第一篇：盛大文學(xué)招股說明書（范文）

盛大文學(xué)招股說明書

盛大文學(xué)海外控股公司（以下簡稱“盛大文學(xué)”）周五向美國證券交易委員會（SEC）提交F-1修訂文件，意味著其重啟IPO（首次公開募股）計(jì)劃，將在紐約證券交易所上市，并募集2億美元資金。

修訂后的文件顯示，盛大文學(xué)承銷商變更為高盛（亞洲）和中金兩家，上市地點(diǎn)仍然是紐交所，股票代碼為“READ”，發(fā)行量和預(yù)計(jì)的發(fā)行價(jià)格未公布。以下為盛大文學(xué)招股書概要：

使命介紹

我們的使命是通過使人們在任何時(shí)間、任何地點(diǎn)人們創(chuàng)作、共享和享受文學(xué)內(nèi)容，進(jìn)而豐富人們的生活。我們的創(chuàng)新平臺將文學(xué)內(nèi)容的創(chuàng)作與消費(fèi)轉(zhuǎn)變?yōu)橐环N互動模式，消除了發(fā)布文學(xué)內(nèi)容的障礙，激勵了數(shù)百萬中國人的創(chuàng)作和創(chuàng)業(yè)靈感，使他們的文學(xué)作品覆蓋到大量的讀者。我們對所有作者表示歡迎，包括暢銷書作家，也包括成為我們在線文學(xué)社區(qū)讀者后受到啟發(fā)開始寫作的作者。總覽

我們是中國最大的在線社區(qū)推動型文學(xué)平臺。我們的平臺包括一個(gè)不斷擴(kuò)大的原創(chuàng)文學(xué)和第三方版權(quán)文學(xué)作品，以及高度參與的用戶群體，我們可以通過多種格式和設(shè)備的媒體內(nèi)容實(shí)現(xiàn)創(chuàng)收。我們的平臺擁有6家原創(chuàng)文學(xué)網(wǎng)站，覆蓋大量的文學(xué)流派。市場研究公司艾瑞的數(shù)據(jù)顯示，2011年平均每月獨(dú)立訪問用戶總數(shù)可以達(dá)到6970萬。自從2011年12月31日成立以來，我們的這些網(wǎng)站上已經(jīng)有大約160萬名作家創(chuàng)作了超過580萬部文學(xué)作品。通過我們的銷售合作伙伴中國移動(微博)閱讀基地，我們的內(nèi)容吸引了6800萬獨(dú)立移動用戶，其中2011萬用戶購買了付費(fèi)內(nèi)容，2011年平均每月移動頁面瀏覽量達(dá)16億次。從2010年3月到2011年12月，一共有1.15億獨(dú)立的移動訪問用戶通過中國移動閱讀基地瀏覽了我們的內(nèi)容。

我們的在線中文文學(xué)社區(qū)被廣泛看作是中國網(wǎng)絡(luò)文學(xué)的領(lǐng)先站點(diǎn)。艾瑞發(fā)布的報(bào)告顯示，2011年我們旗下的六家原創(chuàng)文學(xué)網(wǎng)站當(dāng)中，有五家網(wǎng)站入圍根據(jù)2011年用戶瀏覽時(shí)間來計(jì)算的中國十大文學(xué)網(wǎng)站。根據(jù)艾瑞報(bào)告的數(shù)據(jù)，2011年，以營收來計(jì)算，我們在中國在線文學(xué)市場占據(jù)了72.1%的市場份額，以用戶所停留的時(shí)間來計(jì)算，我們占據(jù)了57.7%的市場份額。我們旗下的起點(diǎn)中文網(wǎng)是中國最大的原創(chuàng)文學(xué)網(wǎng)站，根據(jù)艾瑞報(bào)告，2011年以營收來計(jì)算，起點(diǎn)中文網(wǎng)占據(jù)中國在線文學(xué)市場的43.8%份額。我們堅(jiān)信，我們龐大且高度參與的在線社區(qū)創(chuàng)造了一種自然的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，對中國知名和受人尊敬的作家形成吸引力，進(jìn)而提升我們網(wǎng)站的相關(guān)性并推動發(fā)展。

我們?yōu)樽骷覀兲峁┮粋€(gè)發(fā)表文學(xué)作品的媒介，使這些作品可以以互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代之前不可能實(shí)現(xiàn)的速度和規(guī)模便捷地覆蓋到大量的讀者。我們的社區(qū)造就了作家，而作家又通過虛擬的文學(xué)作品，以及數(shù)百萬讀者進(jìn)一步影響了我們。我們的讀者可以進(jìn)行評論、評級，對連載作品提供反饋，向他們喜愛的作家表示鼓勵與支持。我們很多讀者都在受到社區(qū)里共享的觀點(diǎn)啟發(fā)后開始寫作。

我們?nèi)婧统掷m(xù)地?cái)U(kuò)大原創(chuàng)文學(xué)作品流派范圍，包括玄幻、武俠、科幻、童話以及愛情故事。百度搜索排名顯示，2011年4月份，我們網(wǎng)站上創(chuàng)作的玄幻小說《斗破蒼穹》成為百度第一大搜索關(guān)鍵詞，超過了NBA、淘寶、優(yōu)酷和QQ。

我們的文學(xué)作品之一《陽關(guān)古道蒼涼美》被選為2008年中國高校入學(xué)考試的閱讀材料。截至2011年12月31日，我們的在線文學(xué)書庫，包括由數(shù)百萬在線社區(qū)讀者收集的作品，已經(jīng)達(dá)到大約580萬冊。2011年，平均每天約有6000萬漢字被上傳到我們書庫。此外，截至2011年12月31日，我們平臺上提供了超過10.5萬部音頻圖書章節(jié)，以及超過770冊電子雜志。另外，截至2011年12月31日，超過320家第三方內(nèi)容提供商，包括出版商和作家，已經(jīng)同意向我們的平臺提供超過6.894萬冊版權(quán)圖書。我們還擁有線下出版業(yè)務(wù)，Openbook的數(shù)據(jù)顯示，2010年我們出版了中國暢銷書前三位中的兩部作品，以及2011年私人出版公司推出的中國最暢銷通用興趣類圖書。我們的讀者可以通過在線書庫和第三方提供商閱讀這些內(nèi)容，也可以登錄云中書城（yuncheng.com）通過線下出版公司選擇這些內(nèi)容。云中書城是我們于2010年10月推出的一個(gè)網(wǎng)站，整合了內(nèi)容搜索與銷售業(yè)務(wù)。

目前我們同時(shí)提供免費(fèi)和付費(fèi)內(nèi)容。我們的主要營收來源是向?yàn)g覽我們網(wǎng)站上付費(fèi)內(nèi)容和使用社區(qū)工具的用戶收取費(fèi)用，并與其它銷售渠道商達(dá)成營收分成協(xié)議，包括電子書生產(chǎn)廠商和無線運(yùn)營商。我們向在線游戲公司和電視及電影制作公司授權(quán)一些內(nèi)容版權(quán)，并在網(wǎng)站上出售廣告。我們還擁有線下出版業(yè)務(wù)，通過連鎖和在線書店，以及批發(fā)方式銷售圖書，進(jìn)而獲得營收。

在過去三年里，我們的業(yè)績增長迅速。2009年、2010年和2011年，我們的凈營收分別為人民幣1.346億元、3.93億元和7.011億元（約合1.114億美元），年平均增長率達(dá)到128.3%。2009年、2010年和2011年，我們的凈虧損分別為人民幣7450萬元、5650萬元和3590萬元（約合570萬美元）。

截至2009年12月31日、2010年12月31日和2011年12月31日，我們的中國子公司Shengting信息技術(shù)有限公司沒有產(chǎn)生利潤，因此不會也無法為海外實(shí)體支付股息，直到根據(jù)中華人民共和國法律該公司符合法定的資金儲備要求。行業(yè)背景

在線文學(xué)行業(yè)包括文學(xué)內(nèi)容通過多種媒體格式和設(shè)備的創(chuàng)作、銷售和消費(fèi)。此前中國國內(nèi)圖書出版市場在創(chuàng)作和銷售方面都非常分散。在線文學(xué)的發(fā)展還受到了互聯(lián)網(wǎng)和無線網(wǎng)絡(luò)快速普及、可支配收入增加、消費(fèi)者的互聯(lián)網(wǎng)支出增加、電子商務(wù)的發(fā)展、文學(xué)內(nèi)容數(shù)字化、政府對創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)的政策支持等因素的推動。

在線文學(xué)平臺改變了文學(xué)內(nèi)容創(chuàng)作、銷售、消費(fèi)和創(chuàng)收的過程。

創(chuàng)作：在線文學(xué)平臺使得大量個(gè)人可以更輕松地面向大量讀者創(chuàng)作和發(fā)布內(nèi)容，這為讀者和在線文學(xué)網(wǎng)站提供了一種更為有效、更加透明的發(fā)掘有才華作家的機(jī)會。

銷售：在線文學(xué)內(nèi)容可以通過互聯(lián)網(wǎng)和無線網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行銷售。智能手機(jī)、移動平板電腦、電子閱讀器等移動聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的普及也使得在線文學(xué)內(nèi)容在任何時(shí)間、任何地點(diǎn)的銷售更加方便。

消費(fèi)：在線文學(xué)平臺的互動式特點(diǎn)和社區(qū)功能使得閱讀和寫作更加更加具有積極體驗(yàn)，越來越多的用戶搜索、閱讀、評論和分享文學(xué)作品，并向他們喜愛的作家表示鼓勵與支持。

創(chuàng)收：經(jīng)過十多年的發(fā)展，在線文學(xué)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成了一套創(chuàng)收模式，包括在線付費(fèi)閱讀、無線訂閱、針對性廣告、版權(quán)授權(quán)以及多種娛樂產(chǎn)業(yè)。

中國的在線文學(xué)產(chǎn)業(yè)正處于快速發(fā)展過程中的一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，越來越多的用戶通過多種媒體格式和互聯(lián)網(wǎng)設(shè)備閱讀在線文學(xué)內(nèi)容，也有越來越多的作者通過這些格式和設(shè)備創(chuàng)作在線文學(xué)內(nèi)容。艾瑞數(shù)據(jù)顯示，從2009年到2011年，中國的原創(chuàng)

在線文學(xué)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)由人民幣1.5億元迅速增長到6億元，年平均增長率達(dá)100.0%。中國的在線原創(chuàng)文學(xué)市場非常集中。艾瑞報(bào)告指出，2011年行業(yè)領(lǐng)先者占據(jù)了72.1%的市場份額。

線下出版

線下出版仍然是整個(gè)中國出版市場最主要的部分，而國營出版機(jī)構(gòu)仍然占據(jù)主導(dǎo)地位。中國約有3000家私營出版公司，而且由于其靈活、市場導(dǎo)致的運(yùn)營方式，私營企業(yè)在中國線下出版市場發(fā)揮了越來越重要的作用。Openbook的數(shù)據(jù)顯示，2011年中國最大的五家私營出版公司的圖書零售額達(dá)到人民幣24.42億元，而2009年為14.82億元，年平均增長率為28.3%。

我們的優(yōu)勢

我們堅(jiān)信以下優(yōu)勢將造就我們的成績，也是我們與競爭對手的區(qū)別所在： －最大的在線中文文學(xué)社區(qū)；

－規(guī)模最大和質(zhì)量最高的原創(chuàng)文學(xué)內(nèi)容書庫；

－多渠道、多方法的創(chuàng)收內(nèi)容；

－強(qiáng)大的品牌效應(yīng)；

－經(jīng)驗(yàn)豐富的管理團(tuán)隊(duì)，擁有文學(xué)和在線媒體行業(yè)的互補(bǔ)能力。

我們的戰(zhàn)略

我們的目標(biāo)是繼續(xù)擴(kuò)大在線社區(qū)，以推動文學(xué)內(nèi)容創(chuàng)作和消費(fèi)。我們將通過以下戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)：

－繼續(xù)吸引、開發(fā)和保留有潛力、有聲望的作家，增加我們內(nèi)容的廣度和深度； －進(jìn)一步擴(kuò)大用戶基礎(chǔ)，改進(jìn)用戶體驗(yàn)；

－繼續(xù)擴(kuò)大和多樣化營收來源；

風(fēng)險(xiǎn)與不確定因素

買入我們的ADS股份具有高度風(fēng)險(xiǎn)。投資者應(yīng)當(dāng)仔細(xì)考慮風(fēng)險(xiǎn)和不確定因素。－我們的凈虧損歷史；

