第一篇：融資租賃項(xiàng)目 風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)控制 風(fēng)控體系分析

模糊綜合評(píng)價(jià)：確定各評(píng)判因素的權(quán)重，給每個(gè)因素采用層次分析法評(píng)分，加權(quán)平均就是評(píng)分值。根據(jù)層次分析法和利用MATLAB軟件eig函數(shù)計(jì)算矩陣的設(shè)計(jì)（原文見融資租賃項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型的構(gòu)建與應(yīng)用_胡遠(yuǎn)龍）,構(gòu)建融資租賃項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型指標(biāo)體系見下圖:（因?yàn)橛芰εc成長能力下都只有一個(gè)指標(biāo),因此權(quán)重為1。對(duì)于營運(yùn)能力下的“存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率”兩個(gè)指標(biāo),這兩個(gè)指標(biāo)從不同的角度反映了企業(yè)的營運(yùn)能力,通過邏輯推理確定其權(quán)重分配為0.5: 0.5。）

計(jì)算公式：項(xiàng)目評(píng)分=((資產(chǎn)負(fù)債率得分*16+流動(dòng)比得分*30+速動(dòng)比得分*54)/100*42/100+銷售利潤率得分*29/100+(存貨周轉(zhuǎn)率得分*50+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率得分*50)/100*18/100+主營業(yè)務(wù)收入增長率得分*11/100)*62/100+?

從筆者在融資租賃公司實(shí)習(xí)的經(jīng)歷來看,融資租賃項(xiàng)目一般針對(duì)中小企業(yè)較多,項(xiàng)目的復(fù)雜性相對(duì)于銀行貸款較為簡單,這也就要求對(duì)于具體指標(biāo)的判斷不能像銀行對(duì)企業(yè)信用評(píng)級(jí)那么細(xì)致,較為簡潔的標(biāo)準(zhǔn)更為實(shí)用?！案摺睂?duì)應(yīng)的分值為80至100;“中”對(duì)應(yīng)的分值為60至80;“低”對(duì)應(yīng)的分值為20至60。融資租賃項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型的最終評(píng)價(jià)分值是各指標(biāo)得分乘以各自指標(biāo)的權(quán)重的加和。

模型對(duì)該項(xiàng)目的評(píng)價(jià)結(jié)果為總得分74.11分（所以，更重要的是相對(duì)大小而得出的得分?。０凑罩笜?biāo)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn),80分以上項(xiàng)目為最優(yōu)項(xiàng)目,該評(píng)價(jià)結(jié)果表明項(xiàng)目有一定的風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)較小,拉低項(xiàng)目評(píng)分最為主要的原因是租賃項(xiàng)目特性得分較少,歸根結(jié)底是因?yàn)闆]有擔(dān)保公司或第三方擔(dān)保。任一項(xiàng)目必然是風(fēng)險(xiǎn)與收益并行,這一評(píng)價(jià)結(jié)果客觀表明項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)可控,風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。實(shí)際上該項(xiàng)目為2010年5月份的項(xiàng)目并在6月份通過項(xiàng)目評(píng)審,目前,A企業(yè)按期還租,無逾期還租的記錄,并且企業(yè)運(yùn)行狀況良好。這也從另一方面驗(yàn)證了模型對(duì)項(xiàng)目評(píng)價(jià)的科學(xué)性與實(shí)用性。

《航運(yùn)企業(yè)船舶租賃融資優(yōu)化決策及風(fēng)險(xiǎn)控制研究》

租賃本息=建造價(jià)格/(P/A,5%,20),租賃利息=上期租賃本金余額X5%,租賃本金攤銷=租賃本息-租賃利息,租賃本金余額=上期租賃本金余額-租賃本金攤銷,租金支付費(fèi)=建造價(jià)格* l%/20,合計(jì)=租賃本息+租金支付費(fèi),省稅金額=合計(jì)X25%,稅后融資成本=合計(jì)-省稅金額,現(xiàn)值=稅后融資成本/(1+利率)n,n為時(shí)期數(shù)。

【風(fēng)控】融資租賃風(fēng)控體系分析

(2013-04-17 12:07:52)科學(xué)規(guī)范的融資租賃風(fēng)險(xiǎn)控制體系作為融資租賃的核心，具有多方面的要求。

第一、融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)控制必須建立在產(chǎn)業(yè)鏈的基礎(chǔ)上。

融資租賃是邊緣化產(chǎn)業(yè)，涉及經(jīng)濟(jì)管理、政府管理、金融、貿(mào)易、保險(xiǎn)、擔(dān)保、公證、物流、法律、物資回收等多個(gè)領(lǐng)域，關(guān)系到融資租賃的出資人、出租人、承租 人、設(shè)備供應(yīng)廠商等多方利益。只有充分利用相關(guān)政府部門管理職能，有效整合融資租賃公司、設(shè)備供應(yīng)廠商、出資方和擔(dān)保、保險(xiǎn)等融資租賃中介等租賃產(chǎn)業(yè)鏈的 各方優(yōu)勢，資源互補(bǔ)。其風(fēng)險(xiǎn)控制必須邊緣化，風(fēng)險(xiǎn)控制必須建立在產(chǎn)業(yè)鏈的基礎(chǔ)上。

融資租賃物件在承租人當(dāng)?shù)毓ど绦姓芾聿块T的承租企業(yè)檔案下的產(chǎn)權(quán)備案和進(jìn)口免稅融資租賃物件的海關(guān)監(jiān)管，從源頭上保證了融資租賃物件物權(quán)的獨(dú)立性和安全 性；同設(shè)備供貨廠商的協(xié)議保證了對(duì)承租企業(yè)技術(shù)監(jiān)管的有效性；將融資租賃物件的進(jìn)口和運(yùn)輸交由專業(yè)的外貿(mào)公司和物流企業(yè)承擔(dān)，有利于提高運(yùn)作效率，降低成 本，更可以有效規(guī)避其中的貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)；通過合同和租賃物強(qiáng)制執(zhí)行公證、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、租金債務(wù)擔(dān)保，將法律風(fēng)險(xiǎn)、租賃物財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、租金回收風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁出去；同設(shè)備 供貨廠商的租賃物件回購、翻新協(xié)議和舊貨經(jīng)營者的租賃物件回收協(xié)議實(shí)現(xiàn)融資租賃物件的變現(xiàn)和融資租賃資金的退出；通過應(yīng)收租金保理和租賃物權(quán)抵押，給最終 出資人資金安全保障，保證了融資租賃資金來源的順暢。

通過以上的業(yè)務(wù)整合，實(shí)現(xiàn)融資租賃業(yè)務(wù)利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，把難以辦到的事交給其他專業(yè)伙伴完成、把難以控制的風(fēng)險(xiǎn)交給有能力的伙伴控制，才可能有效化解、轉(zhuǎn)移、鎖定風(fēng)險(xiǎn)，并通過疊加控制效應(yīng)，降低項(xiàng)目整體風(fēng)險(xiǎn)。也只有這樣的融資租賃結(jié)構(gòu)，才可能得到出資人的認(rèn)可和支持。

第二、風(fēng)險(xiǎn)控制和企業(yè)管理是一對(duì)孿生兄弟，融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)控制必須依托于科學(xué)規(guī)范的企業(yè)內(nèi)部管理機(jī)制。

融資租賃業(yè)務(wù)過程復(fù)雜，在內(nèi)涉及業(yè)務(wù)洽談、項(xiàng)目評(píng)審、項(xiàng)目決策、業(yè)務(wù)運(yùn)作、項(xiàng)目管理等多個(gè)環(huán)節(jié)，加強(qiáng)融資租賃程序風(fēng)險(xiǎn)控制，能有效避免風(fēng)險(xiǎn) “瓶頸”問題，降低風(fēng)險(xiǎn)度。

融資租賃組織機(jī)構(gòu)適應(yīng)融資租賃業(yè)務(wù)抗風(fēng)險(xiǎn)、高效率的營運(yùn)要求，在崗位配置、功能組合與人才配備上，進(jìn)行嚴(yán)謹(jǐn)有序，系統(tǒng)協(xié)調(diào)，優(yōu)化組合和靈活反應(yīng)的機(jī)構(gòu)設(shè) 計(jì)。明確各個(gè)部門乃至各個(gè)崗位的責(zé)、權(quán)、利，建立各部門和不同管理層次之間權(quán)責(zé)明確，工作銜接，防止出現(xiàn)互相推諉、互相扯皮的現(xiàn)象。尤其對(duì)保證融資租賃項(xiàng) 目安全起關(guān)鍵作用的項(xiàng)目評(píng)審部門，要作為要害部門在權(quán)責(zé)和地位上給予特別關(guān)注；決策委員會(huì)要直接對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，保證其工作相對(duì)于經(jīng)營管理層的獨(dú)立性、公正 性、客觀性；對(duì)于公司經(jīng)營運(yùn)籌處于核心地位的財(cái)務(wù)部門，也要突出其應(yīng)有的中心地位。

融資租賃公司要健全、規(guī)范業(yè)務(wù)建制。各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)的業(yè)務(wù)流程與過程控制，相關(guān)部門間的協(xié)調(diào)配合與審核制約等有科學(xué)的設(shè)計(jì)與安排，使許多業(yè)務(wù)和項(xiàng)目經(jīng)營置于 必要的監(jiān)督、指導(dǎo)、制約與責(zé)任聯(lián)帶關(guān)系，具體而言就是項(xiàng)目評(píng)審、項(xiàng)目審批、業(yè)務(wù)操作相分離，資金的籌措、決策、使用、監(jiān)督相分離。領(lǐng)導(dǎo)決策層對(duì)重大問題的 決策，有科學(xué)決策和民主決策程序，并利用風(fēng)險(xiǎn)決策機(jī)制來對(duì)付融資租賃的多風(fēng)險(xiǎn)特性。

第三、科學(xué)的融資租賃項(xiàng)目結(jié)構(gòu)和規(guī)范的操作流程是融資租賃控制風(fēng)險(xiǎn)之本。

科學(xué)的融資租賃項(xiàng)目結(jié)構(gòu)是通過融資租賃項(xiàng)目推薦、項(xiàng)目溝通、項(xiàng)目評(píng)估和審核、項(xiàng)目融資、項(xiàng)目運(yùn)作、項(xiàng)目運(yùn)行中的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、項(xiàng)目的退出的各個(gè)過程，明確融資租賃業(yè)務(wù)相關(guān)各方的責(zé)任、權(quán)利、利益，形成風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共沾、相互制約、共同發(fā)展為結(jié)構(gòu)框架。

而規(guī)范的融資租賃操作流程包括：相互溝通、項(xiàng)目前期策劃、項(xiàng)目實(shí)務(wù)操作和項(xiàng)目后續(xù)管理。在操作流程中，明確誰來做，怎么做，操作的進(jìn)度、質(zhì)量、步驟要求和 注意事項(xiàng)，盡可能的具體化、可操作化，每項(xiàng)任務(wù)都分解到個(gè)人，彼此權(quán)責(zé)明確，工作銜接，有效防止互相推諉、扯皮，堵塞可能的融資租賃操作性過程風(fēng)險(xiǎn)。

融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)控制結(jié)構(gòu)分為風(fēng)險(xiǎn)的種類、風(fēng)險(xiǎn)控制手段，貫穿于融資租賃業(yè)務(wù)操作流程全過程，同科學(xué)的融資租賃項(xiàng)目結(jié)構(gòu)之間存在緊密連接，即互相補(bǔ)充，又互相聯(lián)系，有效地預(yù)防、規(guī)避、減低融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)。

在融資租賃業(yè)務(wù)過程中，應(yīng)對(duì)租賃風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測和評(píng)估，為是否進(jìn)行融資租賃及租賃保證金額度的確定提供一個(gè)佐證或參考值，以便進(jìn)行融資租賃決策，降低租賃資金風(fēng)險(xiǎn)。

（一）融資租賃項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的流程：從時(shí)間順序或過程順序來研究，我們可以把項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的管理劃分為：風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測、風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)的防范、風(fēng)險(xiǎn)的控制手段。項(xiàng)目管理培訓(xùn)

各個(gè)階段存在著邏輯關(guān)系：只有在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的類型及產(chǎn)生的原因有了正確的認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ)上，才能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的程度作出較為正確的預(yù)測，同樣，只有對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有了正確的識(shí)別和預(yù)測，才能評(píng)估是否可以承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，才能針對(duì)性地提出預(yù)防和控制風(fēng)險(xiǎn)的具體措施。

（二）融資租賃項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的種類

融資租賃項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)主要是指被評(píng)審企業(yè)自身信用（經(jīng)營、管理、財(cái)務(wù)等）風(fēng)險(xiǎn)及企業(yè)環(huán)境（政策變化、金融市場波動(dòng)、市場、貿(mào)易環(huán)節(jié)、技術(shù)變更、不可抗力等）的風(fēng)險(xiǎn)，具體包括：

1、承租企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)：具體包括企業(yè)歷史沿革中所形成的承租企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)以及與此緊密相關(guān)的關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)；管理風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；營銷策略、營銷渠道風(fēng)險(xiǎn)。承租 企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)分析的關(guān)鍵是要準(zhǔn)確把握承租人盈利能力和現(xiàn)金流分析，畢竟盈利是償還租金的主要來源，而現(xiàn)金流是償還租金的現(xiàn)實(shí)來源。

2、政策變化風(fēng)險(xiǎn)：主要包括國家宏觀經(jīng)濟(jì)變化風(fēng)險(xiǎn)、國家法律法規(guī)變化風(fēng)險(xiǎn)、國家政策對(duì)租賃物件所屬行業(yè)的態(tài)度風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)改制對(duì)租賃的影響風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)租賃準(zhǔn)入制度和行業(yè)監(jiān)管的改革風(fēng)險(xiǎn)、有關(guān)租賃稅務(wù)制度的改革風(fēng)險(xiǎn)、有關(guān)租賃會(huì)計(jì)處理的改革風(fēng)險(xiǎn)。

3、金融波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：融資租賃涉及到資金流，因此不可避免地同金融波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)存在一定的相關(guān)性。金融波動(dòng)直接影響著市場利率，進(jìn)而對(duì)融資租賃資金成本和盈利水平產(chǎn)生影響。融資租賃資金是外幣的，還存在匯率風(fēng)險(xiǎn)。

4、市場風(fēng)險(xiǎn)：主要包括承租企業(yè)產(chǎn)品市場需求風(fēng)險(xiǎn)；其產(chǎn)品的市場競爭能力風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)品更新替代風(fēng)險(xiǎn)；原材料供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)等。

