第一篇：銀監(jiān)會(huì)發(fā)文解決倒貸問(wèn)題降低小微企業(yè)融資成本

銀監(jiān)會(huì)發(fā)文解決倒貸問(wèn)題降低小微企業(yè)融資成本

銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站 2014-07-24 17:05:54 評(píng)論(1)條 移動(dòng)客戶(hù)端

銀監(jiān)會(huì) 小微企業(yè) 小微企業(yè)貸款 融資 倒貸

核心提示：7月24日從銀監(jiān)會(huì)獲悉，近日，銀監(jiān)會(huì)印發(fā)了《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于完善和創(chuàng)新小微企業(yè)貸款服務(wù) 提高小微企業(yè)金融服務(wù)水平的通知》，以解決“倒貸”問(wèn)題降低小微企業(yè)融資成本。

7月24日從銀監(jiān)會(huì)獲悉，近日，銀監(jiān)會(huì)印發(fā)了《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于完善和創(chuàng)新小微企業(yè)貸款服務(wù) 提高小微企業(yè)金融服務(wù)水平的通知》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》)，以解決“倒貸”問(wèn)題降低小微企業(yè)融資成本。

以下是通知全文：

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于完善和創(chuàng)新小微企業(yè)貸款服務(wù)

提高小微企業(yè)金融服務(wù)水平的通知

銀監(jiān)發(fā)[2014]36號(hào)

為進(jìn)一步做好小微企業(yè)金融服務(wù)，著力解決小微企業(yè)倒貸（借助外部高成本搭橋資金續(xù)借貸款）問(wèn)題，降低小微企業(yè)融資成本，推動(dòng)小微企業(yè)健康發(fā)展，現(xiàn)就完善和創(chuàng)新小微企業(yè)貸款服務(wù)有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、合理確定小微企業(yè)流動(dòng)資金貸款期限。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、規(guī)模、周期和風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素，合理設(shè)定小微企業(yè)流動(dòng)資金貸款期限，滿足借款人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的正常資金需求，避免由于貸款期限與小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期不匹配增加小微企業(yè)的資金壓力。

二、豐富完善小微企業(yè)流動(dòng)資金貸款產(chǎn)品。鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極開(kāi)發(fā)符合小微企業(yè)資金需求特點(diǎn)的流動(dòng)資金貸款產(chǎn)品，科學(xué)運(yùn)用循環(huán)貸款、年審制貸款等便利借款人的業(yè)務(wù)品種，合理采取分期償還貸款本金等更為靈活的還款方式，減輕小微企業(yè)還款壓力。

三、積極創(chuàng)新小微企業(yè)流動(dòng)資金貸款服務(wù)模式。對(duì)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)貸款到期后仍有融資需求，又臨時(shí)存在資金困難的小微企業(yè)，經(jīng)其主動(dòng)申請(qǐng)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可以提前按新發(fā)放貸款的要求開(kāi)展貸款調(diào)查和評(píng)審。符合下列條件的小微企業(yè)，經(jīng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)審核合格后可以辦理續(xù)貸：

（一）依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)；

（二）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力和良好的財(cái)務(wù)狀況；

（三）信用狀況良好，還款能力與還款意愿強(qiáng)，沒(méi)有挪用貸款資金、欠貸欠息等不良行為；

（四）原流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)貸款為正常類(lèi)，且符合新發(fā)放流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)貸款條件和標(biāo)準(zhǔn)；

（五）銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要求的其他條件。

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)同意續(xù)貸的，應(yīng)當(dāng)在原流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)貸款到期前與小微企業(yè)簽訂新的借款合同，需要擔(dān)保的簽訂新的擔(dān)保合同，落實(shí)借款條件，通過(guò)新發(fā)放貸款結(jié)清已有貸款等形式，允許小微企業(yè)繼續(xù)使用貸款資金。

四、科學(xué)準(zhǔn)確進(jìn)行貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)本通知規(guī)定對(duì)小微企業(yè)續(xù)貸的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，嚴(yán)格按照貸款五級(jí)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)基本原則、分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，充分考慮借款人的還款能力、正常營(yíng)業(yè)收入、信用評(píng)級(jí)以及擔(dān)保等因素，合理確定續(xù)貸貸款的風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)；符合正常類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)劃為正常類(lèi)。

五、切實(shí)做好小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展循環(huán)貸款、年審制貸款以及續(xù)貸等流動(dòng)資金貸款產(chǎn)品和服務(wù)模式創(chuàng)新的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身信貸管理和行業(yè)客戶(hù)等特點(diǎn)，按照風(fēng)險(xiǎn)可控的原則，制定相應(yīng)管理制度，建立業(yè)務(wù)操作流程，明確客戶(hù)準(zhǔn)入和業(yè)務(wù)授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)，合理設(shè)計(jì)和完善借款合同與擔(dān)保合同等配套文件，相應(yīng)改進(jìn)信息技術(shù)系統(tǒng)。

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)多渠道掌握小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)狀況、對(duì)外融資與擔(dān)保情況、關(guān)聯(lián)關(guān)系以及企業(yè)主個(gè)人資信等信息，客觀準(zhǔn)確判斷和識(shí)別小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況，防止小微企業(yè)利用續(xù)貸隱瞞真實(shí)經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)狀況或者短貸長(zhǎng)用、改變貸款用途。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要切實(shí)加大對(duì)續(xù)貸貸款的貸后管理力度，加強(qiáng)對(duì)客戶(hù)的實(shí)地調(diào)查回訪，動(dòng)態(tài)關(guān)注借款人經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)及資金流向等狀況，及時(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對(duì)續(xù)貸業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制，在信貸系統(tǒng)中單獨(dú)標(biāo)識(shí)續(xù)貸貸款，建立對(duì)續(xù)貸業(yè)務(wù)的監(jiān)測(cè)分析機(jī)制，提高對(duì)續(xù)貸貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)的檢查評(píng)估頻率，防止通過(guò)續(xù)貸人為操縱貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)，掩蓋貸款的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)狀況。

六、不斷提升小微金融服務(wù)技術(shù)水平。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要貫徹落實(shí)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，加大小微金融投入，要根據(jù)小微企業(yè)客戶(hù)的實(shí)際需求，不斷完善金融服務(wù)，優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)，改進(jìn)業(yè)務(wù)流程，創(chuàng)新服務(wù)方式，持續(xù)健全小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，積極提升小微企業(yè)金融服務(wù)技術(shù)水平，推動(dòng)小微企業(yè)良性健康發(fā)展。

2014年7月23日

第二篇：小微企業(yè)融資問(wèn)題及解決對(duì)策

小微企業(yè)融資問(wèn)題及解決對(duì)策

王進(jìn)1,張陸2,蔡陽(yáng)東3

（重慶理工大學(xué)工商管理學(xué)院，重慶，400050)摘要：小微企業(yè)在創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)、緩解就業(yè)壓力、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定以及活躍市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面都有著巨大的作用，業(yè)已成為推動(dòng)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，然而，小微企業(yè)由于規(guī)模小、自有資產(chǎn)較少、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，很難通過(guò)銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得有效貸款，也難以進(jìn)入股票市場(chǎng)直接募取資金，目前小微企業(yè)在融資方面遇到了極大的困難，已經(jīng)嚴(yán)重的影響的小微企業(yè)的生存與發(fā)展，本文講就小微企業(yè)目前融資存在的問(wèn)題進(jìn)行分析，并小微企業(yè)自身、政策支持、金融支持等方面提出相關(guān)政策建議。關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資；解決對(duì)策

中圖分類(lèi)號(hào)：請(qǐng)自查

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1007—7111(2012)xx-xxxx-xx

小微企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用巨大，根據(jù)美國(guó)《新聞與世界報(bào)道》的統(tǒng)計(jì)，自20世紀(jì)9O年代以來(lái)．美國(guó)每年新形成企業(yè)300多萬(wàn)個(gè)，9O％ 以上為小型企業(yè)和微型企業(yè)；在拉丁美洲，5人以下小公司的雇工占非農(nóng)業(yè)勞動(dòng)力的一半，在非洲占2／3。在我國(guó)以重慶市為例，截至2012年8月25日，全市微型企業(yè)總數(shù)達(dá)到7.04萬(wàn)戶(hù)，帶動(dòng)和解決就業(yè)52.42萬(wàn)人，微型企業(yè)的注冊(cè)資本總額達(dá)到68.23億元。其中，2012年全市新發(fā)展微型企業(yè)2.25萬(wàn)戶(hù)，解決和帶動(dòng)就業(yè)14.54萬(wàn)人

