第一篇：[分享]海通證券——投行業(yè)務(wù)活動(dòng)管理案例分享（最終版）

[分享]海通證券——投行業(yè)務(wù)活動(dòng)管理案例分享

海通證券股份有限公司的前身是上海海通證券公司,成立于1988年,是我國(guó)最早成立的證券公司之一。2005年5月,經(jīng)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)評(píng)審?fù)ㄟ^,成為創(chuàng)新試點(diǎn)券商,公司發(fā)展進(jìn)入新時(shí)期,各項(xiàng)業(yè)務(wù)繼續(xù)保持市場(chǎng)前列。2006年,隨著股權(quán)分置改革和券商綜合治理的完成,資本市場(chǎng)進(jìn)入實(shí)質(zhì)轉(zhuǎn)折期。

在這一年里,公司抓住機(jī)遇,深化改革,加快發(fā)展,使公司在業(yè)務(wù)、管理、風(fēng)控、制度和流程建設(shè)等方面都上了一個(gè)新臺(tái)階,啟動(dòng)了上市進(jìn)程并獲得了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展,實(shí)現(xiàn)了三年規(guī)劃的良好開局。2007年6月7日,公司借殼都市股份上市事宜獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式批準(zhǔn)。

為支持海通證券投行業(yè)務(wù)的開展，同時(shí)規(guī)范投行業(yè)務(wù)的管理，有效防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)投行業(yè)務(wù)的健康有序發(fā)展，根據(jù)海通證券投行業(yè)務(wù)實(shí)際情況以及管理需求，建立投行業(yè)務(wù)活動(dòng)管理系統(tǒng)。其核心在于建立對(duì)投行業(yè)務(wù)的全生命周期的信息管理與監(jiān)控，并通過投行業(yè)務(wù)活動(dòng)管理系統(tǒng)，建立標(biāo)準(zhǔn)化的業(yè)務(wù)流程體系，用技術(shù)優(yōu)勢(shì)支持業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。

投行業(yè)務(wù)活動(dòng)的全過程生命周期包括：項(xiàng)目承攬、改制輔導(dǎo)、立項(xiàng)、文件制作、內(nèi)審、審核、發(fā)行上市、持續(xù)督導(dǎo)等階段。總體業(yè)務(wù)流程圖如下：

比如，其中“項(xiàng)目立項(xiàng)”環(huán)節(jié)就具體規(guī)定了凡擬由本公司作為保薦人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)推薦的證券發(fā)行業(yè)務(wù)項(xiàng)目，應(yīng)在項(xiàng)目人員正式進(jìn)場(chǎng)制作發(fā)行申請(qǐng)文件前進(jìn)行立項(xiàng)。立項(xiàng)申請(qǐng)文件包括《立項(xiàng)申請(qǐng)報(bào)告》（必備文檔）（再融資項(xiàng)目的報(bào)告中必須包含《融資方案》（必備文檔）和《發(fā)行方案》（必備文檔）的內(nèi)容）、《承銷、保薦協(xié)議》（可選文檔）等。其具體業(yè)務(wù)流程如下圖所示。

為了實(shí)現(xiàn)對(duì)投行業(yè)務(wù)活動(dòng)的全生命周期管理，海通證券應(yīng)用了藍(lán)凌的BAM模型，并結(jié)合個(gè)性化需求進(jìn)行了適當(dāng)?shù)亩ㄖ崎_發(fā)，實(shí)現(xiàn)了以下核心需求：建立投行業(yè)務(wù)活動(dòng)的任務(wù)管理監(jiān)控體系；建立對(duì)投行業(yè)務(wù)管理實(shí)行全生命周期的信息管理與監(jiān)控；建立投行項(xiàng)目的預(yù)算、差旅、費(fèi)用報(bào)銷、工作總結(jié)；建立了以投行項(xiàng)目為主線，包含計(jì)劃、管理、監(jiān)控為一體的投行項(xiàng)目全生命周期管理與監(jiān)控的管理門戶；建立投行項(xiàng)目客戶信息管理與數(shù)據(jù)維護(hù)。以下為相關(guān)系統(tǒng)截圖。