5、貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)：主要包括供貨方信用風(fēng)險(xiǎn)；合同欺詐風(fēng)險(xiǎn)；合同訂立紕漏風(fēng)險(xiǎn)；貨款支付風(fēng)險(xiǎn)；貨物質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)；貨物技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)；貨物運(yùn)輸受損風(fēng)險(xiǎn)等。

6、技術(shù)變更風(fēng)險(xiǎn)：主要包括技術(shù)成熟度風(fēng)險(xiǎn)；技術(shù)壽命風(fēng)險(xiǎn)；技術(shù)管理風(fēng)險(xiǎn)等。

7、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)：主要包括政治動(dòng)蕩、軍事**造成社會(huì)經(jīng)濟(jì)混亂，租金不能及時(shí)償還的風(fēng)險(xiǎn)；自然災(zāi)害造成的風(fēng)險(xiǎn)等。

一般而言，各種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)融資租賃項(xiàng)目成功的影響程度是不一致的，可分成兩個(gè)層次，其中承租企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)三種是否定性指標(biāo)，即只要風(fēng)險(xiǎn)出 現(xiàn)到不能接受的程度，則不能進(jìn)行融資租賃，也沒有必要進(jìn)行具體的風(fēng)險(xiǎn)度的測算。其他風(fēng)險(xiǎn)是一般性指標(biāo)，可以通過程序風(fēng)險(xiǎn)控制等措施予以預(yù)防或降低其風(fēng)險(xiǎn) 度。

第四、融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)控制呈動(dòng)態(tài)運(yùn)行狀態(tài)。

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制從動(dòng)態(tài)上實(shí)現(xiàn)對(duì)融資租賃風(fēng)險(xiǎn)的控制。其運(yùn)行主要是通過設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)和預(yù)警點(diǎn)。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)分為財(cái)務(wù)預(yù)警定量指標(biāo)，一般是按承租企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào) 表上報(bào)周期定期監(jiān)測；非財(cái)務(wù)指標(biāo)是指管理人員預(yù)警、租賃公司與企業(yè)關(guān)系預(yù)警、承租企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營預(yù)警、體制變更預(yù)警等定性指標(biāo)，一般是即時(shí)監(jiān)測、隨時(shí)更新。

融資租賃企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制是指嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)控制執(zhí)行；每期租賃租金都要嚴(yán)格按照合同保證回收進(jìn)度；隨時(shí)監(jiān)控承租人的經(jīng)營行為，防患于未然；一旦承租人出現(xiàn)違 約行為立即停止租賃合同并申請(qǐng)租賃物件訴訟保全和強(qiáng)制執(zhí)行。通過以上環(huán)環(huán)相扣的措施保證租金的盡可能的回收和融資租賃物件的回收。

第五、融資租賃風(fēng)險(xiǎn)控制是一個(gè)閉合的運(yùn)行結(jié)構(gòu)。融資租賃風(fēng)險(xiǎn)控制采用閉環(huán)管理技術(shù)，通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警定性和定量指標(biāo)的定期或隨時(shí)監(jiān)控，將有關(guān)融資租賃風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定的融資租賃企業(yè)外部的重要信息和融資租賃企業(yè) 內(nèi)部業(yè)務(wù)運(yùn)作的紕漏和不足及時(shí)反饋給專門的風(fēng)險(xiǎn)控制部門，錯(cuò)誤操作及時(shí)糾正，使融資租賃企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)控制中始終保持健康狀態(tài)運(yùn)營。

同時(shí)符合以上要求的融資租賃風(fēng)險(xiǎn)控制體系才是科學(xué)規(guī)范的融資租賃風(fēng)險(xiǎn)控制體系，才能將風(fēng)險(xiǎn)控制體系設(shè)計(jì)思想是“一切從出資人的利益出發(fā)，保證融資租賃資金 的安全性、流動(dòng)性、盈利性”落到實(shí)處，才能使融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測、預(yù)防、監(jiān)控、鎖定、化解、轉(zhuǎn)移更為有效，才有助于完善和深化融資租賃風(fēng)險(xiǎn)控制手段，使融 資租賃業(yè)在正常的軌道上發(fā)展。

注：未經(jīng)本人允許，請(qǐng)勿惡意復(fù)制、轉(zhuǎn)摘。若本文中有不切、不妥、乃至錯(cuò)誤之處，望讀

者不吝賜教。

毛利是“凈利”的對(duì)稱，又稱“商品進(jìn)銷差價(jià)”，是商品銷售收入減去商品進(jìn)價(jià)后的余額。其尚未減去商品流通費(fèi)和稅金，還不是凈利，故稱毛利。若毛利不足以補(bǔ)償流通費(fèi)用和稅金，企業(yè)就會(huì)發(fā)生虧損。因?yàn)樵鲋刀愂莾r(jià)稅分開的，所以特別強(qiáng)調(diào)的是不含稅。毛利率=（不含稅售價(jià)-不含稅進(jìn)價(jià)）÷不含稅售價(jià)×100% 融資租賃項(xiàng)目操作流程及個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)控制

融資租賃業(yè)務(wù)范圍包括：所述動(dòng)產(chǎn)和交通工具附帶的軟件、技術(shù)等無形資產(chǎn)，但附帶的無形資產(chǎn)價(jià)值不得超過租賃財(cái)產(chǎn)價(jià)值的 1/2。

五、操作融資租賃項(xiàng)目通?？煞譃橐韵聨讉€(gè)流程：

（一）租賃業(yè)務(wù)受理。

（二）租賃項(xiàng)目調(diào)查。

（三）租賃項(xiàng)目審批。

（四）租賃項(xiàng)目實(shí)施。

（五）租賃項(xiàng)目后期管理。

三、接受資料環(huán)節(jié)存在的主要風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)企業(yè)所報(bào)的項(xiàng)目資料，項(xiàng)目經(jīng)理要嚴(yán)格審查其真實(shí)性。

（一）在見證過資料原件后，才能允許企業(yè)遞交加蓋公章后的復(fù)印件，以規(guī) 避虛假資料給業(yè)務(wù)的判斷產(chǎn)生誤導(dǎo)，以致產(chǎn)生法律障礙。

（二）要核對(duì)財(cái)務(wù)資料的真實(shí)性，要核對(duì)總賬和報(bào)表、總賬與明細(xì)賬、明細(xì) 賬與抽查重要憑證的相符性；另外，必須索要企業(yè)報(bào)稅的相關(guān)資料，比如要企業(yè) 提供增值稅和所得稅或營業(yè)稅的報(bào)稅資料，最大限度地規(guī)避財(cái)務(wù)信息失真導(dǎo)致項(xiàng) 目調(diào)查分析的偏差。

（三）如果上述資料存在虛假成分，我們要重新考慮對(duì)該企業(yè)的信用評(píng)價(jià)。

（四）對(duì)企業(yè)所講的概況、生產(chǎn)能力、管理層能力、信用程度及項(xiàng)目內(nèi)容等 需要經(jīng)過驗(yàn)證核實(shí)，如銀行、政府主管部門、行業(yè)協(xié)會(huì)、稅務(wù)、司法等第三方證 實(shí)。

（五）不可不經(jīng)核實(shí)地直接復(fù)制企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)或經(jīng)辦人所傳遞的信息。2.1.2 立項(xiàng)環(huán)節(jié)

一、立項(xiàng)條件：

（一）第一還款來源可靠，具備按期償還租金、利息、的能力。

（二）無不良信用記錄及重大民事、經(jīng)濟(jì)糾紛。

（三）擔(dān)保措施具有實(shí)際約束效力、具有可操作性。

（四）符合租賃公司的行業(yè)、投向指導(dǎo)意見。

（五）經(jīng)營者依法經(jīng)營，對(duì)企業(yè)有清晰地發(fā)展思路，管理團(tuán)隊(duì)有事業(yè)心。

（六）具備法人資格并通過工商年檢，連續(xù)正常經(jīng)營 1 個(gè)會(huì)計(jì)年度以上。

（七）具有健全的財(cái)務(wù)制度和經(jīng)營管理機(jī)構(gòu)，原則上資產(chǎn)負(fù)債率不高于 70%，年主營收入不少于 1000 萬元，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度盈利，經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度不能低于零，有效凈資產(chǎn)不低于 300 萬元。（有效凈資產(chǎn)＝總資 產(chǎn)中－待攤費(fèi)用－無形資產(chǎn)中除土地使用權(quán)部分－長期待攤費(fèi)用－負(fù)債）。

（八）項(xiàng)目資金自籌部分要足額到位，項(xiàng)目融資自有資金比例不低于總?cè)谫Y 租賃金額的 20%。

（九）原則上累計(jì)租賃責(zé)任余額不超過該單位有效凈資產(chǎn)的70%。對(duì)同時(shí)

具備以上條件的項(xiàng)目一般應(yīng)予立項(xiàng)；對(duì)不具備上述 1、2、3 項(xiàng)的不予立項(xiàng)；其他 條件可綜合考慮。

二、立項(xiàng)環(huán)節(jié)存在的主要風(fēng)險(xiǎn)

（一）選擇項(xiàng)目首先考慮的是第一還款來源，也就是企業(yè)的盈利能力。①衡 量該指標(biāo)時(shí)首先要對(duì)比該產(chǎn)品的毛利率，尋找市場競爭者的有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比分 析，以定位該產(chǎn)品的優(yōu)勢和產(chǎn)品的盈利能力；②要核實(shí)測算整個(gè)公司的盈利能力，關(guān)注銷售利潤率（毛利），同樣尋找市場競爭者進(jìn)行對(duì)比分析；③關(guān)注經(jīng)營活動(dòng) 產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，該指標(biāo)必須為正，這樣才能說明申保單位的盈利能力具有一定 的質(zhì)量，如果該指標(biāo)為負(fù)數(shù)，其結(jié)果可能是年年盈利卻無錢歸還借款。

（二）對(duì)于擔(dān)保措施充足，而第一還款來源不足的企業(yè)，要分析企業(yè)的未來 市場的發(fā)展，如果有較強(qiáng)的核心競爭力，即使目前財(cái)務(wù)狀況不甚理想，也可以作 為支持對(duì)象。企業(yè)核心競爭力包括：主要經(jīng)營者的素質(zhì)和能力，生產(chǎn)技術(shù)的先進(jìn) 性，產(chǎn)品市場的成長性，市場的占有份額，管理機(jī)制等。

（三）項(xiàng)目經(jīng)辦人必須與企業(yè)溝通，為企業(yè)提供業(yè)務(wù)指南和資料清單，按照 《企業(yè)申請(qǐng)融資租賃需提交的資料清單》的指導(dǎo)逐一落實(shí)項(xiàng)目基本資料，否則資 料不全無法順利開展下一環(huán)節(jié)的工作，造成時(shí)間延誤。2.2 融資租賃項(xiàng)目調(diào)查 2.2.1 實(shí)地考察環(huán)節(jié)

一、項(xiàng)目實(shí)地考察

（一）A、B 角雙人調(diào)查制度

正式立項(xiàng)的項(xiàng)目，由業(yè)務(wù)部經(jīng)理指定項(xiàng)目經(jīng)理

A、B 角進(jìn)行實(shí)地考察，該

過程必須由 A、B 二人共同完成，實(shí)地考察一般在申租單位報(bào)送申報(bào)資料后進(jìn)行，對(duì)于尚未按資料清單提供資料的，在本階段實(shí)地調(diào)查時(shí)按照資料清單補(bǔ)充收集資 料。

（1）實(shí)地考察程序指引

根據(jù)企業(yè)報(bào)送的資料，進(jìn)行初步審查確認(rèn)項(xiàng)目的重點(diǎn)考察領(lǐng)域，在實(shí)地考察 階段需要履行以下程序：

①與申租單位法定代表人及其他有重要影響的人面談，重點(diǎn)關(guān)注管理理念 以及對(duì)企業(yè)未來的發(fā)展戰(zhàn)略，詢問企業(yè)相關(guān)的關(guān)聯(lián)企業(yè)情況。

②就重要問題向申租單位內(nèi)部的不同部門或人士訪談，尤其要履行與第一

線人員的溝通，比如生產(chǎn)管理人員、技術(shù)人員、銷售人員、財(cái)務(wù)人員，將核實(shí)的 情況與企業(yè)申報(bào)的資料相核對(duì)，以尋找企業(yè)虛報(bào)、夸張的成分，進(jìn)一步防范企業(yè) 資料失真的風(fēng)險(xiǎn)。

③就采購、銷售及其他生產(chǎn)經(jīng)營問題向有關(guān)方面調(diào)查落實(shí)。④對(duì)申租單位人所報(bào)財(cái)務(wù)資料和有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行核查，并填寫“業(yè)務(wù)調(diào)查用 表”。

⑤到生產(chǎn)場所進(jìn)行查勘，重點(diǎn)關(guān)注生產(chǎn)工序情況、設(shè)備先進(jìn)性、設(shè)備的完 好性、工藝的先進(jìn)性等情況。

⑥到企業(yè)的倉庫，察看企業(yè)庫存情況，核實(shí)存貨的價(jià)值和數(shù)量（與賬面數(shù) 估計(jì)核對(duì)），關(guān)注重要產(chǎn)品的質(zhì)量，看有無毀損、變質(zhì)、積壓的情況。⑦對(duì)比申租單位人報(bào)送資料與實(shí)地察看真實(shí)情況的差異，如果存在差異必

須核查清楚差異形成原因；重點(diǎn)查看申報(bào)資料有關(guān)權(quán)利證明材料的原件，必須與 原件核對(duì)相符后才能確認(rèn)相關(guān)的權(quán)利證明材料；該階段要對(duì)實(shí)地查看情況做出詳 細(xì)記錄，有附表的按要求逐一填列，以作為形成最后調(diào)查報(bào)告的附件，索取資料 要保存完整。

二、實(shí)地調(diào)查環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

該階段是整個(gè)項(xiàng)目實(shí)施的重點(diǎn)，主要風(fēng)險(xiǎn)是資料的虛假以及實(shí)地調(diào)查信息不 對(duì)稱所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，我們?cè)谶@個(gè)階段應(yīng)該主要關(guān)注以下幾點(diǎn)：

（一）實(shí)地考察階段要特別關(guān)注企業(yè)的實(shí)物資產(chǎn)，一定要履行存貨以及關(guān)鍵 設(shè)備的大致估價(jià)和盤點(diǎn)，從關(guān)鍵設(shè)備的情況分析企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)的先進(jìn)性；從存貨 的積壓和庫存量情況，我們可以看出企業(yè)的銷售情況。

（二）實(shí)地考察階段通過多方溝通來相互印證資料的真實(shí)性，資料中出現(xiàn)不 一致的地方要單獨(dú)核實(shí)和分析差異產(chǎn)生的原因，可以與一線工作人員溝通（因?yàn)?一線人員很難了解你來訪的目的），以了解生產(chǎn)的飽和程度，以及工藝的復(fù)雜和 技術(shù)性。

