第一篇：加強創(chuàng)業(yè)經營風險防范 推進中小企業(yè)轉型升級

加強創(chuàng)業(yè)經營風險防范 推進中小企業(yè)轉型升級

發(fā)布時間：2009-5-5信息來源：

今年以來，由于受嚴峻的國際國內經濟形勢的影響，我省中小企業(yè)正面臨諸多困難和挑戰(zhàn)，中小企業(yè)的生產經營風險也在不斷加大。因此，中小企業(yè)一方面要加快創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新和轉型升級，另一方面要加強風險防范意識，積極采取措施，注重化解各種風險。

一、中小企業(yè)加強風險防范的重要意義

（一）加強風險防范是中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新向前推進過程的內在要求。創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新是區(qū)域經濟社會發(fā)展的原動力和源泉。全民創(chuàng)業(yè)、全面創(chuàng)新是“兩創(chuàng)”總戰(zhàn)略的重要內涵，也是實施“兩創(chuàng)”總戰(zhàn)略的前提和基礎。中小企業(yè)是全民創(chuàng)業(yè)、全面創(chuàng)新的重要載體，是推進創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的重要主體和基本力量。創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新不可能一帆風順，一路上會有陷阱和荊棘，會面臨各種各樣的風險?？梢哉f，風險與創(chuàng)業(yè)相伴，與創(chuàng)新相隨。風險貫穿于創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新整個過程，貫穿于中小企業(yè)發(fā)展過程的始終。創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的成功，其實是不斷防范風險、控制風險的過程。我們創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新需要成功，誰都不希望失敗。要想成功，就需要加強風險防范，這是中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新向前推進過程的內在要求。

（二）加強風險防范是中小企業(yè)轉型升級應對各種挑戰(zhàn)的迫切需要。轉型升級，對中小企業(yè)來說，轉什么、怎么轉？升什么、怎么升？這是一個擺在我們面前重要而又迫切的新課題新挑戰(zhàn)，因為轉型和升級兩者都是向新領域新階段新方向發(fā)展，意味著中小企業(yè)要選擇新路徑，開辟新的發(fā)展道路。這就是說，中小企業(yè)不僅要走新路子，而且發(fā)展環(huán)境也發(fā)生了新的變化，自然會遇到新的問題，前面不確定的因素和難以預見的情況會增多。發(fā)達國家和地區(qū)的中小企業(yè)在轉型升級階段都曾遇到這樣的情況，實踐表明，加強風險防范，應對各種新問題和新挑戰(zhàn)是中小企業(yè)轉型升級的重要保證。從當前國內外經濟發(fā)展基本形勢來看，美國次貸危機引發(fā)的全球經濟動蕩正逐漸加劇，經濟發(fā)展的前景變得不明朗，這對當前正處于轉型升級的我省中小企業(yè)來說，加強風險防范尤為迫切。

（三）加強風險防范是中小企業(yè)永續(xù)經營追求科學發(fā)展的基本條件。全面協(xié)調可持續(xù)是科學發(fā)展觀的基本要求。具體到企業(yè)層面，“可持續(xù)”就是強調永續(xù)經營，“全面”與“協(xié)調”就是強調企業(yè)生產經營要重視與自然、社會以及企業(yè)內部各種資源、各種關系、各個方面、各個層次、各個環(huán)節(jié)、各個因素之間的相互協(xié)調，保持整體平衡。事實上，中小企業(yè)經常會面臨和發(fā)生內外部各種困難、矛盾、沖突和障礙。加強風險防范就是克服困難，處理矛盾，解決沖突，消除障礙，避免出現(xiàn)倒閉破產的風險和危機，保持穩(wěn)健發(fā)展。風險防范與控制是中小企業(yè)實現(xiàn)全面發(fā)展、協(xié)調發(fā)展的重要方面，也是永續(xù)經營、基業(yè)長青，追求科學發(fā)展的基本條件。

二、中小企業(yè)加強風險防范的重點內容和關鍵環(huán)節(jié)

（一）注重防范企業(yè)資金鏈的風險。資金鏈風險是當前我省中小企業(yè)發(fā)展中較突出的問題。主要表現(xiàn)為三種現(xiàn)象：一是企業(yè)現(xiàn)金流緊張，引發(fā)資金鏈斷裂。二是相互擔保的中小企業(yè)，由于互保鏈中一家企業(yè)銀行貸款還不了倒閉，特別是一家龍頭企業(yè)資金鏈斷裂，連帶多家企業(yè)經營陷入困境甚至破產?，F(xiàn)這個互保鏈的潛在風險開始顯露。三是在銀行貸款困難的情況下，向民間借高利貸，其結果是飲鴆止渴，導致企業(yè)猝死。資金是企業(yè)的血液，在當前國際、國內經濟形勢不容樂觀的背景下，企業(yè)防范資金鏈風險，尤為重要。

（二）注重防范產品質量安全的風險。以產品質量、安全生產、衛(wèi)生健康、節(jié)能環(huán)保等標準

為基本內容的社會規(guī)制越來越強化，一旦這些標準控制不好，企業(yè)則會發(fā)生很大的風險，甚至倒閉破產的危機。今年發(fā)生的三鹿奶粉事件引發(fā)了中國奶業(yè)的海嘯，伊利和蒙牛等大企業(yè)都卷入危機，陷入困境。這一事件深刻地告訴我們，質量、安全、環(huán)保等標準是企業(yè)的生命線，中小企業(yè)要加強國際與國家先進標準的建設、實施與認證，注重防范產品質量安全的風險，防止類似事件的發(fā)生。在這方面，中小企業(yè)不能做“困而知之者”，因為那樣代價太大了，要做“學而知之者”，盡可能做“先知先覺者”。

（三）注重防范市場漲跌多變的風險。上半年一些資源要素的價格飛漲，例如原油價格從60多美元/桶漲到143美元/桶，現(xiàn)在又跌到40多美元/桶；鋼材（上海熱軋板）價格由4700元/噸上漲到5800元/噸，目前已經回落到3100元/噸；銅價（倫敦定價）由4.6萬元/噸漲到了6.2萬元/噸，現(xiàn)在又跌到2.6萬元/噸左右。國際資源要素的價格大起大落，漲跌多變，使許多中小企業(yè)難以適應和把握。一些企業(yè)在短短數(shù)月內獲得了巨額盈利，又在一夜之間出現(xiàn)了嚴重虧損。對此，企業(yè)家戲稱為“冰火二重天”。在當前市場漲跌多變的情況下，中小企業(yè)要加強對國內外市場需求及其產業(yè)成長性的分析、研究、預測與評估，學會市場風險的防范，增強預見性，增強企業(yè)的抗風險能力。

（四）注重防范合作或重組的風險。合作或重組是當前我省中小企業(yè)發(fā)展中出現(xiàn)的新現(xiàn)象，有利于產業(yè)結構調整優(yōu)化，企業(yè)轉型升級。但要注意防范風險：一是重視合作方的選擇及其合同的風險管理，防止“大意失荊州”；二是要特別注意防范競爭對手惡意并購的發(fā)生；三是防范企業(yè)在重組中股權與資產的安全，特別是在與跨國公司的并購重組中，重視企業(yè)在自己產業(yè)領域發(fā)展的安全性和企業(yè)的實際控制權。合作或重組旨在發(fā)展，風險防范與控制，意在雙贏。

（五）注重防范跨國發(fā)展的風險。實施國際化戰(zhàn)略，實現(xiàn)跨國發(fā)展，是目前許多中小企業(yè)的戰(zhàn)略選擇。走出去，既要把握機遇，又要防范風險，多方請教和咨詢，深入了解投資環(huán)境，分析研究可能面臨的風險，特別是投資地國家和地區(qū)的法律，做到謀定而后動。把機遇變成企業(yè)的餡餅，避免成為投資的陷阱，這才叫真正把握機遇。

當然，在發(fā)展過程中，中小企業(yè)還有其他方面的風險。但在當前，我們認為，以上幾個方面的風險是中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新和轉型升級過程中需要加強防范的重點內容和關鍵環(huán)節(jié)。

三、中小企業(yè)加強風險防范的對策與措施

（一）企業(yè)家要樹立風險防范的自覺意識。信心和風險是影響企業(yè)家創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的兩個重要因素。溫家寶總理說，現(xiàn)在信心比金子還要珍貴。企業(yè)家信心越強，創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的風險越小，反之，風險越大。因為只要企業(yè)家有信心，就會積極想辦法去防范和克服，風險自然化解，而一旦企業(yè)家沒有信心或信心不足，就不去努力應對，風險自然降臨。風險，就像一陣風，關鍵看企業(yè)家有沒有防范的自覺意識，其風險防范的意識自覺強烈，風險來了，采取有力措施擋一擋，自然會過去。實際上，許多中小企業(yè)的風險是由于企業(yè)家沒有風險防范的自覺意識造成的。因此，在當前，企業(yè)家一要重樹信心，二要樹立風險防范的自覺意識。

（二）企業(yè)要建立風險防范與應急機制。風險總是存在的，并不可怕，重在防范與化解。中小企業(yè)要建立起風險防范與應急機制：一是要加強企業(yè)法務制度建設。企業(yè)家自身要加強學習，掌握風險防范與控制的技術和方法，同時，可采取引進法律人才，聘請法律顧問，設立企業(yè)法務部門，建立企業(yè)科學決策制度等途徑，形成風險防范的內控機制。二是要形成企業(yè)風險預測與評估制度。經常性地分析研究企業(yè)潛在的、可能發(fā)生或面臨的各種風險，進行風險警示，建立內部

風險預警機制。三是要制定企業(yè)風險處置應急預案。既防范于未然，又施救于事后，形成風險處置的應急機制。

（三）探索建立中小企業(yè)法律輔助制度。防范風險主要依靠中小企業(yè)自身，但也需要政府和社會各方面力量的支持和幫助。作為中小企業(yè)的綜合協(xié)調和指導服務部門，浙江省中小企業(yè)局正在積極探索建立中小企業(yè)法律輔助制度，指導和幫助中小企業(yè)防范風險：一是加強中小企業(yè)風險防范問題的研究。我們組織五家律師事務所和專業(yè)律師編寫了《中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)經營法律風險與防范策略》一書，就是這方面的嘗試和探索。二是推行中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新法律顧問的做法，在總結試點經驗的基礎上，新確定一批浙江省中小企業(yè)法律顧問所，再聘請一批律師為浙江省中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新法律顧問。三是開通“浙江中小企業(yè)法律服務網”，為中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)經營法律風險防范提供咨詢和指導。三是開設浙江中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)大講堂，專門設立法律模塊，開展企業(yè)法務培訓，提高中小企業(yè)經營管理者的風險防范意識與技能。