第二篇：投行案例分析

案例分析1

丁某在某證券公司營(yíng)業(yè)部開立賬戶從事證券投資。某日丁某發(fā)出以10元價(jià)格賣出本賬戶A公司股票1000股的指令，但由于該營(yíng)業(yè)部場(chǎng)內(nèi)交易員小王操作不慎，將丁某賣出指令敲成買入，以每股10元的價(jià)格為丁某購(gòu)入A公司股票1000股,當(dāng)日該股票收盤價(jià)10.20元.并且由于丁某賬面 資金不足,小王向營(yíng)業(yè)部經(jīng)理匯報(bào)后,給丁某透支了營(yíng)業(yè)部其他客戶保證金3000元，次日該股即下跌開盤價(jià)為

9.80元,最高價(jià)為10.18元,收盤價(jià)為9.75元,交易員小王在10.15元賣出1000股A公司股票后，將透支的3000元?dú)w還。當(dāng)日丁某發(fā)現(xiàn)這件事，即提出索賠。

（1）該案中小王有哪些違反《證券法》的行為, 小王應(yīng)直接承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任嗎 ?為什么？

答：小王由于工作不慎給客戶進(jìn)行了誤操作,違反謹(jǐn)慎原則。小王擅自動(dòng)用客戶證券帳號(hào)買賣股票，違反客戶指令權(quán)威性原則。在此情況下違規(guī)為客戶融資.小王雖向營(yíng)業(yè)部經(jīng)理作了回報(bào),但我國(guó)證券公司目前不允許開展融資融券業(yè)務(wù)。小王和營(yíng)業(yè)部經(jīng)理明知故犯。小王應(yīng)直接承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。

（2）丁某應(yīng)向誰索賠? 從《證券法》角度看,他的索賠依據(jù)是什么 ？

答：丁某應(yīng)向證券公司索賠。索賠依據(jù)是我國(guó)《證券法》規(guī)定證券公司必需按照客戶意愿開展經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。證券公司作為法人組織，丁某和證券公司代理關(guān)系.證券公司(小王在內(nèi)}應(yīng)承擔(dān)責(zé)任。

案例分析題2

資料:閩發(fā)證券的機(jī)構(gòu)債務(wù)為95億元，個(gè)人債務(wù)為9.6億元，扣除15億元的應(yīng)收賬款，分析閩發(fā)證券在經(jīng)營(yíng)管理過程中存在哪些問題？

答：1．違規(guī)挪用客戶保證金與存款2．委托理財(cái)不規(guī)范3．內(nèi)部管理制動(dòng)不健全

4．外部監(jiān)督不力

第三篇：投行業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理

試論公司投資銀行業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理

經(jīng)過對(duì)公司投資銀行業(yè)務(wù)規(guī)章制度的認(rèn)真學(xué)習(xí)和思考，我試著歸納出了公司投資銀行業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。我認(rèn)為，對(duì)公司投資銀行業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理主要體現(xiàn)在以下九個(gè)業(yè)務(wù)流程中：

一、預(yù)立項(xiàng)審查(《股權(quán)性融資及公司債券業(yè)務(wù)流程管理辦法》)

在此方面，我認(rèn)為應(yīng)該從以下3個(gè)操作風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行檢查，以加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。

1、預(yù)立項(xiàng)申請(qǐng)時(shí)是否按要求提交預(yù)立項(xiàng)申請(qǐng)表、保密協(xié)議、承諾函等文件。

2、保密協(xié)議對(duì)方單位有無正式簽章，是否經(jīng)過股權(quán)融資部初審、質(zhì)量控制部復(fù)審。

3、預(yù)立項(xiàng)是否經(jīng)公司分管投行業(yè)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)。

二、立項(xiàng)審查(《股權(quán)性融資及公司債券業(yè)務(wù)流程管理辦法》和《投資銀行項(xiàng)目立項(xiàng)委員會(huì)議事規(guī)則》)

在此方面，我認(rèn)為應(yīng)該從以下7個(gè)操作風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行檢查，以加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。

1、是否提前2天提出立項(xiàng)申請(qǐng)。

2、報(bào)送立項(xiàng)審查資料是否齊全。

3、是否經(jīng)過股權(quán)融資部初審、質(zhì)量控制部復(fù)審。

4、對(duì)于主承銷商的股權(quán)類證券發(fā)行、實(shí)質(zhì)性分銷及重大并購(gòu)重組項(xiàng)目，是否召開了項(xiàng)目立項(xiàng)審核會(huì)議。

