致投資人集中進(jìn)行資金提現(xiàn)。由于發(fā)標(biāo)期限錯(cuò)配，平臺(tái)自有資金應(yīng)付不了集中提現(xiàn)，只能停止經(jīng)營(yíng)。

總之，出事平臺(tái)當(dāng)前主要表現(xiàn)為，一是自融，二是欺詐，三是運(yùn)營(yíng)不善。

三、跑路平臺(tái)使用的招數(shù)及案例分析

（一）跑路平臺(tái)慣用的招數(shù)

1、以高利率直接套住一些投機(jī)者 以屌絲為主的網(wǎng)貸投資群體，由于投機(jī)心態(tài)較重，高利率往往成為一些詐騙平臺(tái)屢試不爽的手段。部分投資人面對(duì)高額的獎(jiǎng)勵(lì)就容易忽視其中的風(fēng)險(xiǎn)。

2、麻痹大意，防范意識(shí)逐步弱化

一般問題平臺(tái)是以高息、高獎(jiǎng)勵(lì)等為誘餌，對(duì)投資者欲擒故縱。一旦投資者在平臺(tái)小額試投后得到應(yīng)有的獎(jiǎng)勵(lì)及利息，就會(huì)掉以輕心，容易麻痹大意，進(jìn)而一步步加大投資額度，甚至向周邊的親朋好友推薦所投資的平臺(tái)。

除了注冊(cè)獎(jiǎng)勵(lì)、首次投資獎(jiǎng)勵(lì)，一些平臺(tái)還設(shè)有投資額階梯式獎(jiǎng)勵(lì)，以誘導(dǎo)投資者逐步加大投資額度。

不成熟的投資心態(tài)：看到平臺(tái)宣傳的首次注冊(cè)、首次投資獎(jiǎng)勵(lì)就躍躍欲試，小額試投后，成功返回本息，就覺得本臺(tái)安全了。這樣的心理忽略了平臺(tái)“拆東墻補(bǔ)西墻”，“廣撒網(wǎng)”的做法。

有些投資者明知平臺(tái)有較大風(fēng)險(xiǎn)，明知平臺(tái)可能在玩“擊鼓傳花”借新還舊的游戲，但仍抱著自己不會(huì)成為最后一個(gè)接棒人的投機(jī)心理，總覺得“擊鼓傳花”的大紅花不會(huì)落在自己手上?！昂憬鹳J”平臺(tái)上線僅半天就消失，這警示我們，如果遇到詐騙平臺(tái)，成為最后接棒人是隨時(shí)的事情。

3、包裝成無風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品

部分平臺(tái)以理財(cái)、100%本息保障等字眼對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行宣傳，容易誤導(dǎo)投資者認(rèn)為P2P網(wǎng)貸產(chǎn)品就是普通的理財(cái)產(chǎn)品，而沒有認(rèn)識(shí)到其中的風(fēng)險(xiǎn)性。

不成熟的投資心態(tài)：面對(duì)平臺(tái)的宣傳，部分投資者很容易輕信，比如說100%本息保障。平臺(tái)這么說，投資者就信了，甚至有投資者將在平臺(tái)進(jìn)行的投資當(dāng)作是“儲(chǔ)蓄”來看待了。但是深一層想想，平臺(tái)本息保障依靠的是什么，如果平臺(tái)資金實(shí)力有限、運(yùn)營(yíng)不善，甚至是詐騙平臺(tái)，那還何來本息保障呢？

4、虛構(gòu)實(shí)力雄厚的背景 為了博得投資者的信任，部分平臺(tái)可能宣稱是某準(zhǔn)上市公司下屬子公司，甚至直接盜用有實(shí)力公司的資料進(jìn)行宣傳。甚至以莫須有的一些所謂合作機(jī)構(gòu)來夸大或虛假宣傳。如“光大富尊”平臺(tái)正是盜用了光大證券子公司的資料進(jìn)行虛假宣傳。不成熟的投資心態(tài)：部分投資人看到平臺(tái)的宣傳資料后沒有進(jìn)行任何的求證工作，就直接相信了平臺(tái)的宣傳，以至于損失慘重。

（二）案例

1、“萬利創(chuàng)投”

