第一篇：我國(guó)金融業(yè)綜合化經(jīng)營(yíng)淺析

我國(guó)金融業(yè)綜合化經(jīng)營(yíng)淺析

綜合經(jīng)營(yíng)是經(jīng)濟(jì)全球化背景下，行業(yè)發(fā)展的內(nèi)在需求。歷史地看，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新使得各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)差異越來(lái)越?。欢夹g(shù)創(chuàng)新也極大地改變了傳統(tǒng)概念中的資金融通成本、收益對(duì)比狀況，改變了傳統(tǒng)的金融服務(wù)提供方式。金融全球化極大地強(qiáng)化了競(jìng)爭(zhēng)，迫使金融企業(yè)增加服務(wù)品種，提高服務(wù)效率。而所謂金融機(jī)構(gòu)的綜合化經(jīng)營(yíng)主要是指一家金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)若干不同性質(zhì)的金融業(yè)務(wù)，如商業(yè)銀行除了經(jīng)營(yíng)傳統(tǒng)的存貸匯等業(yè)務(wù)之外，又經(jīng)營(yíng)非商業(yè)銀行的金融業(yè)務(wù)，包括租賃、信托、保險(xiǎn)、投資銀行、證券、基金、期貨等業(yè)務(wù)。在當(dāng)前金融業(yè)發(fā)展背景下，綜合化經(jīng)營(yíng)也是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的趨勢(shì)所向。

首先，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的綜合化經(jīng)營(yíng)存在競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展優(yōu)勢(shì)。一是為客戶(hù)提供更多更好的金融服務(wù)。銀行的綜合化經(jīng)營(yíng)就是為客戶(hù)提供全方位金融服務(wù)的便利，客戶(hù)在一家機(jī)構(gòu)就能辦理所有的金融業(yè)務(wù)。二是發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，獲得新的贏利空間和增長(zhǎng)潛力。銀行實(shí)施綜合化經(jīng)營(yíng)可以形成具有差異化的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，改變因傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域單一，發(fā)展空間有限、經(jīng)營(yíng)成本日益增高、邊際效益遞減的態(tài)勢(shì)。三是避免集中度風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)綜合化經(jīng)營(yíng)可以合理調(diào)整優(yōu)化銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，避免因同類(lèi)產(chǎn)品、同類(lèi)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)敞口占比過(guò)大而形成集中度風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

其次，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的綜合經(jīng)營(yíng)模式。經(jīng)過(guò)多年探索與實(shí)踐，我國(guó)目前已經(jīng)形成了幾種典型的綜合經(jīng)營(yíng)模式，主要有以下幾類(lèi)：第一種類(lèi)型是銀行業(yè)進(jìn)軍信托、租賃等打破分業(yè)經(jīng)營(yíng)的界限。第二種類(lèi)型是保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)軍銀行、信托等不斷整合金融資源。第三種類(lèi)型是融實(shí)業(yè)和金融為一體的實(shí)業(yè)企業(yè)，第四種類(lèi)型是地方政府組建的金融控股公司。可以看出，伴隨中國(guó)金融業(yè)的改革發(fā)展與創(chuàng)新實(shí)踐，部分金融機(jī)構(gòu)、乃至非金融機(jī)構(gòu)，試圖努力創(chuàng)新綜合經(jīng)營(yíng)模式，通過(guò)各種形式搭建綜合金融服務(wù)平臺(tái)，形成了具有各自特色、多種模式并存發(fā)展的綜合經(jīng)營(yíng)競(jìng)爭(zhēng)格局。

再次，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)綜合化經(jīng)營(yíng)需要克服的困難。盡管銀行金融機(jī)構(gòu)實(shí)施綜合化經(jīng)營(yíng)有很多有利的因素，但是要經(jīng)營(yíng)好，并不是一件容易的事情，尤其是其中的風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題十分復(fù)雜。所以我國(guó)金融業(yè)必須要對(duì)眾多的風(fēng)險(xiǎn)因素有更加清醒的認(rèn)識(shí)。風(fēng)險(xiǎn)管理的方式問(wèn)題、風(fēng)險(xiǎn)管理的整合問(wèn)題、交易風(fēng)險(xiǎn)的控制問(wèn)題、風(fēng)險(xiǎn)的放大與集中問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)管理的制度問(wèn)題都是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)綜合化經(jīng)營(yíng)需要克服的困難。此外，現(xiàn)行的管理人員基本都熟悉單一業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)條件下的風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)跨市場(chǎng)、跨業(yè)務(wù)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏經(jīng)驗(yàn)，對(duì)整合和集成多種金融業(yè)務(wù)、管理綜合金融風(fēng)險(xiǎn)缺乏相應(yīng)的專(zhuān)業(yè)技能。

最后，我認(rèn)為，在未來(lái)進(jìn)一步推進(jìn)我國(guó)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)工作中，應(yīng)當(dāng)重視或著力解決如下迫切問(wèn)題。一是統(tǒng)一認(rèn)識(shí)，抓住機(jī)遇，繼續(xù)積極穩(wěn)妥地將我國(guó)金融業(yè)的綜合經(jīng)營(yíng)向前推進(jìn)；二是在探索綜合經(jīng)營(yíng)道路過(guò)程中，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身實(shí)際，選擇合適的綜合經(jīng)營(yíng)模式和戰(zhàn)略定位；三是積極推進(jìn)改革和創(chuàng)新，逐步建立健全金融機(jī)構(gòu)綜合經(jīng)營(yíng)的體制機(jī)制；四是在發(fā)揮綜合經(jīng)營(yíng)協(xié)同效應(yīng)的同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)注重集團(tuán)層面整體風(fēng)險(xiǎn)的隔離和防范。

綜上所述，在當(dāng)前金融業(yè)發(fā)展背景下，綜合化經(jīng)營(yíng)也是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的趨勢(shì)所向。綜合化經(jīng)營(yíng)可為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)戰(zhàn)略?xún)?yōu)勢(shì)，包括信息優(yōu)勢(shì)、協(xié)同效應(yīng)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)以及多元化利益等，金融機(jī)構(gòu)充分利用其有限資源，實(shí)現(xiàn)金融業(yè)的規(guī)模效益，降低成本，提高盈利水平；“一站式”金融服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)有利于優(yōu)勝劣汰、提高效益，以及促進(jìn)社會(huì)總效用的提高。

第二篇：我國(guó)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)可行性分析 論文

目錄

摘要???????????????????????????????1 關(guān)鍵詞??????????????????????????????1

一、金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的概述??????????????????????1

（一）混業(yè)經(jīng)營(yíng)的定義???????????????????????1

（二）金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的特征?????????????????????1

（三）金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)?????????????????????1

（四）我國(guó)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀??????????????????2

二、我國(guó)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的可行性分析????????????????2

（一）我國(guó)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的必要性分析???????????????3

1、我國(guó)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)對(duì)提高我國(guó)金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力的作用???????3

2、實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)可以降低經(jīng)營(yíng)成本?????????????????3

3、實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)可以分散風(fēng)險(xiǎn)???????????????????3

4、通過(guò)混業(yè)經(jīng)營(yíng)，使金融機(jī)構(gòu)規(guī)模擴(kuò)大???????????????3

（二）我國(guó)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的推動(dòng)力??????????????????4

1、商業(yè)銀行追求利潤(rùn)最大化是金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)動(dòng)力源??????????4

2、世界金融一體化使我國(guó)必須實(shí)現(xiàn)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)???????????4

三、我國(guó)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)已經(jīng)具備的條件???????????????5

（一）商業(yè)銀行具備較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和內(nèi)控約束機(jī)制??????????5

（二）我國(guó)具有推行混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的現(xiàn)實(shí)要求?????????????5

（三）金融全球一體化和金融自由化趨勢(shì)的要求????????????5

（四）現(xiàn)代通訊和計(jì)算機(jī)技術(shù)的高速發(fā)展???????????????5

（五）法律法規(guī)的逐步完善是我國(guó)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的制度保障?????????5

四、對(duì)我國(guó)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的政策性建議????????????????6

（一）健全金融法制體系，強(qiáng)化市場(chǎng)準(zhǔn)入約束?????????????6

（二）明確對(duì)跨行業(yè)跨市場(chǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管主體????????????6

（三）建立防火墻制度???????????????????????6

（四）構(gòu)建統(tǒng)一監(jiān)管信息平臺(tái)????????????????????7

五、結(jié)束語(yǔ)????????????????????????????8 參考文獻(xiàn)?????????????????????????????9 致謝???????????????????????????????10

