第一篇：防范銀行信貸資金流入民間借貸市場的措施

防范信貸資金流入民間借貸市場的措施

民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間的借貸。2011年以來，在社會資金整體偏緊的情況下，民間借貸“量價”有所走高，“危機”日漸顯現(xiàn)，“轉(zhuǎn)嫁”風險與日俱增，作為銀行，如何有效識別信貸客戶是否參與民間借貸，確保銀行信貸資金安全、嚴防信貸資金流入民間借貸市場，乃為當務(wù)之急。

一、民間借貸產(chǎn)生的危害

對于企業(yè)而言，在正規(guī)金融渠道難以滿足資金需求的情況下，迫于經(jīng)營壓力，一些小企業(yè)就會通過民間借貸市場進行高成本融資，這也是民間借貸市場長期存在、小企業(yè)屢屢深陷其中的一個重要原因。應(yīng)當看到，作為正規(guī)金融體系的衍生物，民間借貸在一定程度上對緩解小企業(yè)的融資難問題提供了有益補充，其合法性、合理性應(yīng)當?shù)玫匠姓J。但由于缺乏有效的監(jiān)管，民間借貸市場的高利率化和投機化傾向日益嚴重，民間借貸，特別是“高利貸”已經(jīng)成為小企業(yè)的“毒品”，吞噬著小企業(yè)的肌體。2011年浙江驚現(xiàn)“跑路潮”，一年因高額融資成本而跑路的小企業(yè)超200家，9個月消亡2.5萬家企業(yè)。

對于銀行而言，如果未有效識別信貸客戶是否參與了民間借貸，而與其發(fā)生了信貸業(yè)務(wù)，無論企業(yè)是民間融資的接受方還是受讓方，均給銀行的信貸管理提出了嚴峻的考驗，因民間借貸的特征即是高息借貸，企業(yè)在付息或收息方面所付出的精力遠遠大于經(jīng)營發(fā)展，引發(fā)銀行信貸資金安全出現(xiàn)風險隱患、更有甚者產(chǎn)生聲譽風險。2013年2月初，陜西省的張孝昌民間融資案案發(fā)，部分散戶聚集廣場向安 全脫身的大戶討要投入的資金，大戶中包括中國工商銀行神木支行。此事件給整個銀行業(yè)敲響了警鐘，嚴重影響了借款銀行聲譽風險，從而防范銀行信貸資金流入民間借貸市場成為銀行信貸管理的重中之重。

二、小企業(yè)民間借貸的識別方法

由于銀企信息不對稱，民間借貸又具有隱蔽性，如何識別信貸客戶是否參與民間借貸卻有難度，但也有其內(nèi)在規(guī)律性。現(xiàn)初步形成“四看法”，即看賬目、看往來、看老板、看動機。

（一）看賬目、五比對

一是比對負債規(guī)模與資產(chǎn)規(guī)模。通過人行征信系統(tǒng)查詢企業(yè)既有銀行融資規(guī)模，同時查清是否有正常的信托、應(yīng)付款、應(yīng)收款等，根據(jù)其經(jīng)營狀況，判斷企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營所需資金量，如該數(shù)額遠遠大于或小于銀行負債、商業(yè)銀行信用總額，主要股東又不具備提供超出資金的實力，則企業(yè)可能參與了民間借貸。

二是比對應(yīng)收應(yīng)付與生產(chǎn)狀況。其他應(yīng)收、應(yīng)付款科目余額較大，或有大額進出，與企業(yè)規(guī)模不相匹配，應(yīng)根據(jù)明細，深入了解企業(yè)是否參與民間借貸。應(yīng)收應(yīng)付賬款科目金額較大，不符合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營實際，應(yīng)核查企業(yè)是否將應(yīng)計列入其他應(yīng)收、應(yīng)付科目列入此欄，以此規(guī)避銀行對大額暫借款的調(diào)查。

三是資本公積與發(fā)展進程。資本公積與企業(yè)財富積累經(jīng)歷應(yīng)保持一致，如果企業(yè)實收資本較小，而資本公積迅速增加，或無故提高資 2 本公積；或大額、連續(xù)增資，應(yīng)對其來源進行審核，防止一些民間借貸以增資入股形式參與。

四是比對財務(wù)費用與融資總額。根據(jù)查明的企業(yè)銀行融資總額，匡算出所需財務(wù)費用，如果其存在大的差額，要求企業(yè)做出解釋，若其無法提供合理證明，則可能將支付民間利息或收取利息計入其中。

五是比對管理、銷售費用與經(jīng)營狀況。根據(jù)企業(yè)管理人員、銷售人員數(shù)量、銷售模式、薪酬制度等，結(jié)合該類企業(yè)費用的行業(yè)平均水平，匡算合理的管理、銷售費用，如其明顯高于同業(yè)，或與實際不符，要核查是否將民間借貸成本違規(guī)計入此科目。

（二）看往來、五關(guān)注

一是關(guān)注關(guān)聯(lián)關(guān)系。一些參與民間借貸的企業(yè)往往通過設(shè)立關(guān)聯(lián)企業(yè)，來掩蓋民間其行為。除通過工商部門查詢關(guān)聯(lián)信息外，還可通過如下方式：如企業(yè)主對企業(yè)重大事項是否了解、同業(yè)資金往來是否頻繁等。

二是關(guān)注交易對手情況。通常情況如其交易對手應(yīng)與其有上下游關(guān)系。如交易對手中存在小額貸款公司、擔保公司、投資公司等主體，或在銀行賬戶中含有“證劵、基金、期貨、房地產(chǎn)、投資、擔?！钡鹊慕璺浇灰祝瑒t有可能參與了民間借貸。

三是關(guān)注規(guī)律性資金進出。企業(yè)銀行賬戶存在整筆劃款、但并非劃給上下游企業(yè)或用于歸還銀行貸款；或銀行貸款到期前幾日有資金劃入劃出。

