第一篇：從現(xiàn)金流量表中尋找業(yè)績(jī)優(yōu)良公司

從現(xiàn)金流量表中尋找績(jī)優(yōu)公司

從財(cái)務(wù)報(bào)表角度考慮，除資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表外，投資者閱讀的重點(diǎn)是現(xiàn)金流量表。上市公司在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、投資或籌資活動(dòng)過(guò)程中，其現(xiàn)金流量的大小，反映出其自身獲得現(xiàn)金的能力。一般情況下，經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量多，說(shuō)明上市公司的銷(xiāo)售暢通，資金周轉(zhuǎn)快，產(chǎn)品或項(xiàng)目不但有市場(chǎng)，而且處于良好的發(fā)展時(shí)期，反之則反。

我國(guó)《企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告條例》第十一條指出：“現(xiàn)金流量是反映企業(yè)會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表?，F(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)按照經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出類(lèi)分項(xiàng)列出”。因此，現(xiàn)金流量表對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表，是一個(gè)有益的補(bǔ)充。

通常，現(xiàn)金流量的計(jì)算不涉及權(quán)責(zé)發(fā)生制，會(huì)計(jì)造假不容易。就如虛假的合同能夠簽出利潤(rùn)，但簽不出現(xiàn)金的流量。在關(guān)聯(lián)交易操作利潤(rùn)時(shí)，往往也會(huì)在現(xiàn)金流量方面暴露有利潤(rùn)而沒(méi)有現(xiàn)金流入的情況。所以，利用每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~去分析公司的獲利能力，比每股盈利更加客觀。

不過(guò)，每股稅后利潤(rùn)和現(xiàn)金流量?jī)纛~是相輔相成的，有的上市公司有較好的稅后利潤(rùn)指標(biāo)，但現(xiàn)金流量則不充分，這就是典型的操作利潤(rùn)的關(guān)聯(lián)交易所導(dǎo)致的。隨著年報(bào)公布家數(shù)量增多，這種現(xiàn)象會(huì)被凸現(xiàn)出來(lái)。有的上市公司在年度內(nèi)變賣(mài)資產(chǎn)，而出現(xiàn)現(xiàn)金流大幅增加的現(xiàn)象，也不一定是好事，這將影響上市公司可持續(xù)發(fā)展。投資者最好選擇每股稅后利潤(rùn)和每股現(xiàn)金流量?jī)纛~雙高的個(gè)股，作為理性的中線投資品種。如近期已經(jīng)公布2002年度報(bào)表的中興通訊，招商局，晨明紙業(yè)，TCL通訊，民生銀行等，它們不但每股收益和資產(chǎn)收益均有不同程度的增長(zhǎng)，而且每股經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量基本在1.60元以上。

如果從經(jīng)典的股票定價(jià)理論來(lái)看，上市公司股票價(jià)格是由公司未來(lái)的每股收益和每股經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量的凈現(xiàn)值來(lái)決定的。盈虧已經(jīng)不是決定股票價(jià)值唯一重要因素。單從財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的信息來(lái)看，現(xiàn)金流量日益取代凈利潤(rùn)，成為評(píng)價(jià)公司股票價(jià)值的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)。如果形象地把現(xiàn)金看作是企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的“血液”，那么現(xiàn)金流量表就像是一張上市公司的“驗(yàn)血報(bào)告單”。通過(guò)這個(gè)報(bào)告單，可以清楚地判斷上市公司日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)是否健康。

除了上述的分析現(xiàn)金流量指標(biāo)外，同時(shí)應(yīng)該關(guān)注應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率和存貨的周轉(zhuǎn)率，結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債和利潤(rùn)表提供的各方面信息綜合起來(lái)加以分析，才能較客觀地評(píng)價(jià)某個(gè)上市公司是如何獲得現(xiàn)金，又如何去運(yùn)用現(xiàn)金的。在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步深入分析公司的財(cái)務(wù)狀況，收益質(zhì)量，從中發(fā)現(xiàn)潛伏的重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，或者找出具有高質(zhì)量盈利的績(jī)優(yōu)上市公司。