2.2.2 信用調(diào)查環(huán)節(jié)

一、對(duì)企業(yè)經(jīng)營者（企業(yè)實(shí)際控制人、主要個(gè)人股東、法定代表人、總經(jīng)理 等）重點(diǎn)開展個(gè)人信用調(diào)查，要通過查詢、詢問、訪談等多種方式了解企業(yè)經(jīng)營 者的真實(shí)信用情況，要有一定社會(huì)地位的獨(dú)立第三方評(píng)價(jià)。

調(diào)查中，項(xiàng)目調(diào)查人應(yīng)在資料核實(shí)的基礎(chǔ)上，多渠道、多方位的獲得佐證信 息，如與企業(yè)和項(xiàng)目有關(guān)的管理部門、金融部門、財(cái)稅部門、上下游客戶、司法 機(jī)構(gòu)等主動(dòng)搜集與該項(xiàng)目、企業(yè)經(jīng)營者相關(guān)的資料和信息，進(jìn)行整理對(duì)比，增加 判斷依據(jù)，最后形成調(diào)查報(bào)告中的個(gè)人信用調(diào)查部分。

二、信用調(diào)查環(huán)節(jié)的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

對(duì)企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、納稅狀況、信用記錄、訴訟和糾紛以及企業(yè)主要經(jīng)營者 個(gè)人對(duì)履約信用的重視程度等作調(diào)查、分析，以此判斷企業(yè)的還款意愿。該階段 的主要風(fēng)險(xiǎn)就是企業(yè)經(jīng)營者信用資料缺失而導(dǎo)致信用判斷失誤的風(fēng)險(xiǎn)。由于目前 我國征信系統(tǒng)尚未健全，信用調(diào)查難度很大，我們?cè)谶@個(gè)階段應(yīng)該特別關(guān)注以下 幾點(diǎn)：

（一）通過與合作銀行相關(guān)人員的了解其在銀行方面的信譽(yù)。

（二）了解其與主要供應(yīng)商以及主要銷售商的相關(guān)信息，結(jié)合其應(yīng)收、應(yīng)付 款項(xiàng)余額，核實(shí)其在付款、供貨等方面信用情況。

（三）了解企業(yè)周邊企業(yè)、主管部門、行業(yè)協(xié)會(huì)等或者街道的相關(guān)人員，詢 問該法定代表人個(gè)人的品質(zhì)。

（四）多渠道、多方位的獲得佐證信息，如果發(fā)現(xiàn)有不良的信用記錄，我們 應(yīng)慎重考慮該項(xiàng)目是否繼續(xù)推進(jìn)。2.2.3 項(xiàng)目初審環(huán)節(jié)

該階段主要存在的風(fēng)險(xiǎn)，是信息獲得渠道上存在信息分析不透徹的風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng) 認(rèn)真執(zhí)行以下流程：

一、形成調(diào)查報(bào)告

在實(shí)地調(diào)查基礎(chǔ)上，開展項(xiàng)目初審并形成項(xiàng)目調(diào)查報(bào)告，A 角撰寫《租賃業(yè) 務(wù)調(diào)查報(bào)告》，B 角簽署《補(bǔ)充意見》。

二、該階段應(yīng)該重點(diǎn)履行的程序

（一）根據(jù)申租單位人在實(shí)地察看階段后補(bǔ)充的資料，核查與前期實(shí)地考察

階段取得信息的差異，對(duì)于不清晰以及懷疑的地方，應(yīng)該再次進(jìn)行實(shí)地查勘程序，直到消除疑問為止。

（二）根據(jù)實(shí)地查勘情況，如果申租單位人具有關(guān)聯(lián)企業(yè)，應(yīng)該重點(diǎn)核查關(guān) 聯(lián)方關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易、關(guān)聯(lián)往來等情況，取得各關(guān)聯(lián)企業(yè)的最近一年及最近一期 的財(cái)務(wù)報(bào)表，特別關(guān)注關(guān)聯(lián)方的經(jīng)營情況，根據(jù)關(guān)聯(lián)的緊密度形成對(duì)關(guān)聯(lián)關(guān)系的 分析，決定是否對(duì)其關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行審核。

（三）資金需求以及與該項(xiàng)借款相關(guān)的整體資金運(yùn)作計(jì)劃分析。

（四）對(duì)財(cái)務(wù)管理狀況，特別是會(huì)計(jì)信息可靠性的評(píng)價(jià)。

（五）上年度及當(dāng)年現(xiàn)金流量分析。

（六）現(xiàn)金流量及還貸可靠性分析。

（七）主要產(chǎn)品供產(chǎn)銷情況、市場預(yù)測，擔(dān)保期的銷售計(jì)劃，整體發(fā)展前景 以及相關(guān)外圍調(diào)查研究、咨詢情況。

（八）每一個(gè)項(xiàng)目原則上必須由 A、B 角共同完成，B 角配合 A 角工作；B 角在 A 角完成初步調(diào)查報(bào)告后進(jìn)行初步審查，出具對(duì)該項(xiàng)目的 B 角意見，該意 見應(yīng)該更多的從項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)防范以及擔(dān)保措施的力度、可操作性等兩個(gè)角度 進(jìn)行分析形成。

2.2.4 調(diào)查報(bào)告指導(dǎo)意見

《租賃業(yè)務(wù)調(diào)查報(bào)告》應(yīng)揭示以下主要內(nèi)容（必備但不限于）。

一、申租企業(yè)情況

（一）申租單位發(fā)展過程或背景、組織性質(zhì)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、資本實(shí)力等情況； 說明關(guān)聯(lián)企業(yè)情況。

（二）說明企業(yè)資信狀況，根據(jù)企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)、一般企業(yè)、客戶的往來信 用情況，做出企業(yè)信用判斷，包括對(duì)外借款信用、對(duì)外擔(dān)保情況、合同履約記錄 等，附貸款卡信息。

（三）法定代表人、經(jīng)營班子成員及其他有重要影響的人員的經(jīng)歷、素質(zhì)、能力、信用記錄等情況，對(duì)管理層經(jīng)營管理情況形成結(jié)論性意見；通過各種渠 道對(duì)申保企業(yè)實(shí)質(zhì)控制人進(jìn)行個(gè)人信用調(diào)查，形成個(gè)人信用調(diào)查結(jié)論。

二、項(xiàng)目來源情況說明

（一）租賃背景、期望條件、與貸款銀行的溝通情況；

（二）與銀行等相關(guān)單位的協(xié)調(diào)、聯(lián)系情況；

三、市場分析

（一）對(duì)企業(yè)產(chǎn)品有關(guān)的細(xì)分市場的分析，通過行業(yè)分析得出企業(yè)及企業(yè)產(chǎn) 品在行業(yè)中的定位以及競爭優(yōu)勢所在。

（二）對(duì)各年收入要形成趨勢分析，對(duì)企業(yè)市場增長性給出明確結(jié)論。

（三）主要經(jīng)營范圍及生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，主要產(chǎn)品介紹，主要業(yè)績標(biāo)志。

（四）主要銷售渠道，說明主要銷售區(qū)域與銷售商；主要的采購商，說明企 業(yè)原材料供應(yīng)情況。

（五）主要產(chǎn)品供產(chǎn)銷情況、市場預(yù)測，租賃期的銷售計(jì)劃，整體發(fā)展前景 以及相關(guān)外圍調(diào)查研究、咨詢情況；結(jié)論性分析銷售增長性與采購的穩(wěn)定性。

四、財(cái)務(wù)信息及財(cái)務(wù)分析

（一）表格列示經(jīng)核實(shí)調(diào)整或匯總后的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表主 要數(shù)據(jù)以及關(guān)鍵帳項(xiàng)的明細(xì)表格，對(duì)重要數(shù)據(jù)核實(shí)、調(diào)整、匯總過程加以說明。

（二）主要財(cái)務(wù)比率分析：

根據(jù)以下主要比率對(duì)申租單位的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（資產(chǎn)負(fù)債率）、償債能力（流動(dòng) 比率/速動(dòng)比率）、盈利能力（凈資產(chǎn)收益率/主要產(chǎn)品的毛利率/銷售利潤率）、營運(yùn)能力（存貨周轉(zhuǎn)率/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率）進(jìn)行分析說明。

（三）對(duì)上述關(guān)鍵比率（流動(dòng)比率、主要產(chǎn)品的毛利率、銷售利潤率）變化 幅度超過 2%的，要分析說明導(dǎo)致變化的具體原因。

（四）上年度及當(dāng)年現(xiàn)金流量分析，對(duì)于經(jīng)營活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量變化做重點(diǎn) 分析，進(jìn)行還貸可靠性分析。

（五）對(duì)財(cái)務(wù)管理狀況及分析做總結(jié)性結(jié)論，并對(duì)會(huì)計(jì)信息可靠性進(jìn)行評(píng)價(jià)。

（六）關(guān)聯(lián)交易涉及的業(yè)務(wù)和金額，分析關(guān)聯(lián)關(guān)系對(duì)主體企業(yè)產(chǎn)生的重要影 響。

（七）列示企業(yè)全部銀行融資明細(xì)，包括授信額度、實(shí)際余額（貸款、承兌、承兌保證金），抵押擔(dān)保方式，其租賃公司賃公司租賃的余額，合作歷史情況。

（八）計(jì)算項(xiàng)目 EBITDA、EBITDA/收入、銀行融資/EBITDA。

要求：上述數(shù)據(jù)要詳細(xì)列明利息支出、所得稅、折舊、攤銷的金額，在項(xiàng)目 調(diào)查報(bào)告中說明。銀行融資包括銀行長短期借款及應(yīng)付票據(jù)敞口部分。

五、租賃用途及金額合理性分析

（一）申租理由及相關(guān)籌資計(jì)劃說明。

（二）資金需求以及與該項(xiàng)租賃相關(guān)的整體資金運(yùn)作計(jì)劃分析。

（三）租賃金額的合理性分析，具體分析的用款計(jì)劃、還款計(jì)劃，以及銷售 量擴(kuò)大的可能性分析。

（四）租賃期內(nèi)現(xiàn)金流量預(yù)測及還租可靠性評(píng)價(jià)。

六、風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策

項(xiàng)目存在的主要問題和風(fēng)險(xiǎn)以及對(duì)實(shí)施租賃的影響程度

七、報(bào)告結(jié)論

（一）報(bào)告結(jié)論（包括落實(shí)的擔(dān)保措施，對(duì)企業(yè)總體評(píng)價(jià)，支持理由等）。

（二）不允許只憑企業(yè)口頭/書面介紹、企業(yè)未經(jīng)核實(shí)的報(bào)表數(shù)據(jù)撰寫調(diào)查

報(bào)告。項(xiàng)目調(diào)查人對(duì)調(diào)查報(bào)告中的企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)資料、企業(yè)經(jīng)營情況等真實(shí)性負(fù) 責(zé)。

八、繪制申租企業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系結(jié)構(gòu)圖

結(jié)構(gòu)圖繪制內(nèi)容：包括但不限于，關(guān)聯(lián)企業(yè)的名稱，注冊(cè)資本，成立時(shí)間，股東出資比例，出資形式及金額，股東必須分解到最后的自然人股東層面，法定 代表人、總經(jīng)理、自然人股東之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系。

2.3 融資租賃項(xiàng)目審查

租賃公司審批中心在職權(quán)范圍內(nèi)對(duì)已經(jīng)業(yè)務(wù)部門調(diào)查核實(shí)的租賃項(xiàng)目進(jìn)行 風(fēng)險(xiǎn)審查。項(xiàng)目審查結(jié)束，出具《租賃項(xiàng)目審查報(bào)告》，提交風(fēng)險(xiǎn)審查委員會(huì)審 核。

2.3.1 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)審查

租賃公司的審批中心對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)審查包括合規(guī)審查、財(cái)務(wù)審查、綜合審 查、合同審查等內(nèi)容。2.4 融資租賃項(xiàng)目實(shí)施 2.4.1 擔(dān)保措施

2.4.2 項(xiàng)目實(shí)施階段的幾個(gè)要求 2.4.3 劃分優(yōu)質(zhì)客戶的標(biāo)準(zhǔn)

一、產(chǎn)品毛利率 25%以上

二、公司的利潤率 15%以上

三、公司連續(xù) 3 年收入保持 15%以上的增長

四、公司的控制人具有很好的個(gè)人信用記錄

五、企業(yè)與銀行合作良好，無不良記錄，銀行信用等級(jí)較高

六、公司主營業(yè)務(wù)突出，市場占有率較高，該公司處于產(chǎn)業(yè)的上升階段

七、關(guān)聯(lián)方較少，核心競爭力明顯

對(duì)于這樣的客戶，由于抵押物等擔(dān)保措施不足，我們可以適當(dāng)放寬擔(dān)保條件 要求。

第二篇：貿(mào)易融資擔(dān)保以及風(fēng)控控制

一、貿(mào)易融資擔(dān)保概覽

銀行在向企業(yè)提供貿(mào)易融資時(shí)，一般需要企業(yè)繳納保證金、提供抵押、質(zhì)押、擔(dān)保等。貿(mào)易融資擔(dān)保的需求一般在企業(yè)與銀行關(guān)系較新、授信額度不足、或不能提供銀行認(rèn)可的抵押、質(zhì)押時(shí)出現(xiàn)。

目前國內(nèi)企業(yè)較多采用的貿(mào)易融資方式有以下幾種：

1、進(jìn)口開證額度擔(dān)保

企業(yè)在進(jìn)口時(shí)向銀行申請(qǐng)對(duì)外開出信用證，此信用證是對(duì)國外賣方提供的銀行付款憑證。一經(jīng)開出，銀行即承擔(dān)了向國外賣方付款的責(zé)任，如果企業(yè)在貨物運(yùn)到時(shí)不支付貨款，銀行即需代為支付貨款。因此銀行只有在確保能夠從進(jìn)口企業(yè)得到資金償付時(shí)，才會(huì)對(duì)外開出信用證。一般情況下，銀行要求企業(yè)繳納開證保證金(開證額度的10%以上)、提供抵押、質(zhì)押，為進(jìn)一步降低風(fēng)險(xiǎn)，還要求企業(yè)提供第三方信用擔(dān)保。

2、信用證打包貸款擔(dān)保

企業(yè)出口時(shí)為解決生產(chǎn)資金短缺問題，以收到的國外買方開來的信用證作為抵押向銀行申請(qǐng)短缺貸款。企業(yè)使用貸款資金進(jìn)行生產(chǎn)、備貨、出口并向銀行交單，由銀行進(jìn)行議付，銀行將貸款從議付貸款中扣除。為控制風(fēng)險(xiǎn)，銀行一般只提供信用證金額40%——80%比例的打包貸款，同時(shí)需要企業(yè)提供抵押、質(zhì)押和擔(dān)保。