四是關(guān)注異常交易行為。一些企業(yè)為規(guī)避銀行調(diào)查，可能將民間借貸偽裝成貿(mào)易關(guān)系。一方面?zhèn)卧焐虡I(yè)合同及其他交易資料，制造采購或銷售假象進行資金往來；再者盡管企業(yè)實施了交易行為，但不符合商業(yè)規(guī)律，如從其企業(yè)購入商品再轉(zhuǎn)手出賣，中間幾乎無利差；再如長期拖欠供貨商貨款且價格不公允等。

五是關(guān)注涉訴和抵押信息。通過全國法院被執(zhí)行人信息查詢系統(tǒng)等網(wǎng)站，可查詢企業(yè)設(shè)計民間借貸訴訟及被執(zhí)行信息。企業(yè)申請銀行貸款的抵押物如有曾抵押給擔保公司等融資性機構(gòu)的記錄，有可能也參與了民間借貸。

（三）看老板、五了解

一是了解企業(yè)主投資理念。與企業(yè)主交談中詢問其對于投資等的看法，觀察其態(tài)度和認識。向同業(yè)特別是競爭對手詢問其對企業(yè)主投資傾向的看法。如果企業(yè)主行事激進、投機心理較重，熱衷于參與高風險行業(yè)，則可能將企業(yè)周轉(zhuǎn)資金挪用于投機行為。

二是了解企業(yè)主從業(yè)經(jīng)歷。調(diào)查企業(yè)主財富積累過程，看其目前對企業(yè)的投入情況和企業(yè)運營情況是否相稱，是否存在炒房、炒原材料、炒股票期貨等投機行為。了解其是否曾經(jīng)有在投資咨詢公司等機構(gòu)任職的經(jīng)歷，是否在這些機構(gòu)有股權(quán)投資。

三是了解企業(yè)主人際關(guān)系。向有關(guān)群體詢問，核實企業(yè)主親屬及交際圈中是否有從事民間借貸者，交談過程中如發(fā)現(xiàn)企業(yè)主對民間借貸市場利率、渠道、手續(xù)等情況很熟悉，則可能與民間借貸市場關(guān)系密切。四是了解企業(yè)主生活習慣。如企業(yè)主有吸毒、賭博等不良嗜好應(yīng)予以高度警惕。如發(fā)現(xiàn)企業(yè)主經(jīng)常出入高檔場所、頻繁換車、購買奢侈品等，但消費水平明顯超出其收入水平，要分析其資金來源是否參與民間借貸。

五是了解企業(yè)主異常動向。密切關(guān)注企業(yè)主個人及其親屬資金動向，一旦發(fā)現(xiàn)異常，及時采取措施。如企業(yè)主及其親屬、財務(wù)人員賬戶中大額或定額資金進出頻繁，則有可能參與了民間借貸。

（四）看動機、五分析

一是分析企業(yè)行業(yè)前景。如果企業(yè)從事“兩高一剩”、“十一小”或國家命令禁止的限制類行業(yè)；或行業(yè)市場競爭激烈、利潤率較低且有走下坡路的趨勢；或行業(yè)資金回收周期長、經(jīng)營性現(xiàn)金流偏弱，此類狀況往往出現(xiàn)資金鏈緊張而參與到民間借貸中。

二是分析企業(yè)經(jīng)營狀況。結(jié)合財務(wù)報告、水電費、納稅申報表等信息，摸清企業(yè)原材料、人力成本、存貨、回款等情況，計算其現(xiàn)金流是否能支撐正常生產(chǎn)經(jīng)營，能否滿足銀行貸款本息等。核查企業(yè)近年來生產(chǎn)經(jīng)營狀況，如銷售額、利潤等出現(xiàn)大起大落，現(xiàn)金流起伏較大，則參與民間借貸的可能性也存在。

三是分析企業(yè)投資狀況。高度關(guān)注偏離主業(yè)跨行投資、主營業(yè)務(wù)收入占比持續(xù)下降的企業(yè)，尤其關(guān)注對外投資抄起凈資產(chǎn)50%的企業(yè)，一旦虧損將嚴重影響資金周轉(zhuǎn)，轉(zhuǎn)而尋求民間借貸。

四是分析企業(yè)資金變動。涉及民間借貸的企業(yè)一般資金不寬裕，銀行活期儲蓄留存資金很少。如其在所在融資銀行的總存貸比小于 10%，說明其資金面較為緊張，客觀上存在參與民間借貸的可能。如其賬戶雖有一定存款，但不斷減少或出現(xiàn)異常變動，也應(yīng)予以關(guān)注核查，同時其存在短貸長用、應(yīng)收賬款回款不理想，往往也伴隨資金緊張。

五是分析企業(yè)異常情況。走訪企業(yè)中，如發(fā)現(xiàn)經(jīng)常有人出入要賬，可能為民間融資債權(quán)人。如企業(yè)辦理業(yè)務(wù)時有人跟隨，也應(yīng)引起高度關(guān)注。此外有的企業(yè)在申請授信時有比較明確的時間要求，如表示“最好在某日期前能審批或放款”，可能需要貸款用于歸還民間借貸。

三、防范信貸資金流入民間借貸市場的措施

為使銀行信貸資金用途合理運用，從而形成銀企雙贏，應(yīng)從貸前、貸中、貸后三階段及制度建設(shè)等方面采取切實有效的防范措施。貸前環(huán)節(jié)：貸款調(diào)查要通過“望、聞、問、切”，深入了解客戶的經(jīng)營成本、原材料價格、經(jīng)營環(huán)境和經(jīng)營狀況，根據(jù)貸款用途分析其現(xiàn)金流量和還款來源，根據(jù)現(xiàn)金流量來確定貸款期限、金額和擔保方式，尤其是調(diào)查清楚客戶資金回籠賬戶資金進出情況，全面了解客戶相關(guān)資信和客戶的信貸需求。檢查自身員工是否與借貸企業(yè)內(nèi)外勾結(jié)，把信貸資金“轉(zhuǎn)手”放高利貸。是否存在對企業(yè)風險識別能力不足或難以甄別。如，貸款采取“受托支付”，但借款公司與受托支付方勾結(jié)，甚至與受托支付方的更下游環(huán)節(jié)勾結(jié)，提供虛假進貨合同等假票據(jù)，合謀從銀行騙取信貸資金。企業(yè)的訂單簽訂情況，以防銀行信貸資金盈余，將從源頭控制其流入民間借貸的途徑。