[1]

。在我國(guó)東部地區(qū)，家庭作坊式的微型企業(yè)似雨后春筍般誕生 并衍生了一批“明星企業(yè)”。由微型企業(yè)、小型企業(yè)、中型企業(yè)組成的“企業(yè)束”成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的強(qiáng)力引擎．推動(dòng)著東部經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，產(chǎn)生了“溫州模式”、“蘇南模式”的奇跡。1999年9月召開(kāi)的十五屆四中全會(huì)通過(guò)了《關(guān)于國(guó)有企業(yè)改革和發(fā)展若干重大問(wèn)題的決定》，其中首次提出了建立中小企業(yè)服務(wù)體系的要求，其后2003年1月1日正式實(shí)施的《中小企業(yè)促進(jìn)法》，更是使促進(jìn)中、小、微型企業(yè)的發(fā)展有了法律依據(jù)，2011年10月12日，國(guó)務(wù)院總理溫家寶召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，分別就支持小型微型企業(yè)發(fā)展的金融政策和財(cái)稅政策方面進(jìn)行了研究確定，目前“小型微型企業(yè)”已經(jīng)成為政府工作報(bào)告中的熱詞，政府對(duì)其重視可見(jiàn)一斑，但是，融資問(wèn)題正在嚴(yán)重制約著小微企業(yè)的發(fā)展，解決小微企業(yè)融資問(wèn)題已經(jīng)成為促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展的根本所在。

一、小微企業(yè)界定

（一）國(guó)外對(duì)小微企業(yè)的界定

世界各國(guó)及地區(qū)對(duì)微型企業(yè)的界定主要采用定量的方法，定量界定主要根據(jù)企業(yè)從業(yè)人員數(shù)量、營(yíng)業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)制定。如表1所示：

收稿日期：2012年10月8日

作者簡(jiǎn)介：王進(jìn)：男，1987年9月出生,山東臨沂人,重慶理工大學(xué)企業(yè)管理專(zhuān)業(yè)研究生，研究方向?yàn)槠髽I(yè)戰(zhàn)略管理。

21張陸：男，1952年出生，遼寧遼陽(yáng)人，重慶理工大學(xué)工商管理學(xué)院教授、碩士生導(dǎo)師，研究方向?yàn)橹行∑髽I(yè)及微型企業(yè)管理。

3蔡陽(yáng)東：男，1987年10月出生，江蘇鹽城人，重慶理工大學(xué)企業(yè)管理專(zhuān)業(yè)研究生，研究方向?yàn)槠髽I(yè)戰(zhàn)略管理。

表1 部分國(guó)家及地區(qū)的微型企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)

國(guó)家或地區(qū)

微型企業(yè)界定標(biāo)準(zhǔn) 歐盟 雇員人數(shù)1-9人的，稱(chēng)為非常小企業(yè)。

美國(guó) 包括家庭成員在內(nèi)的，雇員人數(shù)不超過(guò)十人的小企業(yè)。日本 工業(yè)、運(yùn)輸業(yè)：從業(yè)人數(shù)20人以下的企業(yè)；

批發(fā)業(yè)、零售業(yè)、服務(wù)業(yè)：從業(yè)人數(shù)5人以下的企業(yè)。

菲律賓 在菲律賓境內(nèi)從事制造業(yè)、農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)或服務(wù)業(yè)的，資產(chǎn)總額

在150萬(wàn)比索以下，雇工人數(shù)在1-9人的企業(yè)。

臺(tái)灣地區(qū) 員工低丁5人(含所有人在內(nèi))、設(shè)備投資低于2萬(wàn)5千美元的企業(yè)組織，且通常是居家型事業(yè)。

薩爾瓦多 資產(chǎn)總額150比索以下，雇員1-9人。

（二）我國(guó)關(guān)于小微企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)

2011年9月2日，中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局在《關(guān)于印發(fā)統(tǒng)計(jì)上大中小微型企業(yè)劃分辦法的通知》中明確提出了《統(tǒng)計(jì)上大中小微型企業(yè)劃分辦法》，微型企業(yè)作為一種新的統(tǒng)計(jì)上的企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)從中小型企業(yè)中獨(dú)立出來(lái)。該標(biāo)準(zhǔn)主要從從業(yè)人員數(shù)量、營(yíng)業(yè)收入、資產(chǎn)規(guī)模上根據(jù)數(shù)量不同進(jìn)行劃分該標(biāo)準(zhǔn)共對(duì)16個(gè)行業(yè)進(jìn)行了劃分。以工業(yè)企業(yè)為例，從業(yè)人數(shù)大于等于20人且小于300人，營(yíng)業(yè)收入大于等于300萬(wàn)元且小于2000萬(wàn)劃為小型企業(yè)；從業(yè)人數(shù)小于20人，營(yíng)業(yè)收入小于300萬(wàn)元（只需滿足一個(gè)條件即可認(rèn)定為微型企業(yè)）劃為微型企業(yè)。[2]

二、小微企業(yè)融資難的原因分析

（一）企業(yè)自身原因分析

從我國(guó)小微企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn)看，營(yíng)業(yè)收入少，員工數(shù)量少，資產(chǎn)總額小是小微企業(yè)的基本屬性，這也決定了小微企業(yè)融資難的事實(shí)。

1、營(yíng)業(yè)收入少，難以積累大量的資本，缺乏貸款擔(dān)保品

小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)穩(wěn)定性較低，自我發(fā)展能力較差，同時(shí)，小微企業(yè)從事的領(lǐng)域只能限定在小額資本所能控制的范圍內(nèi)，很難涉足大規(guī)模的產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)，限制了其經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)充和市場(chǎng)占有率的提升，同時(shí)當(dāng)市場(chǎng)上出現(xiàn)較好的發(fā)展機(jī)遇，或者小微企業(yè)掌握到關(guān)鍵技術(shù)時(shí)，自有資本少、籌措外部資本能力弱的劣勢(shì)將會(huì)更加明顯的暴露出來(lái)，沒(méi)有足夠的擔(dān)保抵押品，銀行等金融機(jī)構(gòu)很難給予它們足夠的資金支持，使小微企業(yè)錯(cuò)失發(fā)展壯大的機(jī)會(huì)，久而久之，成為惡性循環(huán)，小微企業(yè)資本少難以募取資金，在發(fā)展機(jī)遇面前限制其發(fā)展壯大，甚至停滯不前，導(dǎo)致小微企業(yè)愈加難以籌得資金。

2、生產(chǎn)規(guī)模小，資產(chǎn)總額小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差

小微企業(yè)營(yíng)業(yè)收入少，規(guī)模小，對(duì)整個(gè)市場(chǎng)的影響力極為有限，正如完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)理論中所描述的，眾多小微企業(yè)甚至包括中型企業(yè)都只是市場(chǎng)價(jià)格的接受者，不具備獨(dú)自影響價(jià)格的能力，只能是市場(chǎng)變化的被動(dòng)接受者。同時(shí)由于小微企業(yè)缺乏規(guī)模經(jīng)濟(jì)，不僅僅嚴(yán)重影響了小微企業(yè)的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)能力，并且嚴(yán)重降低了小微企業(yè)研發(fā)技術(shù)創(chuàng)新、品牌競(jìng)爭(zhēng)等等非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)能力；小微企業(yè)自有資本少，固定資產(chǎn)少，可用抵押物少，并且小微企業(yè)多處于競(jìng)爭(zhēng)激烈的行業(yè)，與同行業(yè)大中型企業(yè)相比在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中淘汰率較高，導(dǎo)致它們抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力將會(huì)較弱，很難與銀行以及貸款公司建立良好的信用關(guān)系。