萬利創(chuàng)投是一家深圳的跑路平臺(tái)，其于2013年5月30日注冊(cè)。但是從2013年10月9日起“萬利創(chuàng)投”便不再進(jìn)行還款，130位投資人成為受害者。

“萬利創(chuàng)投”作為中間人撮合將投資人資金借給其他企業(yè)，并由深圳市萬浩擔(dān)保有限公司和深圳市斯亞特電子科技有限公司對(duì)借款合同進(jìn)行100%本息擔(dān)保。擔(dān)保?！叭f利創(chuàng)投”在運(yùn)營(yíng)過程中，抽逃注冊(cè)資金1000萬，并用虛假借款人名義，假造借款合同，非法集資詐騙投資人資金6000多萬元，至今還有1000多萬不明去向和用途，另外還有800多萬元借給其他借款人。事發(fā)后投資人根本找不到原法人湯琪，萬浩擔(dān)保有限公司和斯亞特電子科技有限公司也違約不進(jìn)行擔(dān)保，涉嫌金額特別重大集資詐騙。

在本案中原法人將1030萬挪用到斯亞特公司，而斯亞特公司已經(jīng)拖欠多家銀行的很多款項(xiàng)，在2013年的9月份，已經(jīng)被起訴了，而且法院有生效的判決已經(jīng)在執(zhí)行。

10月份之后，投資人通過各種途徑進(jìn)行維權(quán)，匯通易貸與網(wǎng)貸天眼一起介入該事件中，積極參與到維權(quán)當(dāng)中，幫助萬利創(chuàng)投收回200多萬的款項(xiàng)。匯通追回款項(xiàng)分配完之后，匯通公司就從這里面完全退出來。

啟示：

一是對(duì)于平臺(tái)宣傳的擔(dān)保之類的說法，存在很大的質(zhì)疑，擔(dān)保公司真正是否有合作實(shí)力，業(yè)務(wù)的規(guī)范性等方面是值得商榷的。平臺(tái)能否實(shí)現(xiàn)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)，要考量很多方面，團(tuán)隊(duì)建設(shè)、風(fēng)控措施以及平臺(tái)運(yùn)營(yíng)等方面。

二是對(duì)平臺(tái)的更改公司注冊(cè)信息等行為投資人一定要引以關(guān)注，弄清楚背后的原因。最后維權(quán)的過程中反應(yīng)要快，并采取合理手段。

2、“網(wǎng)贏天下”

“網(wǎng)贏天下”由深圳市網(wǎng)贏天下電子商務(wù)有限公司運(yùn)營(yíng)，成立于2013年3月28日。公司注冊(cè)資金2000萬元，是一家準(zhǔn)上市企業(yè)創(chuàng)辦的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)。網(wǎng)贏天下在其公司介紹中如是寫道。

網(wǎng)贏天下平臺(tái)上線運(yùn)營(yíng)四個(gè)月后就悄然宣布停止運(yùn)營(yíng)，截止2013年8月8日累計(jì)交易額高達(dá)7.9億元，實(shí)際未還款約1.5億-2億元，涉及至少1300名投資人。在早期平臺(tái)出現(xiàn)逾期和提現(xiàn)困難后，平臺(tái)三次連發(fā)總金額為1200萬元，年化利率最高約為65%，期限為20天的標(biāo)的，致使資金越發(fā)緊張，直至斷裂。經(jīng)多方證明，平臺(tái)實(shí)際控制人鐘某為華潤(rùn)通的大股東，巨額資金主要用于華潤(rùn)通的周轉(zhuǎn)。投資者到平臺(tái)辦公地點(diǎn)進(jìn)行維權(quán)時(shí)，網(wǎng)贏天下不僅未能提出有效的解決方案，還拒絕披露資金的去向以及借款人的信息。11月初，投資者與華潤(rùn)通大股東鐘文欽實(shí)現(xiàn)“債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)”，除此投資人還增加了2000萬元用于盤活華潤(rùn)通的資產(chǎn)，幫助其經(jīng)營(yíng)。11月，鐘某涉嫌非法集資被警方批捕，目前投資人維權(quán)工作尚未完結(jié)。