我國(guó)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)可行性分析

摘要：隨著國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的逐漸進(jìn)入, 國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)必然面臨著巨大的沖擊與挑戰(zhàn), 這就要求我們必須對(duì)現(xiàn)有的分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制進(jìn)行改革, 在有限的時(shí)間內(nèi)完成與國(guó)際金融業(yè)的接軌。本文試圖通過(guò)對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的定義、特征、優(yōu)勢(shì)、現(xiàn)狀分析；接著對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)提高我國(guó)金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力作用及已經(jīng)具備的條件分析；然后對(duì)我國(guó)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)可行性進(jìn)行論述，最后提出過(guò)渡時(shí)期對(duì)我國(guó)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)應(yīng)健全金融法制體系，強(qiáng)化市場(chǎng)準(zhǔn)入約束明確對(duì)跨行業(yè)跨市場(chǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管主體，建立防火墻制度，構(gòu)建統(tǒng)一監(jiān)管信息平臺(tái)等政策性建議。

關(guān)鍵詞：混業(yè)經(jīng)營(yíng)，金融業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)控制 可行性分析

一、金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)概述

（一）金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的定義

金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)，是指銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)互相滲透、交叉，而不僅僅局限于自身分營(yíng)業(yè)務(wù)的范圍。如今，世界上包括美國(guó)、日本和歐洲等大多數(shù)國(guó)家在金融業(yè)都實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)。隨著全球金融一體化和自由化浪潮的不斷高漲，混業(yè)經(jīng)營(yíng)已成為國(guó)際金融業(yè)發(fā)展的主導(dǎo)趨向。

（二）金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的特征

混業(yè)經(jīng)營(yíng)有兩個(gè)特征：第一是業(yè)務(wù)的混合，也就是說(shuō)任何一個(gè)金融機(jī)構(gòu)都可以兼營(yíng)所有的金融業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行和投資銀行之間的業(yè)務(wù)是不分離的。第二是管理的混亂，這種混亂既包括金融機(jī)構(gòu)自身的管理混亂，又包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管的薄弱。金融機(jī)構(gòu)自身管理的混亂表現(xiàn)在混業(yè)經(jīng)營(yíng)格局下嚴(yán)重的利益沖突與金融企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)傳播。

（三）金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)

1、全能銀行同時(shí)從事經(jīng)營(yíng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和證券業(yè)務(wù)，可以使兩種業(yè)務(wù)相互促進(jìn)，相互支持，做到優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。

2、混業(yè)經(jīng)營(yíng)有利于降低銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)

3、混業(yè)經(jīng)營(yíng)使全能銀行充分掌握企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，降低貸款證券承銷(xiāo)的風(fēng)險(xiǎn)。

4、實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)，任何一家銀行都可以兼營(yíng)商業(yè)銀行與證券公司業(yè)務(wù)，這

樣便加強(qiáng)了銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，有利于優(yōu)勝劣汰，提高效益，促進(jìn)社會(huì)總效用的上升。

（四）我國(guó)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀

隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展,嚴(yán)格的分業(yè)體制模式逐步成為金融市場(chǎng)改革和發(fā)展的障礙,不利于我國(guó)金融業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力的提高。在這種背景下,我國(guó)實(shí)際上在分業(yè)監(jiān)管的框架下開(kāi)始了混業(yè)經(jīng)營(yíng)改革的突破,商業(yè)銀行首先開(kāi)始嘗試涉足其他金融領(lǐng)域。雖然這種突破還處于低層面,尚不具備規(guī)模效應(yīng)和合作深度,但銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的初步發(fā)展已露端倪,各家商業(yè)銀行與多種金融企業(yè)的合作已經(jīng)邁出可貴的一步,一種金融產(chǎn)品不僅涉及了雙方合作,有的已經(jīng)發(fā)展為三方、四方合作,這種多邊的協(xié)作形成一種創(chuàng)新團(tuán)隊(duì),產(chǎn)品不斷推陳出新并逐步獲得了市場(chǎng)認(rèn)同。筆者認(rèn)為我國(guó)商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)具備多元化特征,符合未來(lái)世界金融業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。

近年來(lái)我國(guó)商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的突破主要體現(xiàn)在以下方面：第一、獲得監(jiān)管層的支持,陸續(xù)出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī),為混業(yè)經(jīng)營(yíng)提供政策依據(jù)，隨著混業(yè)經(jīng)營(yíng)的呼聲漸高,引起了包括監(jiān)管部門(mén)在內(nèi)各界的高度重視,陸續(xù)出臺(tái)了一些有利政策,對(duì)商業(yè)銀行的混業(yè)經(jīng)營(yíng)管制有所放松。2005年，我國(guó)正式提出要穩(wěn)步推進(jìn)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的試點(diǎn)，并在金融業(yè)立法方面進(jìn)行了修改，為進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)留出了適當(dāng)?shù)目臻g。

2006年，數(shù)家商業(yè)銀行設(shè)立基金公司，紛紛有意涉足券商；保險(xiǎn)公司參股銀行、券商熱情大增；券商紛紛尋求期貨公司等合作伙伴。跨行業(yè)金融交叉產(chǎn)品日新月異，層出不窮。

2007年，在金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)逐漸獲得監(jiān)管層認(rèn)可的基礎(chǔ)上，隨著中央金融工作會(huì)議的召開(kāi)，中國(guó)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)有望取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。同時(shí)監(jiān)管部門(mén)還出臺(tái)了一批通知、意見(jiàn)等解釋性、具體性的配套規(guī)定,這都有力地促進(jìn)了銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展。

第二、銀行與同業(yè)的合作不斷廣化深化

首先是帶有一定混業(yè)性質(zhì)的銷(xiāo)售渠道合作,其覆蓋范圍幾乎擴(kuò)展到所有主要金融企業(yè)的產(chǎn)品,主要表現(xiàn)為商業(yè)銀行代理各種其他金融產(chǎn)品,是較早出現(xiàn)的合作模式。當(dāng)然這種模式是一種較低層次的混業(yè),產(chǎn)品其實(shí)是各自的,但銀行在代理的過(guò)程中熟悉了同業(yè)產(chǎn)品的運(yùn)作,積累了不少經(jīng)驗(yàn)。其次是資金業(yè)務(wù)合作進(jìn)一步擴(kuò)大,非銀行金融機(jī)構(gòu)可涉足同業(yè)拆借市場(chǎng)、國(guó)債回購(gòu)市場(chǎng)等,使得銀行資金能夠跨市場(chǎng)流動(dòng),打破了資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)之間的壁壘,不同行業(yè)資金的溝通能力加強(qiáng)。再次,復(fù)合金融工具的推出取得一定突破,跨市場(chǎng)的金融產(chǎn)品不斷提高銀行

對(duì)客戶(hù)的金融服務(wù)能力,實(shí)際上這類(lèi)產(chǎn)品屬于創(chuàng)新業(yè)務(wù),已經(jīng)具備衍生產(chǎn)品的某些特征,代表著混業(yè)經(jīng)營(yíng)的未來(lái)發(fā)展方向。

第三、金融控股公司取得較大發(fā)展

隨著政策環(huán)境的調(diào)整,各類(lèi)金融控股公司朝著縱深發(fā)展,出現(xiàn)了以金融機(jī)構(gòu)、集團(tuán)公司和企業(yè)為主體形成的金融控股公司,這其中的代表有光大集團(tuán)、中信集團(tuán)、平安保險(xiǎn)集團(tuán)等。而根據(jù)最新的規(guī)定,銀行也可出資組建基金管理公司,銀行系基金成為資本市場(chǎng)的又一支重要力量。

二、我國(guó)金融也混業(yè)經(jīng)營(yíng)可行性分析

（一）我國(guó)混業(yè)經(jīng)營(yíng)必然性分析

1、我國(guó)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)對(duì)提高我國(guó)金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力的作用

2、實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)可以降低經(jīng)營(yíng)成本，以利于金融業(yè)追求規(guī)模經(jīng)濟(jì) 通過(guò)銀行間并購(gòu)，可以撤消大量重復(fù)的網(wǎng)點(diǎn)機(jī)構(gòu)，精簡(jiǎn)人員，共享資源(包括客戶(hù)資源、硬件資源、人力資源等)，變外部競(jìng)爭(zhēng)為內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)，使贏利水平發(fā)生質(zhì)的變化?；鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)條件下，銀行還可以利用在提供一種服務(wù)時(shí)獲得的信用向客戶(hù)推薦它的其他服務(wù)，將與某一客戶(hù)關(guān)系的固定成本（物力與人力）分?jǐn)偟礁訌V泛的產(chǎn)品上，降低業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)和推廣成本。例如可以利用分支行已有的銷(xiāo)售渠道，以較低的邊際成本銷(xiāo)售證券和保險(xiǎn)產(chǎn)品。

