第一篇：公私合作模式(PPP)及其在我國(guó)的應(yīng)用

公私合作模式（PPP）及其在我國(guó)的應(yīng)用

【摘 要】公私合營(yíng)模式在公共基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域得到了廣泛應(yīng)用，本文在分析我國(guó)應(yīng)用PPP模式的現(xiàn)狀及其應(yīng)用過(guò)程中存在的問(wèn)題，借鑒國(guó)外對(duì)于PPP模式的應(yīng)用的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)的國(guó)情, 進(jìn)而對(duì)我國(guó)應(yīng)用PPP模式提出可行性建議。希望對(duì)于我國(guó)PPP模式的在公共基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的應(yīng)用以及進(jìn)一步的發(fā)展具有一定的指導(dǎo)性意義。

【關(guān)鍵詞】公私合作(PPP)；現(xiàn)狀；問(wèn)題；建議

一、公私合作模式的含義

公私合作制的概念源于20世紀(jì)90年代的英國(guó),為政府提供了新型的公共物品及服務(wù)的方式。目前,公私合營(yíng)制在世界各國(guó)已經(jīng)得到廣泛的應(yīng)用,收到了良好的成效,實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的統(tǒng)籌發(fā)展,而且已經(jīng)由初級(jí)階段的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目逐步向能源、環(huán)保等深層次領(lǐng)域發(fā)展。公私合作制在全世界的應(yīng)用已經(jīng)成為一種趨勢(shì)。自公私合作制被提出以來(lái),受到了越來(lái)越多地運(yùn)用、關(guān)注和探索。被譽(yù)為“民營(yíng)化大師”的薩瓦斯教授將PPP這個(gè)概念歸為三個(gè)層次:首先,它在廣義上指公共和私人部門(mén)共同參與生產(chǎn)和提供物品、服務(wù)的任何安排;其次,它指一些復(fù)雜的、多方參與并被民營(yíng)化了的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目;再次,它指企業(yè)、社會(huì)賢達(dá)和地方政府官員為改善城市狀況而進(jìn)行的一種正式合作。

聯(lián)合國(guó)培訓(xùn)研究院對(duì)于PPP的定義認(rèn)為包含兩層含義:第一是為了滿(mǎn)足公共產(chǎn)品的需要而建立的公共和私人倡導(dǎo)者之間的各種合作關(guān)系;第二是為了滿(mǎn)足公共產(chǎn)品的需要,公共和私人部門(mén)建立伙伴關(guān)系進(jìn)行大型的公共項(xiàng)目的實(shí)施。學(xué)術(shù)界對(duì)PPP的定義還有很多不同的版本,但筆者認(rèn)為PPP模式都是公共部門(mén)(Public)和私營(yíng)部門(mén)(Private)建立合作伙伴關(guān)(Partnership)共同承擔(dān)公共設(shè)施的建設(shè)及公共物品的提供。完備的公共基礎(chǔ)設(shè)施, 對(duì)城市經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境發(fā)展有著重要影響，是城市可持續(xù)發(fā)展的重要基礎(chǔ)。面對(duì)社會(huì)需求迅猛攀升，政府財(cái)力不足的局限，尤其是受到全球金融風(fēng)暴的影響，完全由政府提供公共基礎(chǔ)設(shè)施的投融資、管理、設(shè)施維護(hù)等事務(wù)使得政府財(cái)政捉襟見(jiàn)肘。對(duì)公共基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)進(jìn)行有效改革，提高效率和服務(wù)質(zhì)量，以便更好地滿(mǎn)足社會(huì)的需求，成為亟待解決的關(guān)鍵問(wèn)題。

采取公私合作的PPP模式進(jìn)行城市基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)與運(yùn)行,將適度的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與政府規(guī)制相結(jié)合, 可以在實(shí)現(xiàn)社會(huì)福利的同時(shí)也給企業(yè)帶來(lái)利潤(rùn), 同時(shí)也能夠增強(qiáng)公共基礎(chǔ)設(shè)施可持續(xù)發(fā)展的能力。

二、以北京地鐵2號(hào)線(xiàn)運(yùn)營(yíng)為例

(一)理論依據(jù)

1.公共產(chǎn)品理論:軌道交通屬于準(zhǔn)公共物品,為私人部門(mén)提供準(zhǔn)公共產(chǎn)品提供了理論基礎(chǔ)。

準(zhǔn)公共物品是介于純公共物品和私人物品之間的公共物品,具有可分割性,適合由政府和市場(chǎng)結(jié)合的方式來(lái)提供,外部性較為廣泛。而作為軌道交通,具有不完全競(jìng)爭(zhēng)性,不完全的排他性和自然壟斷性。

2.科斯定理:由于軌道交通屬于準(zhǔn)公共物品,所以在維護(hù)和運(yùn)營(yíng)中可能會(huì)產(chǎn)生一定的負(fù)外部效應(yīng),所以讓港鐵擁有地鐵4號(hào)線(xiàn)30年的使用權(quán),會(huì)提高4號(hào)線(xiàn)運(yùn)營(yíng)維護(hù)的效率,使負(fù)外部效應(yīng)轉(zhuǎn)化為正外部效應(yīng)。

3.政府管制理論:公私合作制的基礎(chǔ)在于雙方在公共服務(wù)的生產(chǎn)和提供過(guò)程中,都具有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì),如果只注意到公司合作制的融資、盈利功能而忽視合作、協(xié)調(diào)的應(yīng)有之意會(huì)使政府的職責(zé)定位得不到重視,從而使公共服務(wù)的發(fā)展偏離軌道(唐興霖、周軍.公私合作制(PPP)可行性)。

所以,公私合作制要求政府扮演與其提供的公共產(chǎn)品職能和責(zé)任相匹配的監(jiān)管者的角色。

4.項(xiàng)目區(qū)分理論:根據(jù)城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的性質(zhì)和特征,對(duì)不同類(lèi)型的項(xiàng)目進(jìn)行區(qū)分管理。根據(jù)項(xiàng)目的屬性決定項(xiàng)目的投資主體、運(yùn)作模式、資金渠道及權(quán)屬(唐興霖、周軍.公私合作制(PPP)可行性)。

可以看出,軌道交通屬于準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目,具備公私合營(yíng)制的條件。

三、國(guó)內(nèi)PPP模式的應(yīng)用現(xiàn)狀

為了減輕政府的財(cái)政壓力、優(yōu)化資源配置、提高生產(chǎn)率，從90年代中期開(kāi)始，我國(guó)一些地方政府就開(kāi)始了嘗試在城市供水、節(jié)水、供氣、公共交通、排水、污水處理、道路、橋梁、市政設(shè)施、市容環(huán)境衛(wèi)生、垃圾處理和城市綠化等公用事業(yè)當(dāng)中引入非政府投資，并在2003年前后在全國(guó)掀起了公私合作的浪潮。公私合作制(PPP)已經(jīng)被實(shí)踐證明是一條推進(jìn)公用事業(yè)市場(chǎng)化改革的有效途徑，國(guó)家越來(lái)越重視公私合作制(PPP)改革。

相關(guān)資料顯示：2002年，成都市政公用局將6條公共汽車(chē)線(xiàn)路的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)進(jìn)行拍賣(mài)；深圳市在水利、燃?xì)狻⒐?、電力等領(lǐng)域進(jìn)行國(guó)際招標(biāo)，實(shí)行特許經(jīng)營(yíng)。

2004年底，五家試點(diǎn)公用事業(yè)單位完成了招募引資工作；廣州市政府通過(guò)合資、合作、參股、項(xiàng)目法人招標(biāo)、BOT、BOR等方式，允許個(gè)體、私營(yíng)經(jīng)濟(jì)主體投資經(jīng)營(yíng)城市軌道交通、公共交通、公路、橋梁、隧道、港口、站場(chǎng)、停車(chē)場(chǎng)、生態(tài)修復(fù)、污水處理、垃圾處理、排污管道、電力、綠化、園林、道路、能源、水利、公共信息網(wǎng)絡(luò)、公共文化設(shè)施等基礎(chǔ)設(shè)施和公共事業(yè)；上海友聯(lián)聯(lián)合體獲得了上海市最大的污水處理項(xiàng)目――污水處理廠20年特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，負(fù)責(zé)此項(xiàng)目的融資，建設(shè)以及20年特許經(jīng)營(yíng)權(quán)內(nèi)的運(yùn)營(yíng)管理。

2005年以來(lái)，北京通過(guò)實(shí)行新建基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目特許經(jīng)營(yíng)，有10個(gè)項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化融資50億元；通過(guò)向國(guó)內(nèi)外公開(kāi)推出387個(gè)北京奧運(yùn)經(jīng)濟(jì)招商項(xiàng)目，簽訂協(xié)議55項(xiàng)，協(xié)議金額達(dá)223億元。

到2008年的總投資達(dá)2300多億的公共事業(yè)項(xiàng)目中的大多數(shù)，都將以項(xiàng)目法人招標(biāo)（特許經(jīng)營(yíng)）的方式進(jìn)行?？傮w來(lái)看，PPP模式已逐漸被國(guó)人接受，國(guó)內(nèi)對(duì)PPP的認(rèn)識(shí)也正在逐步提高，并且愿意嘗試這一模式。但是由于PPP模式引入的時(shí)間并不長(zhǎng)，在應(yīng)用中還存在著諸多的問(wèn)題，尚需要完善和改進(jìn)。

四、PPP模式在我國(guó)公共設(shè)施建設(shè)的應(yīng)用中存在的問(wèn)題

1、缺乏專(zhuān)門(mén)的適用于PPP模式的法律法規(guī)

PPP項(xiàng)目實(shí)際是在一系列政策法規(guī)文件和合約的約束下運(yùn)行的。但現(xiàn)階段中國(guó)尚沒(méi)有成文的關(guān)于PPP應(yīng)用的法律法規(guī)。中國(guó)相關(guān)的法律法規(guī)出臺(tái)較早，其中大部分內(nèi)容是針對(duì)項(xiàng)目BOT而不是針對(duì)PPP模式制定的，而且多為部委規(guī)章或地方性管理?xiàng)l例，這種開(kāi)放式的構(gòu)架不利于國(guó)家對(duì)PPP項(xiàng)目的統(tǒng)一管理，而過(guò)多的管理辦法也可能出現(xiàn)相互矛盾。同時(shí)，對(duì)于PPP項(xiàng)目運(yùn)作過(guò)程中的諸多具體問(wèn)題等均未涉足，客觀造成國(guó)際上PPP項(xiàng)目融資的一些慣例和做法與中國(guó)現(xiàn)行的法律、法規(guī)是相沖突的。法律不健全、不完善是制約PPP模式在中國(guó)發(fā)展的主要障礙。

2、政府在公共設(shè)施建設(shè)中占主導(dǎo)角色

目前，在我國(guó)城市公共設(shè)施的建設(shè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，政府部門(mén)身兼直接投資者、直接經(jīng)營(yíng)者和直接監(jiān)管者的三項(xiàng)職能，很容易在具體的工作中產(chǎn)生混淆。政府的職能混淆為發(fā)展公共事業(yè)帶來(lái)許多不利。

3、在公共設(shè)施建設(shè)過(guò)程中低效與尋租現(xiàn)象普遍

由于政府自身的運(yùn)行以及向公眾提供公共產(chǎn)品存在交易成本，且政府系統(tǒng)缺乏明確的績(jī)效評(píng)估體系，因此在公共設(shè)施建設(shè)過(guò)程中，常會(huì)出現(xiàn)“政府失靈”的現(xiàn)象。政府官員也是理性的經(jīng)濟(jì)人，公共產(chǎn)品在政府作為投資主體時(shí)也難免存在特殊利益集團(tuán)的“尋租”現(xiàn)象。比如，由于現(xiàn)在還沒(méi)有一套統(tǒng)一的流程規(guī)范，因此，政府官員有時(shí)會(huì)為了獲取更多的利益而為PPP 模式在應(yīng)用過(guò)程中設(shè)置繁多的名目以獲取更多利益，從而造成社會(huì)公共設(shè)施建設(shè)的低效。