3、承兌匯票擔(dān)保

企業(yè)在從事國內(nèi)貿(mào)易購買貨物時(shí)，向銀行申請(qǐng)開立承兌匯票(最長為6個(gè)月承兌匯票)，此承兌匯票作為向賣方提供的銀行付款憑證，賣方可將承兌匯票貼現(xiàn)或到期承兌以獲得貸款。承兌匯票到期，企業(yè)須向銀行支付此貨款，企業(yè)不支付，則由銀行代為支付。因此，類似進(jìn)口開證，銀行要確保企業(yè)有償付能力，同時(shí)要求企業(yè)繳納保證金(承兌匯票金額的10%——50%)，提供抵押、質(zhì)押或擔(dān)保。

4、其他貿(mào)易融資擔(dān)保品種

1)應(yīng)收賬款融資擔(dān)保。企業(yè)將應(yīng)收賬款作為質(zhì)押，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保或直接向銀行申請(qǐng)融資以支付貿(mào)易合同貸款。

2)倉單或庫存貨物質(zhì)押融資擔(dān)保。企業(yè)將倉單或庫存貨物作為質(zhì)押，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)?；蛑苯酉蜚y行申請(qǐng)融資以支付貿(mào)易合同貸款。

二、貿(mào)易融資擔(dān)保的應(yīng)考慮的因素

1、進(jìn)口開證擔(dān)保

企業(yè)的進(jìn)口業(yè)務(wù)背景，資信狀況，人員素質(zhì)。

進(jìn)口合同真實(shí)性，進(jìn)口商品的市場狀況，價(jià)格波動(dòng)情況。

貨物監(jiān)管條件。

銷售回款情況。

進(jìn)口許可證問題等。

2、出口信用證打包貸款擔(dān)保

企業(yè)的出口業(yè)務(wù)背景，資信狀況，人員素質(zhì)。

出口合同及信用證的真實(shí)性，國外買方業(yè)務(wù)背景及資信，國外開證銀行的資信。

出口商品的市場狀況，價(jià)格波動(dòng)情況。

出口商品的原材料供應(yīng)、生產(chǎn)、運(yùn)輸、倉儲(chǔ)條件。

貨物監(jiān)管條件。

出口許可證問題等。

3、承兌匯票擔(dān)保

企業(yè)的業(yè)務(wù)背景，資信情況，人員素質(zhì)。

貿(mào)易合同真實(shí)性，商品的市場狀況，價(jià)格波動(dòng)情況。

貨物監(jiān)管條件。

銷售回款情況。

4、其他貿(mào)易融資擔(dān)保

1)應(yīng)收賬款融資擔(dān)保。

企業(yè)的業(yè)務(wù)背景，資信狀況，人員素質(zhì)。應(yīng)收賬款期限及銷售業(yè)績。企業(yè)賬目及商業(yè)記錄。

2)倉單或庫存貨物質(zhì)押擔(dān)保。

企業(yè)的業(yè)務(wù)背景，資信狀況，人員質(zhì)素。

倉庫的真實(shí)有效性，商品的市場狀況，價(jià)格波動(dòng)情況。貨物監(jiān)管條件。銷售、回款情況。

三、如何控制貿(mào)易型融資中“擔(dān)保物”的風(fēng)險(xiǎn)

從本質(zhì)上來說，倉儲(chǔ)融資就是一種利用貨物或貨權(quán)憑證作為質(zhì)押或者抵押的融資，是銀行以生產(chǎn)企業(yè)或貿(mào)易商采購和銷售過程中持有的商品或生產(chǎn)原料為質(zhì)押或者抵押標(biāo)的，向其提供的短期融資，所以倉儲(chǔ)融資業(yè)務(wù)要求銀行有較高的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控能力和較高的操作技能。

融資銀行對(duì)抵押貨物的管理和控制非常重要，如融資企業(yè)(生產(chǎn)商或貿(mào)易商)不能在貸款期限內(nèi)償還貸款，銀行就會(huì)在市場上拍賣或變賣質(zhì)押、抵押的貨物(簡稱“擔(dān)保物”)，以補(bǔ)償貸款本金及利息。

倉儲(chǔ)融資模型的風(fēng)險(xiǎn)主要包括三個(gè)方面：擔(dān)保物的貨權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保物的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，以及擔(dān)保物的市場風(fēng)險(xiǎn)。

(一)關(guān)于擔(dān)保物的產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)

擔(dān)保物的產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)首先是擔(dān)保物的合法性風(fēng)險(xiǎn)。例如，在倉單質(zhì)押融資過程中，融資企業(yè)首先應(yīng)確認(rèn)在該擔(dān)保物上不應(yīng)附加其他的擔(dān)保權(quán)利，以保證融資企業(yè)對(duì)融資貨物完全的控制。

在既往的融資性貿(mào)易糾紛案件，特別是鋼貿(mào)糾紛案件中，大量存在倉單重復(fù)質(zhì)押的情況，這也成為相關(guān)案件處理中的難點(diǎn)。出現(xiàn)這一問題的根本原因就在于，通常情況下，用于設(shè)定質(zhì)押的擔(dān)保物應(yīng)當(dāng)是權(quán)屬清晰、不存在爭議的貨物;但由于大宗商品普遍存在難以特定化的特征，這就使得融資企業(yè)有可能串通倉儲(chǔ)、物流企業(yè)，就同一批貨物開出遠(yuǎn)超實(shí)際數(shù)量的倉單或其他物權(quán)憑證，并將其分別用于向不同銀行或企業(yè)進(jìn)行質(zhì)押融資。而權(quán)利人(提供融資的金融機(jī)構(gòu)或企業(yè))在接受該項(xiàng)擔(dān)保時(shí)，很難對(duì)用于質(zhì)押的貨物進(jìn)行盤點(diǎn)并將其特定化。一旦融資企業(yè)出現(xiàn)資金風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)有多個(gè)權(quán)利人持有合法有效的貨權(quán)憑證主張權(quán)利。

(二)關(guān)于擔(dān)保物的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

在采用倉儲(chǔ)質(zhì)押監(jiān)管的模型結(jié)構(gòu)中，對(duì)質(zhì)物的管理和控制是風(fēng)險(xiǎn)控制的核心。融資銀行必須對(duì)質(zhì)物在庫期間其發(fā)生的各種損失負(fù)責(zé)，因此對(duì)各種潛在的風(fēng)險(xiǎn)都要加以考慮，還包括對(duì)質(zhì)物保的設(shè)施能否有效防止損壞、破壞、變質(zhì)、自然安全等問題。由于銀行一般不具有對(duì)實(shí)物貨物的監(jiān)管能力，就需要選擇專業(yè)的第三方物流倉儲(chǔ)公司進(jìn)行合作，把對(duì)質(zhì)押存貨的管理外包給這些專業(yè)的公司，即質(zhì)押管理者。物流倉儲(chǔ)公司接受銀行委托后擁有針對(duì)存貨進(jìn)行管理的權(quán)力，并向銀行簽發(fā)倉單確認(rèn)貨物的所有權(quán)屬于銀行，同時(shí)承諾它將保證質(zhì)物的完好與安全，并嚴(yán)格按照銀行的指令行事。質(zhì)物的管理風(fēng)險(xiǎn)中包括了信用風(fēng)險(xiǎn)，融資客戶的誠信度風(fēng)險(xiǎn)以及銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)。在倉儲(chǔ)質(zhì)押業(yè)務(wù)中，銀行首先要對(duì)要求對(duì)融資企業(yè)信用、基本情況等進(jìn)行調(diào)查。最大的銀行操作風(fēng)險(xiǎn)是道德風(fēng)險(xiǎn)，即銀行工作人員、倉庫監(jiān)管人員和融資客戶所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，諸如銀行工作人員與融資客戶、倉庫監(jiān)管人員與融資客戶串通作弊、倉庫監(jiān)管人員自盜、融資客戶強(qiáng)行出庫等，這些風(fēng)險(xiǎn)需要嚴(yán)密的監(jiān)管體系以及各環(huán)節(jié)相互監(jiān)督、相互制約來控制。第三方的物流倉儲(chǔ)監(jiān)管方需要保障質(zhì)物不出現(xiàn)減少或滅失。為了更好地完成監(jiān)管任務(wù)，融資銀行要求第三方的物流監(jiān)管公司都需要訂立嚴(yán)密的監(jiān)管制度，形成多級(jí)監(jiān)管體系。

監(jiān)管體系內(nèi)應(yīng)該是一個(gè)網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)，相互監(jiān)督，相互防范，這樣就能有效地防止由于工作人員道德過失所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，第三方物流倉儲(chǔ)公司在工作人員的職業(yè)道德、專業(yè)知識(shí)、法律法規(guī)等各方面都要進(jìn)行相關(guān)的培訓(xùn)考核。同時(shí)物流倉儲(chǔ)公司還可采取一系列高科技手段加強(qiáng)監(jiān)管，例如設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)控，使融資銀行相關(guān)的工作人員能隨時(shí)登陸網(wǎng)絡(luò)查詢倉庫內(nèi)貨物儲(chǔ)存情況，也可在倉庫內(nèi)安裝電子眼監(jiān)控系統(tǒng)，使倉庫各級(jí)管理人員實(shí)時(shí)監(jiān)控貨物的在庫狀態(tài)。在具體操作中，銀行會(huì)對(duì)這些第三方物流倉儲(chǔ)公司進(jìn)行評(píng)估，選擇具有相當(dāng)實(shí)力與管理水平的專業(yè)物流倉儲(chǔ)公司承擔(dān)質(zhì)物的監(jiān)管責(zé)任。

(三)關(guān)于擔(dān)保物的市場風(fēng)險(xiǎn)

由于倉儲(chǔ)融資以貨物本身為質(zhì)(抵)押，銀行就會(huì)面臨質(zhì)物的適銷性風(fēng)險(xiǎn)以及價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等市場風(fēng)險(xiǎn)。倉儲(chǔ)融資首要的是選好質(zhì)物，充分掌握質(zhì)物的變現(xiàn)能力。質(zhì)物的種類要有一定的限制。一般選擇適用廣泛，易于處置，變現(xiàn)能力較強(qiáng)，質(zhì)量穩(wěn)定的品種，如黑色金屬、有色金屬、有關(guān)國計(jì)民生的戰(zhàn)略儲(chǔ)備物質(zhì)等。倉儲(chǔ)融資中所融資的大宗商品，通常包括原油、燃料油、化肥的下游的化工產(chǎn)品、煤炭、鋼鐵行業(yè)的上下游產(chǎn)品、有色金屬的上下游產(chǎn)品、農(nóng)產(chǎn)品(如大豆、玉米、棉花)、食用油等。銀行在倉儲(chǔ)融資中一般不接受變現(xiàn)能力差、市場前景不明、銷售渠道狹窄、市場價(jià)格透明度不高、質(zhì)量管理標(biāo)準(zhǔn)不規(guī)范的大宗商品。質(zhì)物的市場風(fēng)險(xiǎn)中最重要的一個(gè)是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。如該融資企業(yè)(生產(chǎn)商或貿(mào)易商)不能在貸款期限內(nèi)償還貸款，銀行就會(huì)在市場上拍賣質(zhì)物以補(bǔ)償貸款本金及利息，如果質(zhì)物價(jià)格下跌則可能造成質(zhì)物價(jià)值不能彌補(bǔ)貸款的損失。對(duì)于質(zhì)物的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，銀行主要通過收取保證金，以及對(duì)質(zhì)物設(shè)定融資比率和規(guī)定的價(jià)格警戒線來控制。同時(shí)融資銀行要求借款人對(duì)質(zhì)物投保倉儲(chǔ)或運(yùn)輸?shù)绕渌鄳?yīng)的保險(xiǎn)。

銀行需要在倉儲(chǔ)融資的整個(gè)過程中監(jiān)控質(zhì)物是否足值。在具體的操作中，銀行可以采取庫存和價(jià)格走勢綜合分析，用互聯(lián)網(wǎng)搭建信息咨詢平臺(tái)，質(zhì)物的價(jià)值核定以市場價(jià)為主，并且需要參照期貨市場報(bào)價(jià)和現(xiàn)貨交易發(fā)票價(jià)確定貨值。當(dāng)銀行系統(tǒng)顯示質(zhì)物價(jià)格跌幅度較大導(dǎo)致質(zhì)物價(jià)值跌破核定警戒線時(shí)，銀行將會(huì)通知融資企業(yè)追加保證金，以確保質(zhì)物貨值達(dá)到融資的設(shè)置比例。從上面的分析可以看到，倉儲(chǔ)融資的風(fēng)險(xiǎn)是多方面的還包括內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)操作風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、安全風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)等。基于以上這些方面，銀行要設(shè)定相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避結(jié)構(gòu)。倉儲(chǔ)融資相對(duì)于簡單的企業(yè)流動(dòng)資金貸款來說會(huì)更加復(fù)雜，需要了解客戶的資金流、物流以及整個(gè)生產(chǎn)貿(mào)易的流程的綜合信息，但只要建立嚴(yán)格、科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法、管理制度、規(guī)范操作流程，風(fēng)險(xiǎn)是能夠得到合理控制的。

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第三篇：融資租賃的幾種風(fēng)控模式

融資租賃的幾種風(fēng)控模式

融資租賃行業(yè)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，經(jīng)營理念上必須堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)控制第一的原則，必須在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下來謀求業(yè)務(wù)的發(fā)展。那種以為業(yè)務(wù)都沒有談何風(fēng)險(xiǎn)控制的論調(diào)是幼稚的，猶如比賽也是現(xiàn)有規(guī)則才有賽。特別是在今朝的經(jīng)濟(jì)狀態(tài)下：全球經(jīng)濟(jì)剛剛走過金融危機(jī)，中國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速回落，許多企業(yè)轉(zhuǎn)向融資租賃這一模式來緩和自身供應(yīng)鏈的緊張，融資租賃的業(yè)務(wù)量呈現(xiàn)出逆勢向上的態(tài)勢。但在業(yè)務(wù)量節(jié)節(jié)攀升的時(shí)候，我們更要審慎度勢，把好風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)隘。全程風(fēng)控