－我們保護(hù)在線文學(xué)內(nèi)容知識產(chǎn)權(quán)的能力，以及第三方尊重相關(guān)權(quán)利的情況； －我們對提供在線和線下文學(xué)內(nèi)容作家的依賴；

－中國在線和移動文學(xué)產(chǎn)業(yè)的競爭；

－我們遵守一系列國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)和出版行業(yè)法律法規(guī)的情況；

－我們有效應(yīng)對增長的能力。

資金的使用

我們計(jì)劃將IPO所得資金主要用于以下方面：部分資金用于支持業(yè)務(wù)拓展，包括內(nèi)容購買、銷售和營銷活動；大約6910萬美元用于向盛大互動及其附屬公司償還總計(jì)達(dá)4.348億元（約合6910萬美元）的借款；其余資金將用于支持工作資本支出以及其它企業(yè)用途，包括潛在的戰(zhàn)略收購與投資。

管理層與董事會

董事會成員與高管團(tuán)隊(duì)如下：

－陳天橋，38歲，董事長

－Qian Qian Chrissy Luo，35歲，董事

－侯小強(qiáng)(微博)，36歲，董事，首席執(zhí)行官

－Lance Chen，49歲，候任獨(dú)立董事

－Jin Koh Teoh，46歲，候任獨(dú)立董事

－吳文輝，33歲，總裁

－梁曉東，35歲，首席財(cái)務(wù)官，副總裁

－林華，42歲，副總裁 －劉冰沙，33歲，副總裁 －柳強(qiáng)，33歲，副總裁 －寧九云，42歲，副總裁 －汪海英，42歲，副總裁

第二篇：招股說明書

招股說明書

本次發(fā)行日期：1996年5月5日至5月17日

本公司已申請將本次發(fā)行之股票于發(fā)行期結(jié)束后盡早時(shí)間內(nèi)在上海證券交易所上市。

一、釋義

在本招股說明書中，除非另有所指，下列詞語有如下意義：

本說明書：指本招股說明書概要

本公司：指青海山川鐵合金股份有限公司

發(fā)行人：指本公司

集團(tuán)公司：指青海山川鑄造鐵合金集團(tuán)有限責(zé)任公司

社會公眾股：指向社會公眾公開發(fā)行的股票

籌委會：指青海山川鐵合金股份有限公司籌委會

上交所：指上海證券交易所

承銷商：指海南省證券公司

分銷商：指青海證券公司、廈門國際信托投資公司

上市推薦人：指海南省證券公司

元：指人民幣元。

二、緒言

本說明書是根據(jù)《中華人民共和國公司法》和國務(wù)院《股票發(fā)行與交易管理暫行條 例》、《公開發(fā)行股票公司信息披露實(shí)施細(xì)則》及國家和青海省現(xiàn)行證券管理有關(guān) 規(guī)定；并參照國際慣例編寫而成，旨在向境內(nèi)社會公眾提供本公司的基本情況及本 次發(fā)行和認(rèn)購的各項(xiàng)有關(guān)資料。本說明書經(jīng)本公司籌委會通過，并獲中國證券監(jiān)督 管理委員會核淮，本公司籌委會確信其中不存在任何重大遺漏或者誤導(dǎo)，并對其真 實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)個(gè)別的和連帶的責(zé)任。

本次發(fā)行的股票是根據(jù)本招股說明書所載明的資料申請發(fā)行的，除本發(fā)行人和主承 銷商外，沒有委托或授權(quán)任何其他人提供未在本說明書中列載的信息和對本說明書 作任何解釋或者說明。

投資人應(yīng)自行承擔(dān)買賣本公司股票所應(yīng)支付的稅款，發(fā)行人、上市推薦人和承銷機(jī) 構(gòu)對該稅款概不承擔(dān)責(zé)任。

為了方便投資者，本公司在本次發(fā)行股票期間特設(shè)咨詢電話（0971）5130544,主承 銷商在本次發(fā)行股票期間特設(shè)咨詢電話（0898）6700902。

本次發(fā)行前提條件：

（1）本公司經(jīng)青海省經(jīng)濟(jì)體制改革委員會青體改字[1995]第048號文批準(zhǔn)設(shè)立。

（2）本次發(fā)行獲本公司發(fā)起人會議決議通過。

（3）本公司已獲青海省計(jì)劃委員會暨青海省證券委員會以青計(jì)財(cái)金[1995]619號文 下達(dá)的2,000股社會公眾發(fā)行規(guī)模。

（4）本次發(fā)行已獲中國證監(jiān)會證監(jiān)發(fā)審字[1996]32文審核通過。

三、本次發(fā)行的各有關(guān)當(dāng)事人

1、發(fā)行人：青海山川鐵合金股份有限公司

地址：青海省西寧市朝陽西路112號

電話：（0971）5130210 傳真：（0971）5137586 籌委會主任：齊忠志

聯(lián)系人：閻滬林、趙明正

2、主承銷商：海南省證券公司 地址：海南省?？谑旋埨ケ甭?5號中航大廈九層

電話：（0898）6700902 傳真：（0898）6792799 法定代表人：文哲

聯(lián)系人：吳軍、付宏正、陳福民

3、分銷商：青海證券公司

地址：青海省西寧市東大街103號

電話：（0971）8236876 傳真：（0971）6135306 聯(lián)系人：王世雪、李軍顏、韓金

分銷商：廈門國際信托投資公司

地址：廈門市湖濱北路振業(yè)大廈九、十層

電話：（0592）5150593 傳真：（0592）5066037 聯(lián)系人：范豫

4、發(fā)行人律師：中銀律師事務(wù)所

地址：北京南禮士路21號核工業(yè)部招待所

電話：（010）8573796 傳真：（010）8573559 經(jīng)辦律師：萇宏亮、朱玉栓、唐寶龍

5、主承銷商律師：青海經(jīng)濟(jì)律師事務(wù)所

地址：西寧市北大街23號

電話：（0971）8237521 經(jīng)辦律師：劉伯林、薛鋼、陸繼龍

6、上市推薦人：海南省證券公司

7、會計(jì)師事務(wù)所：中洲會計(jì)師事務(wù)所

地址：北京海淀區(qū)阜成路33號北京商學(xué)院綜合樓8樓

電話：（010）8437104 傳真：（010）8437084 經(jīng)辦注冊會計(jì)師：宮齊芳、李曉英

聯(lián)系人：李曉英

8、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)：

（1）青海會計(jì)師事務(wù)所

地址：西寧市勝利路112號

電話：（0971）6157071 評估經(jīng)辦人：粱洪云、黃宏忠、劉志茂

聯(lián)系人：梁洪云

（2）海南大正會計(jì)師事務(wù)所

地址：海南省海口市海南世界貿(mào)易中心C幢15樓

電話：（0898）8520068 傳真：（0898）8520118 評估經(jīng)辦人：杜智勇、呂述俊、杜傳利

聯(lián)系人：杜傳利

9、資產(chǎn)評估確認(rèn)機(jī)構(gòu)：國家國有資產(chǎn)管理局。地址：北京市海淀區(qū)萬泉河路66號

電話：（010）3463910 聯(lián)系人：關(guān)綺鳴

10、股份登記機(jī)構(gòu)：青海證券登記公司

地址：西寧市東關(guān)大街100號

電話：（0971）8143381 聯(lián)系人：李世亮、李琦

四、發(fā)行情況

1、發(fā)行股票類型：人民幣普通股A股

2、發(fā)行時(shí)間：1996年5月5日至5月17日

3、發(fā)行地區(qū)：青海省西寧市

4、發(fā)行對象：持有中華人民共和國居民身份證的公民和機(jī)構(gòu)投資者（法律、法規(guī) 禁止認(rèn)購者除外）。

5、發(fā)行方式：全額預(yù)繳、比例配售、余額轉(zhuǎn)存。

6、承銷方式：承銷團(tuán)余額包銷

7、每股面值：1元

8、發(fā)行價(jià)格：每股4.85元

9、發(fā)行市盈率：11.6倍（1996年預(yù)計(jì)每股稅后利潤為0.419元）

10、發(fā)行量：2,000萬股（其中公司職工股200萬股）

11、發(fā)行總市值：9,700萬元?？鄢l(fā)行費(fèi)用后實(shí)募集資金9,200萬元。

12、發(fā)行后每股凈資產(chǎn)：1.97元

五、風(fēng)險(xiǎn)因素與對策

1、風(fēng)險(xiǎn)

投資者在評價(jià)本公司此次發(fā)售的股票時(shí)，除應(yīng)仔細(xì)閱讀本招股說明書提供的其他資 料外，還應(yīng)特別認(rèn)真、慎重地考慮下述各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素：

（1）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

①重要原輔材料成本的上漲

本公司的主要產(chǎn)品是以硅石、鉻礦石、焦炭、鋼屑等為主要原輔材料。近年來，各 種原輔材料的價(jià)格都有不同程度的上漲，明顯增加了本公司的生產(chǎn)成本，給拓展市 場、創(chuàng)造理想的經(jīng)濟(jì)效益帶來了壓力。

③資源短缺的風(fēng)險(xiǎn)

本公司生產(chǎn)的鐵合金產(chǎn)品是高耗能產(chǎn)品，耗電量很大而且要求保證供電的連續(xù)性。隨著青海經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，對電力資源的需求會越來越大，有可能出現(xiàn)電力供應(yīng)緊 張和電價(jià)上漲的情況。另外，作為生產(chǎn)鉻鐵基本原材料的鉻礦石在我國也處于供不 應(yīng)求的狀態(tài)。這些會對本公司擴(kuò)大鉻鐵生產(chǎn)規(guī)模產(chǎn)生一定的消極影響。

③交通運(yùn)輸?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)

本公司主要產(chǎn)品市場和部分輔料產(chǎn)地均在外地，運(yùn)輸成本較高；西寧通往外地的鐵 路線較少，這些對本公司發(fā)展形成一定制約。

④產(chǎn)品外銷的限制和風(fēng)險(xiǎn)

本公司沒有直接的產(chǎn)品出口權(quán)，外銷主要通過國內(nèi)一些外貿(mào)公司代理，這將在一定 程度上限制公司產(chǎn)品更好地拓展海外市場。另外，歐美某些國家實(shí)行的“反傾銷” 政策，也會對本公司拓展新的海外市場產(chǎn)生消極影響。

（2）行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

①產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)相對集中 目前本公司主要生產(chǎn)鐵合金產(chǎn)品，企業(yè)銷售收入絕大部分來自硅鐵，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)過于 集中，公司抗御產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱。

②同行業(yè)的競爭

鐵合金生產(chǎn)屬于高耗能、勞動密集型的行業(yè)，比較適合青海等水電、礦產(chǎn)資源豐富，勞動力成本較低的地區(qū)。青海省近年來新上馬了許多同類廠家，東部地區(qū)形成了一 個(gè)“硅鐵走廊”，市場競爭日趨激烈。

③經(jīng)濟(jì)周期的影響

鐵合金產(chǎn)品用作鋼鐵生產(chǎn)的脫氧劑、合金劑，與鋼鐵行業(yè)呈高度正相關(guān)關(guān)系。鋼鐵 行業(yè)本身屬于典型的周期性行業(yè)，鐵合金生產(chǎn)相應(yīng)地也成為周期性波動的行業(yè)。

④國家環(huán)保政策的影響

鐵合金生產(chǎn)對大氣有一定污染，盡管公司極為重視環(huán)保工作，冶煉鐵合金排放的煙 氣符合目前的環(huán)保要求；但是，隨著環(huán)保要求的不斷提高，公司將會面臨環(huán)境保護(hù) 水平不達(dá)標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)。

（3）股市風(fēng)險(xiǎn)

投資股票市場，相對于傳統(tǒng)樹投資形式儲蓄和購買國庫券，風(fēng)險(xiǎn)要大得多。股票市 場本身供求的變化，國內(nèi)甚至全球宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的改變，國內(nèi)、國際政治形勢與國 際政治、經(jīng)濟(jì)關(guān)系的變化，政府及行業(yè)的政策、法規(guī)、企業(yè)經(jīng)營狀況、投資者心理 預(yù)期以及其他不可預(yù)料因素的變化，都會在股市上反應(yīng)出來，給投資者帶來風(fēng)險(xiǎn)。

2、對策

針對上述各種風(fēng)險(xiǎn)，本公司擬采取以下對策：

（1）結(jié)合市場需要不斷擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模

針對鐵合金產(chǎn)品市場看好的現(xiàn)狀，本公司決定盡快擴(kuò)大硅鐵和鉻鐵的生產(chǎn)規(guī)模，以 實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，抵銷原輔料價(jià)格上漲帶來的消極影響。