網(wǎng)贏天下除了讓當(dāng)時(shí)很多“打新者”失望，更讓很多投資者覺得如“雞肋”一般，最終投資人還是同意了債轉(zhuǎn)股的自救方式。

啟示：

一是不能光看平臺(tái)的背景和注冊(cè)資本：據(jù)報(bào)道，網(wǎng)贏天下的人員構(gòu)成中，并沒有完善的風(fēng)控和信貸部門，僅十幾個(gè)客服、三四個(gè)IT技術(shù)人員以及幾個(gè)財(cái)務(wù)人員。試問這樣組成的團(tuán)隊(duì)，怎么能在短短的四個(gè)月內(nèi)做到7.9億元的成交額呢？ 二是平臺(tái)背后有實(shí)業(yè)的須防止自融，尤其是已經(jīng)有大額負(fù)債甚至逾期現(xiàn)象的。三是大額天標(biāo)須提防。一般平臺(tái)在成立初期資金出現(xiàn)問題都可以通過借新還舊來解決，這也是打新一族敢于打新的一個(gè)重要原因。但是隨著發(fā)標(biāo)金額越大及給投資者過高的回報(bào)，平臺(tái)的資金還是會(huì)越來越緊張。

3、“眾貸網(wǎng)”

2014年3月初，眾貸網(wǎng)上線運(yùn)營(yíng)，但不到一個(gè)月的時(shí)間，負(fù)責(zé)人盧儒化發(fā)布一則破產(chǎn)公告，宣布倒閉。眾貸網(wǎng)的倒閉并不是出事P2P平臺(tái)的首例，但卻是少有的經(jīng)營(yíng)不善倒閉，與其他詐騙平臺(tái)不一樣。

據(jù)報(bào)道，在眾貸網(wǎng)宣告破產(chǎn)后，投資人也陸續(xù)收到了投資本金。

盧儒化在眾貸網(wǎng)倒閉公告里表示：“由于我們整個(gè)管理團(tuán)隊(duì)經(jīng)驗(yàn)的缺失，造成了公司運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，在開展業(yè)務(wù)的時(shí)候沒有把控好風(fēng)險(xiǎn)這一關(guān)，如今給各位造成了無法挽回的損失?！倍鴵?jù)他自己介紹，造成這個(gè)損失的，是一個(gè)第三次抵押的房地產(chǎn)貸款項(xiàng)目造成的。

啟示：

一是風(fēng)險(xiǎn)控制是平臺(tái)運(yùn)營(yíng)的重中之重。P2P網(wǎng)貸運(yùn)營(yíng)者需考慮到傳統(tǒng)金融的核心，同時(shí)也要重視互聯(lián)網(wǎng)的經(jīng)營(yíng)思維。

二是在選擇投資平臺(tái)時(shí)，不能只看注冊(cè)資本，還要關(guān)注平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。只要不出現(xiàn)大比例的壞賬，一般1%-5%的壞賬率平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)收益是可以覆蓋的。P2P網(wǎng)貸行業(yè)進(jìn)入的門檻很低，但是運(yùn)營(yíng)發(fā)展的門檻卻比較高，沒有金融背景的團(tuán)隊(duì)是很難持久運(yùn)營(yíng)的。

三是平臺(tái)承諾的逾期墊付加速了平臺(tái)的倒閉。鑒于目前行業(yè)及投資人的不成熟，絕大多數(shù)平臺(tái)都對(duì)投資者承諾逾期墊付，這對(duì)于風(fēng)控做得不到位的平臺(tái)，無疑加大了運(yùn)營(yíng)的資金壓力。

4、“科迅網(wǎng)”