3、財(cái)務(wù)管理混亂，公司治理機(jī)制不完善

由于小微企業(yè)大多屬于家族式企業(yè)，企業(yè)主管理水平參差不齊，往往人事財(cái)務(wù)一把抓，導(dǎo)致賬務(wù)不明晰，很難形成正規(guī)有效地管理體系；并對(duì)相關(guān)的政策法規(guī)缺乏正確的認(rèn)識(shí)，逃稅漏稅事情經(jīng)常發(fā)生；信用意識(shí)淡薄，經(jīng)常以經(jīng)營(yíng)艱難為由，拖欠貸款。這些加劇了銀行對(duì)小微企業(yè)的不信任，雙方很難達(dá)成長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。

（二）外部原因分析

1、國(guó)家扶持政策覆蓋不到位，地方政府扶持缺失

自2002年1月《中小企業(yè)促進(jìn)法》的正式出臺(tái)，至2011年12月2日工信部聯(lián)企業(yè)([2011]575號(hào))《關(guān)于加快推進(jìn)中小企業(yè)服務(wù)體系建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》中明確指出重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)小型微型企業(yè)的扶持力度，再到目前出臺(tái)的各項(xiàng)政策，表明了政府對(duì)小微企業(yè)發(fā)展的重視，分析目前出臺(tái)的政策，扶持主要側(cè)重于從事高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)及高成長(zhǎng)性、高附加值的科技型企

[3]業(yè)，但是目前大部分小微企業(yè)，大多處于產(chǎn)業(yè)鏈的底端，屬于勞動(dòng)密集性產(chǎn)業(yè)，從事最基礎(chǔ)的簡(jiǎn)單加工作業(yè)，技術(shù)含量低，很難得到科技型創(chuàng)新金的扶持，也得不到風(fēng)險(xiǎn)資金的青睞，更是難以在得到在中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板上市的機(jī)會(huì)。因此對(duì)于大多數(shù)小微企業(yè)來(lái)講，國(guó)家扶持政策目前很難達(dá)到有效覆蓋。而在地方政府眼里，當(dāng)?shù)氐拇笾行推髽I(yè)甚至“龍頭”企業(yè)才是扶持的重點(diǎn)，認(rèn)定它們的穩(wěn)定發(fā)展才是地方GDP的保證，而那些生存能力弱、成長(zhǎng)性差的小微企業(yè)很難入得地方政府的眼，對(duì)小微企業(yè)的扶持嚴(yán)重缺失。

2、商業(yè)銀行的信貸政策促使它們將金融資源更傾向于給予大中型企業(yè)。

從目前的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，商業(yè)銀行更傾向于向大中型企業(yè)貸款。首先，銀行等金融機(jī)構(gòu)的信貸評(píng)審機(jī)制，是靠分析企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)決定的，小微企業(yè)往往財(cái)務(wù)管理混亂，管理制度不完善，出現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表不完善，同時(shí)由于小微企業(yè)大多業(yè)績(jī)連續(xù)性差，而大中型企業(yè)在這方面的表現(xiàn)就要比小微企業(yè)好太多，銀行通過(guò)這些數(shù)據(jù)對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)級(jí)并分層管理，使用不同的利率標(biāo)準(zhǔn)，小微企業(yè)在同大中型企業(yè)的對(duì)比中很難獲得優(yōu)勢(shì)；第二，銀行等金融機(jī)構(gòu)可以從為大中型企業(yè)的金融服務(wù)中獲取更多的收益，而小微企業(yè)資產(chǎn)少，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性差，銀行很難從小微企業(yè)身上受到同規(guī)模的收益，更可能出現(xiàn)因小微企業(yè)倒閉無(wú)法償還貸款，而其資產(chǎn)不足以抵償當(dāng)款從而銀行本息無(wú)法收回的情況，因此，銀行等金融機(jī)構(gòu)更愿意向大中型企業(yè)提供金融服務(wù)。

3、相較于大中型企業(yè)，小微企業(yè)融資成本更高

銀行等金融機(jī)構(gòu)畢竟是商業(yè)性質(zhì)的，它們也需要追求自身利益的達(dá)成，因此在面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大的小微企業(yè)的貸款需求時(shí)，銀行等金融機(jī)構(gòu)為了保證自身資金的安全，首先往往會(huì)加大對(duì)小微企業(yè)的審查力度，無(wú)形中延長(zhǎng)了審批時(shí)間，失去了融資的時(shí)效性，可能導(dǎo)致小微企業(yè)錯(cuò)過(guò)了最好的發(fā)展機(jī)遇，并造成嚴(yán)重?fù)p失，其次銀行等金融機(jī)構(gòu)一般要求小微企業(yè)提供實(shí)物抵押擔(dān)保，不僅加大了小微企業(yè)的貸款難度，更促使小微企業(yè)要承擔(dān)抵押物的登記評(píng)估費(fèi)用，第三，在利率上，對(duì)小微企業(yè)施行更高的貸款利率，一般要在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮20%，甚至高達(dá)60%。此外，銀行等金融機(jī)構(gòu)還會(huì)向小微企業(yè)征收業(yè)務(wù)咨詢(xún)費(fèi)、貸款承諾費(fèi)以確保貸款收益率，這一做法，已經(jīng)成為基層商業(yè)銀行的慣例。這些做法導(dǎo)致小微企業(yè)的融資成本更高，加大了融資的難度。[6]

[5]

[4]

三、解決小微企業(yè)融資難的途徑

1、小微企業(yè)要加快完善自身的發(fā)展。

從第二部分的分析可以看出，小微企業(yè)自身存在的問(wèn)題是導(dǎo)致小微企業(yè)融資難的一個(gè)重要原因，目前，國(guó)家的扶持政策不足以覆蓋所有的小微企業(yè)，小微企業(yè)需要就加快并完善自身的發(fā)展，加強(qiáng)自身的實(shí)力，從而爭(zhēng)取更多的貸款政策。1、1加強(qiáng)自身經(jīng)營(yíng)管理。建立科學(xué)的管理制度，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，要時(shí)刻注意進(jìn)行技術(shù)設(shè)備的革新?lián)Q代，努力由勞動(dòng)力密集型向技術(shù)密集型、資本密集型轉(zhuǎn)變，向高新技術(shù)行業(yè)發(fā)展，在成長(zhǎng)過(guò)程中，要重視產(chǎn)品質(zhì)量與品牌的建設(shè)，促進(jìn)自身實(shí)力的成長(zhǎng)壯大。1、2加強(qiáng)信用意識(shí)，完善財(cái)務(wù)制度。財(cái)務(wù)管理混亂，是小微企業(yè)發(fā)展的一個(gè)軟肋，沒(méi)有完整、明晰、高可信度的財(cái)務(wù)信息，企業(yè)是無(wú)法實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的，同時(shí)要加強(qiáng)自身信用意識(shí)建設(shè)，不去故意拖欠銀行的貸款，按時(shí)償還貸款本息。有了完善的財(cái)務(wù)制度并且及時(shí)維護(hù)企業(yè)信用才能贏得銀行等金融機(jī)構(gòu)的信任，從而得到及時(shí)有效地金融支持。