4、私人部門(mén)融資存在障礙

相對(duì)于其他投資主體而言，私人部門(mén)在融資上表現(xiàn)出融資渠道窄、融資成本高以及融資規(guī)模小的缺陷，使其在參與公共事業(yè)建設(shè)中處于不利地位。私人部門(mén)的融資困難，嚴(yán)重地制約了私人資本投資于公共事業(yè)項(xiàng)目。另外，PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的分配難以達(dá)成一致。PPP模式在實(shí)際的應(yīng)用中公共部門(mén)和私人部門(mén)往往就項(xiàng)目中風(fēng)險(xiǎn)的分配難以達(dá)成一致，大大延長(zhǎng)了雙方談判的時(shí)間和增加了交易成本。

五、國(guó)外PPP模式的經(jīng)驗(yàn)借鑒

英國(guó)作為PPP模式的發(fā)源地，是采用該模式的最典型、最前端的國(guó)家。在英國(guó)，采取PPP模式進(jìn)行城市公共設(shè)施建設(shè)取得了不俗的成績(jī)：80%的工程項(xiàng)目按規(guī)定工期完成,20%未按期完成的，拖延時(shí)間最長(zhǎng)沒(méi)有超過(guò)4個(gè)月，而常規(guī)招標(biāo)項(xiàng)目按期完成的只有30%；同時(shí)，80%的工程耗資均在預(yù)算之內(nèi)，20%超過(guò)預(yù)算的是因?yàn)檎岢稣{(diào)整工程方案，而按一般傳統(tǒng)招標(biāo)方式工程耗資在預(yù)算之內(nèi)的只能達(dá)到25%。

目前，基于PPP 模式的投資項(xiàng)目已經(jīng)貫穿英國(guó)政府活動(dòng)的各個(gè)領(lǐng)域。按照英國(guó)的經(jīng)驗(yàn)，適用于PPP模式的市政工程的范圍被確定為交通(公路、鐵路、機(jī)場(chǎng)、港口)、衛(wèi)生(醫(yī)院)、公共安全(監(jiān)獄)、國(guó)防、教育(學(xué)校)、公共不動(dòng)產(chǎn)管理等。這項(xiàng)劃分對(duì)于PPP模式在世界范圍內(nèi)的應(yīng)用都起到了指導(dǎo)作用。美國(guó)是一個(gè)法制比較健全的國(guó)家，各項(xiàng)品目眾多的法律條款是美國(guó)社會(huì)各項(xiàng)生產(chǎn)活動(dòng)的前提和保障，也是美國(guó)運(yùn)用PPP 模式進(jìn)行城市公共設(shè)施建設(shè)的一個(gè)亮點(diǎn)。美國(guó)政府將建設(shè)城市公共設(shè)施的有關(guān)項(xiàng)目通過(guò)合同承包給私人部門(mén)進(jìn)行，由私人部門(mén)進(jìn)行生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)，其產(chǎn)品由政府購(gòu)買(mǎi)。合同貫穿于PPP 模式施行的整個(gè)過(guò)程，通過(guò)合同來(lái)確定利益相關(guān)方的權(quán)責(zé)劃分以及利益分配，將各方的訴求以清晰的合同

條款加以明確，可以減少紛爭(zhēng)，簡(jiǎn)化流程，具有法律保障效力。這些經(jīng)驗(yàn)對(duì)于我國(guó)在如何完善合同法等方面都有借鑒意義。

日本積極發(fā)展第三方部門(mén)，引入了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，提高建設(shè)城市公共設(shè)施的效率，對(duì)如何完善發(fā)展中介組織有很好的指導(dǎo)意義。同時(shí)，其PFI法案中對(duì)于事前的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)以及公共部門(mén)與私人部門(mén)的權(quán)則劃分，極大地推動(dòng)了PPP模式的成功運(yùn)用，也值得我國(guó)學(xué)習(xí)。

對(duì)我國(guó)來(lái)說(shuō)，私人部門(mén)參與城市公共設(shè)施的供給是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的必然。通過(guò)公私合伙，可以在很大程度上彌補(bǔ)雙方的不足, 使城市獲得長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。PPP模式在國(guó)外的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國(guó)城市公共設(shè)施的供應(yīng)提供了清晰的思路，對(duì)于公共部門(mén)與私人部門(mén)合作供應(yīng)準(zhǔn)公共產(chǎn)品具有重要的借鑒意義。

六、PPP模式在我國(guó)公共設(shè)施建設(shè)中應(yīng)用的改進(jìn)建議

結(jié)合目前PPP模式在我國(guó)應(yīng)用存在的問(wèn)題和國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，PPP模式的應(yīng)用應(yīng)該從以下幾個(gè)方面進(jìn)行改進(jìn)。

1、建立健全法律體系

健全的法律制度環(huán)境是PPP 模式賴(lài)以生存的基礎(chǔ)，也是增強(qiáng)投資者信心、降低項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。PPP 模式涉及擔(dān)保、稅收、外匯、合同、特許權(quán)等諸多方面，內(nèi)容復(fù)雜，文件繁多。作為項(xiàng)目運(yùn)作的監(jiān)督者和指導(dǎo)者，政府應(yīng)從保護(hù)和促進(jìn)公共利益的立場(chǎng)出發(fā)，有必要建立一套執(zhí)行PPP 項(xiàng)目的規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化交易流程，對(duì)項(xiàng)目的具體運(yùn)作提供技術(shù)指導(dǎo)和相關(guān)政策支持，確保項(xiàng)目運(yùn)作全過(guò)程公開(kāi)與公正。政府部門(mén)與企業(yè)部門(mén)在項(xiàng)目中需要承擔(dān)的責(zé)任、義務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行明確界定，保護(hù)雙方利益。

2、轉(zhuǎn)變政府角色定位，合理界定公私作業(yè)邊界

2010年5 月，國(guó)務(wù)院頒布《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》(即“新36條”)，鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入公路、水運(yùn)、港口碼頭、民用機(jī)場(chǎng)、城際軌道交通等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。“新36條”對(duì)民間資本進(jìn)入絕大部分行業(yè)投資不再限制，但真正操作起來(lái)，仍然困難重重。在公共服務(wù)領(lǐng)域，民間資本多受歧視，常常遭遇不切合實(shí)際的技術(shù)條件、人員資格、注冊(cè)資金等進(jìn)入這些領(lǐng)域的實(shí)際門(mén)檻。即使在為數(shù)不多的PPP 模式實(shí)踐中，多把機(jī)會(huì)給予外國(guó)投資者，嚴(yán)重制約了國(guó)內(nèi)民間資本參與PPP項(xiàng)目的意愿和可能性。

政府應(yīng)由過(guò)去在公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中的主導(dǎo)角色，變?yōu)榕c私人企業(yè)合作提供公共服務(wù)中的監(jiān)督、指導(dǎo)以及合作者的角色。在這個(gè)過(guò)程中，政府應(yīng)對(duì)公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投融資體制進(jìn)行改革，對(duì)管理制度進(jìn)行創(chuàng)新，以便更好地發(fā)揮其監(jiān)督指導(dǎo)以及合作者的角色。

3、形成有效的監(jiān)管體系

政府監(jiān)管是一套行之有效的監(jiān)管體系中最主要的組成部分，發(fā)揮著極為重要的作用。當(dāng)然，通常一個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施的投資需要較長(zhǎng)的時(shí)間才能收回，所以政府也必須建立一個(gè)適合項(xiàng)目長(zhǎng)期發(fā)展的程序，并有一個(gè)相應(yīng)的監(jiān)管規(guī)則。值得注意的是，在運(yùn)用PPP模式進(jìn)行我國(guó)城市公共設(shè)施建設(shè)的過(guò)程中, 所有涉及的利益相關(guān)方必須都要納入監(jiān)管的范圍。因此,應(yīng)該確立一套良好的審計(jì)、監(jiān)督體系和方法，對(duì)建設(shè)項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中灰色地帶加以監(jiān)控，確保PPP模式能夠健康有效地應(yīng)用實(shí)施。

4、完善投資市場(chǎng)

采用PPP模式，需要長(zhǎng)時(shí)間評(píng)估，進(jìn)行復(fù)雜的合同談判，實(shí)現(xiàn)合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，并實(shí)行有效監(jiān)管來(lái)防微杜漸。因此，政府推進(jìn)PPP模式非常需要專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)的支持。一方面要求政策制定參與方制定規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化的PPP交易流程，對(duì)項(xiàng)目的運(yùn)作提供技術(shù)和相關(guān)政策支持，另一方面需要專(zhuān)業(yè)化的中介機(jī)構(gòu)提供具體專(zhuān)業(yè)化的服務(wù)。

5、建立有效的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)是PPP 模式的核心環(huán)節(jié)。在項(xiàng)目所處的不同階段會(huì)遇到不同的風(fēng)險(xiǎn)，原則上，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由最能控制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的一方承擔(dān)，屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)自身產(chǎn)生的，由投資者承擔(dān)，而超出投資者控制范圍的風(fēng)險(xiǎn)，如法律風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等，則應(yīng)由公共部門(mén)獨(dú)立承擔(dān)，或由公私雙方通過(guò)平等協(xié)商共同分擔(dān)。

6、放寬政府扶持政策

PPP模式推廣并不意味著政府完全退出基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域, 不是簡(jiǎn)單“國(guó)退民進(jìn)”。在公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中, 不僅要?dú)g迎國(guó)際大型的私營(yíng)部門(mén)和財(cái)團(tuán)參與, 也鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)一些有實(shí)力的私營(yíng)部門(mén)參與進(jìn)來(lái)。政府應(yīng)出臺(tái)優(yōu)惠的特許權(quán)政策, 比如允許投資者進(jìn)行廣告、商業(yè)及房地產(chǎn)的開(kāi)發(fā), 讓投資者確實(shí)感到有利可圖, 這樣才能真正吸引外資。

7、加強(qiáng)人才培養(yǎng)

PPP模式的實(shí)施是一個(gè)理論與實(shí)踐相結(jié)合的過(guò)程，PPP模式操作復(fù)雜，需要懂經(jīng)濟(jì)、法律、財(cái)務(wù)、合同管理和專(zhuān)業(yè)技術(shù)等各方面的人才。我國(guó)在工程建設(shè)領(lǐng)域擁有大量的技術(shù)人才，但是缺少按照國(guó)際慣例進(jìn)行工程項(xiàng)目管理的人才。在我國(guó)PPP模式尚屬新生事物，并具有國(guó)際融資項(xiàng)目的性質(zhì)，我們?cè)谶@方面經(jīng)驗(yàn)不足。因此要著重加強(qiáng)復(fù)合型、開(kāi)拓型人才的培養(yǎng)，增強(qiáng)私營(yíng)企業(yè)或外商的投資信心，確保項(xiàng)目立項(xiàng)、簽約、實(shí)施能夠高效率地完成。

七、結(jié)束語(yǔ)

在公用事業(yè)領(lǐng)域中加強(qiáng)推廣應(yīng)用公私合作制，是已經(jīng)得到了學(xué)界認(rèn)可并被實(shí)踐證明了的成功做法。然而，對(duì)于公私合作制在哪些具體性質(zhì)的項(xiàng)目上適宜采用、對(duì)具體項(xiàng)目應(yīng)該使用何種類(lèi)型的合作方式、在實(shí)行公私合作制之后如何保障廣大人民群眾的利益不受損害、實(shí)行公私合作制的項(xiàng)目當(dāng)中如何防止私營(yíng)企業(yè)的壟斷行為、如何在公私合作制當(dāng)中保證政府的高信用度、政府在一定程度和一定范圍內(nèi)采取怎樣的監(jiān)管形式參與運(yùn)營(yíng)，如何構(gòu)建一個(gè)合理有效的監(jiān)管體制等問(wèn)題，沒(méi)有得到深入的研究和解決，法律法規(guī)的建立健全依然任重道遠(yuǎn)。政府在實(shí)行公私合作制項(xiàng)目當(dāng)中所扮演的角色問(wèn)題，政府在公用事業(yè)改革領(lǐng)域中的有效管制問(wèn)題，這是有待學(xué)界進(jìn)一步深入研究探討的重要現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，同時(shí)這也是一個(gè)非常嚴(yán)峻的問(wèn)題。