第二篇：加快推進中小企業(yè)轉型升級

加快推進中小企業(yè)轉型升級

辜勝阻

http://004km.cn2012/7/23 09:46來源： 經濟日報

編者按 中小企業(yè)對國民經濟和社會發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義，在增加就業(yè)、促進經濟增長、科技創(chuàng)新等方面發(fā)揮著不可替代的作用。當前，我國中小企業(yè)發(fā)展總體上是正常的、健康的，但面臨的問題和困難也很多。大力發(fā)展中小企業(yè)，一方面要采取更加有效的政策措施，幫助中小企業(yè)解決困難和問題，另一方面也要推進中小企業(yè)轉型升級，應對外部環(huán)境變化。辜勝阻圍繞本期主講話題，對中小企業(yè)轉型升級的重要性和如何實現(xiàn)轉型升級進行了深入而廣泛的闡述。

①從低成本戰(zhàn)略向差異化戰(zhàn)略轉變

中小企業(yè)應從低成本戰(zhàn)略走向差異化戰(zhàn)略，實現(xiàn)從拼勞力、拼資源、拼低價格向追求高附加價值的模式轉變，提升價值鏈，完善產業(yè)鏈，從價值鏈低端走向中高端。

從短期來看，低價策略可以為企業(yè)贏得市場空間和穩(wěn)定現(xiàn)金流，維持企業(yè)正常運營。但是，低成本競爭戰(zhàn)略獲利空間小、容易被模仿。在缺乏創(chuàng)新的條件下，低成本、低價格競爭戰(zhàn)略難以持久。而差異化戰(zhàn)略所創(chuàng)造的產品、服務等“差異性”，短期內不易被模仿，能夠創(chuàng)造并培育自己獨特的細分市場，提升顧客忠誠度、提高產品附加值，進而獲取持久競爭優(yōu)勢。

因此，中小企業(yè)要積極實施差異化戰(zhàn)略，主動研究消費者需求特征，積極向“專、精、特、新”方向發(fā)展，推出滿足消費者需求的特色產品或服務，通過改善產品質量和性能實現(xiàn)產品差異化，通過創(chuàng)新銷售方式及分銷渠道制造市場差異化，通過推進品牌戰(zhàn)略培育企業(yè)形象差異化，通過完善售前、售中和售后服務鏈來強化服務差異化。制造業(yè)中小企業(yè)尤其應該重視服務差異化，理論與實證研究發(fā)現(xiàn)，服務是企業(yè)價值鏈上最靠近消費者的一環(huán)。在制造業(yè)產品同質化日趨嚴重的背景下，服務差異化能有效增強制造企業(yè)的競爭力，有利于企業(yè)產業(yè)鏈完善和價值鏈提升。企業(yè)需要通過創(chuàng)新服務理念、完善服務網絡、提升專業(yè)服務水平、提高服務響應速度、提供個性與多元化服務等途徑，向產業(yè)鏈下游的服務環(huán)節(jié)延伸，提高企業(yè)對客戶的差異化服務能力，獲取產品溢價。此外，中小企業(yè)不僅要在當前已有行業(yè)空間內積極競爭，也要根據自身業(yè)務特點和能力，積極開拓新的業(yè)務，從而創(chuàng)造出新的市場需求和新的消費者。

②從過度多元化戰(zhàn)略向歸核化戰(zhàn)略轉變

中小企業(yè)應改變盲目多元化戰(zhàn)略傾向，做好做強核心主業(yè)，實施歸核化戰(zhàn)略，提高核心競爭力，平衡專注與多元的關系，專注特色，打造精品。

歸核化戰(zhàn)略強調將企業(yè)業(yè)務向其核心能力靠攏，資源向核心業(yè)務集中，著力推動主營業(yè)務的專業(yè)化和精細化，培育核心競爭力，提高企業(yè)抗風險能力。在當前的市場環(huán)境下，過度多元化的企業(yè)需要平衡專注與多元的關系，舍棄多元化的誘惑，實施“歸核”戰(zhàn)略，降低多元化經營程度，將有限的資源集中于最具競爭優(yōu)勢的行業(yè)上，或者將經營重點收縮于價值鏈上，培育企業(yè)核心競爭優(yōu)勢。一方面，要通過剝離非核心業(yè)務、處置虧損資產、服務外包等途徑，將非核心業(yè)務的資產、產品線、子公司或部門等出售或關停，收縮企業(yè)業(yè)務范圍和產品種類。從戰(zhàn)略意義上來講，“歸核化”是對多元化片面追求業(yè)務范圍的修正，是從長遠戰(zhàn)略出發(fā)在“量的增長”和“質的提高”之間的平衡。在確立企業(yè)核心業(yè)務時，要根據產品生命周期、市場需求變化、科技發(fā)展方向、企業(yè)比較優(yōu)勢、行業(yè)競爭狀況等進行相機抉擇，規(guī)避風險，搶抓機遇。另一方面，要通過重新確立市場定位、推進內部組織優(yōu)化、加強外部合作、強化競爭優(yōu)勢等措施，把主導產業(yè)做強、做優(yōu)、形成特色，實現(xiàn)“回歸”主業(yè)和主業(yè)重構，使企業(yè)在最有優(yōu)勢的環(huán)節(jié)上贏得競爭，獲取發(fā)展。

③從偏重規(guī)模擴張向注重質量提升轉變

中小企業(yè)應從偏重規(guī)模擴張走向注重質量提升，實現(xiàn)規(guī)模至上的粗放式發(fā)展方式向創(chuàng)新驅動的集約式發(fā)展方式轉變。

我國中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)時期，主要是基于“高物質消耗、低技術含量、低經濟效益”的粗放型增長方式，許多企業(yè)過于偏重規(guī)模擴張。研究表明，規(guī)模經濟有助于提升企業(yè)競爭力，但盲目規(guī)模擴張不一定帶來規(guī)模經濟。因為，企業(yè)規(guī)模越大，內部管理層次越多，企業(yè)內部組織成本也更高，甚至給企業(yè)發(fā)展帶來陷阱：伴隨企業(yè)規(guī)模迅速擴張，將會出現(xiàn)品牌、聲譽和管理“稀釋”的現(xiàn)象，導致管理失控、企業(yè)經營效益下降。

未來，我國中小企業(yè)要改變發(fā)展過多地依靠擴大投資規(guī)模和增加投入的外延式增長方式，致力于通過企業(yè)的技術創(chuàng)新和管理創(chuàng)新來挖掘企業(yè)潛力的內涵式發(fā)展方式，提升企業(yè)效益。要從重規(guī)模變?yōu)橹刭|量，改變核心技術受制于人、全球價值鏈受控于人的局面。具體來講，中小企業(yè)要通過創(chuàng)新人才激勵機制、優(yōu)化合作創(chuàng)新機制、處理好技術引進與消化吸收的關系等來加強核心技術開發(fā)。要重視關鍵技術尤其是信息技術的應用，形成企業(yè)的成本優(yōu)勢、技術優(yōu)勢、管理優(yōu)勢和市場優(yōu)勢。除了技術創(chuàng)新，中小企業(yè)還要通過商業(yè)模式創(chuàng)新、組織管理創(chuàng)新、企業(yè)文化創(chuàng)新和采用新型管理手段來培育企業(yè)管理優(yōu)勢型核心競爭力。在當前高成本時代的背景下，我國中小企業(yè)尤其要引進精益生產管理手段，要加強生產流程改造，縮短生產周期；要突出成本控制和效率提升，消除無效生產和浪費；要加強質量檢測，對生產流程的每一道工序進行全面質量控制；要推進學習型組織建設，實施專業(yè)化協(xié)作生產；要建立業(yè)績評估體系，鼓勵員工參與生產和管理的改進，從而用最小的投入，得到最大的產出，實現(xiàn)企業(yè)集約式發(fā)展。

④從盲目求快向重視可持續(xù)發(fā)展轉變

中小企業(yè)應實現(xiàn)從急功近利式的做“快”向追求基業(yè)長青的做“久”轉變，突破家族企業(yè)的人才瓶頸和企業(yè)傳承難題，重視商業(yè)道德，使企業(yè)走上可持續(xù)發(fā)展之路。

企業(yè)的超高速成長必須尊重企業(yè)發(fā)展的客觀規(guī)律、尊重市場規(guī)律，缺乏扎實基礎的跨越式發(fā)展往往難以持續(xù)。我國有許多曾經風光的明星企業(yè)“走得快”，但“未走遠”。據調查，我國中小企業(yè)的平均壽命只有3.7年，而歐洲和日本企業(yè)平均為12.5年、美國企業(yè)平均為8.2年，德國500家優(yōu)秀中小企業(yè)有四分之一都存活了100年以上。同時，企業(yè)可持續(xù)發(fā)展要高度重視社會責任，處理好眼前利益和長遠效益的關系。通過保障消費者權益、重視商業(yè)道德、節(jié)約資源、保護環(huán)境等措施加強企業(yè)社會責任建設。

當前，我國80%以上的中小企業(yè)是家族企業(yè)?！凹易寤卫怼贝嬖谥卫斫Y構封閉性、管理決策隨意性、代際傳承排他性等諸多局限。為此，廣大中小企業(yè)應改變盲目求快的發(fā)展思路，重視可持續(xù)發(fā)展，變革過分依靠“人治”的家族化管理模式。在家族企業(yè)代際傳承的關鍵時期，要營造一種公平的接班人選擇標準及機制，選擇合適的企業(yè)接班人。要建立規(guī)范的公司治理機制，通過積極引入獨立董事、完善董事會等，建立公司權力的制衡機制。要明晰產權，尤其是家族成員間的產權，降低“內耗”，提高經營績效。同時，還要改良企業(yè)文化。

⑤從無序競爭向合作共贏轉變

中小企業(yè)應從“單打獨斗”走向“合作共贏”，由個體分散的無序競爭向聯(lián)盟競合轉變，推動各類戰(zhàn)略聯(lián)盟和集群發(fā)展。

在經濟全球化、網絡經濟、技術創(chuàng)新加快、消費升級等因素的作用下，現(xiàn)代商業(yè)競爭進入了競合時代，強調企業(yè)間合作雙贏勝于競爭單贏。

未來，我國中小企業(yè)可以通過組建戰(zhàn)略聯(lián)盟，實現(xiàn)優(yōu)勢互補、風險和成本分擔、資源共享，降低市場進入成本，擴大業(yè)務范圍。中小企業(yè)要明確企業(yè)定位和發(fā)展目標，選擇合適的戰(zhàn)略伙伴，根據企業(yè)的資源、能力和需求，選擇供應鏈聯(lián)盟、生產聯(lián)盟、技術研發(fā)聯(lián)盟等形式，加強對聯(lián)盟關系的管理，完善雙方契約關系，通過建立學習機制、信任機制、利益分享機制和糾紛處理機制等，推進戰(zhàn)略雙方的互信、共贏。中小企業(yè)也可以通過加入產業(yè)集群，增強企業(yè)市場競爭能力。要根據自身條件對企業(yè)進行價值鏈定位，通過調整產品結構、產銷結構等實現(xiàn)與集群內大中企業(yè)的多層次分工協(xié)作；利用集群條件重構企業(yè)管理和技術創(chuàng)新機制，并大力推進企業(yè)文化建設以適應集群文化環(huán)境。