全程風(fēng)控，就是從業(yè)務(wù)擴(kuò)展、市場營銷、客戶信息管理、盡職調(diào)查一直到項(xiàng)目審批、合同管理、租后的資產(chǎn)管理以及合規(guī)性管理，租賃業(yè)務(wù)操作的全過程，風(fēng)險(xiǎn)控制都一環(huán)不漏，層層把關(guān)。融資租賃企業(yè)可利用信息化手段，通過桌面待辦事宜、客戶端、郵件、手機(jī)短信等移動(dòng)辦公手段，使員工無論身處何地，都能隨時(shí)參與整個(gè)融資租賃業(yè)務(wù)的全過程，如客戶授信資質(zhì)確認(rèn)、租賃物件現(xiàn)狀查詢、項(xiàng)目進(jìn)度跟進(jìn)、租后租金管理等等，通過業(yè)務(wù)流程將整個(gè)融資租賃業(yè)務(wù)過程串聯(lián)起來，并借助留痕控制、權(quán)限管理等工具，加強(qiáng)過程管理的效果。全員風(fēng)控

全員風(fēng)控，就是指不僅業(yè)務(wù)一線人員，如客戶經(jīng)理、項(xiàng)目經(jīng)理等、業(yè)務(wù)二線風(fēng)控人員，如風(fēng)控經(jīng)理、評(píng)審委員等需要特別進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，公司的其他人員，如財(cái)務(wù)人員、行政人員等，也應(yīng)從不同角度、不同的信息渠道關(guān)注公司業(yè)務(wù)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)。融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)控制體系要與公司組織架構(gòu)、企業(yè)管理制度、業(yè)務(wù)流程緊密的聯(lián)系在一起，明確每個(gè)部門的具體職責(zé)與業(yè)務(wù)流程，如開發(fā)項(xiàng)目的人不得參與審批，管理錢財(cái)?shù)牟块T不能管理業(yè)務(wù)，管理項(xiàng)目的人不能管理業(yè)務(wù)開發(fā)等，發(fā)揮各部門員工的風(fēng)控意識(shí)，將企業(yè)的風(fēng)控理念通過流程內(nèi)化到每個(gè)員工的日常工作，全體動(dòng)員，加強(qiáng)風(fēng)控。全面風(fēng)控

融資租賃是金融和貿(mào)易結(jié)合的邊緣產(chǎn)業(yè)，涉及面比較廣，是個(gè)系統(tǒng)工程，風(fēng)險(xiǎn)控制也要是系統(tǒng)工程。融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)控制必須建立在產(chǎn)業(yè)鏈的基礎(chǔ)之上，充分利用相關(guān)政府部門的管理職能，有效整合融資租賃公司、設(shè)備供應(yīng)廠商、出資方和擔(dān)保、保險(xiǎn)等融資租賃中介等租賃產(chǎn)業(yè)鏈的各方優(yōu)勢，資源互補(bǔ)，將事前風(fēng)險(xiǎn)分析、事中項(xiàng)目控制、租后資產(chǎn)監(jiān)督等過程環(huán)環(huán)相扣，從財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)、資產(chǎn)和收益多視角調(diào)研、判斷與監(jiān)督。通過科學(xué)的融資租賃項(xiàng)目結(jié)構(gòu)和規(guī)范的業(yè)務(wù)操作流程，依托完善的企業(yè)內(nèi)部管理機(jī)制，將融資租賃的內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)牢牢掌握，實(shí)現(xiàn)全面風(fēng)控。

融資租賃作為高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，其租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制能力在很大程度上決定企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績。風(fēng)險(xiǎn)控制是融資租賃業(yè)務(wù)的重要組成部分，是企業(yè)需要關(guān)注并持續(xù)改進(jìn)的管理重點(diǎn)。對(duì)內(nèi)，企業(yè)可以將業(yè)務(wù)體系與管理體系相結(jié)合，從內(nèi)部管理著手，提升業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力；對(duì)外，企業(yè)需要加強(qiáng)對(duì)市場、行業(yè)、客戶的風(fēng)險(xiǎn)資質(zhì)調(diào)研，為業(yè)務(wù)拓展、行業(yè)選擇、客戶取舍等提供科學(xué)的判斷依據(jù)。通過運(yùn)用過程管理、權(quán)限管理、業(yè)務(wù)管理等手段，通過整合和優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部的各類系統(tǒng)資源，建立全程、全員、全面的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，形成立體的、動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。

第四篇：風(fēng)控體系

風(fēng)控體系

風(fēng)控措施—政府融資平臺(tái)系列 地方政府償債能力分析基本知識(shí)

本類產(chǎn)品通常有兩種風(fēng)控措施：土地抵押與政府承諾財(cái)政還款的人大決議。前者在此處不多贅述，后者則需要通過評(píng)價(jià)當(dāng)?shù)卣呢?cái)力以考量風(fēng)險(xiǎn)。通常在評(píng)價(jià)政府財(cái)力時(shí)，需要通過政府財(cái)政收入表、政府財(cái)政支出表和政府債務(wù)余額統(tǒng)計(jì)表中的一些關(guān)鍵的單一指標(biāo)與復(fù)合指標(biāo)評(píng)價(jià)地方政府財(cái)力。下文將對(duì)這些指標(biāo)進(jìn)行詳解。

一、地方財(cái)政收支表簡析

一般預(yù)算收入：包括稅收收入與非稅收收入；

基金預(yù)算收入：包括工業(yè)交通部門基金收入、商貿(mào)部門基金收入、文教部門基金收入、農(nóng)業(yè)部門基金收入、土地有償使用收入、其他財(cái)政稅費(fèi)附加收入、基金預(yù)算調(diào)撥。

其他或有項(xiàng)目：根據(jù)債轉(zhuǎn)貸等年份項(xiàng)目羅列，但2010年財(cái)政部已發(fā)文，所有項(xiàng)目全部列入預(yù)算兩項(xiàng)。

一般預(yù)算支出：表內(nèi)一般體現(xiàn)用途分類，共29種，通常來說比較主要的有基本建設(shè)支出、科技三項(xiàng)費(fèi)用、撫恤和社會(huì)福利救濟(jì)費(fèi)、行政管理費(fèi)、武裝警察部隊(duì)支出、農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)支出。

基金預(yù)算支出：共8類，包括工業(yè)交通部門基金支出、商貿(mào)部門基金支出、文教部門基金支出、農(nóng)業(yè)部門基金支出、土地有償使用基金。其中土地有償使用的方向?yàn)椴疬w補(bǔ)償、土地開發(fā)、配套建設(shè)等。

風(fēng)控措施—政府融資平臺(tái)系列

政府融資平臺(tái)公司常用擔(dān)保方式

之土地?fù)?dān)保

（一）一、土地所有權(quán)

我國土地實(shí)行社會(huì)主義公有制，即全民所有制和勞動(dòng)群眾集體所有制，也就是我們通常所說的國有土地和集體土地。城市市區(qū)的土地屬于國家所有，農(nóng)村和城市郊區(qū)的土地，除由法律規(guī)定屬于國家所有的以外，屬于農(nóng)民集體所有；宅基地和自留地、自留山，屬于農(nóng)民集體所有。

二、土地用途分類

我國實(shí)行土地用途管制制度。土地分為農(nóng)用地、建設(shè)用地和未利用地。農(nóng)用地包括耕地、林地、草地、農(nóng)田水利用地、養(yǎng)殖水面等；建設(shè)用地包括城鄉(xiāng)住宅和公共設(shè)施用地、工礦用地、交通水利設(shè)施用地、旅游用地、軍事設(shè)施用地等；未利用地是指農(nóng)用地和建設(shè)用地以外的土地。

三、土地使用權(quán)

國有土地和農(nóng)民集體所有的土地，可以依法確定給單位或者個(gè)人使用。集體土地使用權(quán)一般分為土地承包經(jīng)營權(quán)、宅基地使用權(quán)及其他建設(shè)用地使用權(quán)。除興辦鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和村民建設(shè)住宅經(jīng)依法批準(zhǔn)使用本集體經(jīng)濟(jì)組織農(nóng)民集體所有的土地的，或者鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）村公共設(shè)施和公益事業(yè)建設(shè)經(jīng)依法批準(zhǔn)使用農(nóng)民集體所有的土地外，任何單位和個(gè)人進(jìn)行建設(shè)，需要使用土地的，必須依法申請(qǐng)使用國有土地。因此，一般說的建設(shè)用地使用權(quán)就是指國有建設(shè)用地使用權(quán)。

四、國有建設(shè)用地使用權(quán)取得方式

建設(shè)單位使用國有土地，應(yīng)當(dāng)以有償使用方式（包括出讓、國有土地租賃、國有土地使用權(quán)作價(jià)出資或者入股）取得；但是，國家機(jī)關(guān)用地和軍事用地、城市基礎(chǔ)設(shè)施用地和公益事業(yè)用地、國家重點(diǎn)扶持的能源、交通、水利等基礎(chǔ)設(shè)施用地等可以以劃撥方式取得。工業(yè)、商業(yè)、旅游、娛樂和商品住宅等經(jīng)營性用地以及同一宗地有兩個(gè)以上意向用地者的，應(yīng)當(dāng)以招標(biāo)、拍賣或者掛牌方式出讓。

風(fēng)控措施—政府融資平臺(tái)系列

政府融資平臺(tái)公司常用擔(dān)保方式

之土地?fù)?dān)保

（二）一、國有建設(shè)用地使用權(quán)的抵押

我國《物權(quán)法》第180條規(guī)定，建設(shè)用地使用權(quán)可以抵押。依法通過出讓方式（招標(biāo)、拍賣、掛牌、協(xié)議出讓）取得的國有建設(shè)用地使用權(quán)可以抵押。通過劃撥方式取得的國有建設(shè)用地使用權(quán)的抵押需要滿足一定的條件。

二、劃撥土地使用權(quán)的抵押

劃撥土地使用權(quán)，是指土地使用者通過除出讓土地使用權(quán)以外的其他各種方式依法無償取得的國有土地使用權(quán)。

根據(jù)《劃撥土地使用權(quán)管理暫行辦法》第5條，未經(jīng)市、縣人民政府土地管理部門批準(zhǔn)并辦理土地使用權(quán)出讓手續(xù)，交付土地使用權(quán)出讓金的土地使用者，不得轉(zhuǎn)讓、出租、抵押土地使用權(quán)。劃撥土地使用權(quán)抵押需滿足以下條件：

（1）經(jīng)市、縣人民政府土地管理部門批準(zhǔn)；（2）土地使用者為公司、企業(yè)、其他經(jīng)濟(jì)組織和個(gè)人；（3）領(lǐng)有國有土地使用證；（4）具有合法的地上建筑物、其他附著物產(chǎn)權(quán)證明；（5）依法簽訂土地使用權(quán)出讓合同，向當(dāng)?shù)厥?、縣人民政府交付土地使用權(quán)出讓金或者以抵押所獲收益抵交土地使用權(quán)出讓金。《中華人民共和國城鎮(zhèn)國有土地使用權(quán)出讓和轉(zhuǎn)讓暫行條例》第46條規(guī)定，對(duì)未經(jīng)批準(zhǔn)擅自抵押劃撥土地使用權(quán)的單位和個(gè)人，市、縣人民政府土地管理部門應(yīng)當(dāng)沒收其非法收入，并根據(jù)情節(jié)處以罰款。

三、劃撥土地使用權(quán)抵押的限制

鑒于劃撥土地有一部分用于國家機(jī)關(guān)、軍事用地，以及公益事業(yè)，如幼兒園、學(xué)校、醫(yī)院等以公益為目的事業(yè)單位或社會(huì)團(tuán)體，因此，如果劃撥土地屬于此類，根據(jù)《擔(dān)保法》的相關(guān)規(guī)定，該等土地不得設(shè)定抵押。

風(fēng)控措施—政府融資平臺(tái)系列

政府融資平臺(tái)基本知識(shí)

我們?cè)凇讹L(fēng)控階梯》第一期至第十三期系統(tǒng)地介紹了擔(dān)保法相關(guān)的知識(shí)。從本期開始，我們推出政府融資平臺(tái)相關(guān)的法律知識(shí)，希望對(duì)大家的工作有所幫助。

一、地方政府融資平臺(tái)公司的概念

根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司管理有關(guān)問題的通知》（國發(fā)[2010]19號(hào)）規(guī)定：“地方融資平臺(tái)公司，指由地方政府及其部門和機(jī)構(gòu)等通過財(cái)政撥款或注入土地、股權(quán)等資產(chǎn)設(shè)立，承擔(dān)政府投資項(xiàng)目融資功能，并擁有獨(dú)立法人資格的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。”近年來，地方政府融資平臺(tái)公司通過舉債融資，為地方經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展籌集資金，在加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及應(yīng)對(duì)國際金融危機(jī)沖擊中發(fā)揮了積極作用。

二、地方政府融資平臺(tái)公司的特征

1、公司的設(shè)立具有強(qiáng)烈的政府背景，往往是由地方政府及其部門和機(jī)構(gòu)通過財(cái)政撥款或注入土地、股權(quán)等資產(chǎn)設(shè)立，屬于典型的國有公司；

2、公司經(jīng)營目標(biāo)主要是解決地方政府投資項(xiàng)目，尤其是公益性項(xiàng)目資金不足問題，其融入的資金主要投向城市基礎(chǔ)設(shè)施和公共事業(yè)等項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)的是本應(yīng)由地方政府公共財(cái)政來承擔(dān)的城市建設(shè)職能；

3、公司屬于獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，具有法人資格；

4、公司運(yùn)作有時(shí)需要借助政府信用，因?yàn)槠淙谌氲馁Y金可能投資于不產(chǎn)生現(xiàn)金流或現(xiàn)金流不足以償還貸款本息的公益性項(xiàng)目，故需要政府財(cái)政的隱形擔(dān)保。

三、地方政府融資平臺(tái)公司存在的問題

雖然地方政府融資平臺(tái)公司在加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及應(yīng)對(duì)國際金融危機(jī)中發(fā)揮了一定作用，但在運(yùn)作中也出現(xiàn)了一些亟待關(guān)注的重大問題，主要是融資平臺(tái)公司舉債融資規(guī)模迅速膨脹，運(yùn)作不夠規(guī)范；地方政府違規(guī)或變相提供擔(dān)保，償債風(fēng)險(xiǎn)日益加大；部分銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，對(duì)融資平臺(tái)公司信貸管理缺失等。

風(fēng)控措施—擔(dān)保系列

無效擔(dān)保的情形

一、無效擔(dān)保的法律責(zé)任

依據(jù)《擔(dān)保法》第5條第2款規(guī)定：“擔(dān)保合同被認(rèn)定無效后，債務(wù)人、擔(dān)保人、債權(quán)人都有過錯(cuò)的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)其過錯(cuò)各自承擔(dān)相應(yīng)的民事責(zé)任。”由此可以看出，擔(dān)保合同無效，擔(dān)保人當(dāng)然不再承擔(dān)擔(dān)保合同所載明的擔(dān)保責(zé)任，但是有關(guān)過錯(cuò)當(dāng)事人要根據(jù)相應(yīng)過錯(cuò)承擔(dān)相應(yīng)的民事責(zé)任，此種責(zé)任就屬于《合同法》第58條規(guī)定的締約過失責(zé)任。關(guān)于如何承擔(dān)締約過失責(zé)任，具體情形如下：