（2）通過技術(shù)進(jìn)步推動產(chǎn)品質(zhì)量的提高

高質(zhì)量的鐵合金產(chǎn)品造就了“山川牌”的名牌效應(yīng)。面對不斷變化的市場，本公司 決定不斷采用新技術(shù)、新工藝，通過技術(shù)的進(jìn)步來不斷提高產(chǎn)品的質(zhì)量，進(jìn)一步減 輕環(huán)境污染，降低生產(chǎn)成本，維護(hù)本公司產(chǎn)品在市場上的競爭優(yōu)勢。在技術(shù)力量上，本公司準(zhǔn)備建立相應(yīng)的開發(fā)研究機(jī)構(gòu)，建立一支有創(chuàng)新力的、能掌握新理論、新技 術(shù)、新工藝，具有先進(jìn)知識結(jié)構(gòu)和旺盛創(chuàng)造力的科技開發(fā)人才隊(duì)伍，不斷改進(jìn)和提 高鐵合金生產(chǎn)技術(shù)水平。在工藝裝備水平上，隨著生產(chǎn)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，相應(yīng)地提 高工藝裝備水平，并爭取在同行業(yè)、同類產(chǎn)品中處于領(lǐng)先地位。

（3）積極開拓新市場

為改變公司產(chǎn)品絕大多數(shù)出口日本，市場過度集中的狀況，公司決心不斷開拓新的 市場，主要目標(biāo)包括東南亞、南亞、西亞、澳大利亞等地。另外，公司還準(zhǔn)備加大 產(chǎn)品投放國內(nèi)市場的力度，進(jìn)而占領(lǐng)日益擴(kuò)大的國內(nèi)市場。

（4）強(qiáng)化市場營銷管理

為使公司產(chǎn)品能更快、更好地為國內(nèi)外市場所接受，本公司決心不斷強(qiáng)化市場營銷 管理。這主要包括強(qiáng)化市場信息的收集，加強(qiáng)沿海港口產(chǎn)品中轉(zhuǎn)站和中轉(zhuǎn)倉庫建設(shè)，保證一定的產(chǎn)品庫存，緩解運(yùn)輸緊張的矛盾。

（5）引進(jìn)和培養(yǎng)人才

本公司深信公司的未來取決于是否擁有大批合格的專業(yè)人才。為此，本公司將盡最 大努力引進(jìn)和培養(yǎng)公司發(fā)展所急需的技術(shù)、管理等人才，并制定、實(shí)施一整套獎勵 措施，以充分調(diào)動公司專業(yè)人才的積極性和創(chuàng)造性。

（6）積極開展多種經(jīng)營，不斷發(fā)展第三產(chǎn)業(yè) 為改變產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)過度集中于冶煉行業(yè)之弊瑞，降低生產(chǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，本公司將積極 開展多種經(jīng)營，不斷發(fā)展包括證券投資、金融、房地產(chǎn)、信息咨詢等在內(nèi)的第三產(chǎn) 業(yè)，通過兼并、收購、重組等形式開拓其他有潛力的生產(chǎn)項(xiàng)目，以分散行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益的最大化。

（7）建立新型的管理機(jī)制

本公司將按照現(xiàn)代企業(yè)制u度的新要求，建立科學(xué)的領(lǐng)導(dǎo)決策和內(nèi)部管理機(jī)制，形 成管理思想、管理機(jī)制、管理手段的全面現(xiàn)代化，為實(shí)現(xiàn)公司的各項(xiàng)發(fā)展目標(biāo)奠定 基礎(chǔ)。

六、募集資金的運(yùn)用

本公司本次擬向社會發(fā)行2,000萬股公眾股，每股面值1.00元，發(fā)行價(jià)為4.85 元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，預(yù)計(jì)可實(shí)募資金9,200萬元，加上本公司發(fā)起人以現(xiàn)金方式認(rèn)購 的股款金額1,658.3萬元，本公可募集資金總額為10,858.3萬元。

本公司擬將募集資金作如下用途

1、高碳鉻鐵生產(chǎn)項(xiàng)目。根據(jù)國際市場高碳鉻鐵需求不斷擴(kuò)大、發(fā)展前景看好的形 勢，本公司擬利用原西寧冶煉廠廠房、設(shè)備、及公用設(shè)施改造兩臺6300KW礦熱爐，生產(chǎn)高碳鉻鐵。該項(xiàng)目業(yè)經(jīng)青經(jīng)貿(mào)技字(1995)145號文批準(zhǔn)立項(xiàng)。項(xiàng)目共需投資2 ,050萬元，預(yù)計(jì)一九六年初動工，建設(shè)期約半年。

2、原鐵合金二分廠3臺12500KVA礦熱爐煙氣凈化系統(tǒng)改造項(xiàng)目。該項(xiàng)目的實(shí)施旨在 大大降低排往大氣的凈化煙氣中的粉塵含量，大量回收經(jīng)濟(jì)價(jià)值很高的微硅粒，從 而減少環(huán)境污染，提高公司的經(jīng)濟(jì)效益。該項(xiàng)目業(yè)經(jīng)青經(jīng)貿(mào)技字[1996]064 號文批 準(zhǔn)立項(xiàng)，共需投資1,041萬元，預(yù)計(jì)一九九六年五月動工，建設(shè)期約九個(gè)月。

3、興建鐵合金四期工程。該項(xiàng)目的實(shí)施旨在進(jìn)一步擴(kuò)大本分司的硅鐵生產(chǎn)規(guī)模，提高規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，進(jìn)一步鞏固和加強(qiáng)“山川牌”硅鐵的名牌效應(yīng)，增加產(chǎn)品的市 場占有率。該項(xiàng)目業(yè)經(jīng)青經(jīng)貿(mào)技字（1995）11號文批準(zhǔn)立項(xiàng)。項(xiàng)目共需投資9, 500 萬元，預(yù)計(jì)一九九六年五月動工，建設(shè)期約一年零九個(gè)月。

三個(gè)項(xiàng)目投資總額為12,591萬元，超出實(shí)際慕股資金1,732.7萬元。但由于三個(gè)項(xiàng) 目建設(shè)期不同，且是分期投入資金，有前期投資收益可利用，因此本公司籌委會有 理由認(rèn)為本次募集資金基本可滿足上述三個(gè)項(xiàng)目的資金需求。若還有缺口，本公司 將通過向銀行貸款等方式解決。

七、股利分配政策

除股東大會有特別決議外，公司股利每年派發(fā)一次，采取現(xiàn)金股利和（或）股票股 利兩種形式，每一的具體分配由董事會提議，并經(jīng)股東大會批淮。股利的派發(fā) 以年終財(cái)務(wù)決算為依據(jù)，于次年6月份以前派發(fā)。

根據(jù)本公司章程所載之利潤分配政策，本公司當(dāng)年的利潤，扣除各種稅費(fèi)所剩的盈 余，按下列順序和比例分配：

1、彌補(bǔ)上年虧損；

2、提取法定公積金10％；

3、提取公益金5－10％；

4、提取任意盈余公積金0％─20％；

5、支付普通股股利60％─85％。

本公司無盈余時(shí)不得分派股利。但分司已用盈余公積金彌補(bǔ)虧損后，經(jīng)股東大會特 別決議，可用盈余公積金采取股票形式分配股利，但分配股利后公司法定盈余公積 金不得低于注冊資本的百分之二十五。

公司在給全體股東分派的紅利中，包括其應(yīng)納稅金。本次發(fā)行如能按計(jì)劃完成，預(yù)計(jì)首次派發(fā)股利的時(shí)間為1997年6月。

八、發(fā)行人情況

1、本公司名稱：青海山川鐵合金股份有限公司

英文名稱：QingHai ShanChuan Ferroalloy Industry Co.Ltd

2、本公司注冊資本：7,500萬元人民幣。

3、本公司的注冊地及總部地址

本公司注冊地：青海省西寧市

本公司總部地址：青海省西寧市朝陽西路112號

4、本公司歷史情況簡介

本公司是以原山川機(jī)床鑄造廠鐵合金二分廠及其配套部門的經(jīng)營性資產(chǎn)為發(fā)起主體，聯(lián)合其他發(fā)起人組建的股份有限公司。

原山川機(jī)床鑄造廠（下稱企業(yè)）成立于1965年，先后完成了鑄造一、二期工程建設(shè) 以及鑄造二期工程的改造，改粘士砂鑄件生產(chǎn)工藝為具有國際先進(jìn)水平的樹脂砂鑄 件生產(chǎn)工藝，從而使鑄造產(chǎn)品能力達(dá)到了年產(chǎn)18,000噸的水平。1973年為充分利用 青海省硅石儲量大、品位高和電力資源豐富等有利條件，開始籌建鐵合金一期工程，1976年建成第一臺1800KVA礦熱爐，1983年又建成第二臺1800KVA礦熱爐，從而完成 鐵合金一期工程建設(shè)，年設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為生產(chǎn)2,400噸硅鐵。1985年11 月企業(yè)根據(jù) 鐵合金產(chǎn)品銷往國際市場的需要，啟用第二名稱“山川鐵合金廠”。1986年完成鐵 合金二期工程建設(shè)，建成兩臺12500KvA礦熱爐，設(shè)計(jì)年產(chǎn)75＃硅鐵15,000噸。1989 年完成鐵合金三期工程建設(shè)，再建12500KVA礦熱爐一臺，設(shè)計(jì)年產(chǎn)75＃硅鐵7, 500 噸。1994年初鐵合金一期工程二臺1800KvA礦熱爐經(jīng)過改造，開始生產(chǎn)高炭鉻鐵，實(shí)際生產(chǎn)能力達(dá)年產(chǎn)鉻鐵6,000噸。鐵合金二、三期工程建成的三臺12500KvA 礦熱 爐經(jīng)過技術(shù)改造和加強(qiáng)管理，實(shí)際年生產(chǎn)能力已達(dá)年產(chǎn)75＃硅鐵29,000噸，從而使 整個(gè)企業(yè)鐵合金實(shí)際生產(chǎn)能力達(dá)到了年產(chǎn)35,000噸的水平。

經(jīng)過三十平的建設(shè)與發(fā)展，尤其是八十年代中期鐵合金二、三期工程相繼建成投產(chǎn) 以來，企業(yè)面貌發(fā)生了巨大的變化。目前全廠面積達(dá)到三十七萬多平方米，建筑面 積達(dá)十七多萬來方米，職工三千余人，并且形成了鑄件和鐵合金兩大主導(dǎo)產(chǎn)品生產(chǎn) 體系。企業(yè)在二十年的鐵合金生產(chǎn)和銷售過程中積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，形成一套獨(dú)特 高效的做法。在生產(chǎn)方面，把好選料、冶煉、澆注三個(gè)技術(shù)環(huán)節(jié)，做到用料省、耗 電低、產(chǎn)出高、質(zhì)量優(yōu)異穩(wěn)定；在銷售方面，同國內(nèi)外客戶建立了長期穩(wěn)定的合作 關(guān)系，形成完善的外銷網(wǎng)絡(luò)。企業(yè)生產(chǎn)的“山川牌”75＃硅鐵曾先后獲得青海省人 民政府和中華人民共和國冶金部優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品稱號，產(chǎn)品質(zhì)量達(dá)到世界先進(jìn)水平。建廠 以來，累計(jì)生產(chǎn)鑄件26萬多噸，累計(jì)生產(chǎn)鐵合金產(chǎn)品25萬多噸，其中75＃硅鐵24萬 多噸，高碳鉻鐵1萬多噸。鑄件產(chǎn)品于1993年取得了自營出口權(quán)，目前已累計(jì)出口 鑄件857噸，創(chuàng)匯87萬美元。75＃硅鐵自1985年開始出口，至今已出口18 萬余噸，其中僅1990年到1995年5月就出口15.5萬噸，創(chuàng)匯8,030萬美元。作為硅鐵生產(chǎn)主力 軍的鐵合金二分廠自投入生產(chǎn)以來已累計(jì)生產(chǎn)硅鐵21萬多噸，創(chuàng)產(chǎn)值近7億元，出 口創(chuàng)匯7,500多萬美元，為企業(yè)扭虧為盈，連續(xù)五年被評為青海省上繳利稅大戶作 出了巨大的貢獻(xiàn)。作為全國大型二檔企業(yè)，該企業(yè)在1993年全國500 家最大機(jī)械工 業(yè)企業(yè)排行榜上名列第254位。

