提高連鎖零售企業(yè)營運(yùn)資本管理的意見與建議

6.1

拓寬融資渠道加強(qiáng)企業(yè)收益能力

融資租賃渠道狹窄是我國目前融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展的最突出的問題之一。對于一些資本雄厚，信譽(yù)卓著，效益好，經(jīng)營管理水平高的銀監(jiān)會監(jiān)管下的金融租賃公司，可允許其通過資本市場如發(fā)行股票、債券、資本證券化等方式籌措中長期資金。融資租賃公司還可與商業(yè)銀行、信托公司、基金公司、證券公司、境外金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，利用和發(fā)展新型融資方式融資。

6.1.1

建立健全內(nèi)部風(fēng)險防范體系

融資租賃業(yè)面臨著比其他金融機(jī)構(gòu)更大的風(fēng)險，卻沒有與之相適應(yīng)的風(fēng)險控制標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一的融資租賃管理機(jī)構(gòu)也尚未建立。由于沒有從業(yè)資格的限制，從業(yè)人員素質(zhì)也得不到保證，近些年融資租賃業(yè)快速發(fā)展，具有綜合能力的管理人才也相對匱乏，導(dǎo)致很多融資租賃公司不能很好地保證風(fēng)險控制要求。融資租賃業(yè)屬于準(zhǔn)金融行業(yè)，在統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)尚未建立之前，可先由中國人民銀行行使其責(zé)任，監(jiān)管融資租賃業(yè)風(fēng)險，建立統(tǒng)一風(fēng)險控制標(biāo)準(zhǔn)，合理控制企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，保證行業(yè)健康有序發(fā)展。

一是全面建立承租人審核制度，綜合分析承租人經(jīng)營管理能力，財務(wù)狀況，企業(yè)信用，還款能力，行業(yè)狀況和地位，如果多項指標(biāo)低于審核標(biāo)準(zhǔn)警戒線，融資租賃企業(yè)應(yīng)放棄此次業(yè)務(wù)或提前做好相應(yīng)風(fēng)險風(fēng)范措施。

二是明確租賃企業(yè)應(yīng)采取的擔(dān)保制度，杜絕信用擔(dān)保和杠桿擔(dān)保。三是建立健全科學(xué)的風(fēng)險決策機(jī)制，明確風(fēng)險責(zé)任人。四是在租賃期加強(qiáng)對承租人的監(jiān)管，減少承租人違約風(fēng)險發(fā)生幾率。五是建立風(fēng)險分散制度，明確各方當(dāng)事人的責(zé)任、權(quán)利和義務(wù)，建立出租人、承租人、供貨商等當(dāng)事人的利益共同體，相互扶持，相互制約，改變以往租賃公司獨(dú)自承擔(dān)風(fēng)險的局面。六是建立保險制度，在承租人違約時，保險公司賠付其他當(dāng)事人的利益損失。

6.1.2

創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式適應(yīng)市場需求

隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，越來越多的企業(yè)開始認(rèn)識融資租賃并參與進(jìn)來，各類企業(yè)有著非同質(zhì)化的需求，這就要求租賃公司應(yīng)該適應(yīng)市場快速的變化，開發(fā)出滿足市場需求的多向化產(chǎn)品。各種租賃模式都有其特點，如杠桿租賃讓出租人只需用少量資金就可盤活巨額租賃業(yè)務(wù)；回租租賃讓承租人既保持了原有設(shè)備的使用權(quán)，又能讓該設(shè)備占用的資金轉(zhuǎn)化為增加其他設(shè)備投資的需要，使企業(yè)“固定資產(chǎn)流動性”，增加企業(yè)資金管理的靈活性。對于一些資金回收期較長但現(xiàn)金流較穩(wěn)定的租賃設(shè)備，租賃企業(yè)可以將融資租賃與產(chǎn)品收益相結(jié)合、融資租賃與包銷相結(jié)合等方式進(jìn)行融資租賃業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新。此外，還應(yīng)積極創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，滿足企業(yè)日益變化的需求。

6.1.3

控制流動資產(chǎn)規(guī)模適宜企業(yè)發(fā)展

6.2

引進(jìn)人才提高營運(yùn)資本管理方法

6.2.1

加強(qiáng)企業(yè)對營運(yùn)資金的重視度

6.2.2

引進(jìn)專業(yè)人才提高員工素質(zhì)

融資租賃是一項綜合性服務(wù)，對人才素質(zhì)要求較高，其經(jīng)營成果與工作人員素質(zhì)密切相關(guān)，在融資租賃業(yè)快速發(fā)展背景下，融資租賃業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展必須建立在人才培養(yǎng)速度基礎(chǔ)上，可以從以下幾個方面促進(jìn)融資租賃業(yè)人才培養(yǎng)。

與高等院校合作，開設(shè)相關(guān)課程，建立人才培養(yǎng)基地。雖然目前一些大學(xué)部分專業(yè)已開設(shè)融資課程，但卻還沒有將其作為一個單獨(dú)學(xué)科培養(yǎng)專業(yè)人才。融資租賃公司可與大學(xué)進(jìn)行聯(lián)合培養(yǎng)，培養(yǎng)公司需要的特定人才。