第二篇：公私合作(PPP)和特許經(jīng)營(yíng)等相關(guān)概念辨析

公私合作(PPP)和特許經(jīng)營(yíng)等相關(guān)概念辨析 項(xiàng)目融資的概念

要將特許經(jīng)營(yíng)概念和PPP概念的聯(lián)系與區(qū)別搞清楚，首先就要從“項(xiàng)目融資”基本概念說(shuō)起。對(duì)非金融專(zhuān)業(yè)人士而言，項(xiàng)目融資有廣義和狹義的兩種理解。廣義項(xiàng)目融資是指為特定項(xiàng)目的建設(shè)、收購(gòu)和債務(wù)重組等進(jìn)行的融資活動(dòng)，即“為項(xiàng)目進(jìn)行融資”；從金融學(xué)而言，是指?jìng)鶛?quán)人(如銀行)對(duì)債務(wù)人(如項(xiàng)目公司)抵押資產(chǎn)以外的資產(chǎn)有100%追索權(quán)的融資活動(dòng)，其實(shí)這就是傳統(tǒng)的企業(yè)融資(CorporateFinance)。狹義項(xiàng)目融資是指“通過(guò)項(xiàng)目進(jìn)行融資”，具體而言，就是通過(guò)某項(xiàng)目(如基礎(chǔ)設(shè)施)建成后所能產(chǎn)生的期望收益、項(xiàng)目資產(chǎn)和有關(guān)合同權(quán)益進(jìn)行融資的活動(dòng)；從金融學(xué)而言，是指?jìng)鶛?quán)人對(duì)債務(wù)人抵押資產(chǎn)以外的資產(chǎn)僅有有限追索權(quán)甚至沒(méi)有追索權(quán)的融資活動(dòng)，正如FASB(美國(guó)財(cái)會(huì)標(biāo)準(zhǔn)手冊(cè))所下的定義，“項(xiàng)目融資(ProjectFinance)是指對(duì)需要大規(guī)模資金的項(xiàng)目而采取的金融活動(dòng)。借款人原則上將項(xiàng)目本身?yè)碛械馁Y金及其收益作為還款資金來(lái)源，而且將其項(xiàng)目資產(chǎn)作為抵押條件來(lái)處理。該項(xiàng)目主體的一般性信用能力通常不被作為重要因素來(lái)考慮。這是因?yàn)槠漤?xiàng)目主體要么是不具備其他資產(chǎn)的企業(yè)，要么對(duì)項(xiàng)目主體的所有者(母公司)不能直接追究責(zé)任，兩者必居其一。”本文此后所提到的項(xiàng)目融資都是指狹義項(xiàng)目融資。

因?yàn)轫?xiàng)目融資的流程與合同都比較復(fù)雜，因此，并不是所有項(xiàng)目都適用于項(xiàng)目融資。一般而言，要應(yīng)用項(xiàng)目融資的項(xiàng)目(包括商業(yè)項(xiàng)目和公共項(xiàng)目)必須具有這些特征：經(jīng)濟(jì)上和法律上都有一定的獨(dú)立性、項(xiàng)目本身產(chǎn)生的現(xiàn)金流穩(wěn)定且足夠還本付息、項(xiàng)目有明確的目標(biāo)而且常常有限定的運(yùn)營(yíng)期，而且最好規(guī)模比較大、長(zhǎng)期合同關(guān)系比較清楚?；A(chǔ)設(shè)施(路、橋、隧等)、公用事業(yè)(電、水、垃圾處理等)、社會(huì)事業(yè)(學(xué)校、醫(yī)院、養(yǎng)老院、監(jiān)獄等)或自然資源開(kāi)發(fā)(采油、氣、礦等)等公共產(chǎn)品(含公共服務(wù)和準(zhǔn)公共產(chǎn)品/服務(wù)，下同)項(xiàng)目正好具備了這些特征，故國(guó)際上這些領(lǐng)域的PPP項(xiàng)目一般多是項(xiàng)目融資，而這些項(xiàng)目往往都需要政府的特許授權(quán)（不是誰(shuí)都可以隨意提供這些公共產(chǎn)品的），因此，筆者常常把狹義項(xiàng)目融資稱(chēng)作“特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目融資”，筆者的三本PPP系列書(shū)都冠名“特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目融資”即《特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目融資(BOT、PFI和PPP)》、《特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目融資(PPP)：風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)管理》、《特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目融資(PPP)：資本結(jié)構(gòu)選擇》，以示與其它商業(yè)項(xiàng)目的區(qū)別。2 特許經(jīng)營(yíng)、BOT、PFI和PPP的概念及其比較 2.1 特許經(jīng)營(yíng)、BOT、PFI和PPP的概念

如前所言，企業(yè)參與公共產(chǎn)品的提供，一般是需要政府授權(quán)的，因此，我國(guó)早期官方文件一般叫做“特許經(jīng)營(yíng)”，這是從英文Concession直譯過(guò)來(lái)的，但現(xiàn)在中文的含義遠(yuǎn)比英文更廣，正如第一作者曾參與起草的《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)法》(2014年5月3日發(fā)布征求意見(jiàn)稿)和后來(lái)國(guó)務(wù)院轉(zhuǎn)發(fā)的由發(fā)改委、財(cái)政部、住建部、交通部、水利部和人民銀行聯(lián)合發(fā)布的2015年第25號(hào)令《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)管理辦法》（這是我國(guó)目前層級(jí)最高、涉及部委最多的政策），“基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)，是指政府采用競(jìng)爭(zhēng)方式依法授權(quán)中華人民共和國(guó)境內(nèi)外的法人或者其他組織，通過(guò)協(xié)議明確權(quán)利義務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，約定其在一定期限和范圍內(nèi)投資建設(shè)運(yùn)營(yíng)基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)并獲得收益，提供公共產(chǎn)品或者公共服務(wù)?！庇纱丝梢?jiàn)，我國(guó)的“特許經(jīng)營(yíng)”（更準(zhǔn)確應(yīng)叫做“政府特許經(jīng)營(yíng)”，以區(qū)別于提供非公共產(chǎn)品的連鎖店之類(lèi)的商業(yè)特許經(jīng)營(yíng)(Franchise)）與PPP內(nèi)涵差別已不大。

上個(gè)世紀(jì)八九十年代我國(guó)第一輪社會(huì)資本參與基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)開(kāi)發(fā)熱潮中多使用BOT(Build-Operate-Transfer，建造-經(jīng)營(yíng)-移交)模式或其演變形式，主要是由用戶(hù)支付；1992年英國(guó)則在之前二十幾年的基礎(chǔ)上提出了PFI(PrivateFinance Initiative，私營(yíng)融資機(jī)會(huì))的概念，主要是用于政府支付的公用事業(yè)和社會(huì)事業(yè)，如學(xué)校、醫(yī)院、養(yǎng)老院、監(jiān)獄等；1997年國(guó)際上(特別是聯(lián)合國(guó)、世行、亞開(kāi)行等國(guó)際多邊機(jī)構(gòu))又提出了更廣義的PPP(Public-Private-Partnership，公私合作/合營(yíng)/伙伴關(guān)系)概念，但早期的PPP更強(qiáng)調(diào)政府在項(xiàng)目公司中占有股份，通過(guò)商業(yè)而非行政的方法加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目的控制，以保障公眾利益，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和共享收益；后來(lái)的PPP則更廣義了，一般作為政府與私營(yíng)企業(yè)長(zhǎng)期合作提供公共產(chǎn)品各種模式的統(tǒng)稱(chēng)，包括前述的BOT、PFI及其各種演變形式。2.1.1 BOT的概念 BOT是全球現(xiàn)代社會(huì)應(yīng)用最早、相對(duì)簡(jiǎn)單或典型的特許經(jīng)營(yíng)或PPP模式，但國(guó)際上不同機(jī)構(gòu)的定義也有不同，如：

??聯(lián)合國(guó)工業(yè)發(fā)展組織(UNIDO)：私營(yíng)機(jī)構(gòu)在一定時(shí)期內(nèi)對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行融資、建設(shè)、維護(hù)和運(yùn)營(yíng)，此后所有權(quán)移交為公有；

??世界銀行：政府給某些公司新項(xiàng)目建設(shè)的特許權(quán)，私營(yíng)合伙人或某國(guó)際財(cái)團(tuán)愿意自己融資、建設(shè)某項(xiàng)基礎(chǔ)設(shè)施，并在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)該設(shè)施，然后將此設(shè)施交給政府部門(mén)或其他公共機(jī)構(gòu)；

??世界銀行學(xué)院：一種私營(yíng)部門(mén)和政府部門(mén)之間的長(zhǎng)期合同關(guān)系，用以提供公共設(shè)施或服務(wù)，其中私營(yíng)部門(mén)承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)和管理職責(zé)；

??亞洲開(kāi)發(fā)銀行：項(xiàng)目公司計(jì)劃、籌資和建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目；經(jīng)所在國(guó)政府特許在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目；特許期到期時(shí)，項(xiàng)目資產(chǎn)所有權(quán)移交給國(guó)家； ??我國(guó)原國(guó)家計(jì)委：指政府部門(mén)通過(guò)特許權(quán)協(xié)議，在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，將項(xiàng)目授予外商或民企為特許權(quán)項(xiàng)目成立項(xiàng)目公司，由項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)項(xiàng)目的投融資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和維護(hù)。特許期滿(mǎn)后，項(xiàng)目公司將特許項(xiàng)目無(wú)償交給政府部門(mén)。

總之，BOT是指政府(主要是市級(jí))通過(guò)特許權(quán)協(xié)議，授權(quán)私營(yíng)企業(yè)(含外商)進(jìn)行項(xiàng)目(主要是基礎(chǔ)設(shè)施和自然資源開(kāi)發(fā))的融資、設(shè)計(jì)、建造、經(jīng)營(yíng)和維護(hù)，在規(guī)定的特許期(通常為10~30年)內(nèi)向該項(xiàng)目的使用者收取適當(dāng)(經(jīng)政府批準(zhǔn)的價(jià)格)費(fèi)用，由此回收項(xiàng)目的投資、建設(shè)、經(jīng)營(yíng)和維護(hù)等成本，并獲得合理的回報(bào)，特許期滿(mǎn)后項(xiàng)目將移交(一般是免費(fèi))給政府。在我國(guó)，BOT是政府通過(guò)與外企/私企(八十年代中期至九十年代中期)或央企/國(guó)企(九十年代后期起至今)簽訂特許權(quán)協(xié)議吸引社會(huì)資本加快國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的一種手段，故也常稱(chēng)作“特許權(quán)/特許經(jīng)營(yíng)招標(biāo)”或“法人招標(biāo)”。

其實(shí)，BOT本身也是一種統(tǒng)稱(chēng)，主要有3種最基本的形式：

??BOT(Build-Operate-Transfer，建造-經(jīng)營(yíng)-移交)，這是最經(jīng)典的BOT形式，項(xiàng)目公司沒(méi)有項(xiàng)目的所有權(quán)，只有建設(shè)和經(jīng)營(yíng)權(quán)。