第二篇：公司現(xiàn)金流量表分析案例

某公司現(xiàn)金流量表分析案例

一、現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析

某公司2001現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析，包括流入結(jié)構(gòu)、流出結(jié)構(gòu)和流入流出比例分析： 該公司2001年現(xiàn)金流量統(tǒng)計(jì)如下表（單位：元）： 現(xiàn)金流入總量232756903.85 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入量226899657.52 投資活動(dòng)流入量176636.74 籌資活動(dòng)流入量5680609.59 現(xiàn)金流出總量214381982.13 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流出量198160756.02 投資活動(dòng)流出量8102698.84 籌資活動(dòng)流出量8118527.27

1、流入結(jié)構(gòu)分析

在全部現(xiàn)金流入量中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所得現(xiàn)金占97.48％，投資活動(dòng)所得現(xiàn)金占0.08％，籌資活動(dòng)所得現(xiàn)金占2.44％。由此可以看出該公司其現(xiàn)金流入產(chǎn)生的主要來(lái)源為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，其投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)基本對(duì)于企業(yè)的的現(xiàn)金流入貢獻(xiàn)很小。

2、流出結(jié)構(gòu)分析

在全部現(xiàn)金流出量中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所得現(xiàn)金占92.43％，投資活動(dòng)所得現(xiàn)金占3.78％，籌資活動(dòng)所得現(xiàn)金占3.79％。該公司其現(xiàn)金流出主要在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)方面，其投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)占用流出現(xiàn)金很少。

3、流入流出比例分析

從該公司的現(xiàn)金流量表可以看出： 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中：現(xiàn)金流入量226899657.52元 現(xiàn)金流出量198160756.02萬(wàn)元

該公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入流出比為1.15，表明1元的現(xiàn)金流出可換回1.15元現(xiàn)金流入。投資活動(dòng)中：現(xiàn)金流入量176636.74萬(wàn)元 現(xiàn)金流出量8102698.84萬(wàn)元

該公司投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入流出比為0.02，公司投資活動(dòng)引起的現(xiàn)金流出較小，表明該公司正處于發(fā)展時(shí)期。

籌資活動(dòng)中：現(xiàn)金流入量5680609.59萬(wàn)元

現(xiàn)金流出量8118527.27萬(wàn)元

籌資活動(dòng)流入流出比為0.70，表明還款明顯大于借款。說(shuō)明該公司較大程度上存在借新債還舊債的現(xiàn)象。

將現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入量和流入流出比例分析相結(jié)合，可以發(fā)現(xiàn)該公司的現(xiàn)金流入與流出主要來(lái)自于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所得，用于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所支，其部分經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~用于補(bǔ)償投資和籌資支出；公司進(jìn)行固定資產(chǎn)投資，無(wú)形資產(chǎn)投資等現(xiàn)金需要主要來(lái)源于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所得，其投資活動(dòng)基本上沒(méi)有產(chǎn)生現(xiàn)金流入，說(shuō)明該公司在企業(yè)資產(chǎn)改造方面的力度較強(qiáng)；而該公司在2001年籌資活動(dòng)中加大了借款以償還其原有債務(wù)同時(shí)更大一部分用于支付借款利息其不足部分使用了經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金所得，因償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金為：1000000.00，補(bǔ)充資料中財(cái)務(wù)費(fèi)用為：7116889.31，可以看出該公司基本上沒(méi)有分配股利、利潤(rùn)。

二、盈利質(zhì)量分析

1、盈利現(xiàn)金比率（經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量／凈利潤(rùn)）分析

該公司2001年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量為：28738901.50元，2001年凈利潤(rùn)為：48856.17元，其盈利現(xiàn)金比率為：588.23，此比率說(shuō)明該公司的盈利質(zhì)量很高。