5、投資銀行項(xiàng)目立項(xiàng)委員會(huì)的人員組成是否符合《投資銀行項(xiàng)目立項(xiàng)委員會(huì)議事規(guī)則》的規(guī)定。

6、項(xiàng)目立項(xiàng)委員會(huì)工作會(huì)議的程序是否符合《投資銀行項(xiàng)目立項(xiàng)委員會(huì)議事規(guī)則》的規(guī)定。（見《投資銀行項(xiàng)目立項(xiàng)委員會(huì)議事規(guī)則》5-2)

7、對(duì)于一般財(cái)務(wù)顧問和其他不承擔(dān)實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，未通過立項(xiàng)委員會(huì)集中審查的額，是否有公司分管投行業(yè)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)的確認(rèn)手續(xù)。

三、盡職調(diào)查（《證券發(fā)行上市盡職調(diào)查工作規(guī)程》）在此方面，我認(rèn)為應(yīng)該從以下7個(gè)操作風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行檢查，以加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。

1、是否按監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定對(duì)應(yīng)進(jìn)行盡職調(diào)查的項(xiàng)目或階段均進(jìn)行了盡職調(diào)查。

2、保薦代表人是否編制盡職調(diào)查計(jì)劃；若擬采取現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查形式，盡職調(diào)查計(jì)劃是否報(bào)質(zhì)量控制部備案。

3、盡職調(diào)查報(bào)告的內(nèi)容是否詳細(xì)說明了盡職調(diào)查涵蓋的期間、調(diào)查范圍、調(diào)查內(nèi)容、調(diào)查程序和方法、發(fā)現(xiàn)的問題、評(píng)價(jià)或判斷的依據(jù)等。

4、盡職調(diào)查人員是否在各階段盡職調(diào)查工作結(jié)束后10日內(nèi)，整理完畢盡職調(diào)查工作底稿并經(jīng)保薦代表人確認(rèn)后，報(bào)質(zhì)量控制部審核后由投資銀行業(yè)務(wù)總部綜合管理部歸檔。

5、每一階段的盡職調(diào)查工作是否建立獨(dú)立、健全、規(guī)范的工作底稿，內(nèi)容是否完整。

6、項(xiàng)目執(zhí)行方案確定：項(xiàng)目組是否根據(jù)盡職調(diào)查工作結(jié)果制訂項(xiàng)目執(zhí)行計(jì)劃書；項(xiàng)目執(zhí)行計(jì)劃書是否報(bào)綜合管理部備案。

7、《項(xiàng)目具體執(zhí)行計(jì)劃書》的內(nèi)容是否完整。

四、過程控制(《股權(quán)性融資及公司債券業(yè)務(wù)流程管理辦法》)

在此方面，我認(rèn)為應(yīng)該從以下5個(gè)操作風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行檢查，以加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。

1、獲準(zhǔn)立項(xiàng)的項(xiàng)目，項(xiàng)目組是否每?jī)芍芟蛸|(zhì)量控制部提交《項(xiàng)目運(yùn)行報(bào)告》。

2、每?jī)芍艿臉I(yè)務(wù)管理例會(huì)（內(nèi)容主要是對(duì)項(xiàng)目收支情況、進(jìn)度、人員工作、面臨的問題等）是否按期召開。

3、項(xiàng)目運(yùn)作過程發(fā)生重大變化事項(xiàng)時(shí)，是否按照《股權(quán)性融資及公司債券業(yè)務(wù)流程管理辦法》的規(guī)定上報(bào)。

4、當(dāng)發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目存在重大缺陷或重大風(fēng)險(xiǎn)隱患時(shí)，項(xiàng)目組是否及時(shí)向質(zhì)量控制部、投行銀行總部總經(jīng)理申請(qǐng)，并經(jīng)分管投行業(yè)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)而解除協(xié)議。

5、對(duì)證監(jiān)會(huì)的反饋回復(fù)和發(fā)審會(huì)意見回復(fù)，是否經(jīng)過質(zhì)量控制部審核。

五、內(nèi)核審查（《證券發(fā)行上市申請(qǐng)文件內(nèi)部核查工作規(guī)程》、《股權(quán)性融資及公司債券業(yè)務(wù)流程管理辦法》和《投資銀行內(nèi)核委員會(huì)議事規(guī)程》）

在此方面，我認(rèn)為應(yīng)該從以下6個(gè)操作風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行檢查，以加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。