1995年9月5日，作為青海省首批十四家現(xiàn)代企業(yè)制度試點(diǎn)單位之一，原山川機(jī)床鑄 造廠、鐵合金廠被改造成青海山川鑄造鐵合金集團(tuán)有限責(zé)任公司，集團(tuán)公司所屬之 鐵合金生產(chǎn)系統(tǒng)經(jīng)評估后折股進(jìn)入本公司，構(gòu)成本公司主體部分。本公司成為集團(tuán) 公司的控股子公司。

5、本公司內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)

（1）本公司的內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)

本公司實(shí)行董事會領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制。本公司現(xiàn)有7個(gè)職能管理部門和1個(gè)分公 司。

6、本公司員工構(gòu)成

本公司現(xiàn)有員工1040人，其中：生產(chǎn)人員637人；銷售人員104 人； 工程技術(shù)人員 143人；管理人員156人。

7、本公司的經(jīng)營范圍和主要業(yè)務(wù)

本公司經(jīng)營范圍為：

主營：鐵合金系列產(chǎn)品的開發(fā)、生產(chǎn)、銷售。

兼營：其他礦產(chǎn)品開發(fā)、加工、冶煉；高科技產(chǎn)品開發(fā)、證券投資、股權(quán)投資、企 業(yè)收購與兼并、資源開發(fā)、房地產(chǎn)開發(fā)、運(yùn)輸業(yè)、修理業(yè)、旅游業(yè)、餐飲娛樂服務(wù) 業(yè)、百貨等。

本公司主要業(yè)務(wù)是75＃硅鐵的生產(chǎn)與銷售。

8、本公司的主要產(chǎn)品品種、生產(chǎn)能力及其市場占有情況

本公司生產(chǎn)的主要產(chǎn)品是“山川牌”75＃硅鐵，副產(chǎn)品是微硅粉。

目前本公司75＃硅鐵年生產(chǎn)能力為29,000噸。

本公司生產(chǎn)的75＃硅鐵95％以上出口，其中80％以上銷往日本；在日本市場上占有 約5％的市場份額?！吧酱ㄅ啤?5＃硅鐵以其優(yōu)異的質(zhì)量，被日本NKKK 質(zhì)量檢驗(yàn)組 織定為進(jìn)口免檢產(chǎn)品，成為暢銷日本市場的優(yōu)質(zhì)名牌產(chǎn)品，近年來在日本市場一直 供不應(yīng)求。該產(chǎn)品還銷往韓國、美國、澳大利亞、伊朗、東南亞、歐洲等地。

9、本公司主要原輔材料及自然資源的供應(yīng)、耗用情況

本公司生產(chǎn)75＃硅鐵所需的原材料主要包括硅石、焦炭、鋼屑等，所需輔料主要包 括電極殼、電極糊、鋼材、吹氧管、焊接管、鉛粉、白灰、銅瓦、錠模、耐火土、汽油等，另外，還需大量的水和電。

作為生產(chǎn)硅鐵最主要原料的硅石在西寧市周圍有根豐富的儲量，而且品位很高，目 前本公司只使用產(chǎn)地距本公司不超過50公里的硅石，以減少運(yùn)輸成本。焦炭、鋼屑、電極糊等均屬大路貨，供應(yīng)非常充足。本公司使用的上述原料均來自西北地區(qū)。本 公司所用輔料基本為冶金工業(yè)常用品，加之與供應(yīng)廠家建立了長期合作關(guān)系，供應(yīng) 渠道十分暢通。硅鐵生產(chǎn)耗水量非常大，本公司擁有自備水源，日產(chǎn)水量上萬噸。廠區(qū)有完善的給排水管網(wǎng)，并與市區(qū)管網(wǎng)相聯(lián)，供應(yīng)生產(chǎn)、生活用水。另外，為節(jié) 約用水，本公司設(shè)有循環(huán)水系統(tǒng)，主要供給硅鐵生產(chǎn)用電爐、電爐變壓器冷卻用水?？傊壳氨竟镜纳a(chǎn)、生活用水供應(yīng)有充分的保證。硅鐵生產(chǎn)耗電量大且需供 電的連續(xù)性。本公司通過西北電網(wǎng)獲有充足的電力供應(yīng)，確保硅鐵生產(chǎn)的需要。

10、新產(chǎn)品、新項(xiàng)目研究開發(fā)情況

公司很重視對新產(chǎn)品的開發(fā)研究，現(xiàn)已完成走俏國際市場的高碳鉻鐵的開發(fā)，并為 大規(guī)模工業(yè)生產(chǎn)進(jìn)行了技術(shù)準(zhǔn)備。目前列入開發(fā)計(jì)劃的有高純硅產(chǎn)品和礦熱電爐變 頻技術(shù)項(xiàng)目。高純硅是半導(dǎo)體生產(chǎn)的主要原料，技術(shù)含量高，市場前景看好，而且 可以充分利用青海的資源優(yōu)勢和公司現(xiàn)有的技術(shù)設(shè)備。礦熱電爐變頻技術(shù)是公司與 冶金部鋼鐵設(shè)計(jì)研究總院共同開發(fā)的，該技術(shù)可以節(jié)能7－10％，產(chǎn)量可增加5－10 ％，經(jīng)濟(jì)效果顯著。

11、股份制改制使本公司在享受國家政策方面發(fā)生的變化：

（1）本公司職工全部實(shí)行聘任制，在勞動人事部門規(guī)定的范圍內(nèi)公司有權(quán)招收和 解聘職工。公司將通過考核，擇優(yōu)錄用職工。（2）根據(jù)青政（1994）54 號青海省人民政府關(guān)于印發(fā)《青海省建立現(xiàn)代企業(yè)制度 試點(diǎn)暫行辦法》的通知中規(guī)定，本公司將實(shí)際執(zhí)行13％的所得稅優(yōu)惠政策。

13、公司與集團(tuán)公司的關(guān)系

公司由集團(tuán)公司鐵二分廠及其配套部門的經(jīng)營性資產(chǎn)作為設(shè)立的主體，集團(tuán)公司是 公司的控股股東，對公司依占有股份行使股東權(quán)利并承擔(dān)股東義務(wù)。公司根據(jù)《公 司法》及公司章程的規(guī)定規(guī)范運(yùn)作，是獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)法人實(shí)體和市場競爭主體。

公司與集團(tuán)公司在產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售、原材料采購等主要生產(chǎn)環(huán)節(jié)基本上都是各自獨(dú) 立的，雙方之間不存在不可分割的業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)。公司設(shè)立后，當(dāng)?shù)卦牧线\(yùn)輸任務(wù)在 短期內(nèi)由集團(tuán)公司承擔(dān)。另外，雙方根據(jù)市場按《經(jīng)濟(jì)合同法》訂立經(jīng)濟(jì)合同，明 確各方面的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。

公司在設(shè)立中，已對非經(jīng)營性資產(chǎn)進(jìn)行了剝離，由集團(tuán)公司管理，公司按市場情況 與集團(tuán)公司訂立經(jīng)濟(jì)合同，有償使用。

總之，公司在處理與集團(tuán)公司的關(guān)聯(lián)關(guān)系中，以公司利潤最大化和保護(hù)股東權(quán)益為 基本點(diǎn)，不損害他人利益，規(guī)范運(yùn)作。

九、籌委會成員

齊忠志先生，男，54歲，本科，高級工程師，亭受政府特殊津貼專家，1994年被評 為“優(yōu)秀企業(yè)家”，榮獲“金球獎”，曾任山川機(jī)床鑄造廠技術(shù)員、副科長、副廠 長、廠長，現(xiàn)任青海山川鑄造鐵合金集團(tuán)有限責(zé)任公司董事長，本公司籌委會主任。

王義敏先生，男，55歲，本科，高級工程師。曾任山川機(jī)床鑄造廠技術(shù)員、副科長、組織部長、黨委副書記、書記，現(xiàn)任青海山川鑄造鐵合金集團(tuán)有限責(zé)任公司董事，本公司籌委會副主任。

閻紹祥先生，男，52歲，高級經(jīng)濟(jì)師，曾任山川機(jī)床鑄造廠會計(jì)、財(cái)務(wù)科長、副總 會計(jì)師、總會計(jì)師，現(xiàn)任青海山川鑄造鐵合金集團(tuán)有限責(zé)任公司董事，本公司籌委 會副主任。

李賽君女士，女，46歲，大專文化、會計(jì)師，曾任山川機(jī)床鑄造廠財(cái)務(wù)處會計(jì)、財(cái) 務(wù)處長，現(xiàn)任青海山川鑄造鐵合金集團(tuán)有限責(zé)任公司財(cái)務(wù)部部長，本公司籌委會委 員。

楊念群先生，男，33歲，本科，曾任海南中橋科技實(shí)業(yè)開發(fā)公司副總經(jīng)理，現(xiàn)任海 南深海進(jìn)出口有限公司總經(jīng)理，本公司籌委會委員。

張德雷先生，美，45歲，高級經(jīng)濟(jì)師，曾任青海省副食品公司副總經(jīng)理、青海百貨 公司總經(jīng)理、黨委書記，現(xiàn)任青海百貨股份有限公司董事長兼總經(jīng)理，本公司籌委 會委員。

杜秋生先生，里，31歲，大專，曾任海南進(jìn)商實(shí)業(yè)聯(lián)合有限公司常務(wù)副總經(jīng)理、青 海省創(chuàng)業(yè)集團(tuán)有限公司副總經(jīng)理，現(xiàn)任青海三普藥業(yè)股份有限公司副總經(jīng)理，本公 司籌委會委員。

杜丕錫先生，男，57歲，本科，高級工程師，曾任吉林工業(yè)大學(xué)副教授、福建省冶 金工業(yè)總公司廈門工貿(mào)公司副總經(jīng)理，現(xiàn)任中國冶金進(jìn)出口公司廈門公司副總經(jīng)理、總工程師，本公司籌委會委員。

杜炳建先生，男，40歲，本科，曾任青海省人大財(cái)經(jīng)委辦公室副主任、青海省經(jīng)貿(mào) 廳辦公室主任，現(xiàn)任青海省經(jīng)貿(mào)廳副廳長兼中國冶金進(jìn)出口公司青海公司忿經(jīng)理，本公司籌委會委員。

劉繼毛先生，男，45歲，本科，曾任貴州省對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易廳進(jìn)出口處辦事員、貴州 省外貿(mào)進(jìn)出口公司主任、副總經(jīng)理，現(xiàn)任貴州省機(jī)械進(jìn)出口有限公司董事長兼總經(jīng) 理，本公司籌委會委員。朱光先生，男，38歲，碩士研究生，經(jīng)濟(jì)師，曾任中國五金礦產(chǎn)品進(jìn)出口總公司五 金制品公司科長，中國五礦進(jìn)出口五礦貿(mào)易公司科長、副總經(jīng)理、總經(jīng)理，現(xiàn)任五 礦國際有色金屬公司總經(jīng)理，本公司籌委會委員。

元晉予先生，美，42歲，大專，工程師，曾任職于中國三磨研究所、中國磨料磨具 進(jìn)出口聯(lián)營公司海南分公司。現(xiàn)任中國磨料磨具出口聯(lián)營公司總裁助理，中國磨料 磨具進(jìn)出口聯(lián)營公司海南分公司經(jīng)理，本公司籌委會委員。

十、經(jīng)營業(yè)績

1993年以來經(jīng)營業(yè)績概要

單位：元

項(xiàng)目 1995年 1994年 1993年

一、主營業(yè)務(wù)收入 114,224,355 103,190,711 135,288,614

二、主營業(yè)務(wù)利潤 19,975,470 12,973,010 11,879,076

三、利潤總額 20,389,332 14,003,212 12,755,249

四、稅后利潤 13,660,852 9,382,152 8,546,017

十一、股本

本次新股發(fā)行后，本公司注冊資本將為人民幣7,500萬元。

1、股權(quán)結(jié)構(gòu)

本公司本次新股發(fā)行前后的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：

本次發(fā)行前 本次發(fā)行后

項(xiàng)目 股份數(shù)額 股權(quán)比例 股份數(shù)額 股權(quán)比例

（萬股）（％）（萬股）（％）

發(fā)起人股 5,500 100 5,500 73.33 其中：國有法人股 3,841.7 69.85 3,841.7 51.22 社會公眾股 2,000 26.67 其中：公司職工股 200 2.67 總股本 5,500 100 7,500 100

