提高連鎖零售企業(yè)營運資本管理的意見與建議

6.1

拓寬融資渠道加強企業(yè)收益能力

融資租賃渠道狹窄是我國目前融資租賃業(yè)務發(fā)展的最突出的問題之一。對于一些資本雄厚，信譽卓著，效益好，經(jīng)營管理水平高的銀監(jiān)會監(jiān)管下的金融租賃公司，可允許其通過資本市場如發(fā)行股票、債券、資本證券化等方式籌措中長期資金。融資租賃公司還可與商業(yè)銀行、信托公司、基金公司、證券公司、境外金融機構進行合作，利用和發(fā)展新型融資方式融資。

6.1.1

建立健全內部風險防范體系

融資租賃業(yè)面臨著比其他金融機構更大的風險，卻沒有與之相適應的風險控制標準，統(tǒng)一的融資租賃管理機構也尚未建立。由于沒有從業(yè)資格的限制，從業(yè)人員素質也得不到保證，近些年融資租賃業(yè)快速發(fā)展，具有綜合能力的管理人才也相對匱乏，導致很多融資租賃公司不能很好地保證風險控制要求。融資租賃業(yè)屬于準金融行業(yè)，在統(tǒng)一的監(jiān)管機構尚未建立之前，可先由中國人民銀行行使其責任，監(jiān)管融資租賃業(yè)風險，建立統(tǒng)一風險控制標準，合理控制企業(yè)經(jīng)營風險，保證行業(yè)健康有序發(fā)展。

一是全面建立承租人審核制度，綜合分析承租人經(jīng)營管理能力，財務狀況，企業(yè)信用，還款能力，行業(yè)狀況和地位，如果多項指標低于審核標準警戒線，融資租賃企業(yè)應放棄此次業(yè)務或提前做好相應風險風范措施。

二是明確租賃企業(yè)應采取的擔保制度，杜絕信用擔保和杠桿擔保。三是建立健全科學的風險決策機制，明確風險責任人。四是在租賃期加強對承租人的監(jiān)管，減少承租人違約風險發(fā)生幾率。五是建立風險分散制度，明確各方當事人的責任、權利和義務，建立出租人、承租人、供貨商等當事人的利益共同體，相互扶持，相互制約，改變以往租賃公司獨自承擔風險的局面。六是建立保險制度，在承租人違約時，保險公司賠付其他當事人的利益損失。

6.1.2

創(chuàng)新業(yè)務模式適應市場需求

隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，越來越多的企業(yè)開始認識融資租賃并參與進來，各類企業(yè)有著非同質化的需求，這就要求租賃公司應該適應市場快速的變化，開發(fā)出滿足市場需求的多向化產(chǎn)品。各種租賃模式都有其特點，如杠桿租賃讓出租人只需用少量資金就可盤活巨額租賃業(yè)務；回租租賃讓承租人既保持了原有設備的使用權，又能讓該設備占用的資金轉化為增加其他設備投資的需要，使企業(yè)“固定資產(chǎn)流動性”，增加企業(yè)資金管理的靈活性。對于一些資金回收期較長但現(xiàn)金流較穩(wěn)定的租賃設備，租賃企業(yè)可以將融資租賃與產(chǎn)品收益相結合、融資租賃與包銷相結合等方式進行融資租賃業(yè)務模式的創(chuàng)新。此外，還應積極創(chuàng)新業(yè)務模式，滿足企業(yè)日益變化的需求。

6.1.3

控制流動資產(chǎn)規(guī)模適宜企業(yè)發(fā)展

6.2

引進人才提高營運資本管理方法

6.2.1

加強企業(yè)對營運資金的重視度

6.2.2

引進專業(yè)人才提高員工素質

融資租賃是一項綜合性服務，對人才素質要求較高，其經(jīng)營成果與工作人員素質密切相關，在融資租賃業(yè)快速發(fā)展背景下，融資租賃業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展必須建立在人才培養(yǎng)速度基礎上，可以從以下幾個方面促進融資租賃業(yè)人才培養(yǎng)。

與高等院校合作，開設相關課程，建立人才培養(yǎng)基地。雖然目前一些大學部分專業(yè)已開設融資課程，但卻還沒有將其作為一個單獨學科培養(yǎng)專業(yè)人才。融資租賃公司可與大學進行聯(lián)合培養(yǎng)，培養(yǎng)公司需要的特定人才。