??BOOT(Build-Own-Operate-Transfer，建造-擁有-經(jīng)營(yíng)-移交)：與基本的BOT主要不同之處是，項(xiàng)目公司既有經(jīng)營(yíng)權(quán)又有所有權(quán)，政府允許項(xiàng)目公司在一定范圍和一定時(shí)期內(nèi)等一定條件下將項(xiàng)目資產(chǎn)為了融資的目的抵押給銀行，以獲得更優(yōu)惠的貸款條件，從而使項(xiàng)目所提供的公共產(chǎn)品價(jià)格降低，但特許期一般比BOT稍長(zhǎng)。

??BOO(Build-Own-Operate，建造-擁有-經(jīng)營(yíng))：與前兩種形式主要不同之處在于，項(xiàng)目公司不必將項(xiàng)目移交給政府(經(jīng)政府同意可一直延期甚至永久)，目的主要是鼓勵(lì)項(xiàng)目公司從項(xiàng)目全壽命期的角度合理建設(shè)和經(jīng)營(yíng)設(shè)施，以提高項(xiàng)目產(chǎn)品/服務(wù)的質(zhì)量，追求全壽命期的總成本降低和效率的提高，使項(xiàng)目的產(chǎn)品/服務(wù)價(jià)格更低。按亞開(kāi)行等國(guó)際機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)，BOO是完全私有化，不屬于PPP。

除了上述三種基本形式之外，在各國(guó)應(yīng)用BOT的過(guò)程中，出現(xiàn)了很多演變形式，以反映項(xiàng)目的主要特點(diǎn)，例如：

BT(Build-Transfer，建造-移交)

BTO(Build-Transfer-Operate，建造-移交-運(yùn)營(yíng))

BOOST(Build-Own-Operate-Subsidy-Transfer，建造-經(jīng)營(yíng)-補(bǔ)貼

-移交)

ROT(Rehabilitate-Operate-Transfer，修復(fù)-經(jīng)營(yíng)-移交)BLT(Build-Lease-Transfer，建造-租賃-移交)

ROMT(Rehabilitate-Operate-Maintain-Transfer，修復(fù)-經(jīng)營(yíng)-維護(hù)-移交)

ROO(Rehabilitate-Own-Operate，修復(fù)-擁有-經(jīng)營(yíng))TOT(Transfer-Operate-Transfer，移交-經(jīng)營(yíng)-移交)

SOT(Supply-Operate-Transfer，供應(yīng)-經(jīng)營(yíng)-移交)

DBOT(Design-Build-Operate-Transfer，設(shè)計(jì)-建造-經(jīng)營(yíng)-移交)DOT(Develop-Operate-Transfer，發(fā)展-經(jīng)營(yíng)-移交)

OT(Operate-Transfer，經(jīng)營(yíng)-移交)

OMT(Operate-Manage-Transfer，經(jīng)營(yíng)-管理-移交)

DBFO(Design-Build-Finance-Operate，設(shè)計(jì)-建造-融資-經(jīng)營(yíng))DCMF(Design-Construct-Manage-Finance，設(shè)計(jì)-施工-管理-融

資)

等等等。

其中，BT是指企業(yè)獲得政府的授權(quán)后出資和貸款為政府建設(shè)項(xiàng)目，在項(xiàng)目建成后交給政府使用，政府則一般在2~4年內(nèi)向企業(yè)分期支付(即回購(gòu))。與政府投資建設(shè)項(xiàng)目不同的是，政府用于回購(gòu)項(xiàng)目的資金往往是事后支付(多通過(guò)財(cái)政撥款或其它資源如土地補(bǔ)償)。BT在我國(guó)自90年代末以來(lái)大量應(yīng)用，但因法規(guī)不完善、操作不規(guī)范，特別是地方政府不顧財(cái)政(回購(gòu))實(shí)力，造成大量地方債務(wù)，主要只是解決了政府當(dāng)時(shí)缺錢(qián)建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施的燃眉之急，而且，由于企業(yè)僅是參與建造，沒(méi)有參與運(yùn)營(yíng)，沒(méi)有考慮全壽命期的效率提高(我國(guó)BT項(xiàng)目的成本是比較高的，一般比傳統(tǒng)模式貴10~20%)，2012年12月已被中央有關(guān)部門(mén)禁止(見(jiàn)財(cái)預(yù)[2012]463號(hào)通知)。2.1.2 PFI的概念

1992年，英國(guó)在BOT的基礎(chǔ)上改善和創(chuàng)新地提出PFI的概念，強(qiáng)調(diào)私營(yíng)企業(yè)的主動(dòng)性和主導(dǎo)性，而政府則相當(dāng)于“租用”企業(yè)提供的設(shè)施/服務(wù)。采用這種模式時(shí)，政府發(fā)起項(xiàng)目，由私營(yíng)企業(yè)進(jìn)行項(xiàng)目的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)，并按事先的規(guī)定提供所需的設(shè)施/服務(wù)，但有些核心服務(wù)如教學(xué)和醫(yī)療等仍是政府提供。政府采用PFI的目的在于獲得有效的服務(wù)，以實(shí)現(xiàn)資金的“物有所值”(Value for Money)，而非直接投資建設(shè)并持有基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)設(shè)施。在PFI下，公共部門(mén)在合同期限內(nèi)因使用私營(yíng)企業(yè)提供的設(shè)施而向其付款，在合同結(jié)束時(shí)，有關(guān)資產(chǎn)的所有權(quán)或留給私營(yíng)企業(yè)或交回公共部門(mén)，取決于所簽PFI合同。英國(guó)政府為各個(gè)行業(yè)制定了PFI的標(biāo)準(zhǔn)合同文本，極大提高了項(xiàng)目實(shí)施效率。

由此可以看出，BOT和PFI本質(zhì)的不同在于政府著眼點(diǎn)的不同：BOT旨在公共設(shè)施的最終擁有，而PFI在于公共服務(wù)的私營(yíng)提供（與國(guó)內(nèi)常說(shuō)的政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)意思最接近）。一般情況下，BOT比較適合用于發(fā)展中國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，依賴(lài)于項(xiàng)目自身的運(yùn)營(yíng)收入，而PFI多用于發(fā)達(dá)國(guó)家的公用/社會(huì)事業(yè)項(xiàng)目，尤其是項(xiàng)目自身盈利能力不足需要政府支付和補(bǔ)貼的項(xiàng)目，目的是提高公共服務(wù)的效率和水平。由于我國(guó)是公有制的社會(huì)主義國(guó)家，政府一般不太可能完全放棄這些公共產(chǎn)品項(xiàng)目的最終所有權(quán)，而且，由于我國(guó)政府資金短缺，只能多依賴(lài)于用戶(hù)主要支付的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目而非政府主要支付的公用/社會(huì)事業(yè)項(xiàng)目，所以BOT比較適合我國(guó)現(xiàn)階段的國(guó)情（包括我國(guó)企業(yè)也缺少建運(yùn)維全過(guò)程集成能力），這也是我國(guó)BOT過(guò)去幾十年比較流行的原因之一。

2.1.3 PPP的概念

PPP通常直譯為公私合作/合營(yíng)/伙伴關(guān)系，但在我國(guó)，因?yàn)檫^(guò)去一二十年以來(lái)，這類(lèi)項(xiàng)目的主要參與者是公有的央企/國(guó)企，但也都是以獨(dú)立法人的形式參與的，因此，PPP譯成“政企合作/合營(yíng)/伙伴關(guān)系”更為準(zhǔn)確。類(lèi)似于PFI，PPP的本質(zhì)是“政府向社會(huì)購(gòu)買(mǎi)服務(wù)”，而不是政府投資建設(shè)提供這些服務(wù)的設(shè)施(當(dāng)然，最終所有權(quán)多是政府的)，但政府與企業(yè)是長(zhǎng)期平等合作伙伴關(guān)系，故國(guó)內(nèi)外業(yè)界一直把PPP比喻做“一樁婚姻”而非“一場(chǎng)婚禮”[1]。如前所述，狹義PPP還強(qiáng)調(diào)政府在項(xiàng)目公司中占有股份。其實(shí)，不同國(guó)家/地區(qū)和國(guó)際機(jī)構(gòu)對(duì)PPP的定義都有不同，對(duì)PPP的具體模式和分類(lèi)也尚未有一致的看法，基本上都是廣義的概念。以下列舉幾種有代表性的PPP定義，以供參考。

??歐盟委員會(huì)將PPP定義為公共部門(mén)和私營(yíng)部門(mén)之間的一種合作關(guān)系，雙方根據(jù)各自的優(yōu)劣勢(shì)共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任，以提供傳統(tǒng)上由公共部門(mén)負(fù)責(zé)的公共項(xiàng)目或服務(wù)。

??世界銀行(學(xué)院)把PPP定義為一種私營(yíng)部門(mén)和政府部門(mén)之間的長(zhǎng)期合同關(guān)系，用以提供公共設(shè)施或服務(wù)，其中私營(yíng)部門(mén)承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)和管理職責(zé)。??亞洲開(kāi)發(fā)銀行把PPP定義為PPP是在基礎(chǔ)設(shè)施和其他服務(wù)方面，公共部門(mén)和私營(yíng)部門(mén)的一系列的合作關(guān)系，其特征有：政府授權(quán)、規(guī)制和監(jiān)管，私營(yíng)企業(yè)出資、經(jīng)營(yíng)提供服務(wù)，公私長(zhǎng)期合作、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、提高效率和服務(wù)水平。

??英國(guó)財(cái)政部把PPP定義為兩個(gè)或者更多地部門(mén)之間的協(xié)議確保他們共同或一致的目標(biāo)合作完成公共服務(wù)工程和他們之間有一定程度的共享權(quán)利和責(zé)任，聯(lián)合投資資本，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和利益。

??加拿大PPP委員會(huì)將PPP定義為公共部門(mén)和私營(yíng)部門(mén)基于各自的經(jīng)驗(yàn)建立的一種合作經(jīng)營(yíng)關(guān)系，通過(guò)適當(dāng)?shù)馁Y源分配、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和利益分享，以滿(mǎn)足公共需求。

??澳大利亞把PPP定義為政府和私營(yíng)部門(mén)之間的長(zhǎng)期合同，政府支付私營(yíng)部門(mén)代表政府或輔助政府滿(mǎn)足政府職責(zé)所提供的基礎(chǔ)設(shè)施和相關(guān)服務(wù)，而私營(yíng)部門(mén)要負(fù)責(zé)所建造設(shè)施的全壽命期可使用狀況和性能。

??德國(guó)聯(lián)邦交通、建設(shè)及房地產(chǎn)部將PPP定義為長(zhǎng)期的、基于合同管理下的公共部門(mén)和私營(yíng)部門(mén)的合作以結(jié)合各方必要的資源(如專(zhuān)門(mén)知識(shí)、經(jīng)營(yíng)基金、資金、人力資源)和根據(jù)項(xiàng)目各方風(fēng)險(xiǎn)管理能力合理分擔(dān)項(xiàng)目存在的風(fēng)險(xiǎn)，從而有效地滿(mǎn)足公共服務(wù)需要。

??《美國(guó)交通工程用戶(hù)使用手冊(cè)》把PPP定義為公共部門(mén)和私營(yíng)部門(mén)伙伴之間的一種合同協(xié)議，PPP比傳統(tǒng)的方式允許更廣泛的私營(yíng)部門(mén)參與。協(xié)議通常包含一個(gè)政府機(jī)構(gòu)和一個(gè)私營(yíng)公司達(dá)成修復(fù)，建造，經(jīng)營(yíng)，維護(hù)，和/或管理一個(gè)設(shè)施或系統(tǒng)。盡管公共部門(mén)通常保留設(shè)施或系統(tǒng)的擁有權(quán)，私營(yíng)部門(mén)擁有在決定項(xiàng)目或任務(wù)如何完成方面的額外的決策權(quán)力。

??印度金融部的經(jīng)濟(jì)事務(wù)部門(mén)把PPP定義為一個(gè)政府或政府法定實(shí)體和一個(gè)私營(yíng)部門(mén)公司為了交付一個(gè)基于用戶(hù)支付費(fèi)用的基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)項(xiàng)目的協(xié)議或特許權(quán)協(xié)議?！?/p>