2、政府應(yīng)當(dāng)建立健全更加有效地政策支持體系。

政府應(yīng)當(dāng)為小微企業(yè)提供盡可能寬松的成長(zhǎng)環(huán)境，加快小微企業(yè)融資難問(wèn)題的解決。小微企業(yè)作為相較中小企業(yè)而言更加弱勢(shì)的群體，需要更加專(zhuān)業(yè)、更加系統(tǒng)的政策支持。第一，加大對(duì)小微企業(yè)的采購(gòu)力度，降低小微企業(yè)參加競(jìng)標(biāo)的門(mén)檻，允許多家小微企業(yè)組成聯(lián)合體進(jìn)行投標(biāo)競(jìng)標(biāo)，加快小微企業(yè)資金周轉(zhuǎn)。第二，為服務(wù)于小微企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)提供財(cái)稅支持，通過(guò)小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)稅減免所得稅調(diào)減等，降低金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的成本與風(fēng)險(xiǎn)。第三，政府財(cái)政按一定比例出資支持民間資本參與到小微企業(yè)信用擔(dān)保體系中，如在政府主導(dǎo)下，成立專(zhuān)門(mén)向小微企業(yè)及自主創(chuàng)業(yè)者提供金融支持服務(wù)的小額貸款公司。由政府出面為符合申請(qǐng)條件的小微企業(yè)主提供擔(dān)保。第四，政府應(yīng)當(dāng)牽頭成立國(guó)有創(chuàng)業(yè)資金、風(fēng)險(xiǎn)投資資金與市場(chǎng)融資機(jī)構(gòu)，拓寬融資渠道，為小微企業(yè)構(gòu)建全方位、多層次的融資體系。

[7][6]

3、鼓勵(lì)銀行等金融機(jī)構(gòu)加快金融創(chuàng)新。

銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加快對(duì)小微企業(yè)金融服務(wù)體系的改革與創(chuàng)新，探索新的金融服務(wù)模式，開(kāi)發(fā)適合小微企業(yè)的金融產(chǎn)品。首先，縮短小微企業(yè)融資的審批程序時(shí)間，盡量簡(jiǎn)化審批程序，提高為小微企業(yè)提供金融支持的服務(wù)效率。其次，針對(duì)小微企業(yè)抵押物少的問(wèn)題，靈活評(píng)估抵押物，比如存貨、大宗商品等可以靈活抵押。第三，科學(xué)合理降低小微企業(yè)貸款利率，取消不必要的收費(fèi)項(xiàng)目，盡量降低小微企業(yè)的融資成本。第四，在銀行等金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部成立專(zhuān)門(mén)的小微企業(yè)部，統(tǒng)籌管理小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)。

四、參考文獻(xiàn)

[1]重慶市工商局.全市微型企業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好[EB/OL]，2012-09-10 [2]關(guān)于印發(fā)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知.中國(guó)政府網(wǎng)[EB/OL]，2011-07-04 [3]徐駿飛.小微企業(yè)融資問(wèn)題研究[J].西南金融，2012，（5）：67-68 [4]王興娟.小微企業(yè)融資背景、困境及對(duì)策[J].學(xué)術(shù)交流，2012，（7）：119-120 [5]劉曉慧.小微企業(yè)融資難的解決途徑[J].經(jīng)營(yíng)與管理，2012,（7）:17-18 [6]崔潮.優(yōu)化小微企業(yè)發(fā)展環(huán)境的財(cái)稅政策[J].中國(guó)財(cái)政，2012，（2）：46-47 [7]李振宇、肖勝福、張印宏.小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、問(wèn)題及對(duì)策[J].河北金融，2012，（5）:22-23

第三篇：小微企業(yè)綜合融資成本情況問(wèn)卷調(diào)查

附件1

小微企業(yè)綜合融資成本情況問(wèn)卷調(diào)查

感謝您在百忙之中填寫(xiě)此卷。本次問(wèn)卷調(diào)查旨在了解和掌握小微企業(yè)在融資中面臨的主要困難，為做好小微企業(yè)的金融服務(wù)工作提供依據(jù)和參考，調(diào)查獲取的信息將僅用于課題調(diào)研用，不記名，您所提供的任何信息我們都將予以嚴(yán)格保密，請(qǐng)放心填寫(xiě)。衷心感謝您的支持與合作！

貴企業(yè)成立于 年，注冊(cè)資本 萬(wàn)元，注冊(cè)地，所屬行業(yè)，資產(chǎn)規(guī)模 萬(wàn)元，2016年?duì)I業(yè)收入 萬(wàn)元，凈利潤(rùn) 萬(wàn)元，融資總量 萬(wàn)元，實(shí)際承擔(dān)的總體融資成本為 萬(wàn)元，融資總體費(fèi)率為，融資支出占整體業(yè)務(wù)支出的比重為，利息支出占融資支出的比重為。1.所需資金主要用于（）。

A.擴(kuò)大生產(chǎn) B.技術(shù)改造 C.維持正常生產(chǎn)資金需要 D.歸還拖欠貸款 E.其他 2.當(dāng)前融資來(lái)源構(gòu)成：

銀行貸款約占% 民間借貸約占% 其他約占%（具體來(lái)源請(qǐng)備注）3.目前融資的主要渠道是（）。

A.內(nèi)部集資 B.民間借貸 C.銀行借款 D.融資租賃 E.自有資金 F.其他

4.貴企業(yè)認(rèn)為以下哪種渠道融資成本較高（）。A.內(nèi)部集資 B.民間借貸 C.銀行借款 D.融資租賃 E.其他

5.貴企業(yè)在銀行所貸款項(xiàng)執(zhí)行的利率為（）。A.基準(zhǔn)或低于基準(zhǔn) B.1.1-1.3倍 C.1.4-1.5倍 D.1.6-2.0倍 E.2.1倍及以上

6.銀行是否主動(dòng)要求貴企業(yè)辦理承兌匯票業(yè)務(wù)（）。A.是 B.否

7.若有，銀行主動(dòng)要求辦理的承兌匯票占貴企業(yè)全部承兌匯票

總額的比例為。

8.貴企業(yè)在銀行貸款過(guò)程中有無(wú)利息之外的其他費(fèi)用支出？（）A.無(wú) B.擔(dān)保評(píng)估相關(guān)費(fèi)用 C.提供反擔(dān)保費(fèi)用 D.貸款保證保險(xiǎn)費(fèi)用 E.其他金融服務(wù)類(lèi)收費(fèi) 9.銀行貸款的融資總體費(fèi)率為。10.貴企業(yè)成立至今，民間融資行為（）。A.長(zhǎng)期存在 B.一年有幾次 C.偶爾存在 D.沒(méi)有 11.若存在，民間融資主要用于（）。

A.銀行貸款之間過(guò)橋資金 B.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng) C.其他 12.貴企業(yè)最近一次民間融資借入資金的期限是（）。A.10天（含）以?xún)?nèi) B.10-15天（含）C.15天-1個(gè)月（含）D.1-3個(gè)月（含）E.3-6個(gè)月（含）F.6個(gè)月-1年（含）G.1年以上

13.貴企業(yè)最近一次民間融資借入資金利率水平是銀行貸款基準(zhǔn)利率的（）。

A.基準(zhǔn)或低于基準(zhǔn) B.1.1-1.3倍 C.1.4-1.5倍 D.1.6-2.0倍 E.2.1倍及以上 14.民間融資的總體費(fèi)率為。15.您認(rèn)為中小企業(yè)融資困難嗎？（）A.是 B.否

16.若認(rèn)為融資困難，您認(rèn)為以下哪種是主要原因（）。

A.中小企業(yè)自身局限 B.銀行方面存在缺陷 C.政府支持力度小 D.其他

17.您認(rèn)為中小企業(yè)在融資時(shí)，企業(yè)本身需做好的主要工作。（限 選三項(xiàng)，并按重要程度排序）、、。A.規(guī)模 B.盈利 C.公司治理結(jié)構(gòu) D.財(cái)務(wù)制度 E.抵質(zhì)押品 F.企業(yè)資信狀況 G.其他

18.您認(rèn)為影響貴企業(yè)直接融資能力的因素有哪些？（）A.對(duì)直接融資渠道不了解 B.盈利能力不佳難以獲得融資 C.利潤(rùn)難以承擔(dān)融資成本 D.信用狀況影響 E.抵押物不足 19.您認(rèn)為解決中小企業(yè)融資問(wèn)題，最需要解決的是？

20.如您有其他意見(jiàn)或建議，請(qǐng)附于問(wèn)卷之后。

第四篇：小微企業(yè)融資問(wèn)題研究

小微企業(yè)融資問(wèn)題研究

摘要：小微企業(yè)作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在很大程度上推動(dòng)了我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在增加就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、社會(huì)穩(wěn)定、科技創(chuàng)新等各領(lǐng)域都能看到小微企業(yè)的身影。但是當(dāng)前融資問(wèn)題成為制約小微企業(yè)發(fā)展的重要障礙，充足有效的資金供應(yīng)是小微企業(yè)快速發(fā)展的必備要素，因此妥善解決好小微企業(yè)的融資問(wèn)題是促成小微企業(yè)健康發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急。