3、實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)可以分散風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)資產(chǎn)組合理論，實(shí)現(xiàn)金融資產(chǎn)的多元化，可有效地分散風(fēng)險(xiǎn)，使銀行和整個(gè)金融體系趨于穩(wěn)定。就整個(gè)金融體系而言，要求分業(yè)經(jīng)營(yíng)的主要原因是擔(dān)心商業(yè)銀行進(jìn)入證券承銷(xiāo)領(lǐng)域，危及商業(yè)銀行系統(tǒng)乃至整個(gè)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性。但美國(guó)White研究報(bào)告表明，證券附屬機(jī)構(gòu)的盈利要高于銀行的盈利，并且證券附屬機(jī)構(gòu)債券對(duì)銀行倒閉的可能性幾乎沒(méi)有影響。

4、通過(guò)混業(yè)經(jīng)營(yíng)，使金融機(jī)構(gòu)規(guī)模擴(kuò)大，可以減少因金融開(kāi)放導(dǎo)致的金融危機(jī)帶來(lái)的沖擊

首先，安全性將相對(duì)提高。安全性是指商業(yè)銀行的資產(chǎn)、負(fù)債、收益、信譽(yù)等所有經(jīng)營(yíng)發(fā)展免受損失的可靠性程度，一般與規(guī)模成正比。銀行并購(gòu)之后，規(guī)模擴(kuò)大、存款來(lái)源增多、融資渠道拓寬、資本充足率提高，而信用等級(jí)也隨之相應(yīng)提高。

其次，流動(dòng)性將相對(duì)增強(qiáng)。一方面，并購(gòu)后銀行資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，變現(xiàn)能力增強(qiáng)；另一方面，并購(gòu)后市場(chǎng)占有份額擴(kuò)大，客戶(hù)資源進(jìn)一步豐富，籌資渠道增多，經(jīng)營(yíng)成本下降，更有利于拓展新的客戶(hù)群體，獲得新的資金來(lái)源。

再次，風(fēng)險(xiǎn)性將相對(duì)分散。銀行并購(gòu)后，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的領(lǐng)域更加廣泛，金融產(chǎn)品的種類(lèi)增加，相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)也將分散。如果一種業(yè)務(wù)品種出現(xiàn)問(wèn)題，將因其所占比例有限，不會(huì)給銀行帶來(lái)致命打擊。從另一個(gè)角度來(lái)講，客戶(hù)數(shù)量增多，單個(gè)客戶(hù)經(jīng)營(yíng)不善或惡意逃債，會(huì)因其占客戶(hù)總量的比例較小，給銀行帶來(lái)的資金損失也將會(huì)相對(duì)減少。

隨著國(guó)外金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入限制。我國(guó)的銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)也將直接面臨著來(lái)自國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。因此，我國(guó)必須在制度上來(lái)保證金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力，以保障我國(guó)的金融安全和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的穩(wěn)定。因此，在客觀(guān)上需要我國(guó)從過(guò)去的分業(yè)模式轉(zhuǎn)變?yōu)榛鞓I(yè)模式，以此來(lái)增強(qiáng)我國(guó)金融業(yè)的盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，增強(qiáng)其競(jìng)爭(zhēng)力。

（二）我國(guó)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的推動(dòng)力

1、商業(yè)銀行追求利潤(rùn)最大化是金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)動(dòng)力源

從美國(guó)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的過(guò)程來(lái)看, 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)拓展和利潤(rùn)的最大化是混業(yè)經(jīng)營(yíng)推動(dòng)力的源泉。我國(guó)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的內(nèi)部推動(dòng)力仍來(lái)自商業(yè)銀行業(yè)務(wù)拓展和追求利潤(rùn)的需要。從實(shí)踐來(lái)看, 對(duì)于我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行來(lái)說(shuō), 分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理實(shí)際上把它們的業(yè)務(wù)限制在一個(gè)更加狹窄的范圍內(nèi), 由于國(guó)有企業(yè)的效益低下, 商業(yè)銀行的利潤(rùn)被限制在一狹隘的空間內(nèi)(利潤(rùn)來(lái)源單一), 銀行的規(guī)模經(jīng)濟(jì)得不到體現(xiàn), 銀行的風(fēng)險(xiǎn)更加集中和擴(kuò)大, 當(dāng)前我國(guó)銀行業(yè)的主要業(yè)務(wù)還是集中在存貸上, 其利潤(rùn)也主要來(lái)源于存貸差。中國(guó)央行最近的一次利率調(diào)整, 已使得中資銀行單一利潤(rùn)來(lái)源的局限性凸現(xiàn)。自我國(guó)經(jīng)濟(jì)軟著陸成功以后, 我國(guó)經(jīng)濟(jì)一直維持著高速增長(zhǎng)。資本市場(chǎng)的繁榮, 大大減少了企業(yè)對(duì)銀行貸款的需求, 優(yōu)質(zhì)客戶(hù)資源不斷的流失, 而留在商業(yè)銀行里的則是那些有一定風(fēng)險(xiǎn)度的客戶(hù), 帶給銀行的只能是巨額的不良資產(chǎn)和不斷加大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn), 而證券市場(chǎng)如火如荼, 券商資本金規(guī)模不過(guò)800 億元左右, 但近幾年每年創(chuàng)造的利潤(rùn)卻相當(dāng)于我國(guó)四大商業(yè)銀行的利潤(rùn)總和。面對(duì)如此巨大的反差, 傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)和證券市場(chǎng)新業(yè)務(wù)發(fā)生了激烈的碰撞, 加之中國(guó)入世, 外資銀行紛紛搶灘中國(guó)金融市場(chǎng), 商業(yè)銀行豈能坐以待斃。

2、世界金融一體化使我國(guó)必須實(shí)現(xiàn)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)

金融業(yè)與國(guó)際慣例接軌是大勢(shì)所趨。大量的外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國(guó)的金融市場(chǎng), 而這些金融機(jī)構(gòu)大多是全能型的, 它們必將利用其雄厚的資本、先進(jìn)的技

術(shù)、多樣化的服務(wù),對(duì)我國(guó)金融業(yè)形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì), 我國(guó)現(xiàn)行的《在華外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》亦允許外資銀行從事外幣投資業(yè)務(wù)。全能型外資銀行或金融集團(tuán)將同時(shí)向銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)申請(qǐng)銀行業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)牌照, 這種事實(shí)上的不平等將在一定程度上削弱中資金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力, 使國(guó)有商業(yè)銀行效益狀況進(jìn)一步惡化。2002 年央行發(fā)布實(shí)施了《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》, 明確了商業(yè)銀行可開(kāi)辦金融衍生業(yè)務(wù), 以及投基金托管、信息咨詢(xún)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等投資銀行業(yè)務(wù)。而且中信、光大、平安保險(xiǎn)集團(tuán), 事實(shí)上已經(jīng)具備全能型金融機(jī)構(gòu)的雛形, 這些現(xiàn)象都說(shuō)明我國(guó)正在積極調(diào)整金融業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式,使之與國(guó)際金融業(yè)接軌, 向混業(yè)經(jīng)營(yíng)挺進(jìn)。

三、我國(guó)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)已經(jīng)具備的條件

（一）商業(yè)銀行本身具備較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和有效的內(nèi)控約束機(jī)制

內(nèi)部控制制度具有保護(hù)銀行自身安全運(yùn)作與穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)以及規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能，主要包括各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)間保持相對(duì)的獨(dú)立性，有一套保證不同業(yè)務(wù)獨(dú)立運(yùn)作的機(jī)構(gòu)、人員、管理和監(jiān)督制度。目前,我國(guó)主要的商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)都基本完成了股份制改造，具備混業(yè)經(jīng)營(yíng)所必需的條件。

（二）我國(guó)具有推行混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的現(xiàn)實(shí)要求

首先，我國(guó)有過(guò)很長(zhǎng)一段時(shí)間實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的歷史，公眾和金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融界混業(yè)經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)環(huán)境是可以適應(yīng)和接受的。