??香港效率促進(jìn)組將PPP定義為一種由雙方共同提供公共服務(wù)或?qū)嵤╉?xiàng)目的安排。在這種安排下，雙方通過(guò)不同程度的參與和承擔(dān)，各自發(fā)揮專(zhuān)長(zhǎng)，包括特許經(jīng)營(yíng)、私營(yíng)部門(mén)投資、合伙投資、合伙經(jīng)營(yíng)、組成合伙公司等幾種方式。

總體而言，廣義PPP泛指公共部門(mén)與私營(yíng)部門(mén)為提供公共產(chǎn)品或服務(wù)而建立的長(zhǎng)期合作關(guān)系，而狹義PPP更加強(qiáng)調(diào)政府通過(guò)商業(yè)而非行政的方法如在項(xiàng)目公司中占股份來(lái)加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目的控制，以及與企業(yè)合作過(guò)程中的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)和利益共享?，F(xiàn)在國(guó)際上越來(lái)越才多地采用廣義PPP的定義，作為公共部門(mén)和私營(yíng)部門(mén)之間一系列合作方式的統(tǒng)稱(chēng)，包括BOT、PFI等。無(wú)論是廣義還是狹義，PPP本質(zhì)上是公共部門(mén)和私營(yíng)部門(mén)為基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)而達(dá)成的長(zhǎng)期合同關(guān)系，公共部門(mén)由在傳統(tǒng)方式下公共設(shè)施和服務(wù)的提供者變?yōu)橐?guī)制者、合作者、購(gòu)買(mǎi)者和監(jiān)管者。

圖1是廣義PPP模式(含外包、特許經(jīng)營(yíng))和私有化各類(lèi)模式的遞進(jìn)關(guān)系，其中特許經(jīng)營(yíng)類(lèi)可以認(rèn)為是狹義PPP(當(dāng)然，如前所述，我國(guó)特許經(jīng)營(yíng)的含義比圖中特許經(jīng)營(yíng)含義更廣)。圖2則大概表示了狹義PPP(藍(lán)底框內(nèi)部分)和廣義PPP(框內(nèi)和框外部分，其中框外左下角更偏外包，右上角則有私有化的意思)的框架和要素(所有權(quán)、政府角色、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移)和狹義PPP的特點(diǎn)；類(lèi)似地，圖3中左列框則更像是廣義PPP(企業(yè)獲政府授權(quán)替政府做事)，右列框則更像是狹義PPP(政府占股份)。

[1]請(qǐng)參閱：王守清，為什么

PPP是一樁婚姻，而不是一場(chǎng)婚禮，刊公眾號(hào)“中國(guó)PPP智庫(kù)”，2015年11月2日 圖1 廣義PPP不同模式(含政府交付、特許經(jīng)營(yíng))與私有化的遞進(jìn)關(guān)系

圖2 廣義PPP和狹義PPP

圖3 廣義PPP和狹義PPP

圖4是德國(guó)學(xué)者的PSP(私營(yíng)部門(mén)參與)即廣義PPP概念，以及狹義PPP概念；而圖5則是美國(guó)學(xué)者對(duì)項(xiàng)目交付各種模式的匯總和分類(lèi)，可見(jiàn)其PPP概念是更廣義的，甚至包括政府融資的(當(dāng)然，這不是國(guó)際主流看法)。我國(guó)也還有很多帶有類(lèi)似意思但不完全相同的其他說(shuō)法，如政府與社會(huì)資本/力量/市場(chǎng)合作、政府向社會(huì)力量購(gòu)買(mǎi)公共服務(wù)、社會(huì)資本進(jìn)入/民間參與基礎(chǔ)設(shè)施/公用事業(yè)、公商/官商合作/合營(yíng)/伙伴關(guān)系、帶資承包、招商引資、市場(chǎng)化、企業(yè)化、民營(yíng)化、私有化，等等。

圖4 德國(guó)學(xué)者的PSP(廣義PPP)和狹義PPP概念

圖5 美國(guó)學(xué)者總結(jié)的項(xiàng)目交付模式與更廣義PPP

另外，由于我國(guó)存在國(guó)有、集體、私營(yíng)等多種經(jīng)濟(jì)主體，對(duì)于PPP的理解，還有一個(gè)重要問(wèn)題需要澄清，即我國(guó)PPP中的“私”并不是單指私營(yíng)經(jīng)濟(jì)主體；經(jīng)濟(jì)主體的外在形式只是資本性質(zhì)的載體，所謂“公”與“私”的區(qū)別更應(yīng)強(qiáng)調(diào)的是資本目的的“公”與“私”；在我國(guó)，“公”應(yīng)該指追求社會(huì)公益性，“私”應(yīng)該指追求經(jīng)濟(jì)利益，兩者的根本區(qū)別不是經(jīng)濟(jì)主體性質(zhì)之間的區(qū)別，而是追求公共利益與追求經(jīng)濟(jì)利益的區(qū)別；當(dāng)前國(guó)有企業(yè)是國(guó)內(nèi)PPP市場(chǎng)上最重要的主體，具有較高程度的逐利性，并非以追求公共利益為最高目的，因此可以認(rèn)定為PPP中的“私營(yíng)投資主體”，除非該國(guó)企是直接受簽約方政府直接管轄操控的，但應(yīng)限制國(guó)企在項(xiàng)目公司中的股份?；谖覈?guó)實(shí)際，建議將PPP稱(chēng)為“政企合作”，即簡(jiǎn)潔直接，也易與國(guó)際接軌。小結(jié)

綜上，建議我國(guó)PPP立法中應(yīng)采用國(guó)際學(xué)術(shù)界和企業(yè)界較為認(rèn)同的定義，即將PPP認(rèn)定為政府與企業(yè)長(zhǎng)期合作一系列方式的統(tǒng)稱(chēng)，包含BOT、DBFO、TOT、PFI等多種方式，要特別強(qiáng)調(diào)合作過(guò)程中政企雙方的平等、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、利益共享、效率提高和保護(hù)公眾利益，但不應(yīng)包括BT，因?yàn)槠髽I(yè)沒(méi)有參與運(yùn)營(yíng)；最好也不應(yīng)包括BOO，特別是如果項(xiàng)目所有權(quán)完全交給了私營(yíng)企業(yè)。主要參考文獻(xiàn)：

[1]

王守清，柯永建.特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目融資(BOT、PFI和PPP).北京：清華大學(xué)出版社，2008年7月.[2]

柯永建，王守清.特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目融資(PPP): 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)管理.北京：清華大學(xué)出版社，2011年8月.[3]

盛和太，王守清.特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目融資(PPP): 資本結(jié)構(gòu)選擇.北京：清華大學(xué)出版社，2014年8月.[4]

財(cái)政部，發(fā)展改革委，人民銀行，銀監(jiān)會(huì).關(guān)于制止地方政府違法違規(guī)融資行為的通知，財(cái)預(yù)[2012]463號(hào).[5]

趙國(guó)富，王守清.項(xiàng)目融資BOT與PFI模式的比較.建筑經(jīng)濟(jì)，2007(5): 40-41.[6]

The European Commission.Guidance for Successful PPP.2003.[7]

Jerry Zhao.Advancing Public Interest in Public-Private Partnership of State Highway Development, Research Report, University of Minnesota, 2011.(http://www.pwfinance.net/document/research_reports/Research%20Misc%20Advancing.pdf)

第三篇：新常態(tài)下政府與社會(huì)資本公私合作(PPP)模式 蘇琴

“新常態(tài)下政府與社會(huì)資本公私合作（PPP）模式及其在新城新區(qū)土地一級(jí)開(kāi)發(fā)中的應(yīng)用與2015年最新土地與房屋征收補(bǔ)償、（舊城鎮(zhèn)、舊廠房和舊村莊）三舊改造實(shí)務(wù)操作”高級(jí)研討會(huì)的通知

各有關(guān)單位：

隨著新型城鎮(zhèn)化建設(shè)步伐的不斷加快，土地開(kāi)發(fā)投融資項(xiàng)目逐漸增多，地方政府融資和債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理越來(lái)越被社會(huì)高度關(guān)注，在這樣的背景下，地方政府融資壓力劇增，土地財(cái)政面臨難題，融資出現(xiàn)瓶頸，地方政府融資平臺(tái)急需轉(zhuǎn)型，創(chuàng)新融資模式。2014年9月財(cái)政部下發(fā)《關(guān)于推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式通知》（財(cái)金〔2014〕76號(hào)文），通知提出推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式（PPP），是國(guó)家確定的重大經(jīng)濟(jì)改革任務(wù)，也是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、拓寬城鎮(zhèn)化建設(shè)融資渠道、支持新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的必然要求。2014年10月國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布了《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2014〕43號(hào)文，規(guī)范區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中土地一級(jí)開(kāi)發(fā)的融資問(wèn)題?，F(xiàn)應(yīng)各地要求，為提高PPP/BT/BOT/TOT在土地一級(jí)開(kāi)發(fā)及基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)以及分析解決項(xiàng)目投融資實(shí)踐中的問(wèn)題。

在當(dāng)前 “新國(guó)八條” 樓市調(diào)控政策和《國(guó)有土地上房屋征收與補(bǔ)償條例》的實(shí)施及各項(xiàng)金融調(diào)控政策的密集出臺(tái)，土地開(kāi)發(fā)資金短缺，融資更加困難，征地拆遷難度進(jìn)一步加大。隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，城市建設(shè)、城區(qū)改造項(xiàng)目增速很快，由此引發(fā)的土地糾紛案件逐年增多，并呈現(xiàn)案件數(shù)量多，所占比例大；案件類(lèi)型多樣、復(fù)雜，涉及面廣；遺留問(wèn)題多、處理難度大；因此，如何轉(zhuǎn)變土地開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略，探索新的土地開(kāi)發(fā)和融資模式、了解三舊改造及征地拆遷的最新政策成為各有關(guān)部門(mén)關(guān)注的焦點(diǎn)。中國(guó)土地協(xié)會(huì)決定舉辦“新常態(tài)下政府與社會(huì)資本公私合作（PPP）模式及其在新城新區(qū)土地一級(jí)開(kāi)發(fā)中的應(yīng)用與2015年最新土地與房屋征收補(bǔ)償、（舊城鎮(zhèn)、舊廠房和舊村莊）三舊改造實(shí)務(wù)操作”高級(jí)研討會(huì)?，F(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

附件：一 參會(huì)須知

二 報(bào)名表

二零一五年三月一日

一、研討內(nèi)容

（一）、新常態(tài)下政府與社會(huì)資本公私合作（PPP）模式

1、PPP相關(guān)政策解讀及操作要點(diǎn)；

2、土地綜合開(kāi)發(fā)中的PPP模式應(yīng)用；

3、PPP模式在土地一級(jí)開(kāi)發(fā)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目的融資方式；

4、PPP模式的風(fēng)險(xiǎn)及防范；

5、目前財(cái)政部和各機(jī)構(gòu)對(duì)于PPP模式研究的最新進(jìn)展總結(jié)；

6、關(guān)于建設(shè)項(xiàng)目PPP的管理模式；

7、土地一級(jí)開(kāi)發(fā)成本構(gòu)成及收益形式；

8、PPP模式在土地一級(jí)開(kāi)發(fā)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目的融資方式；

9、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、土地一級(jí)開(kāi)發(fā)模式與PPP；

10、城市綜合體、城市運(yùn)營(yíng)商與土地一級(jí)開(kāi)發(fā)；

11、城市新區(qū)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)和生態(tài)旅游園區(qū)的土地運(yùn)營(yíng)模式；(二)、新城新區(qū)土地一級(jí)開(kāi)發(fā)中的應(yīng)用

1、土地一級(jí)開(kāi)發(fā)模式分析；

2、企業(yè)如何提前介入土地一級(jí)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目；

3、土地一級(jí)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目方案編制依據(jù)、注意要點(diǎn)及技巧；