1、主合同有效而擔(dān)保合同無效的

依據(jù)《擔(dān)保法司法解釋》第7條之規(guī)定，可以分為兩種情形：（1）債權(quán)人無過錯(cuò)的，擔(dān)保人、債務(wù)人對(duì)債權(quán)人承擔(dān)連帶責(zé)任；

（2）債權(quán)人、擔(dān)保人均有過錯(cuò)的，擔(dān)保人責(zé)任限額是債務(wù)不能清償部分的1/2。

2、主合同無效而導(dǎo)致?lián)：贤瑹o效的

依據(jù)《擔(dān)保法司法解釋》第8條之規(guī)定，可以分為兩種情形：（1）擔(dān)保人無過錯(cuò)，擔(dān)保人免責(zé)；

（2）擔(dān)保人有過錯(cuò)，擔(dān)保人責(zé)任限額為債務(wù)人不能清償部分的1/3。

擔(dān)保人因無效擔(dān)保合同向債權(quán)人承擔(dān)賠償責(zé)任后，可以向債務(wù)人追償，或者在承擔(dān)賠償責(zé)任的范圍內(nèi)，要求有過錯(cuò)的反擔(dān)保人承擔(dān)賠償責(zé)任。

二、無效擔(dān)保的情形

1、國家機(jī)關(guān)、公益法人的保證人資格與擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)范圍受到嚴(yán)格限制（《擔(dān)保法司法解釋》第3條、第53條）；

2、以法律法規(guī)禁止流通、不可轉(zhuǎn)讓的財(cái)產(chǎn)設(shè)定的擔(dān)保（《擔(dān)保法司法解釋》第5條）；

3、對(duì)外擔(dān)保的特殊規(guī)定（《擔(dān)保法司法解釋》第6條所列明的5種情形）。

風(fēng)控措施—擔(dān)保系列。

一、《公司法》第16條、第122條、第143條以及第149條

商法上關(guān)于擔(dān)保的特殊規(guī)定

1、在公司內(nèi)部，只有股東會(huì)和董事會(huì)才有權(quán)對(duì)擔(dān)保事項(xiàng)作出決議；若公司對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng)，由公司的董事、高級(jí)管理人員作出的，該擔(dān)保合同無效。

2、若公司為公司股東或?qū)嶋H控制人提供擔(dān)保的，只能由股東會(huì)決議，且該股東或受該實(shí)際控制人支配的股東，不得參與表決，該項(xiàng)表決由出席會(huì)議的其他股東所持表決權(quán)過半數(shù)通過。

3、對(duì)上市公司而言，在一年內(nèi)擔(dān)保金額超過公司資產(chǎn)總額30%的，應(yīng)當(dāng)由股東會(huì)決議，且經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)2/3通過。

4、公司不得接受本公司的股票作為質(zhì)押權(quán)的標(biāo)的。

二、《證券法》第130條

凡證券公司為其股東或股東的關(guān)聯(lián)人（如股東的近親屬、其他子公司等）提供的擔(dān)保，一律無效。

三、《合伙企業(yè)法》第25條和第31條

1、合伙人以合伙企業(yè)中的財(cái)產(chǎn)份額質(zhì)押的，應(yīng)經(jīng)得全體合伙人一致同意；否則，該質(zhì)押行為無效。若質(zhì)押合同無效，且債權(quán)人為善意的，該合伙人要對(duì)善意第三人承擔(dān)締約過失責(zé)任。

2、以合伙企業(yè)的名義為他人提供擔(dān)保（包括保證、抵押、質(zhì)押）的，應(yīng)經(jīng)全體合伙人一致同意，否則，該擔(dān)保行為無效。

四、《商業(yè)銀行法》第36條和第42條

商業(yè)貸款、借款應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保；信用貸款，可以不提供擔(dān)保；商業(yè)銀行因行使擔(dān)保物權(quán)而取得不動(dòng)產(chǎn)、股權(quán)應(yīng)在2年內(nèi)處分。

五、《保險(xiǎn)法》第34條

依照以死亡為給付保險(xiǎn)金條件的合同所簽發(fā)的保險(xiǎn)單，未經(jīng)保險(xiǎn)人書面同意，不得質(zhì)押。

風(fēng)控措施—擔(dān)保系列

反擔(dān)保

一、反擔(dān)保的定義

所謂反擔(dān)保，是指第三人（擔(dān)保人）為債務(wù)人向債權(quán)人提供擔(dān)保時(shí)，由債務(wù)人或另外一個(gè)第三人向擔(dān)保人提供擔(dān)保的擔(dān)保方式。

擔(dān)保的對(duì)象是擔(dān)保人向債權(quán)人承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任后，擔(dān)保人不能向債務(wù)人追償時(shí)，由反擔(dān)保人負(fù)責(zé)清償該追償責(zé)任，或擔(dān)保人就反擔(dān)保人、債務(wù)人之特定財(cái)產(chǎn)進(jìn)行優(yōu)先受償（《擔(dān)保法》第4條、《物權(quán)法》第171條第2款）。反擔(dān)保的相關(guān)法律關(guān)系如下圖：

（債務(wù)人）

（債權(quán)人）

（擔(dān)保人）

（反擔(dān)保人）

“

”表示丙對(duì)甲可能的追償權(quán)

?。ǚ磽?dān)保人）的責(zé)任就是保證丙對(duì)甲的追償權(quán)的實(shí)現(xiàn)。

二、反擔(dān)保的方式（《擔(dān)保法司法解釋》第2條）

1、反擔(dān)保人為債務(wù)人時(shí)，反擔(dān)保的方式有：抵押、質(zhì)押；

2、反擔(dān)保人為第三人時(shí)，反擔(dān)保的方式有：保證、抵押和質(zhì)押；

3、提別提示：定金、留置不可為反擔(dān)保的方式。

三、反擔(dān)保的效力

1、反擔(dān)保人的權(quán)利義務(wù)，依相應(yīng)的擔(dān)保合同而定；

2、債權(quán)人與反擔(dān)保人之間不存在任何合同關(guān)系，故債權(quán)人不得主張對(duì)反擔(dān)保人的權(quán)利。

風(fēng)控措施—擔(dān)保系列

共同擔(dān)保

一、共同保證

共同保證是相對(duì)于單獨(dú)保證而言的，后者指保證人為一人的保證。在共同保證中，保證人為兩人或兩人以上（《擔(dān)保法》第12條）。

1、按份共同保證

按份共同保證，是指兩個(gè)以上的保證人與債權(quán)人訂立合同時(shí)，各自約定各自的保證份額。其約定方式有二：一是共同與債權(quán)人約定；二是分別與債權(quán)人約定。

2、連帶共同保證

連帶共同保證，指債務(wù)人到期不能清償時(shí)，各保證人就保證責(zé)任承擔(dān)連帶責(zé)任。連帶保證的產(chǎn)生方式也有兩種：

（1）各保證人明確約定連帶責(zé)任的；

（2）各保證人未約定保證份額的。主要有兩種未約定的情形：一是各保證人同時(shí)與債權(quán)人訂約時(shí)未約定份額的；二是各保證人分別與債權(quán)人訂約時(shí)未約定份額。

二、物保與保證的竟存

1、債務(wù)人以自己的財(cái)產(chǎn)設(shè)定抵押，抵押權(quán)人放棄該抵押權(quán)，或放棄該抵押權(quán)順位，或變更抵押權(quán)的，其他擔(dān)保人在抵押權(quán)人喪失優(yōu)先受償權(quán)益的范圍內(nèi)免除擔(dān)保責(zé)任，但其他擔(dān)保人承諾仍然提供擔(dān)保的除外。

2、質(zhì)權(quán)人可以放棄質(zhì)權(quán)，債務(wù)人以自己的財(cái)產(chǎn)出質(zhì)，質(zhì)權(quán)人放棄該質(zhì)權(quán)的，其他擔(dān)保人在質(zhì)權(quán)人喪失優(yōu)先受償權(quán)益的范圍內(nèi)免除擔(dān)保責(zé)任，但其他擔(dān)保人承諾仍然提供擔(dān)保的除外。

3、就共同物保而言，同一債權(quán)有兩個(gè)以上抵押人的，當(dāng)事人對(duì)其提供的抵押財(cái)產(chǎn)所擔(dān)保的債權(quán)份額或者順序沒有約定或者約定不明的，抵押權(quán)人可以就其中任一或者各個(gè)財(cái)產(chǎn)行使抵押權(quán)。抵押人承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任后，可以向債務(wù)人追償，也可以要求其他抵押人清償其應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的份額（《擔(dān)保法司法解釋》第75條第2、3款）。

風(fēng)控措施—擔(dān)保系列

最高額擔(dān)保

一、最高額擔(dān)保的定義

所謂最高額擔(dān)保，是指為擔(dān)保將來一段時(shí)間可能發(fā)生的不超過一定數(shù)額債權(quán)（也即最高額債權(quán)）的實(shí)現(xiàn)，而設(shè)立的擔(dān)保方式。其顯著特征有：

（1）擔(dān)保合同成立在前，主債權(quán)合同成立在后；

（2）擔(dān)保的主債權(quán)的發(fā)生（即債權(quán)數(shù)額）具有不確定性。

二、最高額擔(dān)保的分類

依據(jù)現(xiàn)行的法律法規(guī)，通常最高額擔(dān)?？梢苑譃橐韵聨最悾海?）最高額抵押

所謂最高額抵押，是指抵押人與抵押權(quán)人協(xié)議，在最高債權(quán)額限度內(nèi)，以抵押物對(duì)一定期間內(nèi)連續(xù)發(fā)生的債權(quán)作擔(dān)保（《擔(dān)保法》第59條）。

在擔(dān)保債權(quán)確定前，部分債權(quán)轉(zhuǎn)讓的，最高額抵押權(quán)不隨之轉(zhuǎn)讓（《物權(quán)法第204條》）。

最高額抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)時(shí)，若實(shí)際發(fā)生的債權(quán)余額高于最高限額的，以最高限額為限享有優(yōu)先受償權(quán)，超過部分為一般債權(quán)；若實(shí)際發(fā)生的債權(quán)余額低于最高限額的，以實(shí)際發(fā)生的債權(quán)余額為限享有優(yōu)先受償權(quán)。

最高額抵押擔(dān)保的債權(quán)確定前，抵押權(quán)人與抵押人可以通過協(xié)議變更債權(quán)確定的期間、債權(quán)范圍以及最高債權(quán)額，但變更的內(nèi)容不得對(duì)其他抵押權(quán)人產(chǎn)生不利影響。

（2）最高額質(zhì)權(quán)

出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人可以協(xié)議設(shè)立最高額質(zhì)權(quán)，參照適用最高額抵押權(quán)的相關(guān)規(guī)則（《物權(quán)法》第222條）。（3）最高額保證

未約定保證期間的最高額保證，保證人有任意解除權(quán)，即保證人有權(quán)隨時(shí)單方書面通知對(duì)方解除合同。合同解除后，保證人僅對(duì)通知到債權(quán)人前已發(fā)生的債權(quán)承擔(dān)保證責(zé)任（《擔(dān)保法》第27條）。

風(fēng)控措施—擔(dān)保系列

保證金

一、保證金的定義

通常所謂的保證金，是指合同當(dāng)事人一方或雙方為保證合同的履行，而留存于對(duì)方或提存于第三人的金錢。《擔(dān)保法》司法解釋在動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押部分規(guī)定：“債務(wù)人或者第三人將其金錢以特戶、封金、保證金等形式特定化后，移交債權(quán)人占有作為債權(quán)的擔(dān)保，債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人可以以該金錢優(yōu)先受償”?？梢姳ＷC金是質(zhì)押的一種形式。

二、保證金的種類

在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，保證金主要分為以下兩種形式：

1、合同當(dāng)事人為保證其債權(quán)的實(shí)現(xiàn)而要求另一方提供的保證金。

2、雙方在合同成立時(shí)候，為保證各自義務(wù)的履行而向共同認(rèn)可的第三人（通常為公證機(jī)關(guān)）提存的保證金，而任何一方在其合同義務(wù)全部履行前均不得取走保證金。如一方違約，另一方可從保證金中獲得違約金或賠償金。

三、保證金與定金的區(qū)別

在現(xiàn)實(shí)生活中，保證金與定金有某些相似的作用。但對(duì)比二者，不難發(fā)現(xiàn)，二者的區(qū)別主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：

1、定金除了具有擔(dān)保債務(wù)履行的功能外，還具有立約功能、成約功能和維護(hù)合同關(guān)系、預(yù)防隨意毀約的功能，而這些功能是保證金不具備的。

2、定金具有懲罰功能（定金的雙倍懲罰規(guī)則），而保證金不具有。

四、其他應(yīng)當(dāng)注意的問題

1、保證金留存或提存的時(shí)間沒有限制。雙方當(dāng)事人可以自行約定在合同履行前或合同履行過程中給付，而定金必須是在合同約定時(shí)或者合同簽訂前給付。

2、保證金留存或提存的數(shù)額沒有限制。保證金的數(shù)額可以相當(dāng)于債務(wù)額，并不像定金那樣，定金總額不得超過主合同總價(jià)款的20%。

3、當(dāng)事人交付留置金、擔(dān)保金、保證金、訂約金、押金或者訂金等，但沒有約定定金性質(zhì)的，當(dāng)事人主張定金權(quán)利的，人民法院不予支持。

風(fēng)控措施—擔(dān)保系列

定金

一、定金的定義

所謂定金，是指合同當(dāng)事人為確保合同的履行，依法律規(guī)定或雙方約定，由當(dāng)事人一方在合同訂立時(shí)或訂立后履行前，預(yù)先給付對(duì)方的一定金錢或其他替代物。

定金合同應(yīng)當(dāng)以書面形式訂立，定金合同從實(shí)際交付定金之日起生效。定金的數(shù)額由當(dāng)事人約定，但上限不得超過主合同標(biāo)的額的20%，超過部分無效。