科迅網(wǎng)于2013年開始運(yùn)營(yíng)，該平臺(tái)非常張揚(yáng)，通過多種方式對(duì)其進(jìn)行包裝，使投資者誤以為其實(shí)力雄厚。自2014年2月以來，該平臺(tái)頻繁出現(xiàn)在各大網(wǎng)絡(luò)媒體上，平臺(tái)安全性、收益是其主要宣傳內(nèi)容，此外，科迅網(wǎng)還獲得某網(wǎng)站的“信譽(yù)V標(biāo)識(shí)”。平臺(tái)還涉嫌偽造公布的證書，發(fā)布虛假股東信息，其曾在網(wǎng)站宣傳片中聲稱，科迅投資錄屬于荷蘭ING國際金額集團(tuán)。事實(shí)上，科迅投資為自然人獨(dú)資企業(yè)，注冊(cè)資本金5000萬元，與荷蘭ING國際金融集團(tuán)并無任何關(guān)系。該企業(yè)成立時(shí)認(rèn)繳的實(shí)收資本是0元，直到2014年3月才全額認(rèn)繳了實(shí)收資本。據(jù)投資人調(diào)查，科迅網(wǎng)的注冊(cè)地實(shí)是一家代工商注冊(cè)的企業(yè)地址，與科迅網(wǎng)并無關(guān)系。截止2014年6月11日，科迅網(wǎng)失聯(lián)，涉及人數(shù)已達(dá)到430多人，金額超過2700萬元。

啟示：

一是品牌形象好，但還是不能忽略投資的風(fēng)險(xiǎn)管理。目前很多P2P平臺(tái)爭(zhēng)相在媒體上進(jìn)行宣傳推廣，但是對(duì)于平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)、資金安全，很多媒體無從考量。所以投資者在挑選平臺(tái)時(shí)，不應(yīng)輕信網(wǎng)絡(luò)推廣。

二是“科迅網(wǎng)”剛運(yùn)營(yíng)時(shí)認(rèn)繳資金為0元，一般正常運(yùn)營(yíng)的平臺(tái)很少認(rèn)繳資金為0元的。

三是對(duì)于平臺(tái)宣傳的背景及合作關(guān)系可以通過多方求證，以防信息造假。

四、投資人維權(quán)

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，全國P2P平臺(tái)“倒閉”或“跑路”，涉及資金共計(jì)約35億元。由于行業(yè)的無監(jiān)管狀態(tài)，投資者遭遇慘痛代價(jià)時(shí)并沒有太多維權(quán)的渠道，維權(quán)的道路顯得十分崎嶇、艱難、無望。

（一）平臺(tái)出問題的初步狀況

P2P平臺(tái)出問題的征兆一般是提現(xiàn)困難或者網(wǎng)站打不開、服務(wù)QQ群被解散，辦公室人去樓空，或者主要負(fù)責(zé)人失聯(lián)，只留下同樣被蒙在鼓里的員工。投資者對(duì)于平臺(tái)出現(xiàn)的異常狀況也可先知先覺，在察覺到平臺(tái)要出問題了，有的投資者組建維權(quán)的QQ群，并截取相關(guān)的電子資料作為日后維權(quán)的證據(jù)。有投資者到平臺(tái)辦公地址查看，如果發(fā)現(xiàn)人去樓空，就可以斷定平臺(tái)跑路了，投資者艱難的維權(quán)正式起動(dòng)。

（二）高難度的主要維權(quán)過程

1、積極尋求協(xié)商

在平臺(tái)有無法兌付跡象或剛剛跑路時(shí)，及時(shí)去平臺(tái)公司商談。由于須緩和相應(yīng)事態(tài)，越早接觸平臺(tái)有關(guān)負(fù)責(zé)人所遭受相應(yīng)的損失會(huì)越小。避免采用一些比較激進(jìn)的行動(dòng)，如發(fā)生肢體沖突等。

2、主動(dòng)向公安機(jī)關(guān)報(bào)案

投資者一般會(huì)選擇向平臺(tái)注冊(cè)地的派出所或經(jīng)偵部門報(bào)案，成立維權(quán)委員會(huì)，委托律師等。偵查，有的地方是在公安的經(jīng)偵部門，今年轉(zhuǎn)至網(wǎng)安部門。主要是考慮到互聯(lián)網(wǎng)犯罪，在取證時(shí)，經(jīng)偵的技術(shù)手段可能達(dá)不到，因此轉(zhuǎn)到網(wǎng)絡(luò)安全部門。

由于平臺(tái)跑路涉案人員多、投資者分散、取證難等，公安機(jī)關(guān)立案也比較困難?；蛘邚钠脚_(tái)跑路到批捕涉案人員，主要財(cái)產(chǎn)已被轉(zhuǎn)移或揮霍，投資者的資金返還變得遙遙無期。有很多小額的投資者由于跨地域等原因，他們的維權(quán)費(fèi)用相比投資額占比較大，他們對(duì)于維權(quán)委員會(huì)的號(hào)召也顯得“無動(dòng)于衷”。同時(shí)也因?yàn)槊總€(gè)人都有懶惰心理，相互推脫，總希望別人出面主持維權(quán)。