⑥從低層次參與國際分工向高層次國際運營轉變

中小企業(yè)應從低層次參與國際分工的戰(zhàn)略走向高層次國際運營戰(zhàn)略，做好風險防控，積極穩(wěn)健推進企業(yè)海外拓展，融入國際高端供應鏈，融合全球資源。

我國中小企業(yè)參與國際化的形式比較單一，多以OEM（代工生產）的低層次模式來參與國際產業(yè)分工，使我國企業(yè)在國際產業(yè)價值鏈分配中處于不利地位。當前，這種低層次參與國際分工戰(zhàn)略不可持續(xù)。未來，我國中小企業(yè)應利用國際產業(yè)鏈調整、國際分工重組的機遇，既要通過融入國際高端供應鏈，借國際知名公司之力提升自身技術和管理水平，進而增強企業(yè)談判地位，提高“議價權”；又要積極整合全球資源，加強企業(yè)對外投資，通過嵌入全球價值鏈實現(xiàn)工藝流程升級、產品升級、功能升級和鏈條升級，實現(xiàn)價值鏈由低端向高端的攀升。

在推進國際化過程中，企業(yè)要知己知彼，循序漸進。海外投資有并購和新建企業(yè)兩種，各有利弊。中小企業(yè)要根據目標市場、產業(yè)及產品特性、企業(yè)核心競爭力等因素，進行靈活選擇。同時，中小企業(yè)要高度重視企業(yè)跨文化管理，通過借鑒國際通用的管理模式、引進世界先進的管理方法、加強企業(yè)內跨文化交流等途徑，實現(xiàn)管理國際化。要積極推進品牌國際化，在市場定位、產品設計、渠道布置、廣告策略和售后服務等方面積極創(chuàng)新，塑造自有品牌。國際化過程中，中小企業(yè)要積極推進人才多元化，一方面，引進海外高端人才、聘請具有跨國公司工作經驗的優(yōu)秀人士加盟；另一方面，選派企業(yè)內部高層管理、技術人員去海外深造，定期組織員工參加相關培訓。此外，企業(yè)要借助海外華商的力量，克服資金、人才、管理和品牌等國際化障礙。中小企業(yè)國際化需要靈活運用電子商務，通過電子商務網絡搜集世界范圍內的商務信息，尋找消費者和合作伙伴，進行分工協(xié)作，積極整合全球資源。在國際化過程中，還要重視企業(yè)對外投資風險管理，通過完善風險管理組織建設，健全企業(yè)風險的識別、預警和處理機制，提高企業(yè)抗風險能力。（作者系全國人大常委會委員、民建中央副主席）

第三篇：淺談中小企業(yè)負債經營風險及其防范

淺談中小企業(yè)負債經營風險及其防范

摘要：企業(yè)的負債經營是指通過銀行借款、商業(yè)信用和發(fā)行債券等形式吸收資金，并運用這筆資金從事生產經營活動，使企業(yè)資產不斷得到補償、增值和更新的一種現(xiàn)代企業(yè)籌資的經營方式。目前我國中小企業(yè)普遍面臨資金短缺問題，中小企業(yè)的規(guī)?；l(fā)展，對資金的需求量不斷增加，在有效控制風險前提下，采取適度負債經營對加快中小企業(yè)發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義。本文從企業(yè)負債經營的理論基礎出發(fā)，探討了企業(yè)負債經營的涵義與特征，并對企業(yè)負債經營的優(yōu)缺點做了比較，隨后就中小企業(yè)負債經營的現(xiàn)狀做了深入剖析，解析各個方面存在的風險。最后本文就上述問題提出了相應的解決對策。

關鍵詞：中小企業(yè)；負債經營；負債風險

前言

在計劃經濟體制下，企業(yè)的資金來源主要是國家的財政撥款，社會資源由國家統(tǒng)一調撥，企業(yè)不存在負債經營方式。隨著市場經濟和資本市場的發(fā)展完善以及企業(yè)的籌資渠道、途徑和方式的增加，企業(yè)可以通過信貸、債券融資等負債方式獲得企業(yè)發(fā)展所需的資金，致使負債經營方式日趨普遍。在由計劃經濟向市場經濟的轉變過程中，企業(yè)負債經營方式隨著外部環(huán)境和內部條件的變化而不斷調整，并表現(xiàn)出明顯的時代性和階段性。[1]由于中小企業(yè)的財務管理等諸多因素的限制，很多企業(yè)在負債經營的過程中通常風險大于收益，甚至走上了倒閉重組的末路。因此研究現(xiàn)階段中小企業(yè)負債經營所面臨的風險，以及深入思考如何防范風險的發(fā)生，對于今后中小企業(yè)的發(fā)展具有重要的意義。負債經營概述

2.1 負債經營的涵義

對于負債經營的概念眾說紛紜，沒有明確的概念界定，但有一點是公認的，即負債經營是與企業(yè)負債有關的一種經營方式。企業(yè)通過負債籌資既可以彌補經營過程中的資金不足，又可以利用負債的杠桿效應提高企業(yè)價值，因而在一些文獻中負債經營被稱為“財務杠桿”。在本文中企業(yè)負債經營是指企業(yè)在自有資本的基礎上，通過銀行貸款、商業(yè)信用、發(fā)行債券或租賃等方式獲得資金或資產，并將資金或資產投入到生產經營活動中，追求資產保值、增值的一種經營方式?；趯ω搨洜I定義的理解可以概括出企業(yè)負債經營具有如下的特征：

（1）負債經營是以追求企業(yè)資產保值、增值為目標。企業(yè)利用負債融資來減少由于缺乏資金而造成的機會損失，發(fā)揮負債的財務杠桿效應，追求企業(yè)價值最大化。[2]（2）在企業(yè)的負債經營過程中利用負債融資或商業(yè)信用所獲得的資金的所有權不屬于企業(yè)，但資金的使用權屬于企業(yè)，企業(yè)需要為使用這些資金支付一定的費用。[2]（3）企業(yè)的自有資本是企業(yè)獲得負債融資的前提條件，企業(yè)利用自有資本為負債融資提供擔保和抵押，如在銀行和其它金融機構的貸款條件中規(guī)定“企業(yè)具有一定的物資和財產保證，擔保單位具有一定的經濟實力”；如果企業(yè)要通過發(fā)行債券融資，則企業(yè)必須是滿足其凈資產不低于人民幣三千萬元的股份有限公司，或者凈資產不低于人民幣六千萬元的有限責任公司。（4）負債經營是企業(yè)利用他人資金來增加收益的一種經營方式。通過上述對負債經營定義及特征的分析可推知，負債經營是在一定的風險基礎上擴大企業(yè)收益的一種經營方式，獲得這種收益的前提是企業(yè)的資產收益率要高于負債資金的平均利息率，否則造成的損失就要用企業(yè)的資產來補償。

2.2 企業(yè)負債經營的目的

既然很多企業(yè)選擇了負債經營也就是說負債經營有其重要的意義所在，即有利可圖。那么企業(yè)負債經營的目的也就是企業(yè)想要通過負債經營達到的積極

作用。本文認為，企業(yè)負債經營的目標是合理地運用企業(yè)自有資金，充分發(fā)揮負債的財務杠桿效應，追求企業(yè)價值最大化。要實現(xiàn)這一目標，必須充分研究企業(yè)負債經營的系統(tǒng)特性、負債效應機制、主體作用機制和狀態(tài)調控機制，確定合理的資本結構，選擇合適的負債規(guī)模、負債結構、負債途徑、負債方式和負債時機。中小企業(yè)負債經營風險分析

中小企業(yè)是中國企業(yè)的中堅力量，數(shù)量多，種類繁雜，相對于大企業(yè)來講生命周期短，承擔的經營風險大。中小企業(yè)一般處于創(chuàng)業(yè)初期，規(guī)模不大，競爭力不強，但“求快、求大”心理過強，往往會過度負債，盲目擴張，結果，當出現(xiàn)不可預測因素時，因自身實力不夠，加上抗風險能力差，造成巨額虧損，從此一蹶不振，甚至破產倒閉。[3]以下內容將對中小企業(yè)負債經營風險做詳細分析。

3.1 債務籌資環(huán)節(jié)風險

目前，對于大多數(shù)中小企業(yè)來說，債務籌資環(huán)節(jié)存在的風險主要表現(xiàn)在籌資渠道單一，存在無法及時足額籌集所需資金的風險。雖然企業(yè)的籌資方式很多，但大多數(shù)中小企業(yè)只能選用銀行作為籌資對象。因為市場機制不健全、政府方面沒有支持、中小企業(yè)本身的管理和盈利能力不行，市場占有率不高等，導致很多中小企業(yè)不能按時還款，所以銀行等金融機構為了減少風險，就加大了對中小企業(yè)貸款的財務審查和評估等。這無疑就是對中小企業(yè)放貸限制的明確信號。

銀行對于中小企業(yè)的財務前景尤其是負債經營的前景甚為擔憂，今后相當部分中小企業(yè)面臨資金鏈斷裂的威脅。而對于負債經營的中小企業(yè)本身來說壓力可想而知將更加巨大，負債經營的風險也在逐步增加。

3.2 負債運營環(huán)節(jié)風險

當債務存續(xù)于企業(yè)，則為負債經營的過程，債務風險主要受盈利能力和市場環(huán)境的影響，市場各因素的變動會產生匯率風險、利率風險、通貨膨脹風險、政策風險，影響企業(yè)的盈利能力和債務金額，如果企業(yè)盈利能力不能補償債務成本，即企業(yè)或項目投資報酬率低于債務成本，那么企業(yè)就存在無力償債的風險。運營環(huán)節(jié)的風險壓力最終也將在償還環(huán)節(jié)中體現(xiàn)出來，因此企業(yè)在運營環(huán)節(jié)，就應當未雨綢繆，識別這些風險，并盡早采取應對策略，改變潛在的風險壓力，在風險暴露之前予以消化。[4]而現(xiàn)在大多數(shù)中小企業(yè)在負債經營過程中存在負債目標不明確，投資盲目性和跟風性，項目投資缺乏科學論證和市場預期調研，風險意識淡薄，缺乏適度負債理念，缺乏科學的理財機制，負債資金運用沒有符合成本效益原則，忽視企業(yè)信用建設，沒有建立財務風險預警機制和債務償還保障機制。大多數(shù)企業(yè)管理者在負債經營過程中，缺乏資金成本、時間價值和適度負債經營觀念。企業(yè)從銀行等金融機構借到資金，往往是企業(yè)把資金投資到需要錢的地方，從來沒有計算投入與產出效益，沒有考慮債務資金成本效益原則，造成浪費債務資金。企業(yè)一旦銷售收入出現(xiàn)下滑后，企業(yè)利潤達不到預期目標，流動資產減弱和可變現(xiàn)資產不足，企業(yè)資金鏈一旦出現(xiàn)斷裂，企業(yè)將陷入無力償還債務危機。