貸中環(huán)節(jié)：貸款審批后支用前，審核人員應(yīng)仔細核查授信條件落實情況，簽訂《授信條件落實情況審核意見書》，根據(jù)銀監(jiān)局《三個辦法一個指引》之規(guī)定，嚴格執(zhí)行受托支付走款方式，審核支用材料，核查合同、發(fā)票的真實性，確保銀行信貸資金有的放矢，必要時可向貸款下游客戶進行印證。

貸后環(huán)節(jié)：要格控制貸款用途，嚴禁企業(yè)挪用貸款。一是貸款客戶在支用貸款時，信貸經(jīng)辦人員應(yīng)填寫貸款使用情況明細表，并作為信貸檔案材料保管。貸款按計劃支用完畢后，信貸經(jīng)辦人員需書面分析資金使用情況，報信貸經(jīng)營部門負責人簽字后，歸入信貸檔案。二是加強貸后檢查。關(guān)注企業(yè)財務(wù)變化，強調(diào)信貸經(jīng)辦人員下戶檢查時要對貸前認定的企業(yè)財產(chǎn)進行檢查，對新增加或減少的財產(chǎn)要及時進行補充認定，同時對認定財產(chǎn)的增減變化做出書面記錄，并作為貸款檔案資料進行保管。同時，要加強對貸款保證人的檢查，明確檢查書面報告的內(nèi)容和形式要求。三是加強財務(wù)分析。要重點加強企業(yè)應(yīng)收款項、存貨、大額短期投資、占凈資產(chǎn)比例較大的長期投資、無形和遞延資產(chǎn)、利潤構(gòu)成和主營業(yè)務(wù)的盈利能力、或有事項等的分析，并且要具體規(guī)定分析的內(nèi)容和方法。四是信貸經(jīng)辦人員崗位發(fā)生變化時，辦理企業(yè)財產(chǎn)檢查認定結(jié)果的核實交接手續(xù)。

制度建設(shè)：

一是做好“三項工作”。一是高度重視存在的風險，建立健全風險的監(jiān)測、預警和快速反應(yīng)機制，通過監(jiān)督檢查、員工舉報、媒體披露、輿情監(jiān)測等多種渠道收集相關(guān)信息，并及時甄別處理、快速反應(yīng)和及 早介入，確保風險早發(fā)現(xiàn)、早處置、早化解。二是切實加強銀行員工管理，嚴把準入關(guān)口，不斷提高“免役”能力，防止“帶病上崗”。健全約束機制，高度關(guān)注基層機構(gòu)管理人員、客戶經(jīng)理等員工的日常行為。加強警示教育，多形式加強員工金融與法律知識崗前培訓，進一步增強金融風險意識和風險識別能力。三是嚴格執(zhí)行問責制度，做到責任到位、追究到位、懲誡到位、整改到位，重視后續(xù)跟蹤和整改，堵塞管控漏洞，健全風險防范機制。

二是筑牢“三道防線”。建立借款人、經(jīng)營責任人、客戶經(jīng)理三位一體的防控體系。通過《貸款用途聲明書》的方式，確認客戶已了解貸款的使用要求及用途限制，進一步強化其守約意識。將貸款申請、審批、放款核準、作業(yè)監(jiān)督、貸后管理等環(huán)節(jié)已納入系統(tǒng)管理，實現(xiàn)貸款業(yè)務(wù)的受托支付、實貸實付全流程控制，各司其責，層層把關(guān)落實，提高貸款資金受托支付執(zhí)行比例。在貸款發(fā)放過程中，客戶經(jīng)理離職應(yīng)進行風險檢查，且與客戶面對面核對，核查其經(jīng)辦貸款資料是否齊全、審批手續(xù)是否完整、抵押物估值是否合理、是否用于正常經(jīng)營活動。

三是遵守“三個辦法”。嚴格執(zhí)行“三個辦法一個指引”規(guī)定，貸后管理使用《貸款用途跟蹤卡》重點監(jiān)控貸款資金流向，防止用于參與民間高息借貸的等非法融資，防范貸款風險。嚴格對照貸款新規(guī)，堅持深入核實貸款用途、流向和強化聯(lián)動監(jiān)控，加大查處力度和監(jiān)控問責力度。對申報授信的新客戶要加強貸前調(diào)查，利用征信系統(tǒng)和信貸管理系統(tǒng)，調(diào)查了解客戶信息，把貸前工作做得更細。貸款審批嚴 把準入關(guān)，同時，加強監(jiān)督企業(yè)貸款流向。加強貸后檢查，堅持聯(lián)動防控，不發(fā)放無指定用途的個人貸款，不幫借款人采用化整為零方式規(guī)避受托支付、對充當客戶融資中介、參與民間中介融資等行為，加大查處問責力度。

五是堅持“三大排查”。一是開展員工參與民間借貸風險排查，排查是否存在銀行員工參與融資性擔保公司、小額貸款公司、典當行以及各類投資理財類公司等機構(gòu)進行的民間借貸活動；排查員工是否參與高利轉(zhuǎn)貸、非法集資等違法活動。二是開展信貸項目轉(zhuǎn)嫁風險排查，從轉(zhuǎn)嫁風險的環(huán)節(jié)傳遞上入手，查是否存在被個別企業(yè)利用，將貸款資金投入民間借貸獲取高額利差；是否被擔保公司利用，充當擔保公司低息資金來源；是否授信客戶為參與民間借貸的企業(yè)或個人擔保，間接影響銀行授信資金安全；是否正常的抵質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)被民間借貸者利用成為民間借貸資金的血庫；是否通過從企業(yè)借到承兌匯票，到銀行進行貼現(xiàn)后，將貼現(xiàn)資金用于發(fā)放高利貸。三是開展柜面業(yè)務(wù)操作風險排查。加強柜面業(yè)務(wù)操作風險的防范，強化對帳戶大額資金交易的監(jiān)控，加強在開戶、印鑒卡、支付密碼器等環(huán)節(jié)的控制，對于個人柜面要關(guān)注大額存、取款和大額存單等業(yè)務(wù)。對信貸業(yè)務(wù)、票據(jù)業(yè)務(wù)和印章業(yè)務(wù)管理開展全面自查，確保加強運行風險管理，有效堵住信貸資金流入民間借貸市場。