平臺(tái)跑路，所涉及案件的法律定性難。江蘇省“優(yōu)易網(wǎng)”就頗富有戲劇性，犯罪嫌疑人的罪名“三段三變”，受害人報(bào)案后警方按照“詐騙罪”立案，后變更為“非法吸收公共存款罪”，審查起訴階段臨近要到法院的時(shí)候，又被更改為“集資詐騙罪”。

3、采取民事訴訟，直接起訴借款人

一般情況下，平臺(tái)跑路時(shí)債務(wù)還未到期，要等到借款債權(quán)到期時(shí)才能起訴。平臺(tái)跑路并不代表借款人有問題，因此也有投資人直接尋找借款人。而是否能找到借款人，就牽涉到平臺(tái)透明度和投資人知情權(quán)的問題。尤其對(duì)于資金批發(fā)模式的平臺(tái)，借款人信息牽涉到平臺(tái)以及小貸、擔(dān)保公司的商業(yè)秘密，因此不愿過多公開。由于所獲信息較少，對(duì)于投資人維權(quán)、合同關(guān)系等各方面都存在隱患。

五、投資建議

大家的投資款來之不易，都是慢慢積累的積蓄；而一旦踩雷，靠維權(quán)追回投資款的還是少部分，并且沒有提現(xiàn)的投資收益有可能被司法機(jī)關(guān)沒收。棕櫚樹建議，大家與其將精力花在艱難的維權(quán)上，不如多花精力在投資前的風(fēng)險(xiǎn)防范。

平臺(tái)的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制管理有貸前、貸中、貸后三個(gè)階段，同樣對(duì)于投資行為也存在風(fēng)險(xiǎn)管理的問題，應(yīng)分別在投資前、投資中、投資后對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范。

（一）投資前的風(fēng)險(xiǎn)防范

1、信息查詢

通過一些國家機(jī)關(guān)有關(guān)公示系統(tǒng)對(duì)平臺(tái)的相關(guān)信息進(jìn)行查詢、確認(rèn)，一定程度上可防范拙劣的詐騙平臺(tái)。當(dāng)前主要查詢方式：

一是查詢平臺(tái)所屬運(yùn)營(yíng)公司的工商注冊(cè)信息：登錄全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)（http://gsxt.saic.gov.cn）進(jìn)行查詢。

二是查詢平臺(tái)網(wǎng)站ICP：登錄工業(yè)和信息化部域名信息備案管理系統(tǒng)（http://004km.cn/search/）查詢股東是否有被執(zhí)行記錄。

2、實(shí)地考察

如果條件允許，最好對(duì)所投資平臺(tái)進(jìn)行實(shí)地考察，從辦公環(huán)境、員工面貌等對(duì)公司有初步的了解。再對(duì)項(xiàng)目資料進(jìn)行抽查，查閱相關(guān)抵、質(zhì)押物。從以往出事的平臺(tái)看，絕大部分的出事平臺(tái)是不敢被抽查資料的，甚至不接受投資者的考察。

3、專業(yè)第三方的調(diào)研與評(píng)級(jí)

當(dāng)前雖然有不少第三方機(jī)構(gòu)的專業(yè)性不強(qiáng)，但還是有第三方機(jī)構(gòu)努力做到專業(yè)性與公正性。如棕櫚樹，通過對(duì)平臺(tái)進(jìn)行嚴(yán)格的風(fēng)控調(diào)研，為社會(huì)大眾提供了平臺(tái)較真實(shí)的信息，投資者可以免費(fèi)、較輕松獲取對(duì)自己有用的平臺(tái)信息。

（二）投資中的投資注意事項(xiàng)