2、發(fā)起人認(rèn)購本公司股份的情況

占發(fā)起人股 占總股本

（萬元）（萬股）的比例（％）的比例（％）

青海山川鑄造鐵合金集團(tuán) 3841.7 3841.7 69.85 51.22 有限責(zé)任公司

海南深海進(jìn)出口有限公司 1,018.3 1,018.3 18.52 13.58 五礦國際有色金屬貿(mào)易公司 300 300 5.46 4.00 青海百貨股份有限公司 220 220 4.00 2.93 青海三普藥業(yè)股份有限公司 40 40 0.73 0.53 中國冶金進(jìn)出口青海公司 20 20 0.36 0.27 中國冶金進(jìn)出口廈門公司 20 20 0.36 0.27 貴州省機(jī)械進(jìn)出口有限公司 20 20 0.36 0.27 中國磨料磨具進(jìn)出口 20 20 0.36 0.27 聯(lián)營公司海南分公司

3、凈資產(chǎn)

本次發(fā)行后公司凈資產(chǎn)總額14,757萬元，每股凈資產(chǎn)達(dá)到1.97元。

經(jīng)中洲會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，本公司1995年12月31日之債項(xiàng)情況如下：

短期借款27,000,000元；

應(yīng)付帳款7,114,267元；

未交稅金74,106元；

其他應(yīng)付款3,219,445元；

長期借款21,710,000元。

附注：1·除以上所列債項(xiàng)外，本公司無其他長中短期債項(xiàng)，也無任何或有負(fù)債及 合同承諾；

十三、資產(chǎn)評估

1、資產(chǎn)評估匯總表

評估基準(zhǔn)日：一九九五年六月三十日

單位：元

資產(chǎn)類型 帳面原值 帳面凈值 重置價(jià)值 評估價(jià)值 增長率

流動資產(chǎn) 41728504.50 41728504.50 41824190.28 41824190.28 0.23％

長期投資 1600000.00 1600000.00 1600000.00 1600000.00 固定資產(chǎn) 66722449.06 44713622.93 70759295.00 46310644.00 3.60％

土地使用權(quán) 3382634.93 3282634.93 12192530.00 12192530.00 2.71％

專利等無形

資產(chǎn)

遞延資產(chǎn) 1128951.82 1128951.82 1128951.82 1128951.82 資產(chǎn)合計(jì) 114462540.31 92453714.18 127504967.10 103056316.10 11.47％

負(fù)債合計(jì) 64639022.49 64639022.49 64639022.49 64639022.49 凈資產(chǎn) 49823517.82 62865944.61 62865944.61 38417293.61 38.12％

2、評估標(biāo)準(zhǔn)和方法

（1）評估方法：

對貨幣資金的評估：現(xiàn)金以實(shí)際盤點(diǎn)數(shù)為評估價(jià)值；銀行存款以核實(shí)后的帳面價(jià)值 為評估價(jià)值。

對應(yīng)收帳款的評估：根據(jù)帳齡的長短，考慮到一部分款項(xiàng)收不回來，提取一定的壞 帳準(zhǔn)備進(jìn)行評估。

對存貨的評估：產(chǎn)成品部分以產(chǎn)品評估基準(zhǔn)日的售價(jià)作為評估單價(jià)；原材料部分以近期購進(jìn)價(jià)作為評估單價(jià)；其它存貨由于單位價(jià)值小，購進(jìn)時(shí)間不長，按歷史成本 法進(jìn)行評估。

對長期投資的評估：長期投資全部為不計(jì)息的電力債券，以實(shí)際購進(jìn)價(jià)作為評估價(jià) 值。

對固定資產(chǎn)的評估：采用重置成本法進(jìn)行評估。房屋、建筑物的重置價(jià)根據(jù)西寧地 區(qū)同類型房屋、建筑物現(xiàn)行造價(jià)，并考慮到被評估對象的具體結(jié)構(gòu)、裝修標(biāo)準(zhǔn)來確 定；設(shè)備的重置價(jià)根據(jù)目前全國機(jī)電產(chǎn)品價(jià)格匯編和全國機(jī)電產(chǎn)品價(jià)格商情的現(xiàn)行 價(jià)格再加上一定的運(yùn)雜費(fèi)、安裝調(diào)試費(fèi)來確定。成新率由評估人員會同使用部門共 同勘察確定或根據(jù)有關(guān)資料共同確定。

對土地使用權(quán)的評估：在土地出讓金的基礎(chǔ)上加上征地費(fèi)、改良費(fèi)、管理費(fèi)和一定 的開發(fā)利潤。

對其他資產(chǎn)的評估：以核實(shí)的帳面價(jià)值作為評估價(jià)值。

對負(fù)債的評估：以核實(shí)后的帳面價(jià)值作為評估價(jià)值。

3、評估憎（減）值原因說明

（1）因?yàn)樵酱C(jī)床鑄造廠進(jìn)行現(xiàn)代企業(yè)制度試點(diǎn)工作，以1994年12月31 日為基 淮日，對除土地使用權(quán)外的其他資產(chǎn)、負(fù)債及權(quán)益已進(jìn)行了一次評估，此次評估距 上次評估僅半年間隔，因此評估增減值不大。

（2）土地使用權(quán)，由于帳面價(jià)值只反映國土局出讓給企業(yè)時(shí)的出讓金額。評估價(jià) 值中，除包含這一金額外，還包括現(xiàn)行土地征地費(fèi)、改良費(fèi)和一定的開發(fā)利潤，所 以評估值高于帳面價(jià)值，評估增值891元，增值率為271.43％。

十四、財(cái)務(wù)會計(jì)資料

1、資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)

本公司1993年以來資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)：

項(xiàng)目 1995年12月31日 1994年12月31日 1993年12月31日

流動資產(chǎn) 60,045,179 38,857,519 58,926,793 長期投資 1,600,000 2,600,000 2,600,000 固定資產(chǎn) 45,074,574 46,190,878 32,714,311 無形及其他資產(chǎn) 13,814,562 2,108,521 2,642,489 資產(chǎn)總計(jì) 120,534,315 88,756,918 95,883,424 流動負(fù)債 43,240,727 38,904,545 46,893,424 長期負(fù)債 22,710,000 23,210,000 23,210,000 股東權(quán)益 55,574,588 26,642,373 25,780,169 負(fù)債及股東 120,534,315 88,756,913 95,883,593 權(quán)益合計(jì)

2、利潤表主要數(shù)據(jù)

本公司1993年以來利潤表主要數(shù)據(jù)

項(xiàng)目 1995年 1994年 1993年

一、主營業(yè)務(wù)收入 114,224,355 103,190,711 135,288,614 減：銷售成本 71,716,380 74,772,806 90,888,767 銷售費(fèi)用 1,719,395 2,633,190 2,469,390 管理費(fèi)用 8,364,062 7,389,122 9,372,716 財(cái)務(wù)費(fèi)用 6,108,243 5,670,926 6,925,488 進(jìn)貨費(fèi)用

銷售稅金及附加 340,799 752,657 14,753,177

二、主營業(yè)務(wù)利潤 19,975,476 12,973,010 12,879,076 加：其他業(yè)務(wù)利潤 710,877 2,374,203 2,075,804

三、營業(yè)利潤 20,686,353 14,347,213 13,954,880 加：投資收入

營業(yè)外收入

減：營業(yè)外支出 297,021 344,001 2,199,631

四、利潤總額 20,389,332 14,003,212 12,755,249 減：所得稅 6,728,480 4,622,060 4,209,232

五、稅后利潤 13,660,852 9,382,152 8,546,017

3、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

1995年 1994年 1993年

流動比率 1.39 1.00 1.26 速動比率 0.95 0.47 0.36 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 10.26 10.99 22.55 存貨周轉(zhuǎn)率 3.95 2.51 1.98 總資產(chǎn)報(bào)酬率(％)11.33 10.57 8.91 凈資產(chǎn)收益率(％)24.58 35.22 33.15 股東權(quán)益比率(％)46.11 30.00 26.89 每股稅后利潤(元)0.25 0.30 0.27

十五、盈利預(yù)測

本公司1996盈利預(yù)測業(yè)經(jīng)中洲會計(jì)師事務(wù)所審閱。

（一）預(yù)測基淮與假設(shè)

基淮

1、本公司籌委會參照經(jīng)審計(jì)的1993年到1995會計(jì)報(bào)表，編制了1996 年的盈利 預(yù)測。編制盈利預(yù)測所依據(jù)的會計(jì)政策在各主要方面均與本公司所采用的會計(jì)政策 一致，并符合我國法律、法規(guī)及制度的有關(guān)規(guī)定。

2、根據(jù)《股份制試點(diǎn)企業(yè)有關(guān)稅收問題的暫行規(guī)定》，股份制試點(diǎn)企業(yè)所得稅率 按33％的比例計(jì)算和披露。但是，根據(jù)青政（1994）54號文《青海省建立現(xiàn)代企業(yè) 制度試點(diǎn)暫行辦法》的規(guī)定，本公司將實(shí)際執(zhí)行13％的所得稅優(yōu)惠政策，因而本公 司可得到更多的稅后盈利。

假設(shè)

1、我國的股份制有關(guān)法律、法規(guī)、政策沒有重大變化；

2、本公司所在青海省政治、經(jīng)濟(jì)、法律等社會環(huán)境無重大變化；

3、未來兩年的利率、稅率、匯率及市場行情無重大變化；

4、無不可抗力及不可預(yù)測因素造成重大不利影響；

5、本公司資金運(yùn)用計(jì)劃可順利實(shí)施，按計(jì)劃形成生產(chǎn)能力并盈利。

上述假設(shè)是基本合理的。

（二）盈利預(yù)測表

山川鐵合金股份有限公司1996年盈利預(yù)測表

單位：元

項(xiàng)目 1996

所得稅率按13％計(jì)算 所得稅率按33％計(jì)算

一·主營業(yè)務(wù)收入 254,656,156.00 254,656,156.00 減：營業(yè)成本 196,042,041.00 196,042,041.00 銷售費(fèi)用 1,996,060.00 1,996,060.00 管理費(fèi)用 13,867,538.00 13,867,538.00 財(cái)務(wù)費(fèi)用 4,863,982.00 4,863,982.00 營業(yè)稅金及附加 1,757,580.00 2,757,580.00 二·主營業(yè)務(wù)利潤 36,128,955.00 36,128,955.00 加：其他業(yè)務(wù)利潤

三，營業(yè)利潤 36,128,955.00 36,128,955.00 加：投資收益

營業(yè)外收入

減：營業(yè)外支出

四·利潤總額 36,128,955.00 36,128,955.00 減：所得稅 4,696,764.00 12,922,555.00 五·稅后利潤 31,432,191.00 24,206,400.00 六·每股稅后利潤 0.42 0.32

十六、重要合同及重大訴訟事項(xiàng)

青海山川鐵合金股份有限公司的發(fā)起人青海山川鑄造鐵合金集團(tuán)有限責(zé)任公司目前 簽定的、尚在履行的重大合同13份，涉及金額5,086.5萬元，由青海山川鐵合金股 份有限公司履行。

青海山川鑄造鐵合金集團(tuán)有限責(zé)任公司簽定的硅鐵銷售合同6份，由股份公司履行，涉及金額2,220萬元。

集團(tuán)公司簽定的采購合同7份，由股份公司履行，涉及金額2,866.5萬元。

經(jīng)北京中銀律師事務(wù)所審核，確認(rèn)上述合同的訂立手續(xù)完備，內(nèi)容合法有效。

截止1996年2月8日，改組設(shè)立的青海山川鐵合金股份有限公司沒有尚未了結(jié)或可預(yù) 見的訴訟或仲裁案件。

十七、公司發(fā)展規(guī)劃

1、發(fā)展戰(zhàn)略

在未來幾年中，本公司將依托青海豐富的水電、礦產(chǎn)資源優(yōu)勢，不斷采用新技術(shù)、新工藝、新設(shè)備，在擴(kuò)大已有名優(yōu)拳頭產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模的基礎(chǔ)上，努力開發(fā)鐵合金新 產(chǎn)品；進(jìn)一步完善購銷網(wǎng)絡(luò)，充分?jǐn)U大和利用“山川牌”鐵合金產(chǎn)品的名牌效應(yīng)，提高其在國內(nèi)外市場的占有率；努力把公司建成效益型、創(chuàng)匯型、創(chuàng)新型、現(xiàn)代化 的高附加值材料生產(chǎn)基地；努力開展多種經(jīng)營，不斷壯大公司實(shí)力，為全體股東和 職工的利益服務(wù)，為青海的經(jīng)濟(jì)騰飛作出更大的貢獻(xiàn)。