其次，隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步完善，金融界內(nèi)外部管理的日趨規(guī)范，當(dāng)初實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)的意義正在逐步減弱。而且嚴(yán)格意義上的分業(yè)經(jīng)營(yíng)在中國(guó)也只不過(guò)實(shí)行了短短幾年，不應(yīng)該也不會(huì)從思想上因?yàn)楦母飳?shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)所造成類(lèi)似于其他金融領(lǐng)域改革所面臨的思想意識(shí)方面的障礙。

（三）金融全球一體化和金融自由化趨勢(shì)的要求

這種趨勢(shì)的繼續(xù)發(fā)展，改變了金融業(yè)的市場(chǎng)環(huán)境，使其傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)界限和行業(yè)分工日漸模糊，條塊分割格局也已被打破。這無(wú)疑會(huì)影響到我國(guó)金融體制改革的變動(dòng)，從而推動(dòng)我國(guó)由分業(yè)轉(zhuǎn)向混業(yè)

（四）現(xiàn)代通訊和計(jì)算機(jī)技術(shù)的高速發(fā)展

信息技術(shù)的發(fā)展為金融機(jī)構(gòu)極大地降低了金融數(shù)據(jù)處理成本與金融信息成本，提高了金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)擴(kuò)張能力，使金融機(jī)構(gòu)可以進(jìn)入原先不敢進(jìn)入或無(wú)法進(jìn)入的非傳統(tǒng)領(lǐng)域，擴(kuò)大了金融工具的交易范圍并突破了地域的限制。金融業(yè)務(wù)電子化、網(wǎng)絡(luò)化的發(fā)展最終會(huì)突破分業(yè)限制，為金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)多元化奠定基礎(chǔ)。

科技與信息技術(shù)的不斷進(jìn)步，也為混業(yè)型金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理與混業(yè)平衡能力提供了更好的條件，也使金融管理部門(mén)能夠通過(guò)先進(jìn)的技術(shù)手段實(shí)施嚴(yán)格的金融監(jiān)管

（五）法律法規(guī)的逐步完善是我國(guó)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的制度保障

證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于申請(qǐng)?jiān)O(shè)立基金管理公司若干問(wèn)題的通知》，允許商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立基金管理公司。商業(yè)銀行參與基金業(yè)務(wù)，既是商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的需要，反過(guò)來(lái)也推動(dòng)了金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展。中國(guó)人民銀行頒發(fā)的《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》明文規(guī)定商業(yè)銀行經(jīng)批準(zhǔn)可以開(kāi)辦金融衍生業(yè)務(wù)投資基金托管、信息咨詢(xún)和財(cái)務(wù)顧問(wèn)等投資銀行業(yè)務(wù)，首次明確了商業(yè)銀行可以代理證券業(yè)務(wù)。這表明央行默許了銀證混業(yè)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀，為商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展做好了準(zhǔn)備。2006 年10 月18 日經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資商業(yè)銀行股權(quán)的通知》，首次對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)收購(gòu)商業(yè)銀行股權(quán)有關(guān)事宜作出明確規(guī)定，允許各類(lèi)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資購(gòu)買(mǎi)境內(nèi)國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行等銀行的股權(quán)。由此，保險(xiǎn)公司收購(gòu)銀行的通道其實(shí)已經(jīng)全部打

四、對(duì)我國(guó)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的政策性建議

（一）健全金融法制體系，強(qiáng)化市場(chǎng)準(zhǔn)入約束

主要做到兩點(diǎn)：一是及時(shí)出臺(tái)金融創(chuàng)新指引類(lèi)的指導(dǎo)性文件，對(duì)交叉性金融業(yè)務(wù)的組織形式、不同市場(chǎng)上的資金分配比例、市場(chǎng)操作規(guī)則、融資方式、主要人員的配備等都要在配套的法律法規(guī)上做出明確規(guī)定，從法律上規(guī)范市場(chǎng)參與主體的經(jīng)營(yíng)行為。二是嚴(yán)格市場(chǎng)準(zhǔn)入約束，新業(yè)務(wù)品種進(jìn)入市場(chǎng)前，金融監(jiān)管部門(mén)要對(duì)金融機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員和關(guān)鍵人員進(jìn)行從業(yè)資格審核和審查，制定量化準(zhǔn)入指標(biāo)和信息披露機(jī)制，對(duì)于極易引發(fā)大規(guī)模金融風(fēng)險(xiǎn)的新業(yè)務(wù)，對(duì)于尚未建立風(fēng)險(xiǎn)控制措施的新業(yè)務(wù)，要堅(jiān)決制止。這樣，監(jiān)管部門(mén)就可依據(jù)法律和相關(guān)政策規(guī)范交叉性金融業(yè)務(wù)，減少跨行業(yè)跨市場(chǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（二）明確對(duì)跨行業(yè)跨市場(chǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管主體

中國(guó)人民銀行作為最后貸款人，具有超銀行、證券、保險(xiǎn)等行業(yè)的特殊性，同時(shí)又履行金融穩(wěn)定的職責(zé)，擔(dān)負(fù)著防范、化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的重任，為此宜由中國(guó)人民銀行承擔(dān)對(duì)卡行業(yè)跨市場(chǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的主要監(jiān)管責(zé)任，并兼任協(xié)調(diào)監(jiān)管之職，建立相應(yīng)的金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)機(jī)制和工作程序，定期召開(kāi)“一行三會(huì)”關(guān)于跨行業(yè)跨市場(chǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的專(zhuān)題會(huì)議，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，落實(shí)信息共享機(jī)制，妥善解決監(jiān)管歸屬劃分、監(jiān)管利益沖突等問(wèn)題，有效實(shí)現(xiàn)對(duì)跨行業(yè)跨市場(chǎng)金融風(fēng)

險(xiǎn)的主監(jiān)管和協(xié)同監(jiān)管。

（三）建立防火墻制度

首先，建立法人防火墻，設(shè)置獨(dú)立法人實(shí)體從事不同金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)，不允許采取事業(yè)部制，以區(qū)隔各自風(fēng)險(xiǎn)傳遞，金融控股公司子公司的董事長(zhǎng)、高級(jí)管理人員不得兼任。其次建立業(yè)務(wù)防火墻，嚴(yán)格限制銀行與證券子公司之間的業(yè)務(wù)往來(lái)；再次，建立資金防火墻，禁止或限制資金在金融集團(tuán)內(nèi)部的任意流動(dòng)；最后，建立管理信息防火墻，防止銀行與證券公司之間有害信息的流動(dòng)，出臺(tái)銀證、銀保等的數(shù)據(jù)交換標(biāo)準(zhǔn)等等。

（四）構(gòu)建統(tǒng)一監(jiān)管信息平臺(tái)

一是建立對(duì)跨行業(yè)跨市場(chǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警體系。建議在人民銀行中設(shè)立跨行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)，與三個(gè)監(jiān)管部門(mén)配合，監(jiān)測(cè)交叉性金融風(fēng)險(xiǎn)，并追蹤調(diào)查金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)各行業(yè)的影響，建立警報(bào)發(fā)布機(jī)制，對(duì)各類(lèi)較大的系統(tǒng)性危機(jī)的危害程度進(jìn)行評(píng)估，提出應(yīng)對(duì)措施，供決策層思考?，F(xiàn)階段還應(yīng)著手建立交叉性金融風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，予以制度化，通過(guò)金融機(jī)構(gòu)的定期報(bào)送、人民銀行的定期收集匯總，對(duì)可能的風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行評(píng)估、分析和必要的風(fēng)險(xiǎn)提示，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)跨行業(yè)跨市場(chǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)一、完整、準(zhǔn)確、有效的監(jiān)管。二是應(yīng)盡快建立某種強(qiáng)制性的合理的信息披露制度，要求金融機(jī)構(gòu)除披露傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)外，還應(yīng)增加跨行業(yè)交叉性金融業(yè)務(wù)的披露。加強(qiáng)市場(chǎng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的外部約束，防止金融機(jī)構(gòu)按自身的利益行事而損害投資者的利益，促使金融機(jī)構(gòu)形成及時(shí)、全面、合規(guī)地發(fā)布信息的自律機(jī)制。

五、結(jié)束語(yǔ)