1、首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件、上市公司再融資申請(qǐng)文件是否經(jīng)過公司證券發(fā)行內(nèi)核委員會(huì)審核通過后,才向公司申請(qǐng)向有關(guān)部門報(bào)送?！蹲C券發(fā)行上市申請(qǐng)文件內(nèi)部核查工作規(guī)程》

2、首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件、上市公司再融資申請(qǐng)文件是否經(jīng)過投資銀行項(xiàng)目質(zhì)量控制委員會(huì)核查無異議后才提交公司證券發(fā)行內(nèi)核委員會(huì)審核。（《證券發(fā)行上市申請(qǐng)文件內(nèi)部核查工作規(guī)程》第十三條)。

3、是否提前5天向投資銀行內(nèi)核委員會(huì)提出內(nèi)核審查申請(qǐng)?！豆蓹?quán)性融資及公司債券業(yè)務(wù)流程管理辦法》

4、向投資銀行內(nèi)核委員會(huì)報(bào)送的資料是否齊全。（《股權(quán)性融資及公司債券業(yè)務(wù)流程管理辦法》)

5、投資銀行內(nèi)核委員會(huì)的人員組成是否符合《投資銀行內(nèi)核委員會(huì)議事規(guī)則》的規(guī)定。

6、投資銀行內(nèi)核委員會(huì)議的工作程序和議事規(guī)則是否符合《投資銀行項(xiàng)目立項(xiàng)委員會(huì)議事規(guī)則》的規(guī)定。（見《投資銀行內(nèi)核委員會(huì)議事規(guī)程》第十二條至第二十六條）

五、首次公開發(fā)行股票輔導(dǎo)工作（《首次公開發(fā)行股票輔導(dǎo)工作管理辦法》）

在此方面，我認(rèn)為應(yīng)該從以下10個(gè)操作風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行檢查，以加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。

1、市場(chǎng)開發(fā)人員是否對(duì)于滿足立項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)指引的股份有限公司有計(jì)劃地進(jìn)行聯(lián)系接觸，每次接觸是否向直接領(lǐng)導(dǎo)提交客戶訪問報(bào)告，是否形成書面記錄。

2、對(duì)于立項(xiàng)審核委員會(huì)立項(xiàng)審查通過的輔導(dǎo)項(xiàng)目，是否經(jīng)投資銀行業(yè)務(wù)總部總經(jīng)理審核確認(rèn)后，簽署正式輔導(dǎo)協(xié)議。

3、簽署輔導(dǎo)協(xié)議后，是否成立輔導(dǎo)工作小組。

4、輔導(dǎo)工作小組是否制訂輔導(dǎo)計(jì)劃及實(shí)施方案。輔導(dǎo)計(jì)劃及實(shí)施方案是否提交公司投資銀行項(xiàng)目質(zhì)量控制委員會(huì)審核通過。

5、輔導(dǎo)計(jì)劃及實(shí)施方案經(jīng)公司投資銀行項(xiàng)目質(zhì)量控制委員會(huì)審核通過后，輔導(dǎo)工作小組是否準(zhǔn)備輔導(dǎo)備案材料并向輔導(dǎo)對(duì)象所在地的證監(jiān)局申請(qǐng)輔導(dǎo)備案。

6、輔導(dǎo)工作小組是否每月向綜合管理部和公司投資銀行項(xiàng)目質(zhì)量控制委員會(huì)進(jìn)行一次定期報(bào)告。對(duì)于發(fā)生的輔導(dǎo)過程遇到的重大事項(xiàng)，是否向綜合管理部和公司投資銀行項(xiàng)目質(zhì)量控制委員會(huì)書面臨時(shí)報(bào)告。每次召開中介機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)會(huì)前，輔導(dǎo)工作小組是否將擬訂的會(huì)議內(nèi)容提交公司投資銀行項(xiàng)目質(zhì)量控制委員會(huì)討論。

7、輔導(dǎo)工作小組是否每3個(gè)月按時(shí)向輔導(dǎo)對(duì)象所在地的證監(jiān)局報(bào)送輔導(dǎo)備案報(bào)告。輔導(dǎo)備案報(bào)告是否在報(bào)送證監(jiān)局之前提交公司投資銀行項(xiàng)目質(zhì)量控制委員會(huì)審核。