2、市場發(fā)展計(jì)劃

鞏固日本市場，開拓新的國際市場、積極占領(lǐng)國內(nèi)市場。

3、發(fā)展目標(biāo)

預(yù)計(jì)到1998年，本公司年產(chǎn)鐵合金產(chǎn)品將達(dá)91,000噸，其中75＃硅鐵70,000噸，高 碳鉻鐵21,000噸，實(shí)現(xiàn)年銷售額4.4億元，年利潤5,600萬元，從而使本公司成為我 國大型的鐵合金生產(chǎn)經(jīng)營集團(tuán)。公司還將努力貫徹一業(yè)為主、多種經(jīng)營的方針，通 過參股、控股、重組等形式，積極開拓新的行業(yè)，培育新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。

十八、附錄 1·審計(jì)報(bào)告 2·盈利預(yù)測報(bào)告 3·資產(chǎn)評估報(bào)告 4·法律意見書 5·律師工作報(bào)告 6·公司章程草案 7·發(fā)起人協(xié)議書

十九、備查文件

1、青海省工商行政管理局青工商名稱預(yù)核[1995]第108號《企業(yè)名稱預(yù)先核準(zhǔn)通知 書》

2、青海省經(jīng)濟(jì)體制改革委員會青體改[1995]第048號《關(guān)于同意設(shè)立青海山川鐵合 金股份有限公司的批復(fù)》

3·青海省計(jì)劃委員會暨青海省證券委員會育計(jì)財(cái)金[1995]第619號《關(guān)于分配青海 山川鐵合金股份有限公司股票發(fā)行額度的通知》。

4·國家國有資產(chǎn)管理局國資評[1995]第603號《對青海山川機(jī)床鑄造廠股份制改造 并發(fā)行上市股票項(xiàng)目資產(chǎn)評估結(jié)果的確認(rèn)通知》

5·青海省國有資產(chǎn)管理局青國資字[1995]第101號《關(guān)于青海山川鐵合金股份有限 公司國有股權(quán)管理方案的批復(fù)》

6·青海省土地管理局青土建字（1995）第131號《關(guān)于青海山川機(jī)床鑄造廠將部分 土地投資青海山川鐵合金股份有限公司處置方案的批復(fù)》

7·上海證券交易所對青海山川鐵合金股份有限公司股票上市的承諾函（No.95.052）《上市承諾書》

8·青海省證券委員會青證委〔1995〕第004號《關(guān)于報(bào)請復(fù)審青海山川鐵合金股份 有限公司公開發(fā)行股票的申請報(bào)告》

9·中國證監(jiān)會證監(jiān)發(fā)審字[1996]32 號文關(guān)于青海山川鐵合金股份有限公司（籌）申請公開發(fā)行股票的批復(fù)

10·中國證監(jiān)會證監(jiān)發(fā)審字[1996]33號文關(guān)于同意青海山川鐵合金股份有限公司（籌）采用“與儲蓄存款掛鉤”方式發(fā)行A股的批復(fù) 11·重要合同 12·承銷協(xié)議

青海山川鐵合金股份有限公司籌委會

一九九六年五月二日

第三篇：招股說明書

+++++++++有限責(zé)任公司招股說明書

為進(jìn)一步適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)，抓住機(jī)遇，加快企業(yè)發(fā)展，同時(shí)為=========有限公司（以下簡稱集團(tuán)公司）下一步建立以產(chǎn)權(quán)為紐帶，投資主體多元化的現(xiàn)代企業(yè)制度打下良好的基礎(chǔ)，為轉(zhuǎn)變職工觀念，建立民營化企業(yè)進(jìn)行嘗試和探索，根據(jù)《公司法》和國家有關(guān)政策、法律法規(guī)擬由=========集團(tuán)和內(nèi)部員工共同出資，并委托19名股東代表以自然人的名義、集團(tuán)公司以法人名義注冊民營性質(zhì)的+++++++++有限責(zé)任公司。為此特制定本招股說明書。

一、招股單位：+++++++++有限責(zé)任公司

二、委托發(fā)行單位：=========有限公司財(cái)務(wù)處

三、本次募集總股本：暫定人民幣約柒百萬元。

四、招股對象：=========有限公司在崗員工

五、本次募集資金的運(yùn)用：本次募集的所有資金將用于注冊成立“濟(jì) 南=========華源鍋爐有限責(zé)任公司”。注冊資金約萬元（集團(tuán)公司法人股占總股本的10%，全體員工出資占總股本的90%）的使用方案為：----萬元用于購買土地和地上平方米生產(chǎn)車間及平方米的辦公樓；----萬元用于購買設(shè)備等固定資產(chǎn)；剩余資金作為生產(chǎn)經(jīng)營流動資金。

六、投資項(xiàng)目效益分析

+++++++++有限責(zé)任公司成立后，主要為公司承擔(dān)鍋爐過熱器、省煤器管系的加工配套任務(wù)，隨著公司的發(fā)展將進(jìn)一步擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，增加廠房面積，添置必要設(shè)備，提高生產(chǎn)加工能力，逐步承擔(dān)=========的膜式壁、下降管等受壓元件的加工任務(wù)，實(shí)現(xiàn)更高的企業(yè)發(fā)展目標(biāo)。根據(jù)公司目前的生產(chǎn)經(jīng)營狀況來預(yù)測，預(yù)計(jì)2004年底完成過熱器、省煤器管系加工任務(wù)噸，若按照目前的加工費(fèi)元/噸（含稅價(jià)）推算，新市場營銷法則 助推企業(yè)成長電子商務(wù)營銷食品餐飲營銷建筑房產(chǎn)營銷消費(fèi)品營銷

2004年可實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入萬元，扣除所有費(fèi)用后，預(yù)計(jì)年終上繳企業(yè)所得稅后剩余利潤在萬元左右，員工出資的當(dāng)年收益率預(yù)計(jì)為5%-10%。2005年預(yù)計(jì)完成鍋爐過熱器、省煤器產(chǎn)量噸，營業(yè)收入萬元，全年可實(shí)現(xiàn)稅后利潤萬元左右，員工出資的當(dāng)年收益率預(yù)計(jì)為10%-15%。

但是，企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)中盈利和虧損的可能性同時(shí)存在，按照出資人堅(jiān)持利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的出資原則，如果今后受市場、國家政策等客觀條件的影響，公司如果出現(xiàn)生產(chǎn)任務(wù)不足，效益下滑，甚至出現(xiàn)虧損時(shí)，員工的出資將不能享受收益，如果公司發(fā)生虧損，直至公司

資不抵債、破產(chǎn)時(shí)，員工出資購買的資產(chǎn)也將在用于清償債務(wù)之后，如有剩余方可將剩余資產(chǎn)用于變現(xiàn)收回。

七、認(rèn)購股權(quán)的有關(guān)規(guī)定：

由于本次出資對象是面向=========有限公司內(nèi)部員工，所以=========集團(tuán)已制定了《=========有限公司員工認(rèn)購+++++++++有限責(zé)任公司股權(quán)的辦法》，詳細(xì)內(nèi)容見該辦法?，F(xiàn)將有關(guān)主要規(guī)定摘要如下：

關(guān)于員工出資范圍的規(guī)定：

（一）至2003年12月31日止工齡滿1年以上（含1年）的集團(tuán)公司所屬正式在崗員工。

（二）經(jīng)集團(tuán)公司董事會討論通過的其他人員。有下列條件之一者，不具有出資資格：

（一）見習(xí)期不滿并未轉(zhuǎn)正定級的企業(yè)員工；

（二）凡在2004年8月31日前已辦理正式退休或內(nèi)部退養(yǎng)手續(xù)的員工；

（三）因各種原因至今仍未上崗的員工；

（四）因工作不負(fù)責(zé)任或違反集團(tuán)公司規(guī)章制度及國家法律、法規(guī)，3

給集團(tuán)公司造成重大經(jīng)濟(jì)損失的職工或經(jīng)濟(jì)損失達(dá)一萬元以上（含一萬元）至今仍未處理的員工；

（五）受過各種處分及刑事處罰至今仍未解除的員工；

（六）自2002年1月1日至2004年6月30日休病、事假累計(jì)在180天以上的員工；

（七）已作為其他公司出資人的人員。

出資堅(jiān)持以下原則：

（—）堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享的原則；

（二）堅(jiān)持自愿出資的原則；

（三）堅(jiān)持設(shè)立最高、最低出資限額原則。

關(guān)于公司員工持股標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定：

（一）公司級領(lǐng)導(dǎo)每人出資萬元，總經(jīng)理助理每人最高出資萬元，最低出資萬元；

（二）中層干部每人最高出資萬元，最低出資元；

（三）高級職稱人員每人最高出資萬元，最低出資元，中級職稱人員每人最高出資元，最低出資元；

（四）其他人員工齡在10年以上的每人最高出資5000元，最低出資2000元，工齡在10年（含）以下的每人最高出資3000元，最低出資1000元。

在本次募集資金時(shí)，公司將堅(jiān)持在設(shè)立最高、最低限額的前提下實(shí)行自愿出資的原則。所有出資員工都要切記：投資有風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)入須慎重。但此次放棄認(rèn)購權(quán)的員工，以后再申請出資時(shí)，不再按本次已放棄認(rèn)購權(quán)時(shí)的條件認(rèn)購。+++++++++有限責(zé)任公司成立后，公司將盡最大努力抓好生產(chǎn)、經(jīng)營、管理等各項(xiàng)工作，爭取最大限度讓出資員工收益。

二0年月日

第四篇：招股說明書學(xué)習(xí)心得（本站推薦）

招股說明書學(xué)習(xí)心得

2010年6月2日 周三

西安達(dá)剛機(jī)電（創(chuàng)業(yè)板）1,關(guān)于創(chuàng)投或PE的資料披露問題。

（1）其創(chuàng)投股東曉楊科技2009年末總資產(chǎn)3.26億元，凈資產(chǎn)為520萬元，凈利潤為虧損500萬元。2008年總資產(chǎn)為3.5億元，凈資產(chǎn)為1000萬元。注冊資本為4000萬元?？梢姡摴就顿Y的資金中，絕大多數(shù)來源于負(fù)債。

（2）深圳達(dá)晨財(cái)信創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司。

湖南電廣傳媒——96%深圳榮涵——75%深圳達(dá)晨創(chuàng)投——40%深圳達(dá)晨財(cái)信（另外股東為：湖南財(cái)信創(chuàng)投10%，另外5個(gè)自然人50%）。達(dá)晨財(cái)信注冊資本1000萬元，2008、2009年各年末總資產(chǎn)分別為2800萬元、1800萬元，凈資產(chǎn)分別為1300萬元、1400萬元，2009年5月出資近2600萬元，購入公司10%的股權(quán)，資金遠(yuǎn)超過凈資產(chǎn)金額。未見披露其他股權(quán)投資。未進(jìn)行國有股權(quán)劃轉(zhuǎn)。

2、無形資產(chǎn)出資超過20%，但低于35%。相關(guān)的法規(guī)依據(jù)：

其一，90年代執(zhí)行的公司法，24條第2款，以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)作價(jià)的出資金額不得超過有限責(zé)任公司注冊資本的20%，國家對采用高新技術(shù)成果有特別規(guī)定的除外。

其二，1997年7月國家科委與工商總局《關(guān)于以高新技術(shù)成果出資入股若干問題的規(guī)定》第3條：以高新技術(shù)成果作價(jià)出資，可以超過注冊資本的20%，但不得超過35%。

高新技術(shù)成果的認(rèn)定由省級高新技術(shù)廳出函認(rèn)定，上市前再讓高新技術(shù)廳出文確認(rèn)，股東承擔(dān)相應(yīng)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。2010年6月7日 周一

1、江蘇南通江海電容器。

（1）該公司業(yè)務(wù)與創(chuàng)業(yè)板的新宙邦類似，但新宙邦營業(yè)利潤率、增長速度似乎明顯優(yōu)于該公司。

（2）該公司外資占50%與另47名竟內(nèi)自然人（合計(jì)持股50%）共同控制，47名自然人的46名將其持股投票權(quán)委托給另外一人，上市后持續(xù)共同控制。2010年6月21日 周一

江蘇裕興薄膜(創(chuàng)業(yè)板)最近一年扣非后凈利潤為3500萬元,其中1300萬元左右來自于參股30%的公司的投資收益,最近三年投資收益占比分別約為30%50%30%.投資收益不是非經(jīng)常性損益,未形成重大依賴.2010年6月23日 周三

山東寶莫生物化學(xué)科技

實(shí)際控制人,按照實(shí)際持股比例屬于變化,而按形式則未變化,最終未算實(shí)際控制人變化.