2、再投資比率（經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量 / 資本性支出）分析

該公司2001年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量為：28738901.50元，：2001年資本性支出7054542.70元，再投資比率：4.07，此比率說(shuō)明該公司在未來(lái)企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、創(chuàng)造未來(lái)現(xiàn)金流量或利潤(rùn)的能力很強(qiáng)。

綜合2001年的兩項(xiàng)指標(biāo)可以看出該公司在未來(lái)的盈利能力很強(qiáng)，且目前盈利質(zhì)量很高，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量很充足，可根據(jù)市場(chǎng)情況擴(kuò)大生產(chǎn)投資，以取得更大的利潤(rùn)。

三、籌資與支付能力分析

1、外部融資比率〔（經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目增（減）凈額 + 籌資現(xiàn)金流入量）/現(xiàn)金流入量總額〕

該公司2001經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目增（減）凈額為：10609808.45元、籌資現(xiàn)金流入量為：5680609.59元、現(xiàn)金流入量總額為：232756903.85元；其外部融資比率為：7%，說(shuō)明該公司現(xiàn)金大部分靠?jī)?nèi)部資金,即經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所得籌得，外部資金對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)作用很小。

2、強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率〔 現(xiàn)金流入總額 /（經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出量 + 償還債務(wù)本息付現(xiàn)）〕

該公司2001現(xiàn)金流入總額為：232756903.85經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出量為：198160756.02償還債務(wù)本息付現(xiàn)為：8116889.31（因表中補(bǔ)充資料財(cái)務(wù)費(fèi)用為：7116889.31，償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金為：1000000.00，兩項(xiàng)相加可視為償還債務(wù)本息付現(xiàn)額）,其計(jì)算的此指標(biāo)值為：1.17，說(shuō)明該公司2001年創(chuàng)造的現(xiàn)金流入量足以支付必要的經(jīng)營(yíng)和債務(wù)本息支出。

以上兩項(xiàng)指標(biāo)說(shuō)明該公司在籌資能力、企業(yè)支付能力方面較強(qiáng)。

綜合以上量化分析2001年該公司在現(xiàn)金流量方面得出如下結(jié)論：

1、獲現(xiàn)能力很強(qiáng)，但主要以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲得且獲現(xiàn)金額較大，其投資、籌資獲現(xiàn)能力為負(fù)值，這樣造成企業(yè)以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金來(lái)補(bǔ)償其投資、籌資所產(chǎn)生現(xiàn)金不能補(bǔ)償其本身支出的部分支出，給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)一定的負(fù)擔(dān)且使企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)低下，可以看出該公司閑置資金較大。建議該公司可將部分閑置資金用于對(duì)外對(duì)內(nèi)投資和償還部分借款以獲得投資上的現(xiàn)金和減少借款上的現(xiàn)金支出；以提高企業(yè)的獲現(xiàn)能力。

2、償債能力很強(qiáng)，因?yàn)樵摴居谐渥愕慕?jīng)營(yíng)現(xiàn)金來(lái)源償還借款但未分配股利和利潤(rùn)，說(shuō)明其吸收外來(lái)投資能力很低。建議該公司吸收部分外部投資以化解上面提到的對(duì)外對(duì)內(nèi)的投資和債務(wù)支出上的支出風(fēng)險(xiǎn)。

3、該公司盈利質(zhì)量很高但存在很高的盈利質(zhì)量與利潤(rùn)數(shù)額的低下相矛盾的問(wèn)題，建議該公司減少舉債。

4、該公司在發(fā)展能力方面由于受債務(wù)問(wèn)題的影響，只能以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)來(lái)獲取現(xiàn)金且更多用于了經(jīng)營(yíng)支出和投資、籌資支出上，同時(shí)投資、籌資并未分擔(dān)其本身相應(yīng)的支出。建議該公司加大投資、減少舉債的同時(shí)擴(kuò)大生產(chǎn)，加大吸收外部投資為企業(yè)更好更長(zhǎng)久的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