8、輔導(dǎo)計(jì)劃及實(shí)施方案執(zhí)行完成后，輔導(dǎo)工作小組是否撰寫輔導(dǎo)總結(jié)報(bào)告，提交公司投資銀行項(xiàng)目質(zhì)量控制委員會(huì)審核通過，報(bào)送地方證監(jiān)局。

9、對(duì)于無法申請(qǐng)公開發(fā)行股票的，是否向輔導(dǎo)對(duì)象及地方證監(jiān)局書面聲明解除輔導(dǎo)協(xié)議，終止輔導(dǎo)工作結(jié)束至主承銷商推薦之間的持續(xù)關(guān)注義務(wù)。

10、輔導(dǎo)對(duì)象所在地的證監(jiān)局出具輔導(dǎo)監(jiān)管報(bào)告后，輔導(dǎo)工作小組是否將輔導(dǎo)工作底稿移交綜合管理部，并向綜合管理部申請(qǐng)輔導(dǎo)工作總結(jié)。綜合管理部是否做到：對(duì)于輔導(dǎo)工作底稿移交齊全、完整的項(xiàng)目總結(jié)申請(qǐng)，組織召開立項(xiàng)審核委員會(huì)工作會(huì)議對(duì)該輔導(dǎo)項(xiàng)目進(jìn)行項(xiàng)目考核、總結(jié)。未移交完整輔導(dǎo)工作底稿的輔導(dǎo)項(xiàng)目，不予進(jìn)行項(xiàng)目總結(jié)、考核和結(jié)算。

六、主承銷股票發(fā)行項(xiàng)目定價(jià)工作（《主承銷股票發(fā)行項(xiàng)目定價(jià)工作規(guī)程》）在此方面，我認(rèn)為應(yīng)該從以下6個(gè)操作風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行檢查，以加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。

1、市場(chǎng)開發(fā)人員是否對(duì)于滿足立項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)指引的股份有限公司有計(jì)劃地進(jìn)行聯(lián)系接觸，每次接觸是否向直接領(lǐng)導(dǎo)提交客戶訪問報(bào)告，是否形成書面記錄。

2、對(duì)于立項(xiàng)審核委員會(huì)立項(xiàng)審查通過的輔導(dǎo)項(xiàng)目，是否經(jīng)投資銀行業(yè)務(wù)總部總經(jīng)理審核確認(rèn)后，簽署正式輔導(dǎo)協(xié)議。

3、簽署輔導(dǎo)協(xié)議后，是否成立輔導(dǎo)工作小組。

4、輔導(dǎo)工作小組是否制訂輔導(dǎo)計(jì)劃及實(shí)施方案。輔導(dǎo)計(jì)劃及實(shí)施方案是否提交質(zhì)量控制部審核通過。

5、輔導(dǎo)計(jì)劃及實(shí)施方案經(jīng)質(zhì)量控制部審核通過后，輔導(dǎo)工作小組是否準(zhǔn)備輔導(dǎo)備案材料并向輔導(dǎo)對(duì)象所在地的證監(jiān)局申請(qǐng)輔導(dǎo)備案。

6、輔導(dǎo)工作小組是否每月向綜合管理部和質(zhì)量控制部進(jìn)行一次定期報(bào)告。對(duì)于發(fā)生的輔導(dǎo)過程遇到的重大事項(xiàng)，是否向綜合管理部和質(zhì)量控制部書面臨時(shí)報(bào)告。每次召開中介機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)會(huì)前，輔導(dǎo)工作小組是否將擬訂的會(huì)議內(nèi)容提交質(zhì)量控制部討論。

7、輔導(dǎo)工作小組是否每3個(gè)月按時(shí)向輔導(dǎo)對(duì)象所在地的證監(jiān)局報(bào)送輔導(dǎo)備案報(bào)告。輔導(dǎo)備案報(bào)告是否在報(bào)送證監(jiān)局之前提交質(zhì)量控制部審核。

8、輔導(dǎo)計(jì)劃及實(shí)施方案執(zhí)行完成后，輔導(dǎo)工作小組是否撰寫輔導(dǎo)總結(jié)報(bào)告，提交質(zhì)量控制部審核通過，報(bào)送地方證監(jiān)局。