第二篇：關(guān)于進一步落實“三個辦法一個指引”嚴防信貸資金流入民間借貸市場的通知

特急

粵銀監(jiān)發(fā)〔2011〕241號中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會廣東監(jiān)管局文件

關(guān)于進一步落實“三個辦法一個指引” 嚴防信貸資金流入民間借貸市場的通知

各政策性銀行分行、國有商業(yè)銀行分行，工商銀行廣東省分行營業(yè)部，各總行直屬專營機構(gòu)，廣發(fā)銀行，各股份制商業(yè)銀行廣州分行（不含廣發(fā)行），郵政儲蓄銀行廣東省分行，廣州銀行，各城市商業(yè)銀行廣州分行，廣州地區(qū)各信托公司，廣東省農(nóng)村信用社聯(lián)合社，廣州農(nóng)村商業(yè)銀行，廣州番禺新華村鎮(zhèn)銀行，廣州增城長江村鎮(zhèn)銀行：

近期，民間借貸呈現(xiàn)活躍趨勢，高利貸和非法集資現(xiàn)象有所增多。根據(jù)銀監(jiān)會要求，為督促轄內(nèi)銀行業(yè)金融機構(gòu)進一步加強內(nèi)控管理，嚴防相關(guān)風險，現(xiàn)就有關(guān)要求通知如下：

一、進一步落實“三個辦法一個指引”等監(jiān)管要求，嚴格執(zhí)行“受托支付”原則，切實加強貸款真實用途審查和貸后跟蹤管理，嚴防信貸資金流入民間借貸市場，防止貸款被挪用于 －１－

高利貸投機。

二、建立與各類“影子銀行”間的防火墻，嚴格控制并審慎辦理相關(guān)授信和信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等業(yè)務(wù)，防范風險轉(zhuǎn)嫁和因各種原因介入高利貸。

三、加強輿情監(jiān)測，如媒體報道高利貸、非法集資時涉及相關(guān)銀行，要及時查實。對與事實不符的報道要及時向公眾澄清，做好輿論引導工作。

四、加強員工教育，開展自查自糾，全面摸查銀行員工有無以個人名義或借用銀行名義參與民間借貸、高利貸和非法集資等行為。

五、重點圍繞下列情況開展自查，包括：

1、有無因客戶（包括企業(yè)和個人）涉及民間借貸而影響銀行信貸資金安全，導致貸款分類向下遷徙的情況。如有，請?zhí)峁┚唧w案例。

2、有無員工以個人名義或借用銀行名義參與民間借貸、高利貸和非法集資的情況。如有，需同時報告處理情況。

3、有無發(fā)現(xiàn)與銀行合作的擔保公司出現(xiàn)偏離擔保主業(yè)，違規(guī)從事民間借貸的情況。如有，請?zhí)峁┚唧w案例。

4、法人銀行機構(gòu)同時報送與各類“影子銀行”建立防火墻的制度安排、工作措施等情況。

請各銀行機構(gòu)于10月31日17：00前將自查報告通過“廣東銀監(jiān)局辦公綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)”發(fā)至我局辦公室郵箱。

聯(lián)系人：趙晶晶，楊耿業(yè)；電話：83336925，83354675。特此通知。

二〇一一年十月二十日

－２－

主題詞：金融監(jiān)管貸款新規(guī)民間借貸通知

內(nèi)部發(fā)送：劉福壽局長，林海副局長，文振新紀委書記，辦公室，各監(jiān)管處室，政策法規(guī)處，統(tǒng)

計信息處。

聯(lián) 系 人：趙晶晶聯(lián)系電話：83336925

中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會廣東監(jiān)管局辦公室2011年10月24日印發(fā)

（共印4份）

第三篇：關(guān)于銀行信貸資金流入股市的界定

關(guān)于銀行信貸資金流入股市的界定、風險評價及其建議

2002年03月19日14:21 作者：安薇

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去年，人民銀行、中國證監(jiān)會為加強金融監(jiān)管，防止銀行信貸資金違規(guī)進入股市等有關(guān)問題，先后查處了一些銀行和證券機構(gòu)。就此問題，結(jié)合實際情況，談?wù)動嘘P(guān)銀行信貸資金流入股市的界定、風險評價及其建議。

一、關(guān)于銀行信貸資金進入股市的界定

目前，我國我銀行信貸資金流入股市的主要渠道：(1)企業(yè)假借發(fā)展生產(chǎn)和商品交易名義到銀行辦理貼現(xiàn)，套取銀行信貸資金進入股市；(2)企業(yè)通過正常手段取得銀行信貸資金用于生產(chǎn)經(jīng)營，而將一部分銷貨款和其它資金用于證券投資，實質(zhì)上是擠占挪用銀行信貸資金直接或間接進入股市；(3)企業(yè)占用銀行信貸資金發(fā)展生產(chǎn)，將一部分自有資金委托券商投資理財，獲取高額利差；(4)銀行信貸資金貸給證券公司所屬經(jīng)濟實體，然后再劃轉(zhuǎn)給證券公

司，間接近入股市；(5)證券公司直接向銀行拆借資金；(6)證券公司向銀行辦理股票質(zhì)押融

資；(7)一部分個人消費信貸和小額質(zhì)押等無明確用途的信貸資金。但是，在實際查處過程

中很不容易操作，不僅缺乏法規(guī)依據(jù)，而且如何界定存在很大分歧。中國人民銀行(含中國

證監(jiān)會)出臺的有關(guān)禁止銀行信貸資金違規(guī)流入股市方面的政策法規(guī)，除了有關(guān)《基金管理

公司和證券公司進入銀行間同業(yè)市場管理規(guī)定》以及《商業(yè)銀行法》、《證券法》的個別條

款涉及外，專門為此制定的，只有《關(guān)于嚴禁國有企業(yè)和上市公司炒作股票的規(guī)定》(國務(wù)