3.3 債務償還環(huán)節(jié)風險

由于上述債務經營循環(huán)的開始兩個環(huán)節(jié)風險意識薄弱，當債務到期，各種風險集中爆發(fā)，由隱性風險轉變?yōu)轱@性壓力。此時，償債能力直接取決于支付債務本息的現(xiàn)金流量和資產的流動性。債務到期支付能力是企業(yè)以現(xiàn)金支付債務的能力。

中小企業(yè)最大的弊端就是流動資金不足，一旦企業(yè)現(xiàn)金流量不足，不能支付到期債務，則存在違約風險；資產變現(xiàn)能力差，則承擔流動性風險；無法再融資或者再融資成本高，則承擔再融資風險。三種風險的綜合效應使企業(yè)陷入財務困境。如果現(xiàn)金流量不充足，那么債務到期，企業(yè)無力支付就只能承受違約風險和信用風險了。所以現(xiàn)金流量大小決定債務風險存在與否?，F(xiàn)在的中小企業(yè)因為成本問題忽視財務管理的重要性，風險的遠瞻性低，因此在債務償還階段負債經營的風險逐步遞增。在這種被動的情況下很多企業(yè)無有效措施脫離困境，面臨倒閉，破產清算。這也是近年來由于負債經營而倒閉的中小企業(yè)的重要誘因。

3.4 負債長短期結構不合理風險

部分企業(yè)由于資本結構不合理，沒有兼顧償債風險與資金成本的大小，長短期債務與資產不匹配，短貸長投，短期貸款規(guī)模不斷上升。一旦投資失誤，或即使是再高回報的投資項目，由于無法償還到期債務，也只能“望洋興嘆”，最后被迫破產清盤。[5] 3.5 多元化戰(zhàn)略風險

在經濟騰飛時，不少企業(yè)無視自身的承受能力，無限制地、盲目地進行多元化擴張。隨著企業(yè)產品線寬度、長度、深度的增長，其有限的資源變得相當緊張，迫使加大舉債資金補給，這就勢必加劇到期償債風險，結果削弱了企業(yè)原有核心競爭力。多元化經營往往意味著原有經營的產業(yè)要受到削弱。這種削弱不僅是資金方面的，管理層注意力的分散也是一個方面，它所帶來的后果往往是嚴重的。然而，原有產業(yè)卻是多元化經營的基礎，新產業(yè)在初期需要原產業(yè)的支持，若原產業(yè)受到迅速的削弱，公司的多元化經營將面臨危機。實施多元化戰(zhàn)略會造成人、財、物等資源分散，管理難度增加，效率下降。防范中小企業(yè)負債經營風險的對策

4.1把握負債經營的機會

負債經營機會指有利于企業(yè)的一系列負債環(huán)境和時機。企業(yè)能否及時抓住這個機會不僅關系到負債帶來的效益，關系到負債風險，甚至影響著企業(yè)的生存。這個機會因時間、地點和條件的不同而不同，選擇負債經營機會的過程就是尋求與企業(yè)內部條件相適應的外部環(huán)境的過程。在許多情況下，企業(yè)只能適應環(huán)境而無力左右外部環(huán)境。這就要求企業(yè)充分發(fā)揮主動性，積極尋求并抓住有利的負債經營機會，降低負債經營風險。同時，機會的選擇還應與企業(yè)的內部條件結合起來考慮。具體而言，應考慮以下因素：一是與企業(yè)經濟活動周期和財務狀況相匹配。當企業(yè)產品銷售下降資金緊張時，應籌足資金以備需要；二是與資本結構相匹配。如果長期負債在資本中所占的比重過大，企業(yè)償債能

力和承受風險的能力就會削弱。因此當負債比率過高時企業(yè)應盡量采取股權融資方式，以減少負債經營風險。

4.2 優(yōu)化負債組合

（1）長期資金和短期資金

長期資金指需用期限在一年以上的資金。長期資金是保證企業(yè)長期、持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展的前提條件。長期資金因其占用期間長，在資金占用期間企業(yè)利潤率、資金市場的利息率都具有不確定性。因而企業(yè)需要承擔相應的經營風險及利率變動等風險，其籌資風險程度高。短期資金指需用期限在一年內的資金。企業(yè)由于生產經營過程中資金周轉的暫時短缺，往往需要籌集一些短期資金。短期資金在企業(yè)資金中的比例不能過大，否則會使企業(yè)在短期內承擔過大的償還債務的壓力，容易造成企業(yè)經營活動的波動，增加破產風險。長期資金和短期資金構成企業(yè)全部資金的期限結構，合理安排企業(yè)的期限結構有利于實現(xiàn)企業(yè)資金的最佳配置和籌資組合，降低籌資風險，企業(yè)要根據項目情況選擇恰當?shù)馁Y金組合，合理搭配資金，降低財務風險。（2）直接負債和間接負債

兩者之間的選擇與一個國家的資本市場的發(fā)育和金融體制有密切關系。直接負債指企業(yè)不經過銀行等金融機構，直接與資金供應者協(xié)商或發(fā)行股票、債券等辦法籌集的資金。直接負債可以利用的方式較多，范圍廣闊，有利于企業(yè)最大限度地利用社會閑散資金。但是直接負債的手續(xù)較為復雜，準備的時間較長費用較高，因而采用這一方式存在一定的風險性。間接負債指企業(yè)借助于銀行等金融機構而進行的資金籌集活動。在間接負債方式中銀行等金融機構發(fā)揮著中介作用。間接負債的手續(xù)和過程較為簡單，負債效率較高，費用較低，風險水平較低。但間接負債也存在范圍較窄、渠道、方式比較單一等弊端。企業(yè)應在權衡兩者之間的利弊情況下決定其籌資規(guī)模，避免引發(fā)財務風險。

4.3 控制負債經營規(guī)模

首先，企業(yè)的負債規(guī)模取決于所有者與債權人的認同程度。負債規(guī)模通常是用資產負債率指標來表示的，其計算式為：資產負債率=負債總額/資產總額 6

×100%，資產負債率的大小與企業(yè)經營的安全程度直接相關。一般來講，在正杠桿率的情況下，企業(yè)舉債越多，利潤越大，資本利潤率越高。這種結構對所有者來講是理想的，因為企業(yè)用別人的錢經營，而增加了所有者的權益，但對債權人來講，企業(yè)的資產負債率越高，債權人承擔的貸款風險就越大，因此要設法收回自己的貸款，使貸款風險降低。在這種情況下，不僅不利于企業(yè)爭取貸款，而且有可能使企業(yè)資金周轉出現(xiàn)困難，影響企業(yè)經營安全。因此負債規(guī)模是受到限制的，這要取決于所有者與債權人的認同程度。對于一般企業(yè)，普遍認為資產負債率30%為安全，40%較合適，突破50%，資金周轉將出現(xiàn)困難，債權人也將考慮不再增加貸款。[6]

其次，還必須考慮企業(yè)的償債能力。企業(yè)的償債能力用償債能力指標表示，常用的短期償債能力指標有：①流動比率，即流動資產與流動負債的比率，該比率越高，表明企業(yè)周轉資金越充裕，支付能力越強。流動比率是測定企業(yè)償債能力的代表性指標，世界公認的標準為2∶1.②速動比率，即速動資產與流動負債的比率，一般標準為1∶1.③應收賬款周轉率。一般來講，應收賬款周轉率越高越好，周轉速度越快，說明資金流動性好，質量高，同時賬損失發(fā)生的可能性小。④存貨周轉率。存貨周轉率也是以高為好，表明周轉速度加快，可以提高全部流動資金的質量，降低呆滯存貨的損失。[6]

另外，預計負債比率的高低還應考慮以下一些情況：①銷售收入的情況。銷售收入增長幅度較高的企業(yè)，其負債比例可以高些。②經濟周期波動情況。一般而言，在經濟衰退、蕭條階段，由于整個宏觀經濟不景氣，多數(shù)企業(yè)應該盡可能壓縮負債甚至采用“零負債”策略；而在經濟復蘇、繁榮階段，企業(yè)可以適當增加負債，迅速發(fā)展。③行業(yè)競爭情況。商品流通企業(yè)因主要是為了增加存貨而籌資，而存貨的周轉期較短、變現(xiàn)能力強，所以其負債水平可以相對高些；而對于那些需要大量科研費用、產品試制周期特別長的企業(yè)，如果過多地利用債務資金顯然是不適當?shù)摹＂墚a品的市場壽命周期情況，如果某種產品處于其市場壽命周期中的成長期，且預計投資收益好，應適當提高負債比率，充分利用財務杠桿效益，以盡快形成規(guī)模經濟，提高企業(yè)的經濟效益；反之，如果該產品處于其市場壽命周期中的衰退期，銷售量急劇下降，此時，無論產品的預計投資收益如何，都應減少負債，縮減生產經營規(guī)模，防止經營風險和 7

財務風險的發(fā)生。

4.4 選好負債方式

負債方式指企業(yè)為籌措資金而采取的具體手段和形式，包括銀行借款、發(fā)行股票、債券、融資租賃以及商業(yè)信用等。方式不同其財務風險也不同，這就要求企業(yè)應充分考慮其各自的優(yōu)缺點，避免由于各種方式選擇不當引發(fā)財務風險。目前，負債渠道日漸增多，企業(yè)可供選擇的負債方式也日益多元化，企業(yè)應在負債渠道既定的情況下采用最合理的方法籌措資金。（1）向銀行借款

這仍然是企業(yè)負債的主渠道。但由于銀行是我國進行宏觀調控的主戰(zhàn)場，銀行貸款既受資金投資的限制，又受貸款額度的制約，雙向鉗制，所以貸款難度較大。

（2）向資金市場拆借

它是通過金融機構組織，對某些企業(yè)的閑散資金，通過資金市場集中起來，然后再借給那些短期內急需資金的企業(yè)。這種負債渠道得到的資金，一般使用時間不長而且資金成本較高。[7]（3）發(fā)行企業(yè)債券

向企業(yè)內部發(fā)行債券，可以把職工緊緊團結起來，為企業(yè)的興衰存亡而共同奮斗，但能籌集到的資金十分有限。向社會公開籌資，雖然可以籌集到數(shù)額較大的資金，但是資金成本高，而且資金來源于千家萬戶，債券到期一定要按期償還，稍有不慎，會帶來很大風險。

（4）穩(wěn)妥的使用商業(yè)信用

商業(yè)信用是指企業(yè)之間以賒銷商品或服務和預付貨款或業(yè)務款等形式提供的信用。它是當今商品經濟較為發(fā)達的國家普遍采用的一種籌集融資方式，不僅成本低，而且十分靈活，在交易活動中，它可以背書轉讓；在資金緊張急需現(xiàn)款時，可以在銀行貼現(xiàn)取款。它是解開債務三角的最佳選擇。但使用商業(yè)信用，要有健全的經濟法規(guī)和良好的商業(yè)道德，即商業(yè)信譽好，才能穩(wěn)妥地為我所用。否則，最好的辦法，對商譽太差的人來說也是一紙空文。[8] 由以上幾種籌資方式可以看出：這幾種籌資方式的籌資成本存在較大差異，所以在選擇籌資方式時，應具體問題具體分析。既要考慮到資金成本，又