9、對(duì)于無法申請(qǐng)公開發(fā)行股票的，是否向輔導(dǎo)對(duì)象及地方證監(jiān)局書面聲明解除輔導(dǎo)協(xié)議，終止輔導(dǎo)工作結(jié)束至主承銷商推薦之間的持續(xù)關(guān)注義務(wù)。

10、輔導(dǎo)對(duì)象所在地的證監(jiān)局出具輔導(dǎo)監(jiān)管報(bào)告后，輔導(dǎo)工作小組是否將輔導(dǎo)工作底稿移交綜合管理部，并向綜合管理部申請(qǐng)輔導(dǎo)工作總結(jié)。綜合管理部是否做到：對(duì)于輔導(dǎo)工作底稿移交齊全、完整的項(xiàng)目總結(jié)申請(qǐng)，組織召開立項(xiàng)審核委員會(huì)工作會(huì)議對(duì)該輔導(dǎo)項(xiàng)目進(jìn)行項(xiàng)目考核、總結(jié)。未移交完整輔導(dǎo)工作底稿的輔導(dǎo)項(xiàng)目，不予進(jìn)行項(xiàng)目總結(jié)、考核和結(jié)算。

八、股票銷售（《股票銷售業(yè)務(wù)管理流程》）

在此方面，我認(rèn)為應(yīng)該從以下10個(gè)操作風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行檢查，以加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。

1、是否按規(guī)定成立股票承銷領(lǐng)導(dǎo)小組，小組成員的組成是否符合《股票銷售業(yè)務(wù)管理流程》的規(guī)定。

2、項(xiàng)目承做人員是否在發(fā)審委審議通過后的三個(gè)工作日內(nèi)將其提出的初步發(fā)行與承銷方案，報(bào)公司股票承銷領(lǐng)導(dǎo)小組審核。

3、發(fā)行前，資本市場(chǎng)部是否根據(jù)公司股票承銷領(lǐng)導(dǎo)小組論證結(jié)果向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送發(fā)行與承銷方案。

4、以包銷方式承銷證券的，是否充分考慮公司的凈資本和流動(dòng)性狀況，根據(jù)自身的凈資本充足情況確定最大的承銷業(yè)務(wù)規(guī)模，是否按規(guī)定向公司注冊(cè)地證監(jiān)局報(bào)備。

5、公司擔(dān)任主承銷的上市公司的非公開發(fā)行股票項(xiàng)目或配股項(xiàng)目，是否采用代銷方式，是否與發(fā)行企業(yè)協(xié)商好并在承銷協(xié)議中明確發(fā)行失敗后的處理措施。

6、資本市場(chǎng)部是否及時(shí)向詢價(jià)對(duì)象提供報(bào)價(jià)申購(gòu)表，在確定的發(fā)行價(jià)格區(qū)間內(nèi)進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)，以簿記建檔等方式確定最終發(fā)行價(jià)格。發(fā)行價(jià)格是否經(jīng)公司股票承銷領(lǐng)導(dǎo)小組同意后報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案并將定價(jià)結(jié)果予以公告。

7、上市公司配股的，配股的價(jià)格是否報(bào)公司股票承銷領(lǐng)導(dǎo)小組同意。

8、上市公司非公開發(fā)行股票的，發(fā)行價(jià)格與認(rèn)購(gòu)對(duì)象的確定原則等發(fā)行方案是否報(bào)公司股票承銷領(lǐng)導(dǎo)小組同意。

9、建立回?fù)軝C(jī)制的，資本市場(chǎng)部是否提出建議并報(bào)公司股票承銷領(lǐng)導(dǎo)小組決定。如果啟動(dòng)回?fù)軝C(jī)制，資本市場(chǎng)部是否將網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行之間的回?fù)軘?shù)量報(bào)股票承銷領(lǐng)導(dǎo)小組，并在網(wǎng)上申購(gòu)資金驗(yàn)資當(dāng)日通知上證所。

10、上市公司非公開發(fā)行股票，符合條件的特定對(duì)象的有效申購(gòu)總量大于發(fā)行數(shù)量時(shí)，資本市場(chǎng)部是否將配售規(guī)則及具體配售安排報(bào)公司股票承銷領(lǐng)導(dǎo)小組同意。

九、持續(xù)督導(dǎo)（《證券發(fā)行上市持續(xù)督導(dǎo)工作規(guī)程》）

在此方面，我認(rèn)為應(yīng)該從以下9個(gè)操作風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行檢查，以加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。