院證券委、中國人民銀行，國家經(jīng)貿(mào)委99年5月21日聯(lián)發(fā))和中國人民銀行(銀發(fā)［1997］245

號)《關(guān)于禁止銀行資金違規(guī)流入股票市場的通知》兩個文件。《規(guī)定》中第一條：“國有

企業(yè)不得炒作股票，不得提共資金給其他機構(gòu)炒作股票，也不得動用國家銀行信貸資金買賣

股票”。“本規(guī)定所稱炒作股票是指在國務(wù)院主管部門規(guī)定的期限內(nèi)買入股票又賣出，或者

賣出又買入的行為”。第四條：“國有企業(yè)和上市公司只能在交易所開設(shè)一個股票賬號(A股)，必須用本企業(yè)(法人)名稱。嚴禁國有企業(yè)和上市公司以個人名義開設(shè)股票賬戶或者為個

人買賣股票提供資金”。《通知》中第六條“銀行不得貸款給企業(yè)買賣股票，若發(fā)現(xiàn)企業(yè)占

用貸款買賣股票(包括認購新股)，銀行要立即收回貸款，并在一定期銀內(nèi)對違規(guī)企業(yè)停止貸

款，由企業(yè)的行政主管部門追究企業(yè)領(lǐng)導人的責任”。除此之外，沒有其他實施細則和具體

解釋。這就給實際檢查過程中，如何界定銀行信貸資金流入股市或銀行信貸資金違規(guī)流入股

市帶來若干問題：

(1)企業(yè)從銀行辦理貼現(xiàn)取得貸款后，借給證券公司，證券公司沒有炒作股票或認購新股，而是用于清償債務(wù)，能否界定流入股市?能否界定為違規(guī)?

(2)企業(yè)占用銀行多少貸款或企業(yè)自有資金與貸款占多大比例應(yīng)該界定為違規(guī)或擠占挪用”

關(guān)于第一個問題有三種意見：

(1)銀行信貸資金流入證券公司，但沒有從事證券交易不應(yīng)界定為流入股市。

(2)信貸資金進入證券會公司賬戶，哪一筆用于證券自營買賣、新股發(fā)行申購，哪一筆用于證券回購、歷史遺留問題，很難區(qū)分。但是有一點是明確的，回購和歷史遺留問題，多數(shù)資金被證券公司占用，應(yīng)從每年證券公司盈利中或減持手中持有的股票及其他戰(zhàn)款來逐步償還。證券公司從企業(yè)拆來資金，用于償還回購和歷史遺留問題，實際上等于證券公司自營證券買賣和新股發(fā)行認購所需資金繼續(xù)占用或增加。因此，只要證券公司從有貸款的企業(yè)融資，進入證券公司賬戶就應(yīng)認定為進入股市。

(3)無論證券公司是否炒股或還債，國家沒有規(guī)定禁止證券機構(gòu)向企業(yè)借款的融資行為，企業(yè)擠占挪用銀行信貸資金，其責任在企業(yè)一方。

關(guān)于第二個問題一般則認為：

(1)企業(yè)占用銀行信貸資金的額度大于炒股資金的額度應(yīng)界定為銀行信貸資金違規(guī)進入股市。

(2)企業(yè)占用銀行信貸資金的額度等于或小于炒股資金的額度，一般則用“所有者權(quán)益-固定資產(chǎn)凈值-長期投資-遞延資產(chǎn)-應(yīng)收預付凈額”來估算，所有者權(quán)益出現(xiàn)負數(shù)或為零，則界定企業(yè)擠占挪用銀行信貸資金。

以上界定辦法只是一種主觀意斷行為，是否界定為銀行信貸資金進入股市或違規(guī)，至今尚未有法規(guī)性文件，有待進一步研究確立。

二、對銀行信貸資金流入股市潛在風險的評估

(一)中國股市潛在巨大金囊恢直硐中問健Ｋ舊砦藜壑等茨芄桓鐘姓嘰礎(chǔ)笆Ｓ嗉壑怠被虺啤霸鮒怠保⒕哂兇隕磯懶⒌募壑翟鮒翟碩媛傘９善弊魑恢秩謐使ぞ擼謐時凈酃討蟹⒒恿司藪笞饔謾７裨潁タ孔時鏡幕郟時局饕宸⒋錒也豢贍茉詼蘭蛻習胍毒筒餃胂執(zhí)ひ禱緇?。氮开オョ妰磁另一脣偑ベn痘?。投华ブo諧【梅ㄔ蛑惺遣豢殺苊獾模槍韌痘突岵菽Ｔ諦檳庾時局信菽煞植歡霞又兀突岬賈屢菽謾＞」芘菽彌兩襠形拮既范ㄒ澹撬緇峋梅⒋吹奈：κ僑慫彩兜摹Ｔ繚詼蘭投耆耍攔桃狄腥戎雜謚と蹲剩罅啃糯式鶩兜礁叻縵盞墓善筆諧∩希鈧盞賈律賢蚣乙械貢眨⒘巳甏瀾縲躍夢；＞攀甏釁冢土忠杏捎諞幻嘸噸霸憊韌痘甘諢醵撇攀甏氈鏡謔笊桃狄小焙５勞刂騁泄乇眨涎墻鶉諼；鵲齲鬩災(zāi)檔夢頤墻杓Ｖ泄墑蟹⒄怪兩褚延惺甓啵淇繚絞椒⒄棺咄炅宋鞣焦倚梟習倌曄奔淶睦方蹋災(zāi)泄甑木梅⒄蠱鸕攪聳種匾耐貧饔謾５牽泄墑幸燦釁渥隕淼奶氐愫痛噯跣?。其中＊要ヘ甸槳ク埻是中躬勑脫]寫蠊婺５耐庾式槿搿Ｕ庖彩俏頤敲揮惺艿蕉涎墻鶉諼；秩諾鬧饕蛑?。霜メu噯跣裕侵鋼泄墑寫鈾ド哪翹炱穡痛信ê竦募蘋煤托姓稍ど剩芄液旯劬謎哂跋焱笥謐隕矸⒄乖碩媛傻淖饔茫痘鄖浚娣緞圓睿痹詵縵沾蟆＞潘撓小傲曬ⅰ弊癯垂諢酰賈灤磯嚶脛喙氐慕鶉諢剮緯紗罅坎渙甲什Ｐ以說氖塹筆閉τ詮醫(yī)羲跽喲罅Χ紉種仆ɑ跖蛘偷拇蟊塵爸攏揮幸⒋竺婊慕鶉詵縵鍘＞帕晟蝦９芍敢歡褥?1200點，人民日報發(fā)表特約評論員文章，此后股指一直徘徊在900點上下。在此后兩三年里，上海股指震蕩上行，2000年沖向2100點，2001年五月份，再次挑戰(zhàn)歷史新高，達到2200多點?？陀^上講，股指震蕩上行與整個國民經(jīng)濟走出低谷和擴大內(nèi)需，促進經(jīng)濟增長第一系列國家方針政策的導向是一致的。股市是國民經(jīng)濟的晴雨表。但是，過度投機的股市是不能真實、客觀地反映實質(zhì)經(jīng)濟的發(fā)展態(tài)勢。主要依據(jù)：(1)近十年來，國民經(jīng)濟年均增長8%左右，而滬深兩市股票市值卻平均增長37.5%。其中，2000年滬深兩市總值已超過4.6萬億元，占GDP的