二、定金罰則

當(dāng)出現(xiàn)根本違約情形時(shí)，交付定金一方違約的，定金喪失；收受方違約的，雙倍返還定金。

三、定金的種類

1、訂約定金。以定金交付為訂立主合同的擔(dān)保，若其后一方拒絕訂立主合同，應(yīng)承受定金法則。

2、成約定金。以定金交付作為主合同的成立要件，不交付定金，主合同即不成立；雖未交付，但主合同已履行部分依然有效。

3、解約定金。定金交付后，一方解除主合同時(shí)，須以承擔(dān)定金法則為代價(jià)。

4、違約定金。一方當(dāng)事人不履行或者履行不符合約定，造成合同目的無法達(dá)到的，應(yīng)承擔(dān)定金法則。

5、證約定金。雙方當(dāng)事人在簽訂主合同之時(shí)，以定金的交付作為證明主合同成立的證據(jù)。

四、定金與類似概念的區(qū)別

定金與訂金的區(qū)別：雙方依約履行的，訂金作為應(yīng)付款的一部分；交付方違約的，訂金沒收；收受方違約的，原價(jià)返還訂金給對(duì)方。

定金與預(yù)付款的區(qū)別：預(yù)付款不適用雙倍返還規(guī)則，定金適用；預(yù)付款是主合同標(biāo)的的一部分，且不具有擔(dān)保債的履行的作用。

風(fēng)控措施—擔(dān)保系列

保證

一、保證的定義

所謂保證，是指保證人與債權(quán)人訂立的在主債務(wù)人不履行其債務(wù)時(shí)，由保證人承擔(dān)保證債務(wù)的行為。擔(dān)保人承擔(dān)保證責(zé)任后，在保證責(zé)任的范圍內(nèi)可以向債務(wù)人追償。

二、保證方式-------一般保證和連帶保證

所謂一般保證，是指當(dāng)事人在保證合同中約定，在債務(wù)人不能履行債務(wù)時(shí)，保證人才開始承擔(dān)保證責(zé)任的保證方式。

所謂連帶保證，是指債務(wù)人到期不能償還債務(wù)，債權(quán)人可請(qǐng)求債務(wù)人履行債務(wù)，也可以請(qǐng)求保證人承擔(dān)保證責(zé)任，也可要求保證人和債務(wù)人一并承擔(dān)連帶責(zé)任。

三、保證人的范圍

具有代為清償債務(wù)能力的法人、自然人和其他組織可以做擔(dān)保人。但是，國家機(jī)關(guān)，學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位，企業(yè)法人的職能部門及分支機(jī)構(gòu)，不能作為擔(dān)保人。

四、保證人不承擔(dān)責(zé)任的情形

主合同當(dāng)事人雙方串通，騙取保證人提供保證的；主合同債權(quán)人采取欺詐、脅迫等手段，使保證人在違背真實(shí)意思的情況下提供保證的。

五、保證合同的訂立方式

保證人履行保證義務(wù)，必須有合法有效的保證合同。目前有三種訂立保證合同的方式：單獨(dú)訂立書面保證合同；在主合同上有保證條款，保證人簽字；在主合同上沒有保證條款，但第三人以保證人身份簽字；第三人單方以書面形式向債權(quán)人出具擔(dān)保書，債權(quán)人接受并未提出異議。

六、保證合同的從屬性

主債權(quán)轉(zhuǎn)讓的，保證人繼續(xù)承擔(dān)保證責(zé)任；主債務(wù)轉(zhuǎn)讓的，經(jīng)債權(quán)人和保證人同意后，保證人繼續(xù)承擔(dān)保證責(zé)任；主合同內(nèi)容變更的，加重保證人責(zé)任的應(yīng)經(jīng)保證人書面同意，保證人繼續(xù)承擔(dān)保證責(zé)任。

風(fēng)控措施—擔(dān)保系列

留置擔(dān)保

一、留置的定義

所謂留置，是指債權(quán)人按照合同約定占有債務(wù)人的動(dòng)產(chǎn)，債務(wù)人不按照合同約定期限履行債務(wù)的，債權(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定留置該財(cái)產(chǎn)，以該財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣、變賣該財(cái)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利。留置財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者變賣的，應(yīng)當(dāng)參照市場價(jià)格。

債權(quán)人為留置權(quán)人，占有的動(dòng)產(chǎn)為留置財(cái)產(chǎn)。

二、留置的行使范圍

除法律規(guī)定或當(dāng)事人約定不得留置的動(dòng)產(chǎn)外，其他動(dòng)產(chǎn)均可留置，如：因保管合同、運(yùn)輸合同、加工承攬合同發(fā)生的債權(quán)，債務(wù)人不履行債務(wù)的，債權(quán)人有權(quán)留置該動(dòng)產(chǎn)。

留置擔(dān)保的范圍包括主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金、留置物保管費(fèi)用和實(shí)現(xiàn)留置權(quán)的費(fèi)用。

三、留置權(quán)的消滅

留置權(quán)因下列原因消滅：

1、債權(quán)消滅的；

2、債務(wù)人另行提供擔(dān)保并被債權(quán)人接受的。

四、行使留置權(quán)應(yīng)注意的問題

1、留置權(quán)人與債務(wù)人應(yīng)當(dāng)約定留置財(cái)產(chǎn)后的債務(wù)履行期間；沒有約定或者約定不明確的，留置權(quán)人應(yīng)當(dāng)給債務(wù)人兩個(gè)月以上履行債務(wù)的期間，但鮮活易腐等不易保管的動(dòng)產(chǎn)除外。

2、債務(wù)人可以請(qǐng)求留置權(quán)人在債務(wù)履行期屆滿后行使留置權(quán)；留置權(quán)人不行使的，債務(wù)人可以請(qǐng)求人民法院拍賣、變賣留置財(cái)產(chǎn)。

3、同一動(dòng)產(chǎn)上已設(shè)立抵押權(quán)或者質(zhì)權(quán)，該動(dòng)產(chǎn)又被留置的，留置權(quán)人優(yōu)先受償。

4、留置財(cái)產(chǎn)為可分物的，留置財(cái)產(chǎn)的價(jià)值應(yīng)當(dāng)相當(dāng)于債務(wù)的金額。

5、債權(quán)的發(fā)生與動(dòng)產(chǎn)的占有基于同一法律關(guān)系。

風(fēng)控措施—擔(dān)保系列

質(zhì)押擔(dān)保

一、質(zhì)押的分類

依據(jù)現(xiàn)行《物權(quán)法》相關(guān)規(guī)定，質(zhì)押可以分為：動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、權(quán)利質(zhì)押，目前我國尚不允許不動(dòng)產(chǎn)設(shè)立質(zhì)押。

所謂動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押，是指債務(wù)人或者第三人將其動(dòng)產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動(dòng)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。債務(wù)人不履行到期債務(wù)或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)的情形，債權(quán)人有權(quán)就該動(dòng)產(chǎn)優(yōu)先受償。

所謂權(quán)利質(zhì)押，是指以所有權(quán)之外的財(cái)產(chǎn)權(quán)為標(biāo)的物而設(shè)定的質(zhì)押。權(quán)利質(zhì)押主要以債權(quán)、股東權(quán)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)利作為標(biāo)的物。

債務(wù)人或者第三人為出質(zhì)人，債權(quán)人為質(zhì)權(quán)人，交付的動(dòng)產(chǎn)或設(shè)定抵押的權(quán)利為質(zhì)押標(biāo)的。

二、質(zhì)押擔(dān)保的范圍

所謂質(zhì)押擔(dān)保的范圍，是指出質(zhì)人所承擔(dān)的質(zhì)押擔(dān)保責(zé)任的范圍。質(zhì)押擔(dān)保的范圍包括：主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金、質(zhì)物保管費(fèi)用和實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)的費(fèi)用。質(zhì)押擔(dān)保的范圍，也可以由當(dāng)事人約定；如果沒有約定或約定不明時(shí)，應(yīng)當(dāng)適用物權(quán)法關(guān)于法定質(zhì)押擔(dān)保的范圍。

可以出質(zhì)的權(quán)利：匯票、支票、本票；債券、存款單；倉單、提單；可以轉(zhuǎn)讓的基金份額、股權(quán)；可以轉(zhuǎn)讓的注冊(cè)商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)；應(yīng)收賬款以及法律、行政法規(guī)規(guī)定可以出質(zhì)的其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利。

三、質(zhì)押擔(dān)保應(yīng)當(dāng)注意的問題

1、質(zhì)押擔(dān)保應(yīng)當(dāng)簽訂書面合同。

2、質(zhì)押的財(cái)物，應(yīng)符合法律的規(guī)定，即法律允許流通和可以強(qiáng)制執(zhí)行的財(cái)物。

3、質(zhì)權(quán)人負(fù)有妥善保管質(zhì)物的義務(wù)。因保管不善致使質(zhì)物滅失或毀損的，質(zhì)權(quán)人要承擔(dān)民事責(zé)任。

4、實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)的途徑，一般是折價(jià)，拍賣或變賣三種途徑。質(zhì)物折價(jià)或拍賣、變賣后，其價(jià)款超過債權(quán)數(shù)額的部分歸出質(zhì)人所有，不足部分由債務(wù)人清償。質(zhì)押財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者變賣的，應(yīng)當(dāng)參照市場價(jià)格。

風(fēng)控措施——擔(dān)保系列

擔(dān)保概論

一、擔(dān)保定義

擔(dān)保是指法律為確保特定的債權(quán)人實(shí)現(xiàn)債權(quán)，以債務(wù)人或第三人的信用或者特定財(cái)產(chǎn)來督促債務(wù)人履行債務(wù)的制度。擔(dān)保法是個(gè)總括的概念，內(nèi)涵豐富，外延極廣。

二、擔(dān)保分類

擔(dān)保法把擔(dān)保分成兩大類，為人的擔(dān)保和物的擔(dān)保。此外還規(guī)定了反擔(dān)保。

1、人的擔(dān)保（包括自然人、法人、其他組織）即是保證，有兩種：連帶責(zé)任保證；一般保證。我國在《擔(dān)保法》及司法解釋中對(duì)保證做了詳細(xì)的法律規(guī)定。

2、物的擔(dān)保有抵押、質(zhì)押、留置、定金，抵押、質(zhì)押、留置是物權(quán)擔(dān)保，定金是債權(quán)擔(dān)保。我國在《擔(dān)保法》及司法解釋釋中對(duì)物的擔(dān)保做了詳細(xì)的法律規(guī)定。但是后來在《物權(quán)法》中又對(duì)擔(dān)保物權(quán)做了規(guī)定。根據(jù)新法優(yōu)先于舊法的基本原則。目前擔(dān)保物權(quán)的主要規(guī)定適用《物權(quán)法》。

信托風(fēng)險(xiǎn)資本

一、風(fēng)險(xiǎn)資本

風(fēng)險(xiǎn)資本是與“監(jiān)管資本”相對(duì)應(yīng)的概念。風(fēng)險(xiǎn)資本就是用來承擔(dān)非預(yù)期損失和保持正常經(jīng)營所需的資本。風(fēng)險(xiǎn)資本是描述在一定的置信度水平上，一定時(shí)間內(nèi)（如一年），為了彌補(bǔ)非預(yù)計(jì)損失所需要的資本。計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本的前提是必須要對(duì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行模型化、量化。這樣還能計(jì)算出各個(gè)業(yè)務(wù)部門或各個(gè)業(yè)務(wù)產(chǎn)品所需要的資本來。風(fēng)險(xiǎn)資本的一個(gè)重要特點(diǎn)，就是它是指所“需要的”資本，“應(yīng)該有”多少資本，而不是實(shí)實(shí)在在已經(jīng)擁有的資本。

所謂信托業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)資本，是指信托公司按照一定標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算并配置給某項(xiàng)業(yè)務(wù)用于應(yīng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)的資本，信托公司開展固有業(yè)務(wù)，信托業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本，編制風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算表并且在報(bào)告中披露風(fēng)險(xiǎn)資本情況。

二、信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算公式

風(fēng)險(xiǎn)資本＝固有業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本＋信托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本＋其他業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本。固有業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本=固有業(yè)務(wù)各項(xiàng)資產(chǎn)凈值*風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本=信托業(yè)務(wù)各項(xiàng)資產(chǎn)余額*風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。其他業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本=其他各項(xiàng)業(yè)務(wù)余額*風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。

其中各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)另行發(fā)布。

三、信托風(fēng)險(xiǎn)資本與凈資本的關(guān)系

按照《信托公司凈資本管理辦法》及配套風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的規(guī)定, 信托公司通過凈資本考核的核心標(biāo)準(zhǔn)是,信托公司的凈資本下限為2億元, 且凈資本不得低于各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本之和、不得低于凈資產(chǎn)的40%。

第五篇：融資租賃產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)控制

融資租賃信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)控制

發(fā)布日期：2010-10-26文章來源：互聯(lián)網(wǎng)

與貸款對(duì)比分析融資租賃的審查重點(diǎn)

由于融資租賃業(yè)務(wù)是具有融資、融物雙重職能的租賃交易，是企業(yè)進(jìn)行長期資本融資的一種手段，在物權(quán)上也與貸款業(yè)務(wù)有顯著的不同，因此在審查重點(diǎn)上也區(qū)別于貸款業(yè)務(wù)，下面列表說明：

融資租賃貸款

1重視項(xiàng)目本身的創(chuàng)利能力重視企業(yè)的規(guī)模和經(jīng)營狀況2重視租賃物件的變現(xiàn)和處置重視企業(yè)償債能力、資產(chǎn)變現(xiàn)能力

3重視項(xiàng)目的市場環(huán)境、企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營情況重視企業(yè)的整套財(cái)務(wù)報(bào)表分析

4重視如何保證租賃設(shè)備不被非法抵押、變賣、轉(zhuǎn)租重視對(duì)貸款的質(zhì)押、抵押和擔(dān)保的設(shè)立5重視在租金出問題是如何快速完好地收回租賃設(shè)備重視在貸款出問題時(shí)擔(dān)保的實(shí)現(xiàn)6重視對(duì)租金和租賃物件回收的法律保障文件重視貸款人和擔(dān)保人的訴訟時(shí)效

二 融資租賃的項(xiàng)目審查

融資租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)包括行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)等幾個(gè)方面，信托公司只有對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)有充分的預(yù)見，并能夠予以有效防范，才能立于不敗之地。在融資租賃項(xiàng)目的審查上要從這幾方面加以嚴(yán)格控制。

1、審查項(xiàng)目所屬行業(yè)的特點(diǎn)，控制行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

“行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)”，是指因國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變動(dòng)所造成的整個(gè)行業(yè)景氣或不景氣的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中存在的諸如盲目發(fā)展、重復(fù)建設(shè)等問題，都會(huì)對(duì)相關(guān)行業(yè)產(chǎn)生影響。信托公司必須分析行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)，判斷項(xiàng)目所屬行業(yè)是朝陽行業(yè)還是夕陽行業(yè)；該行業(yè)取得了國家的支持和優(yōu)惠政策，還是受到了國家政策的限制；哪些相關(guān)行業(yè)的變化會(huì)對(duì)項(xiàng)目所屬行業(yè)造成影響。信托公司應(yīng)注意把資金投放到處于行業(yè)上升階段、有國家產(chǎn)業(yè)政策支持的行業(yè)中去。