第五篇：農(nóng)業(yè)銀行招股說明書評析

農(nóng)業(yè)銀行招股說明書評析

（一）公司概況

1、發(fā)行人名稱（中文）：中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司

發(fā)行人名稱（英文）：AGRICULTURAL BANK OF CHINA LIMITED 中文簡稱：中國農(nóng)業(yè)銀行

英文簡稱：AGRICULTURAL BANK OF CHINA

英文縮寫：ABC2、注冊地址：北京市東城區(qū)建國門內(nèi)大街69 號

3、法定代表人：項(xiàng)俊波

4、成立日期：2009 年1 月15 日

5、注冊資本：270,000,000,000 元

（二）公司簡要?dú)v史沿革

本行的前身最早可追溯至 1951 年成立的農(nóng)業(yè)合作銀行。上世紀(jì)五十年代，本行作為中國人民銀行下屬的專業(yè)銀行，負(fù)責(zé)組織推動全國農(nóng)村金融工作，辦理國家對農(nóng)業(yè)的投資撥款和農(nóng)業(yè)貸款。自1963 年11 月至1965 年11 月，本行作為國務(wù)院直屬的金融機(jī)構(gòu)，統(tǒng)一管理國家支援農(nóng)業(yè)資金的撥付和貸放，并領(lǐng)導(dǎo)農(nóng)村的信用合作工作。1979 年2 月后，本行相繼經(jīng)歷了國家專業(yè)銀行、國有獨(dú)資商業(yè)銀行和國有控股商業(yè)銀行等不同發(fā)展階段。上世紀(jì)九十年代農(nóng)村金融體制改革之前，本行作為一家國家專業(yè)銀行，主要任務(wù)是支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，領(lǐng)導(dǎo)農(nóng)村信用合作社，發(fā)揮農(nóng)村資金籌集和供應(yīng)的主渠道作用。1994 年本行政策性業(yè)務(wù)向中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行劃轉(zhuǎn)、1996 年農(nóng)村信用合作社與本行脫離行政隸屬關(guān)系后，本行逐步轉(zhuǎn)型為國有獨(dú)資商業(yè)銀行，在堅(jiān)持信貸支農(nóng)的同時(shí)，加快城市金融業(yè)務(wù)發(fā)展，成為一家網(wǎng)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)覆蓋城鄉(xiāng)、服務(wù)功能齊全、品牌形象良好的大型國有商業(yè)銀行。

二十世紀(jì)九十年代末，國家采取一系列措施，加強(qiáng)國有商業(yè)銀行的資本基礎(chǔ)，提高資產(chǎn)質(zhì)量。1998 年，財(cái)政部向本行定向發(fā)行933 億元的30 年期特別國債，籌集資金用于補(bǔ)充本行資本金。1999 年，本行獲準(zhǔn)向新成立的中國長城資產(chǎn)管理公司剝離3,458億元不良資產(chǎn)。

2007 年，全國金融工作會議確定了本行“面向‘三農(nóng)’、整體改制、商業(yè)運(yùn)作、擇機(jī)上市”的改革原則，標(biāo)志著本行進(jìn)入建設(shè)現(xiàn)代化商業(yè)銀行的新時(shí)期。本行在明確市場定位的基礎(chǔ)上，開展了面向“三農(nóng)”金融服務(wù)試點(diǎn)工作，積極開拓縣域市場。2008年10 月21 日，國務(wù)院審議并原則通過了《中國農(nóng)業(yè)銀行股份制改革實(shí)施總體方案》，依據(jù)該方案，本行完成了國家注資、剝離不良資產(chǎn)等重大財(cái)務(wù)重組事項(xiàng)。通過財(cái)務(wù)重組，本行的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力大幅改善，資本實(shí)力和財(cái)務(wù)基礎(chǔ)顯著增強(qiáng)。2009 年1 月15日，本行由國有獨(dú)資商業(yè)銀行整體改制為股份有限公司。

（三）風(fēng)險(xiǎn)因素與對策

1.目前資產(chǎn)質(zhì)量與經(jīng)營業(yè)績反映了財(cái)務(wù)重組過程中不良資產(chǎn)處置的影響。

2.未來可能無法有效維持貸款組合的質(zhì)量

3.貸款減值準(zhǔn)備可能不足以抵補(bǔ)貸款組合未來的實(shí)際損失

4.貸款風(fēng)險(xiǎn)集中于若干地區(qū)、行業(yè)和客戶

5.貸款的抵質(zhì)押物或保證未必能完全保障本行免受信貸損失

6.貸款組合的增長可能無法持續(xù)

7.面臨與政府融資平臺貸款有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)

8.可能面臨與近期實(shí)施的業(yè)務(wù)經(jīng)營轉(zhuǎn)型相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)

9.正在推行的三農(nóng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展和改革措施可能增加本行業(yè)務(wù)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)

10.不能保證風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制政策與流程以及所引入的信息技術(shù)系統(tǒng)能夠完全避免或抵御所有風(fēng)險(xiǎn)

11．不斷擴(kuò)大的產(chǎn)品和服務(wù)范圍可能使本行面臨新的風(fēng)險(xiǎn)

12．未來可能出現(xiàn)無法滿足監(jiān)管部門對資本充足要求的情況

13．未必能夠完全察覺和防止本行員工或第三方的欺詐或其他不當(dāng)行為

14．不能保證未來吸收存款增長的持續(xù)性

15．業(yè)務(wù)經(jīng)營在很大程度上依賴于信息科技系統(tǒng)的正常運(yùn)行和不斷完善

16．可能面臨表外信貸承諾相關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)

17．部分自用土地和房屋的正式權(quán)屬證明尚未取得，而本行部分租賃房屋也存 在無法續(xù)租的風(fēng)險(xiǎn)

18．可能因未能遵守境內(nèi)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管規(guī)定和指引而受到處罰

19．無法保證能夠完全預(yù)防或及時(shí)發(fā)現(xiàn)洗錢及其他非法或不正當(dāng)活動

20．面臨全球金融市場的震蕩及其引起的全球經(jīng)濟(jì)尤其是中國經(jīng)濟(jì)不確定性

21．可能面臨業(yè)務(wù)經(jīng)營引致的訴訟風(fēng)險(xiǎn)，并可能由此承擔(dān)潛在負(fù)債

22．在衍生交易中面臨交易對手的風(fēng)險(xiǎn)

23．目前享有的相關(guān)優(yōu)惠政策可能無法延續(xù)

24．大股東能夠?qū)Ρ拘挟a(chǎn)生重大影響

25．面臨中國銀行業(yè)的激烈競爭，存貸款業(yè)務(wù)可能面臨資本市場等其他投融資渠道的競爭

26．面臨中國銀行業(yè)監(jiān)管環(huán)境變化不確定的風(fēng)險(xiǎn)

27．面臨利率變動及其他市場風(fēng)險(xiǎn)，且對沖市場風(fēng)險(xiǎn)的能力有限

28．會計(jì)政策的變更可能對財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績帶來影響

29．信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性受到國內(nèi)可獲得信息質(zhì)量和范圍的影響

我國對商業(yè)銀行投資組合的若干限制性規(guī)定，制約了本行追求最優(yōu)投資回報(bào)及

30．投資組合多元化或?qū)_本行人民幣資產(chǎn)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的能力

31．無法保證本招股說明書中有關(guān)中國經(jīng)濟(jì)、縣域經(jīng)濟(jì)及銀行業(yè)的統(tǒng)計(jì)和預(yù)測 的準(zhǔn)確性和可比性

32．投資中國商業(yè)銀行須遵守可能使投資價(jià)值受到不利影響的所有權(quán)限制

33．經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化可能對本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績及發(fā)展前景產(chǎn)生

不利影響

34．股利分配政策受到我國法律法規(guī)的限制

35．受到國家外匯管制和人民幣匯率變動的影響

36．正在同步進(jìn)行H 股發(fā)行并擬在香港聯(lián)交所掛牌上市，上市后本行H 股股價(jià)的波動可能會影響本行A 股的股價(jià)

37．奉行穩(wěn)健型的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，強(qiáng)調(diào)通過承擔(dān)適度風(fēng)險(xiǎn)獲取適中回報(bào)，兼顧適度

38．規(guī)模、適中速度和良好質(zhì)量，確保風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益和資本充足狀況達(dá)到良

好的水平。

風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)如下：

1.持續(xù)完善公司治理和風(fēng)險(xiǎn)治理機(jī)制，確保董事會、高管層以及各級行風(fēng)險(xiǎn)管理 人員按照既定的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，實(shí)施全面的風(fēng)險(xiǎn)管理；

2.建立全面、獨(dú)立和垂直的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)，構(gòu)建分工明確、責(zé)任清晰的風(fēng)險(xiǎn) 管理組織體系；

3.建立完備的風(fēng)險(xiǎn)政策、制度、辦法和流程，確保風(fēng)險(xiǎn)管理覆蓋所有業(yè)務(wù)、產(chǎn)品 和崗位；

4.開發(fā)和應(yīng)用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具和手段，以準(zhǔn)確識別和計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)，確保風(fēng)險(xiǎn)信 息在不同層面得到及時(shí)傳遞；

5.通過持續(xù)的管理層倡導(dǎo)、嚴(yán)格的制度約束和管理問責(zé)以及深入的全員培訓(xùn)，培 育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。

（四）募集資金的運(yùn)用

本行于2010年4月21日召開的2010第二次臨時(shí)股東大會審議批準(zhǔn)了本行申請首次公開發(fā)行上市方案的議案。為支持本行戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，根據(jù)本次擬定的發(fā)行方案，本行擬發(fā)行不超過22,235,294,000股A股股票（未考慮本行A股發(fā)行的超額配售選擇權(quán)）。募集資金總額將根據(jù)實(shí)際發(fā)行股數(shù)和發(fā)行價(jià)格確定。本次A股發(fā)行募集資金，在扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于充實(shí)本行資本金，以支持未來業(yè)務(wù)發(fā)展。本次募集資金的運(yùn)用，對本行的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果產(chǎn)生的直接影響主要表現(xiàn)在：

1.對凈資產(chǎn)的影響：通過本次A股和H股發(fā)行，本行的凈資產(chǎn)將增加。

2.對每股凈資產(chǎn)和凈資產(chǎn)收益率的影響：本行本次A股和H股的發(fā)行價(jià)格高于本行最近一期審計(jì)截止日的每股凈資產(chǎn)值，因此本次募集資金到位后，本行的每股凈資產(chǎn)將有所增加。另一方面，募集資金將促進(jìn)本行業(yè)務(wù)增長并將對本行的凈資產(chǎn)收益率產(chǎn)生影響。

3.對資本充足情況的影響：本次募集資金到位后，本行的資本充足率及核心資本充足率將得以提高。

4.對經(jīng)營成果的影響：本次發(fā)行，將有助于滿足本行未來發(fā)展戰(zhàn)略的需要，為本行各項(xiàng)業(yè)務(wù)長足健康發(fā)展提供資本保障。

（五）股利分配政策

本行當(dāng)年稅后利潤按下列順序分配：

1.彌補(bǔ)以前的虧損；

2.提取10%作為法定公積金；

3.提取一般準(zhǔn)備；

4.提取任意公積金；

5.按股東持有的股份比例分配利潤支付股東股利。

本行法定公積金累計(jì)額為本行注冊資本50%以上時(shí)，可以不再提取。提取法定公積金和一般準(zhǔn)備后，是否提取任意公積金由股東大會決定。

根據(jù)財(cái)政部《關(guān)于印發(fā)〈金融企業(yè)呆賬準(zhǔn)備提取管理辦法〉的通知》（財(cái)金[2005]49號）的規(guī)定，包括本行在內(nèi)的金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)于每年終了根據(jù)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和損失的資產(chǎn)余額的一定比例從稅后利潤中提取一般準(zhǔn)備，一般準(zhǔn)備的計(jì)提比例由金融