比重達到50%，兩市綜合指數(shù)分別比年初上漲52%和58%。(2)從上市公司業(yè)績看，滬深兩市上

市公司的利潤平均不到6%，平均凈資產(chǎn)收益率由93年的14.72%下降到2000年的7.93%左右，跌幅達50%，平均每股收益由93年的0.35元下降到2000年的0.21元，跌幅超過43%。2000年上

市公司整體業(yè)績雖然好于上年，但虧損家數(shù)和虧損額增大。2000年滬深兩市共有96家上市公

司虧損，比上年增加19家，虧損額39.49億元，也比上年有所擴大，而且隨著監(jiān)管力度不斷

加大和年報審核制度的日趨完善，這種虧損勢頭將蔓延下去，尤其是一些早期上市的公司，多為歷史遺留問題，潛在虧損將陸續(xù)暴露出來。(3)從個股行情看，2000年受美國納斯達克

指數(shù)影響，所謂“火爆行情”已經(jīng)達到登峰造極的境地?！皟|安科技”和“中科創(chuàng)”兩種股

票一度被莊家從十幾元抬到126元和84元左右，被中國證監(jiān)會調(diào)查消息披露后，連續(xù)下跌十

多個跌停板，這是古今中外極為少見的，給廣大中小投資和一些跟莊機構(gòu)帶來很大損失。另

外，2000年爆炒ST、PT股票，市盈率大到2000多倍，每股收益最高凈虧損3.25元，其股票股

價仍達十幾元乃至二十幾元。這種越虧越炒的現(xiàn)象極不正常。(4)從投資收益上看，2000年

股票投資收益70%來自于一級市場的新股申購，且集中于少數(shù)機構(gòu)投資者和大戶。中小投資

者在二級市場上獲得的收益不足30%。確切地說，真正來自由上市公司回報收益的不足印花

稅和傭金等交易成本的10%。也就是說，這種來自于上市公司的投資回報收益不足銀行存款

利息的一半。

(二)銀行信貸資金違規(guī)流入股市是最大的金融風險

如前所述，由于中國股市的不規(guī)范性、投機性、和脆弱性，決定它的風險來自于多方面：制度性風險、上市公司經(jīng)營風險、監(jiān)管體制風險、股本結(jié)構(gòu)不合理，信息披露不規(guī)范等等。但是，最大的風險來自于銀行。銀行是經(jīng)營貨幣的特殊企業(yè)，以“效益、安全、流動”為原則。我國銀行業(yè)目前擁有10萬億元的信貸資產(chǎn)。其中，不良資產(chǎn)占20%多，大大超過國際公認的正常標準；對城鄉(xiāng)居民負債6.4萬億元，占負債總額的48.2%。比西方發(fā)達國家商業(yè)銀行高出近一倍多，占我國GDP的71.6%。6.4萬億元的高債，實際上是城鄉(xiāng)居民潛在的社會購買力，在低通漲時期，保持相對穩(wěn)定。只要不出現(xiàn)通貨膨脹，這種潛在購買力暫時對社會的穩(wěn)定不會構(gòu)成威脅。巨額不良資產(chǎn)導致我國金融業(yè)成為高風險行業(yè)，占我國銀行貸款60%的國有

獨資商業(yè)銀行不良信貸資產(chǎn)達1.8萬億元，占貸款的30%以上，巨額信貸資產(chǎn)已經(jīng)使銀行經(jīng)營

步履維艱，風險加大。但是，目前最大的風險還不是來自于爭業(yè)對城鄉(xiāng)居民的高負債和巨額

不良資產(chǎn)。據(jù)某網(wǎng)上資料，(1)2000年違規(guī)流入股市的銀行信貸資金起碼有1000億元，占兩

市年股票流通市值的6.25%；(2)另據(jù)不完全統(tǒng)計，經(jīng)由中國人民銀行批準的券商去年僅上半

年從銀行同業(yè)拆借市場拆入資金累計217筆，975.85億元，拆出僅一筆6.4億元，凈拆入969.45億元；(3)23家大券商獲準辦理股票質(zhì)押業(yè)務(wù)并于銀行簽署股票質(zhì)押貸款協(xié)議，加上銀行

為券商的投資銀行業(yè)務(wù)進行融資，保守估計100億元。上述三項流入股市的銀行信貸資金合

計近2100億元，約占2000年底股票市值的13%，這里面還沒包括23家券商下半年拆借資金的

數(shù)量，實際所占比重還要高。這比我們典型調(diào)查計算出來的10.1%的比例至少高出3個百分點

。其中，違規(guī)信貸資金所占比重比我們典型調(diào)查計算出來的比例4.3高出1.95個百分點。遼

寧省券商沒有一家獲準進入銀行同業(yè)拆借市場和開辦股票質(zhì)押貸業(yè)務(wù)，全國性大商駐遼寧省

分支機構(gòu)，按規(guī)定也不得進入銀行同業(yè)拆借市場和開辦股票質(zhì)押貸業(yè)務(wù)。所以，我們典型調(diào)