隨著國(guó)際金融業(yè)的形勢(shì)和我國(guó)金融的發(fā)展。必然要求我們?cè)谟邢薜臅r(shí)間內(nèi)完成與國(guó)際金融業(yè)的全面接軌這就進(jìn)一步要求我們必須清楚、正確地認(rèn)識(shí)國(guó)際金融業(yè)發(fā)展歷程和發(fā)展趨勢(shì)如今西方發(fā)達(dá)國(guó)家銀行全能化趨勢(shì)日益增強(qiáng)、加快混業(yè)經(jīng)營(yíng)已經(jīng)成為當(dāng)前國(guó)際金融業(yè)的一大發(fā)展趨勢(shì)我國(guó)實(shí)行金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)是一個(gè)必然的趨勢(shì)但是分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)的轉(zhuǎn)變是各種金融要素的重新組合金融資源優(yōu)化配置的過(guò)程涉及到經(jīng)濟(jì)生活的各個(gè)層面因此需要立法、證券市場(chǎng)、金融監(jiān)管等諸多方面做出配套改革。

參考文獻(xiàn)

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2008

第三篇：我國(guó)金融業(yè)的回顧

我國(guó)金融業(yè)的回顧、總結(jié)、反思與前瞻

時(shí)至今日，我國(guó)金融業(yè)走過(guò)了一條并不平坦的改革道路。經(jīng)歷了最初的改革承包試點(diǎn)、93年的“嚴(yán)打”、98年的政府注資、剝離不良資產(chǎn)，理論界和決策部門(mén)終于意識(shí)到僅靠外界的“物理變化”難以真正使我國(guó)銀行業(yè)改革取得成功，于是改革的方向轉(zhuǎn)變?yōu)榱恕鞍船F(xiàn)代金融企業(yè)的屬性進(jìn)行股份制改造”，從此，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、重塑公司治理結(jié)構(gòu)、推動(dòng)銀行上市成為了新一輪的改革手段?；仡欉@樣一條由外而內(nèi)的改革道路，我認(rèn)為中國(guó)銀行業(yè)改革走走彎路并非壞事。93年嚴(yán)打所暴露出來(lái)的種種問(wèn)題為之后的改革找到了突破口，而98年的政府注資和不良資產(chǎn)的剝離也為后來(lái)國(guó)有銀行資金雄厚、賬面干凈起到了必要的鋪墊作用。雖然這些主要依靠政府的改革手段沒(méi)有從根本上解決國(guó)有銀行的弊病，但是其為后來(lái)銀行業(yè)自身的內(nèi)部改革提供了良好的外部支持，其作用不該被忽視。

誠(chéng)如文中所言，迄今的改革成果大多倚賴(lài)于國(guó)家付出的高額成本，我們不該為此而沾沾自喜。四大行上市并非是改革的終端，而只是一個(gè)良好的開(kāi)始，改革的后續(xù)動(dòng)力應(yīng)該更倚賴(lài)于四大行通過(guò)改革所建立的公司治理機(jī)制、資產(chǎn)管理模式、商業(yè)運(yùn)營(yíng)模式等所發(fā)揮的作用。只有通過(guò)銀行自身的不斷完善與創(chuàng)新，建立起真正意義上的現(xiàn)代商業(yè)銀行，才能形成其核心競(jìng)爭(zhēng)力，這樣才能在不依賴(lài)于母體的國(guó)際市場(chǎng)上站穩(wěn)腳跟。

回顧與總結(jié)我國(guó)金融業(yè)的改革道路，其中不免仍存在諸多不足與詬病。其一體現(xiàn)在現(xiàn)代銀行意識(shí)的缺失上，銀行上下缺少共同的信仰、文化，對(duì)于貸款的發(fā)放缺乏獨(dú)立的判斷能力也將成為改革路上的絆腳石。因此我們不僅要關(guān)注“硬件”上的改革，更要關(guān)注意識(shí)上更新與轉(zhuǎn)變。其二，體制的不完善、權(quán)力范圍劃分不明確、產(chǎn)權(quán)不明晰等問(wèn)題仍未徹底解決，這必將阻礙銀行業(yè)未來(lái)的進(jìn)一步發(fā)展。這三類(lèi)問(wèn)題都極具復(fù)雜性，需要在不斷的發(fā)展變化中逐步解決。其三，銀行的盈利結(jié)構(gòu)仍需改善，現(xiàn)今的銀行利潤(rùn)仍主要依賴(lài)于存貸利差，未來(lái)還應(yīng)進(jìn)一步開(kāi)發(fā)中間業(yè)務(wù)等創(chuàng)新項(xiàng)目的利潤(rùn)，優(yōu)化盈利結(jié)構(gòu)，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力。因此，我國(guó)銀行的改革還任重而道遠(yuǎn)。

安全性是銀行健康運(yùn)營(yíng)的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，只有在良好的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)控體系和內(nèi)控體系下銀行才能進(jìn)一步的增強(qiáng)其盈利能力，因此完善銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理，構(gòu)建科學(xué)有效的內(nèi)控體系是未來(lái)銀行改革的首要任務(wù)。這依賴(lài)于強(qiáng)化控制意識(shí)、完善法人治理結(jié)構(gòu)等措施。此外，在控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)還應(yīng)進(jìn)一步推進(jìn)金融創(chuàng)新，這樣才能形成自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力，以在競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境更為復(fù)雜、激烈的國(guó)際市場(chǎng)中穩(wěn)步前進(jìn)。而今，從分業(yè)經(jīng)營(yíng)走向混業(yè)經(jīng)營(yíng)似乎是國(guó)際化的大趨勢(shì)，但是回顧歷史，銀行業(yè)畢竟曾經(jīng)從混業(yè)走向分業(yè)，應(yīng)該從歷史經(jīng)驗(yàn)中充分吸取教訓(xùn)，在轉(zhuǎn)變過(guò)程中不能過(guò)于急躁，應(yīng)在更為完善的監(jiān)管體質(zhì)和理論支撐下逐步實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)變。

第四篇：綜合化經(jīng)營(yíng)平臺(tái)日益完善-建設(shè)銀行

綜合化經(jīng)營(yíng)平臺(tái)日益完善

中國(guó)建設(shè)銀行成立之初，小平同志曾專(zhuān)門(mén)批示：“建行是為國(guó)家把大門(mén)的?！比缃?，建設(shè)銀行成立近60年來(lái)，在金融體制改革和發(fā)展中，始終走在中國(guó)金融現(xiàn)代化進(jìn)程的前列。

自股改上市以來(lái)，建設(shè)銀行一直積極響應(yīng)國(guó)家引導(dǎo)，穩(wěn)妥推進(jìn)綜合化經(jīng)營(yíng)，整合金融資源支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，發(fā)揮金融對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的支持作用。2012年初，以此為基礎(chǔ)進(jìn)一步明確了“綜合性、多功能、集約化”的戰(zhàn)略定位，全面推進(jìn)集團(tuán)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。建設(shè)銀行的綜合化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，是在發(fā)展好銀行主業(yè)的同時(shí)，加快發(fā)展保險(xiǎn)、信托、投行、基金、租賃、證券等非銀行業(yè)務(wù)，構(gòu)建市場(chǎng)互為依托、業(yè)務(wù)互為補(bǔ)充、效益來(lái)源多樣、風(fēng)險(xiǎn)分散可控的經(jīng)營(yíng)構(gòu)架，同時(shí)實(shí)現(xiàn)以客戶(hù)需求為導(dǎo)向的功能選擇，為客戶(hù)提供全方位、多樣化的金融服務(wù)，最終目標(biāo)是成為功能齊全、領(lǐng)先同業(yè)的綜合金融服務(wù)提供商。這將有助于提升集團(tuán)自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)，提升綜合競(jìng)爭(zhēng)能力。

這一戰(zhàn)略也對(duì)建設(shè)銀行提出了“高標(biāo)準(zhǔn)”，即調(diào)整服務(wù)方式，瞄準(zhǔn)客戶(hù)日益豐富、日趨多元的金融需求，拓展新興戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)，以投資銀行、私人銀行、電子銀行、消費(fèi)金融等方式，實(shí)現(xiàn)以客戶(hù)需求為導(dǎo)向的功能選擇，引領(lǐng)客戶(hù)需求升級(jí)。

這一戰(zhàn)略更對(duì)建設(shè)銀行規(guī)范經(jīng)營(yíng)提出“嚴(yán)要求”，即要有系統(tǒng)完備、運(yùn)營(yíng)規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)可控的機(jī)制和制度體系，適應(yīng)市場(chǎng)需求的運(yùn)營(yíng)體系和組織架構(gòu)體系，確保全行集約高效、穩(wěn) 健協(xié)調(diào)發(fā)展。