要考慮到借入資金的期限結構。企業(yè)借入資金的使用期限長，風險小，但資金成本高。所以企業(yè)對不同期限的借入資金要搭配合理，以保持每年還款相對均衡，避免還款過于集中。另外，商業(yè)信用是一種不用成本或成本很低的一種籌資方式，如果能有效發(fā)揮這部分資金的作用，就會比向銀行借款好一些。當企業(yè)需要的資金比較大，或者企業(yè)有好的項目、業(yè)務擴大等時需要大量資金，這時就應該選擇向銀行借款。這種方式籌資速度快，籌資成本低，借款彈性好，不必公開企業(yè)的經營情況，有杠桿效應。

4.5 防止由利率變動帶來的負債經營風險

針對由利率變動帶來的負債經營風險，應認真研究資金市場的供求情況，根據利率走勢，把握其發(fā)展趨勢，并據此做出相應的負債經營安排。在利率處于高水平時期，應盡量少負債或只籌急需的短期資金。在利率處于由高向低的過渡時期，也應盡量少負債，不得不負債的資金應采用浮動利率的計息方式。在利率處于低水平時，負債經營較為有利。在利率處于由低向高的過渡時期，應積極籌集長期資金，并盡量采用固定利率的計息方式，降低負債利息率。這個就需要在經營過程中看清資金市場，再對企業(yè)資金進行調整。[9]

4.6 加強負債經營管理

企業(yè)通過各種方式從各種渠道籌集負債資金后，應樹立正確的負債經營觀，必須有資金成本觀念、時間價值觀念、風險觀念、適度舉債觀念，應該加強負債資金管理，提高資金利用率。因此企業(yè)在做投資決策時，應盡量選擇投資少、見效快、收益高的項目，加速資金周轉。本文建議做到以下三點：（1）科學合理預測最低資金需要量

企業(yè)在負債時，必須以投資和生產經營對資金的需要量為基礎，即要科學合理地測定投資項目所需資金的最低需要量，又盡可能從企業(yè)內部挖掘自有資金的潛力，預防造成閑置資金的損失，防止舉債不當造成資金浪費。（2）嚴格權衡負債效益和可能承擔的風險，有效降低綜合資金成本率 企業(yè)在籌資時，必須把綜合資金成本率的高低作為選擇籌資方案的標準，在考慮風險因素的情況下，把負債經營落實在資金成本低、風險小的籌資方案。

要考慮企業(yè)發(fā)展的前景、收益的穩(wěn)定性、同行業(yè)的競爭情況和企業(yè)的資本結構等情況，在利用財務杠桿時所產生的效益和可能承擔的風險之間進行權衡。（3）強化負債資金使用管理，提高負債資金的利用效率

負債資金要用到收益最大的項目上去，在供、產、銷等方面都應縮短資金周轉時間，減少庫存產品和在庫產品的積壓，加快資金的周轉，最大限度地發(fā)揮資金的使用效益，這樣才能達到負債經營的真正目的。企業(yè)要合理安排、恰當調度資金，保證及時足額償還債務。企業(yè)要合理搭配負債結構和負債期限，應以中長期債務為主，短期債務為輔，避免還款期過分集中和還債高峰的出現(xiàn)。還款方式的選擇也應注意，同一筆資金若采用不同的還款方式，會有不同的利息支出。還款方式恰當，會降低資金成本，提高效益。同時應盡量及時、足額地償還債務，以減少不必要的利息支出和罰款損失。

4.7 強化中小企業(yè)信用建設防范信譽危機

中小企業(yè)往往忽視信用建設，對償債問題采取拖拉態(tài)度，即使企業(yè)有足夠的現(xiàn)金，也不主動償債，以至企業(yè)信譽出現(xiàn)危機，造成企業(yè)一旦出現(xiàn)財務危機，很難再進行負債經營如獲得銀行貸款。因此中小企業(yè)在負債經營中應嚴守信用，信用是企業(yè)舉債的前提，信用的喪失必使企業(yè)在市場競爭中無立足之地。

4.8 建立風險預警機制和風險抵御機制于一體的管理體系

企業(yè)應樹立強烈的風險意識，因為過度負債不僅會讓企業(yè)背上沉重的利息包袱，而且一旦再生產過程發(fā)生資金周轉困難，不能按時償債，企業(yè)將面臨喪失信譽、負責賠償?shù)娘L險，甚至導致破產。企業(yè)生存是第一位，利潤是第二位，企業(yè)應排除一切不利于生存發(fā)展的各種因素，不能為追求利潤而冒生存受威脅的風險。因此要樹立強烈的風險意識來控制風險，應努力優(yōu)化企業(yè)資產結構，增加流動資產的比重，既加速企業(yè)資產周轉，又保證債務能夠按時償還；應提高企業(yè)資產的質量，消除無效資產，為合理等集資金提供正確的依據，保證企業(yè)債務能夠如數(shù)償還。企業(yè)應完善財務規(guī)章制度，提高財務人員素質，企業(yè)應建立一套切實可行的科學的財務風險預警機制和風險抵御機制于一體的管理體系，它主要利用計算機的數(shù)據庫管理系統(tǒng)，運用科學財務分析理論方法，對企

業(yè)負債經營的數(shù)據進行綜合處理，定期通過報表形式揭示企業(yè)負債結構、流動性等數(shù)據反饋企業(yè)管理者，以提高負債資金的管理效果，減少財務風險。企業(yè)對風險信號如產品積壓、質量下降、應收賬款增大、成本上升等，要根據其形成原因及過程，制定相應的風險管理策略，降低危害程度。對待財務風險通常是采用回避風險、控制風險、接受風險和分散風險等策略。企業(yè)在負債經營過程可以采取一些措施進行風險控制，如企業(yè)投入固定資產，技術改造等應采取提取稅前風險補償金，加速折舊補償?shù)绒k法；短期經營性負債，在具體實施過程中應提取削價準備金，產品開發(fā)基金，壞賬準備金等；企業(yè)資金不足，存貨過多就應該采取措施減少在產品，積極銷售產成品，降低原材料庫存；應收賬款過大，就應成立專班，催收欠款；長期投資不合理，就應檢查合同和協(xié)議，及時進行調整，收回投投資；固定資產閑置過多，短期內不能發(fā)揮運用，就應積極處理，變死物為活錢。[10] 結論

中小企業(yè)要生存要發(fā)展就得投入，在企業(yè)自有資金短缺的情況下，舉債投入勢在必行。首先，充分發(fā)揮負債經營的優(yōu)勢以抵消高負債帶來的額外風險，便于企業(yè)在負債管理活動中更好地發(fā)揮負債的效益作用，并完善企業(yè)的資本結構。其次，還要在正確了解企業(yè)負債經營過程中風險產生的原因及種類的情況下，制定出一套行之有效的風險防范對策，并建立有效的風險預警機制，使企業(yè)降低負債風險，以實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。企業(yè)必須摒棄“無債一身輕”的傳統(tǒng)觀念，運用負債經營機制，必須建立科學的財務管理體系，樹立風險意識，準確把握負債經營的度，[11]控制好負債規(guī)模和結構，強化債務資金管理與合理調配，重用企業(yè)信用建設，保證及時足額償還債務，就能把財務風險降到最低程度，能發(fā)揮負債經營優(yōu)勢，使負債經營不僅有利于企業(yè)合理配置資源，而且能獲得財務杠桿效益和減稅收益，實現(xiàn)企業(yè)利潤最大化，實現(xiàn)企業(yè)跨越式發(fā)展。

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第四篇：中小企業(yè)經營風險及防范對策

中小企業(yè)經營風險及防范對策

在現(xiàn)代市場經濟中，中小企業(yè)不僅是市場經濟的主體，也是市場經濟活力的源泉，從各國經濟的發(fā)展表明，中小企業(yè)在國民經濟中占據了相當大的比重，創(chuàng)造了大量的就業(yè)機會和技術創(chuàng)新成果。尤其是我國人口眾多，就業(yè)壓力極大，為解決十三億人口的溫飽和就業(yè)問題，黨和政府加大力度扶持和發(fā)展中小企業(yè)。由于中小企業(yè)在經營活動中面臨著各種風險，特別是經營風險，潛伏在整個經營過程之中，制約著企業(yè)的發(fā)展，因而非常有必要研究影響經營風險形成的各種因素，及其表現(xiàn)形式，從而尋求經營風險的防范對策，以達到降低風險的目的，增強企業(yè)的盈利能力，延長企業(yè)的生命力

摘要：在現(xiàn)代市場經濟中，中小企業(yè)不僅是市場經濟的主體，也是市場經濟活力的源泉，從各國經濟的發(fā)展表明，中小企業(yè)在國民經濟中占據了相當大的比重，創(chuàng)造了大量的就業(yè)機會和技術創(chuàng)新成果。尤其是我國人口眾多，就業(yè)壓力極大，為解決十三億人口的溫飽和就業(yè)問題，黨和政府加大力度扶持和發(fā)展中小企業(yè)。由于中小企業(yè)在經營活動中面臨著各種風險，特別是經營風險，潛伏在整個經營過程之中，制約著企業(yè)的發(fā)展，因而非常有必要研究影響經營風險形成的各種因素，及其表現(xiàn)形式，從而尋求經營風險的防范對策，以達到降低風險的目的，增強企業(yè)的盈利能力，延長企業(yè)的生命力。

關鍵詞：中小企業(yè) 經營風險 防范對策

一、研究中小企業(yè)經營風險及防范對策的必要性

1、經營風險的概念

中小企業(yè)從創(chuàng)立之初到走向成熟，其過程中面臨著各種風險，由于中小企業(yè)自身的經營規(guī)模小，抵御風險的能力弱，因此風險對于中小企業(yè)來說影響力大大超過了大企業(yè)，而中小企業(yè)的任何一種風險都會帶來危機，甚至于會提早結束企業(yè)的生命。中小企業(yè)存在的風險概括起來主要有經營風險、財務風險和投資風險，在這里著重研究中小企業(yè)的經營風險。因為每個企業(yè)都是在從事經營活動，相對于財務和投資風險而言，經營風險在企業(yè)中是最常見的，形式是多樣的。所謂經營風險主要是指企業(yè)的生產經營受到企業(yè)內部、外部因素的影響，給企業(yè)的發(fā)展帶來不確定性而產生的風險。

2、研究經營風險及防范對策的必要性及其意義

中小企業(yè)是中國經濟的主流，中國中小型企業(yè)比率達到99.6%，數(shù)量達360萬多家，個體經營戶2300多萬家（如果計算大量未曾注冊的個體工商戶，總計數(shù)量可能會達到5000萬家）。國家對中小企業(yè)的關注和支持力度也越來越大，2002年6月29日第九屆全國人民代表大會常務委員會第二十八次會議通過了《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》，自2003年1月1日起施行，各地相繼出臺了《〈中華人民共和國中小企業(yè)促進法〉實施辦法》，中小企業(yè)的良性發(fā)展成為中國經濟的重要增長力量和不可缺少的條件。因此研究中小企業(yè)的經營風險及防范對策是有必要的，意義也是重大的。