本文主要研究的是小微企業(yè)在融資中遇到的困境及解決措施，基于企業(yè)融資基本理論的分析，從小微企業(yè)的融資方式、融資的現(xiàn)狀以及融資困境的原因等三個(gè)方面進(jìn)行系統(tǒng)闡述。針對(duì)上述分析的狀況提出了相關(guān)的對(duì)策建議。

本文的創(chuàng)新點(diǎn)在于將小微企業(yè)陷入融資困境的原因主要?dú)w結(jié)為小微企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和政府對(duì)小微企業(yè)的調(diào)控較低，解決的建議也主要在政府方面來(lái)展開(kāi)論述。這是本文與其他同類(lèi)文章將銀行作為重點(diǎn)進(jìn)行闡述的區(qū)別之處。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資門(mén)檻；經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；融資渠道

一、企業(yè)融資理論概述

（一）完全理性人假設(shè)下的企業(yè)融資理論

Modigliani&Mille于1958年在完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的前提下首先提出了著名的無(wú)稅MM模型（不考慮所得稅影響的 MM 理論）：認(rèn)為資本結(jié)構(gòu)不會(huì)對(duì)企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值產(chǎn)生影響，企業(yè)的價(jià)值受預(yù)期稅前收益率與報(bào)酬率的共同作用。[1]

1984年，Myers&Mujluf在投資者和經(jīng)營(yíng)者信息不對(duì)稱(chēng)的前提下提出了企業(yè)的融資順序，認(rèn)為企業(yè)的融資順序應(yīng)當(dāng)是先內(nèi)部融資后外部融資，同時(shí)就外部融資他認(rèn)為債務(wù)融資應(yīng)優(yōu)于股權(quán)融資。[2]

1998年，Berger&uden認(rèn)為融資的構(gòu)成應(yīng)隨企業(yè)成長(zhǎng)的階段而變化，內(nèi)源融資應(yīng)在企業(yè)的成長(zhǎng)初期占主導(dǎo)地位，相應(yīng)的，外源融資和股權(quán)融資應(yīng)當(dāng)在企業(yè)的成長(zhǎng)期和成熟期占更大的份額。[3]

（二）有限理性人假設(shè)下的企業(yè)融資理論

Stein于1996年提出了公司融資時(shí)機(jī)假說(shuō)，這種假說(shuō)是在非有效性市場(chǎng)下的一種公司資本結(jié)構(gòu)理論。其主要觀點(diǎn)是：理性的管理者在股票市場(chǎng)表現(xiàn)出非理性時(shí)，應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)表現(xiàn)選擇合適的融資渠道。[4]

Heaton于2002年建立了一種全新的企業(yè)融資理論模型-管理者非理性融資模型，他認(rèn)為出于對(duì)融資成本的考慮，相比股權(quán)融資等外部融資，企業(yè)管理者更愿意進(jìn)行成本較低的內(nèi)部融資。[5]

二、小微企業(yè)的界定

（一）國(guó)外對(duì)小微企業(yè)的定義

對(duì)于小微企業(yè)，出于國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的情況以及對(duì)小微企業(yè)政策傾斜的力度和稅收優(yōu)惠的程度的考慮，不同的國(guó)家對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行了區(qū)別的界定。

下表是各國(guó)際組織和國(guó)家對(duì)小型微型企業(yè)的認(rèn)定：

世界銀行與歐盟關(guān)于微型、小型企業(yè)的定義[6]

（二）我國(guó)關(guān)于小型企業(yè)與微型企業(yè)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)

2003年國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、經(jīng)貿(mào)委、發(fā)改委與財(cái)政部聯(lián)合印發(fā)的《中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定》從雇員人數(shù)、資產(chǎn)總額與銷(xiāo)售額等三個(gè)維度對(duì)企業(yè)的類(lèi)型進(jìn)行劃分。[7]

三、小微企業(yè)的融資方式分析

根據(jù)企業(yè)的融資理論，同大中型企業(yè)一樣，小微企業(yè)現(xiàn)階段的籌資渠道有內(nèi)源融資和外援融資，但融資的程度和比重卻差異比較大。

（一）內(nèi)源融資

內(nèi)源融資即企業(yè)內(nèi)部融通的資金，涵蓋原始投入的資本以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)結(jié)果產(chǎn)生并積累的資金。主要包括以下內(nèi)容：

1、初始投入的股本

這是企業(yè)的起步資金，就小微企業(yè)而言，通常包括天使投資和自有的資本。天使投資是合伙者或戰(zhàn)略投資者投入的。因此天使投資也是小微企業(yè)初始投入資本的一部分。

2、留存收益

留存收益產(chǎn)生于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)成果，它是指留存在企業(yè)內(nèi)部的為企業(yè)以后的經(jīng)營(yíng)發(fā)展所留存的利潤(rùn)。從會(huì)計(jì)的角度來(lái)講，包括有特定用途的盈余公積和沒(méi)有指定用途的未分配利潤(rùn)。企業(yè)的盈利能力、稅收政策和企業(yè)受到的非公待遇是影響小微企業(yè)留存收益的多少的重要因素。

3、定額負(fù)債

定額負(fù)債是一個(gè)財(cái)務(wù)概念，主要包括應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)交稅金、預(yù)提費(fèi)用以及其他應(yīng)付款等企業(yè)經(jīng)常性的延期應(yīng)付款項(xiàng)。這部分資金可以短暫的懸浮于企業(yè)，在一段時(shí)間內(nèi)是流動(dòng)性的。但是，受支付時(shí)間的影響，定額負(fù)債的延續(xù)性較差。

（二）外源融資

外源融資是指企業(yè)從企業(yè)的外部進(jìn)行的融資。由于成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的限制，企業(yè)將外源融資作為外源融資的補(bǔ)充。外援融資由直接融資和間接融資構(gòu)成。

1、間接融資

間接融資是指金融機(jī)構(gòu)作為貨幣資金需求者和貨幣擁有者的中介，來(lái)進(jìn)行資金的融通。在間接融資中，資金主要集中于金融中介機(jī)構(gòu)，資金是否貸出，由金融中介機(jī)構(gòu)來(lái)決定。

銀行貸款，是小企業(yè)最為普遍使用的間接融資方式。除了銀行貸款之外，還存在一些非銀行金融機(jī)構(gòu)的貸款，例如投資銀行、貸款公司、保險(xiǎn)公司等也成為小微企業(yè)理想的外部融資方式。

融資租賃作為一種新型的融資方式，它集融資和融物于一體。這種方式對(duì)業(yè)務(wù)量大但沒(méi)有購(gòu)買(mǎi)設(shè)備能力的小微企業(yè)非常適合。

民間金融融資具有信息搜集和加工成本低，手續(xù)便捷的優(yōu)勢(shì)，此外，靈活的交易方式、較低的交易成本，為民間借貸贏得的很大的市場(chǎng)空間。這種融資方式盡管在一定程度上緩解了小微企業(yè)融資的困境，但過(guò)高的利息同時(shí)也加大了小微企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和破產(chǎn)的危機(jī)。

2、直接融資

直接融資是指貨幣資金實(shí)際所有者和貨幣資金需求者之間直接發(fā)生的信用關(guān)系。對(duì)于小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，直接融資所帶來(lái)的最大好處是可以獲得利率相對(duì)低廉的長(zhǎng)期資金。主要包括債券融資和股權(quán)融資。

債券融資，是指企業(yè)通過(guò)發(fā)行債券的形式進(jìn)行的融資。債券具有抵稅的效應(yīng)，稅法規(guī)定企業(yè)發(fā)行債券的利息可以在稅前扣除，這就在很大程度上降低了企業(yè)的成本，尤其對(duì)小微企業(yè)而言這種效應(yīng)就更加明顯。此外，債券融資還可以起到財(cái)務(wù)杠桿的作用。但由于小企業(yè)的資信度一般較差，發(fā)行債券的相對(duì)成本比較大。