1、分散投資

目前出事的平臺(tái)約147家，而平臺(tái)數(shù)量總數(shù)約1263家，那么計(jì)算出來大概P2P平臺(tái)出事的概率是10%。分散投資主要從所投資平臺(tái)所在地、同一地方的不同平臺(tái)、同一平臺(tái)的不同借款人等方面進(jìn)行考慮選擇。目前監(jiān)管政策不明朗，為了防止政策性風(fēng)險(xiǎn)，可以考慮先從不同省市挑選投資平臺(tái)，再從同一地方的平臺(tái)中挑選投資平臺(tái)。進(jìn)行投資時(shí)，不能因?yàn)槠脚_(tái)有墊付規(guī)則就無視對(duì)具體標(biāo)的的選擇。應(yīng)堅(jiān)持將錢借給平臺(tái)中相對(duì)優(yōu)質(zhì)的借款人，這樣萬一平臺(tái)運(yùn)營(yíng)不善時(shí)，借款期限到后，才有可能得到借款人的及時(shí)回款。

2、不受平臺(tái)的誘導(dǎo)

有部分平臺(tái)正是利用了投資人的心理，利用充值返現(xiàn)等對(duì)投資人進(jìn)行利誘。作為一名理性投資者，應(yīng)該對(duì)自己的投資比例做一定的規(guī)劃，防止掉入投資的無底洞，甚至大額套現(xiàn)信用卡、向親朋好友借款，這些都是不可取的。

3、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)偏好評(píng)定

每個(gè)投資者的資金實(shí)力、生活負(fù)擔(dān)、收入來源都千差萬別，且每個(gè)投資者都有不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好，不能簡(jiǎn)單追求高利率。

目前較多數(shù)平臺(tái)的項(xiàng)目還是具有較高風(fēng)險(xiǎn)的，投資者應(yīng)該結(jié)合實(shí)際情況對(duì)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好作出評(píng)定，進(jìn)而據(jù)此對(duì)所投資的網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行選擇。目前的網(wǎng)貸行業(yè)利率在8%-24%之間，收益通常與風(fēng)險(xiǎn)直接掛勾。

（三）投資后的持續(xù)關(guān)注

1、隨時(shí)關(guān)注所投資平臺(tái)的相關(guān)信息

在平臺(tái)上進(jìn)行投資后，應(yīng)該平時(shí)有空就登錄網(wǎng)站，看看有沒有異常事情發(fā)生，如平臺(tái)突然發(fā)大額秒標(biāo)、天標(biāo)吸引投資者或發(fā)大額借款項(xiàng)目但又沒有很合理的原因。還可以登錄第三方機(jī)構(gòu)或查看新聞報(bào)道，留意是否有所投資平臺(tái)的負(fù)面報(bào)道。

2、注意保留相關(guān)信息：如投資成功后的借款合同、平臺(tái)宣傳資料等，以便平臺(tái)出事后，及時(shí)向警方提供證據(jù)。

3、及時(shí)、理性地維權(quán)。一旦踩雷，應(yīng)當(dāng)果斷、迅速地行動(dòng)起來進(jìn)行維權(quán)，但要理性地通過合法途徑來進(jìn)行。

原創(chuàng)提示：本文為棕櫚樹原創(chuàng)研究，版權(quán)歸深圳棕櫚樹策劃咨詢有限公司所有，如需轉(zhuǎn)載，請(qǐng)告知并注明出處，否則將追究其法律責(zé)任。

第四篇：2013年中國P2P網(wǎng)貸行業(yè)研究報(bào)告

2013年中國P2P網(wǎng)貸行業(yè)研究報(bào)告

——P2P網(wǎng)貸行業(yè)聯(lián)盟“商易貸”將成為趨勢(shì)

互聯(lián)網(wǎng)正在向居民生活的各個(gè)領(lǐng)域進(jìn)行滲透，在完成其通訊、娛樂、電子商務(wù)等天然使命后，電子互聯(lián)世界已經(jīng)完成了物理世界的融合，2012年淘寶交易規(guī)模突破1萬億，京東660億，隨著越來越多的商業(yè)元素逐漸融入網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)，在現(xiàn)實(shí)世界中為商業(yè)服務(wù)的金融行業(yè)不可避免的要向互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)軍。