這一戰(zhàn)略是建設(shè)銀行深入分析研判國(guó)際和國(guó)內(nèi)形勢(shì)、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益的正確選擇，也是建設(shè)銀行轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型，建設(shè)“國(guó)內(nèi)最佳、國(guó)際一流”現(xiàn)代化商業(yè)銀行的具體實(shí)踐。

經(jīng)過(guò)不懈的努力，建設(shè)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)平臺(tái)日益完善。截至2013年三季度末，建設(shè)銀行已擁有建信基金、建信租賃、建信信托、建信人壽、中德銀行5家境內(nèi)子公司，建銀國(guó)際1家境外非銀行類(lèi)子公司，以及27家村鎮(zhèn)銀行，經(jīng)營(yíng)范圍橫跨境內(nèi)、境外兩個(gè)市場(chǎng)，業(yè)務(wù)覆蓋基金、租賃、信托、保險(xiǎn)、投行以及專(zhuān)業(yè)化銀行等多個(gè)行業(yè)和領(lǐng)域。牌照種類(lèi)在銀行同業(yè)中有一定先發(fā)優(yōu)勢(shì)，在四大行中獨(dú)家擁有信托牌照，率先控股壽險(xiǎn)公司，首批設(shè)立基金、租賃公司，綜合化經(jīng)營(yíng)平臺(tái)已初步搭建，綜合化金融功能已基本健全。

子公司業(yè)績(jī)優(yōu)異。子公司資產(chǎn)規(guī)模和利潤(rùn)增長(zhǎng)顯著高于集團(tuán)平均增速和行業(yè)平均增速，實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展。截至2013年三季度末，境內(nèi)子公司和建銀國(guó)際資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)約1300億元，受托管理資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)4100億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約18億元，同比增長(zhǎng)55%，ROE 逐年穩(wěn)步提升，資產(chǎn)質(zhì)量總體良好。子公司在所屬行業(yè)確立一定市場(chǎng)地位。子公司作為建設(shè)銀行推進(jìn)綜合化經(jīng)營(yíng)的重要載體，在所屬行業(yè)積極拓展業(yè)務(wù)、服務(wù)客戶(hù)，并在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、扶植中小企業(yè)、支持縣域經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)保障房建設(shè)等方面取得顯著成果。建信人壽保費(fèi)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展，收購(gòu)僅兩年，保費(fèi)收入行業(yè)排名由41位提升 至18位，今年前9個(gè)月規(guī)模保費(fèi)同比增長(zhǎng)78%，銀行系排名上升到第二位。建銀國(guó)際已發(fā)展為香港中資投行的佼佼者，截至三季度末，IPO項(xiàng)目數(shù)量在中資銀行系投行中排名第二，并購(gòu)項(xiàng)目數(shù)量及金額繼續(xù)領(lǐng)跑中資銀行系投行，完成中海油、中廣核等大型央企債券承銷(xiāo)項(xiàng)目，為中資企業(yè)海外融資提供便捷金融服務(wù)。

綜合金融服務(wù)能力持續(xù)提升。以滿(mǎn)足客戶(hù)多元化金融服務(wù)需求為著眼點(diǎn)，母子公司良性互動(dòng)，集團(tuán)戰(zhàn)略協(xié)同初見(jiàn)成效。通過(guò)加強(qiáng)戰(zhàn)略協(xié)同體制機(jī)制建設(shè)，從政策、渠道、客戶(hù)、產(chǎn)品等方面整體安排，集團(tuán)成員在市場(chǎng)拓展、交叉營(yíng)銷(xiāo)、產(chǎn)品研發(fā)、資源配置、客戶(hù)共享方面的跨境跨業(yè)協(xié)同聯(lián)動(dòng)日益深化。通過(guò)業(yè)務(wù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新，同時(shí)利用非銀行金融牌照優(yōu)勢(shì)和特定領(lǐng)域?qū)I(yè)化、差別化服務(wù)能力，建設(shè)銀行為客戶(hù)提供一致性、高品質(zhì)和高效率的境內(nèi)外金融產(chǎn)品與服務(wù)，全面滿(mǎn)足客戶(hù)全方位、多元化、差別化金融服務(wù)需求，有效提升了集團(tuán)綜合金融服務(wù)能力。

集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理水平不斷提高。建設(shè)銀行在穩(wěn)健推進(jìn)綜合化經(jīng)營(yíng)的同時(shí)，高度關(guān)注綜合化經(jīng)營(yíng)可能帶來(lái)的集團(tuán)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)傳染和疊加，進(jìn)一步健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加強(qiáng)集團(tuán)并表風(fēng)險(xiǎn)管理，主動(dòng)管控集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，建立完善防火墻制度，嚴(yán)格限制子公司之間在資本、業(yè)務(wù)、人員和信息上的不當(dāng)聯(lián)系及流動(dòng)，防范利益沖突，控制風(fēng)險(xiǎn)傳遞和外溢。目前，建設(shè)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)總體可控，并表機(jī)構(gòu)監(jiān)管指標(biāo)達(dá)標(biāo)，得到監(jiān)管部門(mén)的認(rèn)可。自2012年初進(jìn)一步明確“綜合性、多功能、集約化”戰(zhàn)略定位以來(lái)，建設(shè)銀行集團(tuán)一體化經(jīng)營(yíng)經(jīng)營(yíng)格局已初步形成，非銀行金融牌照種類(lèi)領(lǐng)先于其他大型商業(yè)銀行，集團(tuán)和子公司間的協(xié)同聯(lián)動(dòng)機(jī)制也基本形成，服務(wù)集團(tuán)、做大做強(qiáng)，境內(nèi)子公司利潤(rùn)同比大幅增長(zhǎng)。2013年，建設(shè)銀行的出色業(yè)績(jī)和良好表現(xiàn)受到了市場(chǎng)與業(yè)界的充分認(rèn)可，在英國(guó)《銀行家》雜志“全球銀行1000強(qiáng)排名”中位列第5，較上年上升2位；在美國(guó)《福布斯》雜志發(fā)布的“2013全球上市公司2000強(qiáng)排名”中，位列第2，較上年上升13位。

未來(lái)的建設(shè)銀行，將在實(shí)現(xiàn)科學(xué)發(fā)展、轉(zhuǎn)型發(fā)展、穩(wěn)健發(fā)展的征途上書(shū)寫(xiě)更亮麗的篇章。

第五篇：關(guān)于我國(guó)金融業(yè)稅收政策改革的建議

BAIYUNZHIYE.COM DAYU-NT.COM chinablackfood.cn AOGOBO.COM YANGZHIQIU.COM WXSJTWJ.COM 關(guān)于我國(guó)金融業(yè)稅收政策改革的建議

2012年上海實(shí)現(xiàn)金融業(yè)增加值2450.36億元，較2011年增長(zhǎng)12.6％，但在2013年3月倫敦金融城編制的“全球金融中心指數(shù)”第13次報(bào)告中，上海得分67..2012年上海實(shí)現(xiàn)金融業(yè)增加值2450.36億元，較2011年增長(zhǎng)12.6％，但在2013年3月倫敦金融城編制的“全球金融中心指數(shù)”第13次報(bào)告（GFCI 13）中，上海得分674分，排名跌到了24名（上海在GFCI 12中排名19位，在GFCI 11中排名11位），這說(shuō)明受中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度下滑的影響，上海國(guó)際金融中心的競(jìng)爭(zhēng)力在不斷下降。而香港作為亞太地區(qū)的國(guó)際金融中心, 在近幾次全球金融中心指數(shù)排名中始終位列第三位，僅次于倫敦和紐約。稅收是影響金融實(shí)體運(yùn)行狀況的主要財(cái)政性成本，稅收政策是國(guó)際金融中心建設(shè)中的軟環(huán)境，是影響其競(jìng)爭(zhēng)力的主要因素之一。CDSXFM.COM XBDWJ.COM XCXSYB.COM DFBLCZ.COM CCXP2011.COM WXCLGYB.COM

國(guó)際金融中心建設(shè)的 稅收政策問(wèn)題

上海金融行業(yè)的稅收主要是由中央政府決定的。目前中國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)行稅收體系是1994年稅制改革確立起來(lái)的，其間雖經(jīng)幾次調(diào)整，但基本格局沒(méi)有大的變化，與香港國(guó)際金融中心相比，上海在稅收政策上存在個(gè)人所得稅稅制不合理、企業(yè)所得稅實(shí)際稅負(fù)偏重以及營(yíng)業(yè)稅稅率偏高和流轉(zhuǎn)稅負(fù)偏重等問(wèn)題。