第三篇：財(cái)務(wù)費(fèi)用在現(xiàn)金流量表中的列示

淺談財(cái)務(wù)費(fèi)用在現(xiàn)金流量表中的列示

［摘要］利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表將財(cái)務(wù)費(fèi)用作為一項(xiàng)期間費(fèi)用單獨(dú)列示，現(xiàn)金流量表則按照財(cái)務(wù)費(fèi)用發(fā)生的歸屬進(jìn)行分類(lèi)，將財(cái)務(wù)費(fèi)用填列在不同項(xiàng)目中。按照現(xiàn)金流量類(lèi)別劃分，財(cái)務(wù)費(fèi)用可以分為為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)發(fā)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用、為投資活動(dòng)發(fā)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用、為籌資活動(dòng)發(fā)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用和因匯率變動(dòng)引起的財(cái)務(wù)費(fèi)用四類(lèi)。在進(jìn)行現(xiàn)金流量表編制時(shí)要對(duì)財(cái)務(wù)費(fèi)用進(jìn)行充分分析，明確費(fèi)用性質(zhì)及其對(duì)現(xiàn)金流量和凈利潤(rùn)的影響，才能在現(xiàn)金流量表中正確反映財(cái)務(wù)費(fèi)用的支出狀況。

［關(guān)鍵詞］財(cái)務(wù)費(fèi)用 現(xiàn)金流量表 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)投資活動(dòng) 籌資活動(dòng) 匯率變動(dòng) 間接法

一、財(cái)務(wù)費(fèi)用的主要內(nèi)容及其費(fèi)用性質(zhì)

1.為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)發(fā)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用

為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)發(fā)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用主要有企業(yè)流動(dòng)資金存放在銀行取得的利息收入、取得帶息應(yīng)收票據(jù)的利息收入、企業(yè)將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中收到的應(yīng)收票據(jù)進(jìn)行貼現(xiàn)支付的貼現(xiàn)利息、日常結(jié)算支付的銀行手續(xù)費(fèi)、開(kāi)具帶息應(yīng)付票據(jù)支付的利息等，通過(guò)票據(jù)融資的情況除外。

這些財(cái)務(wù)費(fèi)用屬于現(xiàn)金流入的項(xiàng)目應(yīng)填列在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量“收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目中，屬于現(xiàn)金流出的項(xiàng)目應(yīng)填列在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量“支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目中。

2.為投資活動(dòng)發(fā)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用主要有

企業(yè)為購(gòu)建固定資產(chǎn)而專(zhuān)門(mén)借入的借款所發(fā)生的借款費(fèi)用，以及因企業(yè)購(gòu)建固定資產(chǎn)借入外幣與記賬本位幣之間產(chǎn)生的匯兌損益等屬于為投資活動(dòng)發(fā)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用。

按照《借款費(fèi)用》準(zhǔn)則的規(guī)定，專(zhuān)項(xiàng)借款發(fā)生的借款費(fèi)用在所購(gòu)建的固定資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)之前應(yīng)當(dāng)予以資本化，即計(jì)入相應(yīng)的固定資產(chǎn)或在建工程的成本中。按照《現(xiàn)金流量表》準(zhǔn)則的規(guī)定，在編制現(xiàn)金流量表時(shí)，應(yīng)將專(zhuān)項(xiàng)借款的借款費(fèi)用從固定資產(chǎn)和在建工程成本中分離出來(lái)，與其他借款的利息開(kāi)支一起，列示在籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量“分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目中。企業(yè)購(gòu)建固定資產(chǎn)產(chǎn)生的匯兌損益應(yīng)列入投資活動(dòng)現(xiàn)金流量“支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目中。

3.為籌資活動(dòng)發(fā)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用

企業(yè)日常借款所發(fā)生的借款利息支出、發(fā)行債券所支付的債券利息、企業(yè)發(fā)行債券過(guò)程中支付的相關(guān)發(fā)行費(fèi)用等屬于企業(yè)為籌資活動(dòng)發(fā)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用。