（1）可使經營者在認識經營風險的同時，正確看待經營風險，不要忽略了經營風險隨時隨地存在著。

（2）可使經營者防患于未然，控制風險的發(fā)生，將可能出現(xiàn)的經營風險扼殺在搖籃里，降低企業(yè)的經營成本，增加企業(yè)利潤。

（3）加強中小企業(yè)經營風險的理論研究，增強對中小企業(yè)經營風險防范實踐措施的指導，使此項研究更加系統(tǒng)和完善，進一步提高中小企業(yè)防范經營風險水平。

（4）有利于為中小企業(yè)創(chuàng)造一個相對安全穩(wěn)定的生產經營環(huán)境。企業(yè)對經營風險不重視、防范意識差、各種經營風險都會帶來危機。只有加強經營風險防范，建立相應管理機制，才能為企業(yè)創(chuàng)造安全的生存環(huán)境。

（5）有利于中小企業(yè)全面、經濟和有效地防范經營風險。中小企業(yè)要想在激烈的市場競爭中取得一席之地，就要細分市場，確定自己的市場定位。在此基礎上，認真地研究經營風險管理，降低經營風險，實則是降低了經營的成本，從而全面、經濟和有效地防范風險。

二、影響經營風險的因素

每個企業(yè)的生產經營都受著許多因素影響，要研究企業(yè)的經營風險，就必須先了解并分析影響生產經營的因素。這些因素概括起來分企業(yè)內部影響因素和外部環(huán)境影響因素。

1、企業(yè)內部影響因素

企業(yè)內部影響因素主要是經營資源，經營資源是企業(yè)競爭優(yōu)勢的根本源泉。經營資源不僅是保證企業(yè)獲得最大限度的利潤，而且可以左右企業(yè)的成長及其未來命運。而如果一個企業(yè)能駕馭好經營資源，那么必能將經營風險降到最低。經營資源即包括那些看得見、摸得著的有形資源，如企業(yè)雇員、廠房、設備、資金等，也包括那些看不見、摸不著的無形資源，如專利權、品牌、企業(yè)文化等。企業(yè)經營資源的具體分類如下：

（1）人力資源，企業(yè)的經營過程是由職工來完成的，職工的教育水平以及專業(yè)技術水平決定企業(yè)的技術水平；職工的忠誠和貢獻決定企業(yè)維持競爭優(yōu)勢的能力。所以職工的能力、態(tài)度影響著企業(yè)的經營，企業(yè)的經營風險受人力資源的影響。

（2）財務資源，企業(yè)的貸款能力和內部資金的運轉能力決定企業(yè)的持續(xù)發(fā)展，有很多中小企業(yè)就是由于資金鏈斷了之后陷于倒閉局面。

（3）物質資源，企業(yè)的廠房、設備及獲得原材料的可能性限制著企業(yè)的生產，并決定著生產費用與品質優(yōu)勢。

（4）組織資源，由于企業(yè)的經營活動是人的活動，人與人之間，人與崗位之間都需要合理的分工組織，只有良好的組織才是精銳之旅，才會使企業(yè)的經營有高效率。

（5）技術資源，企業(yè)技術資源的充足程度決定企業(yè)的工藝水平、生產能力以及產品品質等多個方面，是決定企業(yè)是否具有競爭優(yōu)勢的關鍵。

（6）商譽，商譽的高低反映了企業(yè)內部、外部對企業(yè)的整體評價水平，決定著企業(yè)的生存環(huán)境。

2、企業(yè)外部影響因素

企業(yè)外部影響因素則包括了宏觀環(huán)境、產業(yè)環(huán)境和外在競爭對手等的影響因素。具體說來如下：

（1）宏觀環(huán)境有政治法律環(huán)境、經濟環(huán)境、社會文化環(huán)境、技術環(huán)境。政治環(huán)境主要包括政府制度與體制，政局的穩(wěn)定性及政府對企業(yè)的態(tài)度等因素。最近幾年，政府對中小企業(yè)出臺了許多優(yōu)惠政策，這有利于中小企業(yè)的經營，當然也有些政府決策影響著中小企業(yè)的經營。法律環(huán)境主要包括政府制定的對企業(yè)經營具有剛性約束力的法律、法規(guī)，如《反不正當競爭法》、《稅法》、《環(huán)境保護法》等，而法律環(huán)境對企業(yè)經營的影響有直接的，也有間接的，有積極的，也有消極的，這消極的就有可能使企業(yè)形成經營風險。經濟環(huán)境是指一個國家的經濟制度、經濟結構、產業(yè)布局、資源狀況、經濟發(fā)展水平以及未來的經濟走勢等。構成經濟環(huán)境的關鍵要素包括：GDP的發(fā)展趨勢、利率水平的高低、財政貨幣政策的松緊、通貨膨脹程度及其趨勢、失業(yè)率水平、居民可支配收入等，這些因素都對企業(yè)經營發(fā)展有著重要的影響。社會文化環(huán)境是指企業(yè)所在社會中成員的民族特征、文化傳統(tǒng)、價值觀念、教育水平等，社會文化環(huán)境強烈地影響著人們的購買決策和企業(yè)的經營行為。技術環(huán)境是引起時代革命性變化的發(fā)明，還有與企業(yè)生產有關的新技術、新工藝、新材料的出現(xiàn)和發(fā)展趨勢以及未來前景。技術環(huán)境可能會給企業(yè)經營帶來有利的發(fā)展機會，也可能給企業(yè)經營帶來生存威脅。

（2）產業(yè)環(huán)境主要是指產業(yè)的競爭狀態(tài)，包括潛在進入者威脅，現(xiàn)有企業(yè)之間的競爭，替代品的壓力，供方的討價還價能力，買方的討價還價能力，利益相關者的影響。

（3）競爭對手環(huán)境指企業(yè)面臨著的所有競爭對手。競爭對手越多，企業(yè)的經營壓力就越大，形成的經營風險也就越大。

三、中小企業(yè)經營風險的表現(xiàn)

由于經營受著不同因素的影響，從而風險帶著不確定性的特點，因而中小企業(yè)經營風險的表現(xiàn)也是不同的。

1、不同時期經營風險的表現(xiàn)形式

每個企業(yè)都會經歷四個時期，創(chuàng)業(yè)時期、成長時期、成熟時期、衰退時期。企業(yè)處于不同時期其經營風險的表現(xiàn)形式也不同，大致有開業(yè)風險，授權風險，領導風險，財務風險，持續(xù)發(fā)展風險，接班風險。

（1）開業(yè)風險：有些失誤容易在開業(yè)階段發(fā)生，稱為開業(yè)風險，它屬于創(chuàng)業(yè)時期的風險，有兩個特征：一是在所有風險之中最早到來；二是它是許多企業(yè)最終倒閉的根源。最易出現(xiàn)的開業(yè)風險有：經營者在沒有對市場需求和自身經營能力進行嚴密分析下，對市場上冒出的暫時需求匆忙做出反應，或者看到別人賺了大錢，也盲目跟著上。其共同特點是：對所上項目或產品的市場潛力缺乏深入調研；吃不透國家的政策；中小企業(yè)無力聘請專業(yè)齊全的管理人員；要求經營者當“多面手”，而事實上多數(shù)經營者缺乏全面管理的能力，難免顧此失彼；沒有建立必要的財務會計的管理系統(tǒng)，使企業(yè)的重大決策缺乏可靠依據；草率估算或低估企業(yè)的資金需求；錯誤選擇設備和技術。就拿我一個朋友開辦水泥廠來說，前幾年重慶基礎建設加快，我朋友本是作水泥配件生意的，看到開水泥廠很賺錢，就在萬州承包了一個小水泥廠，但是由于他根本不熟悉水泥行業(yè)，加之管理不善，使得生產能力低，虧損日漸嚴重，最終承包沒多久又低價轉讓。

（2）授權風險：企業(yè)在達到一定經營規(guī)模，逐漸成長時，經營者發(fā)現(xiàn)由他一個人管理全部業(yè)務的局面難以為繼，必須向他人授權。有人將授權僅僅理解為將某些責任分給別人負責。但有效的授權必須是權責利相結合的。還有將授權視為對經營者個人事業(yè)或權力的威脅，擔心授權后自己在企業(yè)中的地位不穩(wěn)。此外，還顧慮授權后別人會掌握自己的經營策略和商業(yè)秘密，以致被競爭對手利用，等等。另一個重要問題是沒有合適人材接受授權。授權風險的主要表現(xiàn)有：缺乏組織上的準備，不能有計劃地在關鍵崗位上培養(yǎng)擬授權的對象；存在心理障礙，認為“只有我才能干好”，對下級缺乏信任感；業(yè)務發(fā)展，責任增加，但經營者的時間并沒有增加，其后果是企業(yè)工作受損，由興旺轉為衰落。其實管理之道就在于知人善用，懂得收放權利，作為經營者是不可能事事都親力親為，只要懂得授權放權，經營者才會有更多的時間去思考公司的未來，發(fā)展方向及戰(zhàn)略目標等。

（3）領導風險：當企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)?；蜻M入成長階段時容易出現(xiàn)領導風險。有些經營者不能敏銳察覺這種變化，同時又不愿放棄***慣。其結果是使工作受損，管理失控，甚至經營虧損。領導風險的表現(xiàn)主要有：經營者無法承擔企業(yè)的管理責任；不授權別人分擔責任，也不注意建立一個管理班子；不采用有效的領導和管理方式，工作不論輕重，都要親自動手。經營者容易出現(xiàn)的領導問題有：愛管瑣碎事務；熱衷于召開會議；異想天開，不從實際出發(fā)；提意見不考慮對方是否能夠接受；拒絕聽取別人意見；擺架子，圖虛名，刻意抬高自己。

（4）財務風險：當企業(yè)走向成熟，到達一定規(guī)模時，創(chuàng)辦人已無力單獨提供所需發(fā)展資金。尤其是進入成長階段后，往往面臨資金不足的財務風險。中小企業(yè)籌措資金的渠道大致有向銀行貸款，找私人籌措等幾種，銀行貸款對中小企業(yè)的門檻設置較高，而找私人籌措利率成本較大。所以每種融資渠道都會各有利弊，如果經營者不善于趨利避害，為我所用，便會陷入困境。而不自量力，盲目擴張，往往是中小企業(yè)陷入財務危機的主要原因。我公司是華能國電珞璜電廠粉煤灰的代理商，代理的產品利潤率比較高，有段時間我公司在利潤驅使下不斷擴張市場，發(fā)展客戶，在銷售額不斷成倍上漲的同時，應收款也不斷上漲，最終使得流動資金的緊缺。后來公司領導經過分析，決定對市場“抓大放小”，選擇績優(yōu)客戶，控制應收款，才扭轉了流動資金緊缺的局面。重慶有多家商品混凝土公司，在外應收欠款數(shù)額巨大，應付款也大，造成財務危機，資金緊缺，最后導致有的商品混凝土公司處于倒閉現(xiàn)象。