1.個(gè)人所得稅稅制不合理

中國(guó)個(gè)人所得稅的稅率，是依照應(yīng)稅所得項(xiàng)目分別規(guī)定不同的超額累進(jìn)稅率或比例稅率。2011年9月1日起調(diào)整后，工資薪金所得適用7級(jí)超額累進(jìn)個(gè)人所得稅稅率表，個(gè)稅免征額3500元。勞務(wù)報(bào)酬所得則適用比例稅率，稅率為20％。對(duì)勞務(wù)報(bào)酬所得一次收入畸高（應(yīng)納稅所得額超過(guò)20000元）的，要實(shí)行加成征收辦法。

上海的個(gè)人所得稅從總體上存在諸多不合理, 一方面將個(gè)人因任職、受雇從上市公司取得的股票增值權(quán)所得和限制性股票所得，按照“工資、薪金所得”項(xiàng)目和股票期權(quán)所得征收個(gè)人所得稅，另一方面對(duì)個(gè)人從境內(nèi)上市公司取得的股息、紅利所得可暫減按50%計(jì)入個(gè)人應(yīng)納稅所得額，對(duì)境內(nèi)上市公司股票、證券投資基金單位轉(zhuǎn)讓所得暫免征收個(gè)人所得稅。同為個(gè)人取得的非勤勞所得，有的征稅，有的輕課或免稅，有失稅收垂直公平原則，有礙所得稅再分配作用的發(fā)揮。

這將至少?gòu)膬蓚€(gè)方面對(duì)金融、保險(xiǎn)、證券活動(dòng)產(chǎn)生影響: 一是總體稅負(fù)水平偏高時(shí),直接減少儲(chǔ)蓄和投資的數(shù)量和欲望；二是從金融、保險(xiǎn)、證券儲(chǔ)蓄和投資獲利的比重下降, 降低了金融、保險(xiǎn)、證券儲(chǔ)蓄和投資的吸引力。

與香港相比，上海的個(gè)人所得稅稅率偏高。近年來(lái)各國(guó)、特別是中國(guó)周邊的發(fā)展中國(guó)家的個(gè)人所得稅稅率普遍呈下調(diào)趨勢(shì), 許多國(guó)家的最高邊際稅率已經(jīng)降到40％以下（如日本、泰國(guó)為37％,韓國(guó)為36％,印度為30％,巴西為25％，英國(guó)倫敦和美國(guó)紐約分別只有34％和31％）。而且是分項(xiàng)征收,稅前扣除項(xiàng)目少,扣除標(biāo)準(zhǔn)偏低。中國(guó)現(xiàn)行個(gè)人所得稅在費(fèi)用扣除標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)計(jì)上，未能充分考慮納稅人的個(gè)體差異、納稅能力等因素，對(duì)凈所得征稅的特征表現(xiàn)不明顯。綜觀(guān)世界各國(guó)個(gè)人所得稅制，像中國(guó)這樣費(fèi)用扣除不考慮家庭支出是很少的。

2.企業(yè)所得稅實(shí)際稅負(fù)偏重 BAIYUNZHIYE.COM DAYU-NT.COM chinablackfood.cn AOGOBO.COM YANGZHIQIU.COM WXSJTWJ.COM

自2008年1月1日起中國(guó)實(shí)施新的《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》和《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》。根據(jù)新的所得稅法，中國(guó)從此將逐步告別企業(yè)所得稅“雙軌”時(shí)代，統(tǒng)一后的內(nèi)外資企業(yè)所得稅率確定為25%。應(yīng)納稅所得=利潤(rùn)總額-彌補(bǔ)以前虧損-免除國(guó)庫(kù)券利息收入+超過(guò)規(guī)定的利息支出+超過(guò)計(jì)稅工資支出部分+多提的職工教育經(jīng)費(fèi)、職工福利費(fèi)+超過(guò)規(guī)定提取的呆賬準(zhǔn)備金+超過(guò)規(guī)定比例的業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)及業(yè)務(wù)招待費(fèi)、超過(guò)規(guī)定的公益、救濟(jì)性捐款+違法經(jīng)營(yíng)繳納的滯納金+罰金和罰款+各項(xiàng)稅收的滯納金、罰金和罰款+各項(xiàng)贊助費(fèi)支出等。

據(jù)上海市的統(tǒng)計(jì),全市內(nèi)資金融企業(yè)的平均實(shí)際稅負(fù)高于其他內(nèi)資企業(yè)的實(shí)際平均稅率14.2個(gè)百分點(diǎn),個(gè)別銀行稅負(fù)高達(dá)50％左右。外資金融企業(yè)稅負(fù)率高于其他外資企業(yè)稅負(fù)率3.6個(gè)百分點(diǎn)。2008年內(nèi)外資企業(yè)所得稅率統(tǒng)一為25%后，還是高于香港16.5％的稅率。而且由于中國(guó)稅制以流轉(zhuǎn)稅為主體, 同樣的所得稅稅率給企業(yè)帶來(lái)的綜合稅收負(fù)擔(dān)已經(jīng)偏重, 同時(shí)，中國(guó)銀行業(yè)呆賬準(zhǔn)備金計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)過(guò)嚴(yán)、呆賬損失審批過(guò)嚴(yán)等問(wèn)題尚未解決，使得呆賬損失、足額的呆賬準(zhǔn)備金難以在稅前扣除而增加了金融企業(yè)所得稅稅負(fù)。在此情況下, 若不采用較低的所得稅稅率, 必然導(dǎo)致企業(yè)總體稅負(fù)過(guò)重, 缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。

3.營(yíng)業(yè)稅稅率偏高,流轉(zhuǎn)稅負(fù)擔(dān)偏重

不論從事何種應(yīng)稅金融業(yè)務(wù)，在中國(guó)都按照“金融保險(xiǎn)業(yè)”稅目征收營(yíng)業(yè)稅并按營(yíng)業(yè)稅稅額附征城市維護(hù)建設(shè)稅及教育費(fèi)附加（外資金融機(jī)構(gòu)可以免交城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加）。目前，中國(guó)對(duì)金融企業(yè)征收的營(yíng)業(yè)稅稅率為5％。城市維護(hù)建設(shè)稅則因納稅人所在區(qū)域不同而不同，在市區(qū)的征稅稅率為7％，在縣城、建制鎮(zhèn)的稅率則為5％，而在其他區(qū)域稅率為1％。由于金融機(jī)構(gòu)一般都坐落在城市或縣城、建制鎮(zhèn)內(nèi)，實(shí)際適用稅率多為7％或5％。教育費(fèi)附加則統(tǒng)一按3％的附加率征收。中國(guó)現(xiàn)行營(yíng)業(yè)稅共有9個(gè)稅目，除娛樂(lè)業(yè)征收5%～20％幅度的比例稅率外，其他稅目分別按3％和5％兩檔稅率征收。金融企業(yè)實(shí)行的是5％的稅率，與服務(wù)業(yè)、轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)和銷(xiāo)售不動(dòng)產(chǎn)的稅率相同，但與交通運(yùn)輸、建筑安裝、郵電通訊等行業(yè)3％的稅率相比，金融企業(yè)營(yíng)業(yè)稅稅率仍處于較高水平。

上海的金融行業(yè)除了繳納營(yíng)業(yè)稅外，還需繳納印花稅。金融業(yè)繳納的印花稅可以分為幾種：貸款合同印花稅、房產(chǎn)合同印花稅以及股票交易印花稅。印花稅因交易憑據(jù)的不同,稅率和稅基都不盡相同，如銀行貸款的印花稅稅率為0.05％。，而保險(xiǎn)公司非壽險(xiǎn)和租賃公司融資租賃的印花稅稅率為1％。，基金管理公司買(mǎi)賣(mài)證券需要交納的印花稅稅率為2％。股票交易印花稅是從普通印花稅發(fā)展而來(lái)的，是專(zhuān)門(mén)針對(duì)股票交易發(fā)生額征收的一種稅。