按照《現(xiàn)金流量表》準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)支付的借款利息和債券利息應(yīng)當(dāng)計(jì)入籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量“分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目中；企業(yè)發(fā)行債券所支付的發(fā)行費(fèi)用應(yīng)計(jì)入籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量“支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目中。

4.因匯率變動(dòng)引起的財(cái)務(wù)費(fèi)用

因匯率變動(dòng)引起的財(cái)務(wù)費(fèi)用在日常核算時(shí)計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用科目下的匯兌收益和匯兌損失項(xiàng)目中，在編制現(xiàn)金流量表時(shí)，應(yīng)對(duì)企業(yè)全年形成的匯兌損益進(jìn)行分析后填列。

涉及進(jìn)出口業(yè)務(wù)的企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)結(jié)算的買(mǎi)匯、結(jié)匯時(shí)形成匯兌損益應(yīng)屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量，應(yīng)將這部分匯兌損益分別計(jì)入“收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目或“支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目中。年末企業(yè)存有外幣存款時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照期末匯率將外幣折算為記賬本位幣，期末折算出的本位幣金額與日常記賬時(shí)折算的本位幣金額之間的差額應(yīng)作為匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響計(jì)入“匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響”項(xiàng)目中。

案例1：A公司XX借款1500000元，其中1000000元借款是為購(gòu)建一條生產(chǎn)線專(zhuān)門(mén)借入的款項(xiàng)，借款利息支出50000元計(jì)入在建工程成本；剩余的500000元借款是日常的流動(dòng)資金借款，利息支出25000元計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息支出項(xiàng)目中。A公司年內(nèi)發(fā)行1000000元企業(yè)債券，債券發(fā)行費(fèi)用25000元、債券利息60000元分別計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)項(xiàng)目和利息支出項(xiàng)目中。年內(nèi)A公司流動(dòng)資金存放在銀行形成利息收入20000元。A公司出口一批商品，售價(jià)為100000美元，銷(xiāo)售實(shí)現(xiàn)時(shí)匯率為1：8.27，收匯時(shí)匯率為1：8.11，形成匯兌損失16000元，計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用匯兌損失項(xiàng)目中；年末匯率為1：8.07，年末匯率折算形成匯兌損失4000元，計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用匯兌損失項(xiàng)目中。在編制現(xiàn)金流量表時(shí)，通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)費(fèi)用的分析，將財(cái)務(wù)費(fèi)用分別列示在下面各項(xiàng)目中：

收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金：存款利息收入20000元；

支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金：日常匯兌損失16000元；

分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金：借款利息支出75000元和債券利息支出60000元；

支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金：債券發(fā)行費(fèi)用25000元；

匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響：年末匯率折算形成的匯兌損失4000元。

二、間接法下“財(cái)務(wù)費(fèi)用”的填列方法

現(xiàn)金流量表間接法就是以凈利潤(rùn)為起點(diǎn)，調(diào)整有關(guān)投資籌資的損益項(xiàng)目以及不涉及現(xiàn)金的損益項(xiàng)目，據(jù)此計(jì)算出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

因此在間接法下列示的“財(cái)務(wù)費(fèi)用”項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)是為投資活動(dòng)發(fā)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用、為籌資活動(dòng)發(fā)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用和因匯率變動(dòng)引起的財(cái)務(wù)費(fèi)用這三類(lèi)費(fèi)用。

以上面案例為例，在進(jìn)行現(xiàn)金流量表間接法編制時(shí)，應(yīng)將利息支出135000元、債券發(fā)行費(fèi)用25000元和年末匯率折算形成的匯兌損失4000元填列在“財(cái)務(wù)費(fèi)用”項(xiàng)目中，進(jìn)行間接法調(diào)整。

企業(yè)在內(nèi)發(fā)生的全部財(cái)務(wù)費(fèi)用中，還有一部分是不付現(xiàn)的，在進(jìn)行現(xiàn)金流量表間接法編制時(shí)應(yīng)對(duì)這些項(xiàng)目進(jìn)行分析后填列。