（5）持續(xù)發(fā)展風險：有些中小企業(yè)在度過了一段好時光后開始自滿，過分自信，急于求成或盲目“做大”，或者放棄了過去的踏實作風，把精力和時間花在投機或其它個人事務上。這些企業(yè)的經營者往往被持續(xù)發(fā)展風險搞跨。持續(xù)發(fā)展風險的主要表現(xiàn)：滿足于眼前成就；不注意競爭形勢、技術變革、原材料替代、新產品和消費者愛好等方面的變化；市場份額和利潤下降；在成績面前忘乎所以，盲目擴張。我有兩個朋友合資創(chuàng)辦了一家建筑機械修理廠。開始時，兩人親自動手做修理和外勤服務，夫人們也承擔辦公室事務。隨著營業(yè)額的增加，又招收了許多職工，如修理工場負責人、女秘書。而他們自已和夫人忙于出差和接待客戶，半年花掉了企業(yè)5年的積累。結果不得不將現(xiàn)有人員35名壓縮到8名，自己又重新堅持在企業(yè)里工作，企業(yè)得到了新生。

（6）接班風險主要存在于企業(yè)衰退時期，它主要表現(xiàn)在：經營者久病不愈、意外死亡或失去工作能力；在風險降臨時沒有準備好由誰來接替管理責任；二把手在企業(yè)里沒有占有必要的股權；沒有授權，缺少規(guī)劃。

2、不同經營環(huán)節(jié)中經營風險的表現(xiàn)形式

通過企業(yè)經營環(huán)節(jié)來研究經營風險。企業(yè)內部的經營，它是由產、購、銷三個環(huán)節(jié)組成的經營過程，在這三個環(huán)節(jié)中，任何一個環(huán)節(jié)都可能產生風險，概括起來分為生產風險、采購風險、營銷風險。

（1）生產風險指在企業(yè)生產過程中，由于不確定或自身因素帶來的，使企業(yè)實際收益與預期收益發(fā)生一定的偏差，從而有蒙受損失的可能性。主要是來自于災害事故造成的事故風險；有企業(yè)不注重質量，偷工減料，想方設法降低成本以追求利潤最大化，而不顧企業(yè)的根本——質量，造成質量風險；企業(yè)在生產技術上不進行研發(fā)，不與外界先進技術接軌，以至于生產出來的產品老化，沒有新意，脫離市場需求的軌道，造成生產上的風險。

（2）采購風險是指在采購過程中由于各種意外情況的出現(xiàn)，使采購的實際結果與預期目標相偏離的程度和可能性。采購風險主要是采購回來的產品質量不符合要求，售后服務、廠商信用得不到保障，供貨商無法保證按時交貨影響正常生產，原材料價格的波動造成采購成本的上漲，采購人員與供應商串通一氣吃回扣，預付原材料貨款等產生的采購風險。

（3）營銷風險就是指在企業(yè)營銷過程中，由于各種事先無法預料的不確定因素帶來的影響，使企業(yè)營銷的實際收益與預期收益發(fā)生一定的偏差，從而有蒙受損失和獲得額外收益的機會或可能性。從市場角度而言，企業(yè)營銷有三大風險。來自本企業(yè)營銷人員的風險，主要有企業(yè)制度的不完善，不規(guī)范，以及營銷人員自身能力或素質造成的失誤，給企業(yè)帶來的風險；來自客戶的風險，有些客戶不誠信，見利忘義，不斷地要求給予優(yōu)惠待遇，造成市場上價格混亂，還有惡意拖欠貨款，致使貨款不能按時回籠；來自競爭對手的風險，由于競爭對手的競爭方式和手段不確定，造成經營上的風險，如有惡意殺價，不按市場規(guī)則辦事，致使市場混亂無序，惡性循環(huán)，再則競爭對手越來越多，導致利潤空間越來越小。

四、經營風險的防范對策

研究經營風險的目的就是防范經營風險的發(fā)生，經營風險雖然帶有不確定性，事實上某些經營風險是可預測和識別的，通過建立健全管理制度，建立靈敏的信息、預警系統(tǒng)可以降低經營風險，也可通過轉移、分散、控制經營風險，減少或避免經營風險的發(fā)生。

1、風險預測和識別

中小企業(yè)經營者應有經營風險的意識，首先根據企業(yè)的業(yè)務結構和經營特點，要去分析和列出風險清單,即通過對經營政策、運營程序及以往事故的調查報告研究分析并結合與員工、顧客以及有關專家的廣泛交流，來確定自己企業(yè)所面臨的各種內部和外部風險因素，并通過在經營過程中收集本企業(yè)的內部各方面的信息和外部經濟環(huán)境可能出現(xiàn)的變化趨勢的信息，提前對經營作出風險預測，以便隨時調整企業(yè)的經營方案，預防經營風險的發(fā)生。

2、建立健全管理制度防范風險

一個健全的管理制度是可以對經營風險的防范起到決定性的作用。其中安全生產制度、會計控制制度、授權報批制度、資產負債比例控制制度、關鍵崗位的業(yè)務規(guī)程等關系風險控制的基本制度都是關鍵。建立完整而嚴密的控制體系，從制度上保證每一種可能的風險因素都有監(jiān)控，每一種業(yè)務都有管理規(guī)范。制定完善的各種制度，還要根據內外環(huán)境的變化進行修訂和改正，并確保各項規(guī)章制度落到實處，真正發(fā)揮其防范風險的效能。

3、建立靈敏的信息、預警系統(tǒng)規(guī)避風險

對預測可能發(fā)生的風險在出現(xiàn)之前，或已有出現(xiàn)苗頭時，采取其他應急對策來回避，使其減少或消除風險侵害和避免損失。建立預警指標體系，即對于反映經營、資產狀況的重要指標，如國內外形勢、行業(yè)態(tài)勢、企業(yè)經營資產負債比例等，根據歷史數(shù)據及與同行的比較，確定合理的警戒線。比如我公司客戶管理制度中，當客戶的信用低于企業(yè)評估的信用度時，一般指付款信用度降低，那么我公司會采取相應的對策，比如停止供貨，加急收款，找客戶的領導談話等對策，進行防范經營風險的發(fā)生。

4、轉移風險

這是風險防范中最常用也是運作復雜的對策。轉移風險往往與只獲得最低利益或求得平均利益為前提，如積壓產品過多，為轉移風險，只有降價處理；許多中小企業(yè)由多個人出資，或在經營過程中與人聯(lián)營也是轉移風險的手段。

5、分散風險

分散風險是從內部減少風險。常用的分散風險主要有產品多樣化組合，經營門路多樣化組合，資產運作多樣化，投資的多樣化，從而將風險在不同的領域里分散了。

6、控制風險

控制風險是指企業(yè)在風險發(fā)生前就采取的對策，控制風險在具體運作上的難度很大，因此它要求企業(yè)管理者樹立牢固的風險意識，隨時掌握企業(yè)的潛在風險，從而盡量提前調整，并具有一定的快速反應能力和防御風險的手段。

五、結束語

長期以來，我國企業(yè)經營者中，有些人依靠“鐵飯碗”，穩(wěn)坐“鐵交椅”辦企業(yè)，風險意識淡薄，他們不懂得市場經濟下辦企業(yè)的種種風險。自從國務院確定了管理年，在國有企業(yè)建立嚴格的決策責任追究制度，要求樹立牢固的風險意識和償債意識，凡決策失誤而使企業(yè)受到重大損失的，要追究有關責任人的責任。隨著我國企業(yè)改革的深入，任何企業(yè)的經營者都必須樹立強烈的風險意識，克服盲目跟風、圖虛名等老毛病，才能在市場經濟中辦好企業(yè)。經營風險是直接影響到一個企業(yè)生死存亡的大事，市場經濟下，對那些能控制風險、抓住機遇的企業(yè)來說，將有良好的發(fā)展前景，對不重視風險或無力控制風險的企業(yè)來說，將可能**迭出，險象環(huán)生，甚至被清除出局。企業(yè)只有不斷提高管理水平，做好企業(yè)經營風險防范，化解各種經營風險，才能有效避免各種損失，使企業(yè)的生命力更長更久。

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第五篇：浙江中小企業(yè)怎樣看轉型升級

浙江中小企業(yè)怎樣看轉型升級

新華網浙江頻道（2009-07-24 15:01:26）來源：新華網 編輯：王彬彬

在經濟上行期，轉型升級的企業(yè)數(shù)量不斷增加；而在經濟下行期，轉型升級的企業(yè)比重則相應地出現(xiàn)下降。中小企業(yè)進行轉型升級的最佳時機是宏觀經濟的探底回升期

浙江省中小企業(yè)局不久前對全省工業(yè)中小企業(yè)的轉型升級問題進行了專項調查。問卷調查的對象并不是完全隨機生成的，主要包括三類對象：一是省中小企業(yè)局分別于2004年和2006年評價認定的成長型中小企業(yè)；二是2005年以來列入省中小企業(yè)局微小企業(yè)培育庫的小企業(yè)；三是除此之外的其他企業(yè)。根據回收的問卷統(tǒng)計，成長型中小企業(yè)占16.3%、微小企業(yè)庫中的小企業(yè)占7.6%、其他企業(yè)占77.2%。以下為對本次專項調查情況的一些分析判斷：

（一）轉型升級不等于產業(yè)轉換

轉型升級首先是中小企業(yè)的轉型升級。對什么是轉型升級，政府的認識與中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)者的理解往往不一致。問卷調查顯示，有過半數(shù)創(chuàng)業(yè)者認為企業(yè)轉型升級的內涵主要為提高產品技術含量、開發(fā)新產品、提升創(chuàng)業(yè)者自身的戰(zhàn)略決策水平?？梢哉f，中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)者把轉型升級主要理解為產品升級。同時，也有較多的創(chuàng)業(yè)者認為轉型升級還包括在本行業(yè)中向上游產業(yè)延伸、主業(yè)不變進入新行業(yè)等方式，但對于完全轉換行業(yè)的做法，創(chuàng)業(yè)者認同較少，他們認為除了極少數(shù)極為偶然成功的情況下，轉換行業(yè)的風險較大。在經歷過轉型升級的樣本企業(yè)中，只有3.4%的企業(yè)退出原行業(yè)，完全進入新的行業(yè)；而主業(yè)轉向新的行業(yè)，但仍保留原行業(yè)的企業(yè)也只占4.9%。

中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)者對轉型升級的理解與政府強調的政策導向是有差距的。各地出臺的政策普遍存在這樣的導向：產業(yè)轉型是轉型升級的最重要內涵。這一認識主要來源于產業(yè)經濟學。產業(yè)經濟學理論以及新興工業(yè)化國家和地區(qū)的實踐告訴我們，在承接發(fā)達國家產業(yè)轉移的過程中，一個地區(qū)的產業(yè)發(fā)展一般會經歷從低層次向高層次，從低端向高端發(fā)展的過程。改革開放30年，浙江的產業(yè)發(fā)展也曾得益于這種全球性的產業(yè)轉移。政府對轉型升級的認識主要是基于對一個地區(qū)經濟發(fā)展的長期考慮，這與創(chuàng)業(yè)者基于企業(yè)發(fā)展相對短期的考慮存在認識上的差距。