股權(quán)融資籌措的資金是作為企業(yè)的自有資金使用的。私募股權(quán)融資和風(fēng)險(xiǎn)投資在股權(quán)融資中比較常見(jiàn)。實(shí)務(wù)中，現(xiàn)在的大型公司在初創(chuàng)期即作為小企業(yè)時(shí)正是受到風(fēng)險(xiǎn)投資的資助才得以發(fā)展壯大。

四、小微企業(yè)的融資門(mén)檻

（一）小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)是任何企業(yè)都必須要面對(duì)的，小微企業(yè)也不例外。相對(duì)而言，小企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力要弱得多。小企業(yè)雖然“船小好掉頭”，靈活性更好，但它由于“本小根基淺”，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較低，故只能“順?biāo)?，不能“逆水”?/p>

1、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)主要發(fā)生在企業(yè)創(chuàng)業(yè)的初期。小微企業(yè)容易出現(xiàn)的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)有：業(yè)主過(guò)分注意產(chǎn)品的研制、生產(chǎn)而忽視了事關(guān)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的問(wèn)題；對(duì)市場(chǎng)的潛在需求研究不透徹；對(duì)市場(chǎng)變化趨勢(shì)沒(méi)有預(yù)見(jiàn)性；經(jīng)營(yíng)者缺乏全面管理的能力；低估所需資金等。

2、持續(xù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

持續(xù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于家族式的小微企業(yè)尤其明顯，當(dāng)“創(chuàng)一代”逐漸老去，企業(yè)面臨的問(wèn)題就會(huì)接踵而至。主要表現(xiàn)在：公司繼任領(lǐng)導(dǎo)的問(wèn)題；公司的發(fā)展延續(xù)性；沒(méi)有授權(quán)，缺少規(guī)劃，過(guò)分自信等。

（二）小微企業(yè)的融資門(mén)檻

1、小微企業(yè)承擔(dān)著過(guò)重的融資成本負(fù)擔(dān)

當(dāng)前小微企業(yè)銀行融資費(fèi)用項(xiàng)目表[8]

這些費(fèi)用的支出使得原本就資金困難的小微企業(yè)更是雪上加霜，也使得小微企業(yè)的貸款成本比大企業(yè)多出了 4%―5%。企業(yè)盈利所帶來(lái)的收入 30%―40%用于支付財(cái)務(wù)費(fèi)用，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中只要發(fā)生一點(diǎn)意外，小微企業(yè)在很大程度上就會(huì)遭受巨額虧損。

2、小微企業(yè)融資擔(dān)保能力低

小微企業(yè)自身的擔(dān)保能力有限，且很難找到符合商業(yè)銀行標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)或個(gè)人來(lái)為其擔(dān)保，沒(méi)有信用記錄或者信用記錄少，不能達(dá)到商業(yè)銀行設(shè)立的嚴(yán)格的擔(dān)保條件，也就無(wú)法提高商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)提供貸款的積極性。

3、民間融資不規(guī)范

因其獨(dú)有的融資特點(diǎn)，在我國(guó)有效發(fā)展其作用還存在一定障礙。首先，民間融資中夾雜著一些資金捐客，并常伴隨著高利貸、非法集資、黑社會(huì)犯罪。其次，民間融資并未受到有效的監(jiān)管。民間融資因其自發(fā)性，同時(shí)伴隨著一定的嗎盲目性。民間融資的不規(guī)范成為限制小微企業(yè)融資的一個(gè)瓶頸。

五、解決小微企業(yè)融資困境的建議

破解小微企業(yè)的融資難題，從內(nèi)部措施來(lái)分析即小微企業(yè)改善經(jīng)營(yíng)管理降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高其信用等級(jí)和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，這是根本。從外部來(lái)講，就是銀行擴(kuò)大小微的信貸業(yè)務(wù)，政府對(duì)小微企業(yè)融資進(jìn)行有效的規(guī)范。由于不同行業(yè)不同類(lèi)型的小微企業(yè)存在著明顯的差異，其改善經(jīng)營(yíng)管理降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的措施也不盡相同，這里僅就所有小微企業(yè)存在共性的外部措施進(jìn)行論述。

（一）政府應(yīng)發(fā)揮的作用

小微企業(yè)融資困境有賴(lài)于政府改善職能，以往對(duì)小微企業(yè)的重視度不高和金融支持政策的滯后是導(dǎo)致小微企業(yè)融資難的一個(gè)不可無(wú)視的因素。因此，迫切需要政府重視小微企業(yè)地位與作用給與小微企業(yè)創(chuàng)新的金融支持，根據(jù)不多樣化的小微企業(yè)的融資政府支持需求，設(shè)計(jì)制定出多維度的政府金融支持制度與策略。

1、建立政府小微企業(yè)管理機(jī)構(gòu)

從政府金融方面來(lái)說(shuō)，有了專(zhuān)門(mén)的政府小微企業(yè)管理機(jī)構(gòu)，它就會(huì)深入了解研究小微企業(yè)的具體情況及其資金需求特點(diǎn)。制定出適合不同小微企業(yè)資金需求的金融支持制度與政策，并且監(jiān)督管理政府對(duì)小微企業(yè)金融支持的重大措施的落實(shí)。

2、健全支持小微企業(yè)發(fā)展的法規(guī)體系

通過(guò)建立健全小微企業(yè)法律法規(guī)體系，既要用法律法規(guī)體系去鞏固小微企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中已經(jīng)取得的成績(jī)，又要用法律法規(guī)體系去解除小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展所面臨的諸多問(wèn)題，尤其是融資問(wèn)題，為小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展提供全面的法律法規(guī)保障。只有建立健全了小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的法律法規(guī)體系，才能使小微企業(yè)得到政府的全面金融支持。所以，要解決融資難先要建立健全小微企業(yè)法律法規(guī)體系。

3、加快建立微小企業(yè)信用制度體系

進(jìn)一步推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)，完善和深化小微企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)，著力推進(jìn)小微企業(yè)信用建設(shè)，建立小微企業(yè)信用檔案，擴(kuò)大信用信息使用范圍。積極推行小微企業(yè)統(tǒng)一的征信制度。確保其權(quán)威性、規(guī)范性、專(zhuān)業(yè)性和技術(shù)性，各級(jí)各有關(guān)部門(mén)要督促和引導(dǎo)小微企業(yè)守信用、重合同，依法規(guī)范經(jīng)營(yíng)，加強(qiáng)信息批露，維護(hù)金融債權(quán)。

（二）金融機(jī)構(gòu)應(yīng)成為小微企業(yè)融資的主力

1、金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，創(chuàng)新產(chǎn)品，改進(jìn)服務(wù)

金融機(jī)構(gòu)尤其是以中小企業(yè)為服務(wù)對(duì)象的城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用合作社應(yīng)變被動(dòng)為主動(dòng)，應(yīng)組織人員深入市場(chǎng)，從信用履約、償債能力、經(jīng)營(yíng)能力、發(fā)展前景等方面，對(duì)轄內(nèi)小微企業(yè)進(jìn)行調(diào)查摸底，篩選出其中處于成長(zhǎng)期的企業(yè)作為信貸扶持的重點(diǎn)對(duì)象，實(shí)行擇優(yōu)扶持的信貸政策。同時(shí)針對(duì)小微企業(yè)資產(chǎn)不足，沒(méi)有有效資產(chǎn)抵押、質(zhì)押的問(wèn)題，可適時(shí)推出倉(cāng)儲(chǔ)質(zhì)押貸款、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押貸款、收費(fèi)權(quán)質(zhì)押貸款、商業(yè)性物業(yè)抵押貸款、流動(dòng)資金循環(huán)貸款、訂單質(zhì)押貸款等系列產(chǎn)品，滿足小微企業(yè)的資金需求。