互聯(lián)網(wǎng)金融大潮初起，難免泥沙俱下，但潮漲潮落，不改一浪高過一浪的發(fā)展勢(shì)。當(dāng)前的P2P網(wǎng)貸魚龍雜混、良莠不齊的情況一定不會(huì)長(zhǎng)期持續(xù)下去。從長(zhǎng)時(shí)段來看，網(wǎng)貸聯(lián)盟更適合P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展。銀監(jiān)會(huì)9日公布的《農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法（征求意見稿）》稱，自然人可以發(fā)起設(shè)立農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)。農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)包括農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等。農(nóng)村商業(yè)銀行的注冊(cè)資本為實(shí)繳資本，最低限額為5000萬元。

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展勢(shì)頭正猛正火。商易貸就順應(yīng)了這個(gè)趨勢(shì)，做起了多用戶版P2P網(wǎng)貸加盟品牌。商易貸是為有資金需求和理財(cái)需求的個(gè)人和企業(yè)搭建了一個(gè)公平、透明、安全、高效的網(wǎng)絡(luò)互動(dòng)平臺(tái)。用戶可以在商易貸上發(fā)布借款請(qǐng)求，滿足個(gè)人和企業(yè)的資金需求；也可以把自己的閑余資金通過商易貸出借給有資金需求且信用良好的個(gè)人或者企業(yè)，在獲得較高資金回報(bào)率的同時(shí)幫助了他人。

商易貸對(duì)各個(gè)加盟商進(jìn)行地域劃分，各地區(qū)加盟商都能夠在自己的平臺(tái)上開展業(yè)務(wù)，簡(jiǎn)言之，就像同城58一樣可以切換地區(qū)。商易貸相當(dāng)于加盟商獨(dú)立運(yùn)營(yíng)一家平臺(tái)，自己操作經(jīng)營(yíng)。同時(shí)各地區(qū)加盟商之間的業(yè)務(wù)可以橫向聯(lián)合推薦，實(shí)現(xiàn)聯(lián)盟化經(jīng)營(yíng)。商易貸加盟可以享受資源共享，實(shí)現(xiàn)全國連鎖。商易貸加盟商如果簽訂合同到期還沒有盈利，商易貸總部承諾全額退還加盟費(fèi)。

商易貸在互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮中成立、發(fā)展，商易貸的發(fā)展愿景就是打造最安全的全國型網(wǎng)貸平臺(tái)。希望在未來幾年時(shí)間內(nèi)完成全國性緊密聯(lián)盟，省會(huì)城市加盟商全部改制為分公司，實(shí)現(xiàn)大型金融性財(cái)務(wù)公司的改造；完成企業(yè)上市；根據(jù)國家政策，適時(shí)申請(qǐng)成立商業(yè)銀行，最終實(shí)現(xiàn)平臺(tái)的落地。現(xiàn)在國家政策下發(fā)，允許自然人設(shè)立農(nóng)商行，同時(shí)P2P網(wǎng)貸行業(yè)已經(jīng)得到國家認(rèn)可，政府也鼓勵(lì)P2P網(wǎng)貸的發(fā)展。所以全國各地想成功的人士都可以加盟P2P商易貸，這種形式將對(duì)商易貸的加盟發(fā)展造成一個(gè)質(zhì)的飛躍。

第五篇：p2p網(wǎng)貸行業(yè)簡(jiǎn)報(bào)

網(wǎng)貸行業(yè)10月第四周簡(jiǎn)報(bào)：本周網(wǎng)貸成交量近80億元

?

?

摘要：一周看點(diǎn)：【指數(shù)】成交指數(shù)均值首突3000點(diǎn);【新聞】杭州41家P2P平臺(tái)僅1家沒問題;【事件】翼龍貸逾期后自己溝通借款人發(fā)現(xiàn)的問題;【數(shù)據(jù)】本周網(wǎng)貸成交量達(dá)79.72億元。更多內(nèi)容歡迎關(guān)注鑫華士p2p網(wǎng)貸微信號(hào)：xhsp2p特別說明：以下數(shù)據(jù)部分皆來自網(wǎng)貸之家研究院，非平臺(tái)官方數(shù)據(jù)，僅供參考。

? 一、一周行業(yè)指數(shù)