企業(yè)綜合考慮其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素確定，原則上一般準(zhǔn)備余額不低于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)期末余額的1%。為了滿足財(cái)政部的監(jiān)管要求，本行自2008利潤分配起逐步提取一般準(zhǔn)備。截至2009年12月31日，本行一般準(zhǔn)備余額為107.72億元。2010年4月21日，本行股東大會通過了2009利潤分配方案及上市前和上市后股利分配預(yù)案。根據(jù)2009年利潤分配方案，本行計(jì)提一般準(zhǔn)備383.86億元。上述利潤分配方案實(shí)施后，本行一般準(zhǔn)備余額為491.58億元。對于2010年1月1日至2010年6月30日期間的凈利潤，本行還將按照中國會計(jì)準(zhǔn)則確定的本銀行凈利潤提取20%的一般準(zhǔn)備。若屆時(shí)仍未能計(jì)提充足，本行將于2010利潤分配時(shí)提足。根據(jù)我國法律規(guī)定，本行只能從可供股東分配的利潤中支付股利。本行可供股東分配的利潤為中國會計(jì)準(zhǔn)則和國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則下合并報(bào)表口徑歸屬于母公司股東凈利潤與銀行口徑凈利潤，加上相應(yīng)的期初未分配利潤（或減去期初累計(jì)虧損，如有）之和，取較低者，減去按中國會計(jì)準(zhǔn)則確定的本銀行凈利潤提取的法定公積金、一般準(zhǔn)備和任意公積金（由股東大會決定是否提?。Ｆ诔跷捶峙淅麧櫈樯掀诶麧櫡峙浜蟮奈捶峙淅麧?。當(dāng)年未分配的可分配利潤，留待以后進(jìn)行分配。本行不得在彌補(bǔ)本行虧損、提取法定公積金和一般準(zhǔn)備前向股東分配利潤。股東大會違反前述規(guī)定，向股東分配利潤的，股東必須將違反規(guī)定分配的利潤退還本行。對于資本充足率低于8%，或核心資本充足率低于4%，或違反我國銀行法規(guī)的任何銀行，中國銀監(jiān)會有權(quán)酌情禁止其支付股利或其他形式的分配。截至2009年12月31日，本行的資本充足率為10.07%，核心資本充足率為7.74%。

（六）盈利預(yù)測

本集團(tuán)按照財(cái)政部于2006 年2 月15 日頒布的企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定編制了2010盈利預(yù)測報(bào)告，本集團(tuán)盈利預(yù)測報(bào)告是管理層在最佳估計(jì)假設(shè)的基礎(chǔ)上編制的，但盈利預(yù)測所依據(jù)的各種假設(shè)具有不確定性，投資者進(jìn)行投資決策時(shí)應(yīng)謹(jǐn)慎使用，不應(yīng)過分依賴該資料。根據(jù)盈利預(yù)測報(bào)告，就正常經(jīng)營情況下，2010 能實(shí)現(xiàn)的本集團(tuán)歸屬于母公司股東的預(yù)測凈利潤將不少于人民幣829.10 億元。上述盈利預(yù)測報(bào)告經(jīng)德勤華永會計(jì)師事務(wù)所審核，并出具了編號為德師報(bào)（核）字（10）第E0035 號的審核報(bào)告。

本集團(tuán)在編制盈利預(yù)測報(bào)告時(shí)，依據(jù)了下列主要基本假設(shè)和具體假設(shè)：

1、基本假設(shè)

（1）在中國內(nèi)地、香港或本集團(tuán)目前運(yùn)營所在的任何其他國家和地區(qū)，或在其他方面對本集團(tuán)的業(yè)務(wù)有重要影響的任何其他國家和地區(qū)，其現(xiàn)行政治、法律、財(cái)政、市場或經(jīng)濟(jì)環(huán)境不會發(fā)生重大變化；

（2）在中國內(nèi)地、香港或本集團(tuán)目前運(yùn)營所在的任何其他國家和地區(qū)，或與本集團(tuán)訂立合約和協(xié)議的執(zhí)行方所在的任何其他國家或地區(qū)，其立法制度、規(guī)章或條例不會出現(xiàn)可能對本集團(tuán)業(yè)務(wù)或運(yùn)營產(chǎn)生重大不利影響的變化；

（3）在中國內(nèi)地、香港或本集團(tuán)目前運(yùn)營所在的任何其他國家和地區(qū)，或在其他方面對本集團(tuán)的業(yè)務(wù)有重要影響的任何其他國家和地區(qū)，其現(xiàn)行通貨膨脹率、基準(zhǔn)利率將不會發(fā)生重大變化；

（4）在中國內(nèi)地、香港或本集團(tuán)目前運(yùn)營所在的任何其他國家和地區(qū)，或在其他方面對本集團(tuán)的業(yè)務(wù)有重要影響的任何其他國家和地區(qū)，其適用稅率、附加費(fèi)率或其他政府收費(fèi)項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)稅和收費(fèi)基礎(chǔ)不會發(fā)生重大變化；

（5）本集團(tuán)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)的營運(yùn)將不會受到任何不可抗力事件或管理層不能控制的不可預(yù)測因素而受到嚴(yán)重中斷，包括但不限于戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害以及其他嚴(yán)重意

外事件；

（6）中華人民共和國中央政府將在2010 年繼續(xù)實(shí)行積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。2010 年全年中國內(nèi)地的國內(nèi)生產(chǎn)總值預(yù)期增長率不低于8%。

2、具體假設(shè)

（1）2010 ，中國人民銀行公布的人民幣存款和貸款基準(zhǔn)利率與2009 年12 月31 日基準(zhǔn)利率相比保持不變；

（2）2010 ，中國人民銀行公布的人民幣存款準(zhǔn)備金率調(diào)增三次，每次0.5 個(gè) 百分點(diǎn)，增至17.0%；

（3）2010 年末，美元兌人民幣匯率中間價(jià)達(dá)到1：6.5551；

（4）2010 年末，本集團(tuán)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的重定價(jià)結(jié)構(gòu)與2009 年末相比沒有發(fā)生重大變化。

（七）公司發(fā)展規(guī)劃說明

本行的戰(zhàn)略目標(biāo)是憑借本行在城市和縣域地區(qū)的領(lǐng)先地位，通過成功實(shí)施以下戰(zhàn)略，成為一家世界級的金融企業(yè)：

（一）進(jìn)一步強(qiáng)化在城市地區(qū)的領(lǐng)先地位

本行將通過關(guān)注重點(diǎn)客戶、重點(diǎn)區(qū)域，推廣創(chuàng)新型、高附加值的產(chǎn)品和服務(wù)，進(jìn)一步強(qiáng)化本行在城市地區(qū)的領(lǐng)先地位：

1、本行將著重于發(fā)展在長江三角洲、珠江三角洲和環(huán)渤海等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的業(yè)務(wù)，大力開拓在上述地區(qū)及其他省會、區(qū)域中心城市等金融資源富集地區(qū)的市場。

2、對于公司銀行業(yè)務(wù)，本行在鞏固在中小企業(yè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域領(lǐng)導(dǎo)地位的同時(shí)，將繼續(xù)側(cè)重于拓展大型優(yōu)質(zhì)客戶，包括行業(yè)龍頭企業(yè)、大型國有企業(yè)、全球財(cái)富500強(qiáng)企業(yè)在華投資公司等。本行還將針對富有潛力的行業(yè)制定專門的營銷策略。

3、對于個(gè)人銀行業(yè)務(wù)，本行將持續(xù)推進(jìn)網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型及市場細(xì)分，促進(jìn)交叉銷售。本行還將持續(xù)專注于財(cái)富管理、私人銀行等高增長業(yè)務(wù)以追求更高的回報(bào)。

（二）鞏固在縣域地區(qū)的主導(dǎo)優(yōu)勢

本行相信，中國快速增長的廣大縣域地區(qū)蘊(yùn)含著巨大的發(fā)展?jié)摿Γ俏磥碇袊?jīng)濟(jì)增長的重要驅(qū)動力。作為一家擁有完整的三農(nóng)金融服務(wù)體系的大型商業(yè)銀行，本行將利用在縣域市場的領(lǐng)先地位和先發(fā)優(yōu)勢，進(jìn)一步擴(kuò)大本行在縣域地區(qū)的業(yè)務(wù)經(jīng)營與客戶滲透，使三農(nóng)金融業(yè)務(wù)對本行盈利有更高的貢獻(xiàn)度。具體而言：

1、本行將抓住縣域地區(qū)城鎮(zhèn)化、工業(yè)化進(jìn)程的機(jī)遇，為縣域地區(qū)的公司客戶特別是行業(yè)龍頭企業(yè)（包括其供應(yīng)商、客戶和經(jīng)銷商）提供綜合化的金融服務(wù)解決方案。

2、本行致力于滿足縣域中高端個(gè)人客戶的金融需求，并以惠農(nóng)卡為載體，積極拓展新型農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)和合作醫(yī)療保險(xiǎn)相關(guān)的金融服務(wù)機(jī)會。

3、本行將利用強(qiáng)大的電子分銷渠道，進(jìn)一步擴(kuò)大縣域市場覆蓋面，增進(jìn)客戶體驗(yàn)，提高經(jīng)營效率。

4、本行將繼續(xù)推進(jìn)重點(diǎn)縣域支行的發(fā)展，加大資源投入，推動全行縣域業(yè)務(wù)增長。

（三）擴(kuò)大產(chǎn)品和服務(wù)組合，實(shí)現(xiàn)收入多元化

本行將通過提供更廣泛的產(chǎn)品與服務(wù)，以擴(kuò)大收入來源，提升整體收入，特別是在手續(xù)費(fèi)及傭金業(yè)務(wù)等領(lǐng)域。本行將采取如下措施：

1、本行將利用廣泛的分銷網(wǎng)絡(luò)，強(qiáng)化本行在銀行卡、結(jié)算、保險(xiǎn)代理及資產(chǎn)托

管等業(yè)務(wù)的領(lǐng)先地位。

2、本行還將進(jìn)一步拓展資產(chǎn)管理、投資銀行、金融租賃、農(nóng)村保險(xiǎn)等新型業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

3、除擴(kuò)大產(chǎn)品和服務(wù)的組合外，本行還將根據(jù)市場競爭及客戶的風(fēng)險(xiǎn)特征建立更靈活的定價(jià)機(jī)制。

（四）持續(xù)優(yōu)化本行的多渠道分銷網(wǎng)絡(luò)

本行致力于優(yōu)化全國的多渠道分銷網(wǎng)絡(luò)。本行相信，網(wǎng)點(diǎn)的轉(zhuǎn)型與升級及電子銀行等服務(wù)體系的完善，將進(jìn)一步增強(qiáng)本行的運(yùn)營效率與盈利能力。

1、本行將持續(xù)進(jìn)行網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型，通過增加功能分區(qū)、優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，以提高運(yùn)營效率，提升銷售能力。

2、本行將繼續(xù)推進(jìn)網(wǎng)點(diǎn)升級，建立更多的高端理財(cái)中心，以進(jìn)一步發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)，為客戶提供更廣泛的產(chǎn)品與服務(wù)。

3、在電子銀行領(lǐng)域，本行將憑借領(lǐng)先的信息技術(shù)平臺，在提升效率的同時(shí)擴(kuò)展服務(wù)品種、優(yōu)化服務(wù)質(zhì)量。

（五）持續(xù)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制能力

本行將在風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部控制等方面提升管理水平：

1、本行將持續(xù)專注于建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略目標(biāo)，構(gòu)建良好的公司治理、獨(dú)立的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理職能以及全員風(fēng)險(xiǎn)管理文化。

2、加快巴塞爾新資本協(xié)議在本行的實(shí)施，運(yùn)用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，升級風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，提高風(fēng)險(xiǎn)識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制能力。

3、進(jìn)一步健全內(nèi)部控制組織體系建設(shè)，不斷檢視和完善內(nèi)部控制程序，開展內(nèi)部控制的監(jiān)督評價(jià)，提高內(nèi)部控制的有效性。

（六）吸引、激勵并培養(yǎng)優(yōu)秀員工

本行相信，本行成功的關(guān)鍵在于能否招聘、吸引、激勵并進(jìn)一步培養(yǎng)經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)員工。本行將：

1、繼續(xù)強(qiáng)化本行的人力資源管理，以更好地滿足本行的業(yè)務(wù)發(fā)展需要。

2、繼續(xù)致力于招聘并培養(yǎng)優(yōu)秀的、專業(yè)化人才，為員工提供培訓(xùn)和發(fā)展計(jì)劃，提升員工的專業(yè)知識和技能，并建立注重員工個(gè)人與職業(yè)發(fā)展的企業(yè)文化。

3、進(jìn)一步改進(jìn)本行管理層和員工的激勵計(jì)劃，將員工收入與員工業(yè)績掛鉤，完善以經(jīng)濟(jì)增加值為導(dǎo)向的激勵機(jī)制。

小組成員：經(jīng)濟(jì)法系0941 李洲0920201147經(jīng)濟(jì)法系0941 唐家棟0920201148經(jīng)濟(jì)法系0941 卞葉俊

經(jīng)濟(jì)法系0941 趙士超