促進(jìn)與實踐相結(jié)合的學(xué)術(shù)交流和理論研究。目前我國融資租賃理論體系想不完善，與融資租賃業(yè)發(fā)達(dá)國家相比還有很大差距，獨(dú)立的理論探索能力還相對薄弱，與國內(nèi)行業(yè)實際聯(lián)系不夠緊密，導(dǎo)致相關(guān)理論知識不能滿足行業(yè)發(fā)展需求，理論的不斷進(jìn)步是人才素質(zhì)不斷提高，行業(yè)持續(xù)發(fā)展的前提，因此，建立起基于我國國情的本土化融資租賃學(xué)是今后一個重要課題。

建立人才準(zhǔn)入制度。融資租賃業(yè)應(yīng)與證券業(yè)、保險業(yè)等金融機(jī)構(gòu)一樣建立人才準(zhǔn)入制度，由我國統(tǒng)一融資租賃業(yè)協(xié)會制定全國統(tǒng)一融資租賃從業(yè)資格考試，全面提升我國融資租賃業(yè)從業(yè)人員素質(zhì)。

6.2.3

優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)

步步高的負(fù)債以流動負(fù)債為主,財務(wù)風(fēng)險較大,長期來講,這種負(fù)債結(jié)構(gòu)對公司發(fā)展不利,步步高需要結(jié)合自身的實際情況適度增加長期負(fù)債所占的比重。步步高的應(yīng)付賬款占流動負(fù)債比重最大,近五年平均達(dá)到45.65%,平均應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為59.08天,比較穩(wěn)定,說明步步高可以及時付款給供應(yīng)商。應(yīng)付賬款是一種低成本的短期融資,步步高應(yīng)該充分利用這種融資方式,同時也應(yīng)加強(qiáng)對應(yīng)收賬款的管理,不要逾期還款,損壞自己的信用。

應(yīng)收賬款管理可以通過這幾種方式加強(qiáng):加強(qiáng)合同控制,嚴(yán)格按照合同辦理采購業(yè)務(wù);加強(qiáng)應(yīng)付賬款的審核;加強(qiáng)應(yīng)付賬款賬齡分析。

6.3

融合供應(yīng)鏈管理調(diào)整營運(yùn)資本管理方法

6.3.1

調(diào)整組織機(jī)構(gòu)

6.3.2

加強(qiáng)信息集成中小型物流企業(yè)必須把信息化系統(tǒng)建設(shè)作為重點工程來抓，要把開發(fā)研究一款具有現(xiàn)代水平的物流管理信息化系統(tǒng)，當(dāng)成頭等大事來抓。物流管理信息化系統(tǒng)必須強(qiáng)化綜合性，在實現(xiàn)物流信息的透明和共性。企業(yè)要建立生產(chǎn)物流信息化，要強(qiáng)化一條龍服務(wù)，建立高度合成的信息系統(tǒng)；物流企業(yè)不但一要搞好各部門信息共享的信息系統(tǒng)，還要強(qiáng)化各合作伙伴間的信息交流?？傊?，物流企業(yè)應(yīng)以現(xiàn)代物流為基礎(chǔ)制定詳細(xì)的發(fā)展計劃，然后有的放矢地分步驟實施。

信用是所有事情的基礎(chǔ)，當(dāng)然也必定是寧波中小外貿(mào)企業(yè)發(fā)展電商業(yè)務(wù)重要的一塊基石?？缇畴娮由虅?wù)涉及到跨區(qū)域、跨地區(qū)和跨文化交流，如果彼此沒有良好的信用，即使跨境電子商務(wù)具備多先進(jìn)的設(shè)備，也會使得買家由于質(zhì)量、售后服務(wù)不到位的情況下而放棄交易。十六屆三中全會把建立健全信用制度作為社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制建設(shè)的一項重要目標(biāo)和任務(wù)，這證明從2003年開始中國市場在逐步向形成良好的經(jīng)濟(jì)信用氛圍和健康的信用環(huán)境邁進(jìn)。[22]

由于跨境電商的興起時間并不算長，故而在其法律法規(guī)的制定方面尚存不足，特別是由于各國法律之間也存有差異，對跨境電商平臺信用標(biāo)準(zhǔn)的制定也各有不同，同時我國信用體系的建業(yè)也不十分成熟，這極大的限制了跨境電商的發(fā)展。我國商務(wù)部提出了關(guān)于跨境電子商務(wù)物流、支付、監(jiān)管、誠信等的建設(shè)方針。且跨境電子商務(wù)信用體系的建立并不是單一的簡單的工程，它更是一個體系，需要每個國家以及相關(guān)機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)與配合。寧波各級政府應(yīng)當(dāng)針對性的建立面向中小企業(yè)電子商務(wù)業(yè)務(wù)的信用監(jiān)管機(jī)制，通過實名認(rèn)證、信息公開等方法對信息虛假、違規(guī)操作的企業(yè)進(jìn)行懲罰，從而提高其誠信意識，建立良好的信用環(huán)境。

6.3.3

提高供應(yīng)鏈效率