比如，作為支柱產(chǎn)業(yè)，房地產(chǎn)有高檔樓宇過熱而經(jīng)濟(jì)適用房不足的問題；汽車產(chǎn)業(yè)有自主開發(fā)能力差，整車裝備能力過剩，零部件生產(chǎn)企業(yè)“散、亂、低、弱”的問題等等。信托公司對(duì)這些問題都要高度關(guān)注。

2、審查項(xiàng)目的市場情況，控制市場風(fēng)險(xiǎn)

“市場風(fēng)險(xiǎn)”，專指在同一宏觀經(jīng)濟(jì)形勢下，該企業(yè)經(jīng)營在市場上的盈利能力以及在本行業(yè)內(nèi)的競爭能力。只要把資金用于添置設(shè)備或進(jìn)行技術(shù)改造，首先應(yīng)考慮用租賃設(shè)備生產(chǎn)的產(chǎn)品在市場的風(fēng)險(xiǎn)。這就需要了解產(chǎn)品的銷路，市場占有率和占有能力，產(chǎn)品市場的發(fā)展趨勢，消費(fèi)結(jié)構(gòu)以及消費(fèi)者的心態(tài)和消費(fèi)能力。對(duì)這些因素若了解的不充分，調(diào)查的不細(xì)致，有可能加大市場風(fēng)險(xiǎn)。市場風(fēng)險(xiǎn)還來自同業(yè)間的惡性競爭。信托公司應(yīng)從企業(yè)的競爭能力出發(fā)，分析企業(yè)目前處于行業(yè)中的位置以及企業(yè)未來的發(fā)展趨勢；判斷融資租賃的設(shè)備是否為行業(yè)中的領(lǐng)先技術(shù)，企業(yè)在使用融資租賃設(shè)備后能否產(chǎn)生預(yù)期的財(cái)務(wù)效益。

信托公司可以設(shè)定具體的市場可行性參考原則——承租人通過融資租賃擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，應(yīng)至少具備如下市場條件之一：

（1）市場需求較大，整體行業(yè)現(xiàn)有生產(chǎn)能力不足，同類大型項(xiàng)目投資尚未達(dá)到生產(chǎn)能力飽和情況；

（2）承租人已獲得長期較為穩(wěn)定的訂單或供應(yīng)商資格，市場需求要求其擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模來滿足供應(yīng)；

（3）用于替代進(jìn)口或出口創(chuàng)匯型產(chǎn)品或服務(wù)的融資租賃項(xiàng)目，且有相應(yīng)的政策扶持；

（4）用于新興產(chǎn)業(yè)的融資租賃項(xiàng)目，其產(chǎn)品或服務(wù)市場需求潛力巨大。

3、審查項(xiàng)目的擔(dān)保能力，控制信用風(fēng)險(xiǎn)

“信用風(fēng)險(xiǎn)”，是指因租賃債務(wù)人或擔(dān)保債務(wù)人的不履約，所導(dǎo)致的資金不能安全回收的風(fēng)險(xiǎn)；信用風(fēng)險(xiǎn)控制主要考慮在該項(xiàng)目受挫的情況下，承租人自身的綜合償付能力是否能保證按時(shí)足額付租；在承租人付租不利的情況下，擔(dān)保條件和租賃物變現(xiàn)條件是否能彌補(bǔ)損失。

（1）辦理融資租賃業(yè)務(wù)時(shí)在合同中約定：在租賃期間，租賃物件的所有權(quán)歸出租人。承租人不得轉(zhuǎn)讓、抵押或出售租賃物件。只有在承租人全額支付租金后，租賃物件的所有權(quán)才轉(zhuǎn)讓給承租人。以租賃設(shè)備作為承租人未償付租金的變現(xiàn)資產(chǎn)。

2）設(shè)置抵押擔(dān)保，以承租人的其他運(yùn)行中的設(shè)備作為此項(xiàng)目融資的抵押保證。

（3）設(shè)置擔(dān)保人，為承租人償還租金提供資產(chǎn)抵押和不可撤銷的連帶責(zé)任擔(dān)保。

（4）設(shè)置回購擔(dān)保人，承諾若出租人未能如期支付租金，其將按合同約定回購租賃物件以保障投資人利益?；刭彄?dān)保人一般為企業(yè)的供貨商，有較多的設(shè)備出售渠道。回購的設(shè)備多為有較長的使用年限、價(jià)值較高的二手設(shè)備，其市場需求旺盛，不易貶值。

（5）考慮到融資租賃屬于信用消費(fèi)，出租人控制著物權(quán)和債權(quán)，因此降低了對(duì)承租企業(yè)的信用評(píng)估。但承租人在租賃期初應(yīng)向出租人支付租賃保證金，作為履行合同的保證。一般租賃保證金為30%左右，用于抵償未支付的租金，同時(shí)避免和抵扣處置租賃物的貶值損失。

4、審查企業(yè)的資金流動(dòng)性，控制金融風(fēng)險(xiǎn)

“金融風(fēng)險(xiǎn)”，主要是指利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)，也包括頭寸不足、周轉(zhuǎn)不靈的流動(dòng)性陷阱風(fēng)險(xiǎn)，租賃項(xiàng)目配套資金不足也會(huì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)項(xiàng)目上馬后因配套資金不足，使設(shè)備的規(guī)模效益發(fā)揮不出來，甚至使企業(yè)長期不能開工，加大了租賃項(xiàng)目資金回收的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于利率風(fēng)險(xiǎn)，信托公司應(yīng)考慮企業(yè)在市場上的融資成本，采取合理的租金計(jì)算方法。對(duì)于匯率風(fēng)險(xiǎn)，信托公司可以采取用本幣結(jié)算租金的方法、使用遠(yuǎn)期匯率或匯率調(diào)期的方法就可以避免。對(duì)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，信托公司必須注重企業(yè)經(jīng)營情況和財(cái)務(wù)狀況的分析，以確定企業(yè)有能力保證資金流動(dòng)性。包括：

承租人的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債率、銷售利潤率、凈資產(chǎn)收益率、現(xiàn)金流量分析等財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行預(yù)測，著重考察承租人的償租能力。

對(duì)承租人的經(jīng)營情況分析，包括其生產(chǎn)能力、市場占有率、銷售渠道分析、存貨周轉(zhuǎn)情況、應(yīng)收賬款情況等等，著重審查企業(yè)的現(xiàn)金流狀況。

對(duì)承租人的非財(cái)務(wù)因素分析，應(yīng)深入調(diào)查了解承租人的管理能力是否能夠解決因生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)張所引發(fā)的管理問題，應(yīng)對(duì)承租人管理層的素質(zhì)和員工情況進(jìn)行調(diào)查，以綜合評(píng)價(jià)其經(jīng)營管理水平，確定企業(yè)的未來發(fā)展趨勢。

5、租賃標(biāo)的物的選擇和標(biāo)識(shí)

（1）租賃標(biāo)的物的選擇

信托公司辦理融資租賃業(yè)務(wù)的租賃標(biāo)的物，要充分預(yù)見到承租人出現(xiàn)違約后信托公司處置租賃物以抵付租金的情況，從租賃物處置的難易程度考慮，可以參照如下標(biāo)準(zhǔn)：租賃標(biāo)的物可獨(dú)立存在，且為可移動(dòng)的固定資產(chǎn)；

租賃標(biāo)的物在該行業(yè)內(nèi)的通用性較強(qiáng)，一般不接受非標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)備；

租賃標(biāo)的物流通轉(zhuǎn)讓具有潛在市場，標(biāo)的物的出賣人或其他第三方具有回購實(shí)力并可出具回購擔(dān)保；

租賃標(biāo)的物具有一定的需求價(jià)格彈性，容易折價(jià)變賣；

（2）租賃物加注標(biāo)識(shí)

設(shè)備被租賃以后，信托公司可設(shè)備被租賃以后，上加設(shè)所有權(quán)標(biāo)識(shí)。標(biāo)識(shí)的作用有：一是表明該設(shè)備是“租”來的，目前產(chǎn)權(quán)不在承租人手里；二是表明信托公司正在開展設(shè)備租賃業(yè)務(wù)，如有這方面的需求，請(qǐng)找信托公司；三是提醒承租人愛護(hù)自己未來的資產(chǎn)，不要忘記支付租金；四是告訴第三方，“我已經(jīng)名花有主”不要再打我的主意；四是法律依據(jù)，一旦標(biāo)識(shí)被人為地破壞，租賃公司可以視其為違約行為，終止租賃交易。

標(biāo)識(shí)的主要內(nèi)容包括：租賃標(biāo)的物的所有權(quán)人信息；租賃標(biāo)的物編號(hào)；租賃的起止日期；警示標(biāo)記，提醒承租人不經(jīng)允許不得私自抵押、轉(zhuǎn)租、變賣租賃資產(chǎn)；

6、購銷合同的簽訂

因融資租賃又具有貿(mào)易屬性，貿(mào)易方面的風(fēng)險(xiǎn)從定貨談判到試車驗(yàn)收都存在著風(fēng)險(xiǎn)。由于人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和理解的程度不同，有些手段又具有商業(yè)性質(zhì)的，加上企業(yè)管理的經(jīng)驗(yàn)不足等因素，容易造成貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。信托公司不屬于商品市場的專家，對(duì)企業(yè)的貿(mào)易行為的風(fēng)險(xiǎn)無法做出判斷，因此在簽訂合同時(shí)對(duì)雙方的權(quán)利義務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)進(jìn)行了嚴(yán)格的限定。在貿(mào)易洽談中，信托公司應(yīng)參與企業(yè)與供應(yīng)商簽訂的銷售合同，在合同中應(yīng)明確出租人負(fù)責(zé)支付貨款的時(shí)間、金額，要求供應(yīng)商出具發(fā)票的抬頭為出租人，承租人和供應(yīng)商負(fù)責(zé)洽談產(chǎn)品型號(hào)、數(shù)量、價(jià)格、安裝等具體購貨事宜，收貨地點(diǎn)為承租人處，由承租人負(fù)責(zé)貨物的驗(yàn)收。

對(duì)于涉及進(jìn)口的融資租賃業(yè)務(wù)，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的審查與防范，尤其對(duì)于支付手段、運(yùn)輸保險(xiǎn)、商品檢驗(yàn)、商務(wù)仲裁和信用咨詢等環(huán)節(jié)都要有具體的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。在境外貿(mào)易購置設(shè)備過程中，信托公司可以要求企業(yè)用信用證方式支付貨款，把商業(yè)信譽(yù)轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行信譽(yù)，減少貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。

信托公司參與購銷合同的簽訂，同時(shí)也可以避免企業(yè)以虛假購銷合同騙取融資的風(fēng)險(xiǎn)。

7、融資租賃合同的簽訂

（1）明確責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)的劃分

在簽訂租賃合同時(shí)應(yīng)在法律上明確各時(shí)間段的責(zé)任，確定風(fēng)險(xiǎn)的劃分。在融資租賃合同

中明確：信托公司是購貨人，對(duì)物件有所有權(quán)；企業(yè)選擇設(shè)備的規(guī)格型號(hào)和技術(shù)指標(biāo)，享有使用權(quán)。設(shè)備的購買、安裝和使用中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)完全由承租人承擔(dān)。

（2）通過租賃物保險(xiǎn)補(bǔ)救風(fēng)險(xiǎn)損失

保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的歷史比較長，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的種類也不斷增加?？捎糜谌谫Y租賃的有：運(yùn)輸保險(xiǎn)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)以及與項(xiàng)目特點(diǎn)有關(guān)的各類保險(xiǎn)。與正常的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)稍有不同的是：因財(cái)產(chǎn)所有權(quán)屬于出租人，保險(xiǎn)的受益人是出租人。因財(cái)產(chǎn)的使用權(quán)在承租人，保險(xiǎn)費(fèi)由承租人支付。信托公司在融資租賃合同應(yīng)明確財(cái)產(chǎn)受損時(shí)的補(bǔ)救措施和理賠時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，避免不必要的爭議。在辦理租賃標(biāo)的物保險(xiǎn)的過程中，信托公司應(yīng)把辦理保險(xiǎn)手續(xù)作為重要的一個(gè)環(huán)節(jié)，以避免租賃標(biāo)的物在租賃期限內(nèi)脫保。

3）融資租賃合同規(guī)范化

所有的文件中的條款，都應(yīng)符合我國現(xiàn)有的法令、法規(guī)。在合同中應(yīng)規(guī)定訴訟或仲裁的地點(diǎn)和機(jī)構(gòu)。為了及時(shí)處置租賃資產(chǎn)，及早變現(xiàn)，減少損失，租賃合同中規(guī)定了強(qiáng)制公證條款。因承租人違約，出租人可以不經(jīng)法院審理，直接進(jìn)入執(zhí)行程序，收回租賃物件進(jìn)行處置。這些做法雖然不能直接給風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失予以補(bǔ)償，但可以劃分責(zé)任，保證法律損失補(bǔ)償?shù)拇胧╉樌麍?zhí)行。否則雖然對(duì)風(fēng)險(xiǎn)采取了防范措施，這種措施的實(shí)施如得不到保證，等于沒采取措施。

三 信托公司應(yīng)控制內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)

管理風(fēng)險(xiǎn)，是指信托公司的管理水平和內(nèi)控制度是否能適應(yīng)外部條件的變動(dòng)而防范和減少外部風(fēng)險(xiǎn)的影響。為了避免管理風(fēng)險(xiǎn)，決定的因素是信托公司內(nèi)控指標(biāo)體系的建立。信托公司必須對(duì)履行項(xiàng)目的量化風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行全程實(shí)時(shí)監(jiān)控。

“信托公司的內(nèi)控指標(biāo)體系”是衡量信托公司融資租賃內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)的一種尺度。而所謂“融資租賃內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)”，最核心的內(nèi)容是指其融資收回的可能性。融資租賃一旦發(fā)生，即形成租賃債權(quán)。因此，融資租賃內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)就表現(xiàn)為租賃債權(quán)實(shí)現(xiàn)的可能性和程度。建立信托公司的內(nèi)控指標(biāo)體系的目的，在于動(dòng)態(tài)監(jiān)測租賃債權(quán)的形成、變動(dòng)及實(shí)現(xiàn)程度，進(jìn)而監(jiān)測這些因素對(duì)信托公司資產(chǎn)負(fù)債狀況的影響。

控制管理風(fēng)險(xiǎn)的另一個(gè)重要方面是信托公司要有健全的法人治理結(jié)構(gòu)，特別是要有合理的內(nèi)部分工，這是防止股東單位利用信托公司進(jìn)行違規(guī)操作的重要保證。