1.待攤預(yù)提利息企業(yè)在內(nèi)攤銷(xiāo)了待攤利息，直接法下應(yīng)將這部分利息扣除后根據(jù)財(cái)務(wù)費(fèi)用的性質(zhì)歸屬計(jì)入相應(yīng)項(xiàng)目中；在間接法下，在“待攤費(fèi)用減少”項(xiàng)目中已經(jīng)包含了待攤利息攤銷(xiāo)的因素，在間接法的“財(cái)務(wù)費(fèi)用”項(xiàng)目中應(yīng)將本期攤銷(xiāo)的待攤利息剔除后填列。企業(yè)內(nèi)預(yù)提了利息，直接法下應(yīng)將這部分利息扣除后根據(jù)財(cái)務(wù)費(fèi)用的性質(zhì)歸屬計(jì)入相應(yīng)項(xiàng)目中；間接法下，在“預(yù)提費(fèi)用增加”項(xiàng)目中已經(jīng)包含了預(yù)提利息的因素，在間接法的“財(cái)務(wù)費(fèi)用”項(xiàng)目中應(yīng)將本期預(yù)提的利息剔除后填列。

案例2：B公司XX未進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，年初和年末現(xiàn)金余額均為20元，內(nèi)攤銷(xiāo)了300元利息，本年財(cái)務(wù)費(fèi)用為300元，凈利潤(rùn)為-300元。

在編制現(xiàn)金流量表時(shí)，直接法下內(nèi)現(xiàn)金流量為0元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量也為0元；間接法下凈利潤(rùn)為-300元，加上待攤費(fèi)用減少300元，內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量為0元，這時(shí)間接法下“財(cái)務(wù)費(fèi)用”項(xiàng)目為0元。

2.不影響現(xiàn)金的匯兌損益當(dāng)企業(yè)存在外幣債務(wù)或有境外子公司時(shí)，按照規(guī)定應(yīng)在年末按照年底匯率將外幣債務(wù)及境外外幣資產(chǎn)折算為記賬本位幣，這樣就會(huì)產(chǎn)生一部分匯兌損益。這部分匯兌損益對(duì)現(xiàn)金流沒(méi)有影響，但對(duì)凈利潤(rùn)有影響，企業(yè)在編制現(xiàn)金流量表時(shí)，直接法下不應(yīng)反映這部分匯兌損益，間接法下應(yīng)將這部分匯兌損益計(jì)入“財(cái)務(wù)費(fèi)用”項(xiàng)目中。

案例3：C公司XX未進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，年初和年末現(xiàn)金余額均為20元，年初年末均有美元貸款100000美元，年初匯率為1：8.27，年末匯率為1：8.07，內(nèi)形成匯兌損失20000元，本年財(cái)務(wù)費(fèi)用為20000元，凈利潤(rùn)為-20000元。

在編制現(xiàn)金流量表時(shí)，直接法下內(nèi)現(xiàn)金流量為0元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量也為0元；間接法下凈利潤(rùn)為-20000元，加上財(cái)務(wù)費(fèi)用20000元，內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量為0元。

總之，在編制現(xiàn)金流量表時(shí)要對(duì)財(cái)務(wù)費(fèi)用進(jìn)行充分的分析，明確各項(xiàng)財(cái)務(wù)費(fèi)用的性質(zhì)及其對(duì)現(xiàn)金流量和凈利潤(rùn)的影響，這樣才能正確反映出企業(yè)內(nèi)的現(xiàn)金流量狀況。（收稿日期：2006-01-20）

第四篇：現(xiàn)金流量表中匯兌損益的處理

把“財(cái)務(wù)費(fèi)用－匯兌損益”按照下列類(lèi)別列示其當(dāng)期發(fā)生額。

1、外幣銀行存款賬戶期末余額按照期末匯率進(jìn)行調(diào)整的金額

2、外幣銀行存款兌換業(yè)務(wù)形成的匯兌損益

3、外幣貨幣性資產(chǎn)、貨幣性負(fù)債項(xiàng)目，按照期末匯率調(diào)整形成的匯兌損益（應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款等）