促進與實踐相結合的學術交流和理論研究。目前我國融資租賃理論體系想不完善，與融資租賃業(yè)發(fā)達國家相比還有很大差距，獨立的理論探索能力還相對薄弱，與國內行業(yè)實際聯(lián)系不夠緊密，導致相關理論知識不能滿足行業(yè)發(fā)展需求，理論的不斷進步是人才素質不斷提高，行業(yè)持續(xù)發(fā)展的前提，因此，建立起基于我國國情的本土化融資租賃學是今后一個重要課題。

建立人才準入制度。融資租賃業(yè)應與證券業(yè)、保險業(yè)等金融機構一樣建立人才準入制度，由我國統(tǒng)一融資租賃業(yè)協(xié)會制定全國統(tǒng)一融資租賃從業(yè)資格考試，全面提升我國融資租賃業(yè)從業(yè)人員素質。

6.2.3

優(yōu)化負債結構

步步高的負債以流動負債為主,財務風險較大,長期來講,這種負債結構對公司發(fā)展不利,步步高需要結合自身的實際情況適度增加長期負債所占的比重。步步高的應付賬款占流動負債比重最大,近五年平均達到45.65%,平均應付賬款周轉天數(shù)為59.08天,比較穩(wěn)定,說明步步高可以及時付款給供應商。應付賬款是一種低成本的短期融資,步步高應該充分利用這種融資方式,同時也應加強對應收賬款的管理,不要逾期還款,損壞自己的信用。

應收賬款管理可以通過這幾種方式加強:加強合同控制,嚴格按照合同辦理采購業(yè)務;加強應付賬款的審核;加強應付賬款賬齡分析。

6.3

融合供應鏈管理調整營運資本管理方法

6.3.1

調整組織機構

6.3.2

加強信息集成中小型物流企業(yè)必須把信息化系統(tǒng)建設作為重點工程來抓，要把開發(fā)研究一款具有現(xiàn)代水平的物流管理信息化系統(tǒng)，當成頭等大事來抓。物流管理信息化系統(tǒng)必須強化綜合性，在實現(xiàn)物流信息的透明和共性。企業(yè)要建立生產(chǎn)物流信息化，要強化一條龍服務，建立高度合成的信息系統(tǒng)；物流企業(yè)不但一要搞好各部門信息共享的信息系統(tǒng)，還要強化各合作伙伴間的信息交流。總之，物流企業(yè)應以現(xiàn)代物流為基礎制定詳細的發(fā)展計劃，然后有的放矢地分步驟實施。

信用是所有事情的基礎，當然也必定是寧波中小外貿企業(yè)發(fā)展電商業(yè)務重要的一塊基石?？缇畴娮由虅丈婕暗娇鐓^(qū)域、跨地區(qū)和跨文化交流，如果彼此沒有良好的信用，即使跨境電子商務具備多先進的設備，也會使得買家由于質量、售后服務不到位的情況下而放棄交易。十六屆三中全會把建立健全信用制度作為社會主義市場經(jīng)濟體制建設的一項重要目標和任務，這證明從2003年開始中國市場在逐步向形成良好的經(jīng)濟信用氛圍和健康的信用環(huán)境邁進。[22]

由于跨境電商的興起時間并不算長，故而在其法律法規(guī)的制定方面尚存不足，特別是由于各國法律之間也存有差異，對跨境電商平臺信用標準的制定也各有不同，同時我國信用體系的建業(yè)也不十分成熟，這極大的限制了跨境電商的發(fā)展。我國商務部提出了關于跨境電子商務物流、支付、監(jiān)管、誠信等的建設方針。且跨境電子商務信用體系的建立并不是單一的簡單的工程，它更是一個體系，需要每個國家以及相關機構的協(xié)調與配合。寧波各級政府應當針對性的建立面向中小企業(yè)電子商務業(yè)務的信用監(jiān)管機制，通過實名認證、信息公開等方法對信息虛假、違規(guī)操作的企業(yè)進行懲罰，從而提高其誠信意識，建立良好的信用環(huán)境。

6.3.3

提高供應鏈效率