1、若保薦代表人因調(diào)離公司等情形被中國(guó)證監(jiān)會(huì)從名單中去除，是否及時(shí)更換保薦代表人，通知發(fā)行人，并在五個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)告，說明原因。

2、保薦代表人是否為每一項(xiàng)目建立健全持續(xù)督導(dǎo)工作檔案，并及時(shí)提交質(zhì)量控制部審核后交綜合管理部歸檔保存。

3、發(fā)行人證券發(fā)行上市后一個(gè)月內(nèi)，保薦代表人是否根據(jù)證監(jiān)會(huì)和交易所的相關(guān)規(guī)定、保薦協(xié)議及發(fā)行人實(shí)際情況等編制所保薦項(xiàng)目的持續(xù)督導(dǎo)計(jì)劃，并報(bào)質(zhì)量控制部。

4、在持續(xù)督導(dǎo)期間，保薦代表人是否按照《證券發(fā)行上市持續(xù)督導(dǎo)工作規(guī)程》的規(guī)定向質(zhì)量控制部報(bào)告。

5、保薦代表人在持續(xù)督導(dǎo)期間對(duì)發(fā)行人進(jìn)行盡職調(diào)查工作，并以盡職調(diào)查清單、保薦工作備忘錄或保薦工作函等書面形式與發(fā)行人進(jìn)行溝通，交發(fā)行人董事會(huì)秘書或相關(guān)責(zé)任人簽收，并獲取加蓋發(fā)行人公章的回函。

6、發(fā)行人每年年報(bào)公布前，保薦代表人是否就其該次年報(bào)公布是否給公司帶來保薦責(zé)任做出基本判斷，向質(zhì)量控制部報(bào)送持續(xù)督導(dǎo)總結(jié)報(bào)告。

7、保薦代表人是否在每一會(huì)計(jì)年報(bào)公布后十個(gè)工作日內(nèi)，編制完成前一持續(xù)督導(dǎo)工作檔案，并報(bào)質(zhì)量控制部審核通過后歸檔保存，檔案內(nèi)容是否完整。（《證券發(fā)行上市持續(xù)督導(dǎo)工作規(guī)程》第二十三條）

8、持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后三個(gè)工作日內(nèi)，保薦代表人是否將保薦總結(jié)報(bào)告書上報(bào)質(zhì)量控制部。質(zhì)量控制部是否自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后十個(gè)工作日內(nèi)協(xié)調(diào)完成審核，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)送保薦總結(jié)報(bào)告書。

9、持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后一個(gè)月內(nèi)，保薦代表人是否將所保薦項(xiàng)目涉及的所有持續(xù)督導(dǎo)文件按照公司投資銀行業(yè)務(wù)項(xiàng)目工作檔案管理制度的要求整理完畢，并報(bào)質(zhì)量控制部審核通過后歸檔保存，檔案內(nèi)容是否完整。（《證券發(fā)行上市持續(xù)督導(dǎo)工作規(guī)程》第二十四條）

第四篇：投行業(yè)務(wù)發(fā)展策略

1、大力推行混業(yè)經(jīng)營(yíng)

2、明確市場(chǎng)定位，制定合理的業(yè)務(wù)策略

“攻大占小”以大型客戶為主要目標(biāo)，對(duì)一些發(fā)展良好的中型企業(yè)做為重點(diǎn)培養(yǎng)對(duì)象； 優(yōu)先發(fā)展“商業(yè)銀行型的投資銀行業(yè)務(wù)”，形成優(yōu)勢(shì)和品牌、對(duì)于常年財(cái)務(wù)顧問服務(wù)等直接收益低間接受益明顯的也應(yīng)重點(diǎn)發(fā)展

3、創(chuàng)新金融產(chǎn)品以打造投行業(yè)務(wù)的特色品牌

提供“精品業(yè)務(wù)”安全性、流動(dòng)性、盈利性

如對(duì)于高端客戶除提供基礎(chǔ)服務(wù)外，可推出增值性財(cái)務(wù)管理服務(wù)，為其財(cái)產(chǎn)保值增值；針對(duì)企業(yè)不同需求，提供個(gè)性化財(cái)務(wù)顧問；以不良資產(chǎn)介入企業(yè)的改制重組、兼并收購(gòu)