4、土地一級(jí)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目成本構(gòu)成、降低成本的技巧和策略；

5、土地一級(jí)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目中土地出讓金的返還路徑；

6、土地一級(jí)開(kāi)發(fā)的合同簽訂要點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)控制；

7、土地一級(jí)開(kāi)發(fā)企業(yè)如何進(jìn)行利潤(rùn)分配、如何維護(hù)自身權(quán)利；

8、土地儲(chǔ)備機(jī)構(gòu)如何和企業(yè)合作進(jìn)行土地開(kāi)發(fā)；

9、土地性質(zhì)、現(xiàn)狀、規(guī)劃等對(duì)土地一級(jí)開(kāi)發(fā)順利進(jìn)行的影響；

10、土地一級(jí)開(kāi)發(fā)流程與聯(lián)審、出讓條件與方式、有關(guān)文件起草等；

11、土地一級(jí)開(kāi)發(fā)過(guò)程中如何把控工作進(jìn)度及風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題；

12、開(kāi)發(fā)商參與土地一級(jí)開(kāi)發(fā)的盈利模式與利益保障；

13、城市新區(qū)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)和生態(tài)旅游園區(qū)的土地運(yùn)營(yíng)模式；

14、各種成片存量改造：國(guó)有農(nóng)場(chǎng)、林場(chǎng)、湖泊、礦區(qū)和工業(yè)廠房；

15、解讀國(guó)家有關(guān)土地開(kāi)發(fā)政策及最新的土地調(diào)控政策及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)；

16、土地一級(jí)開(kāi)發(fā)典型案例講解；

（三）2015年最新土地與房屋征收補(bǔ)償、（舊城鎮(zhèn)、舊廠房和舊村莊）三舊改造

1、集體土地征收與補(bǔ)償基本程序；

2、集體土地征收房屋搬遷與國(guó)有土地上房屋征收搬遷的比較；

3、《國(guó)有土地上房屋征收與補(bǔ)償條例》的總則與附則；

4、國(guó)有土地上房屋征收決定制度；

5、國(guó)有土地上房屋征收補(bǔ)償制度；

6、作出房屋征收決定的程序（流程）概述；

7、征收房屋對(duì)相關(guān)規(guī)劃的要求；

8、房屋征收的啟動(dòng)程序；

9、對(duì)不當(dāng)增加補(bǔ)償費(fèi)用行為的限制程序；

10、選定房地產(chǎn)價(jià)格評(píng)估機(jī)構(gòu)并進(jìn)行分類(lèi)評(píng)估程序；

11、對(duì)被征收房屋的調(diào)查登記程序；

12、擬定征收補(bǔ)償方案與征求公眾意見(jiàn)程序；

13、征求公眾意見(jiàn)的公布與舊城區(qū)改建補(bǔ)償方案的聽(tīng)證程序；

14、房屋征收的社會(huì)穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序；

15、房屋征收的決策程序及對(duì)征收補(bǔ)償費(fèi)用的撥付與監(jiān)管程序；

16、對(duì)未經(jīng)登記的建筑的調(diào)查認(rèn)定和處理程序；

17、棚戶(hù)區(qū)暨“三舊改造”概述

18、舊城區(qū)改建的產(chǎn)權(quán)調(diào)換安置方式；

19、棚戶(hù)區(qū)改造依據(jù) 20、“三舊改造”與新區(qū)建設(shè)的矛盾

21、“三舊改造”資金的籌集

二、講師及專(zhuān)家

本次擬邀請(qǐng)國(guó)土資源部、財(cái)政部、住房與城鄉(xiāng)建設(shè)部、國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、北京市土地儲(chǔ)備中心、中國(guó)人民大學(xué)等部委領(lǐng)導(dǎo)及相關(guān)專(zhuān)家授課，并與學(xué)員交流、互動(dòng)、共同研討。

三、參加對(duì)象

各級(jí)政府、土地主管部門(mén)、土地儲(chǔ)備交易整理中心、建設(shè)局、財(cái)政局、發(fā)改局、房地產(chǎn)管理局、城中村改造及征地拆遷辦等相關(guān)單位； 各工業(yè)園區(qū)、經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)管委會(huì)；各市（縣）資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、城投公司；大中型房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)； 土地招拍掛中介服務(wù)企業(yè)；銀行、信托、基金等金融投資等機(jī)構(gòu)的相關(guān)人員；

四、培訓(xùn)時(shí)間及地點(diǎn)

2015年03月27日-4月1日（27日為報(bào)到日）廈門(mén)市 2015年04月17日-22日（17日為報(bào)到日）成都市 2015年05月08日-13日（08日為報(bào)到日）貴陽(yáng)市 2015年05月29日-6月3日（29日為報(bào)到日）南寧市 2015年06月10日-15日（10日為報(bào)到日）西安市

五、相關(guān)費(fèi)用

A類(lèi):3000元/人 B類(lèi):4600元/人 C類(lèi)：6200元/人（含授課費(fèi)、專(zhuān)家報(bào)告、資料費(fèi)、場(chǎng)地費(fèi)、認(rèn)證費(fèi)、會(huì)務(wù)等費(fèi)用）。食宿統(tǒng)一安排，費(fèi)用自理。

第四篇：PPP模式在我國(guó)城鎮(zhèn)化發(fā)展中的作用

淺談PPP模式在我國(guó)城鎮(zhèn)化發(fā)展中的作用

前言

城鎮(zhèn)化是我國(guó)社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)的歷史任務(wù)，也是當(dāng)前及未來(lái)擴(kuò)大內(nèi)需的最大潛力所在。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2013年我國(guó)的城鎮(zhèn)化率已經(jīng)達(dá)到53.7%，按照“納瑟姆曲線(xiàn)”規(guī)律，當(dāng)前城鎮(zhèn)化進(jìn)入快速發(fā)展階段。在此階段，城鎮(zhèn)化發(fā)展對(duì)資金的需求巨大，僅僅依靠財(cái)政投入難以滿(mǎn)足。此外，從新型城鎮(zhèn)化發(fā)展的質(zhì)量和效益出發(fā)，以政府為單一投資主體模式往往存在效率問(wèn)題。因此，需要通過(guò)模式創(chuàng)新，激發(fā)城鎮(zhèn)化發(fā)展的內(nèi)在活力，提供持續(xù)發(fā)展動(dòng)力。

十八屆三中全會(huì)提出“允許社會(huì)資本通過(guò)特許經(jīng)營(yíng)等方式參與城市基礎(chǔ)設(shè)施投資和運(yùn)營(yíng)”。中央城鎮(zhèn)化工作會(huì)議也提出“放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入，鼓勵(lì)社會(huì)資本參與城市公用設(shè)施投資運(yùn)營(yíng)”，為民資參與城鎮(zhèn)化建設(shè)創(chuàng)造了有利的政策環(huán)境。

今年的“兩會(huì)”上，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)表示，制定非國(guó)有資本參與中央企業(yè)投資項(xiàng)目的辦法，在金融、石油、電力、鐵路、電信、資源開(kāi)發(fā)、公用事業(yè)等領(lǐng)域，向非國(guó)有資本推出一批投資項(xiàng)目，面向社會(huì)公開(kāi)招標(biāo)，鼓勵(lì)和吸引社會(huì)資本以合資、獨(dú)資、特許經(jīng)營(yíng)等方式參與建設(shè)營(yíng)運(yùn)。

可見(jiàn)，在城鎮(zhèn)化建設(shè)過(guò)程中引入社會(huì)資本，已經(jīng)得到了政府的肯定和大力支持。中央對(duì)PPP進(jìn)行明確定位并啟動(dòng)立法工作，PPP的春天已經(jīng)到來(lái)。

一、PPP的內(nèi)涵

（一）概念

PPP（Public-Private-Partnership）也稱(chēng)3P模式，即公私合作模式。關(guān)于PPP的概念，尚無(wú)統(tǒng)一說(shuō)法。聯(lián)合國(guó)發(fā)展計(jì)劃署、歐美委員會(huì)等機(jī)構(gòu)、專(zhuān)家都對(duì)PPP的概念有所表述。綜合各方觀點(diǎn)，可以將PPP理解為：公共部門(mén)與民營(yíng)部門(mén)合作過(guò)程中，讓非公共部門(mén)所掌握的資源參與提供公共產(chǎn)品和服務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)政府公共部門(mén)的職能并同時(shí)為民營(yíng)部門(mén)帶來(lái)利益的管理模式。

需要強(qiáng)調(diào)的是：其一，PPP的本質(zhì)是一種合作關(guān)系，是民營(yíng)部門(mén)與公共部門(mén)合作的結(jié)果；其二，它是一種管理模式而非單一的融資模式。可以發(fā)揮民營(yíng)部門(mén)的資本、管理與技術(shù)優(yōu)勢(shì)，使社會(huì)綜合效益最大化。

（二）特征

PPP作為一種新型管理模式，具有伙伴關(guān)系、利益共享和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)三個(gè)重要特征。其中，伙伴關(guān)系是首要特征，利益共享與風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)是維持伙伴關(guān)系的重要條件，是由伙伴關(guān)系衍生出來(lái)的特征。

第一，作為首要特征的伙伴關(guān)系是其合作本質(zhì)的具體體現(xiàn)。合作關(guān)系的核心在于共同的目標(biāo)，即在某個(gè)具體項(xiàng)目上，以最少的資源提供最優(yōu)的產(chǎn)品和服務(wù)。民營(yíng)部門(mén)實(shí)現(xiàn)在一定約束之內(nèi)的利益最大化，公共部門(mén)實(shí)現(xiàn)公共福利提升的目標(biāo)。

第二，PPP項(xiàng)目的公益性決定了利益共享特征，即對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)生的綜合經(jīng)濟(jì)、社會(huì)效益的共享。政府部門(mén)節(jié)省公共資金投入，節(jié)約成本，提高效率；民營(yíng)部門(mén)取得相對(duì)穩(wěn)定的投資回報(bào)，提高企業(yè)知名度，并開(kāi)拓投資領(lǐng)域。

第三，PPP模式中的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)主要表現(xiàn)為考慮雙方風(fēng)險(xiǎn)的最優(yōu)應(yīng)對(duì)、最佳分擔(dān)，盡可能做到每一種風(fēng)險(xiǎn)都能由最善于應(yīng)對(duì)該風(fēng)險(xiǎn)的合作方承擔(dān)，進(jìn)而達(dá)到項(xiàng)目整體風(fēng)險(xiǎn)的最小化。

二、我國(guó)城鎮(zhèn)化過(guò)程中引入PPP管理模式的必要性

城鎮(zhèn)化過(guò)程中，需要大量投入以形成有效供給的公共產(chǎn)品。有必要通過(guò)PPP模式引入民營(yíng)部門(mén)參與，以緩解資金供求矛盾，提高供給效率和分散風(fēng)險(xiǎn)。

（一）彌補(bǔ)巨額資金的供需缺口

1、我國(guó)未來(lái)城鎮(zhèn)化需要巨額資金投入。根據(jù)中國(guó)社科院的《中國(guó)城市發(fā)展報(bào)告（2012）》藍(lán)皮書(shū)測(cè)算，在未來(lái)20年內(nèi)，要將4-5億進(jìn)城農(nóng)民完全市民化，至少需要投入40-50萬(wàn)億的巨額資金。