2、建立一個(gè)以中小銀行為主體的中小金融機(jī)構(gòu)體系

大力發(fā)展中小銀行，不僅有利于降低小微企業(yè)與中小銀行的交易成本，而且有利于小微企業(yè)與中小銀行的良性互動(dòng)發(fā)展。同時(shí)，放松銀行業(yè)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)展地方中小銀行。放松銀行業(yè)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)銀行間的競(jìng)爭(zhēng)，能活躍地方中小銀行的發(fā)展，提高中小銀行的效率。

（三）增加民間資本在小微企業(yè)融資中的比重

小微企業(yè)之所以沒(méi)有大量使用民間資本進(jìn)行融資，最主要的原因是因?yàn)槊耖g資本的利率高，加大了小微企業(yè)的融資成本，同時(shí)，民間資本的融通不夠規(guī)范，安全性比較低。因此，應(yīng)加大力度規(guī)范民間資本。建立類(lèi)似于行業(yè)性的民間資本協(xié)會(huì)來(lái)對(duì)民間資本的融通進(jìn)行統(tǒng)一的指導(dǎo)和監(jiān)督，同時(shí)要嚴(yán)厲打擊地下放高利貸者，保持民間資本的合理和健康的使用。使民間資本成為小微企業(yè)融通資金的一個(gè)重要的渠道。（作者單位：南充市中心醫(yī)院財(cái)務(wù)科）

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第五篇：新形勢(shì)下小微企業(yè)融資問(wèn)題探討

新形勢(shì)下小微企業(yè)融資問(wèn)題探討

摘要：隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展和國(guó)有企業(yè)改革的進(jìn)一步深入，小微企業(yè)在保證國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展、推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新和增加就業(yè)機(jī)會(huì)、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定等各個(gè)方面發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，而小微企業(yè)融資困難已引起整個(gè)社會(huì)的廣泛關(guān)注。本文就當(dāng)前形勢(shì)下小微企業(yè)融資特點(diǎn)、存在問(wèn)題以及解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題進(jìn)行了探討。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè) 貸款融資 融資租賃 典當(dāng)融資

一、新形勢(shì)下小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題

新形勢(shì)下，小微企業(yè)自身的發(fā)展能力、資金需求、信用等級(jí)等都決定著小微企業(yè)融資方式的選擇，也成為影響小微企業(yè)融資規(guī)模的重要因素，小微企業(yè)的融資呈現(xiàn)以下幾個(gè)特點(diǎn)：第一，偏向于內(nèi)部融資，小微企業(yè)的創(chuàng)建與發(fā)展所需要的資金基本來(lái)源于內(nèi)部。第二，由于小微企業(yè)流動(dòng)性較強(qiáng)、經(jīng)濟(jì)靈活，在進(jìn)行銀行貸款融資時(shí)，偏向流動(dòng)性強(qiáng)的短期貸款。第三，在外部融資方面，依賴(lài)債務(wù)貸款融資，發(fā)行股票、債券則極少。上述特點(diǎn)導(dǎo)致小微企業(yè)融資存在以下幾個(gè)問(wèn)題：

（一）偏向內(nèi)部融資，內(nèi)部融資比例過(guò)高。從小微企業(yè)自身發(fā)展情況來(lái)看，通過(guò)自身積累和留成發(fā)展來(lái)融資的比例仍然過(guò)高。內(nèi)部融資成了小微企業(yè)發(fā)展融資的首選方式，無(wú)論是在創(chuàng)建企業(yè)的初期，還是在穩(wěn)步上升的發(fā)展階段，都過(guò)度依賴(lài)內(nèi)部融資渠道。

（二）過(guò)度依賴(lài)銀行貸款，貸款難，額度有限。大多數(shù)商業(yè)銀行追求利益最大化，將主要精力放在服務(wù)國(guó)有企業(yè)上，偏愛(ài)大城市、大企業(yè)，削弱了對(duì)小微企業(yè)的支持。小微企業(yè)則因自身規(guī)模小，流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)，比較依賴(lài)銀行貸款。這就構(gòu)成了供需矛盾：一方面，銀行放貸難，另一方面，小微企業(yè)尋貸難，辦理大額貸款和長(zhǎng)期貸款更是難上加難。

（三）股票、債券融資比例小。我國(guó)絕大部分小微企業(yè)很難達(dá)到上市發(fā)行股票的門(mén)檻，通過(guò)股票上市來(lái)融資的可能性微乎其微。而在我國(guó)債券市場(chǎng)，債券品種結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，國(guó)債和金融債券所占的比例較高，企業(yè)債券發(fā)行比例偏低，再加上國(guó)家對(duì)企業(yè)發(fā)行債券的要求過(guò)高，對(duì)于實(shí)力較弱的小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，很難通過(guò)發(fā)行債券來(lái)融資。

二、小微企業(yè)融資問(wèn)題原因分析

（一）自身規(guī)模小、技術(shù)創(chuàng)新不足、管理混亂、信用較差。首先，小微企業(yè)規(guī)模小，整體實(shí)力弱，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高，破產(chǎn)倒閉率高。我國(guó)小微企業(yè)大部分生存期不超過(guò)3-5年，只有很少一部分企業(yè)能堅(jiān)持到5年或5年以上，特別是在金融危機(jī)的影響下，小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)日益增加，銀行為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)小微企業(yè)敬而遠(yuǎn)之。其次，技術(shù)創(chuàng)新不足成為小微企業(yè)發(fā)展面臨的重大挑戰(zhàn)，大部分小微企業(yè)是以傳統(tǒng)技術(shù)和低水平技術(shù)為依托發(fā)展起來(lái)的，其生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備水平都很落后，技術(shù)創(chuàng)新嚴(yán)重不足。沒(méi)有先進(jìn)技術(shù)的小微企業(yè)很難得到銀行和社會(huì)融資機(jī)構(gòu)的青睞，難以獲得足夠的貸款資金，這加大了小微企業(yè)的貸款難度。第三，小微企業(yè)大多為私營(yíng)企業(yè)或合伙企業(yè)，管理水平落后，財(cái)務(wù)制度不健全，信息不透明，使得金融機(jī)構(gòu)不能把握小微企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)，增加了放貸風(fēng)險(xiǎn)。與大型企業(yè)相比，小微企業(yè)的社會(huì)信譽(yù)普遍偏低，有的小微企業(yè)還貸意識(shí)不足，甚至有惡意拖欠貸款的現(xiàn)象，不僅損害了企業(yè)的誠(chéng)信形象，也使銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)程度大幅提高，出現(xiàn)對(duì)小微企業(yè)拒貸現(xiàn)象。

（二）金融結(jié)構(gòu)不合理，為小微企業(yè)提供貸款風(fēng)險(xiǎn)大、成本高。目前我國(guó)缺乏專(zhuān)門(mén)為小微企業(yè)提供貸款的金融機(jī)構(gòu)。而商業(yè)銀行為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)，追求自身利益最大化，調(diào)整了信貸戰(zhàn)略，改為追逐優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，偏重于規(guī)模大、效益好、信用好的企業(yè)，這不利于數(shù)量眾多的小微企業(yè)貸款。小微企業(yè)都是以小額短期貸款形式融資，金融機(jī)構(gòu)向小微企業(yè)貸款的成本加大，風(fēng)險(xiǎn)也被擴(kuò)大。為了降低成本和風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)減少了對(duì)小微企業(yè)的貸款額度，限制了小微企業(yè)貸款的機(jī)會(huì)。

（三）法律、法規(guī)、政策不完善，擔(dān)保體系不健全。促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展，離不開(kāi)社會(huì)和政府部門(mén)的政策支持，我國(guó)有關(guān)部門(mén)為了鼓勵(lì)小微企業(yè)融資，相繼出臺(tái)了一系列支持小微企業(yè)融資的法律、法規(guī)及政策措施，但還未形成完整的支持小微企業(yè)發(fā)展的金融政策體系，這些法律、法規(guī)及政策措施也只是按照行業(yè)和所有制性質(zhì)分別制定，缺乏統(tǒng)一規(guī)范的小微企業(yè)立法，造成小微企業(yè)融資沒(méi)有完整的法律、法規(guī)及政策保障。我國(guó)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)少，分布不均，信用擔(dān)保體系不健全，現(xiàn)行的銀行貸款抵押擔(dān)保和企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)都是針對(duì)大企業(yè)制定的，不符合小微企業(yè)實(shí)際，很多小微企業(yè)不能進(jìn)入銀行信用范疇，不能得到貸款抵押擔(dān)保，銀行貸款難度增加。