本周成交指數(shù)均值首突3000點(diǎn)，且單日指數(shù)創(chuàng)3626.68的新高，行業(yè)更上一層樓。進(jìn)入四季度，為吸引投資人，平臺(tái)實(shí)施全面化競(jìng)爭(zhēng)策略，如尋求外部合作、增資擴(kuò)股、網(wǎng)站優(yōu)化、一站式服務(wù)、流動(dòng)性開發(fā)、增強(qiáng)信息披露等。但在平臺(tái)大步向前邁進(jìn)的同時(shí)，投資人需謹(jǐn)慎經(jīng)濟(jì)下行致平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的可能性，建議多關(guān)注穩(wěn)健發(fā)展的平臺(tái)。四、一周行業(yè)數(shù)據(jù)

本周網(wǎng)貸成交量達(dá)到79.72億元，環(huán)比上周增長(zhǎng)5.46%。在過去的一個(gè)月，網(wǎng)貸問題平臺(tái)達(dá)到35家，行業(yè)詐騙風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)顯著上升。年底網(wǎng)貸行業(yè)資金面偏緊，并且行業(yè)兌付壓力較大，運(yùn)營(yíng)不善而倒閉的平臺(tái)或?qū)⑦M(jìn)一步增多，投資人需警惕風(fēng)險(xiǎn)。本周網(wǎng)貸成交量位于前十位的平臺(tái)分別為紅嶺創(chuàng)投、陸金所、溫州貸、鑫合匯、有利網(wǎng)、微貸網(wǎng)、盛融在線、愛投資、PPmoney、你我貸，累計(jì)成交量占全國的28.44%。紅嶺創(chuàng)投、陸金所、溫州貸的本周網(wǎng)貸成交量分別達(dá)7.57億元、3.92億元、1.91億元。前十位平臺(tái)中，有8家平臺(tái)本周成交量在上升，大多上升幅度在10%以上。其中愛投資和PPmoney成交量增長(zhǎng)幅度較大，較上周分別上升了43.17%和31.29%，;有利網(wǎng)和微貸網(wǎng)本周網(wǎng)貸成交量較上周分別下降了4.31%和5.80%。

本周網(wǎng)貸投資綜合收益率達(dá)16.21%，較上周下降53個(gè)基點(diǎn)。市場(chǎng)普遍預(yù)期P2P行業(yè)監(jiān)管的頂層設(shè)計(jì)即將出臺(tái)，納入正規(guī)監(jiān)管后，平臺(tái)需要規(guī)避政策法律方面的風(fēng)險(xiǎn)，P2P行業(yè)整體投資收益率會(huì)持續(xù)下降至合理區(qū)間。

本周前十位平臺(tái)的平均綜合收益率較上周波動(dòng)較大，這些平臺(tái)平均綜合收益率為11.58%。其中，紅嶺創(chuàng)投、PPmoney綜合收益率分別下降了134個(gè)基點(diǎn)和38個(gè)基點(diǎn);溫州貸綜合收益率上升幅度最大，較上周上升了20個(gè)基點(diǎn)。

本周網(wǎng)貸平均借款期限為6.85月，較上周(修正6.78月)略微上升。成交量前十位平臺(tái)的平均借款期限達(dá)10.90月。陸金所、宜人貸、你我貸、人人貸平均借款期限位于前四位，均超過28個(gè)月。更多內(nèi)容歡迎關(guān)注鑫華士p2p網(wǎng)貸微信號(hào)：xhsp2p本周多數(shù)平臺(tái)的借款期限在上升，溫州貸、鑫合匯、有利網(wǎng)較上周分別上升了13.64%、22.38%和10.32%。不過，合拍在線、微貸網(wǎng)平均借款期限下降幅度較大，分別下降了61.19%和11.53%。

本周活躍投資人數(shù)和活躍借款人數(shù)分別達(dá)36.44萬人和4.28萬人，其中活躍投資人數(shù)較上周下降1.24%，借款人數(shù)較上周上升了14.80%。市場(chǎng)上資金需求較為旺盛，而投資人投資熱情或受平臺(tái)倒閉影響，有所下滑。本周成交量前十位平臺(tái)，累計(jì)投資人數(shù)達(dá)8.65萬人，借款人數(shù)達(dá)1.33萬人。

更多內(nèi)容歡迎關(guān)注鑫華士p2p網(wǎng)貸微信號(hào)：xhsp2p

[來源：網(wǎng)貸之家，轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明出處]