2、傳統(tǒng)地方政府主導(dǎo)的融資模式存在局限性。目前，我國(guó)地方政府融資模式主要有：地方稅和中央轉(zhuǎn)移支付、土地出讓金收入、地方投融資平臺(tái)以及中央代發(fā)地方債。這些傳統(tǒng)的融資模式由于各自的局限性，難以為未來(lái)的城鎮(zhèn)化提供持續(xù)的、充足的資金供給。首先，地方稅收和中央轉(zhuǎn)移支付不能滿(mǎn)足地方城鎮(zhèn)化過(guò)程中公共產(chǎn)品和服務(wù)的提供。其次，土地財(cái)政融資模式可持續(xù)性差。土地融資存在很多問(wèn)題：土地資源的稀缺性導(dǎo)致一次性的土地批租收入不具有可持續(xù)性，并助長(zhǎng)了地方政府政績(jī)激勵(lì)下的短期行為，地方政府通過(guò)推高地價(jià)獲得城鎮(zhèn)化建設(shè)資金的同時(shí)也推高了房?jī)r(jià)。第三，地方融資平臺(tái)面臨較大債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患：一是融資主體的設(shè)立與運(yùn)作不規(guī)范，公司治理結(jié)構(gòu)不合理；二是融資狀況不透明，責(zé)任主體模糊；三是信用膨脹，負(fù)債率高；四是地方債發(fā)行規(guī)模有限，短期內(nèi)不宜大規(guī)模推廣。因此，積極探索多元化的融資渠道，利用PPP模式引入民間資本，不失為

緩解此矛盾的有效途徑。

（二）提高公共產(chǎn)品和服務(wù)的供給效率。

在基礎(chǔ)設(shè)施、公用事業(yè)和公共服務(wù)領(lǐng)域，以政府為單一主體的供給和管理模式在運(yùn)行機(jī)制方面存在不足，導(dǎo)致公共產(chǎn)品和服務(wù)的供給效率低下。一是城市公共設(shè)施內(nèi)部投資結(jié)構(gòu)不協(xié)調(diào)，政府的資金分配比例不合理。二是資源浪費(fèi)嚴(yán)重。首先，由于缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)的統(tǒng)籌規(guī)劃，存在大量重復(fù)、盲目建設(shè)，造成基礎(chǔ)設(shè)施供給不足與基礎(chǔ)設(shè)施利用不充分并存的現(xiàn)象。其次，有的項(xiàng)目建設(shè)質(zhì)量不達(dá)標(biāo)，難以達(dá)到正常的使用要求，常常要返建或返修，帶來(lái)了巨大資金浪費(fèi)。三是，項(xiàng)目建設(shè)周期過(guò)長(zhǎng)。一方面，由于低估項(xiàng)目預(yù)算，忽視配套資金，使許多在建工程由于缺乏資金而明確。另一方面，個(gè)別地方政府為了制造建設(shè)繁榮的假象，人為拉長(zhǎng)建設(shè)戰(zhàn)線(xiàn)和周期，不利于樹(shù)立政府形象和信用，也影響其他項(xiàng)目的開(kāi)展。

而在PPP管理模式中，政府公共部門(mén)和民營(yíng)部門(mén)在合理分工、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的基礎(chǔ)上進(jìn)行合作，民營(yíng)部門(mén)更多地負(fù)責(zé)項(xiàng)目和服務(wù)的具體生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)，政府公共部門(mén)主要負(fù)責(zé)項(xiàng)目和服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的制定以及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的監(jiān)督。因此，提高了公共產(chǎn)品和服務(wù)的供給效率和質(zhì)量。

（三）分散公共設(shè)施供給的整體風(fēng)險(xiǎn)

在城鎮(zhèn)化發(fā)展過(guò)程中，基礎(chǔ)設(shè)施、公用事業(yè)和公共服務(wù)，由于其投入巨大、影響范圍廣泛等原因，其生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)過(guò)程存在著諸多系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（政治風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和不可抗力風(fēng)險(xiǎn)）和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（包括信用風(fēng)險(xiǎn)、完工風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)等）。這些風(fēng)險(xiǎn)如果由公共部門(mén)獨(dú)自承擔(dān)，必將加大其壓力和負(fù)擔(dān)。所以，利用PPP模式引入民營(yíng)部門(mén)參與，通過(guò)

科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，可將不同風(fēng)險(xiǎn)分配給最有能力承受此風(fēng)險(xiǎn)的一方，從而分散和降低項(xiàng)目和服務(wù)的整體風(fēng)險(xiǎn)。

三、利用PPP的保障措施

在利用PPP機(jī)制有效促進(jìn)我國(guó)城鎮(zhèn)化進(jìn)行中，除了根據(jù)城鎮(zhèn)公共設(shè)施的不同形態(tài)和不同特點(diǎn)選擇合適的PPP具體模式以外，還需要采取一系列措施，保障PPP模式的有效運(yùn)行。

（一）健全相關(guān)法律法規(guī)體系

完善的法律法規(guī)是私營(yíng)部門(mén)進(jìn)入城鎮(zhèn)化公共設(shè)施領(lǐng)域的基本依據(jù)。為保障PPP機(jī)制的良好運(yùn)行，還要進(jìn)一步完善和細(xì)化《合同法》等現(xiàn)有法律法規(guī)體系，為PPP模式在城鎮(zhèn)公共設(shè)施中的有效運(yùn)用提供更加全面、詳細(xì)的法律依據(jù)，為各參與方的權(quán)責(zé)劃分、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)以及糾紛處理提供指導(dǎo)。

（二）完善政策扶持措施

為了更好地引導(dǎo)私營(yíng)部門(mén)參與城鎮(zhèn)公共設(shè)施建設(shè)，國(guó)家需要出臺(tái)一系列的優(yōu)惠政策，從財(cái)政、稅收、金融、土地等多方面為私營(yíng)部門(mén)參與PPP項(xiàng)目給予政策扶持，增加城鎮(zhèn)公共設(shè)施PPP項(xiàng)目的吸引力。

（三）加強(qiáng)全面綜合管理

城鎮(zhèn)公共設(shè)施的PPP項(xiàng)目涉及的利益實(shí)體較多，時(shí)間跨度較大，沒(méi)有嚴(yán)格的管理貫穿始終是難以奏效的。從國(guó)外經(jīng)驗(yàn)看，英國(guó)、美國(guó)等PPP推行比較成功的國(guó)家都建立了專(zhuān)門(mén)的PPP管理制度。對(duì)PPP項(xiàng)目，要從橫向管理（合同管理、績(jī)效監(jiān)控和關(guān)系管理）和縱向管理（招標(biāo)籌備期）、工程建設(shè)期、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期和項(xiàng)目交割期）兩個(gè)維度加強(qiáng)管理。

（四）建立PPP專(zhuān)業(yè)組織機(jī)構(gòu)

從發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)看，我國(guó)也應(yīng)在借鑒先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，研究建立中央和地方級(jí)別的專(zhuān)業(yè)PPP單位，幫助公共部門(mén)設(shè)計(jì)和實(shí)施PPP項(xiàng)目，為推廣PPP提供國(guó)家和地方各層面的組織保障。

第五篇：PPP模式

一、什么是PPP模式?（也稱(chēng)PPP融資）

答：

是指政府與私人組織之間，合作建設(shè)城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目, 通過(guò)簽署合同來(lái)明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，雙方各自發(fā)揮自己的優(yōu)勢(shì)來(lái)提供公共服務(wù)，共同分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共同分享收益。

PPP的三大特征：1)伙伴關(guān)系 2）利益共享 3）風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)

注解：過(guò)去認(rèn)為只能由政府運(yùn)用財(cái)政資金來(lái)做的一些公共基礎(chǔ)設(shè)施、公共工程、公共服務(wù)項(xiàng)目，在PPP的模式下，可轉(zhuǎn)變?yōu)橛煞钦钠髽I(yè)主體、民間資本、社會(huì)資金進(jìn)入實(shí)施，形成特許權(quán)管理框架下的有效供給。

二、為什么要引入PPP模式？

答： 直接動(dòng)因來(lái)自財(cái)政壓力、壟斷勢(shì)力和低效率。

財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所所長(zhǎng)賈康說(shuō)： “我國(guó)地方政府債務(wù)迅速攀升，運(yùn)用PPP的機(jī)制創(chuàng)新，針對(duì)適合項(xiàng)目選擇性地適當(dāng)降低地方政府債務(wù)規(guī)模，有助于化解地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、減少地方債壓力。” 財(cái)政部副部長(zhǎng)史耀斌日前指出，目前城市建設(shè)資金主要靠轉(zhuǎn)讓土地的收入支撐是不可持續(xù)的，新型城鎮(zhèn)化需要建立多元可持續(xù)的資金保障機(jī)制。

我們國(guó)家在推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化的過(guò)程中，約4億人口要從農(nóng)村區(qū)域轉(zhuǎn)入城鎮(zhèn)成為常駐人口，進(jìn)城人口所需的“市民化”待遇，必須得到基本公共服務(wù)和保障。而預(yù)計(jì)2020年城鎮(zhèn)化帶來(lái)的投資資金量約42萬(wàn)億元。而各地加快推進(jìn)城鎮(zhèn)化普遍面臨著融資難題。（如此天文數(shù)字的投入，僅靠政府包攬來(lái)做，肯定力不從心。必須打定主意，使道路、橋梁、隧道、涵洞、上下水、供電、供熱、供氣、醫(yī)院、學(xué)校、綠化等公共品、準(zhǔn)公共品的供給。）

PPP模式是政府、企業(yè)基于某個(gè)項(xiàng)目而形成以“雙贏”或“多贏”為合作理念的現(xiàn)代融資模式。

三、ppp運(yùn)營(yíng)方式: 哪些行業(yè)適合這種模式？ 早在20世紀(jì)90年代,PPP模式是歐洲流行起來(lái)的，在公共基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng),尤其是在大型、一次性的項(xiàng)目。如：交通（公路、鐵路、機(jī)場(chǎng)、港口）、衛(wèi)生（醫(yī)院）、公共安全（監(jiān)獄）、國(guó)防、教育（學(xué)校）、公共不動(dòng)產(chǎn)管理,也就是我們常說(shuō)的基礎(chǔ)建設(shè)。(僅靠政府投資難以滿(mǎn)足交通長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的需要.)1992年英國(guó)最早應(yīng)用PPP模式。英國(guó)75%的政府管理者認(rèn)為PPP模式下的工程達(dá)到和超過(guò)價(jià)格與質(zhì)量關(guān)系的要求，可節(jié)省17%的資金。80%的工程項(xiàng)目按規(guī)定工期完成，智利于1994年引進(jìn)PPP模式。結(jié)果是提高了基礎(chǔ)設(shè)施現(xiàn)代化程度，并獲得充足資金投資到社會(huì)發(fā)展計(jì)劃。已完成36個(gè)項(xiàng)目，投資額60億美元。其中，24個(gè)交通領(lǐng)域工程、9個(gè)機(jī)場(chǎng)、2個(gè)監(jiān)獄、1個(gè)水庫(kù)。年投資規(guī)模由模式實(shí)施以前的3億美元增加到17億美元。

葡萄牙自1997年啟動(dòng)PPP模式，首先應(yīng)用在公路網(wǎng)的建設(shè)上。至2006年的10年期間，公路里程比原來(lái)增加一倍。除公路以外，正在實(shí)施的工程還包括醫(yī)院的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)、修建鐵路和城市地鐵。

1998年的法國(guó)世界杯的體育館建設(shè)也用了PPP模式。

巴西是2004年12月通過(guò)“公私合營(yíng)（PPP）模式”法案，該法對(duì)國(guó)家管理部門(mén)執(zhí)行PPP模式下的工程招投標(biāo)和簽訂工程合同做出具體的規(guī)定。據(jù)巴西計(jì)劃部稱(chēng)，已經(jīng)列入2004年－2007年四年發(fā)展規(guī)劃中的23項(xiàng)公路、鐵路、港口和灌溉工程將作為PPP模式的首批招標(biāo)項(xiàng)目，總投資130.67億雷亞爾。

美國(guó)最著名的4大職業(yè)聯(lián)賽俱樂(lè)部（如NBA,NFL，NHL,MLB）所擁有的82個(gè)體育場(chǎng)館的31%都是用的PPP模式。