三、解決小微企業(yè)融資問(wèn)題的對(duì)策建議

（一）引導(dǎo)、支持企業(yè)加強(qiáng)自身建設(shè)，實(shí)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)。加強(qiáng)自身建設(shè)是解決小微企業(yè)融資難的首要途徑，一方面應(yīng)積極發(fā)展、擴(kuò)大規(guī)模、不斷積累資本，另一方面通過(guò)完善企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，建立適應(yīng)現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的內(nèi)部控制制度、規(guī)范財(cái)務(wù)管理、加大技術(shù)投入等方面來(lái)樹(shù)立自身良好的形象，才能贏得銀行的信任和支持。政府部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)引導(dǎo)扶持小微企業(yè)的發(fā)展，加快推動(dòng)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化升級(jí)，支持小微企業(yè)自主創(chuàng)新，向節(jié)能環(huán)保方向發(fā)展；支持小微企業(yè)與大企業(yè)聯(lián)合配套發(fā)展，搭建小微企業(yè)與大企業(yè)交流合作平臺(tái)，在大企業(yè)的配套支持下，小微企業(yè)的發(fā)展更加有利。

（二）創(chuàng)造有利于小微企業(yè)融資的政策環(huán)境。有關(guān)部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)小微企業(yè)融資政策法律體系建設(shè)，進(jìn)一步落實(shí)支持小微企業(yè)融資的政策措施，建立與小微企業(yè)融資配套的法律、法規(guī)，規(guī)范小微企業(yè)融資主體的責(zé)任范圍、融資辦法和保障措施。深入改革，擴(kuò)大政策覆蓋范圍，改善小微企業(yè)在融資過(guò)程中的不平等現(xiàn)象。擴(kuò)大金融市場(chǎng)準(zhǔn)入范圍，降低門(mén)檻，讓更多小微企業(yè)享受融資政策優(yōu)惠。進(jìn)一步加快融資擔(dān)保管理制度的建設(shè)，明確對(duì)小微企業(yè)融資擔(dān)保的政策支持。

（三）加大對(duì)小微企業(yè)的信貸支持力度。政府部門(mén)應(yīng)為小微企業(yè)融資提供政策扶持和金融服務(wù)，進(jìn)一步完善為小微企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)體系，加大對(duì)地方中小金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督力度，使其更好地為小微企業(yè)融資服務(wù)。在國(guó)有商業(yè)銀行設(shè)立小微企業(yè)融資專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)，專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)小微企業(yè)融資提供授信、貸款業(yè)務(wù)，提高小微企業(yè)中長(zhǎng)期貸款的規(guī)模和比重，加大對(duì)小微企業(yè)融資的支持力度。此外，鼓勵(lì)支持地方性小型商業(yè)銀行的發(fā)展。地方性小型商業(yè)銀行是與小微企業(yè)發(fā)展相配套的商業(yè)銀行，更容易了解地方小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，降低了信息不對(duì)稱(chēng)的程度，降低了貸款風(fēng)險(xiǎn)，給小微企業(yè)貸款融資增加了可能性。

（四）進(jìn)一步完善小微企業(yè)擔(dān)保體系，做小微企業(yè)融資堅(jiān)強(qiáng)后盾。一是建立擔(dān)保資金支持體系，設(shè)立專(zhuān)門(mén)的貸款擔(dān)?；鹱鳛樾∥⑵髽I(yè)從商業(yè)銀行獲得貸款的擔(dān)保方，并以法律手段保證基金來(lái)源；建立多種組織形式參與、多層次結(jié)構(gòu)的擔(dān)保體系，完善再擔(dān)保融資功能和財(cái)政注資商業(yè)擔(dān)保體系。二是建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的同時(shí)，強(qiáng)化擔(dān)保投資機(jī)制，規(guī)范社會(huì)信用體系，引導(dǎo)小微企業(yè)加強(qiáng)自身信用建設(shè)，完善小微企業(yè)信用征集機(jī)制和評(píng)價(jià)體系，提高小微企業(yè)的融資信用等級(jí)，增強(qiáng)小微企業(yè)信用意識(shí)，達(dá)成信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的“雙贏”合作局面。

（五）完善證券市場(chǎng)體系，為小微企業(yè)直接融資提供可能。證券市場(chǎng)是小微企業(yè)獲得發(fā)展所需資金的最佳途徑，進(jìn)一步完善證券市場(chǎng)體系，為小微企業(yè)直接融資提供可能。股票市場(chǎng)要向小微企業(yè)提供上市條件，完善小微企業(yè)上市機(jī)制，建立小微企業(yè)上市資源庫(kù)，每年從資源庫(kù)中選擇成長(zhǎng)型小微企業(yè)重點(diǎn)培育輔導(dǎo)上市；加快創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)建設(shè)，使越來(lái)越多的小微企業(yè)能從創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)獲得大量的資金支持。支持符合條件的小微企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券融資，債券融資風(fēng)險(xiǎn)小，對(duì)于實(shí)力較弱的小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，是其融資的有利方式。

（六）積極拓寬融資渠道，鼓勵(lì)企業(yè)多元化融資。

首先，發(fā)展融資租賃業(yè)，鼓勵(lì)小微企業(yè)融資租賃。融資租賃具有信用要求低、方式快捷、風(fēng)險(xiǎn)小等特點(diǎn)，有其他小微企業(yè)融資方式所不具備的優(yōu)勢(shì)，是解決當(dāng)前小微企業(yè)融資難的可行選擇。融資租賃可以減輕由于設(shè)備改造帶來(lái)的資金周轉(zhuǎn)壓力，避免支付大量現(xiàn)金，而租金的支付可以在設(shè)備的使用壽命內(nèi)分期攤付而不是一次性?xún)斶€，使得企業(yè)不會(huì)因此產(chǎn)生資金周轉(zhuǎn)困難，同時(shí)也可以避免由于價(jià)格波動(dòng)和通貨膨脹而增加的資本成本。

其次，盤(pán)活應(yīng)收賬款，推行應(yīng)收賬款融資。應(yīng)收賬款是小微企業(yè)重要的流動(dòng)資產(chǎn)，是小微企業(yè)的沉淀資金，應(yīng)收賬款管理不好，對(duì)小微企業(yè)的發(fā)展會(huì)帶來(lái)不利的影響。一方面，小微企業(yè)可以將應(yīng)收賬款作為抵押物進(jìn)行擔(dān)保向金融機(jī)構(gòu)貸款融資，緩解小微企業(yè)融資缺乏擔(dān)保抵押物的困難。另一方面，小微企業(yè)可以向銀行轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收賬款債權(quán)，并以回收貨款作為還款來(lái)源，銀行按照應(yīng)收賬款金額的一定比例予以融資。巧用、盤(pán)活應(yīng)收賬款緩解了小微企業(yè)融資擔(dān)保難問(wèn)題，成為小微企業(yè)循環(huán)發(fā)展、持續(xù)發(fā)展能力的重要途徑。

第三，開(kāi)辟典當(dāng)融資新渠道。近年來(lái)，典當(dāng)行業(yè)發(fā)展迅速，已經(jīng)由當(dāng)初的民間個(gè)人典當(dāng)發(fā)展到為小微企業(yè)融資服務(wù)，作為銀行貸款融資的有效互補(bǔ)，在支持小微企業(yè)融資方面，發(fā)揮了多元化的積極作用。與其他融資方式相比，典當(dāng)融資具有較高的靈活性，手續(xù)簡(jiǎn)便，速度快捷，限制條件少，開(kāi)辟典當(dāng)融資，可以有效解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題，日益成為小微企業(yè)融資的有效方式。S

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