4、外幣貨幣性資產(chǎn)、貨幣性負(fù)債項(xiàng)目，結(jié)算形成的匯兌損益（應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款等）

5、籌資、投資性質(zhì)的貨幣性資產(chǎn)、貨幣性負(fù)債項(xiàng)目期末匯率調(diào)整、結(jié)算形成的匯兌損益（短期借款等）

第1類(lèi)計(jì)入“匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響金額”，因其影響凈利潤(rùn)，但不屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量，在間接法時(shí)需要通過(guò)“財(cái)務(wù)費(fèi)用”進(jìn)行調(diào)整。

第2類(lèi)計(jì)入“支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的現(xiàn)金流量”，因其既影響凈利潤(rùn)，又屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量，故間接法時(shí)無(wú)需要調(diào)整。

第3、4類(lèi)在填列“銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”以及“購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”時(shí)均應(yīng)予以考慮。其中第3類(lèi)因其屬于未實(shí)現(xiàn)匯兌損益，影響凈利潤(rùn)，但不影響經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量，需要通過(guò)“財(cái)務(wù)費(fèi)用”或“經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目減少”或“經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目增加”來(lái)反映，需要注意不能重復(fù)反映，只需在一處反映；第4類(lèi)因其屬于已實(shí)現(xiàn)匯兌損益，既影響凈利潤(rùn)，又屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量，無(wú)需在間接法時(shí)進(jìn)行調(diào)整。

第5類(lèi)在填報(bào)籌資、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)應(yīng)予以考慮。其包括已實(shí)現(xiàn)和未實(shí)現(xiàn)匯兌損益，均影響凈利潤(rùn)，同時(shí)均又不屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量，因此間接法時(shí)需要進(jìn)行調(diào)整。

綜上，對(duì)財(cái)務(wù)費(fèi)用－匯兌差額的性質(zhì)進(jìn)行正確的分類(lèi)，是正確編制現(xiàn)金流量表相關(guān)項(xiàng)目的必要前提。另外，如果企業(yè)將外幣結(jié)算和外幣兌換業(yè)務(wù)合并一筆會(huì)計(jì)分錄進(jìn)行處理，此時(shí)形成的匯兌差額總括反映了外幣結(jié)算和外幣兌換兩項(xiàng)業(yè)務(wù)形成的匯兌差額，此時(shí)應(yīng)進(jìn)行拆分。

第五篇：財(cái)務(wù)費(fèi)用在現(xiàn)金流量表中的列示

財(cái)務(wù)費(fèi)用在現(xiàn)金流量表中的列示

一、財(cái)務(wù)費(fèi)用的主要內(nèi)容及其費(fèi)用性質(zhì)1.為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)發(fā)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)發(fā)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用主要有企業(yè)流動(dòng)資金存放在銀行取得的利息收入、取得帶息應(yīng)收票據(jù)的利息收入、企業(yè)將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中收到的應(yīng)收票據(jù)進(jìn)行貼現(xiàn)支付的貼現(xiàn)利息、日常結(jié)算支付的銀行手續(xù)費(fèi)、開(kāi)具帶息應(yīng)付票據(jù)支付的利息等，通過(guò)票據(jù)融資的情況除外。這些財(cái)務(wù)費(fèi)用屬于現(xiàn)金流入的項(xiàng)目應(yīng)填列在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量“收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目中，屬于現(xiàn)金流出的項(xiàng)目應(yīng)填列在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量“支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目中。