中國(guó)的PPP模式案例：

2005年2月，我國(guó)首次運(yùn)PPP模式進(jìn)行北京地鐵4號(hào)線(xiàn)的建設(shè)（16號(hào)再次使用PPP）.2，國(guó)家體育場(chǎng)（鳥(niǎo)巢的案例）3.北京亦莊的天然氣項(xiàng)目 4.武漢的高鐵

四、PPP：解讀新型城鎮(zhèn)化的融資之路 在4月1日至2日召開(kāi)的PPP會(huì)議上，財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所所長(zhǎng)賈康、亞洲開(kāi)發(fā)銀行資深經(jīng)濟(jì)學(xué)家柯瑞格先生等為財(cái)政系統(tǒng)人士培訓(xùn)了PPP模式的基礎(chǔ)知識(shí)、政策體系、發(fā)展經(jīng)驗(yàn)、操作實(shí)踐、法律框架及實(shí)施流程等。黑龍江省、河南省、浙江省、湖南省、福建省、上海市等省市及其部分地市的財(cái)政廳、財(cái)政局相關(guān)負(fù)責(zé)人士參加會(huì)議。

據(jù)悉，財(cái)政部力推的PPP模式正在全國(guó)多個(gè)省市推進(jìn)。哈爾濱和洛陽(yáng)作為試點(diǎn)城市，已經(jīng)通過(guò)多個(gè)項(xiàng)目先行實(shí)踐總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，而黑龍江、河南、浙江、湖南、福建、上海等多個(gè)省市正在密集展開(kāi)調(diào)研，著手籌備項(xiàng)目。

PPP是政府和私人企業(yè)之間為提供公共產(chǎn)品和服務(wù)、基于具體項(xiàng)目的合作融資模式，適用于具有長(zhǎng)期穩(wěn)定收益的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)。

目前英國(guó)、澳大利亞、加拿大等國(guó)的財(cái)政部門(mén)都專(zhuān)門(mén)設(shè)立了PPP管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)推動(dòng)PPP模式發(fā)展，履行研究設(shè)計(jì)、項(xiàng)目?jī)?chǔ)備、融資支持、招投標(biāo)管理、爭(zhēng)議協(xié)調(diào)等職責(zé)。

如何有效率地提供普遍服務(wù)，既能保障公共產(chǎn)品的公共性質(zhì)，又夠促使企業(yè)通過(guò)利潤(rùn)改善提高效率，是各國(guó)在公用事業(yè)部門(mén)制度改革過(guò)程中面臨的困境。于是公私合作制就成為各國(guó)公用事業(yè)部門(mén)改革實(shí)踐中的一種嘗試。

黑龍江：2014.4月

作為試點(diǎn)城市所在的省份，黑龍江省今年年初與亞行合作實(shí)施“PPP領(lǐng)導(dǎo)力建設(shè)項(xiàng)目”，引導(dǎo)亞行等國(guó)際金融機(jī)構(gòu)在城市發(fā)展、節(jié)能環(huán)保等領(lǐng)域，與省內(nèi)有潛力的私有經(jīng)濟(jì)體開(kāi)展直接融資合作，并且先后向國(guó)家申報(bào)了“松花江流域水污染控制”、“職業(yè)教育實(shí)訓(xùn)基地”等PPP類(lèi)項(xiàng)目，引資總額度約合2.43億美元。洛陽(yáng) 2014.2 另一個(gè)試點(diǎn)城市洛陽(yáng)的市政路橋和污水處理打包項(xiàng)目已初步選定為亞行貸款支持項(xiàng)目，亞行計(jì)劃提供總額1億美元的主權(quán)貸款支持。湖南省財(cái)政廳此前也舉辦PPP模式專(zhuān)題研討會(huì)，并明確提出今年將選取部分市縣開(kāi)展試點(diǎn)。

五、安邦產(chǎn)品

房地產(chǎn)行業(yè)周刊 2011年7月26日 第369期[北京保障房建設(shè)率先引入PPP模式] 金融2014年1月27日第3936期 [財(cái)政部力推PPP化解地方債并為城鎮(zhèn)化融資] 經(jīng)濟(jì)2014年4月3日第4643期[民企面對(duì)PPP模式難以跨越資金和制度門(mén)檻] 金融 2014年4月23日總第3992期[北京地鐵再成地方PPP模式標(biāo)桿]16號(hào)線(xiàn) 中國(guó)農(nóng)業(yè)報(bào)告 2014年4月24日 總第249期 【公私合營(yíng)(PPP)促農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化轉(zhuǎn)型】 經(jīng)濟(jì)2014年5月8日第4666期【形勢(shì)要點(diǎn)；地方政府需要正視PPP帶來(lái)的挑戰(zhàn) 比如地鐵漲價(jià)，票價(jià)提高政府可以減少補(bǔ)貼，PPP公司也可以有更多利潤(rùn)空間，但公眾的福利會(huì)損失。沒(méi)有解決好這些頂層設(shè)計(jì)上的問(wèn)題，PPP項(xiàng)目的前景令人擔(dān)憂(yōu)。這使得前述的立法工作變得極為重要。

金融 2014年5月8日 總第4002期 【形勢(shì)要點(diǎn)：復(fù)星的復(fù)合產(chǎn)業(yè)PPP融資模式】

安邦建議采用PPP（民間資本參與公共項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營(yíng)，與政府共同分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、收益）；城投集合債（幾個(gè)平臺(tái)捆綁在一起發(fā)城投債，對(duì)增信有幫助）；國(guó)開(kāi)行（國(guó)開(kāi)行被要求成立專(zhuān)門(mén)的金融機(jī)構(gòu)，向郵儲(chǔ)銀行融資投棚改）、財(cái)政部的棚改專(zhuān)項(xiàng)。

PPP模式是指政府與私營(yíng)企業(yè)簽訂長(zhǎng)期協(xié)議，授權(quán)私營(yíng)商代替政府建設(shè)、運(yùn)營(yíng)或管理公共基礎(chǔ)設(shè)施并向公眾提供公共服務(wù)。協(xié)議時(shí)間可能長(zhǎng)達(dá)20年。

與現(xiàn)在地方政府熟識(shí)的BT、BOT不同，PPP強(qiáng)調(diào)民間資本必須出錢(qián)，同時(shí)必須參與項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)，與政府共同分擔(dān)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，分享收益。

（BT）建造、移交（BT在實(shí)際運(yùn)用中變成了墊資施工）

民營(yíng)機(jī)構(gòu)與政府方簽約，設(shè)立項(xiàng)目公司以階段性業(yè)主身份負(fù)責(zé)某項(xiàng)基礎(chǔ)設(shè)施的融資、建設(shè)，并在完工后即交付給政府。

（BOT）建造、擁有、運(yùn)營(yíng)、移交（BOT則是政府向私人部門(mén)承諾固定收益，私人部門(mén)基本不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)）

私營(yíng)部門(mén)為設(shè)施項(xiàng)目進(jìn)行融資并負(fù)責(zé)建設(shè)、擁有和經(jīng)營(yíng)這些設(shè)施，待期限屆滿(mǎn)，民營(yíng)機(jī)構(gòu)將該設(shè)施及其所有權(quán)移交給政府方。

企業(yè)的好處：PPP可以給企業(yè)帶來(lái)長(zhǎng)期穩(wěn)定回報(bào)的可能性，所以，民間資本自然而然地就會(huì)考慮加入到這樣的項(xiàng)目上來(lái)。

對(duì)于政府來(lái)說(shuō)：企業(yè)加入后，既解決了資金問(wèn)題，企業(yè)加入后的優(yōu)勢(shì)還有管理知識(shí)、專(zhuān)業(yè)知識(shí)。

總之，PPP對(duì)于政府來(lái)說(shuō)，是必須積極運(yùn)用來(lái)推進(jìn)現(xiàn)代治理中化解財(cái)政壓力、債務(wù)壓力和充分盡責(zé)地實(shí)施和諧社會(huì)管理、貫徹“中國(guó)夢(mèng)”發(fā)展戰(zhàn)略的機(jī)制創(chuàng)新。

PPP模式有哪些好處？

第一，PPP是一種新型的項(xiàng)目融資模式。項(xiàng)目PPP融資是以項(xiàng)目為主體的融資活動(dòng)，主要根據(jù)項(xiàng)目的預(yù)期收益、資產(chǎn)以及政府扶持措施的力度而不是項(xiàng)目投資人或發(fā)起人的資信來(lái)安排融資。項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)的直接收益和通過(guò)政府扶持所轉(zhuǎn)化的效益是償還貸款的資金來(lái)源，項(xiàng)目公司的資產(chǎn)和政府給予的有限承諾是貸款的安全保障。

第二、PPP融資模式可以使民營(yíng)資本更多地參與到項(xiàng)目中，以提高效率，降低風(fēng)險(xiǎn)。這也正是現(xiàn)行項(xiàng)目融資模式所欠缺的。政府的公共部門(mén)與民營(yíng)企業(yè)以特許權(quán)協(xié)議為基礎(chǔ)進(jìn)行全程的合作，雙方共同對(duì)項(xiàng)目運(yùn)行的整個(gè)周期負(fù)責(zé)。PPP方式的操作規(guī)則使民營(yíng)企業(yè)參與到城市軌道交通項(xiàng)目的確認(rèn)、設(shè)計(jì)和可行性研究等前期工作中來(lái)，這不僅降低了民營(yíng)企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)，而且能將民營(yíng)企業(yè)在投資建設(shè)中更有效率的管理方法與技術(shù)引入項(xiàng)目中來(lái)，還能有效地實(shí)現(xiàn)對(duì)項(xiàng)目建設(shè)與運(yùn)行的控制，從而有利于降低項(xiàng)目建設(shè)投資的風(fēng)險(xiǎn)，較好地保障國(guó)家與民營(yíng)企業(yè)各方的利益。這對(duì)縮短項(xiàng)目建設(shè)周期，降低項(xiàng)目運(yùn)作成本甚至資產(chǎn)負(fù)債率都有值得肯定的現(xiàn)實(shí)意義。

第三、PPP模式可以在一定程度上保證民營(yíng)資本“有利可圖”。私營(yíng)部門(mén)的投資目標(biāo)是尋求既能夠還貸又有投資回報(bào)的項(xiàng)目，無(wú)利可圖的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目是吸引不到民營(yíng)資本的投入的。而采取PPP模式，政府可以給予私人投資者相應(yīng)的政策扶持作為補(bǔ)償，從而很好地解決了這個(gè)問(wèn)題，如稅收優(yōu)惠、貸款擔(dān)保、給予民營(yíng)企業(yè)沿線(xiàn)土地優(yōu)先開(kāi)發(fā)權(quán)等。通過(guò)實(shí)施這些政策可提高民營(yíng)資本投資城市軌道交通項(xiàng)目的積極性。

第四、PPP模式在減輕政府初期建設(shè)投資負(fù)擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)的前提下，可以提高城市軌道交通服務(wù)質(zhì)量。在PPP模式下，公共部門(mén)和民營(yíng)企業(yè)共同參與城市軌道交通的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)，由民營(yíng)企業(yè)負(fù)責(zé)項(xiàng)目融資，有可能增加項(xiàng)目的資本金數(shù)量，進(jìn)而降低較高的資產(chǎn)負(fù)債率，而且不但能節(jié)省政府的投資，還可以將項(xiàng)目的一部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給民營(yíng)企業(yè)，從而減輕政府的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)雙方可以形成互利的長(zhǎng)期目標(biāo)，更好地為社會(huì)和公眾提供服務(wù)。

（公私合作制是指公共部門(mén)+私人部門(mén)為提供公共服務(wù)而建立起來(lái)的一種長(zhǎng)期合作伙伴關(guān)系）

PPP項(xiàng)目步驟：商業(yè)需求→方案的評(píng)估與選擇→案例分析→項(xiàng)目開(kāi)發(fā)→競(jìng)標(biāo)過(guò)程→合同管理。