查計算出來的10.1%的比例，不包含券商拆入資金和股票質(zhì)押兩種，低于全國的13%的比例是

正常的。其中，我們典型調(diào)查出來違規(guī)信貸資金流入股市的比例也低于全國6.25%的比例，主要是因為界定的標準存在分歧所致。因此說，就全國而言，銀行信貸資金流入股市約2100

億元，占滬深兩市股票總市值的13%以上，是比較符合實際的。銀行業(yè)涉足證券市場潛在巨

大風險，但是風險程度有多大，國際上至今還沒有統(tǒng)一計算方法和衡量標準。從三十年代世

界性經(jīng)濟危機，上萬家銀行倒閉到巴林銀行破產(chǎn)、八十年代日本泡沫經(jīng)濟的產(chǎn)生以及97年東

南亞金融危機的爆發(fā)，有一個共同點，就是大量銀行信貸資金介入股市，推動股市(包括其

他金融衍生產(chǎn)品)大幅度上揚，使虛擬資本價格大大背離實質(zhì)經(jīng)濟的增長，形成大量泡沫。

一旦泡沫破滅，股指狂跌，一些受“泡沫”牽連的企業(yè)，銀行，證券公司等紛紛破產(chǎn)，形成

金融機構(gòu)大量的呆壞賬。近幾年，國際上銀行正向“全能銀行”過渡，以美國為代表的西方

國家大多實行金融混業(yè)經(jīng)營制度。但至今金融分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營的政策爭論十分激烈，尤

其是美國。其中，爭論焦點之一，是銀行涉足證券業(yè)的風險問題。多數(shù)人認為，只要銀行信

貸資金流入股市(含其他金融衍生產(chǎn)品)不超過總值的10%，一般來說風險不大。如果按照這

一標準來衡量，我國目前銀行流入股市的信貸資金已大大超過這一比例，風險程度不言而喻

。當然，如果扣除違規(guī)進入股市1000億元信貸資金，則不超過10%，應(yīng)視為比較正常。

三、政策與建議

(一)保持政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性

我國股市之所以波動大，投機性強，很大程度上是由于我國的宏觀政策“忽冷忽熱”所至。不能因為股市低迷，跌破發(fā)行價、配股價，企業(yè)上市籌資困難等問題，推動市場擴容，而刻意去啟動股價，放棄或忽略對違規(guī)行為的監(jiān)管；在股市狂漲時，則加大查處力度，甚至動用行政命令手段干預，刻意打壓股市。中國證監(jiān)會顧問梁定邦先生說得好，“監(jiān)管不能搞運動”。加強市場監(jiān)管，查處違規(guī)法行為，是一個長年累月的日常工作。作為“游戲規(guī)則”的制定者和裁判者，不能時松時緊。否則，對股市穩(wěn)定發(fā)展不利。監(jiān)管應(yīng)貫徹證券市場發(fā)展的全過程。

(二)盡快建立健全相關(guān)法規(guī)或?qū)嵤┘殑t

目前，證券公司拆入資金和股票質(zhì)押融資是否違規(guī)已有明確規(guī)定和界定標準，但是，調(diào)查過程中發(fā)現(xiàn)，大量流入股市的銀行信貸資金是通過企業(yè)作為中介發(fā)生的。證券公司避開銀行，直接向企業(yè)融資，盡管有些融資行為明顯與貸款銀行有內(nèi)在關(guān)系，但在法律程序上，很難認定。尤其是企業(yè)，占用銀行多少貸款，算擠占挪用。一筆貸款進入企業(yè)，與企業(yè)自有資金混用，哪一筆用于生產(chǎn)，哪一筆用于炒股，一但界定企業(yè)擠占挪用信貸資金炒股，貸款銀行負有什么責任等等，給監(jiān)管和查處帶來諸多不利，應(yīng)盡快出臺相應(yīng)的操作辦法或?qū)嵤┘殑t。

(三)加強貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)的審核與監(jiān)督

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，許多企業(yè)通過辦理貼現(xiàn)辦理套取銀行信貸資金，然后拆借給證券公司或直接用于炒股、申購。辦理貼現(xiàn)銀行為了擴大貼現(xiàn)規(guī)模，獲取貼現(xiàn)利息，對企業(yè)貼現(xiàn)資金改變用途視而不見，甚至出現(xiàn)在同一開戶行辦理貼現(xiàn)的企業(yè)，貼現(xiàn)當日就把資金劃回出票人的現(xiàn)象。有些貼現(xiàn)資金最終來源人民銀行的再貼現(xiàn)。

(四)各有關(guān)主管部門應(yīng)分工合作，協(xié)調(diào)一致。

銀行信貸資金流入股市涉及銀行、企業(yè)，證券等各個部門。而這些部門主管單位，在現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管的體制下，各司其政，給監(jiān)管和查處造成許多漏洞，同時也帶來許多不便。在查處銀行信貸資金流入股市問題上，人民銀行和證監(jiān)會必須聯(lián)合執(zhí)法，統(tǒng)一行動，才能達到有效監(jiān)管的目

第四篇：劉明康：禁止信貸資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場

劉明康：禁止信貸資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場.txt跌倒了，爬起來再哭~~~低調(diào)！才是最牛B的炫耀！不吃飽哪有力氣減肥?。空娌缓靡馑?，讓您賤笑了。我能抵抗一切，除了誘惑??老子不但有車，還是自行的??劉明康：禁止信貸資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場

來源 新華網(wǎng)

公告日期 2011-07-27

作者--

新華網(wǎng)北京7月27日電(記者蘇雪燕劉詩平)中國銀監(jiān)會主席劉明康近日在銀監(jiān)會年中工作會議上表示，今年下半年要深入推進平臺貸款風險防控，禁止用信貸資金支持不符合要求的新平臺和新項目；緊抓房地產(chǎn)貸款風險，落實房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)“名單式”管理。