4、采用多種營(yíng)銷策略

選擇與國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的優(yōu)勢(shì)行業(yè)深入；關(guān)注一個(gè)金融服務(wù)需求環(huán)節(jié)，進(jìn)而關(guān)注需求鏈，設(shè)計(jì)和推銷產(chǎn)品；可將投行業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)捆綁銷售，獲得綜合效應(yīng)；可與國(guó)內(nèi)外專業(yè)投行建立策略聯(lián)盟；

5、完善內(nèi)控加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范

不同業(yè)務(wù)間建立“防火墻”，實(shí)現(xiàn)審貸分離，避免投行業(yè)務(wù)影響其他業(yè)務(wù)的開展

6、建立高素質(zhì)人才隊(duì)伍

將資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)和商業(yè)銀行的交叉領(lǐng)域作為業(yè)務(wù)創(chuàng)新的重點(diǎn)領(lǐng)域

第五篇：投行業(yè)務(wù)營(yíng)銷指南

投行業(yè)務(wù)：債務(wù)融資、權(quán)益融資、資產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)顧問、并購(gòu)顧問與融資、資產(chǎn)證券化、銀團(tuán)貸款、市場(chǎng)研究分析、證券經(jīng)紀(jì)

債務(wù)融資：短期融資券、中期票據(jù)、金融債、中小企業(yè)集合票據(jù)、企業(yè)債/公司債配套服務(wù)、信用衍生品創(chuàng)設(shè)與銷售

權(quán)益融資：PE直投、赴港IPO/再融資服務(wù)、境內(nèi)IPIO/再融資配套服務(wù)

資產(chǎn)管理：理財(cái)計(jì)劃、負(fù)債管理

財(cái)務(wù)顧問：常年財(cái)務(wù)顧問、專項(xiàng)財(cái)務(wù)顧問

并購(gòu)顧問與融資：企業(yè)改制、企業(yè)重組、企業(yè)并購(gòu)

資產(chǎn)證券化：信貸資產(chǎn)證券化、企業(yè)資產(chǎn)證券化

風(fēng)險(xiǎn)投資 VC私募股權(quán)投資PE輔導(dǎo)上市IPO 重組兼并M&A

債務(wù)融資類：短期融資券、中期票據(jù)、中小企業(yè)集合票據(jù)、金融債等。

1、加強(qiáng)主承銷業(yè)務(wù)項(xiàng)目?jī)?chǔ)備及運(yùn)行。

2、重要工具：A非金融企業(yè)債務(wù)融資工具：短期融資券、中期票據(jù)、中小企業(yè)集合票據(jù)B金融債：財(cái)務(wù)公司、商業(yè)銀行、金融租賃公司、汽車金融公司、外資金融

機(jī)構(gòu)金融債等。

3、商業(yè)銀行暫不能擔(dān)任主承銷的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，因此應(yīng)爭(zhēng)取財(cái)務(wù)顧問、債權(quán)代理人、募集資金

監(jiān)管行的配套服務(wù)。具體包括：發(fā)行時(shí)的收款行以及募集資金存管行、反擔(dān)保賬戶、發(fā)行人抵質(zhì)押資產(chǎn)賬戶、專項(xiàng)償債基金賬戶監(jiān)管。

權(quán)益融資類：境內(nèi)IPO配套業(yè)務(wù)、赴港上市保薦及配套、私募股權(quán)投資。

1、①開展境內(nèi)外行聯(lián)動(dòng)，利用交銀國(guó)際開展：保薦人或聯(lián)席保薦人業(yè)務(wù)；主承銷或聯(lián)席主承銷業(yè)務(wù)。②與香港分行密切配合：相關(guān)融資業(yè)務(wù)；上市企業(yè)主收款行與賬戶行業(yè)務(wù)。③與交銀保險(xiǎn)合作。④與交銀信托合作。

2、積極與私募基金合作開展募集資金；合作開發(fā)已儲(chǔ)備的私募股權(quán)投資項(xiàng)目；探討資金托管方案，力爭(zhēng)吸引大規(guī)模的PE機(jī)構(gòu)資金；開展募集資金推介服務(wù)試點(diǎn)。

資產(chǎn)管理類：對(duì)公財(cái)富管理。分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)財(cái)富管理、投資活動(dòng)財(cái)富管理、融資活動(dòng)財(cái)富管理，如債券通、生息365、穩(wěn)得利等。

1、