2.為投資活動(dòng)發(fā)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用企業(yè)為購(gòu)建固定資產(chǎn)而專(zhuān)門(mén)借入的借款所發(fā)生的借款費(fèi)用，以及因企業(yè)購(gòu)建固定資產(chǎn)借入外幣與記賬本位幣之間產(chǎn)生的匯兌損益等屬于為投資活動(dòng)發(fā)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用。按照《借款費(fèi)用》準(zhǔn)則的規(guī)定，專(zhuān)項(xiàng)借款發(fā)生的借款費(fèi)用在所購(gòu)建的固定資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)之前應(yīng)當(dāng)予以資本化，即計(jì)入相應(yīng)的固定資產(chǎn)或在建工程的成本中。按照《現(xiàn)金流量表》準(zhǔn)則的規(guī)定，在編制現(xiàn)金流量表時(shí)，應(yīng)將專(zhuān)項(xiàng)借款的借款費(fèi)用從固定資產(chǎn)和在建工程成本中分離出來(lái)，與其他借款的利息開(kāi)支一起，列示在籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量“分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目中。企業(yè)購(gòu)建固定資產(chǎn)產(chǎn)生的匯兌損益應(yīng)列入投資活動(dòng)現(xiàn)金流量“支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目中。

3.為籌資活動(dòng)發(fā)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用企業(yè)日常借款所發(fā)生的借款利息支出、發(fā)行債券所支付的債券利息、企業(yè)發(fā)行債券過(guò)程中支付的相關(guān)發(fā)行費(fèi)用等屬于企業(yè)為籌資活動(dòng)發(fā)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用。按照《現(xiàn)金流量表》準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)支付的借款利息和債券利息應(yīng)當(dāng)計(jì)入籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量“分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目中；企業(yè)發(fā)行債券所支付的發(fā)行費(fèi)用應(yīng)計(jì)入籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量“支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目中。

4.因匯率變動(dòng)引起的財(cái)務(wù)費(fèi)用因匯率變動(dòng)引起的財(cái)務(wù)費(fèi)用在日常核算時(shí)計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用科目下的匯兌收益和匯兌損失項(xiàng)目中，在編制現(xiàn)金流量表時(shí)，應(yīng)對(duì)企業(yè)全年形成的匯兌損益進(jìn)行分析后填列。涉及進(jìn)出口業(yè)務(wù)的企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)結(jié)算的買(mǎi)匯、結(jié)匯時(shí)形成匯兌損益應(yīng)屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量，應(yīng)將這部分匯兌損益分別計(jì)入“收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目或“支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目中。年末企業(yè)存有外幣存款時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照期末匯率將外幣折算為記賬本位幣，期末折算出的本位幣金額與日常記賬時(shí)折算的本位幣金額之間的差額應(yīng)作為匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響計(jì)入“匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響”項(xiàng)目中。

案例1：A公司XX借款1500000元，其中1000000元借款是為購(gòu)建一條生產(chǎn)線專(zhuān)門(mén)借入的款項(xiàng)，借款利息支出50000元計(jì)入在建工程成本；剩余的500000元借款是日常的流動(dòng)資金借款，利息支出25000元計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息支出項(xiàng)目中。A公司年內(nèi)發(fā)行1000000元企業(yè)債券，債券發(fā)行費(fèi)用25000元、債券利息60000元分別計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)項(xiàng)目和利息支出項(xiàng)目中。年內(nèi)A公司流動(dòng)資金存放在銀行形成利息收入20000元。A公司出口一批商品，售價(jià)為100000美元，銷(xiāo)售實(shí)現(xiàn)時(shí)匯率為1：8.27，收匯時(shí)匯率為1：8.11，形成匯兌損失16000元，計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用匯兌損失項(xiàng)目中；年末匯率為1：8.07，年末匯率折算形成匯兌損失4000元，計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用匯兌損失項(xiàng)目中。

在編制現(xiàn)金流量表時(shí)，通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)費(fèi)用的分析，將財(cái)務(wù)費(fèi)用分別列示在下面各項(xiàng)目中：

收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金：存款利息收入20000元；

支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金：日常匯兌損失16000元；

分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金：借款利息支出75000元和債券利息支出60000元；

支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金：債券發(fā)行費(fèi)用25000元；

匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響：年末匯率折算形成的匯兌損失4000元。