今年5月，銀監(jiān)會出臺了十條措施以提高銀行業(yè)服務(wù)小企業(yè)的動力。截至6月末，小企業(yè)貸款余額同比增長25.9%，增幅高于人民幣各項貸款9個百分點。在涉農(nóng)服務(wù)方面，截至6月末，全國已組建新型農(nóng)村金融機構(gòu)615家，其中369家設(shè)在中西部省份，占比60%。劉明康要求，下半年要深入推進平臺貸款風險防控。對“新拆遷條例”帶來的土地抵押落實難、工程建設(shè)成本增加和周期延長等問題，要積極通過財政預算或市場化的合法合規(guī)方式解決。完善原有平臺續(xù)建項目的規(guī)范工作，禁止用信貸資金支持不符合要求的新平臺和新項目；對于到期的貸款本息，不得展期和貸新還舊。

緊抓房地產(chǎn)貸款風險。嚴格落實房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)“名單式”管理；要求銀行業(yè)金融機構(gòu)一定以在建工程為抵押，并及時調(diào)整抵押物估值；加強對商業(yè)物業(yè)抵押貸款、個人消費等非住房類貸款的監(jiān)測，杜絕各類信貸資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場。繼續(xù)對商業(yè)地產(chǎn)和二、三線城市房地產(chǎn)風險保持關(guān)注和警覺。

對中央明令禁止以及明文要求暫停并進行檢查的項目，不得繼續(xù)投入信貸資金；不得貸款和還款期限超長，中長期貸款合同不得采用固定利率。

全面防控其他重點風險。影子銀行風險方面，繼續(xù)推動做好銀信合作業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)表和信托異地展業(yè)監(jiān)管，禁止商業(yè)銀行繞過信托公司與第三方開展信托受益權(quán)轉(zhuǎn)受讓業(yè)務(wù)，嚴肅查處違規(guī)開展票據(jù)業(yè)務(wù)合作繞規(guī)模等問題。禁止銀行通過相互購買理財產(chǎn)品或發(fā)行理財產(chǎn)品投資另一款理財產(chǎn)品變相調(diào)節(jié)監(jiān)管指標，禁止通過向大眾化客戶發(fā)行標準化的理財產(chǎn)品募集資金發(fā)放所謂的“委托貸款”，禁止通過理財產(chǎn)品或其他任何方式變相高息攬儲和違規(guī)攬儲。此外，警惕“擔保亂象”向融資性擔保行業(yè)蔓延，對融資性擔保公司從事非法吸存、非法集資和高利貸等違法違規(guī)問題，應(yīng)聯(lián)合地方政府和有關(guān)部門盡快整治。對近期網(wǎng)絡(luò)借貸、民間借貸等領(lǐng)域凸顯的風險，要建好防火墻。

積極支持實體經(jīng)濟的重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)。支持小企業(yè)金融服務(wù)創(chuàng)新，力爭今年小企業(yè)貸款不低于全部貸款平均增速。引導銀行業(yè)金融機構(gòu)在商業(yè)可持續(xù)前提下，加大涉農(nóng)信貸投放力度實現(xiàn)全年涉農(nóng)貸款增速高于貸款平均增速的目標。

抓緊修訂和出臺《商業(yè)銀行公司治理指引》等法規(guī)制度，推進巴塞爾新資本協(xié)議Ⅱ和巴塞爾新資本協(xié)議Ⅲ實施。

中國銀監(jiān)會27日發(fā)布數(shù)據(jù)稱，截至2011年5月末，全國共組建村鎮(zhèn)銀行536家，其中開業(yè)440家、籌建96家。銀監(jiān)會稱，目前，已開業(yè)村鎮(zhèn)銀行總體運營健康平穩(wěn)，風險處于可控范圍內(nèi)。

銀監(jiān)會當天還發(fā)布消息稱，銀監(jiān)會于近日發(fā)文調(diào)整組建村鎮(zhèn)銀行的核準方式，由現(xiàn)行銀監(jiān)會負責指標管理、銀監(jiān)局確定主發(fā)起行和地點并具體實施準入的方式，調(diào)整為由銀監(jiān)會確定主發(fā)起行及設(shè)立數(shù)量和地點，由銀監(jiān)局具體實施準入的方式。

第五篇：民間借貸市場現(xiàn)狀[推薦]

? 民間借貸市場現(xiàn)狀

◆國民創(chuàng)業(yè)意識持續(xù)升溫，90%創(chuàng)業(yè)者最大的難題是：融資難

◆2010年中國已有企業(yè)1023萬戶，其中99.9%是中小企業(yè)，他們在發(fā)展過程中面臨最大的難題是：融資難。中小企業(yè)融資能獲得銀行信貸支持的比例約：10-15％，85-90%的資金缺口：靠自籌與民間借貸。

◆1978年～2008年民間借貸規(guī)模： 從400億元到5.4萬億元，年均增長率為17.8%，2010年增長率將達20%。

◆我國多達十萬億元的閑置資金找不到合適的投資渠道。

◆2009年中國民間融資額：7.2萬億元，中國人均融資額：5500元

? 民間借貸政策環(huán)境

◆2010年3月國務(wù)院常務(wù)會議：進一步鼓勵和引導民間投資健康發(fā)展的四項措施

◆2010年4月29日國務(wù)院常務(wù)會議確定2010年九大重點改革任務(wù)：消除制約民間投資的制度性障礙。深化金融體制改革，修訂出臺《貸款通則》 ◆2010年5月13日...國務(wù)院《關(guān)于鼓勵和引導民間投資健康發(fā)展的若干意見》（新36條）打破國資“控股慣例”，鼓勵和引導民間資本進入金融服務(wù)領(lǐng)域。

◆民間借貸規(guī)范化已列入法規(guī)，陽光化“呼之欲出”。

? 民間借貸發(fā)展趨勢

◆民間借貸規(guī)模趨大、分布趨廣、總量呈上升、單筆發(fā)生額不斷放大； ◆民間資金來源愈來愈充實、民間借貸需求愈來愈旺盛；

◆中小企業(yè)融資依靠在銀行等正規(guī)金融機構(gòu)和民間借貸渠道，前者起主導作用，后者起補充作用，共生發(fā)展。