在中國(guó)，股票交易印花稅除了是稅收工具以外，更是成為政府調(diào)控股票市場(chǎng)的重要工具。股票交易印花稅自1990年在深圳開(kāi)征后，共調(diào)整了9次，每次稅率調(diào)整無(wú)不與中國(guó)股市的牛熊交替有關(guān)，一般會(huì)在牛市中后期上調(diào)，在熊市中后期下調(diào)，中國(guó)股票交易印花稅稅率不穩(wěn)定，調(diào)整十分頻繁。雖然與其他稅種相比, 印花稅稅率很低，但它一般按涉及的交易額(如CDSXFM.COM XBDWJ.COM XCXSYB.COM DFBLCZ.COM CCXP2011.COM WXCLGYB.COM 貸款合同金額)全額計(jì)征，因此，從實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入角度看，印花稅也占有一定的稅負(fù)比例。這樣,金融機(jī)構(gòu)從事證券買(mǎi)賣(mài),既要繳納營(yíng)業(yè)稅、城建稅及教育費(fèi)附加,又要繳納印花稅。這幾種稅疊加后，加重了金融企業(yè)的流轉(zhuǎn)稅負(fù)擔(dān)。

上海金融業(yè)稅收政策 改革建議

上海作為人民幣金融中心，正在進(jìn)一步朝著建設(shè)全球金融中心而努力，設(shè)計(jì)一個(gè)合理的稅收體系是必不可少的條件。目前，全球金融中心之間的競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，而后起的國(guó)際金融中心要想求得生存和發(fā)展，為金融行業(yè)提供特殊的稅收優(yōu)惠是十分關(guān)鍵的。

1.在所得稅方面進(jìn)行適應(yīng)的調(diào)整

個(gè)人所得稅稅負(fù)偏高無(wú)疑會(huì)間接提高金融行業(yè)的人工成本，從而影響其競(jìng)爭(zhēng)力。因此，應(yīng)當(dāng)降低個(gè)人所得稅稅率,并制定合理的扣除項(xiàng)目和扣除標(biāo)準(zhǔn)。改變個(gè)人所得稅的征稅模式，實(shí)行國(guó)際通行的綜合征收與分項(xiàng)征收相結(jié)合、以綜合征收為主的個(gè)人所得稅制度。其中, 工資、薪金所得, 勞務(wù)報(bào)酬所得, 生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)所得等主要項(xiàng)目實(shí)行綜合征收, 按月(次)預(yù)征, 年終匯算清繳。調(diào)整個(gè)人所得稅稅前扣除項(xiàng)目，適當(dāng)提高納稅人的基本扣除額, 增設(shè)贍養(yǎng)人口和老人、兒童、殘疾人等扣除項(xiàng)目, 調(diào)整住房和醫(yī)療、養(yǎng)老、失業(yè)保險(xiǎn)等扣除項(xiàng)目, 按照社會(huì)平均生活水準(zhǔn)合理制定并適時(shí)調(diào)整相應(yīng)的扣除標(biāo)準(zhǔn)。允許資本損失從資本利得中扣除，但是扣除額不得超過(guò)當(dāng)期的資本利得, 扣除不完的部分可以從以后的資本利得中扣除。適當(dāng)降低稅率,近期可以考慮將工資、薪金所得的最高稅率降為40％。

2.改革金融業(yè)營(yíng)業(yè)稅的征收方式并適當(dāng)降低稅率

中國(guó)目前金融業(yè)的間接稅采用的是營(yíng)業(yè)稅而不是增值稅，而且營(yíng)業(yè)稅的稅基是銀行的貸款利息和收費(fèi)等項(xiàng)收入，而不是針對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)等收入征收。這使得銀行業(yè)的間接稅負(fù)擔(dān)相對(duì)比較重。不僅無(wú)法與香港等不征間接稅的城市相比，而且也比大多數(shù)有間接稅的金融中心要落后，這是影響上海金融中心競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)重要因素。銀行業(yè)營(yíng)業(yè)稅稅率在目前5%的基礎(chǔ)上可以適當(dāng)降低。由于各銀行總行集中繳納的營(yíng)業(yè)稅屬于中心財(cái)政收入，為了不大幅度減少中心財(cái)政收入，可以逐年降低營(yíng)業(yè)稅稅率，每年降低一個(gè)百分點(diǎn)，直到營(yíng)業(yè)稅稅率降至2％或更低。這樣可以提高銀行業(yè)的盈利能力，補(bǔ)充資本金，提高銀行業(yè)的資本充足率。此外，為了和外資銀行在同等條件下競(jìng)爭(zhēng)，建議取消內(nèi)資銀行的城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加。

3.爭(zhēng)取降低或取消金融行業(yè)印花稅 BAIYUNZHIYE.COM DAYU-NT.COM chinablackfood.cn AOGOBO.COM YANGZHIQIU.COM WXSJTWJ.COM

雖然印花稅的稅率較其他稅種低，但是從貸方實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入和借方的貸款成本的角度來(lái)看，印花稅也構(gòu)成一定的比例。目前，很多國(guó)家都取消或降低了證券交易的印花稅。例如：1999年4月1日，日本取消包括印花稅在內(nèi)的所有交易的流通票據(jù)轉(zhuǎn)讓稅和交易稅；2000年6月30日，新加坡取消股票印花稅。歐盟國(guó)家中，大多數(shù)國(guó)家都基本取消或者通過(guò)給予銀行及機(jī)構(gòu)投資人印花稅豁免。為了提高倫敦金融中心的競(jìng)爭(zhēng)地位，英國(guó)也從2007年11月起免除從事股票、期權(quán)交易的金融中介印花稅，同時(shí)取消股票回購(gòu)和融券交易的印花稅。中國(guó)股票交易印花稅稅率相對(duì)較高，且不穩(wěn)定，調(diào)整十分頻繁。這幾種印花稅疊加后，加重了金融企業(yè)的流轉(zhuǎn)稅負(fù)擔(dān)，應(yīng)該適當(dāng)降低或者取消。

4.對(duì)特定的金融服務(wù)進(jìn)行適當(dāng)優(yōu)惠

目前，中國(guó)專(zhuān)門(mén)針對(duì)金融行業(yè)的稅收優(yōu)惠并不多。例如在營(yíng)業(yè)稅方面，金融行業(yè)的稅率要高于交通運(yùn)輸、建筑安裝、郵電通訊等行業(yè)。針對(duì)成熟市場(chǎng)國(guó)家相對(duì)高的直接稅收負(fù)擔(dān)，借鑒國(guó)際離岸金融中心的經(jīng)驗(yàn)，基于上海自由貿(mào)易實(shí)驗(yàn)區(qū)的契機(jī)，上?？梢钥紤]構(gòu)筑一個(gè)“金融稅收優(yōu)惠的試驗(yàn)區(qū)”，在稅收管轄權(quán)方面效仿香港，以吸引非居民來(lái)境內(nèi)投資以及鼓勵(lì)居民企業(yè)的境外投資。形成某種類(lèi)似于國(guó)際避稅地的“準(zhǔn)離岸金融中心模式”。對(duì)比如信托、保險(xiǎn)、退休基金等等提供特殊的稅收優(yōu)惠；對(duì)上海地區(qū)的金融資產(chǎn)的交易免征資本利得稅；協(xié)調(diào)居民和非居民的稅收管轄權(quán)；向入境的離岸金融服務(wù)以及出境金融機(jī)構(gòu)的離岸金融提供稅收刺激。目前，我國(guó)并沒(méi)有針對(duì)離岸金融業(yè)務(wù)制定系統(tǒng)的稅收政策，離岸金融業(yè)務(wù)的發(fā)展也沒(méi)有稅收優(yōu)惠政策支持。因此，上海有必要研究制定符合中國(guó)國(guó)情的離岸金融業(yè)務(wù)稅制，以促進(jìn)外幣和人民幣離岸金融業(yè)務(wù)發(fā)展。

根據(jù)“全球金融中心指數(shù)”，除了倫敦、紐約、日本、法蘭克福等傳統(tǒng)國(guó)際金融中心以外，在資金、監(jiān)管及人才方面的便利使得一批小型的稅收天堂，如澤西島、開(kāi)曼群島，在競(jìng)爭(zhēng)力方面已經(jīng)超過(guò)了上海等大城市。因此與各國(guó)不斷調(diào)低金融行業(yè)稅收的經(jīng)驗(yàn)相比，中國(guó)國(guó)內(nèi)金融行業(yè)的稅收制度調(diào)整還比較緩慢，金融行業(yè)的其他稅收負(fù)擔(dān)也相對(duì)較重。上海要真正成為有影響力的全球金融中心，調(diào)整金融行業(yè)的稅收制度已經(jīng)勢(shì)在必行。