任何一個區(qū)域的長期發(fā)展都是通過企業(yè)的微觀發(fā)展來實現(xiàn)的，區(qū)域經濟的轉型升級也是建立在企業(yè)轉型升級的基礎之上的，怎樣引導企業(yè)加快轉型升級來實現(xiàn)區(qū)域經濟結構調整優(yōu)化，是目前擺在政府面前的十分迫切的課題。

（二）企業(yè)轉型升級需要充分的準備

中小企業(yè)的基本目標是追求利潤，而轉型升級的直接好處是能提高產品附加值。高回報、高風險是市場經濟的一條鐵律。轉型升級的動力是追求和提高產品附加值，高風險往往相伴相隨。因此，轉型升級需要認真準備，充分論證，既要大膽冒險，又要周密謹慎。

調查數(shù)據表明，樣本企業(yè)中有30.1%的中小企業(yè)曾經歷過轉型升級，而尚未進行轉型升級的企業(yè)中，有54.1%的企業(yè)已經開始考慮轉型升級問題。這些企業(yè)是如何考慮是否進行轉型升級的？問卷統(tǒng)計顯示，有63.9%的企業(yè)認為“從企業(yè)的長遠發(fā)展考慮”是推動他們轉型升級的主要原因；而“產能過剩、惡性競爭所帶來的壓力”在促使企業(yè)轉型升級中則處于相對較次要的位置。前者是出于企業(yè)的主動選擇，因而對轉型升級一般有較為深刻地認識和充分地準備；后者則主要出于被動選擇，往往倉促進行，其失敗率較高。

筆者認為，企業(yè)進行轉型升級既有主動選擇的因素，也有被動選擇的成份，兩方面往往同時起作用。但是，不論哪些因素為主，如果一個企業(yè)在轉型升級之前沒有做好充分的準備，那么其成功的可能性將大打折扣。在推動中小企業(yè)轉型升級的過程中，政策的制定和實施尤其要注意到這一點，既不能拔苗助長，更不能越俎代庖。

（三）經濟進入低谷期是轉型升級的最佳準備期 有人把企業(yè)轉型升級看作是對自己動手術，需要很大的勇氣和決心。這對一般人來說，不到萬不得已的時候下不了手。也有人把企業(yè)轉型升級看作是登山，登山隊員在攀巖的過程中存在很大的風險，但是山頂?shù)娘L景和成功的喜悅足以讓一批批登山者勇往直前。這就是轉型升級的兩種效應，即推動效應和拉動效應。盡管這兩種效應是同時起作用的，但事實上這也預示了兩類不同類型的創(chuàng)業(yè)者，前者往往安于現(xiàn)狀、不思進取，屬于風險厭惡型；后者則不斷開拓創(chuàng)新、積極進取，屬于風險偏好型。從創(chuàng)業(yè)類型來看，前者往往屬于生存型創(chuàng)業(yè)，即迫于環(huán)境進行創(chuàng)業(yè)；后者則屬于機會型創(chuàng)業(yè)，創(chuàng)業(yè)目的是為了事業(yè)發(fā)展。浙江中小企業(yè)是以農民出身的創(chuàng)業(yè)者為主體，根據2008年的調查顯示，浙江機會型創(chuàng)業(yè)者比重已經超過了生存型創(chuàng)業(yè)，達到65.9%。筆者認為，推動浙江中小企業(yè)轉型升級的主要力量為拉動效應，推動效應僅起到催發(fā)和調節(jié)作用。

目前社會上普遍存在的看法是，中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)者在經濟危機的時候才會進行轉型升級，而在經濟高速增長期則往往滿足于企業(yè)的高增長，意識不到轉型升級的重要性。這個看法有一定的道理，卻不是事實。蕭條的經濟和競爭的壓力確實有助于創(chuàng)業(yè)者深刻認識到轉型升級的必要性，但這并不意味著中小企業(yè)會在這個時期選擇轉型升級。根據問卷調查，中小企業(yè)恰恰是在經濟高速增長期才選擇轉型升級。每當經歷一次經濟低谷之后，轉型升級都會有一個快速增長期，呈波浪式上行走勢。這其實反映了創(chuàng)業(yè)者對轉型升級的認識不斷深化的過程，是一條創(chuàng)業(yè)者及其企業(yè)的成長曲線。所謂“不經歷風雨，怎么見彩虹”，俗話也說“吃一塹，長一智”。中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)者在經歷了危機的洗禮之后，才會真正地成長和成熟起來。在市場經濟條件下，只有經歷過經濟危機的企業(yè)家才是真正成熟的企業(yè)家。

對當前形勢下中小企業(yè)的轉型升級問題，有32.6%的創(chuàng)業(yè)者認為，當前經濟形勢不利于企業(yè)轉型升級，但是強化了企業(yè)下一步推進轉型升級的決心；有19.7%的創(chuàng)業(yè)者認為，當前經濟形勢為企業(yè)轉型升級創(chuàng)造了條件。這也證實了筆者的分析，經濟低谷時期是中小企業(yè)轉型升級的最佳準備期。

（四）經濟探底回升期是轉型升級的最佳時機

什么時候開始轉型升級，是中小企業(yè)與政府部門共同關心的問題。作為企業(yè)來說，希望通過轉型升級來獲取高利潤，提高競爭力；作為政府部門來說，希望通過轉型升級調整優(yōu)化經濟結構，提高區(qū)域競爭力，兩者有著共同的目標。但是，轉型升級的時機選擇，在微觀層面與宏觀層面一般是有差異的。問卷調查發(fā)現(xiàn)，1997－2006年實現(xiàn)轉型升級的樣本企業(yè)數(shù)量總體呈逐年上升的趨勢，1997年推進轉型升級的企業(yè)占2.2%，到2006年上升到15.6%。2007年轉型升級企業(yè)數(shù)量開始回落到12.9%，2008年繼續(xù)回落到6.5%。

通過分析發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)選擇轉型升級的時機與全省GDP的增長速度有一定的相關性：在經濟上行期，轉型升級的企業(yè)數(shù)量不斷增加；而在經濟下行期，轉型升級的企業(yè)比重則相應地出現(xiàn)下降。從上圖可以看出，在1997年到2008年的十年時間里，浙江中小企業(yè)轉型升級主要經歷了三個階段：第一個階段是1997－2000年，1997年的亞洲金融危機也影響了浙江的經濟增速，中小企業(yè)轉型升級經歷了一個低潮；第二個階段是2000－2006年，“911”事件打擊了美國經濟增長的信心，并繼而導致全球經濟低迷，浙江中小企業(yè)轉型升級也在2001年出現(xiàn)了回落，但從2001年開始，伴隨GDP增速的不斷上行，中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)者信心大增，轉型升級到2006年達到了頂峰；第三個階段是2007年至今，全球經濟猛然遭受了由次貸危機引起的金融海嘯的襲擊，各大經濟體紛紛下滑，浙江經濟亦未能幸免，中小企業(yè)中轉型升級的比重也相應地出現(xiàn)下降。

從宏觀上看，中小企業(yè)進行轉型升級的最佳時機是宏觀經濟的探底回升期，因為這個時候資產價格普遍比較便宜，轉型升級的成本相對較低。從微觀上看，單個中小企業(yè)進行轉型升級的最佳時機是企業(yè)的高速發(fā)展期，因為這個時期的創(chuàng)業(yè)者往往有著強烈的自信心、充裕的資金、難得的項目和機會，而這些因素恰好是企業(yè)進行轉型升級的必備條件。由此可見，中小企業(yè)轉型升級的時機選擇，依賴于對經濟形勢的總體判斷，只有那些在危機中能夠保存實力，并能正確判斷經濟走勢的中小企業(yè)才能順利實現(xiàn)“抄底”。當前，浙江經濟正處于低迷期，經濟下行尚未見底，中小企業(yè)進行轉型升級的風險極大。并且這次由美國帶來的世界金融危機與1997年的亞洲金融危機和2001年的全球經濟放緩不同，不但在深度上遠遠超過了前兩次，而且浙江中小企業(yè)受影響的程度也遠遠超過了此前。因此，如何分析判斷當前世界經濟的走勢，對這一階段的中小企業(yè)轉型升級問題至關重要。

（五）優(yōu)質企業(yè)是轉型升級的主力軍

我們經常聽到這樣一些觀點：要推動那些傳統(tǒng)型、勞動密集型、低層次的中小企業(yè)轉型升級，從而使浙江的經濟結構得到調整優(yōu)化。但事實上，真正有能力通過轉型升級來改造自身的企業(yè)卻不是這些企業(yè)，調查發(fā)現(xiàn)，在現(xiàn)實中積極實行轉型升級來提高自身競爭力的往往是那些優(yōu)質企業(yè)。

從營利水平看，在樣本企業(yè)中，那些經歷過轉型升級的企業(yè)，其平均利潤率要高于沒有經歷過轉型升級的企業(yè)，平均利潤率高1.4個百分點。從規(guī)?？?，企業(yè)規(guī)模越大越傾向于轉型升級。從行業(yè)看，利潤率較高的行業(yè)更傾向于轉型升級，如轉型升級企業(yè)比重最高的前10個行業(yè)分別是：橡膠制品業(yè)；木材加工及木、竹、藤、棕、草制品業(yè)；通用設備制造業(yè)；文教體育用品制造業(yè)；醫(yī)藥制造業(yè)；造紙及紙制品業(yè)；金屬制品業(yè)；電氣機械及器材制造業(yè)；通信設備、計算機及其他電子設備；專用設備制造業(yè)。這些行業(yè)的平均利潤率總體上要高于其他行業(yè)。

此外，筆者也對當前經濟形勢下企業(yè)的轉型升級問題進行了調查，那些回答“轉型升級本身存在很大風險，不會考慮轉型升級問題”的企業(yè)，其平均利潤率僅為3.1%；而回答“當前經濟形勢為企業(yè)轉型升級創(chuàng)造了條件”的企業(yè)，平均利潤率為4.8%；回答“當前經濟形勢不利于企業(yè)轉型升級，但是強化了企業(yè)轉型升級的決心”的企業(yè)，平均利潤率為5.3%；認為“本行業(yè)發(fā)展前景良好，不會考慮轉型升級問題”的企業(yè)，平均利潤率為5.3%。

由此可見，除了那些本行業(yè)發(fā)展前景不錯，企業(yè)自身發(fā)展也較好的企業(yè)，暫時不打算進行轉型升級以外，其他面臨轉型升級問題的企業(yè)，其進行轉型升級的動力和決心與企業(yè)的發(fā)展水平成正比，如果從利潤率指標來說，通常是利潤率越高的企業(yè)越希望通過轉型升級來提高自身的競爭力。需要指出的是，這里所說的轉型升級不僅包括產業(yè)轉型，更重要的是產品升級。

吳家曦 應云進 王國勇（作者單位：浙江省工業(yè)和信息化委員會）

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